Management Information Systems

Chapter (5): E-commerce: Digital Markets, Digital Goods

(Part 16)
 1

Management Information Systems

(Part 16)

♣ What we are going to discuss in this part is:

1. E-Commerce Revenue Model.
2. Social E-Commerce and Social Network Marketing.
3. How Has E-Commerce Affected Business To Business Transactions?

1. E-COMMERCE REVENUE MODEL.

♣ A firm’s revenue model: describes how the firm will earn revenue, generate
profits, and produce a superior return on investment.

• Most companies rely on one, or some combination, of the following six

revenue models:
(1) Advertising Revenue Model.
(2) Sales Revenue Model.
(3) Subscription Revenue Model.
(4) Free/Freemium Revenue Model.
(5) Transaction Fee Revenue Model.
(6) Affiliate Revenue Model.

.‫ بيوضح ازاي الشركة بتكسب وبتحقق ربح او عائد علي استثماراتها‬:‫نموذج ايرادات الشركة‬
.‫معظم الشركات بتعتمد علي نموذج واحد لاليرادات او تشكيلة من الست نماذج اللي هنشرحهم بالتفصيل‬

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 2

1- Advertising Revenue Model:

♣ In the advertising revenue model: a website generates revenue by attracting
a large audience of visitors who can then be exposed to advertisements.
• The advertising model is the most widely used revenue model in e-commerce
• Content on the web—everything from news to videos and opinions—is free to
visitors because advertisers pay the production and distribution costs in return
for the right to expose visitors to ads.
• Example: Google and Facebook derive well over 90 percent of their revenue
from advertising.

‫ الموقع بيجيب ايرادات عن طريق جذب جمهور كبير من الزائرين وعرض‬:‫في نموذج االيرادات عن طريق الدعاية‬
.)‫اعالنات ليهم (زي اعالنات انغامي او اعالنات فايسبوك وانت بتستخدم التطبيق بيظهرلك اعالنات‬
.‫طبعاً نموذج االيرادات عن طريق الدعاية هو اكثر نموذج مستخدم في التجارة االلكترونية لاليرادات‬
‫المحتوي علي المواقع (فيديوهات واخبار وآراء) بيكون مجاني للمستخدمين عشان الشركات المعلنه بتدفع تكاليف‬
‫التوزيع واالنتاج مقابل انها تستغل الموقع انه يعلن عن منتجاتها (يعني تخيل كدا فايسبوك لو معرضش ليك اعالنات عن‬
‫ يعني‬.. ‫ هيبقي بفلوس‬.. sponsored ‫ او عرضلك اعالنات ممولةى‬scroll down ‫منتجات مختلفة وانت بتعمل‬
)‫هتدفع فلوس لفايسبوك عشان تستخدمه‬

2- Sales Revenue Model:

♣ In the sales revenue model: Companies derive revenue by selling goods,
information, or services to customers.
• Companies such as Amazon have sales revenue models.
• Content providers make money by charging for downloads of entire files such
as music tracks (iTunes Store) or books or for downloading music and/or video
streams.

• Apple has pioneered and strengthened the acceptance of micropayments.

– Micropayment systems: provide content providers with a cost-effective
method for processing high volumes of very small monetary transactions.

► The largest micropayment system on the web is Apple’s iTunes Store has
more than 1 billion customers worldwide who purchase individual music tracks
for 99 cents.

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 3

‫ الشركات بتدر ايراداتها عن طريق بيع المنتجات او المعلومات او الخدمات‬:‫في نموذج االيرادات عن طريق المبيعات‬
‫ (زي شركة امازون كدا بتبيع خدمات ومنتجات للعمالء) (زي شركات تقديم المحتوي اللي بتكسب ايرادتها عن‬.‫للعمالء‬
.)‫طريق مبيعاتها من ملفات الموسيقي او الكتب او الفيديوهات اللي العمالء بيحملوها‬
‫ وهي أنظمة بتدي مقدمي المحتوي طرق فعالة م حيث التكلفة إلتمام المعامالت‬:‫شركة آبل عملت أنظمة الدفع المصغر‬
.)‫المالية الصغيرة (فلوس صغيرة) وكبيرة الحجم (كميتها كبيرة‬
ً.‫أكبر نظام دفع جزئي علي االنترنت هو متجر آبل اللي عنده اكتر من مليار مستخدم عالميا‬

3- Subscription Revenue Model:

♣ In the Subscription revenue model: A website offering content or services
charges a subscription fee for access to some or all of its offerings on an
ongoing basis.
• Content providers often use this revenue model.
• Netflix is one of the most successful subscriber sites with over 100 million
customers worldwide in 2018.
• To be successful, the subscription model requires the content to be perceived
as differentiated, having high added value, and not readily available elsewhere
or easily replicated (such as Microsoft Xbox Live).

