‫ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻣﺤﻤﺪ اﻟﺼﺪﻳﻖ ﺑﻦ ﻳﺤ ‪ -‬ﺟﻴﺠﻞ‪-‬‬

‫ﻠﻴﺔ اﻟﻌﻠﻮم ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ واﻟﺘﺠﺎر ﺔ وﻋﻠﻮم اﻟ ﺴﻴ‬

‫ﻣﺤﺎﺿﺮات ﻣﻘﻴﺎس ﺗﻤﻮ ﻞ اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬ ‫ﻗﺴﻢ اﻟﻌﻠﻮم اﻟﺘﺠﺎر ﺔ‬

‫اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﺗﺠﺎرة دوﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ ا ﺎﻣﻌﻴﺔ ‪2021/2020‬‬

‫اﳌﺤﺎﺿﺮة اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‬
‫أدوات اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫ﻧﻔﺴ ﺎ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ‬ ‫اﻟﻐﺎﻟﺐ‬ ‫ﻧﻈﺎم اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬ ‫إن وﺳﺎﺋﻞ اﻟﺪﻓﻊ اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ‬
‫داﺧﻞ اﻟﺪوﻟﺔ ) اﻟﺸﻴﻚ‪ ،‬وراق اﻟﺘﺠﺎر ﺔ‪ ،‬اﻟﺘﺤﻮ ﻞ( وﻟﻜﻦ إﺳﺘﻌﻤﺎﻟ ﺎ ﻋ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﺪو ﻟﮫ ﻌﺾ‬
‫اﻟﺸﺮوط و ﻮ ﺴﺘﻠﺰم إﺟﺮاءات ﺧﺎﺻﺔ‪ ،‬وﺣﻤﺎﻳﺔ ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﺳﻮاء ﻌﻠﻖ ﻣﺮ ﺑﻘﺎﻧﻮن اﻟﺪوﻟﺔ اﻟﺪاﺧ أو‬
‫ﺑﺎﺗﻔﺎﻗﻴﺎت دوﻟﻴﺔ ﺧﺎﺻﺔ‪.‬‬
‫‪ .1‬اﻟﺸﻴﻚ‪ :‬و ﻮ ﻣﻦ ﺑ ن وﺳﺎﺋﻞ اﻟﺪﻓﻊ ﻛ إﻧ ﺸﺎرا ا ﺟﺎﻧﺐ اﻟﻨﻘﻮد اﻟﻮرﻗﻴﺔ و ﻮ ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ وﺛﻴﻘﺔ‬
‫ﺼﺎ ﻣﻌﺮوﻓﺎ وﻣﻜﺘﻮ ﺎ ﻋﻠﻴﮫ‬ ‫أﻣﺮ ﺑﺎﻟﺪﻓﻊ اﻟﻔﻮري ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺪ ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ اﳌﺤﺮر ﻋﻠﻴﮫ‪ ،‬وﻗﺪ ﻳ ﻮن اﳌﺴﺘﻔﻴﺪ‬
‫أﺳﻤﮫ اﻟﺸﻴﻚ‪ ،‬وﻗﺪ ﻳ ﻮن ﻏ ﻣﻌﺮوف إذا ﺎن اﻟﺸﻴﻚ ﻣﺤﺮرا ﺎﻣﻠﮫ‪.‬‬
