Professional Documents
Culture Documents
Ekonomik Krizler Açısından Küreselleşme
Ekonomik Krizler Açısından Küreselleşme
Özlem YÜREKLİ
ISPARTA – 2004
İÇİNDEKİLER
İÇİNDEKİLER ............................................................................................................. i
KISALTMALAR ........................................................................................................ iv
TABLOLAR ................................................................................................................ v
ÖZET .......................................................................................................................... vi
ABSTRACT............................................................................................................... vii
BİRİNCİ BÖLÜM
GİRİŞ ........................................................................................................................... 1
1.1. Çalõşmanõn Konusu ........................................................................................... 1
1.2. Çalõşmanõn Önemi............................................................................................. 3
1.3. Çalõşmanõn Amacõ............................................................................................. 3
1.4. Çalõşmanõn İçeriği ............................................................................................. 4
İKİNCİ BÖLÜM
KÜRESELLEŞME KAVRAMI .................................................................................. 6
2.1. Tanõm ve Kavramsal Çerçeve ........................................................................... 6
2.2. Küreselleşme Olgusunun Ortaya Çõkõşõ ve Gelişim Süreci ............................ 10
2.3. Küreselleşmeyi Hazõrlayan Faktörler.............................................................. 12
2.3.1. Teknolojik Gelişmeler.............................................................................. 13
2.3.2. Politik Gelişmeler .................................................................................... 14
2.3.3. Ekonomik Gelişmeler .............................................................................. 16
2.3.4.1. Dõş Ticarette Serbestleşme................................................................ 16
2.3.4.2. Sermaye Hareketlerinde Serbestleşme.............................................. 18
2.3.4.3. İş Gücü Piyasalarõnõn Serbestleşmesi................................................ 21
2.3.4.3.1. Küreselleşmeni İş Gücü Piyasalarõna ve Çalõşma Düzenine
Etkisi .......................................................................................................... 22
2.3.4.3.2. İşgücünün Küreselleşmesi.......................................................... 25
2.4. Küreselleşmenin Olumlu ve Olumsuz Yönleri ............................................... 28
2.4.1. Küreselleşmenin Olumlu Yansõmalarõ ..................................................... 31
2.4.2. Küreselleşmenin Olumsuz Yansõmalarõ................................................... 35
124.2.1. Elde Edilen Gelirin Paylaşõmõ Açõsõndan......................................... 37
2.4.2.2. İstihdam Olanaklarõ Açõsõndan......................................................... 40
2.4.2.3. Piyasalarda Oluşan Güvensizlik Açõsõndan ...................................... 40
2.4.2.4. Politikalarõn Geçersizliği Açõsõndan ................................................. 41
2.4.2.4.1. Para Politikalarõ Açõsõndan: ....................................................... 42
2.4.2.4.2. Maliye Politikasõ Açõsõndan: ...................................................... 43
2.5 Küreselleşmeye Yönelik Yaklaşõmlar.............................................................. 44
2.6. İktisadi Küreselleşme ve Çeşitleri................................................................... 46
2.6.1. Finans Piyasalarõ Açõsõndan Küreselleşme ............................................. 47
2.6.1.1. Kõsa Vadeli Sermaye Hareketleri...................................................... 49
2.6.1.2. Doğrudan Yabancõ Yatõrõmlar........................................................... 53
2.6.2. Üretim Piyasalarõ Açõsõndan Küreselleşme.............................................. 55
2.6.2.1. Çok Uluslu Şirketler.......................................................................... 56
2.6.2.2. Uluslararasõ Ticaret ........................................................................... 60
2.6.2.3. Aşõrõ Kaynak Tüketiminin Yol Açtõğõ Sorunlar................................ 63
i
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
KRİZ KAVRAMI VE KÜRESEL NİTELİKLİ EKONOMİK KRİZLER................ 66
3.1. Ekonomik Kriz ................................................................................................ 66
3.1.1. Krizin Kavramsal Çerçevesi ve Nedenleri............................................... 66
3.1.2. Ekonomik Kriz Türleri............................................................................. 69
3.1.2.1. Para Krizleri ...................................................................................... 71
3.1.2.2. Bankacõlõk ve Finansal Alandaki Krizler .......................................... 72
3.1.2.3. İç ve Dõş Borç Krizi .......................................................................... 76
3.1.2.4. Siyasal Sistemden ve Sosyo-Ekonomik Yapõdan Kaynaklanan
Krizler ............................................................................................................ 78
3.2. Küresel Nitelikli Ekonomik Krizler ve Sonuçlarõ........................................... 79
3.2.1. Latin Amerika Krizi ................................................................................. 80
3.2.1.1. Latin Amerika Ülkelerinin Genel Görünümü ................................... 81
3.2.1.2. Kriz Dönemi...................................................................................... 82
3.2.1.3. Krizin Odağõnda Olan Ülkeler .......................................................... 83
3.2.1.3.1. Meksika ...................................................................................... 83
3.2.1.3.2. Brezilya ...................................................................................... 85
3.2.1.3.3. Arjantin ...................................................................................... 86
3.2.2. Asya Krizi ................................................................................................ 89
3.2.2.1. Asya Krizinin Nedenleri ve Gelişim Süreci...................................... 90
3.2.2.2. Krizden En Çok Etkilenen Ülkeler ................................................... 96
3.2.2.2.1. Tayland....................................................................................... 96
3.2.2.2.2. Endonezya .................................................................................. 98
3.2.2.2.3. Güney Kore ................................................................................ 99
3.2.2.2.4. Malezya .................................................................................... 102
3.2.2.3. Çin’in Konumu ............................................................................... 105
3.2.2.5. Asya Krizinin Sonuçlarõ.................................................................. 107
3.2.3. Rusya Krizi ............................................................................................ 109
3.2.3.1. Rusya Krizinin Nedenleri ve Gelişim Süreci .................................. 109
3.2.3.2. Rusya Krizinin Sonuçlarõ ................................................................ 112
3.2.4. Küresel Krizlerin Türkiye Ekonomisine Etkileri ................................... 113
3.2.4.1. Asya Krizinin Etkileri ..................................................................... 114
3.2.4.2. Rusya Krizinin Etkileri ................................................................... 117
DÖRDÜNCÜ BÖLÜM
TÜRKİYE EKONOMİSİNDE ORTAYA ÇIKAN EKONOMİK KRİZLER VE .. 120
BU KRİZLERDE KÜRESELLEŞMENİN ROLÜ.................................................. 120
4.1. Türkiye Ekonomisinin Küreselleşme Sürecine Entegrasyonu Sorunu ......... 120
4.1.1. 1980 Öncesi Dönemdeki Gelişmeler ..................................................... 121
4.1.1.1. Türkiye’nin Kuruluş Yõllarõ ............................................................ 123
4.1.1.2. 1929 Dünya Ekonomik Bunalõmõ ve Türkiye’ye Etkileri ............... 123
4.1.1.3. 1929 Krizi Sonrasõ Türkiye Ekonomisi .......................................... 124
4.1.2. 1980 Sonrasõ Dönem .............................................................................. 126
4.1.2.1. 24 Ocak Kararlarõ............................................................................ 126
4.1.2.1.1. 24 Ocak Kararlarõnõn Hedefleri................................................ 127
4.1.2.1.2. 24 Ocak Kararlarõ Sonrasõ Gelişmeler ..................................... 131
4.1.2.2. 5 Nisan Kararlarõ ............................................................................. 134
ii
4.1.2.2.1. İstikrar Programõ ...................................................................... 136
4.1.2.2.2. Yapõsal Düzenlemeler .............................................................. 141
4.1.2.2.3. 5 Nisan Kararlarõ Sonrasõ Gelişmeler ...................................... 144
4.1.2.3. 2000 Yõlõ Enflasyonu Düşürme Programõ....................................... 147
4.1.2.3.1. Programõn Hedefleri................................................................. 149
4.1.2.3.2. Programõn Zayõf Yönleri .......................................................... 152
4.1.2.4. Programõn Uygulanmasõ Ve Kasõm 2000 Krizi: ............................. 157
4.1.2.5. Şubat 2001 Krizi: ............................................................................ 161
4.1.2.6. Güçlü Ekonomiye Geçiş Programõ: ................................................ 164
Sonuç ve Öneriler..................................................................................................... 169
KAYNAKÇA........................................................................................................... 174
ÖZGEÇMİŞ ............................................................................................................. 189
iii
KISALTMALAR
AB : Avrupa Birliği
BDT : Bağõmsõz Devletler Topluluğu
ÇHC : Çin Halk Cumhuriyeti
ÇUŞ : Çok Uluslu Şirketler
DİBS : Devlet İç Borçlanma Senetleri
ERM : Avrupa Döviz Kuru Mekanizmasõ
FEB : Amerika Merkez Bankasõ
GATT : Gümrük Tarifeleri ve Genel Ticaret Anlaşmasõ
GATS : Hizmet Ticareti Genel Anlaşmasõ
GB : Gümrük Birliği
GSMH : Gayri Safi Milli Hasõla
GSYİH : Gayri Safi Yurt İçi Hasõla
HDR : İnsani Kalkõnma Raporu
ILO : Uluslararasõ Çalõşma Örgütü
IMF : Uluslararasõ Para fonu
IMKB : İstanbul Menkul Kõymetler Borsasõ
ITO : Uluslararasõ Ticaret Örgütü
KKBG : Kamu Kesimi Borçlanma Gereği
KVSH : Kõsa Vadeli Sermaye Hareketleri
SSCB : Sovyet Sosyalist Cumhuriyetler Birliği
TBMM : Türkiye Büyük Millet Meclisi
TCMB : Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasõ
TMSF : Tasarruf Mevduatõ Sigorta Fonu
TEFE : Toptan Eşya Fiyat Endeksi
TÜFE : Tüketici Fiyat Endeksi
UN : Birleşmiş Milletler
UNDP : Birleşmiş Milletler Kalkõnma Programõ
WB : Dünya Bankasõ
WTO : Dünya Ticaret Örgütü
iv
TABLOLAR
v
ÖZET
Dünya ekonomisi yeni bin yõlõ uzun süredir içinden çõkamadõğõ bir durgunlukla
karşõlamõştõr. Geride kalan bin yõlõn son yõllarõna birbirini takip eden krizler damgasõnõ
vurmuştur. 1990’lõ yõllarõn başlarõnda sosyalist bloğun çöküşü bir taraftan kapitalist sistemin
zaferini diğer taraftan da globalizasyon sürecinin alternatifsizliğini ve bu süreçten geri
dönüşüm imkansõzlõğõnõ ilan etmiştir. Ancak çok geçmeden küreselleşme sürecinin parlayan
yõldõzlarõ olan Doğu Asya ülkelerinde baş gösteren kriz yine bu süreç nedeniyle tüm dünyayõ
etkilemiş ve global bir krize dönüşmüştür. Bu krizleri Rusya, Latin Amerika (özellikle
Arjantin) ve Türkiye krizleri izlemiştir. Kriz yaşanan ülkelerin hepsinde de IMF
yönlendirmeli politikalarõn uygulanmasõ bu kurumun ciddi eleştirilere maruz kalmasõna
neden olmuştur.
Günümüzde de pek çok olumlu gelişmeye rağmen bazõ alanlardaki yetersizlikler hâlâ
aşõlamamõştõr. İç ve dõş borçlar artmaya devam etmektedir. İhracatta elde edilen önemli
artõşla birlikte cari işlemler açõğõ büyümektedir. Bankacõlõk sistemi istenilen etkinliğe
kavuşturulamamõştõr. IMKB’da günlük işlem hacmi çok düşüktür. Yeni krizlere yol
açõlmamasõ için mali ve parasal politikalarõn birbiriyle uyumlu olmasõ, ekonomik birimlerce
yanlõş anlaşõlmalara yol açacak ve ülkeyi kriz ortamõna sokacak çelişkili açõklamalardan
süratle vazgeçilmesi gerekmektedir.
vi
ABSTRACT
The world economy has welcomed the new millennium by a stagnation which it
has not been able to accomplish. Consecutive crises have made their mark over the last years
of the past millennium. Collapse of the socialist block at the beginning of the 1990s has
proclaimed on one hand the triumph of the capitalist system, and on the other hand, that
there is not an alternative for the process of globalization and also the preclusion of giving
up this process. Nevertheless, shortly after, the crises arising at the rising stars of the
globalization process, namely the East Asian countries, again has influenced the whole
world, and has turned into a global crisis. These crises have been pursued by the crises in
Russia, South America (especially Argentina) and Turkey. Due to application of IMF
oriented politics at all those countries encountering the crisis, it has caused that, that
institution to be severely criticized.
It has been defended that, the shortcomings of the Inflation Reducing Program that
was prepared and put into practice by IMF in the year of 2000 have caused the November
2000 and February 2001 crises experimented within this framework. This program has
restricted the capability of executing an effective monetary policy, and the liquidity
constituting mechanism entirely has been left to the entering of the international capital
movements. Consequently, the markets have been left defenseless against the speculative
capital movements, and the capital movements that become susceptible even in case of a
slightest movement have left the country causing to confrontation of two major crises.
Today despite of many positive developments, some of the inadequacies have not
yet been passed over. The internal and external debts continue to increase. Along with the
important increases achieved in the field of exportation, also current accounts deficit
expands. The banking system does not have the desired effectiveness. The daily transaction
volume at Istanbul Stock Exchange is very low. In order to avoid new crises, fiscal and
monetary policies must be concordant with each other, and some inconsistent statements
which might lead the country to new crises mediums must be relinquished.
vii
BİRİNCİ BÖLÜM
GİRİŞ
20. yüz yõlõn sonlarõna doğru dünyadaki ekonomik ve siyasi dengelerde bazõ
değişimler yaşanmaya başlanmõş ve böylece dünya yeniden yapõlanma sürecine
girmiştir. 1970’li yõllarõn başlamasõyla birlikte dünya ekonomisinin göstergeleri de
bozulmaya başlamõştõr. Şöyle ki işsizlik ve enflasyon oranlarõ artarken, büyüme ve
verimlilik oranlarõnda önemli düşüşler yaşanmaya başlanmõştõr. Büyüme oranlarõnda
düşüş ve işsizlik oranlarõnda artõş yaşanan bir ortamda aynõ zamanda fiyatlar genel
düzeyinin de artõş göstermesi o ana kadar iktisat literatüründe yeri olmayan bir
olgudur ve yaşanan bu yeni süreç “stagflasyon” olarak adlandõrõlmõştõr. Dünya
ekonomisinde ortaya çõkan bu genel ekonomik krize karşõ uygulanan keynesyen
ekonomi politikalarõnõn krizi çözmekte başarõsõz kalmasõ, ekonomi politikasõ
alanõnda bir karşõ devrim oluşmasõna zemin hazõrlamõştõr. Neo-liberal olarak
adlandõrõlan bu harekete göre, ekonomik krizin sebebi devletin ekonomiye aşõrõ
derecede müdahale etmesidir. Devlet aşõrõ kaynak kullanmakta ve bu kaynaklarõ israf
etmektedir. Neo-liberal iktisatçõlara göre ekonomik krizin aşõlabilmesi için devletin
ekonomiye müdahalesinin en aza indirgenmesi, piyasalarõn serbestçe işlemesini
engelleyen faktörlerin ortadan kaldõrõlmasõ, vergilerin azaltõlmasõ ve KİT’lerin
özelleştirilmesi gerekmektedir.
1
organizasyonlarõn varlõk nedenleri tartõşõlmaya başlanmõştõr. Eski düzen yõkõlõrken
yeni dünya düzeni tartõşmalarõ ve bu düzenin nasõl olacağõ sorusu ve sorunu gündeme
oturmuştur.
2
1.2. Çalõşmanõn Önemi
3
alanõnõ sõnõrlandõrarak sadece ekonomi alanõndaki etkilerini incelemeye çalõşacağõz.
Bu çalõşmanõn amacõ yaşanmakta olan dönüşümün artõ ve eksilerini irdeleyerek bu
süreçte ülkemizin ortaya koyduğu çabalarõ ve sonuçlarõnõ değerlendirmektir.
Çalõşmamõzda amaç edinilen bir diğer noktada dünyanõn her hangi bir
ülkesinde meydana gelen olumlu yada olumsuz bir gelişmenin çok kõsa bir sürede
diğer ülke ekonomilerini de etkilediğinin kanõtlanmasõdõr. Bunun en güzel örneği
1997 yõlõnda Malezya ve Hong Kong borsalarõnda bazõ şirketlerin iflasõ sonucu
ortaya çõkan ekonomik krizin çok kõsa süre içerisinde önce ABD ve AB gibi gelişmiş
batõ ülkelerini etkilemiş; daha sonra da oluşan panik nedeniyle ilgili ülkelerde
yatõrõmõ bulunmayan ülkelerde bile çalkantõlara yol açmõş olmasõdõr. Yani dünyanõn
bir yerinde oluşan olumsuzluklar ülkede yatõrõmlarõ bulunan ülkeleri doğrudan
etkilerken krizden kaynaklanan panik nedeniyle bu ülkede yatõrõmõ bulunmayan
ülkelerin borsalarõnõ da psikolojik olarak dolaylõ bir şekilde etkilemektedir.
4
Daha sonra dünyada yaşanan küresel nitelikli krizler sebepleri ve sonuçlarõyla
birlikte ortaya konulmuştur.
5
İKİNCİ BÖLÜM
KÜRESELLEŞME KAVRAMI
1
TUTAR, H., ‘Küreselleşme Sürecinde İşletme Yönetimi’, Hayat Yayõnlarõ, İstanbul, 2000, s. 21
2
AK, M. Z., ‘ Küresel İktisat ,Politikalarõ ve Türkiye Ekonomisi’, Sakarya Üniversitesi Sosyal
Bilimler Enstitüsü, Yüksek Lisans Tezi, Ağustos 2001, s. 4
6
çõkarõlmaya başlandõğõ 1400’lü yõllardan bu yana, dünya ekonomileri birbirlerinden
etkilenmeye başlamõşlardõr.3
3
MALKOÇ, S., “ Cumhuriyetin 75. Yõlõnda Dünya Ekonomik Krizlerinin Türkiye’ye Yansõmalarõ ve
Güncel Bir Örnek: Rusya Krizi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/ekim98dunyaeko.htm, 17.03.2003
4
MALKOÇ, S., s. 199.
5
Dünya Ekonomi Bülteni , “Küresel Kargaşa”, . T.C. Başbakanlõk D.T.M. Yay. S.17 ,1999, s.6.
6
DPT, “Dünya Kürselleşme ve Bölgesel Bütünleşmeler”, Yayõn No: 2375-ÖİK: 440, Ankara, s.1,
Ocak 1995
7
teknolojik ilerlemenin iletişimde yarattõğõ baş döndürücü devrim, diğeri ise, ulus
devletin gücünü her geçen gün aşõndõran serbest piyasa ekonomisinin (serbestleşme
/özelleştirme) genel kabul görmesidir.7
7
KAZGAN, G., “Küreselleşme ve Ulus Devleti Yeni Ekonomik Düzen”, İstanbul Bilgi Üniversitesi
Yayõnlarõ, İstanbul, s. 21, 2000
8
DPT , ‘Küreselleşme Özel İhtisas Raporu’, Ankara, s. 3, 2000
9
ÖZ, E. , “Globalleşme nedir.”,
http: // www.Ceterisparibus.net /arsive /e_oz2.doc, 03.09.2003
10
GARİH, Ü., “Globalleşme Sürecinde Türkiye ”, Hayat Yayõnlarõ, İstanbul, s. 40, 2000
8
Küreselleşme, ülke ekonomilerinin dünya ekonomisi ile entegrasyonu;
diğer bir ifadeyle dünyanõn tek bir pazarda bütünleşmesi olarak tanõmlanabilir.
Küreselleşmenin ön aşamasõ, bir bölge içerisinde yer alan komşu ülkelerin kendi
aralarõnda ortak pazar oluşturmalarõnõn, ekonomik sorunlara ortak çözümler
aramalarõnõ ifade eden bölgesel entegrasyonlardõr.11
11
IŞIK, K., “ Küreselleşme Emperyalizmin Yeni Masalõ”, İmge Kitabevi, 3. Baskõ, İstanbul, s. 9,
Şubat 1997
12
GIDDENS, A., ‘Modernliğin Sonuçlarõ’, Çeviren: E. KUŞDİL, Ayrõntõ Yayõnlarõ, İstanbul, s. 62,
1994
13
GÜRSES, M., “Küresel Ekonomi”, Maliye Dergisi, s. 128, Mayõs- Ağustos 1998
9
tehdit olarak algõlanõrken; onu çoğulcu demokrasinin yeryüzüne yayõlma süreci
olarak algõlayanlar da mevcuttur. Aslõnda küreselleşmeyle ilgili olarak böyle farklõ
görüşlerin ortaya sürülmesi çok normaldir. Çünkü, küreselleşme olarak anõlan bu
değişim süreci kimilerine servet ve refah getirirken, kimilerine ise yoksulluk ve refah
kaybõ getirmektedir. Bu nedenle bu süreçten kazançlõ çõkanlarõn bu değişimi
kaçõnõlmaz olarak nitelendirmeleri ne kadar doğalsa zarar görenlerin de eleştirerek
olumsuz yönlerine odaklanmalarõ o kadar doğaldõr. 14
Küreselleşme yeni bir olgu değildir. II. Dünya Savaşõ sonrasõ gelişen
küreselleşmeyi 1914 öncesi dönemde yaşanmõş olan küreselleşme olgusundan ayõran
temel özellik; ikinci küresel dönemde uluslararasõ örgütlerin yönetsel gücü ve bazõ
ülkelerin güçlü koordinasyonudur. Küreselleşmenin hem gelişmiş hem de gelişmekte
olan ülkelere bazõ yararlar sağladõğõ inkar edilemez; ancak ekonomik yönetişim ve
politika geliştirmek konusunda gelişmekte olan ülkeleri pasif bõraktõğõ da bir
gerçektir.15
14
Asomedya, ‘Küreselleşme’, Ankara, s. 26, Nisan 1999
15
HIRST, P., THOMPSON G., “Küreselleşme Sorgulanõyor”, Dost Kitabevi, Ankara, s. 8, Eylül
1998
16
EROĞLU, Ö., ALBENİ, M., ‘Küreselleşme, Ekonomik Krizler ve Türkiye’, Bilim Kitabevi,
Isparta, s. 23, 2002
10
Uluslararasõ ekonomik ilişkilerin ve karşõlõklõ bağõmlõlõğõn geçtiğimiz
yüzyõlõn ortalarõnda başladõğõnõ ileri süren iktisat tarihçilerine göre, 1850’lerden
başlayan, özellikle 1870’lerden I. Dünya Savaşõna kadar geçen dönemde çoğu
Avrupa ve Kuzey Amerika ülkeleri arasõnda mal, sermaye ve işgücü dolaşõmõnda
önemli artõşlar yaşanmõştõr. İrlanda, İsveç ve İtalya gibi Avrupa’nõn yoksul ülkeleri
Kuzey Amerika’ya göç verirken, yüksek tutarlarda sermaye İngiltere tarafõndan
deniz aşõrõ sömürgelere ve Kuzey Amerika’ya, Fransa tarafõndansa Kõta Avrupa’sõnõn
çevre ülkelerine yönelmiştir. Yine o dönemde taşõma maliyetlerindeki düşüş,
uluslararasõ mal ticaretinde büyük artõşlara neden olmuştur. Hem uluslararasõ göçler
hem de uluslararasõ ticaretin artmasõ mal piyasalarõnõn bütünleşmesine, mal
fiyatlarõnõn ve işçi ücretlerinin ülkeler arasõnda gösterdiği farklõlõklarõn azalmasõna
neden olmuştur. Bazõ iktisat tarihçileri, bu birinci küreselleşme dalgasõndan
Avrupa’nõn o zamanlar yoksul olan İsveç, İrlanda, ve İtalya gibi ülkelerinin
yararlanarak kalkõndõklarõnõ, küreselleşmeye karşõ koyarak korumacõ politikalarla içe
kapanan Portekiz ile İspanya’nõnsa yaralanamayarak geri kaldõklarõnõ
söylemektedirler.17
Öte yandan, küreselleşme diye bir eğilim uzun süredir varolsa da bu eğilim
doğrusal bir çizgi izlememektedir. Her an kesintiye uğrayabilmekte, hõzõnõ
kaybedebilmekte, nitelik değiştirebilmekte, karşõt eğilimlerin basõncõ altõna
girebilmekte, toplumsal etkiler veya sõcak savaş / hegemonya savaşõ adõ altõnda
geriye dönüşler yaşayabilmektedir. Nitekim tarihsel gelişmeler böyle ilginç
sapmalara tanõklõk etmektedir. Bunlardan birisi, Birinci Dünya Savaşõ’nõn bitimine
yakõn, 1917’den itibaren rakip bir ekonomik / politik sistemin, sosyalist sistemin,
ortaya çõkõşõdõr. İkinci önemli sõnõrlandõrõcõ gelişme, yine iki savaş arasõnda kapitalist
sistemin büyük bir ekonomik bunalõm yaşamasõdõr.18 Hem savaş sonrasõ ekonomik
çöküntünün getirdiği sorunlarõ aşmak, hem de o yõllarda yaşanan dünya ekonomik
bunalõmõndan çõkmak için ülkeler işbirliği yerine rekabetçi politikalar izlemişlerdir.
Bu politikalar sonucu, ülkeler karşõlõklõ devalüasyonlar yaparak dõş ticarette üstünlük
yakalamaya çalõşõrken bu politikalarõn sonucu dünya ticaret hacminde bir daralma
17
Asomedya, “Küreselleşme”, s. 30.
