Professional Documents
Culture Documents
Az eljárás díja......................................................................................................................................... 15
2
Irányadó jogszabályok
A Tpt. 21. § (1) bekezdése alapján, ha a Tpt. másként nem rendelkezik, értékpapír nyilvános
forgalomba hozatala, illetve szabályozott piacra történő bevezetése esetén a kibocsátó, az
ajánlattevő, illetőleg az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező
személy kibocsátási tájékoztatót (tájékoztató) és nyilvános ajánlattételt (hirdetmény) köteles
közzétenni.
A tájékoztató részei
3
2. A tájékoztató alapján forgalomba hozandó értékpapírnak és a forgalomba hozatal
bemutatásának az értékpapír jegyzékben kell szerepelnie. Ezen utóbbit szintén a Rendeletben
meghatározott sémák és modulok valamelyikének alapján kell összeállítani.
1) Felelős személyek
2) Bejegyzett könyvvizsgálók
3) Kiemelt pénzügyi információk
4) Kockázati tényezők
5) A kibocsátó bemutatása
6) Az üzleti tevékenység áttekintése
7) Szervezeti felépítés
8) Tárgyi eszközök
9) Az üzleti tevékenység és a pénzügyi helyzet áttekintése
10) Tőkeforrások
11) Kutatás és fejlesztés, szabadalmak és licenciák
12) Trendek
13) Nyereség előrejelzés vagy becslés
14) Igazgatási, irányító és felügyelő szervek és vezető állású munkavállalók
15) Javadalmazás és juttatások
16) Testületi tagsággal kapcsolatos gyakorlat
17) Alkalmazottak
18) Fő részvényesek
19) Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott ügyletek
20) A kibocsátó eszközeire, forrásaira és pénzügyi helyzetére és eredményére vonatkozó
pénzügyi információk
21) Kiegészítő információk
22) Lényeges szerződések
23) Harmadik féltől származó információ, szakértői nyilatkozat és érdekeltségi nyilatkozat
24) Megtekinthető dokumentumok
25) Részesedések bemutatása
1) Felelős személyek
2) Kockázati tényezők
4
3) Kulcsfontosságú információk (nyilatkozat a működő tőkéről, tőkésítettség,
eladósodottság, a kibocsátásban étintettek érdekeltsége, az ajánlattétel okai és a
bevételek felhasználása)
4) A forgalomba hozandó/bevezetendő értékpapírokra vonatkozó információk
5) Az ajánlattétel feltételei
6) Tőzsdei bevezetésre és a kereskedésre vonatkozó szabályok
7) Eladni kívánó értékpapír-tulajdonosok
8) A Kibocsátás/ajánlattétel költsége
9) Felhígítás
10) Kiegészítő információk
1) Felelős személyek
2) Bejegyzett könyvvizsgálók
3) Kiemelt pénzügyi információk
4) Kockázati tényezők
5) A kibocsátó bemutatása
6) Az üzleti tevékenység áttekintése
7) Szervezeti felépítés
8) Trendek
9) Nyereség-előrejelzés vagy -becslés
10) Igazgatási, irányító és felügyelő szervek
11) Testületi tagsággal kapcsolatos gyakorlat
12) Főbb részvényesek
13) A kibocsátó eszközeire, forrásaira és pénzügyi helyzetére és eredményére vonatkozó
pénzügyi információk
14) Kiegészítő információk
15) Lényeges szerződések
16) Harmadik féltől származó információ, szakértői nyilatkozat és összeférhetetlenségi
nyilatkozat
17) Megtekinthető dokumentumok
1) Felelős személyek
2) Kockázati tényezők
3) Kulcsfontosságú információk (a kibocsátásban érintettek érdekeltsége, az ajánlattétel
okai és a bevételek felhasználása)
4) A forgalomba hozandó/bevezetendő értékpapírokra vonatkozó információk
5) Az ajánlattétel feltételei
6) Tőzsdei bevezetésre és a kereskedésre vonatkozó szabályok
7) Kiegészítő információk
5
Regisztrációs okmány séma (Rendelet VII. Melléklet)
1) Felelős személyek
2) Bejegyzett könyvvizsgálók
3) Kockázati tényezők
4) A kibocsátó bemutatása
5) Az üzleti tevékenység áttekintése