‫ﻟ ﺬا ﻓﺎﻟﺸﻴﻚ ﻮ ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﺳﻨﺪ ﻷﻣﺮ دون أﺟﻞ‪ ،‬و ﻮ ﺸﺒﮫ اﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ ﺑﺈﻋﺘﺒﺎرﻩ ﻳﺘﻀﻤﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺑ ن‬
‫ﻮب ﻋﻠﻴﮫ اﻟﺬي ﻳ ﻮن ﻋﺎدة اﻟﺒﻨﻚ واﳌﺴﺘﻔﻴﺪ‪.‬‬ ‫اﻟﺴﺎﺣﺐ أو ﺻﺎﺣﺐ ا ﺴﺎب واﳌ‬ ‫ﺎص‬ ‫ﺛﻼﺛﺔ أ‬
‫اﳌﺒﺎدﻻت اﻟﺘﺠﺎر ﺔ ا ﺎرﺟﻴﺔ إﻻ أﻧﮫ ﻳﺘﻤ ﺑﻄﻮ ل ﻣﺪة‬ ‫ﻋﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺪول‬ ‫و ﻮ وﺳﻴﻠﺔ دﻓﻊ ﻣﺴﺘﻌﻤﻠﺔ‬
‫اﻟﺴﺪاد وﺗﺪﺧﻞ ﻋﺪة وﺳﺎﺋﻂ ﺑﻨﻜﻴﺔ‪ .‬وﻣﻊ أﻧﮫ ﻳﻤﺜﻞ دﻳﻦ ﻋ ﻣﺼﺪرﻩ أي اﳌﺸ ي إﻻ أﻧﮫ ﻻ ﻳﺤ‬
‫ﺣﺎﻻت ﺷﻴﻚ ﺑﺪون رﺻﻴﺪ أو ﻣﻦ اﻟﺴﺮﻗﺔ و اﻟﻀﻴﺎع‬ ‫اﳌﺴﺘﻔﻴﺪ ﻣﻨﮫ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻋﺪم اﻟﺴﺪاد أو‬
‫واﻟ و ﺮ‪ ،‬ﻟﺬﻟﻚ ﻳﻤﻜﻦ ﻃﻠﺐ ﺷﻴﻚ اﻟﺒﻨﻚ ﻟ ﻤﺎﻳﺔ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻋﺪم اﻟﺴﺪاد أي أن اﻟ ﺴﺪﻳﺪ ﻳﺘﻢ ﻓﻮر‬
‫ﺗﻘﺪﻳﻤﮫ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻣﻦ ﻃﺮف اﳌﺴﺘﻔﻴﺪ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫أ‪ .‬ﻣﺰاﻳﺎ وﻋﻴﻮب اﻟﺸﻴﻚ‪:‬‬
‫‪ ‬اﳌﺰاﻳﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻣﺴﺘﻌﻤﻞ ﺸ ﻞ واﺳﻊ؛‬
‫‪ -‬ﺗ ﻠﻔﺘﮫ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ؛‬
‫‪ ‬اﻟﻌﻴﻮب‪:‬‬
‫ﻟﻠﻤﺴﺘﻮرد؛‬ ‫‪ -‬ﻣﺒﺎدرة اﻟﺘﺤﻮ ﻞ‬
 ‫ﺐ ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺪ ﺟﺪ ﺑﺎ ﻀﺔ؛‬ ‫‪ -‬ﺗ ﻠﻔﺔ اﻟ‬
‫‪ -‬ﻣﺪة اﻟﺘﺤﺼﻴﻞ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋﻠ ﺎ؛‬
‫‪ -‬ﺛﻘﻞ ﻣﻌﺎ ﺔ ﺟﺮاءات ا ﺎﺻﺔ ﺑﺘﺤﺼﻴﻠﮫ ﻟﺘﺪﺧﻞ ﻋﺪة أﻃﺮاف؛‬
‫‪ -‬اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻘﺎﻧﻮ ﻲ ﻟﻠﺸﻴﻚ ﻳﺨﺘﻠﻒ ﻣﻦ دوﻟﺔ إ أﺧﺮى ‪.‬‬
‫‪ .2‬اﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو ‪ :‬إن اﻟﺘﺤﻮ ﻼت اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ ﺴﺘﻌﻤﻞ ﺑﻜ ة ﻋ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﺪو و ﺪا ﺴ ﺐ ﺳ ﻮﻟﺔ‬