18
OYAN, O., “Küreselleşme Paradoksu. Söylenceden Gerçeklere”, Türk-İş’97 Yõllõğõ, 1990’larõn
Bilançosu Değerlendirme Yazõlarõ, Türk-İş Yay., s. 11., Ankara 1997
11
yaşanmõştõr. Yine o dönemde serbest ticaret yerine korumacõ eğilimlerin ülkelerin dõş
ekonomik politikalarõna damgasõnõ vurduğu görülmektedir.19
12
entegrasyonlarõn çoğalmasõna, bölge içi ticaretin gelişmesine yol açmõştõr. Bu
bütünleşme hareketleri kapsadõğõ ülkeler açõsõndan, dünya çapõnda ya da belli bir
grup ülkenin üyeliğine açõk iktisadi kuruluşlar olarak da sõnõflandõrõlabilir. Bu
kuruluşlar ekonomik gelişmede büyük ölçüde belirleyici rol oynamaktadõrlar.22
22
KARABIÇAK, M., ‘ Küreselleşme Sürecinde Gelişmekte Olan Ülke Ekonomilerinde Ortaya Çõkan
Yönelim ve Tepkiler’, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi,
Cilt: 7, S: 1, Isparta, s. 12, 22002
23
ULUGAY, O., “Küreselleşme Korkusu”, Timaş Yayõnlarõ, Yayõn No: 661 Yaşadõğõmõz Dünya
Dizisi:8, İstanbul, . s. 51, 2001
24
BOZKURT, V. ‘Küreselleşme Kavram, Gelişim ve Yaklaşõmlar’,
http://ekonomi.hypermart.net/makale kuresel html, 03.09.2003
13
sonlarõna kadar Atlantik’i ve Pasifik’i tamamen geçen tek bir iletişim kablosu
bulunmazken, bugün kablolarõn sayõsõ bir milyonu aşmaktadõr. 25
25
GIDDENS, A., ‘Elimizden Kaçõp Giden Dünya’, Çeviren: O. AKINHAY, Alfa Yayõnlarõ,
İstanbul, s. 23, 2000
26
SEYİTROĞLU, H., “Uluslararasõ İktisat Teori, Politika ve Uygulama”, 13. Baskõ, İstanbul, s.
722, 1999
27
Asomedya, “Küreselleşme”, s. 28.
14
gelişmiş ülkelerden oluşmaktaydõ. Bu ülkelerdeki siyasi yapõ çoğulcu demokrasiye,
ekonomik yapõysa piyasa ekonomisine dayanmaktaydõ. İkinci dünya, liderliğini
Sovyetler Birliği’nin yaptõğõ sosyalist ülkelerden oluşmaktaydõ. Bu ülkelerdeki siyasi
yapõ tek parti yönetimine, ekonomik yapõysa planlamaya dayanmaktaydõ. Üçüncü
dünya ise, çoğunluğu batõnõn eski sömürgeleri olan, gelişmekte olan ülkelerden
oluşmaktaydõ. Üçüncü dünyanõn belli bir lideri yoktu. Bu ülkelerdeki siyasi
örgütlenme çoğulcu demokrasiden askeri diktatörlüklere kadar çeşitlilik gösterirken,
ekonomik yapõlarsa birinci ve ikinci dünyanõn sunduğu alternatif modeller arasõnda
gidip geliyordu. Bu üçe bölünmüş dünyada birinci ve ikinci dünya arasõnda ideolojik,
politik, ekonomik alanlarda yaklaşõk kõrk yõl süren soğuk savaş, Sovyetler Birliği’nin
dağõlmasõyla birlikte 1990’larõn başõnda sona erdi ve ikinci dünya ortadan kalktõ. O
günlerden itibaren küreselleşme sözcüğü daha çok kullanõlõr olmuştur.28
28
Asomedya, “Küreselleşme”, s. 29.
29
EKİN, N., s. 50.
30
EROĞLU, Ö., ALBENİ, M., s. 33
31
Asomedya, s. 29.
15
Doğu blokunun yõkõlmasõ sonrasõnda liberal piyasa ekonomisine yönelik
güven duygusu artmõştõr. Yani, duvarlarõn yõkõlmasõnõn ardõndan, küreselleşmenin
önündeki en büyük engellerden birisi kalkmõştõr. Başta A.B.D. olmak üzere, Dünya
Ticaret Örgütü (WTO), Dünya Bankasõ (WB) ve Uluslararasõ Para Fonu (IMF) gibi
kuruluşlarõn öncülüğünde sürdürülen küreselleşme süreci gittikçe hõz
kazanmaktadõr.32 Ancak bu sürece gösterilen tepkiler de aynõ hõzla artõş
göstermektedir. 11 Eylül saldõrõlarõ bunun en açõk örneğidir.
32
BOZKURT, V. ‘ Küreselleşme Kavram, Gelişim ve Yaklaşõmlar’, s. 27
16
korumacõ politikalar izledikleri ve ülkeler arasõndaki uygulamalarda da önemli
farklõlõklar olduğu, sonuç olarak ticarette haksõz rekabet koşullarõnõn ortaya çõktõğõ
gözlenmektedir. Bu kõsõtlayõcõ uygulamalardan rahatsõz olan batõlõ sanayileşmiş
ülkeler II. Dünya Savaşõ sonrasõnda dünya pazarlarõna açõlarak ekonomik hayatõ
canlandõrmak istediler. Böylece henüz savaş sona ermeden 1944 yõlõnda Bretton
Woods’da toplanarak savaş sonrasõ dünya ekonomik sisteminin kurallarõnõ
belirlediler. Toplantõda alõnan kararlarla, 1973 yõlõna kadar süren ve Bretton Woods
sistemi olarak anõlan uluslararasõ para sistemi, IMF ve WB’õn temelleri atõlmõş
oldu.33 Ardõndan 1947-48’de Havana’da elliye yakõn ülkenin temsilcileri uluslararasõ
ticaretin serbestleştirilmesi amacõyla toplanarak, Uluslararasõ Ticaret Örğütü’nün
(ITO) kuruluş yasasõnõ hazõrladõlar. Fakat bu kuruluşlarõn fonksiyonlarõnõn, ülkelerin
iç ekonomik politikalarõna müdahale etme niteliği taşõdõğõ gerekçesiyle, ITO
sözleşmesi bazõ sanayileşmiş ülkeler tarafõndan imzalanmamõştõr.
33
GÜRAN, N., AKTÜRK, İ., “Uluslararasõ İktisadi Kuruluşlar”, 5. Baskõ, Isparta, s. 28, 2001
34
İGEME, “GATT- Uruguay Round, Uluslararasõ Ticarete ve İş Çevrelerine Etkileri”, Ankara,
s. 5, 1997
17
1995’te yürürlüğe girerek, bu tarihten itibaren GATT’õn yerini yeni bir örgüt olan
Dünya Ticaret Örgütü’ne (WTO) bõrakmasõ öngörülmüştür 35
18
politikalarõ sebep olmuştur. 1960’lõ yõllarõn sonlarõna doğru A.B.D. yönetimi
Vietnam Savaşõnõn doğurduğu finansman ihtiyacõnõ vergiler yerine parasal genişleme
ile karşõlamaya başlayõnca A.B.D.’nin elinde tuttuğu altõn rezervlerinin dünyada
dolaşõmda bulunan tüm dolarlarõ karşõlayamayacağõ ortaya çõkmõş ve sistem bir
güven bunalõmõna düşmüştür. Daha sonra A.B.D.’nin dolarõ devalüe etmesi ve
fiyatlarõ kõsa bir süre için dondurmasõ da sistemi kurtarmaya yetmemiştir. 1973
yõlõnda A.B.D. altõn-dolar konvertibilitesini tanõmadõğõnõ ilan ederek sistemin
çöküşünü gerçekleştirmiştir. 39
39
Asomedya, “Küreselleşme”, s. 31
40
EROĞLU, Ö., ALBENİ, M., s. 37
41
AKSOY, T., s. 91
42
ULUDAĞ, İ., ‘Finansal Liberalizasyon ve Küreselleşme Sürecinde Oluşan Ekonomik Etkiler’,
Marmara Üviversitesi Uluslararasõ Stratejik Araştõrmalar Merkezi (U.S.A.M.) 1998 Yõlõ
Konferanslar Serisi, İstanbul, s. 91, 1999
19
Sermaye piyasasõnõn liberalleşmesi, ülkeye giren ve çõkan sõcak para akõşõnõ
kontrol altõna almayõ amaçlayan yasal düzenlemelerin ortadan kaldõrõlmasõnõ
gerektirir. Bu çerçevede ülkelere gelen sõcak paralar fabrika yapmak ya da iş sahasõ
yaratmak için kullanõlmamaktadõr. Şirketler anlõk bir kararla çekilebilecek olan bu
paralarla uzun vadeli yatõrõmlar yapmamaktadõr. Hatta bu tür sõcak paralarõn getirdiği
risk, gelişmekte olan ülkeleri uzun vadeli yatõrõmlar için daha az cazip hale
getirmektedir. Büyüme üzerindeki olumsuz etki daha da fazladõr. IMF gibi
kuruluşlarõn sermaye piyasalarõnõn liberalleştirilmesinde savunduklarõ tez çok
basittir: Serbest piyasalar daha verimlidir, verimliliğin artmasõ ile de büyüme
artacaktõr. Liberalleşme ile özellikle doğrudan yabancõ yatõrõmlar gelişmekte olan
ülkelere akacak ve buralarda üretimi, dolayõsõyla da büyümeyi artõracaktõr. Oysa ki
elde edilen veriler bunun tam tersini göstermektedir. En yüksek miktarda yabancõ
yatõrõmlarõ çeken Çin’e baktõğõmõz zaman sermaye piyasalarõnda liberalleşmenin
engellendiğini görüyoruz.43
43
STIGLITZ, J. E., ‘Küreselleşme Büyük Hayal Kõrõklõğõ’, Türkçesi: A. TAŞÇIOĞLU/ D. VURAL,
Plan B Yayõnlarõ, 1. Baskõ, İstanbul, s. 87, Ekim 2002
44
YILDIRIM, Z., ‘Türkiye Dünyanõn Neresinde?’, Açõk Oturum, İktisat Dergisi, Sayõ: 380,
Temmuz, s. 136, 1998
20
Tablo 1: Küresel Sermaye Hareketleri (Milyar Dolar)
45
AKTÜRK, S., ‘İşgücünün Küreselleşmesi’,
http://www.isguc.org/songul1.htm, 15.07.2003
21
karşõlõk işgücü mobilitesi ulusal devletlerin sõnõrlarõ içinde kalmaktadõr. İşgücünün
uluslararasõ mobilitesini sõnõrlayan oldukça çok sayõda belirleyici vardõr. Bu
etmenlerden birincisi işgücünün uluslararasõ mobilitesinin maliyetinin yüksek
olmasõdõr. İkinci olarak devletlerin vatandaşlõğa ve çalõşmaya ilişkin yasal
düzenlemeleri engel oluşturmaktadõr. Sermaye küresel düzeyde üretime en yüksek
faydayõ sağlayacak biçimde serbestçe hareket ederken ve mallar dõş ticaret
engellerinin kaldõrõlmasõna paralel olarak hõzla uluslararasõ piyasalarda alõnõp
satõlõrken, işgücünün uluslararasõ mobilitesi sõnõrlõ kalmaktadõr. “Ulusal emek
piyasalarõ, sõkõ bir şekilde korunan sõnõrlarõyla, kapalõ bölmeler durumundadõr.
Sistem ulusal emek rezervlerinin kendi sõnõrlarõ içinde tutulmasõ üzerine
kurulmuştur.”46 Bir diğer etmen kültürel farklõlõklarõn uluslararasõ mobiliteyi teşvik
etmemesidir. Sonuncusu ise diğer ulusal işgücü piyasalarõndaki koşullara ilişkin bilgi
eksikliğidir. İş gücünün küreselleşmesi çok farklõ etnik kökenden ve kültürden gelen
insanlarõn bir arada yaşamalarõna yol açacaktõr. Dolayõsõyla işletmeler eğitim
sürecinde kültürel özelliklere de dikkat eder hale geleceklerdir. Bunun yanõ sõra
ödüllendirme, tatil gibi düzenlemeler kültürel özelliklere göre yeniden
düzenlenecektir.
Yeni çalõşma düzeni içinde verimliliğin yolu sorumluluk sahibi işçi ile
ortaklõktan yani iş birliğinden geçmektedir.47 Son dönemlerde hizmet endüstrilerine
gelişmenin ekonomik öncüsü olarak bakõlmakta, özellikle bu sektörde ticari
haberleşme, ulaşõm, finansman, sağlõk hizmetleri, eğitim, kamu hizmetleri, sanayi ve
teknik katkõlar gibi alanlar üzerinde durulmaktadõr. Hizmetler sektörü son 30 yõlda
44 milyon yeni iş imkanlarõ sağlamada etkin rol oynayarak, ekonomilere dinamizm
kazandõrmõştõr.48
46
ŞİMŞEK, B., ‘İşgücü Piyasalarõnõn Küreselleşmesi ve Küresel İşgücü Piyasasõnda Ulusal İşgücü
Piyasalarõnõn Yeri’,
http:// www.õsguc. org/birgull.htm, 15.10.2003
47
BOZKURT, V., ‘Enformasyon Toplumu ve Türkiye’, Sistem yayõnlarõ, 3. Basõm, İstanbul, s. 138,
Ekim 2000
48
AKTÜRK, S., s. 2
22
Ekonomik birimler arasõnda sinerjik etkileşim, rekabet ve dayanõşmanõn
birlikte gerçekleşmesine neden olmaktadõr.49 Bilişimsel bilgi hem bilgi toplumundaki
üretim sürecinin girdisi hem de tüketim sürecinin en önemli girdisi olacaktõr.
Böylece emek, sermaye ve doğal kaynak şeklindeki diğer klasik üretim faktörlerinin
yerine kolaylõkla geçecektir. Bilgi üretebilen ve işleyebilen insan rekabet üstünlüğü
sağlamada önemli bir yere sahiptir.50
Yeni yüzyõlda, zeki, çok iyi eğitim görmüş, çok yönlü teknoloji bilgisine
sahip, küresel düşünen, zihinsel esnekliği olan işgücü ile, inisiyatif sahibi olma, ekip
çalõşmasõna yatkõnlõk, yaratõcõlõk ve yer değiştirebilme gibi nitelikler iş gücünde
49
ERKAN, H., “Bilgi Toplumu ve Ekonomik Gelişme”, Türkiye İş Bankasõ Yayõnlarõ, Yayõn No:
326, Bilim Dizisi: 8, 4. Baskõ, s. 139, Eylül 1998
50
TARHAN, O., “21. Yüzyõlõn İnsan Kaynağõnõ Yetiştirmede Üniversitelerin Rolü”, Mercek Dergisi,
İstanbul, , s. 5, Nisan 1999
51
BELEK, İ., ‘Kapitalist Sömürünün Yeni Modeli: Esnek Üretim Sistemi’, Petrol- İş 1997-1999
Yõllõğõ, s. 929, Aralõk 1998
52
KOÇDEMİR, K., ‘Küreselleşme’, Ötüken Neşriyat, Yayõn No: 508, Külliyat Serisi: 214, 1. Baskõ,
İstanbul, s. 81, Ocak 2002
53
ŞİMŞEK, O., ‘ Endüstriyel İlişkiler Sisteminde Değişmeler’, Kamu İş Dergisi, Sayõ: 4, Cilt: 4, s.
261, Ocak 2001
54
HOPKINS, T. K., WALLERSTEIN, I., ‘ Geçiş Çağõ’, Çevirenler: N. ERSOY, E. ABADOĞLU, O.
AKALIN, Y. KAYA, Aveste Yayõnlarõ, 1. Baskõ, İstanbul, s. 35, 2000
23
aranan özellikler haline gelmiştir. Mavi ve beyaz yakalõlardan sonra yeni bir personel
tipi ortaya çõkmõş ve bu iş gücü altõn yakalõlar olarak ifade edilmiştir.55
Yeni emek yönetimi modelleri, sendikalara işyerleri ile sõnõrlõ bir faaliyet
alanõ bõrakmaktadõr. Sendikalar daha fazla işyeri sendikacõlõğõ niteliği
kazanmaktadõr.58 21. yüzyõlda yeni istihdam modelleri dikkate alõndõğõnda kõsa
vadede işyeri ve meslek esasõna dayalõ sendikalarõn uluslararasõ düzeyde
örgütlenmelerinin tercih edileceğini, uzun vadede ise sanal örgütlenmelerin cazip
55
AKTÜRK, S., “İşgücünün Küreselleşmesi”,
http://www.isguc.org/songul1.htm, 15.07.2003
56
TINAR, M. Y., ‘ 2000’li Yõllarda Çalõşan İnsan’,
http://www.isguc.org, 15.10.2003
57
BOZKURT, V., ‘ Enformasyon Toplumu ve Türkiye’, s. 159
58
DİSK, ‘ Esnekliğin İşçi Sõnõfõ Üzerindeki Etkileri’, Petrol- İş 1997-1999 Yõllõğõ, s. 912, Ocak
1999
24
olacağõnõ söylemek mümkündür. Ulusal örgütlenmelerden çok küresel
örgütlenmelerin ön plana çõkacağõ yõllar çok da uzak değildir. Küreselleşme ile
birlikte nasõl ülkeler arasõnda ekonomik bağõmlõlõk arttõ ise sendikalar arasõnda da
aynõ derecede bağõmlõlõk ihtiyacõ doğmuştur. Ayrõca iki bloklu dünya yapõsõnõn
değişmesi, uluslararasõ sendikal yapõyõ da belirgin oranda etkileyerek politik
görüşlere dayalõ yapõlarõn cazibesini yitirmiştir. Ayrõca esnek üretimde küçük ve orta
ölçekli işletmelerin ön plana çõkmasõ kitle sendikacõlõğõnõ tehdit etmektedir. Bu
durumda sendikacõlõğõn bu nedenlerden dolayõ gücünü kaybetmesi sonucu vasõfsõz
emeğin sermaye karşõsõndaki güvensizliğinin artmasõ şeklinde olgularõ ortaya
çõkarmõştõr.59
59
AKTÜRK, S., “İşgücünün Küreselleşmesi”,
http://www.isguc.org/songul1.htm, 15.07.2003
60
ERDİNÇ, Z., ‘Küreselleşmenin İstihdama Etkileri’, Dumlupõnar Üniversitesi Sosyal Bilimler
Dergisi, S:3, s. 114, Kasõm 1999
25
üretimde artõşlara bağlõ uzmanlaşma ortaya çõkmaktadõr. Hatta bilgisayar ve iletişim
teknolojilerinin hõzlõ gelişimi hizmet işlerinin taşõnmasõnõ olanaklõ kõlmakta ve bu tür
işlerin taşõnmasõ olgularõ da artmaktadõr.61
26
63
33.500 Tayvanlõ, Amerikan üniversitelerinde okumaktaydõ. 1962 ile 1966 yõllarõ
arasõnda Türkiye'den ABD'ye 48 bilim adamõ, 256 mühendis, 208 doktor olmak
üzere 512 kişi göç etmiştir. 1962 ile 1967 yõllarõ arasõnda ise Türkiye’den gelişmiş
ülkelere BM kaynaklarõna dayanan rapora göre yõlda ortalama 375 yetişmiş insan göç
etmiştir. Meslek odalarõnda yapõlan bir başka araştõrmaya göre ise 1977 yõlõ sonu
bakõmõndan yurt dõşõna 4016 mühendis ve 2168 doktor göç etmiştir.64 Bilişim
sektörünün gözdesi olan Hindistanlõ bilgisayar programcõlarõ evlerinden dõşarõ adõm
atmadan dünyanõn öbür ucunda kendilerini belki de içini hiç görmedikleri bir ofisin
elemanõ gibi çalõşõr bulmuşlardõr. Nitelikli işgücü açõsõndan küresel anlamda iş gücü
aranabilir hale gelmiştir.65
63
ÖYMEN, O., ‘ Geleceği Yakalamak, Türkiye’de ve Dünyada Küreselleşme ve Devlet
Reformu’, Remzi Kitabevi, 1. Basõm, İstanbul, s. 67, Haziran 2000
64
SEVİNÇ, B., ‘ Ülke Verimliliğine Etkisi Bakõmõndan Beyin Göçü Sorununa Eğitimsel Bir Bakõş’,
Verimlilik Dergisi, S: 4, Ankara, s. 116, 1999
65
ÇUBUKÇU, B., ‘Teknoloji ve Endüstri İlişkileri’, Çimento İşveren Sendikasõ Dergisi, Cilt: 14, S:
3, Mayõs s. 20, 2000,
66
TOKOL, A., ‘ Küreselleşme ve Endüstri İlişkilerine Etkileri’, Derleyen: V. BOZKURT, ‘
Küreselleşmenin İnsani Yüzü’, Alfa Yayõnlarõ, 1. Baskõ, Bursa, s. 136, Ekim 2000
67
MURAT, G., ‘ Küreselleşme ve İşgücü Piyasalarõ’, Derleyen: V. BOZKURT, ‘ Küreselleşmenin
İnsani Yüzü’, Alfa Yayõnlarõ, 1. Baskõ, Bursa, s. 253, Ekim 2000
27
piyasasõ politikasõna bağlõdõr. Uluslararasõ alanda emeğin mobilitesi için kolaylõklar
varken bunun yanõnda bu mobiliteyi sõnõrlayan oldukça çok sayõda belirleyici
etkenler de vardõr. Bu etkenlerden birincisi, işgücünün uluslararasõ mobilitesinin
maliyetinin yüksek olmasõdõr. İkincisi, devletin vatandaşlõğa ve çalõşmaya ilişkin
engelleyici yasal düzenlemeleri, üçüncüsü ise kültürel farklõlõklarõn uluslararasõ
mobiliteyi teşvik etmemesidir. Sonuncusu ise diğer ulusal işgücü piyasalarõndaki
koşullara ilişkin bilgi eksikliğidir.
68
KARABIÇAK, M., s. 123
28
yönlendirmektedir. Bir dizi çelişkiyi bir arada bulunduran bir fenomen olan69
küreselleşme deyince akla öncelikle ekonomi gelmesine rağmen bu olgunun etkileri,
ekonomi ve finans alanlarõnõn çok ötesinde de kendisini hissettirmektedir.
29
kullanõmõna sunabilmektir. Bunun mümkün olmadõğõ ülkelerde teknolojinin sağladõğõ
bu olanaklar kullanõlamadõğõ için teknolojiyi kullanan toplumlarla aradaki fark
giderek açõlmaktadõr. Yani, kendini kurtarma ve yükselme fõrsatlarõnõn arttõğõ bir
dünyada bu fõrsatlarõ kullananlarõn öne çõkma ve arayõ açma şanslarõ da artmakta ve
sonuçta dünya ölçeğinde eşitsizlik artmõş olmaktadõr.70
Kõsacasõ, ekonomik hayat içinde farklõ kutuplarda yer alan iki grup iş gücü
oluşmaktadõr. Bunlardan birincisi talep edilenler; ikincisi ise dõşlananlardõr. Sistem
öncelikle başarõ koşullu olduğu için başarõlõ insanõn peşinden gitmekte ve bu
insanlara talep giderek artmaktadõr. Rekabet edecek güce sahip olmayan dõşlananlar
ise sisteme karşõ giderek büyüyen tepkilerin kaynağõ haline gelmektedir.
70
ULUGAY, O., s. 56
30
Çalõşanlarõn kõyasõya rekabet etmesini gerektiren bu durum aynõ zamanda iş
verenler için de geçerlidir. Küresel düzene ve “yeni ekonomi”ye uyum sağlayarak
işini geliştirmek, yeni fõrsatlarõ değerlendirerek yeni işler kurmak becerisini
gösterebilen girişimciler ve firmalar bu riskli ortamda amansõz bir rekabet savaşõ
vermektedir. Hõzlõ yükselişler ve batõşlar yaşanõrken bu hõza ayak uyduramayanlar,
kendi pazarlarõnda, koruma şemsiyesi altõnda iş yapmaya alõşmõş olan ve değişimi
benimsemekte zorlananlar ise, bu dalgayõ durdurmak ve eskiye dönüşü sağlamak için
umutsuz bir savaş içinde çõrpõnmaktadõr.
Bir görüşe göre hiç olmazsa mal (yani dõş ticaret) ve sermaye hareketleri
açõsõndan küresel tek bir piyasanõn varlõğõ; işgücünün iş bölümünü artõrdõğõ,
mukayeseli avantajlarõ önemsettiği, teknoloji transferi ile yabancõ sermaye
yatõrõmlarõnõ yükselttiği için özellikle gelişmekte olan ülkelerde iş gücünün
istihdamõna ve reel ücret düzeyine, yoksulluğun tasfiyesine, milli gelir artõşõna ve
büyümeye katkõlarõ açõsõndan olumlu karşõlanmasõ gereken bir olgudur.71
Küreselleşme sürecinin ekonomik kalkõnma ve büyümeye katkõsõ Türkiye ve diğer
ülke guruplarõ açõsõndan aşağõdaki tablodan incelenebilir.
71
AKALIN, G. , “Türkiye’de Piyasa Ekonomisine Geçiş Süreci ve Ekonomik Kriz”, TŞOF Plaka
Matbaacõlõk A.Ş., TİSK, Yayõn No:215, İstanbul , s. 208, Şubat 2002
31
Tablo 2 :GSYİH’ da Sektörler İtibariyle Ortalama Yõllõk Büyüme (%)
Tablodaki veriler ülkemizde ve dünyada gayri safi yurt içi hasõlasõnõn son
yirmi yõlda önemli ölçüde artõğõnõ göstermektedir. Hatta bu artõş gelişen ülkelerde
oransal olarak daha da fazladõr. Ancak bu ülkelerin nüfus artõş hõzlarõnõn yüksekliği
büyümeyi olumsuzlaştõrmaktadõr.72
72
KARABIÇAK, M. , s. 120-121
73
SEYREK, İ., s. 171
32
kalitesindeki artõş, önemli maliyet indirimleri sağlamaktadõr. Piyasalarõn sonuçlanan
genişlemesi, artan rekabet ve azalan gümrük tarife ve ticaret engelleri ile ilgilidir.