‫ يقدم الموقع المحتوي او الخدمة مقابل تكلفة اشتراك للوصول للمحتوي او‬:‫في نموذج االيرادات عن طريق االشتراكات‬
‫ (زي نيتفليكس كدا ما هي بتكسب منين؟ انك تشترك فيها عشان تقدر تتفرج علي االفالم الموجودة‬.‫الخدمة بشكل مستمر‬
.)‫عليها‬
‫عشان النموذج دا ينجح الزم يكون المحتوي اللي بيقدمه الموقع مختلف تماما والزم القيمة اللي بتضيفها تكون عالية‬
)‫ ما هي ايجي بيست بتخسر نيتفليكس فلوس‬..‫ومش اي حد تاني يقدر يقلده (زي نيتفليكس وايجي بيست كدا‬

4- Free/ Freemium Revenue Model:

♣ In the Free/ Freemium revenue model: Firms offer basic services or
content for free and charge a premium for advanced or special features.
• For example, Google offers free applications but charges for premium
services.
• The idea is to attract very large audiences with free services and then convert
some of this audience to pay a subscription for premium services.

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 ‫‪4‬‬

‫‪• Problem: converting people from being freeloaders into paying customers.‬‬
‫‪“Free” can be a powerful model for losing money.‬‬
‫‪– None of the freemium music streaming sites have earned a profit to date, They‬‬
‫‪use ad revenue to generate profits instead of subscription.‬‬

‫في نموذج االيرادات عن طريق المجان‪ :‬الشركات بتعرض خدماتها "االساسية" أو محتواها "االساسي" مجانا وبعدين‬
‫لما تيجي تخش عاوز حاجه متقدمة شوية تقولك ان دي ‪ premium‬باشتراك‪ ..‬زي انغامي كدا عشان تشيلك االعالنات‬
‫بتقولك اشترك في انغامي بلس‪ ..‬زي يوتيوب بقي في منه يوتيوب بريميم‪ ،‬زي موقع ‪ coursehero‬عشان توصل‬
‫لالمتحانات اللي عليه والورق والكتب الزم تشترك‪ ..‬فالفكرة انه بيعرضلك ف االول حاجات بالمجان وبعدين يشد رجليك‬
‫بيها وبعدين يقولك ادفع اشتراك لو عاوز خدمات اكتر واحسن‪.‬‬
‫المشكلة بقي انك تخلي الناس تشترك‪ ..‬ألن الناس ‪ already‬بتستعمل انغامي وبتستحمل اعالناته فقشطة يعني مش‬
‫ضاراهم في حاجه ‪ ...‬انك تخليهم يشتركوا دي صعبة جدا‪ ...‬ففي جدال ان "المجاني" دا بيخسر فلوس‪.‬‬
‫حتي اآلن مفيش اي شركة تطبيق موسيقي كسبت ربح (زي انغامي)‪ ،‬ايه داا ‪ ..‬امال بيكسبوا منين!!! قالك عن طريق‬
‫االعالنات طبعا‪ ...‬يعني بيخلوا بتقدم المحتوي للناس مجاني ‪ ..‬ففي ناس كتيييييير بتيجي ‪ ..‬فتقوم هي عاملة اعالنات‬
‫لشركات تانية تاخد عليها فلوس‪.‬‬

‫‪5- Transaction Fee Revenue Model:‬‬

‫‪♣ In the Transaction Fee revenue model: A company receives a fee for‬‬
‫‪enabling or executing a transaction.‬‬
‫‪• For Example: eBay provides an online auction marketplace and receives a‬‬
‫‪small transaction fee from a seller if the seller is successful in selling an item.‬‬
‫‪• In this model, the true cost of using the platform is not immediately apparent‬‬
‫‪to the user.‬‬
‫‪• Online financial services, from banking to payment systems, rely on a‬‬
‫‪transaction fee model.‬‬