6) Igazgatási, irányító és felügyelő szervek
7) Fő részvényesek
8) A kibocsátó eszközeire, forrásaira és pénzügyi helyzetére és eredményére vonatkozó
pénzügyi információk
9) Harmadik féltől származó információ, szakértői nyilatkozat és összeférhetetlenségi
nyilatkozat
10) Megtekinthető dokumentumok
1) Az értékpapírok bemutatása
2) A fedezetül szolgáló eszközök
3) Szerkezet és cash-flow
4) Kibocsátás utáni jelentés
1) Felelős személyek
2) Bejegyzett könyvvizsgálók
3) Kockázati tényezők
4) A kibocsátó bemutatása
5) Az üzleti tevékenység áttekintése
6) Szervezeti felépítés
7) Trendek
8) Nyereség-előrejelzés vagy - becslés
9) Igazgatási, irányító és felügyelő szervek
10) Fő részvényesek
11) A kibocsátó eszközeire, forrásaira és pénzügyi helyzetére és eredményére vonatkozó
pénzügyi információk
12) Lényeges szerződések
13) Harmadik féltől származó információ, szakértői nyilatkozat és összeférhetetlenségi
nyilatkozat
14) Megtekinthető dokumentumok
1) Felelős személyek
2) Kockázati tényezők
6
3) Kulcsfontosságú információk (a kibocsátásban érintettek érdekeltsége, az ajánlattétel
okai és a bevételek felhasználása)
4) A bevezetendő értékpapírokra vonatkozó információ
5) A tőzsdei bevezetésre és kereskedésre vonatkozó szabályok
6) A szabályozott piaci bevezetés költsége
7) Kiegészítő információk
1) Felelős személyek
2) Bejegyzett könyvvizsgálók
3) Kiemelt pénzügyi információk
4) Kockázati tényezők
5) A kibocsátó bemutatása
6) Az üzleti tevékenység áttekintése
7) Szervezeti felépítés
8) Tárgyi eszközök
9) Az üzleti tevékenység és pénzügyi helyzet áttekintése
10) Tőkeforrások
11) Kutatás és fejlesztés, szabadalmak és licenciák
12) Trendek
13) Nyereség-előrejelzés vagy - becslés
14) Igazgatási, irányító és felügyelő szervek és vezető állású munkavállalók
15) Javadalmazás és juttatások
16) Testületi tagsággal kapcsolatos gyakorlat
17) Alkalmazottak
18) Fő részvényesek
19) Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott ügyletek
20) A kibocsátó eszközeire, forrásaira és pénzügyi helyzetére és eredményére vonatkozó
pénzügyi információk
21) Kiegészítő információk
22) Lényeges szerződések
23) Harmadik féltől származó információ, szakértői nyilatkozat és összeférhetetlenségi
nyilatkozat
24) Megtekinthető dokumentumok
25) Részesedések bemutatása
26) A letéti igazolások kibocsátójának bemutatása
27) A mögöttes részvényekre vonatkozó információ
28) A letéti igazolásokra vonatkozó információk
29) A letéti igazolásokra vonatkozó ajánlattétel feltételei
30) Tőzsdei bevezetésre és a letéti igazolásokkal folytatott kereskedésre vonatkozó
szabályok
31) A másodlagos értékpapír kibocsátására vonatkozó kulcsfontosságú információk
32) A másodlagos értékpapír kibocsátásának/ajánlattételének költsége
7
Regisztrációs okmány séma (Rendelet XI. Melléklet)
1) Felelős személyek
2) Bejegyzett könyvvizsgálók
3) Kockázati tényezők
4) Kibocsátó bemutatása
5) Üzleti tevékenység áttekintése
6) Szervezeti felépítés
7) Trendek
8) Nyereség-előrejelzés vagy -becslés
9) Igazgatási, irányító és felügyelő szervek
10) Fő részvényesek
11) A kibocsátó eszközeire, forrásaira és pénzügyi helyzetére és eredményére vonatkozó
pénzügyi információk
12) Lényeges szerződések
13) Harmadik féltől származó információ, szakértői nyilatkozat és összeférhetetlenségi
nyilatkozat
14) Megtekinthető dokumentumok
1) Felelős személyek
2) Kockázati tényezők
3) Kulcsfontosságú információk
4) Az eladásra felajánlott/bevezetett értékpapírokra vonatkozó információ
5) Az ajánlattétel feltételei
6) Tőzsdei bevezetésre és kereskedésre vonatkozó szabályok