Ayrõca finansal piyasalarõn küreselleşmesi ile fon talep edenlerle fon arz
edenler arasõndaki ilişkiler hem yoğunlaşmõş, hem de çeşitlilik kazanmõştõr. Bu
çerçevede gelişmekte olan ülkeler gelişmiş ülke piyasalarõna rahatlõkla girebilme ve
dolayõsõyla getirisi yüksek finansal yatõrõmlarda bulunabilme imkanõna kavuşmuştur.
Ulusal piyasalarõn ülkenin finansman ihtiyacõnõ karşõlamakta yetersiz kaldõğõ
durumlarda Europara, Eurotahvil gibi uluslararasõ finansal piyasalar devreye
girmekte ve bu piyasalarda oluşan muazzam büyüklükteki fonlar finansman ihtiyacõ
olan ülkelerin kullanõmõna sunulmaktadõr. Bu fonlarõn gelişmekte olan ülkelerin
kullanõmõna sunulmasõ, eğer etkin ve verimli alanlarda kullanõlõrsa, bu ülkelerde
tasarruf açõğõnõ kapatarak kaynak kullanõmõnõ genişletecek ve böylece yatõrõmlarda
artõş kaydedilecektir. Bu durum gelişmekte olan ülke ekonomilerinde büyümenin
yanõsõra gelir artõşõ sağlayacak ve sonuçta istihdam seviyesi de yükselecektir.75
74
AKTAN, C.C., ‘Globalleşme ve Türkiye’, Mercek Dergisi , Yõl:6, s. 21, s. 106, Ocak 2001
75
AKTAN, C. C., ŞEN, H., “Globalleşme, Ekonomik Kriz ve Türkiye”, TOSYÖV Yayõnlarõ,
Ankara, s. 15, 1999
33
olumlu yönde etkileyecek, yani küreselleşme olgusunun olumsuzluklarõnõ
76
dengeleyecek bazõ gelişmeleri de gündeme getirmektedir.
76
KONGAR, E., ‘ Küresel Terör ve Türkiye’, Remzi Kitabevi, İstanbul, s. 35, 2001
77
ULUGAY, O., s. 24
34
- Küreselleşmenin sõnõr ötesi bilgi ve kültür paylaşõmõnõ sağlamasõ ve bu
paylaşõm sonucunda yeni ürünler, yeni sanat ve edebiyat yapõtlarõ
doğmasõ olasõlõğõnõn büyük ölçüde atmasõ,
78
SÖYLEMEZ, A., ‘ Yeni Ekonomi, Rekabet ve Rekabet Politikalarõ’, Perşembe Konferanslarõ,
Rekabet Kurumu, Ankara, s. 84, Haziran 2001
79
STIGLITZ, J., s. 81
35
günümüzde özellikle sermaye çok akõşkandõr. Tarih uzmanlaşma spiraline takõlan
ülkelerin sanayileşmiş ülkelerle aralarõnõn açõldõğõnõ göstermektedir.80
80
KOÇDEMİR, K. , s. 68
81
ŞAMİLOĞLU, F., “Küreselleşme Sürecinde Türkiye’nin Finansal Kaynak Sorunu”, Gazi
Kitabevi, 1. Baskõ, Ankara, s. 13, Mayõs 2002
82
GIDDENS, A., “Elimizden Kaçõp Giden Dünya”, Çeviren: D. AKINHAY, Alfa Yayõnlarõ,
İstanbul, s. 13, 2000
36
gözlenmekte, çocuk istihdamõ artmakta, işten çõkarmalar yoğunlaşmakta, işsizlik
sorunu yapõsallaşmakta, sosyal huzursuzluk ve şiddet artmaktadõr.83
Bu konudaki bir diğer çarpõcõ örnek; dünyada en zengin 200 insanõn sahip
olduğu servetin 2 milyar insanõn sahip olduğu gelirden daha fazla olmasõdõr. Ayrõca
dünyanõn en zengin 200 insanõnõn son 4 yõl içerisinde refah düzeyinin iki katõna
çõkmasõ da bireyler arasõndaki eşitsizliğin artma eğiliminde olduğunun bir
göstergesidir.85
83
SELAMOĞLU, A., “Yoğunlaşan Sosyal Sorunlarõyla Küreselleşme”, Derleyen: V. BOZKURT,
“Küreselleşmenin İnsani Yüzü”, Alfa Yayõnlarõ, 1. Baskõ, Bursa, s. 49, Ekim 2000
84
ÜLSEVER, C., “21. Yüzyõlda Küreselleşen Dünya ve Türkiye Perspektifi”, Timaş Yayõnlarõ,
İstanbul, 2000
85
SELAMOĞLU, A., s. 38
37
Tablo 3: Dünya Nüfusunun Gelir Gruplarõ Açõsõndan Dağõlõmõ(1998)
Kaynak: KARABIÇAK, M., ‘Küreselleşme Sürecinde Gelişmekte Olan Ülke Ekonomilerinde Ortaya
Çõkan Yönelim ve Tepkiler’, Süleyman Demirel Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, Cilt:7, S:1, 2002, s.120
86
KARABIÇAK, M., s. 120
38
tamamen seyirci kalmaktadõrlar. Durumu rakamlarla ifade ettiğimiz zaman durumun
ürkütücülüğü daha net anlaşõlmaktadõr. Bugün dünyada 6 milyar insan yaşadõğõ halde
10 milyar insanõn ihtiyacõnõ karşõlamaya yetecek kadar mal üretilmektedir. Buna
rağmen her yõl 38 milyon insan açlõk yüzünden ölmekte, 2,4 milyar insan ise
yoksulluk sõnõrõnõn altõnda yaşamaktadõr. Halbuki gelişmiş ülkeler gelirlerinin sadece
%0.1’ini bu alana ayõrsalar, yaklaşõk 25 milyar dolarlõk bir kaynak sağanabilecek ve
böylece dünyanõn en fakirlerinin yaşamlarõ bile kurtulabilecektir.87 Ne yazõk ki bu
olumsuzluklarõ giderebilecek mekanizmalar henüz oluşturulamamõştõr.
Dengesizliklerin azaltõlmasõnda ve az gelişmişliğin aşõlmasõnda herhangi bir ülkenin
tek başõna çabasõ da yeterli olamamaktadõr.
87
Küresel Görünüş 2000 Raporu,
http://www.antimai.org/rp/rpkgor2000.htm, 03.09.2003
88
BOZKURT, V., s. 96
89
BAŞKAYA, F., “Küreselleşme mi? Emperlayizm mi?”, Ütopya Yayõnlarõ, Ankara, s. 107, 1999
90
AMİN, S., “Küreselleşme Çağõnda Kapitalizm”, Sarmal Yayõnlarõ, İstanbul, s.13, 1999
39
olmasõna rağmen, işçi kesiminin neredeyse, dörtte üçünün ortalama maaşõ %19
oranõn da gerilemiştir.91
91
BOZKURT, V., s. 99
92
KOÇDEMİR, K., s. 80
40
bugünden daha kötü yaşam koşullarõnõ getireceğini düşünmektedir. Geleneksel
endüstrilerde bir çok işletme gelecekte varlõğõnõ sürdürüp sürdüremeyeceği
konusunda kuşku duymaktadõr.
93
BOZKURT, V., s. 104
94
SEYREK, İ., s. 173
41
İktisat politikasõ önemini yitirmiş görülmektedir. Çünkü iddia edildiğine
göre küreselleşmenin ulaştõğõ boyut itibariyle dünyadaki insanlarõn yarõsõnõn,
ülkelerin ise üçte birinin kendi ekonomi politikalarõ üzerinde tam bir kontrolü yoktur.
Sanayileşmiş ülkelerin güdümünde olan uluslararasõ kuruluşlarõn uzmanlarõ bu
ülkelerin makro ekonomilerini, yatõrõm projelerini ve sosyal harcamalarõnõ
yönetmektedirler. Bu kuruluşlar projelerle birlikte nakit para da götürdükleri için
politika yapõcõlar kuruluş temsilcilerinin önerilerini dikkate almak zorunda
kalmaktadõrlar.95 Politikalarõn geçersizliğini para politikasõ ve maliye politikasõ
açõsõndan olmak üzere iki başlõk altõnda inceleyebiliriz.
95
TAYLOR, L., “Editorial: The Review of the Liberal Creed The IMF and the World Band in a
Globalized Economy” World Dovelopment, Vol:25, No:2, s. 145; Aktaran: SEYREK, İ., s. 172
96
YELDEN, E. , s. 24
97
ÖNİŞ, Z., “Globalization and the Nation State:The Passibilities and Limits of State Intervention in
Late Industrialization”, Sosyal Bilimler Dergisi, 3, s. 114, 1994
42
Küreselleşme mikro alanda ücret düşüşlerine yol açarken; makro alanda bölgeler ve
ülkeler arasõnda rekabeti artõrmaktadõr.
98
SEYREK, İ., s. 177
99
ÖZ, E. , “Globalleşme nedir.”,
http: // www.Ceterisparibus.net /arsive /e_oz2.doc, 03.09.2003
43
yanõnda nakit ve rezerv ihtiyaçlarõnõn azalmasõ merkez bankalarõnõn fiyat istikrarõ ve
büyümeyi sürdürme politikalarõ açõsõndan karşõlaştõğõ diğer bir güçlüktür.
100
EROĞLU, Ö., ALBENİ, M., s. 21
101
GIDDENS, A., 1999, s. 56
102
BOZKURT, V., s. 19
44
Yaşanan bu süreçte kaybedenler olduğu kadar kazananlar da vardõr. Ve
hükümetler küreselleşmenin sosyal sonuçlarõnõ idare etmek durumdadõr.
Küreselleşme, kazananlarla kaybedenler arasõndaki kutuplaşmayõ, küresel ekonomik
düzen içinde birbirine bağlayabilmektedir. En azõndan küresel ekonomik rekabetin
“sõfõr toplamlõ” üretimde bulunmasõ söz konusu değildir. Ekonomi içinde belli
gruplarõn durumu kötüleşse bile, hemen hemen bütün ülkelerin belli mallarõn
üretiminde karşõlaştõrmalõ üstünlüğü söz konusudur.
103
ESEN, O. “Küreselleşme, Gelir Dağõlõmõ ve Gelişmekte Olan Ülkeler”, Ekonomik Yaklaşõm, Cilt
8, s. 26, Sonbahar 1997
45
Dönüşümcüler: Bu grup, küreselleşmeyi, modern toplumlarõ ve dünya
düzenini yeniden şekillendiren ve hõzla ilerleyen sosyal, siyasal ve ekonomik
değişimlerin arasõndaki ana güç olarak görmektedir. Ekonomik anlamda bõrakõn 100
yõlõ 30-40 yõl öncesinden bile çok farklõ bir dönemde yaşadõğõmõzõ savunmaktadõrlar.
Yaşanan bir diğer gelişme bazõ ürünler, gõda maddeleri ve madenler için bir
dünya pazarõnõn ortaya çõkmasõdõr. Taşõmacõlõkta ve iletişimde yaşanan gelişmeler,
104
BOZKURT, V., s. 24
105
EKİN, N., s.55
46
içinde üreticilerin rekabet edebileceği bir Pazar bölgesinin oluşturulmasõ olanağõnõ
sağlamõştõr.106 1980’lerden itibaren dünyadaki endüstriyel şirketler, hõzlõ pazar
değişikleri, ürün ve üretim teknolojisi değişikleri ile giderek zorlaşan rekabet
koşullarõndan önemli ölçüde etkilenmeye başlamõşlardõr. Özellikle pazarlarõn
doyuma ulaşmasõ, müşterileri daha seçici kõlarak ürün çeşitliliğini artõrmõştõr. Ayrõca
artan rekabetle teknolojik gelişmeler ürünlerin yaşam süreçlerini kõsaltmõştõr.
Dolayõsõyla firmalar stok düzeylerini en aza indirgeyen, kaliteli fakat düşük maliyetli
üretimi mümkün kõlan, ürün ve taleplerdeki değişikliklere karşõ daha esnek
davranabilen üretim ile yönetim teknolojilerini kullanmak ve geliştirmek durumunda
kalmõşlardõr. Bu durum, birçok firmanõn, esnek üretim sistemlerini devreye
sokmasõna sebep olmuştur.
106
TÜMERTEKİN, E., ÖZĞÜÇ , s.38
47
oynamõştõr.107 Mesela, özel uluslararasõ finansal akõmlarõn gelişmesi, uluslararasõ
döviz piyasalarõ ve özel doğrudan yabancõ sermaye yatõrõmlarõyla doğrudan bağlantõlõ
Euro currency, Eurobond ve Uluslararasõ Hisse Senedi Piyasalarõnõn ortaya
çõkmasõna yol açmõştõr. Bu piyasalar fon arz ve talebinde bulunan değişik ülkelere ait
firma, banka, kamu kurumu ile bireysel yatõrõmcõlarõn bir araya geldiği piyasalardõr.
107
AKSOY, T., s. 106
108
SAYILGAN, Ş., s. 8
109
TÜMERTEKİN, E., ÖZGÜÇ, N., s. 62
48
Finans piyasalarõnõn küreselleşmesinde iki ana faktörün etkili olduğu dikkat
çekmektedir. Bunlardan birincisi kõsa vadeli sermaye hareketleri, ikincisi ise yabancõ
doğrudan yatõrõmlardõr.
Sõcak para olarak da bilinen kõsa vadeli sermayenin spekülatif, kõsa dönemli
ve aşõrõ akõşkanlõk gibi unsurlarõ içerdiği; dolayõsõyla yol açtõğõ ekonomik
istikrarsõzlõklarõn da özü itibari ile bu öğelerden kaynaklandõğõ bilinmektedir. Sõcak
para akõmlarõ, ulusal piyasalardaki görece yüksek reel faizlere yönelirken, kõsa
dönemli döviz birikimi sağlamakta, bu da ulusal paranõn yabancõ paralar karşõsõnda
aşõrõ değer kazanmasõna yol açmaktadõr. Böylece ithalat mallarõ ucuzlarken, ihracatçõ
sektörler gerilemekte ve sonuçta cari işlemler açõğõ büyümektedir. Bu şartlarda
sağlanan ekonomik büyüme ise dõşa bağõmlõ ve yapay bir nitelik göstermekte ve reel
faiz ile döviz kuru arasõndaki hassas dengelerin bozulmasõyla ani bir çöküntüye
uğrayabilmektedir.110
110
YELDAN, E. , ‘Küreselleşme Sürecinde Türkiye Ekonomisi, Bölüşüm, Birikim ve Büyüme’,
İletişim Yayõnlarõ, İstanbul, s. 23, 2001
111
TUNCA, Z. , ‘Asya Krizinde Yapõsal Sorunlar’, İSO Dergisi, Sayõ:316, s. 34, Mayõs 1998
49
yayõlmasõ çok net görülebilen olaylar olarak karşõmõza çõkmaktadõr. Hatta dünyanõn
her yerinde kültürel yaşam çevre ve medyanõn etkisi altõnda birbirine çok
yaklaşmaktadõr.112
112
ÖZ, E. ‘Globalleşme Nedir?’, Dõş Ticaret Dergisi, Yõl:6, Sayõ:12, s. 100, Temmuz 2001
113
Asomedya, s. 33
114
SOROS, G., ‘Küresel Kapitalizm Krizde’, Çeviren: G. ŞEN, Sabah Kitaplarõ, No: 97, Çağdaş
Bakõşlar Dizisi, No: 23, İstanbul, s. 15, 1999
115
ALTINTAŞ, H., ‘ Global Ekonomilerde Finansal İstikrarsõzlõğõn Ekonomik Analizi: Güneydoğu
Asya Krizi’nin Ekonomik Yansõmalarõ’, İktisat, İşletme ve Finans, Ekim Sayõsõ, s. 15, 1999
116
‘ Yabancõ Doğrudan Yatõrõmlar ve Çok Uluslu Şirketler’, Asomedya, Ankara, s. 27, Temmuz 1999
50
artmaktadõr. Bu harcamalardaki artõş gelişmekte olan ülkelerde ithal mallarõnõn
tüketiminde patlama yaratmaktadõr. Sermaye hareketlerinin sebep olduğu
sonuçlardan biri de gelişmekte olan ülkelerdeki gayri menkul ve hisse senedi
fiyatlarõnda aşõrõ bir yükselmenin yaşanmasõdõr. Özellikle 1997’de yaşanan Asya
Krizinde etkisini gösteren bu süreç bazõ piyasalarda mallarõn değerinin aşõrõ ve
beklenmedik bir şekilde yükselmesine neden olmuştur. Bu etkinin aniden ortadan
kalkmasõ ise diğer bazõ makro gelişmelerle de birleşince bu ülkelerin bazõlarõnda
finansal krizler oluşmuştur.117
Asya’nõn büyümesi 90’lõ yõllarda gittikçe artan şekilde dõş mali kaynaklara
dayanmõştõr. Halbuki, 80’li yõllarda temel kaynağõ yerel tasarruflar oluşturmaktaydõ.
Böylece örneğin; Tayland’da GSMH’ nõn %10’una ulaşacak düzeyde önemli bir kõsa
vadeli sermaye girişi olmuştur. Bu gelişmeye 90 ve 97 arasõnda ortalama %25’lik bir
değişim oranõ iyileşmesi eşlik ederken, dolar bazõnda ihracat büyümesinde düşme ve
1996’da gerileme görülmüştür.
117
İ.T.O, ‘ Türkiye Ekonomisinde Sermaye Hareketleri’, İ.T.O. Yayõnlarõ, Yayõn No: 1998-58,
İstanbul, s. 38, 1998
118
ERÇEL, G., ‘ Lessons From The East Asian Crisis For Turkish Policy Makers’,
Mediterranean Development Forum, Marakeş, s. 137, 1998
119
ULUDAĞ, İ., s. 82
51
ülkelerden 38.3 milyar dolarlõk sermaye çõkõşõ gözlenmiştir.120 Bu nedenle 1997
Asya Krizinin ilk yõlõnda 1990’lardaki yükselen piyasalara net özel sermaye akõmõnõn
azaldõğõ göze çarpmaktadõr.
Kimi ülkeler cari işlem açõklarõnõ kapatmak için özel finansman kaynaklarõnõ
kullanõrken, kimi ülkeler de çeşitli ülkelerin resmi yardõmlarõnõ kullanmaktadõr.
Ancak ikinci gruptaki gelişmekte olan ülkelerin kalkõnmalarõnõ gerçekleştirebilmeleri
için diğer ülkelerden yardõm almak yerine uluslararasõ sermaye hareketlerini
kendilerine doğru çekmeye çalõşmalarõ gerekmektedir. Birinci gruba giren
Güneydoğu Asya Ülkeleri, paralarõnõ 1985’lerde değeri düşmekte olan dolara
bağlayõnca, ihracata yönelik sektörlere yapõlan yabancõ doğrudan yatõrõmlarõn da
katkõsõ ile 1997’deki krize kadar %10’lar düzeyinde büyümeyi başarmõşlardõr. Bu
olumlu örneklere karşõn özel sermaye hareketlerinin önemli riskler taşõdõğõ da son
yõllardaki gelişmeler ile iyice ortaya çõkmõştõr.121
120
T.C. Maliye Bakanlõğõ, 1998 Yõllõk Ekonomik Rapor, Ankara, s. 237, 1998
121
Asomedya,’ Küreselleşme’, s. 34
52
sürede yayõlmasõnda önemli rol oynamaktadõrlar.122 Kõsa sürede ulusal sõnõrlarõ aşan
büyük tutardaki sermaye hareketleri ekonomik krizlerin hõzlõ bir şekilde dünyaya
yayõlmasõna neden olmaktadõr.
122
Asomedya, “Küreselleşme”, s. 33
123
Asomedya, ‘Yabancõ Doğrudan Yatõrõmlar ve Çok Uluslu Şirketler’, s. 27
53
artõrõlmasõ veya asgari bir sayõya bağlanmasõ gibi bir zorlama, istihdam yaratma
kaygõsõndan kaynaklanabileceği gibi, yabancõ teknolojinin öğrenilip ev sahibi ülkeye
kazandõrõlmasõ kaygõsõndan da olabilmektedir.124
1980 ile 1997 yõllarõ arasõnda dünyada yabancõ doğrudan yatõrõmlar ortalama
%13’lük bir hõzla büyümüştür. 1997 yõlõnda gerçekleşen yabancõ doğrudan yatõrõmlar
tutarõ önceki yõla göre %19’luk bir artõşla 400 milyar dolara ulaşmõştõr. Bu
yatõrõmlarõn %84’ü gelişmiş ülkelerden kaynaklanmõş ve %58’i tekrar gelişmiş
ülkelere yönelmiştir. Batõ Avrupa’ya 1996’da 105 milyar dolar yabancõ yatõrõm
yapõlõrken, 176 milyar dolar yabancõ yatõrõm da bu bölgeden dõşarõya yapõlmõştõr.
Dünyadaki doğrudan yatõrõmlarõn çoğu her ne kadar A.B. – Kuzey Amerika- Japonya
ülkelerinde yoğunlaşmõş olsa dahi kalkõnmakta olan ülkeler son yõllarda yatõrõm
açõsõndan daha cazip hale gelmeyi başarmõşlardõr. 126
124
Asomedya, “Küreselleşme”, s. 34
125
ERBAY, Y., s. 6
126
U.N., World Investment Report 1998: Transnational Corparations, Market Structure and
Competition Policy, Newyork, s. XIX, 1998
54
2.6.2. Üretim Piyasalarõ Açõsõndan Küreselleşme
Eskiden herhangi bir malõn üretimindeki her aşama genel olarak bir ülkede
gerçekleştirilmekteydi. Bu durum artõk değişmektedir. Uluslararasõ ticarete konu
olan ve çok uluslu şirketler tarafõndan üretilen sanayi mallarõnõn üretimindeki ara
aşamalarõn farklõ ülkelerde gerçekleştirilmesi sonucunda nihai üründeki yerli katkõ
oranõnda bir azalma gözlemlenmektedir. Nihai mallarõn, özellikle teknoloji yoğun
mallarõn artõk hangi ülkenin malõ olduğuna karar vermek çok zor hale gelmiştir.
Üretimin uluslararasõlaşmasõyla birlikte ara mallarõn uluslararasõ ticareti çoğunlukla
aynõ firmanõn değişik ülkelerdeki birimleri arasõnda yapõlmaktadõr.130 Önceleri üretim
sürecinin uluslararasõlaşmasõnõn en önemli sebeplerinden birini hammaddelere yakõn
olmak oluşturmaktaydõ. Böylece taşõma masraflarõndan kurtularak, üretim
127
SEYİDOĞLU, H., s. 685
128
AKSOY, T., s. 105
129
SAYILGAN , Ş., s. 11
130
Asomedya, s. 36
55
maliyetlerini düşürmek amaçlanmaktaydõ. Bu da beraberinde fiyat avantajõnõ
getirerek, firmalarõn rekabet gücünü artõrmaktaydõ. Dolayõsõyla 1945-1970 yõllarõ
arasõnda iletişim ve taşõmacõlõktaki dev sõçramalar sayesinde işletmeler, çeşitli
ülkelerde kurulmuş olan birbiri ile ilişkili fabrikalar anlayõşõna yönelmişlerdir.
İşletme bazõnda gerçekleştirilen yönetim ve organizasyon bütünleşmesinin yanõnda
değişik ürünlerdeki maliyet şartlarõnõn göz önüne alõndõğõ ve bu şartlara uygun olarak
ürün alt parçalarõ üretiminin gerçekleştirildiği yaygõn entegre sistemleri büyük
gelişmeler kaydetmiştir.131
Birkaç ülkede birden aynõ anda üretim ve pazarlama kolaylõklarõna sahip olan
şirketlere çok uluslu veya ulus aşõrõ şirketler denilmektedir.133 Son yõllarda üretimin
uluslararasõlaşmasõ dolayõsõyla çok uluslu şirketler (Ç.U.Ş.) önemli bir olgu olarak
karşõmõza çõkmaktadõr. Yüzyõlõn başlarõndan itibaren dünya ekonomisinde önemli rol
oynayan Ç.U.Ş.’lar o yõllarda esas olarak sanayiinin gereksinim duyduğu hammadde
ihtiyacõnõ karşõlamak üzere ortaya çõkmõşlardõr. Son yõllarda Ç.U.Ş. etkinliklerinde
hammadde teriminin öneminin azaldõğõnõ Ç.U.Ş.’larõn daha çok kimya, ilaç,
131
ERBAY , Y. , s. 7
132
DURUKAN, T., ‘Kapitalistleşme Sürecinde Sanayileşme –Yoğunlaşma İlişkisi ve Rekabet’
Perşembe Konferanslarõ, Rekabet Kurumu , Ankara , s. 14-15, Haziran 2001
133
TÜMERTEKİN E.-ÖZGÜÇ, s. 38
56
elektronik, otomotiv, gõda, telekomünikasyon, inşaat ve ticaret gibi sektörlerde
yoğunlaştõğõ görülmektedir. Çok uluslu ilk yüz şirketin çoğunu elektronik-elektrik
endüstrisinde faaliyet gösteren şirketler oluştururken, sõralamada daha sonra
petrokimya, otomotiv, petrol ve madenlerle, gõda gibi endüstri dallarõ gelmektedir.134
Modern ulus aşõrõ imalat 1865 yõlõnda Alman kimya devi Alfred Bayer’in
Newyork Albany’de bir fabrika inşa etmesi ile başlamõştõr. İki yõl sonra Amerikan
Singer şirketi Glasgow’da (İskoçya) bir dikiş makinesi fabrikasõ açmõştõr. Bu ilk
girişimlerin ardõndan, 19. yüzyõl sonlarõnda Ford, General Motors ve General Electric
gibi Amerikan şirketler Avrupa pazarõnda yabancõ ortaklar arayõşõna girmeye
başlamõş; kõsa zamanda Avrupalõ şirketler de bu sürece katõlmõşlardõr. Mesela
Avrupalõ şirketlerden Fiat 1907’de Avusturya’da, 1909’da A.B.D.’de ve 1912’de
Rusya’da imalat kollarõ kurmuştur. Başlangõçta Amerikan özel dolaysõz
yatõrõmlarõnõn daha çok Batõ Avrupa’daki öncülüğünü yapmakta olan Ç.U.Ş.’lar,
zamanla diğer sanayileşmiş ülkelerde ve yeni sanayileşen ülkelerde de ortaya
çõkmõştõr.