‫إﺳﺘﻌﻤﺎﻟ ﺎ وﻛﺬﻟﻚ ﺳﺮﻋﺔ اﻟﺪﻓﻊ ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺑﻮاﺳﻄﺔ أﻣﺮ ﻳﻘﺪﻣﮫ اﳌﺴﺘﻮرد ﻟﺒﻨﻜﮫ ﺑﺠﻌﻞ ﺣﺴﺎﺑﮫ ﻣﺪﻳﻨﺎ‬
‫وﺣﺴﺎب اﳌﺼﺪرداﺋﻨﺎ‪.‬‬
‫ﻮ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﻘﻊ ﺑ ن اﻟ ﻴﺌﺎت اﻟﺒﻨﻜﻴﺔ أو داﺧﻞ اﻟ ﻴﺌﺔ اﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻧﻔﺴ ﺎ ﺑ ن ﺣﺴﺎﺑ ن‬ ‫اﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو‬
‫ﻮ ﺧﺼﻢ ﺣﺴﺎب أول ﻣﻦ ﻣﺒﻠﻎ ﻣﺎ ﻣﻌ ن وإﺿﺎﻓﺔ ﺬا اﳌﺒﻠﻎ اﳌﺨﺼﻮم إ‬ ‫ﻣﺨﺘﻠﻔ ن واﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو‬
‫ﺺ أو اﻟ ﻴﺌﺔ ﺑﻨﻚ واﺣﺪ أو ﺑﻨﻜ ن ﻣﺨﺘﻠﻔ ن‪.‬‬ ‫ﺣﺴﺎب ﺛﺎ ﻲ وﻗﺪ ﻳﻘﻊ ﻛﺬﻟﻚ ﺑ ن ﺣﺴﺎﺑ ن ﻟﻨﻔﺲ اﻟ‬
‫وﻻ ﻳ ﻮن اﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو ﻗﺎﺑﻼ ﻟﻠﺘﻈ أو اﻟﺘﺒﺎدل‪ ،‬ﻓ ﻮ ﺴﻤﺢ ﺑﺘﻐﻄﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺗﺠﺎرﺔ أو إﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫ﺺﻵﺧﺮ دون إﺳﺘﺨﺪام اﻟﻨﻘﻮد‪ ،‬ﻟﺬا ﻓ ﻮ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻛﺘﺎﺑﺔ ﻗﻴﻮد ﻣﺤﺎﺳ ﻴﺔ ﻓﻘﻂ‪.‬‬ ‫ﺑﺘﺤﻮ ﻞ ﻣﻮال ﻣﻦ‬
‫إﻃﺎر اﻟﺘﺠﺎرة ا ﺎرﺟﻴﺔ ﻮ ﺗﺤﻮ ﻞ ﻣﻮال ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺼﻌﺒﺔ أو اﻟﻌﻤﻠﺔ‬ ‫واﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺒﻨ ﻲ اﻟﺪو‬
‫اﳌﺤﻠﻴﺔ ﻣﻦ ﺣﺴﺎب إ آﺧﺮ ﻣﻦ ﻃﺮف ﺑﻨﻚ ﻣﺎ‪ ،‬ﺑﺄﻣﺮﻣﻦ اﳌﺴﺘﻮرد )اﳌﺪﻳﻦ( ﻟﻔﺎﺋﺪة اﳌﺼﺪر )اﻟﺪاﺋﻦ(‪.‬‬
‫أ‪ .‬ﻣﺰاﻳﺎ وﻋﻴﻮب اﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو ‪ :‬ﻳﻤﻜﻦ إﻳﺠﺎز ﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬
‫‪ ‬اﳌﺰاﻳﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬إﺳﺘﻌﻤﺎﻟﮫ ﺳ ﻞ ﻟﻠﻐﺎﻳﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺤﻮ ﻞ ﺸﺘﻐﻞ ‪ 365‬ﻳﻮم ‪ 24/24‬ﺳﺎﻋﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺣﻤﺎﻳﺔ ﻣﻦ اﻟﺴﺮﻗﺔ واﻟﻀﻴﺎع ﻣﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻔﻀﻞ إﺟﺮاءات رﻗﺎﺑﻴﺔ ﻣﺘﻄﻮرة؛‬
‫‪ -‬ﺳﺮ ﻊ وﻏ ﻣ ﻠﻒ‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﻌﻴﻮب‪:‬‬
‫‪ -‬أﻣﺮاﻟﺘﺤﻮ ﻞ ﻳ ك ﻟﻠﻤﺴﺘﻮرد ﻓﻘﻂ؛‬
‫‪ -‬ﺗ ﻠﻔﺔ اﻟﺘﺤﻮ ﻞ أو اﻟﺘﺤﺼﻴﻞ ﺟﺪ ﺑﺎ ﻈﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻻ ﻳﻤﺜﻞ ﺣﻤﺎﻳﺔ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮﻋﺪم اﻟﺪﻓﻊ إﻻ إذا ﺗﻢ ﻗﺒﻞ إرﺳﺎل اﻟﺒﻀﺎ ﻊ؛‬
‫‪ -‬ﻻ ﻳﺤ اﳌﺼﺪرﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮاﻟﺼﺮف‪ ،‬ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺘﺤﻮ ﻞ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺼﻌﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻏ ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﻈ ‪ ،‬وﻻ ﻳﻤﻜﻦ إﻋﺘ ﺒﺎرﻩ وﺳﻴﻠﺔ إﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ‪.‬‬
‫ب‪ .‬ﻃﺮق اﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو ‪ :‬ﺗﺘﻤﺜﻞ أ ﻢ اﻟﻄﺮق اﳌﺴﺘﻌﻤﻠﺔ اﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو ﻓﻴﻤﺎ ﻳ ‪:‬‬
‫ﺳﺘﻤﺎرة ﻣﻊ ذﻛﺮ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺼﺪر وأرﺳﺎﻟﮫ ﻣﻊ ﺑﺮﺪ‬ ‫‪ ‬اﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو ﻋﻦ ﻃﺮﻖ اﻟ ﻳﺪ‪ :‬ﻣ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‪ ،‬إﻻ أن اﻟﺘﺤﻮ ﻞ ﺪﻩ اﻟﻄﺮﻘﺔ ﻗﻠﻴﻞ ﺳﺘﻌﻤﺎل‪ ،‬وذﻟﻚ راﺟﻊ ﻟﻼﺳﺒﺎب اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺴﺘﻐﺮق ﻣﺪة ﻣﻦ اﻟﺰﻣﻦ وأﻗﻞ ﺿﻤﺎﻧﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻻ ﺴﺘﻔﻴﺪ اﳌﺴﺘﻮرد ﻣﻦ ﻣ ﻠﺔ اﻟ ﺴﺪﻳﺪ ﺑ ﻨﻤﺎ اﳌﺼﺪرﻋﻠﻴﮫ أنﻳ ﺘﻈﺮ ﻣ ﻠﺔ ﻗﺒﻞ ﺣﺼﻮﻟﮫ ﻋ اﳌﺒﻠﻎ؛‬