‫في نموذج االيرادات عن طريق مصاريف المعاملة‪ :‬الشركة بتحصل علي عمولة عشان بتمكن او بتنفذ معاملة (زي‬
‫ايباي كدا ‪ ..‬هي بتوفر سوق اونالين بيجتمع عليه البائع والمشتري وبتاخد نسبة من المعاملة المالية من البائع لو‬
‫المعاملة تمت بنجاح)‪ ..‬طبعا ً التكلفة الحقيقية من استخدام التطبيق او الموقع مش واضحة للمستخدم (يعني بتكون حاجه‬
‫تافهه) لكن هي اكيد مش كدا‪ ..‬اللي بتستخدم النموذج دا هي شركات الخدمات المالية زي البنوك ونظم الدفع‪.‬‬

‫‪MR. KH. A.‬‬ ‫‪DREAM BOOKSHOP‬‬

 5

6- Affiliate Revenue Model:

♣ In the Affiliate revenue model: Websites (called affiliate websites) send
visitors to other websites in return for a referral fee or percentage of the
revenue from any resulting sales.
» Referral fees are also referred to as lead generation fees.

‫ المواقع (بيسموها المواقع التابعة) بتبعت زائرين لمواقع تانية مقابل مصروفات توجيه لو‬:‫في نموذج االيرادات التابعة‬
..‫ لو يوتيوب عامل اعالن ألمازون دوت كوم‬.. ‫ االعالن اللي بتشوفه قبل كل فيديو‬.. ‫حصل اي معاملة (زي يوتيوب‬
‫ ألنه هو اللي حول‬..‫ يوتيوب ياخد نسبة من المعاملة دي‬.. ‫والمشاهد قام ضغط علي اللينك وراح لموقع امازون واشتري‬
)‫ النسبة دي بقي اسمها مصروف توجيه‬...‫الزبون ألمازون‬

How Has E-commerce Transformed Marketing?

♣ Internet provides new ways to identify and communicate with customers;
such as:
» Long tail marketing.
» Behavioral targeting
– Tracking online behavior of individuals

:‫االنترنت بيوفر طرق جديدة للتعرف علي العمالء والتواصل معاهم مثل‬
.)‫ االستهداف السلوكي (تعقب سلوك االفراد عن طريق االنترنت‬-2 .‫ تسويق الذيل الطويل‬-1

1- Long-Tail Marketing:
• Before the Internet, reaching a large audience was very expensive, and
marketers had to focus on attracting the largest number of consumers with
popular hit products, whether music, Hollywood movies, books, or cars.
• In contrast, the Internet allows marketers to inexpensively find potential
customers for which demand is very low, people on the far ends of the bell
(normal) curve. For instance, the Internet makes it possible to sell independent
music profitably to very small audiences.

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 6

:‫ التسويق طويل الذيل‬-1

‫ ورجال‬،‫ الشركة لما كانت تحب توصل لعدد كبير من المستهلكين كانت بتتكلف كتييير جدا‬،‫ قبل االنترنت ما يظهر‬-
‫التسويق كان الزم ساعتها يركزوا علي جذب عدد كبير من العمالء عن طريق منتجات اخري مشهورة زي الموسيقي او‬
.‫افالم هوليوم او كتب او عربيات‬
‫ االنترنت سمح لرجال التسويق بطريقة غير مكلفة انهم يالقوا العمالء بتوعهم المحتملين‬،‫ دلوقت لما االنترنت ظهر‬-
‫ االنترنت‬:‫ علي سبيل المثال‬.‫ كمان سمح ليهم انهم يالقوا الناس اللي في نهاية الجرس او المنحني‬،‫واللي طلبهم قليل‬
.‫بيخلي من الممكن انك تبيع موسيقي بس لعدد صغير من الناس وتكسب كمان‬

2- Behavioral Targeting:
• Many e-commerce marketing firms use behavioral targeting techniques to
increase the effectiveness of their ads.
• Behavioral targeting: refers to tracking the clickstreams (history of clicking
behavior) of individuals on thousands of Web sites for the purpose of
understanding their interests and intentions, and exposing them to advertisements
that are uniquely suited to their behavior.
• Firms use tools to record the specific pages visited on the particular site, the
time spent on each page of the site, the types of pages visited, and what the
visitors purchased (see next figure).