134
Asomedya , ‘Yabancõ Doğrudan Yatõrõmlar ve Çok Uluslu Şirketler’ , s. 30
135
SAYILGAN Ş. , s. 8
136
TÜMERTEKİN E., ÖZGÜÇ, N. , s. 50
57
Tablo 4: Dünyanõn En Büyük On Çok Uluslu Şirketi (milyar dolar)
Kaynak:Asomedya, ‘Yabancõ Doğrudan Yatõrõmlar ve Çok Uluslu Şirketler’, Ankara, Temmuz 1999,
s. 31
1998 Dünya Yatõrõm Raporu’na göre toplam aktifler esasõna göre yapõlan
sõralamada tablo 4’de görüldüğü gibi dünyadaki en büyük Ç.U.Ş., Amerikan General
Electric’tir.(G.E.). Onu küçük farkla İngiliz –Hollanda ortaklõğõ olan Royal Dutch-
Shell izlemektedir. Aktifler sõralamasõnda yine G.E. birinci sõrada iken, yabancõ
satõşlar sõralamasõnda 102 milyar dolarlõk Amerikan Exxon birinci sõrada
oturmaktadõr. Başka bir İngiliz –Hollanda ortaklõğõ olan Unilever ise yabancõ
ülkelerde yarattõğõ istihdam açõsõndan 273 bin elemanõyla birincidir.137
137
Asomedya, s. 30
58
Tablo 5: Gelişmekte Olan Ülkelerin En Büyük On Çok Uluslu Şirketi (milyar
dolar)
Kaynak: Asomedya, ‘ Yabancõ Doğrudan Yatõrõmlar ve Çok Uluslu Şirketler’, Ankara, Temmuz 1999,
s. 31
Gelişmekte olan ülke kaynaklõ en büyük çok uluslu şirketler listesinde ise
tablo 5’de görüldüğü üzere birinci sõra açõk farkla Güney Koreli Daewoo’ya aittir.
Diğer bir yandan toplam aktiflerde Daewoo birinci gelirken, yabancõ satõşlar
sõrasõnda Venezula Petrol Şirketi 32 milyar dolarlõk satõşlarõ ile, yabancõ istihdamda
ise merkezi Bermuda’da olan Hong Kong’lu (Çin) Jardine Matheson 140 bin
elemanõyla birinci gelmektedir.
59
oluşturmalarõ, global paylaşõmõ, uluslarüstü işletme kanallarõ vasõtasõyla
zenginliklerin çõkarõldõğõ, yeniden değerlendirildiği, üretildiği, dağõtõldõğõ ve
tüketildiği serbest rekabet esasõna dayalõ bir sistem haline getirmektedir.138
Uluslararasõ ticaret binlerce yõldan beri sürdüğü halde; ancak 19. yüzyõl
sonlarõndaki yeni taşõmacõlõk ve iletişim araçlarõ küresel bir ekonomi oluşturmak
üzere dünyanõn her tarafõnõ birbirine bağlamaya başlamõştõr. O zamandan günümüze
uluslararasõ ticaret, hemen hemen kesintiye uğramaksõzõn toplam dünya üretiminden
daha hõzlõ bir artõş göstermiştir. Özellikle II. Dünya Savaşõ’ndan sonra 1950-1994
yõllarõ arasõnda dünyada üretim yõlda ortalama %4 oranõnda artarken, dünya ticaret
hacmi de %6’nõn üzerinde artõş göstermiştir. Başka bir deyişle, 45 yõl içinde dünya
mal üretimi 5.5 misli büyürken, dünya ticareti de 14 misli büyüme göstermiştir.
138
SAYILGAN Ş. , s. 11
139
Asomedya , ‘Küreselleşme’, s.30
140
TÜMERTEKİN E.-ÖZGÜÇ N. , s. 41
60
canlanma görülmeye başlanmõştõr. Dünya ticaret hacminde yani ticarete konu olan
tüm mal ve hizmetlerde yõlda ortalama %6 dolayõnda bir reel artõş kaydedilmiştir.
Bu canlanma 90’lõ yõllarõn başõnda eski hõzõnõ kaybetmiş, ancak 1994 yõlõnda ticaret
hacmindeki artõş yine %9.5’e yükselmiştir. 1945’te 57 milyar dolar olan ticaret
hacmi, günümüzde 3.6 trilyon dolar düzeyine ulaşmõştõr. Bu canlanmada Uruguay
Round çerçevesinde mal ve hizmet ticaretini geliştirmeye yönelik çalõşmalarõn rolü
büyüktür.141
141
SAYILGAN Ş. , s. 9
142
İGEME , s. 10
61
sektöründeki ticaret ise 1991’de bir trilyon dolara yaklaşmõştõr. Görüldüğü gibi
hizmetler gittikçe daha büyük bir paya sahip olmaktadõr.143
Dünya mal ticaret hacmi 1997 yõlõnda %9.5’luk bir artõş göstermiştir. Aynõ
sene dünya GSYİH’sõ %3 oranõnda büyümüştür. Dünya mal ihracatõnõn dolar değeri
1997 yõlõnda %3 artarak 5.2 trilyon dolarõ, hizmet ihracatõnõn dolar değeri ise 1997
yõlõnda artarak 1.2 trilyon dolarõ aşmõştõr. Her iki kalemdeki artõş hõzõnda 95-96
yõllarõna göre düşüş gözlenirken bu düşüşün Asya Krizi’nin etkisi nedeniyle olduğu
tartõşõlmazdõr.144
Kaynak :Halil Seyidoğlu, Uluslararasõ İktisat Teori, Politika ve Uygulama , 13. Baskõ, İstanbul,1999,
s. 201
143
TÜMERTEKİN E.-ÖZGÜÇ N. , s. 60
144
Asomedya , s. 35
62
Tablo 6’ya göre mal ticaretinin hacmi mal ve hizmet ticaretinin hacminin
üzerinde seyir izlemektedir. Dolayõsõyla mal ticareti, hizmet ticaretinden daha
fazladõr. Ayrõca Asya Krizi’nin yaşandõğõ 1997 yõlõ sonrasõna ait rakamlardaki
düşüklük, kriz sebebi ile dünya üretimi ve ticaretinde daralma yaşandõğõnõ
göstermektedir.
63
Böyle bir durum gelişmiş ülkeleri çevre standartlarõnõ düşürmeye zorlamakta ve
sonuçta küresel çevre standartlarõ düşmektedir.
Çevreye zarar veren bir başka faktör de fakirliktir. Fakirlik insanlarõn çevreye
bağõmlõlõğõnõ artõrmakta ve zorunlu olarak insanlarõ aşõrõ ölçüde doğal kaynak
145
AKTAN, C. C., “ Globalleşmenin Ortaya Çõkardõğõ Tehlikeler”,
http://www.canaktan.org/yeni-trendler/globalleşme/tehlike.htm, 30.02.2004
146
ERHAN, Ç., “Küreseeşme Döneminin Tehditleriyle Mücadele”,
http://www.teror.gen.tr/turkce/makalaler/kuresellesme.html, 15.06.2004
64
tüketimine yöneltmektedir. Fakirliğin hõzlõ nüfus artõşõyla birleşmesi tehlikeyi daha
da büyütmektedir. Küreselleşmenin en olumsuz yansõmalarõndan birisinin fakiri daha
fakir hale getirmesi olduğunu hatõrlarsak bu sürecin kaynak kullanõmõndaki etkisini
de vurgulamõş oluruz.
65
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
Başka bir tanõma göre kriz, bir ekonominin temel dengelerinde ortaya çõkan
sürdürülemez yapõlanmanõn ‘onarõmõ’ için kendiliğinden oluşan dalgalanmalardõr.
Krizler, daha düşük milli gelir düzeyinde dengeye ulaşõm sürecinde sürdürülemez
yapõlanmayõ sürdürülebilir hale getirmektedir.149
66
olan ülkeler bağlamõnda küreselleşme sürecine ayak uydurmaya çalõşan
ekonomilerde piyasalarõn çok cõlõz ve başõboş olmasõ nedeniyle dõşsal şoklarõn krize
girmede daha etkili olduklarõ görülmektedir.
150
GEREK, S., “Finansal Küreselleşme ve Türkiye,” Anadolu Üniversitesi Yayõnlarõ, Yayõn
No.1095, İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Yayõn No: 149, Eskişehir, s. 67, 1999
151
EROĞLU, Ö. , ALBENİ, M., s. 94
67
Finansal krizlerin neden ortaya çõktõğõ konusundaki tartõşmalar üç farklõ görüş
etrafõnda toplanmaktadõr.152
Genelde kabul gören görüş, yurt içinde kamu açõğõ ortadan kaldõrõlmadan,
ekonomik istikrar sağlanmadan, yurtiçi finansal piyasa ile mal ve işgücü
piyasalarõnda reform yapõlmadan dõş ticaretin ve sermaye hareketlerinin
liberalizasyonunun söz konusu olamayacağõ yönündedir.
152
GEREK, S., s. 65
68
olmuştur. Daha sonra Peso’nun değerini korumak amacõyla yükseltilen faiz oranlarõ
ekonomideki dengeleri bozarak finansal krizi kaçõnõlmaz hale getirmiştir.
Bir gelişmenin kriz olarak nitelendirilmesi için öncelikle çok boyutlu olmasõ,
ekonomik aktivitelerin tümünü etkileyebilecek kapasitede bulunmasõ gerekmektedir.
Her şeyden önce piyasalarda geleceğe yönelik olarak bir belirsizlik söz konusu
olmalõdõr. Bu belirsizlik ortamõ beraberinde ekonomideki aktörlerin önlerini
görememeleri ve rollerini yerine getirememeleri ile sonuçlanmaktadõr. Bu durum
ekonomilerde daralma ya da ileri boyutlara gidilmesi halinde ekonomik çöküşe
neden olmaktadõr.
69
süreli yabancõ fonlarõn hareketli ve istikrarsõz olmalarõ bu fonlarõn yoğun olarak girip
çõktõklarõ ülkelerde mali sorunlara yol açmaktadõr.153
Kamu finansman açõğõ yaşayan bir ülke yüksek reel faiz politikasõ
uygulayarak açõklarõnõ borçlanma yolu ile giderebilmektedir. Ancak yurt içine
sermaye girişleri döviz kuru üzerinde baskõ yaratmakta ve ulusal paranõn
değerlenmesine neden olmaktadõr. Böylece ihracat düşmekte, üretim ve yatõrõm
azalmaktadõr. Yüksek faiz sabit kur politikasõ ile birleşince yabancõ sermayenin
gelmesi için uygun bir ortam hazõrlanmõş olmaktadõr. Ancak bunun yanõnda ulusal
paranõn aşõrõ değerlenmesine neden olur ki bu da ekonomide bir devalüasyon baskõsõ
yaratabilmektedir. 1994 Meksika ve Türkiye krizleri de bu duruma birer örnektir. 5
Nisan 1994'de devalüasyonla birlikte kamu harcamalarõnõn kõsõlmasõ ve vergilerin
arttõrõlmasõ yoluna gidilmiş, bu da ekonomi üzerinde iyice daraltõcõ bir etki yapmõştõr.
Mali krizlerin ortaya çõkmasõnda:154
- Yüksek enflasyon
- Kamu finansman açõklarõ
- Aşõrõ değerlenmiş kur politikalarõ
- Bankacõlõk kesiminin zayõflõğõ gibi nedenler vardõr. Ancak krizlerin
başlamasõ ve yayõlmasõ sürecinde denetimsiz uluslararasõ sermaye
akõmlarõnõn büyük rolü vardõr.
153
SEYİDOĞLU, H., “Uluslararasõ Finans”, Güzem Yayõnlarõ, 4.Baskõ, İstanbul, s. 435, 2003
154
ÖĞÜT, K., “Uluslararasõ Sistemde Kriz ve Güneydoğu Asya Krizinde IMF Politikalarõ”,
http://www.aydinlanma1923.org/sayi/36/36-10.htm, 09.12.2003
70
3.1.2.1. Para Krizleri
Para krizleri, döviz kurlarõnda ani bir hareket ve sermaye akõmõnda keskin bir
değişmeyi içermektedir. Para krizi, ülke parasõnõn döviz olarak değerinin üzerindeki
bir spekülatif atağõn bir devalüasyonla sonuçlanmasõ halinde veya ülke otoritelerinin
uluslararasõ rezervlerin hacimlerini artõrarak ve faiz oranlarõnõ yükselterek ülke
parasõnõ savunmaya zorlandõklarõ durumlarda oluşmaktadõr. Her zaman olmasa da,
çoğunlukla sabit veya yarõ sabit döviz kuru standartlarõ altõnda ülke parasõndan kaçõş
durumunda ortaya çõkmaktadõr.155
Gelişmekte olan ülkelerde sõk yaşanan kriz tipi para krizidir. 1982'den bu
yana Latin Amerika'da yaşanan ve 1994'te Türkiye'de yaşanan kriz buna birer
155
AZIZ, J., ‘ Currency Crises: In Search of Common Elements’, IMF Working Papers, s. 15,
May 2000
156
EROĞLU, Ö., ALBENİ, M., s. 100
71
örnektir. Bu tür krizi modellendirmek nispeten kolaydõr. Çünkü Merkez Bankasõ ve
iktisadi ajanlarõn davranõş biçimleri para krizinde kõsmen belirlidir.157
Bir ekonomide bankacõlõk sistemi finansal sistemle birlikte fon arz edenlerle
talep edenler arasõnda köprü işlevi görmektedir. Ayrõca ekonomide reel hareketlerin
sağlõklõ işlemesine ve likidite sõkõntõsõ çekilmemesine yardõmcõ olmaktadõr. Eğer
başta merkez bankasõ olmak üzere bankacõlõk sistemi bu görevi yerine getiremezse ve
diğer finansal piyasalar sağlõklõ işlemezse kõsa sürede ekonomi krize
sürüklenmektedir.
157
GÖKAL, İ., “Hollanda Gülleri”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/ocak97/hollanda.htm, 21.03.2003
158 “Para Krizleri”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/DUNYA/kriz/blm2.htm, 15.03.2004
72
Bankacõlõk krizi kendini üç şekilde göstermektedir. Birincisi bankalarõn
yükümlülüklerini yerine getirmeyerek başarõsõz olmalarõ ya da iflas etmeleri halidir.
Diğeri mudilerin bankaya yatõrmõş olduklarõ mevduatlarõn kendilerine geri
ödenmeyeceği kanõsõyla bankadan kaçmalarõdõr. Sonuncusu ise geniş ölçüde
ödenmemiş kredilerin olmasõ durumudur. Kaminsky ve Reinhart ise bankacõlõk
sistemindeki krizleri bankalarõn kapatõlmasõ, birleşmesi ya da kamu tarafõndan el
konulmasõ şeklinde tanõmlamõşlardõr.159
Finansal krizler ise reel ekonomi üzerinde büyük yõkõcõ etkiler yaratabilen ve
piyasalarõn etkin işleyiş gücünü bozan finansal piyasalardaki çöküşlerdir. Banka veya
finansal kesimdeki diğer işletmelerin borç problemlerini içermektedir. Bazen
bankacõlõk kesimine ilişkin bir ödeyememe durumundan kaynaklanmaktadõr.
159
CAPRIO, G., ‘ Banking on Crises: Expensive Lessons from Recent Financial Crises’, World Bank,
Working Papers,
http://www.stern.nyu.edu/globalmacro, 21.11.2003
160
COŞKUN, M. N., “Gelişmekte Olan Ekonomilerde Bankacõlõk Krizleri”, Gazi Üniversitesi İ.İ.B.F.
Dergisi, S: 2, 2001, s. 41
73
Bankacõlõk krizleriyle ilgili yapõlan analizlerde genelde iki farklõ yaklaşõm ön
plana çõkmaktadõr. Bazõ çalõşmalar bankacõlõk krizlerinin nedenlerini bankalarõn
öznel koşullarõna bağlarken, bazõlarõ da bankacõlõk krizlerine döviz kurlarõ ya da faiz
oranlarõndaki değişmeler gibi makro ekonomik değişkenlerin sebep olduğunu ileri
sürmektedir.161 Kanõmõzca bankacõlõk sektöründe yaşanan krizlerde sermaye
yetersizliği, daha az likidite, daha az kaliteli aktif, istikrarsõz kâr düzeyi, ihtiyatsõz
banka yönetimi gibi bankalarõn öznel koşullarõnõn etkisi olduğu kadar makro
ekonomik değişkenlerin de rolü yadsõnamaz.
161
BAŞOĞLU, U., “Krizlerin Öngörülmesinde Sinyal Yaklaşõmõ”,
http://iktisat.uludag.edu.tr/dergi/9/05-ufuk/ufuk.htm, 21.02.2004
162
AZIZ, J., s. 15
74
Bankalarõn ve finansal kurumlarõn bilançolarõnõn sağlõğõ ekonomik açõdan çok
önemlidir. Bunlarõn bilanço sorunlarõ büyük ölçüde uyumsuzluk sorunlarõyla
bağlantõlõdõr. Bu uyumsuzluk hem para hem de vade konusunda yaşanmaktadõr. Eğer
bankalar döviz olarak borçlanõp ulusal para cinsinden borç veriyorsa ve kendisi kõsa
vadeli borçlanõrken uzun vadeli yatõrõmlarõn finansmanõnõ sağlõyorsa; hem para hem
de vade uyumsuzluğu sorunlarõyla karşõ karşõya kalmaktadõr. Bu durumda döviz
kurunda bir değer kaybõ, iflaslara neden olabilecek olan istikrarsõzlõğõ harekete
geçirmekte, sermaye akõmlarõnõn aceleciliğini artõrmakta ve krize neden olmaktadõr.
Uyumsuzluk sorunun yanõsõra bankalarõn kõrõlganlõğõnõ artõran bir diğer husus da
yanlõş değerlenmiş (piyasa değerinden sapmõş) döviz kurlarõ ve geri dönmeyen
borçlar biçimindeki sorunlardõr.
163
ALP, A., “Bankacõlõk Krizleri ve Krizlere Karşõ Politika Önerileri”, Yeni Türkiye Dergisi
Ekonomik Kriz Özel Sayõsõ I, Y: 7, S: 41, Ankara, Eylül-Ekim 2001
75
ve Endonezya’da GSMH’nõn %10’una ulaşmõş, Malezya’da ise %40’larõ aşmõştõr.
Ayrõca bankacõlõk krizleri bu sürenin yarõsõnda sona ermektedir.164
Kõsaca toparlayacak olursak, eğer bir ülkede döviz kurlarõ sabit veya yarõ
sabit kur politikasõ gereği denge fiyatlarõndan sapmõşsa; finansal aracõlarõn kõsa
vadeli/ döviz cinsinden borçlarõ ve uzun vadeli/ yerli para cinsinden alacaklarõ varsa;
banka bilançolarõ geri dönmeyen borçlarla bozulmuş durumdaysa; bankalarõn
likidite, ödeyememe ve organizasyon bozukluğu sorunlarõ var demektir. Böyle bir
durumda, patlayan bir devalüasyon finansal şoklarõn büyüklüğünü şiddetle
artõrmaktadõr. Kur üzerinde spekülatif bir atak ortaya çõktõğõnda, politika seçenekleri
ikilem yaratmaktadõr. Kuru korumak için faiz oranlarõnõ düşürmek dövize saldõrõyõ
artõrmakta; faiz oranlarõnõn yükselmesine izin verilmesi de borç yükünü daha da
ağõrlaştõrmakta ve böylece bankacõlõk sektörünün daha da kötü duruma gelmesine
neden olmaktadõr.
164
YAY, T.ve Diğerleri, s. 22
76
yönelik yoğun bir kredi arzõ yaşanmõştõr. Petrol fiyatlarõndaki artõş kredi arzõnõn daha
da güçlenmesine neden olmuştur. Bu nedenle gelişmekte olan ülkelerin yaşadõklarõ
borç krizinin hem kredi arzõ hem de kredi talebi yönünden irdelenmesi
gerekmektedir. Kredi arzõnõn artõşõnda etkili olan faktörlerin başõnda, azalan kâr
oranlarõnõn doğal sonucu olan sermaye ihracõndaki artõş gelmektedir. Uluslararasõ
para sisteminin bunalõmõ ve Bretton Woods sisteminin çöküşü dolar bolluğu
oluşturmuş, bu ise kredi verilebilir fonlarda önemli ölçüde genişlemeye neden
olmuştur. Bir yandan da eurodolar piyasalarõnõn gelişimi ve kontrolsüz işleyişi kredi
arzõnõ artõrmõştõr. Tüm bunlarõn yanõsõra gelişmiş ülke hükümetlerinin, IMF ve Dünya
Bankasõ’nõn kredi arzõnõ teşvik edici politikalar uygulamalarõ da bu sürece katkõda
bulunmuştur. Konuyu kredi talep edenler açõsõndan incelediğimiz zaman yoğun
borçlanmanõn nedeni olarak gelişmekte olan ülkelerdeki sermaye yetersizliği göze
çarpmaktadõr. Gelişmekte olan ülkeler kalkõnabilmek için ihtiyaçlarõ olan kaynaklarõ
dõşarõdan borçlanarak temin etme yoluna gitmektedirler. Aslõnda bu alternatifin
dünya üzerinde İngiltere ve Japonya hariç olmak üzere tüm sanayileşmiş ülkelerce
ekonomik kalkõnma dönemlerinde kullanõldõğõ belirtilmektedir.165
77
yaşanmõştõr. Bu durum ülkelerin borçlarõnõ ödemelerini daha da zorlaştõrmõştõr. 1982
yõlõnda Meksika’nõn dõş borç servisini askõya aldõğõnõ ilan etmesiyle kriz patlak
vermiştir. Aynõ yõlõn sonuna kadar 34 gelişmekte olan ülke dõş borç servisi
yükümlülüğünü yerine getirememiştir.166
166
SÖNMEZ, S., “Dünya Ekonomisinde Dönüşüm, Sömürgecilikten Küreselleşmeye”, İmge
Kitabevi, Ankara, s. 302, 1998
78
demokratik yapõsõ tam olarak yerleşmemiş ekonomilerde görülmesi dikkat
çekicidir.167
Dünya tarihi incelendiği zaman günümüze kadar çok sayõda ekonomik kriz
yaşandõğõ gözlemlenmektedir. Öyle ki yapõlan bir araştõrmaya göre küçüklü büyüklü
tüm krizler ele alõndõğõnda her 19 ayda bir kriz yaşandõğõ sonucuna varõlmõştõr.169
Yaşanan bu krizlerin pek çok ortak özelliği vardõr. Ancak hepsinin öne çõkan
özellikleri ve bunlarõn göreceli ağõrlõklarõ farklõlõk göstermektedir. Mesela; Meksika
krizi bir aşõrõ tüketim, Asya krizi ise bir aşõrõ yatõrõm krizi niteliği taşõmaktadõr.
Ancak yaşanan bu krizlerin bazõ ortak özellikler gösterdiği de dikkat çekmektedir.
Örneğin saydõğõmõz bu iki krizde de temel makro ekonomik değişkenlerdeki
sorunlardan daha çok döviz kuru sistemleri ve sermaye giriş çõkõşlarõ etkili olmuştur.
167
KESKİN, H. Ü., “Ekonomik krizlerde Küresel Güçler: 2001 Türkiye Ekonomik Krizi”,
Yayõnlanmamõş Yüksek Lisans Tezi, Süleyman Demirel Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, s. 10
168
EROĞLU, Ö., ALBENİ, M., s. 102
169
AKDİŞ, M., s. 7
79
Ancak faktörlerin şiddetleri ve ortaya çõkõşlarõ farklõdõr. Meksika ve Asya krizlerinde
bu faktörlere ilaveten bankacõlõk kesimi sorunlarõ etkili olurken; Rusya ve Brezilya
krizlerinde hakim etken makro ekonomik temeldeki bozukluklardõr. Türkiye’nin
yaşamõş olduğu krizlerde ise sayõlan tüm faktörlerin az ya da çok etkisi söz konusu
olmuştur.170
170
YAY, T. Ve Diğerleri, s. 30
80
serbestleşme politikalarõ bekleneni vermemekle kalmamõş, aralarõnda Latin Amerika
ülkelerinin de bulunduğu bir çok ülkede finansal krizlere neden olmuştur.
171
GÜLOĞLU, B., ALTUNOĞLU, A. E., “Finansal Serbestleşme Politikalarõ ve Finansal Krizler:
Latin Amerika, Meksika, Asya ve Türkiye Krizleri”, İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi
Dergisi, No: 27, s. 28, Ekim 2002
172
YAHYA, H., “IMF Politikalarõ, Ekonomik Krizler ve Çözümler”,
http://www.arastõrma.org/index.php/article/view/149/1/14, 30.01.2004, 30.01.2004
173
AYDOĞAN, F., “Asya ve Latin Amerika’da Yaşanan Finansal Krizler:Geçmişi ve Bugünü”,
http://www.cumhuriyet.edu.tr/edergi/iibf.pdf, 21.03.2003
81
b- Özel ticari bankalarõ, portföylerinin bir kõsmõnõ öncelikli sektörlere
ayõrmaya zorlamak,
c- Bu sektörlere kredi veren ticari bankalar için reeskont oranlarõnõ düşük
tutmak,
d- Ticari bankalarõ, portföylerinin niteliğine göre değişik oranlarda karşõlõk
ayõrmaya zorlamak şeklinde gerçekleştirmiştir. Böylece açõlan krediler
alan kişi ya da kurumlarõn büyük rantlar elde etmelerine yol açmõştõr.