‫‪ ‬اﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو ﻋﻦ ﻃﺮﻖ اﻟﺘﻠﻜﺲ أو اﻟﺘﻠﻐﺮاف‪ :‬ﺬا اﻟﻨﻮع ﻣﻦ اﻟﺘﺤﻮ ﻞ ﻳﺨﻔﺾ ﺟﻞ إ‬
‫ﺑﻀﻌﺔ أﻳﺎم وأﻛ ﺿﻤﺎﻧﺎ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺘﻠﻜﺲ وﺳﻴﻠﺔ أﺳﺮع ﻣﻦ رﺳﺎل ﺑﺎﻟ ﻳﺪ‪ ،‬و ﻤﻨﺢ ا ﻤﺎﻳﺔ اﻟ ﺎﻓﻴﺔ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻀﻴﺎع واﻟﺴﺮﻗﺔ‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﻳﺒﻘﻰ إﺣﺘﻤﺎل وﻗﻮع أﺧﻄﺎء اﻟﻜﺘﺎﺑﺔ‪ ،‬ﺴ ﺐ إﺳﺘﻌﻤﺎل اﻟﻮرق‪.‬‬
‫‪Society for World‬‬ ‫‪ ‬اﻟﺘﺤﻮ ﻞ اﻟﺪو ﻋﻦ ﻃﺮ ﻖ ﺳﻮ ﻔﺖ ‪ :swift‬ﻳﺮﻣﺰ إﺳﻢ ‪ SWIFT‬إ‬
‫ﺟﻤﻌﻴﺔ إﺗﺼﺎﻻت اﻟ اﺳﻞ اﳌﺎ ﺑ ن اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫‪ Interbank Financial Telecommunication‬و‬
‫ﻠﺔ ﻛﺸﺮﻛﺔ ﻣﺴﺎ ﻤﺔ ﻣﺤﺪودة اﳌﺴﺆوﻟﻴﺔ و ﺴﺎ ﻢ اﻟﺒﻨﻮك ﻋﻀﺎء ﻓ ﺎ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ ،‬و ﺟﻤﻌﻴﺔ ﻌﺎوﻧﻴﺔ ﻣ‬
‫رأﺳﻤﺎﻟ ﺎ وﺗﺪﻓﻊ رﺳﻮم ﺗﺮاﺳﻠ ﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﺑﻴ ﺎ إ ا ﻤﻌﻴﺔ دور ﺎ وﻋ أﺳﺎس ﺷ ﺮي ‪.‬‬
‫و ﺘﻤ اﻟﻌﻤﻞ ﺑﻨﻈﺎم ﺳﻮ ﻔﺖ ﺴﺮﻋﺘﮫ ودﻗﺘﮫ وإﺣﺘﻮاﺋﮫ ﻋ آﻟﻴﺎت ﺗﺤﺪ ﻛﺜ ا ﻣﻦ إﻣ ﺎﻧﻴﺔ ﺣﺪوث‬
‫ﺧﻄﺎء‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻣﺎن ‪ MESSAGE AUTHENTICAGION‬ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﻟﻠﻤﻔﺎﺗﻴﺢ اﻟﺴﺮﺔ‪ .‬وﻣﻦ‬
‫ﺷﺄن ﻧﻈﺎم ﺳﻮ ﻔﺖ أن ﻳﻀﻤﻦ ﻟﻌﻤﻼء اﻟﺒﻨﻚ ﺧﺪﻣﺔ ﻣﻤﺘﺎزة‪ ،‬و أن ﻳﻮﻓﺮ ﻋ اﻟﺒﻨﻚ ﻧﻔﻘﺎت ﻣﻌﺎ ﺔ أﺧﻄﺎء‬
‫ﺬﻩ‬ ‫ﺷ اك‬ ‫ﺗﻨﻔﻴﺬﻩ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺗﮫ ا ﺎرﺟﻴﺔ ﻣﻊ ﻣﺮاﺳﻠﻴﮫ‪ ،‬و ﺬا ﻳﻔﺴﺮ إﻗﺒﺎل ﻣﻌﻈﻢ ﺑﻨﻮك اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻋ‬