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 ‫‪7‬‬

‫‪• Firms analyze this information about customer interests and behavior to develop‬‬
‫‪precise profiles of existing and potential customers.‬‬

‫‪ -2‬االستهداف السلوكي‪:‬‬
‫‪ -‬العديد من شركات التسويق االلكتروني تستخدم اساليب االستهداف السلوكي لزيادة فعالية اعالناتها‪.‬‬
‫‪ -‬االستهداف السلوكي يشير الي تتبع تدفق الضغطات (لما بتدخل علي موقع بتضغط علي حاجات ‪ ...‬هي دي ال ‪clicks‬‬
‫بتاعتك)‪ ،‬تاريخ الضغطات لالفراد آلالف المواقع‪ ،‬بغرض فهم اهتماماتهم ونواياهم‪ ،‬ثم تعريضهم العالنات تناسب‬
‫سلوكهم واهتماماتهم ونواياهم‪.‬‬
‫‪ -‬الشركات تستخدم ادوات لتسجيل صفحات معينة يتم زيارتها علي موقعها‪ ،‬والوقت الذي يقضيه العميل علي كل صفحة‬
‫علي موقعها‪ ،‬ونوع الصفحات التي تمت زيارتها‪ ،‬وما يشتريه العمالء‪.‬‬
‫‪ -‬تحلل الشركات هذه المعلومات عن هوايات واهتمامات العمالء وسلوكهم لتطوير ملف محدد عن العمالء الحاليين‬
‫والمحتملين‪.‬‬

‫‪Figure: Website Visitor Tracking‬‬

‫‪MR. KH. A.‬‬ ‫‪DREAM BOOKSHOP‬‬

 8

♣ This information enables firms to:

 understand how well their website is working,
 create unique personalized web pages that display content or ads for
products or services of special interest to each user,
 improve the customer’s experience, and create additional value through a
better understanding of the shopper.

:‫المعلومات دي بتمكن الشركة من‬

‫ فهم الي اي مدي موقعهم ناجح؟‬-1
.‫ خلق صفح الكترونية مميزة ومناسبة لعمالئها تعرض محتوي او اعالنات لمنتجات او خدمات تناسب كل عميل‬-2
.‫ تحسن تجربة عمالئها وتخلق قيمة اضافية من خالل فهم العميل جيدا‬-3

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 9

2. SOCIAL E-COMMERCE AND SOCIAL NETWORK

MARKETING.

• Social networks in the offline world are collections of people who voluntarily
communicate with one another over an extended period of time.
• Online social networks, such as Facebook, Instagram, Pinterest, LinkedIn,
Twitter, and Tumblr, along with other sites with social components, are
websites that enable users to communicate with one another, form group and
individual relationships, and share interests, values, and ideas.
• Social e-commerce based on digital social graph (a mapping of all significant
online social relationships)

:‫التجارة االلكترونية والتسويق من خالل شبكات التواصل االجتماعي‬

‫ شبكات المجتمع في العالم المنفصل عن االنترنت عبارة عن تجميعه من الناس الذين يتطوعوا ليتواصلوا مع بعضهم‬-
.‫في فترة زمنية معينة‬
‫ شبكات التواصل االجتماعي االونالين (لما النت ظهر) زي فايسبوك وانستجرام وبيتريست ولينكد ان وتويتر وتمبلر‬-
)‫ هي مواقع بتمكن المستخدمين انهم يتواصلوا مع بعض (سواء جماعات او افراد‬،‫ومواقع تواصل اجتماعي اخري‬
.‫ويتبادلوا اهتماماتهم وقيمهم وافكارهم‬
‫ التجارة االلكترونية عبر وسائل التواصل االجتماعي مبنية علي مخطط التواصل االجتماعي االلكتروني (رسم لجميع‬-
|.)‫العالقات االجتماعية االلكترونية الكبيرة‬

Digital Social Graph

• The social graph is synonymous with the idea of a social network used to
describe offline relationships.
• You can map your own social graph (network) by drawing lines from yourself
to the 10 closest people you know. If they know one another, draw lines
between these people.
• If you are ambitious, ask these 10 friends to list and draw in the names of the
10 people closest to them. What emerges from this exercise is a preliminary
map of your social network.
• Now imagine if everyone on the Internet did the same and posted the results to
a very large database with a website. Ultimately, you would end up with
Facebook or a site like it.