Mali durumu bu kadar vahim olan, yüksek enflasyon oranlarõ ve devasa bütçe
açõklarõyla karşõ karşõya kalmõş Latin Amerika Ülkeleri finansal sisteme derinlik
kazandõrmak ve yatõrõmlarõn verimliliğini artõrmak için bir dizi mali reformu
uygulamaya koymuştur. Aslõnda borç batağõna saplanmõş durumda olan bu ülkelerin
fazla seçeneği de bulunmamaktadõr. IMF’den borç alabilmek için yapõsal uyum
politikalarõ olarak bilinen, ekonominin dõşa açõlmasõnõ ve finansal serbestleşmeyi
hedefleyen politikalarõn uygulanmasõ zorunluluğu vardõr. Ayrõca borç krizi
nedeniyle gelişmekte olan ülkelerin uluslararasõ mali kurumlardan borçlanma şansõ
da kalmamõştõr.
174
GÜLOĞLU, B., ALTUNOĞLU, A. E., “Finansal Serbestleşme Politikalarõ ve Finansal krizler:
Latin Amerika, Meksika, Asya ve Türkiye Krizleri, s. 30
82
Uygulanmaya başlanan yapõsal uyum politikalarõ çerçevesinde kronik hale
gelmiş enflasyonu dizginlemek için döviz kurundaki değişmeleri önceden gösteren
takvimler yayõnlanmõştõr. Bu takvimler halk arasõnda enflasyon oranõnõn düşeceği
izlenimini oluşturmak için kullanõlmõştõr. Aynõ zamanda bu ülkelerde sermaye
hesaplarõ serbest bõrakõlarak ulusal faiz oranlarõnõn uluslararasõ düzeydeki oranlara
yaklaştõrõlmasõ amaçlanmõştõr. Ancak enflasyon oranlarõ beklenenin üzerinde çõkmõş
ve böylece ülkelerin ulusal paralarõ değer kazanmõştõr. Bu durum ihracatõ ve üretimi
olumsuz yönde etkilemiştir.
3.2.1.3.1. Meksika
175
“Latin Amerika ve IMF”,
http://www.buik.net/subcommittee/ekonomik/showarticle.asp?aid=400, 21.11.2003
83
20 Aralõk 1994 tarihinde ulusal para birimi pesoyu devalüe etmek zorunda kalarak
finansal krizle karşõ karşõya kalmõştõr.
176
AKDİŞ, M., “Küreselleşmenin Finansal Piyasalar Üzerine Etkileri ve Türkiye: Finansal Krizler-
Beklentiler”
http://www.dtm.gov.tr/ead/DTDERGİ/Ekim2002/akdis.htm, 03.09.2003
84
3.2.1.3.2. Brezilya
1980’li yõllarda borç krizi ile karşõ karşõya gelen Brezilya uzun süre enflasyon
sorunu yaşamõştõr. 1993-94’te sorun daha da şiddetlenmiş ve ülke hiper enflasyon
sürecine girmiştir. Bu nedenle ülkede çok sayõda istikrar programõ uygulamaya
konulmuş, ancak hepsi de umulan sonucu vermemiştir.
177
“Brezilya’ya Kriz Planõ”, Evrensel, 09.08.2002
http://www.evrensel.net/02/08/09/ekonomi.html, 03.02.2004
178
CARDOSA, E./HELWEGE, A., “Currency Crises in the 1990’s: The Case of Brasil”,
http://www.stern.nyu.edu/globalmacro, 31.07.2003
85
bõrakmak zorunda kalmõştõr.179 Bu krizden sonra ülke 35 milyar dolar dõş yardõm
sağlamõş, kõsa bir süre sonra da enflasyon hedefleme sistemine geçiş yapmõştõr.
3.2.1.3.3. Arjantin
1980’li yõllarõn sonunda hiper enflasyon ile karşõ karşõya kalan Arjantin
Hükümeti 1991 yõlõnda IMF’in desteğini alarak para kurulu∗ uygulamasõna geçmiştir.
Bu uygulamanõn yanõsõra KİT’lerin özelleştirilmesi, vergi sisteminin iyileştirilmesi,
bankacõlõk sektörünün yeniden yapõlandõrõlmasõ, sermayesi yetersiz görülen
bankalarõn kapatõlmasõ ve kamu bankalarõnõn özelleştirilmesi gibi köklü ekonomik
reformlar uygulamaya başlamõştõr. Ayrõca kamu yatõrõmlarõ azaltõlmõş ve faiz
179
ÇETİNKAYA, H., “Yabancõlar Brezilya’ya Takõldõ”,Hürriyet Gazetesi, 18 Ocak 1999
180
KRUGMAN, P., “Bunalõm Ekonomisinin Geri Dönüşü”, Çeviren: N. DOMİNİÇ, Literatür
Yayõncõlõk, İstanbul, 2001, s. 47
181
ÇİLOĞLU, B., “Arjantin Ekonomisi”, Stratejik Analiz, C: 2 S: 22, Şubat 2002, s. 3
∗
Para kurulu, döviz rezervi karşõlõğõ sabit kur üzerinden para çõkaran bir kuruluş olarak tanõmlanabilir.
Yani, bir ülkenin para arzõnõ döviz rezervlerinin tutarõna bağlayan bir sistemdir. Bu sistemde ülkenin
döviz rezervleri arttõkça para arzõ artmakta, azaldõkça da azalmaktadõr. Böylece merkez bankasõnõn
para arzõnõ ve dolayõsõyla faiz oranlarõnõ belirleme işlevi de ortadan kalkmõş olmaktadõr. Ayrõntõlõ bilgi
için bkz. PARASIZ, İ., “Para Politikasõ Türkiye Uygulamasõ”, s. 307
86
politikasõ uygulamalarõna geçilmiştir. Bu reformlar sonunda kamu açõklarõ
GSMH’nõn yüzde ikisi seviyelerine düşürülmüş, enflasyon oranlarõ kontrol altõna
alõnmõş, %5 üzerinde büyüme sağlanmõştõr. Bununla beraber yurt dõşõndan
olabildiğince kaynak sağlayabilmek için rekor düzeyde bir özelleştirme sürecine
girilmiştir. Bu politikalar sonucunda ülkeye 10 yõl içinde 80 milyar dolarlõk
doğrudan yabancõ sermaye ve yaklaşõk 150 milyar dolar seviyesinde de sõcak para
girişi sağlanmõştõr.182
Arjantin krizinin oluşmasõnda asõl faktör IMF ile olan ilişkilerdir. 2001 yõlõnõn
ortalarõna doğru Arjantin’de ekonomi politikalarõna duyulan güvensizlik, özellikle
temmuz ayõnda üç büyük kredi derecelendirme kuruluşunun Arjantin’in kredi
notlarõnõ düşürmesiyle açõkça ortaya çõkmõş, ardõndan özellikle Arjantin’de önemli
aktifleri bulunan İspanyol Bankalarõnõn piyasalardan çekilmeye başlamalarõ ile
birlikte iyice artan güvensizlik ortamõnda ülkeden hõzlõ bir şekilde kaynak çõkõşõ
yaşanmaya başlamõş; ülke IMF ile yeni bir anlaşma yapmak zorunda kalmõştõr.
Ancak IMF Arjantin’den para kurulu uygulamasõna son vermesini ve dalgalõ kur
rejimine geçmesini istemiştir. Ülkenin bu isteği yerine getirmemesi üzerine de IMF
vermesi gereken 1.3 milyar dolarlõk kredi dilimini dondurmuştur.183
Ayrõca 1995 yõlõnda Arjantin’in en büyük rakibi olan Brezilya’nõn sabit kur
rejiminden vazgeçmesiyle birlikte ülke hakim konumda olduğu gõda ihracat pazarõnõ
kaybetmeye başlamõştõr.184
182
“Arjantin ve Türkiye Krizlerine Bakõş”,
http://www.activefinans.com/activeline/sayi27/arjantin.html, 01.04.2003
183
IMF Web Sitesi,
http://www.imforg/external/pubsft/sur-vey/2001/121001.pdf, 15.02.2004;
KUMCU, E., “Bir Türkiye, Bir Arjantin”, Hürriyet, 22.12.2000
184
ARSLAN, M., “ IMF, Krizler ve Türkiye”, Stratejik Analiz, Cilt: 1, Haziran 2001, s. 5
87
şirketlerin borçlarõ dolar cinsindendir ve devalüasyon ile birlikte bu borçlar reel
olarak artmõştõr.
IMF küreselleşme çağõnda gittikçe daha sõk yaşanan finansal nitelikli krizlerin
tek sorumlusu olmasa da, uyguladõğõ ve uygulattõğõ politikalarla bu süreçte önemli
bir aktör konumundadõr.185
185
ÖNİŞ, Z., “ Neo-Liberal Küreselleşmenin Sõnõrlarõ: Türkiye Açõsõndan Arjantin Krizi ve IMF’ye
Karşõlaştõrmalõ Bir Bakõş”,
http://home.ku.edu.tr/~zonis/fall02/neoliberalsinirPDF.pdf, 03.09.2003
88
3.2.2. Asya Krizi
75- 83- 90 91 92 93 94 95 96 97 98
82 89
G.Kore 7,0 9,6 9,5 9,1 5,1 5,8 8,6 8,9 7,1 5,5 -5
Endonezya 6,2 5,5 9,0 8,0 7,2 7,3 7,5 8,2 8,0 4,6 -15
Tayland 7,0 8,1 11,6 8,1 8,2 8,5 8,9 8,8 5,5 -0,4 -7
Malezya 7,1 5,4 9,6 8,6 7,8 8,3 9,2 9,5 8,6 7,8 1
Filipinler 5,6 1,1 3,0 -0,6 0,3 2,1 4,4 4,8 5,7 5,1 4,5
Singapur 8,0 6,9 9,0 7,3 6,2 10,4 40,5 8,8 7,0 7,8 1,5
Çin 6,0 10,7 3,8 9,2 14,2 13,5 12,6 10,5 9,7 8,8 7,5
186
İZGİ, M., “Asya Krizi”,
http://www.isguc.org/menekse.htm, 15.10.2003
89
5 kat, Malezya’da ise 4 kat yükselmiştir.187 “Asya Kaplanlarõ” diye anõlan bu ülkeler,
gösterdikleri performans nedeniyle yatõrõmcõlar açõsõndan son derece cazip hale
gelmişlerdir.188 Yüksek büyüme hõzlarõ, düşük enflasyon oranlarõ, düşük kamu
açõklarõ ya da kamu fazlasõ veren ekonomik yapõlarõ ile bu Asya ülkeleri yüksek
getiri arayõşõ içinde olan yabancõ sermaye akõnõna uğramõştõr. 1996 yõlõnda Asya
ülkelerine, gelişmiş ülkelere giden sermayenin yarõsõna yakõn bir tutar olan 140
milyar dolarlõk yabancõ sermaye girişi gerçekleşmiştir. Sermaye akõşõndaki bu
yoğunluk hem iç ekonomi politikalarõndaki değişikliklerden, hem de dünya
piyasalarõndaki değişimden kaynaklanmaktadõr.189
187
“Doğu Asya Krizi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Ekonomik Araştõrmalar Dairesi
http://www.foreingtrade.gov.tr/ead/DTDERGİ/mart 98/dakrz.htm, 15.12.2003
188
SARAÇOĞLU, R., “Asya’yõ Güven Bunalõmõ Yaktõ”, Yeni yüzyõl Gazetesi, 19 Ekim 1998.
189
ATABEY, Y.A., “Küreselleşme Sürecinde Gümrük Birliğinin Türkiye Ekonomisinin Yapõsal
Değişimi Açõsõndan Muhtemel Etkileri”, Selçuk Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İktisat Ana
Bilim Dalõ, Uluslararasõ İktisat ve İktisadi Gelişme Bilim Dalõ, Doktora Tezi, Konya, s. 69, 2000
190
BAYRAKTUTAN, Y., “Küreselleşme, Kriz ve IMF”,
http://www.liberal-dt.org.tr/dergiler/ldsayi19/1903.htm, 03.09.2003
191
BAŞKOL, O., “Asya Krizi”,
http://www.õsguc.org./obaşkoll.htm, 21.02.2004
90
mallarõn finansmanõna kaymõştõr. Kurumlar arasõndaki (özellikle bankalar) rekabet
faktörünün de etkisiyle, yatõrõm kararlarõ projeden beklenen ortalama getiri yerine
projeden ideal şartlar altõnda alõnacak maksimum kâra göre alõnmaya başlanmõştõr.
Bu değere “Pangloss Değeri” adõ verilmektedir. Sonuçta, yatõrõmlar üretimden ve
ticaretten ziyade spekülatif alanlara kaymõş ve teminat yerine de geçebilen arzõ sõnõrlõ
gayrimenkullerin fiyatlarõ aşõrõ artõş göstermiştir. Hükümet garantisi sürdükçe
ekonomideki bu balon da şişmeye devam etmiştir. Gerçeğin ortaya çõkmasõyla,
yatõrõmlarõ Pangloss geliri ile sağlayan ilk bankalar yardõm alarak Pangloss
değerindeki düşüş sonucu ortaya çõkan zararlarõnõ telafi edebilmişler, ancak zamanla
hükümetin bu yükü taşõmaktaki isteksizliğine bağlõ olarak devlet güvencesinin
ortadan kalkmasõ Pangloss değerini düşürmüş ve kurumlarda yaşanan iflas artmõştõr.
Piyasada hüküm süren kötümserlik havasõ ekonomik şoklarõn olmadõğõ bir ortamda
bile krizlere neden olabileceği için Asya Ülkelerindeki kriz giderek
192
şiddetlenmiştir.
Asya krizinin nedenleri ile ilgili bir başka görüşe göre ise krizin iki temel
nedeni vardõr. İlk neden kõsa vadeli global özel sermaye akõmlarõna yol açan
liberalizasyon politikalarõdõr. Doğu Asya ülkeleri, 1990’lardan itibaren hem
deregülasyonu hem de sermaye hesaplarõnõ dõşa açmayõ içeren hõzlõ bir finansal
liberalizasyon sürecine girmişlerdir. Ancak bu liberalizasyon kõsmi ve sağlõksõz bir
nitelikte olmuştur. Bu noktada Asya Ülkeleri birbirinden farklõlõklar göstermektedir.
Endonezya, sermaye kontrollerini en erken kaldõran, kõsa vadeli sermaye girişlerine
izin veren ülke olmuştur. Tayland 1993’de yabancõ sermayeyi çekmeye yardõmcõ
olmak için bir hükümet kurumu oluşturmuştur. Malezya, kõsa vadeli sermaye
hareketlerine uyguladõğõ bazõ kontrolleri sürdürmüştür. Kore ise istisnai olarak en
azõndan kağõt üstünde, uzunca bir süre kõsa vadeli yabancõ sermayeye karşõ
kuşkuculuğunu sürdürse de, OECD’ye katõlmak için yaptõğõ müzakerelerde bu
gönülsüzlüğünü devam ettirmemiş ve uluslararasõ bankalardan kõsa vadeli olarak
yoğun şekilde borçlanmaya izin vermiştir. Güney Kore’nin 1996’nõn sonuna kadar
OECD bankalarõndan aldõğõ borç 67 milyar $’a ulaşmõş; bunun 50 milyar $’lõk
kõsmõnõ ise 1 yõldan daha az vadeli oluşturmuştur. Kore’nin ileri ülkelerden aldõğõ
192
“Doğu Asya Krizi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Ekonomik Araştõrmalara Dairesi,
http:/www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGİ/mart98/dakrz.htm, 15.12.2003
91
kõsa vadeli banka borçlarõ, uluslararasõ rezervlerin iki katõ olmuştur. (Endonezya’da
bu oran 1,2; Malezya’da 0,61; Filipinler’de 0,85 ve Tayland’da 1,45 olarak
gerçekleşmiştir).
Tablo 9: Asya’da Özel Sektöre Açõlan Banka Kredileri /Yõllõk % Artõş, 1991-97
Kaynak: EDWARDS, S., ‘Exchange Rate Regime, Capital Flows and Crisis Prevention’ NBER,
December 2000, s. 333; Aktaran: YAY, T ve Diğerleri, s. 37
92
sisteminin problemleri ortaya çõkmõştõr. Aşõrõ yükselen menkul değer fiyatlarõ birden
düştüğünde geniş ölçekli banka problemleri oluşmakta ve bu problemler de ülkeyi
krize sürüklemektedir.
Kaynak: EDWARDS, S., ‘Exchange Rate Regime, Capital Flows and Crisis Prevention’ NBER,
December 2000, s. 284; Aktaran: YAY, T. Ve Diğerleri, s.38
193
HENDERSON, C., “Asya Krizi ve Sonrasõ/ Asya’nõn Çöküşü”, Çeviren: M. GÜNENÇ, Alfa
Basõm Yayõn Dağõtõm, 1. Baskõ, İstanbul, s. 30, Ocak 2000
93
Bilindiği gibi cari açõklardaki artõşlar ekonomistler tarafõndan yaklaşmakta
olan bir krizin temel göstergesi olarak kabul edilmektedir. IMF Başkan Yardõmcõsõ
Stanley Fisher cari açõklarõn ekonomideki önemini şu şekilde ifade etmektedir:
“Gerçekleşen ya da beklenen cari açõk büyükse ülke devalüasyona davetiye çõkarõyor
demektir. Hele bir de bu açõklar portföy yatõrõmlarõ ile finanse ediliyorsa faizler ne
kadar yükselirse yükselsin sermayenin kaçõşõ ve devalüasyon önlenemez.”194
Yukarõdaki tablo incelendiğinde de kalkõnma yönünden atağa kalkmõş olan Asya
Ülkelerinin cari açõklarõnõn hõzla arttõğõ gözlenmektedir. Özellikle krizin odak noktasõ
olan Tayland’õn aynõ zamanda cari işlemler açõğõ yönünden en vahim durumda olan
ülke konumunda olmasõ dikkatleri çekmektedir.
194
ENÇ, E., “ Dõş Ticaret, Cari Açõk ve Kriz”, Gazi Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi
Dergisi, S: 2, s. 31, 2001
195
STIGLITZ, J., “Asya Krizi Neden Çõktõ”, Evrensel, 2-3 Mayõs 2001
196
KESKİN, H. Ü., s. 121
94
Bu bilgiler õşõğõnda krizin nedenlerini şu şekilde sõralandõrabiliriz:197
95
- Öte yandan, bu modeldeki aşõrõ devlet müdahalesinin piyasa güçlerinin
etki göstermesini de engellediği vurgulanmaktadõr.
Yukarõda sayõlan kriz nedenlerinden her birinin belli ölçüde etkili olduğu
söylenebilir. Ancak, hangi nedenin krizin çõkõşõnõ ne ölçüde etkilediğini, modelin
önce çok hõzlõ bir kalkõnma yaratõp daha sonra neden bu aşamada bunalõmla
sonuçlandõğõnõ, açõklamalarõn ne kadarõnõn gerçek ekonomik analizlerden ne
kadarõnõn bu modelden rahatsõz olan Batõ ülkelerindeki kamuoyunun
propagandasõndan kaynaklandõğõnõ belirlemek zordur.
Asya Krizini yoğun şekilde yaşayan ülkelerin başõnda krizi tetikleyen ülke
konumundaki Tayland gelmektedir. Endonezya, Güney Kore ve Malezya da krizden
şiddetli şekilde etkilenmişlerdir.
3.2.2.2.1. Tayland
198
AKDİŞ, M., “ Asya, Rusya Krizi ve Türk Ekonomisine Etkileri”,
http://makdiş.pamukkale.edu.tr/Mak2.htm, 21.03.2003
96
Tayland’õn bu durumu bankacõlõk ve finansal kuruluşlarõn durumlarõnõn
kötüleşmesinden kaynaklanmõştõr. Bankalar özellikle yabancõ finansmanõ etkileyici
rol oynamõşlardõr. Örneğin; 1990 yõlõnda Tayland 9,1 milyar dolar net sermaye
akõşõna sahip iken, bankalar 1 milyar dolar ile toplamõn %11’ini oluşturmaktadõr.
Ancak bankalarõn para akõşõnda zirve yaptõklarõ yõl olan 1994 yõlõ içerisinde 21.2
milyar dolar olan toplamõn % 62.7’si; yani 13,3 milyar dolarõ bankalar tarafõndan
borç alõnmõştõr.199
199
GÜLEÇ, M., “Tayland’õn Ekonomik Kalkõnmasõ”,
http://www.dtm.gov.tr/ead/ekonomi/sayi13/tayland.htm, 07.03.2003
200
“Asya Krizi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Tokyo Ticaret Müşavirliği,
http://foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGİ/mart98/astok.htm, 21.03.2003
97
bozulan pozisyonlarõndan dolayõ yabancõ finans kuruluşlarõ artõk Tayland’a kredi
vermekte isteksiz davranmaya başlamõştõr. Bu sonuç bankalar tarafõndan sağlanan
yabancõ sermaye miktarõnõn gittikçe azalmasõna neden olmuştur. Tayland bankalarõna
1994 yõlõnda 13,3 milyar dolar sermaye girişi olmuştur. 1995’te 10,5 milyar dolara
gerileyen bu rakam 1996’da aşõrõ düşüş göstererek 168 milyon dolar olarak
gerçekleşmiştir. 1997 yõlõnda ise ülkeden sermaye çõkõşõ yaşanmõştõr.201
3.2.2.2.2. Endonezya
201
“Doğu Asya Krizi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGİ/mart98/1douasya.htm, 15.12.2003
202
“Güney Doğu Asya Krizinin Değerlendirmesi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Singapur Ticaret
Müşavirliği,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/mart98/gundogu.htm, 07.07.2003
98
kaybetmiş; ayrõca hisse senetlerinin fiyatlarõnda %50’ye varan değer kayõplarõ
oluşmuştur. Faiz oranlarõ kõsa sürede keskin bir şekilde artarken ağõr finansal yük
altõnda bulunan şirketler iflaslarla karşõ karşõya kalmõşlardõr.203
30 yõldan bu yana, ortalama % 8’lik bir büyüme hõzõ ile dünyanõn 11. büyük
ekonomisi haline gelmiş, bu nedenle geçtiğimiz yõllarda OECD üyeliğine kabul
edilmiş olan Güney Kore’nin, Asya krizinden en çok etkilenen ülke olarak sarsõntõ
geçirmesi ve IMF’nin bugüne kadarki en büyük kurtarma operasyonuna maruz
kalmasõ önemli tartõşmalara yol açmõştõr.205
203
YAHYA, H., “IMF Politikalarõ, Ekonomik Krizler ve Çözümler”,
http://arastirma.org/index.php/article/view/149/1/14, 30.01.2004
204
TURUGAY, R. T., “Güney Doğu Asya Ülkelerinde Yaşanan Finansal ve Ekonomik Krizin Genel
Değerlendirmesi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Washington Ticaret Müşavirliği,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/nisan01/turugay.htm, 15.03.2004
205
“Asya Krizi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Tokyo Ticaret Müşavirliği,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/mart98/asyatok.htm, 21.03.2003
99
Güney Kore, krize en uzun süre direnen, en geç giren fakat en fazla etkilenen
ülke konumundadõr. Bilindiği gibi Asya krizinden sonra ülkede pek çok firma
kapanmõş, enflasyon oranlarõ normal seviyesinin yaklaşõk 3 katõna çõkmõş ve işsizlik
oranlarõ da oldukça artmõştõr. 1998 krizinde üretimde de çok büyük bir düşüş
yaşanmõş, ulusal para birimi wonun dolar karşõsõndaki değeri düşürülmüştür. Güney
Kore bu krizi aşabilmek için Aralõk 1997'de IMF ile masaya oturmuş ve 3 Aralõk
1997'de 3 yõllõk bir stand-by antlaşmasõ imzalanarak 57 milyar dolarlõk kredi
sağlanmõştõr.206
206
ELGİN, C., “IMF ve Güney Kore”, 17.09.2003
http://www.buik.net/subcommittee/ekonomik/showarticle.asp?Aid=402, 17.09.2003
207
EMRE, Z., FIKIRKOCA, E., “Güney Kore ve Türkiye Sermaye Piyasalarõ”, Türkiye Sermaye
Piyasasõ Aracõ Kurumlarõ Yayõnlarõ, Yayõn No: 14, 1. Baskõ, İstanbul, s. 10, Nisan 2004
208
ULUGAY, O., “İstanbul Yaklaşõmõ Herkesi Kurtarmayacak”, Milliyet Gazetesi, 26.05.2002
100
Bankasõndan, 10 milyar dolar Japonya’dan, 5 milyar dolar A.B.D.’den ve 1.25 milyar
dolar diğer gelişmiş ülkelerden kredi sağlanmasõ planlanmõştõr.209
IMF yardõmõ, Güney Kore ekonomisine reform adõ altõnda çok sayõda koşullar
getirmekteydi. Bunlardan bankacõlõk sistemini sağlamlaştõrmak ve revizyondan
geçirmek ilk dikkatleri çekenler arasõndadõr. Her nasõlsa ülke 1997 yõlõ sonlarõna
kadar ağõr finansal krizle yüz yüze iken, sözü edilen yardõmlar 1998 başlamadan
önce programa dahil edilememiştir. Bunun sonucunda finansal piyasalar Güney
Kore’ yi negatif yönde etkilemeye devam etmiş, rezervler daralmõş, döviz kuru her
geçen gün daha da düşmüş ve hisse senedi fiyatlarõ gün ve gün düşmeye devam
etmiştir.
209
“Güney Kore Raporu”,
www.wtcistanbul.net/reports/tr/guney%20kore%20raporu.doc, 18.12.2002
210
“Güney Kore”, Ekonomik Araştõrmalar ve Değerlendirme Genel Müdürlüğü,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/nisan2000/gneykore.htm, 07.03.2003
101
borcun % 90’lõk kõsmõnõ ertelemeyi başarmõşlardõr. Ayrõca Amerikan Bankalarõnõn
öncülüğünde Güney Kore Bankacõlõğõnõn basit problemlerinin çözümü için komiteler
oluşturulmuştur.