‫ا ﺪﻣﺔ‪.‬‬
‫ﺷﺮﻛﺔ ﻋﺎﳌﻴﺔ ﻣﺎ ﺑ ن اﻟﺒﻨﻮك ﺪﻓ ﺎ ﻮ ﺗﺤﺴ ن ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺪوﻟﻴﺔ و ﺬا‬ ‫ﻋﻠﻤﺎ أن ﺬﻩ اﻟﺸﺮﻛﺔ‬
‫‪ ،‬وﻣﻘﺮ ﺎ ﺑﺮوﻛﺴﻞ‪ ،‬و ﻗﺪ‬ ‫ﺎ ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﻋﻼم‬ ‫ﺑﺈدﺧﺎل ﻣﻘﺎﻳ ﺲ ﻣﻮﺣﺪة ﻟﻠﻌﻼﻗﺎت اﳌﺼﺮﻓﻴﺔ وﻣﻌﺎ‬
‫أ ﺸﺄ ﺬا اﻟﻨﻈﺎم ﺳﻨﺔ ‪ 1973‬ﻣﻦ ﻃﺮف ‪ 139‬ﺑﻨﻚ أﻣﺮ ﻲ‪ ،‬ﻛﻨﺪي وأورو ﻲ‪ ،‬وﻣﻨﺬ ‪ 2002‬ﺗﻢ إﺣﺪاث ﻧﻈﺎم‬
‫‪ SWIFTNET‬اﻟﺬي ﺴﺘﻌﻤﻞ ﻧﻈﺎم ﺷﺒﻜﺔ ﻧ ﻧﺚ‪ ،‬وﺗﻢ ﻧ ﺎء ﻣﻦ اﻟ ﺣﻴﻞ اﻟﻜ ﻟﻠﻨﻈﺎم اﻟﻘﺪﻳﻢ إ‬
‫اﻟﻨﻈﺎم ا ﺪﻳﺪ ﺳﻨﺔ ‪.2005‬‬

‫اﳌﺒﺎدﻻت‬ ‫‪ .3‬وراق اﻟﺘﺠﺎر ﺔ‪ :‬إن دور وراق اﻟﺘﺠﺎر ﺔ ) اﻟﺴﻔﺘﺠﺔ واﻟﺴﻨﺪ ﻷﻣﺮ ( ﻻ ﺴ ﺎن ﺎ‬
‫ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم وﻓﺎء‬ ‫اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻟﻘﺪرة اﻟﺮﺟﻮع‬ ‫اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬وﻗﺪ ﺳ ﻞ ﺷﻴﻮع إﺳﺘﻌﻤﺎل ﺗﻠﻚ وراق‬
‫اﳌﺪﻳﻦ ﺻ ﺑﻘﻴﻤ ﺎ ﻋﻨﺪ ﺳﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻧﮫ ﻣﻦ أ ﻢ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟ ﺳﺎﻋﺪت ﻋ إﻧ ﺸﺎر ﺎ –‬
‫ﻮﺳﻴﻠﺔ ﻟﻠﻮﻓﺎء ﺟﻞ‪ -‬ﻮ إﺳﺘﻌﺪاد اﻟﺒﻨﻮك ﻟﺸﺮا ﺎ ﻣﻦ ﺣﺎﻣﻠ ﺎ ﺧ )و ﺬا ﻮ ا ﺼﻢ(‪.‬‬
‫اﻟﺴﺎﺣﺐ‬ ‫ﺺ ﺴ‬ ‫ورﻗﺔ ﺗﺠﺎرﺔ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺪاول ﺗﺘﻀﻤﻦ أﻣﺮا ﺻﺎدرا ﻣﻦ‬ ‫أ‪ .‬اﻟﺴﻔﺘﺠﺔ‪ :‬و‬
‫ﺺ ﺛﺎﻟﺚ ﺴ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪ‪ ،‬واﳌﺴﺘﻔﻴﺪ‬ ‫ﻮب ﻋﻠﻴﮫ ﺑﺄن ﻳﺪﻓﻊ إ‬ ‫ﺺ أﺧﺮ ﺴ اﳌ‬ ‫ﻣﻮﺟ ﺎ إ‬
‫ﻏﺎﻟﺐ ﺣﻴﺎن ﻣﻦ ﺬا اﻟﺪﻓﻊ ﻮ اﳌﺼﺪر أو ﺑﻨﻜﮫ‪ ،‬ﺣﻴﺚ أن اﻟﺪﻓﻊ ﻗﺪ ﻳ ﻮن ﺗﺤﺖ اﻟﻄﻠﺐ أو ﻷﺟﻞ‪ ،‬و‬