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 ‫‪10‬‬

‫مخطط التواصل االلكتروني‪:‬‬

‫‪ -‬مخطط التواصل االلكتروني هو مرادف لفكرة شبكات التواصل االجتماعي المستخدمة لوصف العالقات االوفالين‪.‬‬
‫‪ -‬يمكنك رسم خريطتك االجتماعية بنفسك عن طريق رسم خطوط من نفسك الي اقرب ‪ 10‬اشخاص تعرفهم‪ .‬واذا كان ال‬
‫‪ 10‬اشخاص يعرفون بعضهم ارسم خطوط بينهم‪.‬‬
‫‪ -‬اذا كانت طموح اسأل هؤالء ال ‪ 10‬ان يقولوا اسماء ‪ 10‬اشخاص قريبين منهم‪ .‬وهكذا انت عملت خريطة تواصل‬
‫اجتماعي‪.‬‬
‫‪ -‬تخيل دلوقت لو كل واحد علي االنترنت عمل كدا ونشر النتيجة بالتالي اللي هيحصل ان هيبقي في قاعدة بيانات ضخمة‬
‫علي النت‪ ،‬وبالتالي انت تنظر اآلن الي فايسبوك أو مواقع مشابهة‪.‬‬

‫‪• Features of social e-commerce driving its growth‬‬

‫‪– Newsfeed‬‬
‫‪– Timelines‬‬
‫‪– Social sign-on‬‬
‫‪– Collaborative shopping‬‬
‫‪– Network notification‬‬
‫‪– Social search (recommendations).‬‬

‫‪MR. KH. A.‬‬ ‫‪DREAM BOOKSHOP‬‬

 11

Social E-Commerce and Social Network Marketing

1. Social network marketing
– Seeks to leverage individuals’ influence over others
– Targeting a social network of people sharing interests and advice
– Facebook’s “Like” button
– Social networks have huge audiences.
2. Social shopping sites.
3. Wisdom of crowds.
4. Crowdsourcing.

3- Wisdom of crowds
• Creating sites where thousands, even millions, of people can interact offers
business firms new ways to market and advertise and to discover who likes (or
hates) their products.
• In a phenomenon called the wisdom of crowds: some argue that large
numbers of people can make better decisions about a wide range of topics or
products than a single person or even a small committee of experts.
• In marketing, the wisdom of crowds concept suggests that:
 firms should consult with thousands of their customers first as a way of
establishing a relationship with them
 and, second, to understand better how their products and services are
used and appreciated (or rejected).
• Actively soliciting the comments of your customers builds trust and sends the
message to your customers that you care what they are thinking and that you
need their advice.
:‫حكمة الحشد‬
‫ خلق مواقع يوجد عليها آالف أو ماليين االشخاص يتفاعلون معا ً يعطي شركتك طرق جديدة للتسويق واالعالن‬-
.‫والكتشاف من يحب ومن يكره منتجك‬
‫ وفيها يقول البعض أنه عندما يوجد عد كبير من الناس يمكنهم صنع قرارات افضل عن العديد‬:)‫ حكمة الحشد (الجماعة‬-
.‫من المواضيع والمنتجات مقارنة بحالة فرد واحد او مجموعة صغيرة من الخبراء‬
‫ مصطلح حكمة الحشد تقترح أن الشركات يجب أن تستشير اآلالف من عمالئها أوالً كطريقة من اقامة‬،‫ في التسويق‬-
.‫ ثم ثانيا ً تفهم أفضل كيف تستخدم منتجاتها وخدماتها وكيف يتم تقديرها او رفضها‬،‫عالقة معهم‬
‫ معرفة تعليقات عمالئها يبني عالقة ثقة بينك وبينهم ويبعث رسالة لعمالئهك مفادها أنك تهتم ماذا يفكرون وانك تحتاج‬-
.‫نصيحتهم‬

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 12

4- Crowdsourcing
• Beyond merely soliciting advice, firms can be actively helped in solving some
business problems by using crowdsourcing.
• For instance, BMW launched a crowdsourcing project to enlist the aid of
customers in designing an urban vehicle for 2025.
• Kickstarter.com is arguably one of the most famous e-commerce
crowdfunding sites where visitors invest in start-up companies.
• Other examples include Caterpillar working with customers to design better
machinery, IKEA for designing furniture.