3.2.2.2.4. Malezya
211
TURUGAY, R. T., “Güney Doğu Asya Ülkelerinde Yaşanan Finansal ve Ekonomik Krizin Genel
Değerlendirmesi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Washington Ticaret Müşavirliği,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/nisan01/turugay.htm, 15.03.2004
102
Ülke nüfusu toplam yaratõlan iş hacmini karşõlayamamaktadõr; yani ülkede
işgücü açõğõ mevcuttur. Nüfusun az olmasõ gelişmeyi tesis eden yurtiçi talebi de
olumsuz etkilemektedir. Bu nedenle, ülke gelişmeyi ihracat yoluyla tesis etmek
durumdadõr. Bu nedenle de diğer ülkelerin yaşayacağõ ufak bir kriz bile ülke
ekonomisini olumsuz etkileyebilmektedir. Ayrõca işgücünün kõsõtlõ olmasõ işgücünün
vasõflarõnõn artõrõlmasõ yönünde engel teşkil etmektedir. Mevcut işgücü, kendisine
ihtiyaç olduğunun ve piyasada rekabetin olmadõğõnõn bilinciyle kalite artõrõcõ
atõlõmlar içerisinde olmamakta ve kendini geliştirmek için çaba göstermemektedir.
Bu nedenle, üretkenlik seviyesi artõşõ da sõnõrlõ kalmaktadõr.
212
“Asya Krizi ve Malezya”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Kuala Lumpur Ticaret Müşavirliği,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/Mart98/asyakrz.htm, 07.03.2003; ARIKANLI, Z.,
“Az Zamanda Büyük İşler Başarmak”, Turkishtime, 15 Ekim 2003
103
Ülkenin krizden en fazla etkilenen ülkelerden birisi olmasõnõn bir diğer
nedeni olarak da Malezya’nõn dõş ticaretinde ülke, mal ve döviz kuru çeşitlemesi
yapamamasõ gösterilebilir. Ülkenin dõş ticaretinde Japonya, Amerika, Singapur ve
Güney Kore etkin rol oynamaktadõr. Ticaret bileşenlerini genişletememesi
Malezya’yõ birkaç ülke ve para birimine bağõmlõ hale getirmiştir.213
Krizin Malezya’da etkili olmasõnõn diğer bir unsuru da mali piyasalarla imalat
sanayi arasõndaki ilişkinin sağlõklõ olmamasõdõr. Ya da imalat sanayiinin derinliğinin,
mali piyasalarda işlem gören hisse senetleri ile paralel hareket etmemesidir. Borsaya
kayõtlõ şirketlerin hisse senetlerinin değeri suni olarak artmõştõr. Bu gelişmelerde söz
konusu hisselere olan talebin de oldukça etkisi vardõr. Hisse senetlerindeki yapay
değerlenme, sanayiinin yarattõğõ katma değerden değil, reklam gibi suni
213
“Malezya”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.dtm.gov.tr/ead/YAYIN/kitap/malezya.htm, 21.11.2003
214
“Krizlerin Aşõlmasõ ve Uygulanan Politikalara Tepkiler”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/ekonomi/sayi4/kriz.htm, 21.11.2003
104
gündemlerden kaynaklanmõştõr. Hisse senetlerinin değerinin yükselmesi sonucu bunu
varlõk olarak gösterip yabancõ yatõrõmcõlarla işbirliğine giren Malezyalõ firmalar ciddi
sõkõntõlar ile karşõ karşõya kalmõşlardõr. Borsa bileşik endeksi 1997 Mart’õnda 1100
iken çok kõsa sürede ciddi bir düşüşle 500 seviyesine gerilemiştir. Hükümet bu
düşüşü engellemek için borsaya para aktarmõş ama aktarõlan para piyasa tarafõndan
emilmiş ve endeksteki düşüş engellenememiştir. Bunun yanõsõra Merkez Bankasõ
ABD dolarõnõn artõşõnõ durdurabilmek için piyasalara sürekli döviz sürmüş ise de
döviz yeniden değer kazanmaya başlamõştõr.215
215
“ Asya Krizi ve Malezya”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Kuala Lumpur Ticaret Müşavirliği,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGİ/Mart98/asyakrz.htm, 07.03.2003
216
“Asya Krizi”, Tokyo Ticaret Müşavirliği,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/mart98/asyatok.htm, 21.03.2003
217
EMİL, F., “Güney Doğu Asya Krizi”, İktisat İşletme Finans, S:144, s. 21, Mart 1998
105
Asya krizinin Güney Kore’yi de içine almasõ üzerine, krizin Japonya’ya da
sõçrayõp sõçramayacağõ gündeme gelmiştir. Güney Kore ekonomisinin 7 katõ olan
Japon ekonomisinin içinde bulunduğu durağanlõk, bölgedeki krize ilişkin karamsarlõk
unsuruna yeni bir boyut katmaktadõr. Zira dünyanõn 2. büyük ekonomisi olan
Japonya’nõn bunalõma girmesi, dünya çapõnda bir depresyona yol açabilecektir.
218
“ Asya Krizi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ, Tokyo Ticaret Müşavirliği,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/mart98/asyatok.htm, 21.03.2003
219
ERDÖNMEZ, P. A., “Japonya Mali Krizi”, Bankacõlõk ve Araştõrma Grubu, Nisan 2002,
http://tbb.org.tr/turkce/arastirmalar/Japonya%20.doc, 03.09.2003
106
Japon Yeni’nin değer kaybetmesi ve tüketim harcamalarõndaki düşüş trendi,
Asya ülkelerinin devalüasyonlar sonucu elde ettikleri rekabet gücünü kullanarak
artan ihracatlarõnõ Japonya’ya yöneltmek suretiyle bunalõmlarõnõ hafifletmelerine
imkan bõrakmamõştõr.
Dünyanõn en büyük döviz rezervine (225 milyar dolar) ve 1.2 katrilyon Yen
(Yaklaşõk 10 trilyon ABD Dolarõ) iç tasarrufa sahip Japonya’nõn ekonomisinin
krizden etkilemesi de sõnõrlõ olmuştur. Kaldõ ki, böyle bir durumda, Japonya’nõn
elindeki ABD hazine bonolarõnõ satmaya yönelmesi ABD açõsõndan çok ciddi bir
tehdit oluşturacaktõr.220
Diğer taraftan, Asya Krizi ortaya çõktõğõnda başta Malezya olmak üzere
Endonezya, Tayland ve Filipinler tarafõndan önerilen Japonya liderliğinde IMF
dõşõnda ayrõ bir Asya Fonu kurulmasõ fikri, başlangõçta Japon yönetimi tarafõndan
desteklenmiş, ancak, ABD’nin açõkça karşõ koymasõ üzerine Manila toplantõsõnda bu
projeden vazgeçilmiştir.
220
YÜZBAŞIOĞULLARI, A., “ Asya Ekonomik Krizi, Sebepleri ve Sonuçlarõ”,
http://www.kho.edu.tr/yayinlar/bilimdergisi/bilimder/doc/2001-1/bilder-3.doc, 12.11.2003
107
%608’dir. Bu nedenledir ki Asya şirketleri batõlõ şirketler tarafõndan çok cazip
fiyatlarla ele geçirilmiştir.221
Asya krizi başta bu bölgedeki ülkeler olmak üzere tüm gelişmekte olan
ülkelere giden özel sermaye akõmlarõnda azalmaya neden olmuştur. Yabancõ sermaye
artõk daha güvenli gördüğü gelişmiş ülkelere (başta ABD) yönelmiştir.
Ayrõca söz konusu ülkeler büyük ölçüde dõşarõdan ara malõ ithal etmekte
olduklarõndan, yapõlan devalüasyonlar sonucu ithal mallarõnõn fiyatlarõndaki artõş
içeride üretim maliyetlerinin de artmasõna neden olmuştur. Mesela; Tayland sanayisi
üretiminde %80 oranõnda yabancõ ara malõ kullanmaktadõr. Dünyanõn hemen her
tarafõnda görülen arz fazlasõ ve düşük fiyatlar karlarõnõ korumak ya da zararõnõ
minimize etmek isteyen üreticilerin üretimlerini azaltmasõna yol açmõştõr. Fakat bu
yöntem de soruna sağlõklõ bir çözüm getirememiş ve kriz ülkelerinde stoklar artmaya
başlamõştõr.224
221
AKDİŞ, M., s. 9
222
ÖKSÜZ, S., “Doğu Asya Mucizesi’nin Dünü ve Krizin Bugünü: Türkiye İçin Bazõ Çõkarsamalar”,
Ege Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, C: 1, S: 1, 2001, s. 47
223
KESKİN, Ü. H., s. 104
224
EROĞLU, Ö., ALBENİ, M., s. 148
108
3.2.3. Rusya Krizi
Rusya Federasyonu 147.7 milyon nüfusu ve 1.737 dolar kişi başõna milli
geliri olan bir ülke konumundadõr. 1991 yõlõnda Sovyetler Birliğinin dağõlmasõyla
beraber ülkede demokrasi ve serbest piyasa ekonomisine geçiş yönünde hõzlõ bir
değişim süreci başlamõştõr. 1992-1998 döneminde, yurt içi fiyatlar serbest bõrakõlmõş,
dõş ticaret liberalizasyonu gerçekleştirilmiş ve rublenin değeri (Rusya
Federasyonu’nun milli parasõ) piyasa mekanizmasõ içinde belirlenmeye başlanmõştõr.
Ayrõca devlete ait işletmelerin büyük çoğunluğu özel sektöre devredilmiştir. 1997
yõlõ sonu itibariyle Rusya’daki toplam işletmelerin yaklaşõk %80’inin özel sektöre ait
olduğu tahmin edilmektedir.
225
BİLGİN, G., “Rusya Krizinin Orta Asya Türk Cumhuriyetlerine Etkisi”, Ekonomik Araştõrmalar
ve Değerlendirme Genel Müdürlüğü, 2002,
http://www.foreingtrade.gov.tr/ead/DTDERGİ/ocakozel2002.htm, 15.02.2004
109
yapõsal reformlarõ yapmayõ taahhüt etmiştir. Ancak ülke birkaç ay sonra seçimlere
gitmiş ve iktidara gelen yeni hükümet bu taahhütlerin hepsini yerine getirememiştir.
Sõkõ bir para politikasõ ile döviz kuru bandõ (1$= 4,3 ile 4,9 ruble)
uygulanarak enflasyon %10’lara kadar indirilmişse de sübvansiyonlarõn azaltõlmasõ
ve vergi gelirlerinin artõrõlmasõ gibi hedeflere ulaşõlamamõştõr. Vergi gelirlerinin
artõrõlamamasõ nedeniyle kamu gelirlerinin sõnõrlõ olmasõ hükümeti borçlanmaya
yöneltmiştir. Rusya’nõn 1998 yõlõ Ocak ayõ itibariyle 150 milyar dolar dõş borç ile 70
milyar dolar iç borçtan oluşan toplam 220 milyar dolarlõk bir borç yükü
bulunmakatadõr. Toplam borcun GSYİH’ya oranõ %42’ler seviyesine yükselmiştir.
Hazine bonolarõnõn ortalama vadesi 11 aydõr. Buradaki asõl sorun kõsa vadeli
borçlarõn yüksek olmasõdõr. Bu noktada, Rusya’nõn yurt içi devlet borçlanma
senetlerinin yaklaşõk 20 milyar dolarlõk bir kõsmõnõn bankacõlarõn elinde olmasõ
Rusya’ya yönelik kaygõlarõ daha da artõrmõştõr.226
226
“Rusya Krizi ve Türkiye Ekonomisine Etkileri”, T.C. Devlet Planlama Teşkilatõ,
http://www.dpt.gov.tr/dptweb/ekutup98/rusya/kriz.html, 27.12.2003
110
gibi kriz beklentisi ya da güvesizlik halinde sermaye akõşõnõ tersine
çevirebilmektedir.
Krizi etkileyen nedenlerden bir diğeri de Haziran 1997 ile Ağustos 1998
tarihleri arasõnda petrol fiyatlarõnõn %30 gerilemesiyle birlikte Rusya’nõn ihracat
gelirlerinin azalmasõ ve bunun sonucunda ödemeler dengesi üzerinde bir baskõ
oluşmasõdõr.227 Böyle bir ortamda hükümetin rublenin istikrarõnõ koruma çabasõ kamu
kağõtlarõnõn değerinin düşmesine neden olmuştur. Ocak 1998’den itibaren yabancõ
yatõrõmcõlar, hem kamu kağõtlarõnõ hem de ruble satõşlarõnõ artõrmõşlardõr. Hükümetin
õskonto oranlarõnõ %50’den %150’ye çõkarmasõ bile durumu kurtarmaya yetmemiştir.
Portföyündeki kamu kağõtlarõnõ kullanarak dõş piyasalardan borçlanan bankalar kamu
kağõtlarõ değer kaybettikçe borçlarõnõ döndüremez hale gelmişlerdir. Rusya Temmuz
1998’de IMF’den 4,8 milyar dolar yardõm aldõysa da bu çabalar krizi engellemek için
yeterli olmamõştõr.. Rus hükümeti 17 Ağustos 1998’de rublenin bant aralõğõnõ 1$= 6
ruble ile 9,5 ruble (eskiden 1$= 4,3 ruble ile 4,9 ruble idi) olarak yeniden düzenlemiş
ve dõş borçlarõ için doksan günlük moratoryum ilan etmiştir. Bundan sonra ruble
devalüasyonlarõ devam etmiş ve aralõk ayõ sonunda 1 dolar = 18.56 ruble düzeyine
ulaşmõştõr.228
227
GEREK, S., s. 85
228
YAY, T. ve Diğerleri, s. 41
111
3.2.3.2. Rusya Krizinin Sonuçlarõ
Cari işlemler dengesinde oluşan açõklar, gittikçe büyüyen dõş borç yükü, vergi
gelirlerindeki düşüş, bankacõlõk sisteminin içinde bulunduğu sõkõntõlõ durum ve mali
açõdan Rusya’nõn ihtiyaçlarõnõ karşõlayamamasõ, bir çok alanda serbest piyasa
ekonomisinin sağlõklõ bir şekilde işlemesini sağlayacak kurumsal ve yasal alt yapõnõn
eksikliği ve ortaya çõkan kamu açõklarõ, ödenemeyen ücretler ve maaşlar, bir türlü
gerçekleştirilemeyen sosyal güvenlik reformunun bütçeye getirdiği yük ülkeyi mali
yönden bir çõkmaza sokmuştur. Bu faktörlerin hepsi bir araya toplandõğõnda
Rusya’nõn ne kadar zor bir tabloyla karşõ karşõya olduğu anlaşõlmaktadõr.
229
“Rusya Federasyonu”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/YAYIN/kitap/rusya.htm, 30.01.2004
112
Başka bir kaynağa göre ise, 1998-99 krizinden sonra rublenin büyük oranda
değer kaybõna uğramasõ dolayõsõyla ithalatõn pahalõ hale gelmesi ve Rus halkõnõn
satõn alma gücünün düşmesi nedeniyle Rusya Federasyonu’nun ithalatõ yarõ yarõya
azalmõştõr. Gõda ve içecek maddeleri, sõhhi tesisat - inşaat ince iş malzemeleri, ilaç
ithalatõ en çok düşen mal gruplarõ arasõnda yer almaktadõr. Ayrõca Rusya’da yaşanan
devalüasyon ve uygulanan ithal ikamesi politikasõ ile ülke içinde üretim ve ihracat
cazip hale getirilmiştir. Bu durum sanayi üretiminde büyük artõşlarõ beraberinde
getirmiş; ithalat yoluyla talebi karşõlanan gõda ve tekstil ürünleri gibi mallar artõk
Batõlõ ürünler ile rekabet edecek kalitede ülke içerisinde üretilmeye başlanmõştõr.230
Gelişmekte olan bir ülke konumunda olan Türkiye ekonomisi bilindiği gibi
1980 yõlõnda ekonomi politikalarõnda yaptõğõ değişiklikle küreselleşme sürecinde
yerini almõştõr. Dolayõsõyla dünyada yaşanan gelişmeler ülkemizi de yakõndan
ilgilendirmektedir. Bu bağlamda 1990’lõ yõllarda yaşanan küresel krizlerin ülkemize
yaptõğõ etkilere değinmekte fayda görmekteyiz.
230
“Rusya”, Dõş Ekonomik İlişkiler Komitesi,
http://www.deik.org.tr/ikili/2004130141737ikili%20iliskiler_rusya-ocak2004.doc, 05.03.2004
231
MALKOÇ, S., “ Cumhuriyetin 75. Yõlõnda Dünya Ekonomik Krizlerinin Türkiye’ye Yansõmalarõ
ve Güncel Bir Örnek: Rusya Krizi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/ekim98dunyaeko.htm, 17.03.2003
113
3.2.4.1. Asya Krizinin Etkileri
Krizin ilk dalgasõ gelişmekte olan piyasalar içinde oldukça yüksek bir
potansiyele sahip olan İstanbul Menkul Kõymetler Borsasõ’nda (İMKB)
hissedilmiştir. Bunda yabancõ yatõrõmcõlarõn büyük etkisi görülmektedir. Zira
uluslararasõ yabancõ yatõrõmcõlarõn kriz öncesinde alõcõ olarak girdikleri piyasayõ
krizden hemen sonra terk ettikleri gözlenmektedir. Ülkemizde İMKB’da 4 gün içinde
1105 puanlõk şok bir düşüş yaşanmõştõr.
114
Tablo 12: İMKB’da Gerçekleştirilen Hisse Senedi İşlemleri ve Döviz
Rezervlerindeki Hareketler (milyon Dolar)
115
Dõş ticaret alanõnda da yaşanan krizin etkisiyle bazõ olumsuzluklarõn
gerçekleştiği gözlenmektedir. Kriz sonrasõnda Asya Ülkelerinin devalüasyon
yapmalarõ bu ülkelere uluslararasõ piyasalarda rekabet gücü kazandõrmõştõr.
Ülkemizle hemen hemene aynõ mallarõn ihracatçõsõ konumunda olan bu ülkelerin
sağladõklarõ avantaj nedeniyle Türkiye’nin ihracat gelirlerinde önemli düşüşler
yaşanmõştõr. Ayrõca kriz küresel nitelikli olmasõ nedeniyle tüm dünya ülkelerini
etkilemiş ve bir çok ülkenin büyüme oranlarõnõn azalmasõna yol açmõştõr .
1997 yõlõnõn son çeyreğinde patlak veren kriz, ülkemiz büyüme oranlarõ
üzerinde de negatif etkide bulunmuştur. 1996 yõlõnda %7.2 olarak gerçekleşen
büyüme hõzõ 1997 yõlõnda aynõ seviyeyi korurken 1998 yõlõnda %3.9 seviyesine
gerilemiştir.
Esasen 20. yüz yõlõn son yõllarõnda yaşanan dünya ekonomisi ve ithalatõndaki
canlõlõk büyük ölçüde Doğu Asya Ülkelerinin ekonomik canlõlõğõndan ve buna bağlõ
olarak bu ülkelerin ithalat taleplerinden kaynaklanmõştõr. Ancak son gelişmeler
neticesinde bölge ekonomilerinde yaşanan yavaşlama, doğal olarak dünya talebinin
de daralmasõna neden olmuştur.
Asya Krizi ile ilgili dikkate alõnmasõ gereken diğer bir husus ise dõş
finansman imkanlarõnõn büyüklüğü ve maliyeti ile ilgilidir. Kriz nedeniyle ülke
risklerinin daha dikkatli değerlendirilmesi sonucunda uluslararasõ finansman
232
TEZER, E., “2000 Yõlõndaki Ekonomik Gelişmeler ve Otomotiv Sanayi”, İşveren, Ocak 2001
116
imkanlarõnda daralma olmasõ olağandõr. Bu bağlamda uluslararasõ sermayenin daha
güvenilir olan sanayileşmiş ülke fonlarõna yönelmesi Türkiye’nin dõş finansman
koşullarõnõn ağõrlaşmasõna yol açabilecektir. Neticede beklenen sonuçlar
gerçekleşmiş ve kriz sonrasõnda Türkiye’nin uluslararasõ piyasalardan borç bulma
ihtimali zorlaşõrken bulabildiği borçlarõn maliyetlerinde de artõşlar yaşanmõştõr.
Kaynak:http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGİ/ekim98/dunyaeko.htm ve
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/YAYIN/kitap/rusya.htm adreslerindeki bilgiler kullanõlarak
tarafõmdan hazõrlanmõştõr.
233
“Rusya Krizi ve Türkiye Ekonomisine Etkileri”, T.C. Devlet Planlama Teşkilatõ,
http://www.dpt.gov.tr/dptweb/ekutup98/rusya/kriz.html, 27.12.2003
117
Tablo incelendiğinde Rusya Krizinin yaşandõğõ 1998 yõlõnda ülkeye
yaptõğõmõz ihracatta bir önceki yõla oranla azalma olduğu dikkatleri çekmektedir.
Buna karşõlõk ithalatõmõzõn aynõ seviyeyi koruduğunu gözlemekteyiz. Dolayõsõyla
Rusya Krizi Türkiye’nin dõş açõklarõnõn artmasõnda çok etkili olduğu iddia
edilmektedir.
Ülkemiz ile Rusya Federasyonu arasõnda bavul ticareti olarak bilinen resmi
olmayan ticaret de hacim olarak önemli büyüklüktedir. Ülkemiz açõsõndan önemli bir
döviz kaynağõ olan bavul ticaretinin yarõsõndan fazlasõnõn Rusya ile yapõldõğõ tahmin
edilmektedir. Bu çerçevede bavul ticareti de yaşanan ekonomik krizden olumsuz
yönde etkilenmiş ve 1996 yõlõnda 8.8 milyar dolar iken 1998 yõlõ sonunda 3.5 milyar
dolar seviyesine kadar gerilemiştir.234
234
AKDİŞ, M., “Küreselleşmenin Finansal Piyasalar Üzerindeki Etkileri ve Türkiye: Finansal Krizler-
Beklentiler, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/Ekim2002/akdis.htm, 03.09.2003
235
“Rusya Federasyonu”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/YAYIN/kitap/rusya.htm, 30.01.2004
236
ODABAŞI, H., “Borsa Talihsiz 98’den Belirsiz 99’a”
http://www.arsiv.aksiyon.com.tr/arsiv/217/pages/dosyalar/dos6.html, 30.11.2003
118
yanõnda bono piyasasõnda faizler %130’lara yükselirken borsadaki aylõk kayõp %40’a
yükselmiştir. Döviz piyasalarõnda istikrarõ sağlamak için harekete geçen Merkez
Bankasõ rezervlerinin 3 milyar dolar gibi önemli bir kõsmõnõ eritmiştir.237
237
EROĞLU, Ö., ALBENİ, M., s. 168
119
DÖRDÜNCÜ BÖLÜM
238
ALTAN, M. ,’Darbelerin Ekonomisi’, 2. Baskõ , Mayõs 2001, s. 10-11
120
ancak 20. yüz yõlõn başlarõna kadar sürdürebilmiş ve yeni kurulan Türkiye
Cumhuriyeti’ne ağõr bir borç yüküyle birlikte tüketilmiş bir ekonomik yapõyõ miras
bõrakmõştõr.
121
Osmanlõ Devletinden Cumhuriyet idaresine devredilen yabancõ devlet ve şirketlere
tanõnan ticari, mali, adli ve idari imtiyazlarõn ortadan kaldõrõlmasõ oluşturmaktadõr.
Devralõnan bu dõşa bağõmlõ ekonomik yapõ Lozan Antlaşmasõna konan ekonomik
hükümler ile tasfiye edilmeye çalõşõlmõştõr. Lozan Anlaşmasõnda yer alan ekonomiye
ilişkin başlõca iki önemli karar şunlardõr:240
240
AK, M. Z., ‘Küresel İktisat Politikalarõ ve Türkiye Ekonomisi’, Sakarya Üniversitesi Yüksek
Lisans Tezi, Ağustos 2001, s. 48
241
KAZGAN, G., “Tanzimattan 21. Yüzyõla Türkiye Ekonomisi”, Altõn Kitaplar Yayõnevi, İstanbul
1999, s. 73
122
4.1.1.1. Türkiye’nin Kuruluş Yõllarõ
242
TOKGÖZ, E., “Türkiye İktisat Kongresi mi? İzmir İktisat Kongresi? Hangisi Doğru?”, Hacettepe
Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 18, Sayõ: 1, 2000, s. 339-340.
243
KARABIÇAK, M., “Türkiye’de Ekonomik İstikrarsõzlõğõn Tarihsel Gelişim Süreci”, Süleyman
Demirel Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, C: 5, S: 2, s. 52, 2000
123
4.1.1.3. 1929 Krizi Sonrasõ Türkiye Ekonomisi
1946 yõlõ, siyasi alanda çok partili rejime geçişle ve iktisat politikalarõnda
yaşanan değişikliklerle bir dönüm noktasõ niteliğindedir. 1930’lu yõllardan beri
uygulanan korumacõ iktisat politikalarõ adõm adõm gevşetilmeye başlanmõş ve
kalkõnmanõn dõş yardõm almaksõzõn gerçekleştirilemeyeceği anlayõşõ tüm piyasalarda
hakim olmuştur. 1947’de IMF ve Dünya Bankasõna üye olan Türkiye, ticaret
politikalarõnõn serbestleştiği, yabancõ sermayenin teşvik edildiği, özel sektörün ön
plana çõkarõldõğõ bir döneme girmiştir. Uluslararasõ çevrelerce ancak devletçi
sanayileşmeden vazgeçilmesi ve tarõm, ulaştõrma ve enerji sektörlerine öncelik
verilmesi durumunda dõş yardõmõn mümkün olacağõ telkin edilmiştir. Türkiye bu
telkinler doğrultusunda dõşa bağõmlõ büyüme sürecine girmiş ve artan dõş açõklar
ekonominin en kronik hastalõklarõndan birisi haline gelmiştir.