‫ا ﺎﻟﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ أﻳﻦ ﻳ ﻮن اﻟﺪﻓﻊ ﻷﺟﻞ ﻓﺈن اﻟﺴﻔﺘﺠﺔ ﻨﺎ ﻌﺘ دﻳﻨﺎ‪ ،‬واﻟ ﺗﺼﺒﺢ أﻣﺮا ﺑﺎﻟﺪﻓﻊ ﻋﻨﺪ‬
‫ورﻗﺔ ﺗﺠﺎرﺔ و ﻃﻠﺐ اﳌﺼﺪر اﻟﺬي ﻳﺪ اﻟﺴﺎﺣﺐ‬ ‫إﺳﺘﺤﻘﺎﻗ ﺎ ﻣﻦ ﻃﺮف اﳌﺼﺪر‪ .‬إذن ﻓﺎﻟﺴﻔﺘﺠﺔ‬
‫اﳌﺴﺘﻔﻴﺪ‪،‬‬ ‫ﺺ ﺛﺎﻟﺚ ﻳﺪ‬ ‫ﻮب ﻋﻠﻴﮫ ﺑﺪﻓﻊ ﻣﺒﻠﻎ ﻟ‬ ‫اﳌ‬ ‫ﻷﻣﺮ ﻷﺣﺪ ﻣﺪﻳ ﻴﮫ ) اﳌﺴﺘﻮرد( واﻟﺬي ﻳﺪ‬
‫وﻗﺎﺑﻠﻴ ﺎ ﻟﻠﺘﺤﻮ ﻞ‪ ،‬وﻣﻦ أ ﻢ ﻣﻤ ا ﺎ‬ ‫و ﺬﻩ اﻟﻮرﻗﺔ اﻟﺘﺠﺎرﺔ ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺸﻴﻚ ﺣﻴﺚ ﺗﺘﻤ ﺑﺎﻟﺘﻈ‬
‫أﻳﻀﺎ‪ :‬اﻟﻘﺒﻮل ﻣﻦ ﻃﺮف اﻟﺴﺎﺣﺐ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﺗﺒﻘﻰ ﻗﻴﻤ ﺎ ﺻﻠﻴﺔ ﺛﺎﺑﺘﺔ وﻻ ﺗﺘﻐ ‪.‬‬
‫ب‪ .‬اﻟﺴﻨﺪ ﻷﻣﺮ‪ :‬اﻟﺴﻨﺪ ﻷﻣﺮﻣﻜﺘﻮب ﻣﻦ ﻃﺮف اﳌﺴﺘﻮرد و ﺪ اﳌﻜﺘ ﺐ ﻹﻟ اﻣﮫ ﺑﺘﺤﻮ ﻞ ﻣﺒﻠﻎ ﻣﻌ ن‬
‫ﺼن‬ ‫ﺺ أﺧﺮو ﻮ اﳌﺼﺪرواﻟﺬي ﻳﺪ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪ أو ﻣﺮ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺴﻨﺪ ﻷﻣﺮﻳﺘﻀﻤﻦ‬ ‫و ﺗﺎرﺦ ﻣﻌ ن ﻟ‬
‫اﳌﺼﺪر و ﻮ ﻛﺬﻟﻚ ﻋﻨﺼﺮ ﻣﻦ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﻘﺮض‬ ‫اﳌﺴﺘﻮرد واﳌﺴﺘﻔﻴﺪ اﳌﺘﻤﺜﻞ‬ ‫ﻤﺎ‪ :‬اﳌﻜﺘ ﺐ اﳌﺘﻤﺜﻞ‬
‫و ﻮ ﻧﺎدرا ﻣﺎ ﺴﺘﻌﻤﻞ اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﺠﺎرﺔ ا ﺎرﺟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .4‬اﻟﺪﻓﻊ ﻟﻜ و ﻲ‪ :‬ﻣﻊ اﻟﺘﻄﻮر اﻟﺬي ﻃﺮأ ﻋ ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ ﻋﻼم ﺗﻢ إﺳﺘﺤﺪاث وﺳﺎﺋﻞ ﺟﺪﻳﺪة ﻌﺪ‬
‫أﻛ ﻣﻼﺋﻤﺔ ﻟﻄﺒﻴﻌﺔ وﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺘﺠﺎرة ﻟﻜ وﻧﻴﺔ ﺑﻤﻔ ﻮﻣ ﺎ اﻟﺸﺎﻣﻞ اﻟﺬي ﻳﺘﻀﻤﻦ إﺟﺮاء ﺎﻓﺔ أﻧﻮاع‬
‫ﻧ ﻧ ﺖ أو ﻣﺎ ﻌﺮف ﺑﺎﳌﺘﺠﺮ‬ ‫ﻟﻜ وﻧﻴﺔ وذﻟﻚ ﻋ ﺷﺒﻜﺔ‬ ‫اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﺠﺎرﺔ ﺑﺈﺳﺘﺨﺪام اﻟﻄﺮق‬
‫ﻟﻜ و ﻲ ﻣ ﻤﺎ ﺎن اﻟﺒﻠﺪ و ﻣ ﻤﺎ ﺎﻧﺖ اﳌﺴﺎﻓﺔ‪.‬‬