7) Kiegészítő információk
8
1.10) Az előző pénzügyi évben vagy a folyó pénzügyi évben harmadik felek által a
kibocsátó saját tőkéjére vonatkozó nyilvános vételi ajánlat (ajánlatbeli vételár vagy
átváltási feltétele, valamint annak végeredménye)
1.11) A jogok gyakorlásának hatása a mögöttes részvények kibocsátójára és a lehetséges
felhígítás hatása a részvényesekre
2) Amennyiben a mögöttes részvények kibocsátója ugyanahhoz a vállalatcsoporthoz
tartozik, e kibocsátóra vonatkozóan a részvény regisztrációs okmányának sémájában
megadott információkat kell ismertetni
1) Felelős személyek
2) Kockázati tényezők
3) A Kibocsátó bemutatása
4) Államháztartás és kereskedelem
5) Jelentős változások
6) Bírósági és választottbírósági eljárások
7) Szakértői nyilatkozat és összeférhetetlenségi nyilatkozat
8) Megtekinthető dokumentumok
1) Felelős személyek
2) Kockázati tényezők
3) Kibocsátó bemutatása
4) Pénzügyi információk
5) Bírósági és választott bírósági eléjárások
6) Szakértői nyilatkozat és összeférhetetlenségi nyilatkozat
7) Megtekinthető dokumentumok
A Tpt. 26. § (5) bekezdése értelmében nem kell a tájékoztatónak összefoglalót tartalmazni,
ha a tájékoztató olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapír szabályozott piacra történő
bevezetése céljából készült, amelynek névértéke legalább ötvenezer euró, illetve a forgalomba
hozatal napján az MNB hivatalos devizaárfolyamán számítva ennek megfelelő összeg, ide
nem értve azt az esetet, amikor az értékpapírt Magyarországon is be kívánják vezetni
szabályozott piacra és a tájékoztatót nem magyar nyelven készítették el.
A tájékoztató formátuma
a) tájékoztató
b) összevont tájékoztató
c) alaptájékoztató
10
forgalomba hozatalra együttesen vonatkozó összes információt egyetlen dokumentumban
tartalmazza.
11
Amennyiben az információk sorrendje nem egyezik meg a tájékoztató összeállításának alapját
képező sémákban és modulokban előírt információk sorrendjével, akkor a kibocsátó, az
ajánlattevő, vagy a szabályozott piacra bevezetést kezdeményező személy a tájékoztató
ellenőrzése céljából listát köteles készíteni (check list), amelyben megjelöli a
kereszthivatkozásokat, illetve azt, hogy a Rendelet által kötelezően előírt információ a
tájékoztató mely oldalán található.
A Tpt. 38. § (4) bekezdése úgy rendelkezik, hogyha az értékpapír forgalomba hozatala a
befektetők szempontjából a szokásostól eltérő kockázatú – így különösen,
12
- ha a hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátója kevesebb mint egy éve működik,
- ha a hitelviszonyt megtestesítő értékpapír forgalomba hozatala következtében a kibocsátó
hiteltartozásainak összege meghaladja saját tőkéjének összegét, vagy
- a kibocsátó, az ajánlattevő, vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését
kezdeményező személy és a forgalmazó felelőssége a tájékoztatóval kapcsolatosan nem
egyetemleges –
a forgalmazó és a kibocsátó, az ajánlattevő, vagy az értékpapír szabályozott piacra történő
bevezetését kezdeményező személy ennek a tájékoztató elején, feltűnő módon történő
feltüntetésére köteles.
A tájékoztató nyelve
13
- Ha a kérelmező az értékpapírt Magyarországon szabályozott piacra be kívánja vezetni és a
tájékoztatót nem készíti el magyar nyelven, akkor az összefoglalót magyar nyelven is el
kell készíteni és közzé kell tenni.
14
Az eljárás díja
Az eljárás időtartama
Az eljárás határideje első alkalommal történő nyilvános forgalomba hozatal esetén a Tpt. 389.
§ (3) bekezdése által meghatározott 20 munkanap, minden egyéb esetben 10 munkanap.
15