244
“İhracatõn Gelişimi, Temel Sorunlarõ ve Analitik Bir Yaklaşõmla İrdelenmesi”, T.C. Dõş Ticaret
Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ihr/ihrstr/tarih.htm, 03.01.2004
124
1930’lardan 1980’e kadar ithal ikameci sanayileşme politikalarõ ve kamu
yardõmõyla özel sermaye birikiminin sağlamasõ amacõ geçerliliklerini korumuş, ancak
dõş baskõlara rağmen sanayide devlet ağõrlõğõ devam etmiştir. 1960’lõ yõllardaki planlõ
kalkõnma sürecine kadar temel mallarõn üretimini üstlenen devlet, 1960 sonrasõnda
ara mallarõ üretimine yönelmiş, dayanõklõ tüketim malõ üretiminde yoğunlaşan özel
sektörü desteklemeye devam etmiştir.
1970’li yõllarda ithal ikameci sanayileşme politikalarõnõn yol açtõğõ döviz dar
boğazõndan çõkõş için işçi dövizleri kullanõlmõştõr. 1973 yõlõnda yaşanan ilk petrol
şokunda, biriken döviz rezervi hükümetlere petrol zamlarõnõ halka yansõtmaksõzõn
krizi erteleme şansõ tanõmõş, ancak bu yolla işçi dövizlerinden elde edilen rezervler
eritilmiştir. 1974’ten itibaren Avrupa’da işçi talebinin durmasõ ve Türk Lirasõnõn aşõrõ
değerlenmesi işçi dövizlerinde azalmalara neden olmuştur. 1977 yõlõnda kriz sürecine
giren ülkede döviz sõkõntõsõ artmõş, enflasyonun artõş eğilimi hõzlanmõş ve 1978 ile
1979 yõllarõn IMF ile yapõlan stand-by sözleşmelerinden sonuç alõnamamõştõr. Artan
siyasi ve iktisadi gerginliğin çözümü 24 Ocak İstikrar Tedbirlerinde aranmõştõr.
125
4.1.2. 1980 Sonrasõ Dönem
24 Ocak tedbirleri ile askeri darbe arasõndaki ilişkinin açõkça ortaya konmasõ
gerekmektedir. Ülkede 1946’dan beri yürütülen dõş kaynağa dayalõ büyüme modeline
dayanan bazõ gelişmeler sermaye sõnõfõnõ tehdit etmeye başlamõştõr. Bu tehditlerin
başõnda işçi sõnõfõnõn artõ değerden aldõğõ payõn büyümesi gelmektedir. Bir başka
tehdit ise, üretimdeki tõkanmalar nedeniyle temel tüketim mallarõnda kuyruk,
istifçilik ve karaborsa gibi spekülatif davranõş biçimlerinin artõş göstermesidir.245
1980 darbesinde, daha önceki iki darbeden farklõ olarak, sanayi sermayesini tehdit
eden kesim tarõm burjuvazisi değil, işçi sõnõfõ olmuştur.246
245
AKALIN, U. S., “24 Ocak’õn Gerekleri”, Evrensel, 27 Nisan 2002
246
AKALIN, U. S., “Askeri Destekli Sanayileşme”, Evrensel, 13 Nisan 2002
126
24 Ocak Kararlarõnõn diğer istikrar programlarõndan farklõ olan bir özelliği de
bu kararlarõn bir dünya görüşünün daha belirgin ve kesin bir ürünü olmasõdõr. IMF
destekli tüm istikrar programlarõ piyasa modeline geçişi hedeflerken 24 Ocak
Kararlarõ aynõ zamanda devleti iktisadi faaliyetlerden tamamen uzaklaştõrmayõ
amaçlamaktadõr. Başta IMF olmak üzere dõş çevrelerden alõnan destek
doğrultusunda, programõn siyasi düzlemde de kararlõlõk ve disiplinle uygulanmasõ bu
kararlarõn belirgin bir özelliği niteliğindedir.247 24 Ocak Kararlarõnõn dönüşüm
niteliğindeki bir başka ilkesi korumacõ ve ithal ikameci sanayileşme stratejisinden
dõşa açõk ihracata dayalõ büyüme modeline geçişi amaçlamasõdõr.248
247
ALBAYRAK, G. C., “Az Gelişmiş Ülkelerde Uygulanan IMF Politikalarõnõn Globalizasyon
Sürecine Etkileri”, Marmara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İktisat A.B.D. İktisat Politikasõ
Bilim Dalõ Yüksek Lisans Tezi, İstanbul, 2002, s. 88
248
http://idari.cu.edu.tr/sempozyum/bil4.htm, 15.11.2003
249
GÜRLEK, B., “1980 Sonrasõ IMF ve Türkiye İlişkileri”, Yayõmlanmamõş Yüksek Lisans Tezi,
Süleyman Demirel Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Isparta, s. 44, 2003
127
serbestleşmenin sağlanmasõdõr. Bu doğrultuda ulusal mali piyasalar serbestleştirilmiş
ve dõş finansal serbestlik sağlanmõştõr.250 Ayrõca programda mal-hizmet ihracõnõ
artõrmak ve yoğun bir devlet desteği ile sürdürülen dõşa açõlma stratejilerini
uygulamak amaçlanmõştõr.251
250
GÜÇLÜ, “Türkiye’nin Küreselleşme Süreci ve Ekonomik Krizler”, s. 916
251
AKTEL, M., “Küreselleşme ve Türk Kamu Yönetimi”, Asil Yayõn Dağõtõm, 1. Baskõ, Isparta,
2003, s. 208
252
ŞAMİLOĞLU, F., s. 48
253
ATABEY, Y. A., a.g.e., s. 125
128
a. Döviz Gelirlerini Artõrõcõ Tedbirler:
254
“ Devalüasyon Kaderimiz”,
http://www.hurriyetim.comtr/dosya/19subat/06kriz.asp, 15.01.2004
255
“İhracatõn Gelişimi, Temel Sorunlarõ ve Analitik Bir Yaklaşõmla İrdelenmesi”, T.C. Dõş Ticaret
Müsteşarlõğõ,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ihr/ihrstr/tarih.htm, 03.01.2004
129
b. İthalatõn Libere Edilmesine Yönelik Tedbirler:
130
serbest hale getirilmiş, ayrõca Türk vatandaşlarõnõn döviz hesabõ açmalarõna ve
yanlarõnda döviz bulundurmalarõna izin verilmiştir. Bu uygulamalar sonucunda 1980
yõlõnda 672 milyon dolar seviyesinde olan net sermaye akõmõ 1990 yõlõna
gelindiğinde 4037 milyon dolar düzeyine yükselmiştir.256
256
KAR, M/ KARA, A., “Türkiye’ye Yönelik Sermaye Hareketleri ve Krizler”, T.C. Dõş Ticaret
Müsteşarlõğõ,
http://www.dtm.gov.tr/ead/DTDERGI/temmuz2003/sermaye%20hareketleri.htm, 30.01.2004
257
YELDAN, E., a.g.e., s. 58
131
satõmõnõn karlõ hale gelmesine neden olarak hayali ihracat olarak bilinen soruna yol
açmõştõr.258
258
ALBAYRAK, G. C., s. 92
259
http://www.foreigntrade.gov.tr/Ekonomi/75yilbk/1980so.htm, 17.12.2003
132
yükselmiştir.260 Sõcak paranõn bir diğer olumsuz etkisi de Merkez Bankasõnõn para,
faiz ve döviz kuru politikalarõnõ bağõmsõz olarak kullanabilme özgürlüğünü
sõnõrlandõrmasõdõr. Çünkü sermaye hareketlerinin serbest olduğu bir ekonomide faiz
ve döviz kuru tek bir öğe olarak görev yapmakta ve ülkenin bağõmsõz bir kalkõnmaya
yönelik yatõrõm ve ticaret politikalarõ uygulama şansõ da kaybolmaktadõr. 1990’lõ
yõllarda ülkemizde talebi yönetmek için kullanõlan maliye, para ve gelir politikalarõ
etkisini kaybetmiş ve sermaye hareketleri ekonominin temel belirleyici haline
gelmiştir.
260
PARASIZ, İ., “Enflasyon-Kriz-Ayarlamalar: Dünyada ve Türkiye’de Kalkõnma Makro
Ekonomisi Sorunlarõ”, Ezgi Kitabevi, Bursa, s. 370, Mart 2001
133
uluslararasõ derecelendirme kuruluşlarõnõn Türkiye’nin kredi notunu düşürmesi ile
Ocak 1994’te kriz patlak vermiştir.
261
AKDİŞ, M., “Küreselleşmenin Finansal piyasalar Üzerine Etkileri ve Türkiye: Finansal Krizler-
Beklentiler”,
http://www.dtm.gov.tr/ead/DTDERGI/Ekim2002/akdis.htm, 03.09.2003
262
ŞAMİLOĞLU, F., s. 52
263
EROĞLU, Ö.,/ALBENİ, M., s. 194
134
- Vergi denetimlerini hõzlandõrarak yaygõnlaştõrmak,
- KİT mal ve hizmet fiyatlarõnõ piyasa fiyatlarõ ve döviz kurlarõnõ dikkate
alarak yeniden düzenlemek,
- Bütçe açõklarõnõn süratle kapatõlabilmesi için akaryakõt tüketim
vergisinden bütçeye aktarõlan kõsmõ %50 seviyesinden %70 seviyesine
çõkarmak, ayrõca akaryakõt fiyat istikrar fonundan bütçeye aktarõlan
%10’luk kõsmõ %25 olarak yeniden düzenlemek,
- KİT’lerin hazineye olan borçlarõnõ süratle ödemeleri için gerekli
düzenlemeleri yapmak, ayrõca kamu kuruluşlarõnõn paralarõnõ Merkez
Bankasõ ya da Ziraat Bankasõ bünyesinde değerlendirmelerini sağlamak,
- Hazineye ait taşõnmazlarõn satõş işlemlerini kõsa sürede tamamlamak ve
kamunun elindeki lojman, sosyal tesis, kamp v.b. kira bedellerini rayiç
düzeye çõkarmak.
135
hafifletilecek, savunma ve güvenlik harcamalarõ hariç cari harcamalarda
%30 oranõnda kõsõtlama yoluna gidilecektir.
İstikrar programõnda Nisan- Haziran döneminde 16,3 trilyon lira ilave ek gelir
sağlanmasõ, bütçe harcamalarõnda 22 trilyon lira tutarõnda kõsõntõya gidilmesi, bütçe
açõğõnda 38 trilyonluk bir iyileşme sağlanmasõ ve bütçe açõğõnõn bu üç aylõk dönem
içerisinde 10 trilyon liraya indirilmesi hedeflenmiştir. Bu hedef dolayõsõyla
yatõrõmlarõn durdurulmasõ, personel ücretleri dõşõndaki tüm kamu harcamalarõnõn
dondurulmasõ, yeni personel alõmõnõn durdurulmasõ, taşõt ve bina alõmõna izin
verilmemesi sonucu sağlanan tasarruf, bir defalõk vergi uygulamasõ ve vergi
denetimlerinin arttõrõlmasõ sonucunda sağlanan gelirlerdeki artõş ile programõn ilk üç
aylõk bütçe uygulamasõ beklenenin ötesinde olumlu bir gelişme göstermiştir. Bütçe
mart ayõnda 6.3, haziranda ise 8 trilyon lira fazla vermiş ve bunun sonucunda bu
dönemde sağlanan bütçe fazlasõ 10.1 trilyon lira olarak gerçekleşmiştir.264
İstikrar programõnda bütçe açõğõ 105 trilyon lira olarak hedeflenmiş; ancak
daha sonra revize edilerek 137 trilyon liraya yükseltilmiştir. Bu hedef
özelleştirmeden beklenen gelirin elde edilememesi nedeniyle aşõlmõş ve 145,9 trilyon
lira olarak gerçekleşmiştir. Programõn en olumlu sonuçlarõndan birisi Kamu Kesimi
Borçlanma Gereğinde (KKBG) görülmüş, 1993 yõlõnda %11,7 olan KKBG’nin
GSMH’ya oranõn tek haneli rakamlara düşürülmesi hedefi tutturulmuş ve bu oran
1994’te %8 düzeyinde gerçekleşmiştir.265
264
PARASIZ, İ., “Enflasyon- Kriz- Ayarlamalar”, Ezgi Kitabevi, Bursa, s. 378, Mart 2001
265
GÜRLEK, B., s. 49
136
b- Döviz Kuru, Ücret ve Fiyat Politikalarõ:
137
yükselerek yõl sonunda %149,6 olarak gerçekleşmiştir. 1995 yõlõnõn ilk aylarõnda ise
aylõk fiyat artõşlarõ tekrar düşmeye başlamõş ve Eylül ayõnõn sonunda %45,5 olarak
gerçekleşmiştir.268
Programda yer alan Merkez Bankasõyla ilgili bir diğer tedbir de mevduat
munzam karşõlõklarõ ve disponibilite sisteminin değiştirilmesidir. Bankalarõn varlõğa
dayalõ menkul kõymetler dahil, tüm pasifleri üzerinden disponibilite alõnmaya
başlanmõştõr. Daha önce döviz hesaplarõ lehine çalõşan munzam karşõlõklar
uygulamasõ, Türk Lirasõ lehine çevrilmiştir. Yatõrõm Bankalarõ ve özel finans
kurumlarõ da benzer bir uygulamaya tabi tutulmuşlardõr. Karşõlõksõz repo işlemlerinin
kaldõrõlmasõ amacõyla, repo teminatlarõnõn Merkez Bankasõ'nda depo edilmesi sistemi
yürürlüğe girmiştir. Ayrõca döviz büfelerine Merkez Bankasõ'ndaki piyasalara aylõk
asgari 1 milyon dolar satma mecburiyeti getirilmiş, büfelere Merkez Bankasõ'nda
hesap açõlmõş ve her büfe 2 milyar TL tutarõnda Hazine Bonosu alarak Merkez
Bankasõ'nda depo etmeleri şart koşulmuştur. Böylece, döviz büfelerinin mali
sistemde belirli bir disiplin içerisinde faaliyet göstermeleri sağlanmõştõr.
268
Buradaki veriler Devlet İstatistik Enstitüsü web sitesinden alõnmõştõr.
269
GÜRLEK, B., s. 47
138
Hazine iç borçlanmaya gidebilmek için 1994 Haziran ayõnda bono satõşõ
gerçekleştirmiş, bunun sonucunda piyasada döviz üzerindeki baskõ hafiflemiş ve faiz
oranlarõ yõl içerisinde azaltõlarak yõllõk %100'ler seviyesine çekilmiştir. 1995 yõlõnda
da faiz oranlarõndaki düşme eğilimi devam etmiş ve borçlanma vadeleri önce 6 aya,
daha sonra 9 aya ve nihayet 1 yõla çõkarõlmõştõr. Bankalar arasõ piyasadaki faiz
oranlarõ da benzer bir gelişme göstermiş, Mart 1994'de %700'e kadar yükselen
gecelik faiz oranlarõ istikrar programõnõn uygulamaya konulmasõndan sonra hõzlõ bir
düşüş eğilimine girmiş ve 25 Ekim 1995 günü itibariyle bankalar arasõ para
piyasasõnda bir günlük işlemlerde ağõrlõklõ ortalama faiz %55,8 olarak belirlenmiştir.
Enflasyonist beklentilerin kõrõlmasõ ile birlikte mevduat faiz oranlarõnda da gerileme
olmuş, 5 Nisan sonrasõnda %130 civarõnda olan 3 aylõk mevduat faiz oranlarõ
%68'ler seviyesine inmiştir. Bu olumlu gelişmelerin yanõnda piyasadaki para arzõ
hõzla yükselmiş M1 1994 yõlõ Nisan ayõnda 128 trilyon TL'den 1994 yõlõ sonunda
239 trilyon TL'ye ve 6 Ekim 1995 tarihinde ise 361 trilyon TL'ye yükselmiştir.270
d- Dõş Ticaret
Dõş ticaretle ilgili olarak programda başta ihracat olmak üzere, turizm, dõş
müteahhitlik ve döviz kazandõrõcõ işlemlere önem verilmesi gerektiği vurgulanmõştõr.
Uygulanacak politikalarla daraltõlacak olan yurtiçi talebin, yurtdõşõ talebin arttõrõlmasõ
yoluyla dengelenmesi ve böylece üretim, istihdam ve döviz gelirlerinde artõş
kaydedilmesi amaçlanmõştõr. Ayrõca AB ile gerçekleştirilen Gümrük Birliği
Anlaşmasõ çerçevesinde AB normlarõna uygun, çevreye duyarlõ, katma değeri
yüksek, moda ve markaya yönelik, uluslararasõ kaliteye sahip üretim ve yatõrõmlar
desteklenmesi kararlaştõrõlmõştõr.
Son üç yõldõr yapay olarak değerlenen Türk Lirasõ 1994 yõlõ Ocak-Eylül
döneminde reel olarak %19 değer kaybetmiş ve bu sayede ihracat pazarlarõmõzda
rekabet gücü tekrar kazanõlmõştõr. Döviz piyasalarõnõn istikrar kazanmasõ ve gerçekçi
kur politikasõ uygulamasõ ile birlikte, ihracat ve diğer döviz kazandõrõcõ işlemler için
uygun bir ortam sağlanmõştõr.
270
http://ekutup.dpt.gov.tr/ekonomi/politika/bahcecis/istikra5.pdf, 12.12.2003
139
İhracatõn desteklenmesi amacõyla, gerçekçi kur politikasõnõn yanõsõra,
ihracatõn kõsa vadeli finansman ihtiyacõnõ karşõlamak üzere Eximbank'a aktarõlan
kaynaklar önemli ölçüde artõrõlmõştõr. Bu çerçevede, 1994 yõlõ içerisinde Eximbank
tarafõndan kullandõrõlan toplam ihracat kredisi 56 trilyon liradõr. Eximbank tarafõndan
sağlanan döviz cinsinden kõsa vadeli ihracat kredisi 1993 yõlõnda 18 milyon dolarken,
1994 yõlõnda 57 milyon dolara yükselmiştir. 1995 yõlõnda Eximbank tarafõndan 91.2
trilyon TL tutarõnda ihracat kredisi kullandõrõlmõştõr.
140
1994 yõlõnõn Ocak-Mart döneminde 1.1 milyar dolar açõk veren cari işlemler
dengesi, programõn taviz verilmeden uygulanmasõ sonucunda, 1994 yõlõ sonunda 2.6
milyar dolar fazla vermiştir. 1995 yõlõnda da ihracat artõşõndaki olumlu gelişmeler
devam etmiştir. Ancak ihracat %20 oranõnda artõş gösterirken aynõ dönemde ithalat
yaklaşõk %55’lik bir artõş göstermiş ve dolayõsõyla 1994 yõlõnda –5.1 olarak
gerçekleşen dõş ticaret açõğõ 1995’de –14.1’e yükselmiştir.
e- Üretim-İstihdam :
271
ATABEY, Y. A., s. 140
141
a- Toplumsal Mali Dayanõşma ve Yeni Vergiler :
b- Özelleştirme :
272
http://www.filozof.tripod.com/nisan.html, 12.12.2003
273
“ Gerçekleştirilen Uygulamalar, T. C. Özelleştirme İdaresi Başkanlõğõ,
http://www.oib.gov.tr/program/uygulamalar/1985-2003_gerceklesenler.htm, 21.11.2003
142
özelleştirme uygulamalarõ çerçevesinde 11 milyar dolar tutarõnda kaynak kullanõmõ
gerçekleştirilmiştir.274
d- KİT'ler :
274
KESKİN, H. Ü., s. 147
143
kapatõlmõştõr. Ayrõca Karabük Demir-Çelik İşletmelerinin işçilere devredilmesi
işlemi ise gerçekleştirilmiştir. KİT ürünlerinin fiyatlarõnõn serbest bõrakõlmasõna ve
her KİT yönetiminin ekonominin gereği olarak ürün fiyatlarõnõ tamamen piyasa
koşullarõna göre belirlemesine karar verilmiştir.275
e- Tarõmsal Destekleme :
275
TÜZ, M. V., “Kriz ve İşletme Yönetimi”, Alfa Basõm Yayõn Dağõtõm, İstanbul, s. 136, Ocak
2001
276
GÜRLEK, B., s. 50
144
politikalar iç borcun hõzla artõrmasõna neden olmuştur. 1996 yõlõnda 3.1 katrilyon lira
düzeyinde olan iç borç stoku 1997’de 6.3 katrilyon, 1998’de ise 9.5 katrilyon liraya
ulaşmõştõr.277 Dikkat edilmesi gereken diğer politika aracõ ise bankacõlõk sektöründe
1994 krizi yaralarõnõ sarmak amacõyla mevduat hesaplarõnõn %100 güvence altõna
alõnmasõdõr.278 Bu iki politika aracõ ekonominin 1990’lõ yõllarõn sonlarõnda
yaşayacağõ kriz sürecinde son derece etkili olmuştur.
1 Ocak 1996 tarihinden itibaren Avrupa Birliği (AB) ile imzalanan Gümrük
Birliği Anlaşmasõ (GB) yürürlüğe girmiştir. Bu anlaşmanõn birinci yõlõnda AB
ülkelerinden yapõlan ithalattaki artõş toplam ithalata göre önemli bir artõş gösterirken
aynõ ülkelere yapõlan ihracattaki artõş oranõ %21 seviyesine yükselmiştir. 1997 yõlõ
sonuna gelindiğinde ise büyüme hõzõ %8 olarak gerçekleşirken enflasyon oranlarõ
%91 düzeyine yükselmiş ve Hazine yüksek faizli borçlanmaya devam etmek zorunda
kalmõştõr.279
277
TUNÇSİPER, B., “Gelişmekte Olan Ülkelerde ve Türkiye’de Enflasyon ve İstikrar Politikalarõ”,
Dumlupõnar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, S: 5, s. 16, Haziran 2001,
278
ALPER, C. E./ÖNİŞ, Z., “Financial Globalization, the Democratic Deficit and Recurrent Crises in
Emergining Markets: The Turkish Experience in the Aftermath of Capital Account Liberalization,
2002,
http://www.econ.boun.edu.tr/papers/wp-01-14.PDF, 23.09.2003
279
ŞAMİLOĞLU, F., s. 53
280
YELDAN, E., s. 54
145
KİT’lerdeki yapõsal düzenlemelerde hedeflenen düzeye ulaşõlamamõş ve sonuçta
Dünya Bankasõ Türkiye’yi başarõsõz bir ülke olarak ilan etmiştir.281
281
KARABIÇAK, M., “ Türkiye’de Ekonomik İstikrarsõzlõğõn Tarihsel Gelişim Süreci”, s. 58
282
GÜRLEK, B., s. 51
283
KARABIÇAK, M., “ Türkiye’de Ekonomik İstikrarsõzlõğõn Tarihsel Gelişim Süreci”, s. 59
284
http://www.tcmb.gov.tr/yeni/evds/yayin/paraprog/matbal.html, 28.10.2003
146
1998 yõlõnõn ilk yarõsõnda programda öngörülen hedeflerin tutturulmasõ
konusunda kayda değer başarõlar sağlanmõş ve haziran ayõ sonunda IMF ile bir
İzleme Anlaşmasõ “Staff Monitored Program” yapõlarak Türk Hükümetinin IMF’e
karşõ taahhütlerini bildiren Ekonomik Politikalar Bildirgesi “Memorandum of
Economic Polices” verilmiştir. Söz konusu anlaşma metni bütçe dengesinden para
politikasõna, özelleştirme uygulamalarõndan hazinenin borçlanma programõna,
finansal sistemin gözetiminden sosyal güvenlik sisteminde yapõlmasõ öngörülen
yapõsal değişikliklere kadar çok geniş bir alanõ kapsamõştõr. 1998 yõlõnõn ilk yarõsõnda
belirlenen ekonomi politikalarõnõn uygulanmasõnda gösterilen kararlõ tutum ve alõnan
sonuçlar ekonominin geleceğine yönelik beklentileri olumlu biçimde etkilemiştir.
Ancak gerek Asya Krizi gerekse de Rusya krizi nedeniyle ülke 1998 yõlõnõn ikinci
yarõsõndan itibaren daralma sürecine girmiş ve 1999 yõlõnõn ilk çeyreğinde
Türkiye’de İkinci Dünya Savaşõ sonrasõndaki en şiddetli ekonomik daralma
yaşanmõştõr.285
1999 yõlõna gelindiğinde kamu borçlarõ gayri safi yurt içi hasõlanõn
(GSYİH)% 60’õna ulaşmõştõr. Kamu kesimi borç servisi yükü GSYİH’nõn %24’üne
yükselmiştir. Bu oranõn %22’si faiz ödemelerinden, %2’si ise ana para
ödemelerinden oluşmaktadõr.
1999 yõlõ Aralõk ayõna gelindiğinde IMF destekli yeni bir istikrar programõ
uygulamaya konulmuş ve ekonominin rayõna oturtulmasõnda “topyekün reform”
yapõlmasõ gerektiği ilan edilmiştir.
285
“ 1999 Ekonomik Rapor”, TÜRMOB Yayõnlarõ-136, Ankara, s. 47, 2000
147
edilmesi reel faiz oranlarõnõn yüksek düzeylerde seyretmesine ve iç borç sorununun
giderek ağõrlaşmasõna neden olmuştur. Bu arada yapõlan erken seçim kararõnõn
oluşturduğu belirsizliğin iç talebe olumsuz yansõmasõ, Asya Krizinin yol açtõğõ artan
rekabet koşullarõ ve dolayõsõyla düşen ihracat gelirleri, ardõndan Rusya Krizinin
patlak vererek ihracatõn daha da gerilemesi ülkenin büyüme oranlarõndaki olumsuz
tablonun oluşmasõnda önemli role sahiptir.