‫ﺑﻄﺎﻗﺎت ﺋﺘﻤﺎن واﻟﺒﻄﺎﻗﺎت اﻟﺬﻛﻴﺔ‪ ،‬اﻟﻨﻘﻮد ﻟﻜ وﻧﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺸﻴ ﺎت‬ ‫إﻻ أن ﺬﻩ اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﳌﺘﻤﺜﻠﺔ‬
‫اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﺠﺎر ﺔ اﻟ ﺴﻴﻄﺔ ﻣﺎ ﺑ ن اﳌﺆﺳﺴﺔ واﻟﺰ ﻮن أي ﻣﺎ ﻌﺮف ﺑﺎﳌﻌﺎﻣﺎت‬ ‫ﻟﻜ وﻧﻴﺔ‪ ،‬ﺴﺘﻌﻤﻞ‬
‫‪ B to C‬وﻻ ﻳﻤﻜﻦ إﺳﺘﻌﻤﺎﻟ ﺎ اﳌﻌﺎﻣﻼت ﻣﺎ ﺑ ن ﻣﺆﺳﺴﺘ ن أو ﻣﺆﺳﺴﺔ وﻣﻮرد ﺎ أو ﻣﺎ ﻌﺮف ب ‪، B to B‬‬
‫ﺴﻮ ﺔ ﻣﻌﺎﻣﻼت ذات ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻛﺒ ة‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ‬ ‫وذﻟﻚ ﻷن اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﳌﺬ ﻮرة ﻻ ﻳﻤﻜﻦ إﺳﺘﺨﺪاﻣ ﺎ‬
‫ﻋﺪم وﺟﻮد ﺿﻤﺎﻧﺎت ﺎﻓﻴﺔ ﻟﻠﻄﺮﻓ ن ﻟ ﺲ ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ اﻟﺪﻓﻊ ﻓﻘﻂ ﺑﻞ ﺣ ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ ﺿﻤﺎن ﺧﻂ أو‬
‫ﻧ ﻧ ﺖ ﻟﻠﺪﻓﻊ أو ﻟﺘﺒﺎدل اﻟﻮﺛﺎﺋﻖ‬ ‫ﺷﺒﻜﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎﺗﻴﺔ آﻣﻨﺔ ﻣﻦ ﻃﺮف ﻴﺌﺔ أو ﺟ ﺔ ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ ﻋ‬
‫إ ﺸﺎء ﻗﺎﻋﺪة أو ﺷﺒﻜﺔ رﻗﻤﻴﺔ‬ ‫واﳌﺴ ﻨﺪات رﻗﻤﻴﺎ‪ .‬و ﺬا ﻣﺎ ﻋﻤﺪت إﻟﻴﮫ ﻌﺾ اﻟﺪول أو اﳌﻨﻈﻤﺎت‬
‫ﻟﻠﺪﻓﻊ أو ﺗﺒﺎدل اﻟﻮﺛﺎﺋﻖ اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‪ ،‬وﻣﺜﺎل ذﻟﻚ "‪"SEPA‬‬
‫ﺴ ﻴﻞ وﺿﻤﺎن اﳌﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﺴﺘﺨﺪم ﺷﺒﻜﺔ ﻧ ﻧ ﺖ‬ ‫) ‪ ( SINGLE EURO PAEYMENTS AREA‬اﻟ‬
‫ﺬا ﻨﺎك‬ ‫ﺬﻩ اﻟﺸﺒﻜﺔ‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إ‬ ‫ﺑ ن اﳌﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﺎ ﻌﺔ ﻟﺪول أورو ﺎ واﻟﺪول اﻟ ﺗﺮﺪ ﺷ اك‬
‫ﻧ ﻧ ﺖ‪.‬‬ ‫ﻧﻈﺎم ‪ BOLERO‬ﻟﺘﺒﺎدل اﻟﻮﺛﺎﺋﻖ اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﻋ‬