:‫التعهيد الجماعي‬
‫ تستطيع الشركات أن تستعين بالتعهيد االجتماعي في حل بعض مشكالتها‬،‫ افضل من التماس النصيحة من العمالء‬-
.‫المنظمية‬
‫ شركة اي بي ام اطلقت مشروع تعهيد اجتماعي لكي تحصل علي مساعدة العمالء في تصميم سيارة‬:‫ علي سبيل المثال‬-
.2025 ‫متطورة لعام‬
‫ حيث يستثمر الزائرين في‬،‫ موقع كيك ستارتر هو واحد من اشهر المواقع االلكترونية التي تستعين بالتمويل الجماعي‬-
.‫الشركات الناشئة طوال الوقت‬

3. HOW HAS E-COMMERCE AFFECTED BUSINESS TO

BUSINESS TRANSACTIONS?

• The emergence of B2B e-commerce has changed the existing patterns and
systems of procurement, and designing and implementing new Internet-based
B2B solutions
• B2B e-commerce is based on systems for electronic data interchange (EDI).

‫ وصمم وطبق حلول للشراء بين الشركات‬،‫ظهور التجارة بين شركة وشركة آخري غير طابع ونظام الشراء التقليدي‬
.‫مبنية علي االنترنت‬
.‫ الشراء االلكتروني بين الشركات مبني علي نظم لتبادل البيانات االلكترونية‬-

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 13

Electronic Data Interchange (EDI)

• Computer-to-computer exchange of standard transactions such as invoices,
purchase orders
• Transactions are automatically transmitted from one information system to
another through a network, eliminating the printing and handling of paper at one
end and the inputting of data at the other.
• Suppliers have online access to selected parts of the purchasing firm’s
production and delivery schedules and automatically ship materials and goods
to meet pre-specified targets without intervention by firm purchasing agents.

:‫تبادل البيانات االلكتروني‬

.‫ هو عبارة عن تبادل المعامالت التقليدية من كبيوتر آلخر من خالل الفواتير وايصاالت الشراء‬-
‫ وبالتالي فإن عمليات طبع وكتابة‬،‫ المعامالت تتحول الكترونيا ً من نظم معلومات الي اآلخر من خالل شبكة االنترنت‬-
.‫الورق ومألها علي الكمبيوتر يتم محوها‬
‫ الموردين يكون لديهم حق الوصول الكترونيا ً لبعض االجزاء من جداول التوصيل واالنتاج الخاصة بالشركة التي‬-
‫ وبالتالي تقوم بتوصيل البضاعة والمواد الخام تلقائيا ً لكي تقابل االهداف المحددة مسبقاً بدون تدخل ممثلي‬،‫تشتري‬
.‫الشركة التي تشتري‬

New Ways of B2B Buying and Selling

1. Private industrial networks.
2. Net Marketplace (e-hubs).
3. Exchanges.

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 14

(1) Private industrial networks

• Private industrial networks consist of a large firm using a secure website to
link to its suppliers and other key business partners (see Figure 10.7).
• The buyer owns the network, and it permits the firm and designated suppliers,
distributors, and other business partners to share product design and
development, marketing, production scheduling, inventory management, and
unstructured communication, including graphics and email.
• Another term for a private industrial network is a private exchange.

(2) Net Marketplace (e-hubs)

– Single digital marketplace for many buyers and sellers
– May focus on direct goods (goods used in the production process) or indirect
goods (all other goods not directly involved in the production process, such as
office supplies or repair and maintenance supplies).
– May be vertical (markets for specific industries, such as automobiles or
telecommunications) or horizontal marketplaces (goods and services that can be
found in many industries, such as office equipment or transportation).

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 15

(3) Exchanges
– Independently owned third-party Net marketplaces that connect thousands of
suppliers and buyers for spot purchasing.
– Many exchanges provide vertical markets for a single industry, such as food,
electronics, or industrial equipment, and they primarily deal with direct inputs.
– For example, Go2Paper enables a spot market for paper, board, and craft
among buyers and sellers in the paper industries from more than 75 countries.

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP

 16

PRACTICE QUESTIONS

1) Which of the following best illustrates the advertising revenue model?

A) eBay receives a small fee from a seller if a seller is successful in selling an item.
B) Yelp receives a fee after steering a customer to a participating website where he or she
makes a purchase.
C) Facebook provides a social network for free, but shows sponsored content in users' News
Feeds.
D) Apple accepts micropayments for single music track downloads.
E) Netflix charges customers a monthly fee for access to its library of movies.

MR. KH. A. DREAM BOOKSHOP