Yeni kurulan koalisyon hükümeti, 1999 yõlõ boyunca ard arda yaşanan
felaketlere rağmen; Güneydoğudaki silahlõ çatõşmalarõn sona ermesi, AB’nin
Helsinki Zirvesinde Türkiye’nin adaylõğõnõn kabulü, ülkede yaşanan deprem sonrasõ
dünyanõn Türkiye ile dayanõşma içerisine girmesi gibi ekonomik ve toplumsal
gelişmeler toplumda iyimserlik havasõ yaşanmasõna neden olmuştur. Ancak yeni
hükümet iç borçlarõn çevrilebilirliliği konusunda kuşkular yaşamõştõr. 1999 yõlõ sona
ererken iç borç miktarõnõn GSMH’ya oranõ %29’a ulaşmõştõr. Yüksek reel faizlerin
ve yõlõn ilk çeyreğindeki belirsizliğin olumsuz etkileri nedeniyle yurt içi talep tekrar
daralma sürecine girmiş ve 1999 yõlõnõn üçüncü çeyreğinde %3.5 ve son çeyreğinde
%2.0 oranõnda azalma yaşanmõştõr. 1999 yõlõnõn tamamõnda toplam yurt içi talebin
%4 oranõnda gerilemesinde, özel tüketim harcamalarõndaki %3.1’lik ve özel sabit
sermaye yatõrõmlarõndaki %19.6’lõk başlõca etken olmuştur. 1999 yõlõ itibariyle
tüketim harcamalarõ %6.5 oranõnda büyürken, yatõrõm harcamalarõ %4.1 oranõnda
daralmõştõr. Dolayõsõyla ekonomi 1999 yõlõnda %6.1 oranõnda daralmõştõr.286
286
GÜRLEK, B., s. 55
287
“ 1999 Ekonomik Rapor”, TÜRMOB Yayõnlarõ- 136, Ankara, s. 47, 2000
148
Yaşanan olaylar ekonomik faaliyetlerin ve büyüme oranlarõnõn tekrar istikrara
kavuşturulmasõnõn kõsa vadeli çözümler yerine kalõcõ reformlar yaparak
gerçekleştirilebileceğini açõkça ortaya çõkarmõştõr.
Program ile 2000 yõlõ sonuna kadar Toptan Eşya Fiyat Endeksinin (TEFE)
%20’ye Tüketici Fiyat Endeksinin (TÜFE) %25’e, 2001 yõlõ sonunda sõrasõyla %10
ve %12’ye, 2002 sonunda ise %5 ve %7 seviyesine çekilmesi hedeflenmiştir.
Program kapsamõnda, büyüme hõzõnõn 2000 yõlõnda %5,5, 2001-2002 döneminde ise
%5-6 aralõğõnda gerçekleşmesi hedeflenmiştir.290
288
KAZGAN, G., “ Tanzimat’tan 21. Yüzyõla Türkiye Ekonomisi”, s. 450
289
ERTUNA, Ö., “ Ekonomik İstikrar Programõ ve Borçlanma Stratejisi”, Muhasebe Finansman,
S: 10, Nisan 2001, s. 11
290
İZMİRLİOĞLU, A., “ Makroekonomik Program ve Beş aylõk Uygulama Sonuçlarõ”, DPT, 2000,
http://www.dpt.gov.tr/esk/2000/sunus1.doc, 23.03.2004
149
Programõn döviz kuruna bağlõ beklentilerinden bir diğeri de sermaye girişini
artõrõcõ yönde etki yapmasõdõr. Mali piyasalarõ uluslararasõ piyasalarla bütünleşmiş bir
ekonomide yurt içi faiz oranlarõ uluslararasõ piyasalardaki faiz oranlarõ, döviz
kurunda beklenen artõş ve risk primi tarafõndan belirlenir. Döviz kurunun önceden
bilinmesi risk primini düşürdüğü için sermaye girişleri üzerinde olumlu etki
yapmaktadõr. Ülkeye sermaye girişlerinin artõş göstermesi halinde yurt içi faiz
oranlarõnõn gerileyeceği ve bu durumdan reel sektörün olumlu yönde etkilenerek
büyüme oranlarõnõn artõş göstereceği öngörülmektedir.
291
Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasõ, 2001 Yõlõ Para Politikasõ Raporu, Ankara, 2002, s. 1
292
KADIOĞLU, F., “ Kura Dayalõ İstikrar Programõ Uygulamasõ ve Ödemeler Dengesi Gelişmeleri:
Türkiye 2000”,
http://www.tcmb.gov.tr/%7Eresearch/discus/dpapers51.pdf, 01.01.2004
150
Kamu kesimi faiz dengesinin GSMH’nõn %3.7’si düzeyine yükseltilmesi
amacõna ulaşõlabilmesi için kamunun faiz yükünün azaltõlmasõ gerekmektedir. Bunu
gerçekleştirmek için Eylül 1999’da vergi paketi ve deprem sebebiyle ek vergiler
onaylanmõştõr. Ayrõca bu amaca yönelik olarak personel ve diğer cari harcamalarda
kõsõtlama yapõlmasõ kararlaştõrõlmõştõr. Tüm bunlarõn yanõsõra dõş borcun iç borcu
ikame etmesi gerektiği kararõ alõnmõştõr.293
Tablo 15: Dõş Borç Stokunun Yõllar İtibariyle Seyri (Milyar Dolar)
Kaynak: T.C. Hazine Müsteşarlõğõ web adresindeki veriler kullanõlarak tarafõmdan hazõrlanmõştõr.
293
YAY, T. ve Diğerleri, s. 43
294
KESKİN, H. Ü., s. 127
295
GÖKTAŞ, A., “ Küresel Kriz ve Türkiye”, s. 228
151
4.1.2.3.2. Programõn Zayõf Yönleri
- Programda sadece döviz kuru çõpa olarak belirlenmiştir. Burada çõpa olarak
belirlenen ABD dolarõnõn uluslararasõ piyasalarda çok fazla değer kazanabileceği göz
ardõ edilmiştir.
296
UYGUR, E., “Krizden Krize Türkiye: 2000 Kasõm ve 2001 Şubat Krizleri”, Türkiye Ekonomi
Kurumu, Tartõşma Metni, Ankara, 22 Mart 2001
152
- Riskli bir bankacõlõk sistemi dõşarõdan borçlanacak fakat sterilizasyon da
olmayacaktõr. Para kurulu benzeri bir kurala göre, TCMB’nin Net İç Varlõklarõ
sabitlendiği için, parasal taban TCMB’nin Net Dõş Varlõklarõna göre belirlenecektir.
297
KEKİN, H. Ü., s. 129
153
Tablo 16: 12 Aylõk TÜFE ve TEFE Enflasyonu ve Beklenen TEFE
Enflasyonu
Kaynak: UYGUR, E., “Krizden Krize Türkiye: 2000 Kasõm ve 2001 Şubat Krizleri”, Türkiye
Ekonomi Kurumu, Tartõşma Metni, Ankara, 22 Mart 2001
154
dikkate alõndõğõnda enflasyonun 1999’da %60’lardan 2000’de %20’lere inmesi zor
görünmektedir.
- Bütçenin ve kamu kesiminin mali uyum hedefleri faiz dõşõ denge üzerinde
yoğunlaşmõştõr. Bu yoğunlaşmanõn şöyle bir sakõncasõ vardõr: Faiz dõşõ denge
hedefleri, özel kesime yapõlan faiz transferlerini ve bu transferlerin özel talep
üzerindeki uyarõcõ etkisini gözardõ ediyordu. Kamu talebi ile birlikte özel talebi de
önemseyen bir yaklaşõmõn, faiz transferlerini de dikkate almasõ gerekmektedir.
Ancak bu tür eleştiriler dikkate alõnmamõştõr.
298
KUMCU, E., “ Programõn Zayõf Taraflarõ”, Radikal, 21.12.1999
155
rağmen gerçekleşen rakam 9.8 milyar dolar olmuştur. Cari açõğõn bu kadar yüksek
çõkmasõnda petrol fiyatõndaki artõşõn da etkisi olmakla birlikte asõl önemli neden
dayanõklõ tüketim mallarõndaki artõştõr.
156
Tablo 17: Türkiye’ye Yönelik Net Sermaye Hareketleri (Milyon dolar)
157
Devlet İç Borçlanma Senetlerinin (DİBS) bileşik faiz oranlarõ 2000 yõlõ boyunca
azalarak kasõm krizine %40 seviyesine kadar gerilemiştir. Faizlerdeki düşüşte en
etkin olan faktör döviz kurunun çõpaya bağlanmasõ nedeniyle düşük faizli dõş
borçlanma olanağõnõn artmasõdõr. Ayrõca enflasyon oranlarõnõn düşeceği yönündeki
beklentiler nedeniyle DİBS’lerine olan talepteki artõş da faiz oranlarõnõ düşürücü
yönde etki yapmõştõr. Ancak faiz oranlarõndaki hõzlõ düşüş aynõ zamanda ertelenmiş
olan tüketim harcamalarõnõn gerçekleştirilmesine ve tüketici kredilerinde patlamalar
yaşanmasõna neden olmuştur. Bu doğrultuda gerek dayanõklõ yatõrõm ve tüketim
harcamalarõnda gerekse de otomobil satõşlarõnda artõşlar yaşanmõştõr. 2000 yõlõnda
otomobil satõşlarõ %62’lik artõş göstererek rekor seviyeye ulaşmõştõr.299 Ayrõca 1999
yõlõ sonu itibariyle 100 trilyon lira olan tüketici kredileri 4.5 katrilyon seviyesine
yükselmiştir.300
299
TEZER, E., “ 2000 Yõlõndaki Ekonomik Gelişmeler ve Otomotiv Sanayii, İşveren, s. 24, Ocak
2001
300
UYGUR, E., “2000 Kasõm ve 2001 Şubat Üzerine Değerlendirmeler”, Mülkiye, C: 25, S: 227,
2001, s. 47
301
http://www.dtm.gov.tr/ead/TICARET/trk00/dsticithalat00.htm, 15.05.2003
302
KEYDER, N., “ Türkiye’de 2000-2001 Krizleri ve İstikrar Programlarõ”, İktisat, İşletme ve
Finans, 16 (183), s. 38
158
artõş sağlamõş; fakat ulusal paranõn aşõrõ değerlenmesi, petrol fiyatlarõ ve tüketim
talebindeki yükselme neticesinde ithalat artõşõnõ telafi etmek mümkün olmamõş ve
sonuçta cari işlemler açõğõ 2000 yõlõnda %622 oranõnda artõş göstermiştir.303
303
TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu Merkez Bankasõ Sunuşu, Kasõm 2001,
http://www.tcmb.gov.tr/yeni/evds/konusma/tur/2001/tbmm/PBKsunu.html, 30.01.2004
304
ERGİ, M., “ Dünyada ve Türkiye’de Krizin Anatomisi”, Yeni Türkiye Dergisi Ekonomik Kriz
Özel Sayõsõ II, Y: 7, S: 42, Ankara, s. 950, Kasõm-Aralõk 2001
305
TOPRAK, M./DEMİR, Ö./ DOĞANLAR, M., “Küreselleşen Türkiye Ekonomisi, Serbest
Piyasa Ekonomisinin Serüveni”, Siyasal Kitabevi, s. 101, 2001
159
Tablo 18: Merkez Bankasõnõn Haftalõk Döviz Rezervi (Milyar Dolar)
Kaynak: www.tcmb.gov.tr
306
ŞAMİLOĞLU, F., “ Küreselleşme Sürecinde Türkiye’nin Finansal Kaynak Sorunu”, s. 60
160
Bu kriz sonrasõnda IMF’den ek 10.5 milyar dolar kaynak vaadi gelmesi krizin
mali piyasalardaki olumsuz etkilerini biraz da olsa azaltmõştõr. Ancak kriz doğal
olarak reel sektöre sõçramõştõr. Bunun ilk sonuçlarõ ise üretimde azalma ve büyüme
oranlarõnõn yeniden düşmesiyle kendini göstermiştir. Girdi maliyetlerinin yüksek
kredi faizleri dolayõsõyla giderek artmasõ, üretim gücümüzü etkilemiş ve uluslararasõ
rekabette fazla bir avantajõmõz kalmamõştõr. Yabancõ sermayeyi ülkeye çekmek bir
tarafa dursun ülkemizdeki firmalar da artõk Romanya, Bulgaristan, Macaristan gibi
ülkelerde yatõrõm yapmayõ tercih eder hale gelmişlerdir.307
Kasõm ayõnda yaşanan kriz başta kamu bankalarõ olmak üzere bankacõlõk
sisteminin finansal yapõsõnda büyük bir tahribata neden olmuştur. Bu dönemde gerek
yurt dõşõndan gerekse de yurt içinden sağlanan fonlarõn vadeleri giderek kõsalõrken
faiz oranlarõnõn döviz kuru sepetindeki artõşa oranla çok yüksek düzeylerde kalmasõ
uygulanmakta olan kur sisteminin sürdürülebilirliği konusundaki şüpheleri iyice
artõrmõştõr. Böyle gergin bir ortamda 19 Şubat 2001 tarihinde devletin üst düzey
yöneticileri arasõnda yaşanan siyasi tartõşma bardağõ taşõran son damla olmuş ve
ülkede döviz krizi baş göstermiştir.
307
KARABIÇAK, M., “ Küreselleşme Sürecinde Gelişmekte Olan Ülke Ekonomilerinde Ortaya
Çõkan Yönelim ve Tepkiler”, s. 125
308
“Bir İstikrar Programõ Hikayesi”, Asomedya, Şubat 2001, s. 37
161
21 Şubat gecesi döviz kurunun dalgalanmaya bõrakõldõğõnõ açõklamõş ve böylece 2000
Yõlõ Enflasyonla Mücadele Programõnõn da sonuna gelinmiştir.
Dalgalõ kura geçiş kararõndan sonra 688 bin lira olan dolar 1 milyon liranõn
üzerine çõkmõştõr. Tarih boyunca sekizinci kez devalüe edilen Türk Lirasõnõn şubatta
uğradõğõ değer kaybõ %39,8 düzeyinde309 olmuştur. Döviz kurunun
belirsizleşmesiyle birlikte iç talepte daralmalar yaşanmõş, ödemeler sistemi giderek
daha fazla bozulmuş, Türkiye’nin kredi notu düşürülmüş, bir çok bankanõn açtõğõ
akreditifler yõrt dõşõnda kabul edilmemeye başlamõş ve ülkede önemli ölçüde
istihdam kaybõ yaşanmõştõr. Tarõm dõşõ sektörlerde %15’e ulaşan açõk işsizlik
eğitimli gençler arasõnda da %27’ye yükselmiştir.310 Kasõm kriziyle ciddi kayõplara
uğrayan bankacõlõk sektörünün Şubat kriziyle birlikte kaybõnõn 25 milyar dolar
olduğu tahmin edilmektedir.311
309
ÖZMEN, K., “Devalüasyon Kaderimiz”, Hürriyet Gazetesi, 12 Mart 2002
310
Bağõmsõz Sosyal Bilimciler İktisat Grubu, “Niyet Mektubu ve 2002 Yõlõ Başõnda Türkiye
Ekonomisi”,
http://www.bagimsizsosyalbilimciler.org/yazilar/BSBSubat2002.htm, 15.03.2004
311
EĞİLMEZ, M./ KUMCU, E., “Krizleri Nasõl Çõkardõk”, Creative Yayõncõlõk, İstanbul, s. 13
Haziran 2001
162
göstermektedir. Bu rekabet eksikliği ülkenin ihracat şansõnõ da azaltmakta ve sonuçta
dõş ödemeler dengesinde önemli sorunlar baş göstermektedir.312
Gerek Kasõm 2000 krizine gerekse de Şubat 2001 krizine neden olan en
önemli etkenlerden birisi kamu açõklarõnõ finanse etmek için 1990’lõ yõllardan
itibaren hõzla artõş gösteren borçlanma kõsõr döngüsüdür. Ancak bu süreçte bankacõlõk
kesiminin sahip olduğu sorunlarõn payõ da küçümsenemeyecek kadar önemlidir.
Bankacõlõk kesiminin temel sorunlarõ yüksek enflasyon ve kamu borçlanma gereğinin
bir sonucu olarak bankalarõn kamu kesimini finanse eder hale gelmesi, finansal
liberalizasyon sürecinin bankalarõn dõşarõdan borçlanmalarõna ivme kazandõrmasõ,
kamu bankalarõnõn sistem içindeki payõnõn büyüklüğü ve bu bankalarõn verimlilik ve
şeffaflõk ilkelerinden uzak işleyişi, bankalarõn zayõf ve ihtiyatsõz bir denetime tabi
olmasõdõr.313
Kasõm 2000’de ortaya çõkan kriz hakkõnda iktisatçõlar arasõnda farklõ görüşler
savunulmaktadõr. Ercan Kumcu, Asaf Savaş Akat, Fatih Özatay, Taner Berksoy ve
Mahfi Eğilmez bu krizin bir likidite krizi niteliğinde olduğu görüşündedirler. Bu
çerçevede Mahfi Eğilmez, Ercan Kumcu ve Asaf Savaş Akat likidite krizini
oluşturan ana sebebin bankalarõn yeni düzenlemelere çok hõzlõ bir biçimde uymaya
zorlanmasõ olduğunu düşünmektedirler. Ercan Kumcu ve Asaf Savaş Akat Merkez
Bankasõnõn krize yanlõş teşhis koyduğunu ve dolayõsõyla yanlõş tedavi uyguladõğõnõ
belirtmektedirler. Mahfi Eğilmez krizin çõkmasõnda IMF tarafõndan dayatõlan yanlõş
ekonomi politikalarõnõn etkili olduğunu, Merkez Bankasõnõn geç de olsa uygulamaya
başladõğõ tedavinin yine IMF tarafõndan durdurularak hata yapõldõğõnõ ve
sorumluluğun büyük bölümünün IMF’de olduğunu vurgulamaktadõr. Bu iktisatçõlarõn
ortak görüşü Merkez Bankasõnõn ilk gün uyguladõğõ piyasaya likidite verme işleminin
devam ettirilmesinin gerektiğidir. Eğer piyasaya likidite sağlanmaya devam edilmiş
olunsaydõ krizin bu kadar derin olmayacağõ ve Şubat 2001’de yaşanan krizin de
oluşmayacağõ ileri sürülmektedir. Diğer yandan Deniz Gökçe, krizin likidite krizine
312
TUNÇSİPER, B., “ Gelişmekte Olan Ülkelerde ve Türkiye’de Enflasyon ve İstikrar
Politikalarõ”, s. 16
313
BABUŞCU, Ş./ KÖKSAL, M. O., “Yüksek Enflasyondan Düşük Enflasyona Geçiş Sürecinde Türk
Bankacõlõk Sektörü: Sorunlar ve Çözüm Önerileri”, İktisat, İşletme ve Finans, 15(174), s. 41, Eylül
2000
163
dönüşmesindeki temel etkenin hükümetin yapõsal reformlarõ gerçekleştirmekte geç
kalmasõ olduğunu savunmaktadõr. Bu durumun piyasanõn beklentilerini negatif yönde
etkilediğini ve dolayõsõyla bir likidite krizini meydana getirdiğini belirtmektedir.
Korkut Boratav yaşanan finansal krizin IMF tarafõndan uygulatõlan döviz çõpasõna
dayalõ istikrar programõnõn kaçõnõlmaz bir sonucu olduğu görüşündedir.314
Türkiye’de Şubat Krizinden sonra tekrar IMF ile masaya oturan Türk
Hükümeti yeni bir stand-by anlaşmasõna imza atmõştõr. 14 Nisan 2001 tarihinde
kamu oyuna açõklanõp 16 Mayõs 2001’de imzalanarak hayata geçirilen ve Güçlü
Ekonomiye Geçiş olarak adlandõrõlan yeni istikrar programõnõn 2000 Yõlõ Enflasyonla
Mücadele Programõndan en önemli farkõ döviz çõpasõ yerine dalgalõ kura dayanan bir
program olmasõdõr. Aslõnda iki programda da kamu kesimi reformu, sosyal güvenlik
reformu, özelleştirme, tarõm kesimi reformlarõnõn tamamlanmasõ gibi hedefler
benimsenmiştir. Ancak bu yeni programda bankacõlõk sektörü ile ilgili reformlara
öncelik verilmesi gerektiği önemle vurgulanmõştõr.316 Programda ülke ekonomisinin
yapõsal sorunlarõ olduğu kabul edilerek bu sorunlarõn üstesinden gelmeksizin kalõcõ
büyümenin sağlanamayacağõ ve enflasyonist ortamdan çõkõlamayacağõ belirtilmiştir.
314
KESKİN, H. Ü., s. 171
315
AKYÜZ, Y./ BORATAV, K., “ The Making of the Turkish Financial Crisis”,
http://www.bilkent.edu.tr/~yeldanbs/Yazilar_Uye/AkyuzBoratav2002.doc, 23.09.2003
316
Bağõmsõz Sosyal Bilimciler İktisat Grubu, “ Güçlü Ekonomiye Geçiş Programõ, Türk Mühendis
ve Mimar Odalarõ Birliği, s. 8, 2001
164
Programõn temel amacõ, döviz kuru rejiminin terk edilmesi nedeniyle oluşan
güven bunalõmõnõn ve istikrarsõzlõğõn süratle ortadan kaldõrõlmasõ, bu amaçla eski
alõşkanlõklara bir daha geri dönülmesine imkan vermeyen yeni ve çağdaş kurumsal
yapõlarõn oluşturulmasõ, mali sektörün yeniden yapõlandõrõlmasõ, devlette şeffaflõğõn
artõrõlmasõ ve kamu finansmanõnõn güçlendirilmesi, ekonomide rekabeti ve iktisadi
etkinliği sağlayacak yapõsal reformlarõn gerçekleştirilmesi, makro ekonomik
politikalarõn enflasyonla mücadelede etkin bir şekilde kullanõlmasõ, sürdürülebilir
büyüme ortamõnõn temin edilmesi ve gelir dağõlõmõndaki bozukluklarõnõn giderilmesi
olarak belirlenmiştir.317
Söz konusu programda, bundan böyle belirlenecek tüm politikalarõn tam bir
şeffaflõk anlayõşõ içerisinde açõklanmasõ ve uygulanmasõ, özellikle bankacõlõk sistemi
gibi önem arz eden alanlar başta olmak üzere yeni bir iletişim ve açõklõk politikasõnõn
uygulanmasõ; bütçe içi ve dõşõ fon sisteminin disiplin altõna alõnmasõ, 2002 yõlõna
gelindiğinde sistemde sadece Sosyal Yardõmlaşma ve Dayanõşma Fonu, Tanõtma
Fonu, TMSF ve Özelleştirme Fonunu kalmasõ ve yeni fonlar oluşturulmamasõ; kamu
mali disiplinini olumsuz yönde etkileyen döner sermaye uygulamalarõnõn azaltõlmasõ;
317
Bağõmsõz Sosyal Bilimciler İktisat Grubu, “Güçlü Ekonomiye Geçiş Üzerine Değerlendirmeler”,
http://bilkent.edu.tr~yeldanbs/Yazilar BSB/BSBgegp.doc, 17.05.2004
318
“ Türkiye’nin Güçlü Ekonomiye Geçiş Programõnõn Hedefleri, Politikalarõ ve Uygulamalarõ
Açõklandõ”, İşveren, Mayõs 2001
165
yolsuzlukla mücadeleye olanak sağlayacak çalõşmalarõn hõzlandõrõlmasõ
319
öngörülmüştür.
319
ÇOLAK, Ö. F., “Güçlü Ekonomiye Geçiş Programõ ve 2002 Yõlõ Bütçesi Üzerine Gözlemler”,
İşveren, Kasõm 2001
320
ŞAMİLOĞLU, F., “ Türkiye’nin Güçlü Ekonomiye Geçiş Programõ Üzerine Bir Değerlendirme”,
İSMMO Mali Çözüm, Yõl: 11, Sayõ:55, Nisan-Mayõs-Haziran 2001, s. 87
166
Makroekonomik açõdan bakõldõğõnda ise programda 2001 yõlõ için %52
oranõnda hedeflenen TEFE 2002 yõlõ için %20 olarak hedeflenmiştir. Ayrõca dõş cari
hesap dengesinin dalgalõ kur nedeniyle artan rekabet gücü ve ekonomik faaliyetlerde
yaşanacak olan daralma sonucu iyileşeceği ve 2001 ile 2002 yõllarõnda genel olarak
dengede seyredeceği tahmin edilmiştir. 2000 yõlõnda GSMH’nõn %3’ü olarak
gerçekleşen kamu sektörü faiz dõşõ fazlasõnõn 2001 için % 5,5 2002 için ise %6,5
olmasõ hedeflenmiştir. Yine konsolide bütçe faiz dõşõ fazlasõnõn GSMH’ya oranõnõn
2001 için %5,1 olmasõ 2002 için ise %5,6 olmasõ hedeflenmiştir. Bu hedeflerin
tutturulmasõnda vergi gelirlerindeki artõştan çok kamu harcamalarõnõn kõsõlmasõ
yoluna gidileceği açõklanmõştõr. Büyüme oranlarõndaki hedeflere baktõğõmõzda ise
2001 yõlõnda ekonominin %3 oranõnda küçülmesi beklenmektedir. 2002 yõlõnda %5
olan büyüme hõzõ hedefi 2003 için %6 olarak belirlenmiştir.321
321
YAY, T. ve Diğerleri, s. 50
167
aksine genişletilmesi gerekmektedir. Bu nedenle Güçlü Ekonomiye Geçiş
Programõnõn etkin bir program olmayacağõ dile getirilmiştir.322
322
EĞİLMEZ, M., KUMCU, E., s. 226
323
Buradaki verile Hazine Müsteşarlõğõ web sayfasõndan alõnmõştõr.
168
Sonuç ve Öneriler
169
ulusal ekonomilerin dõşa açõlmasõnõ ve böylece ekonomilerin uluslararasõlaşmasõnõ
istemektedir.
Gelişmiş ülkeler dõş borç krizinin tek suçlusu olarak gelişmekte olan
ülkelerde uygulanan korumacõ ve devletçi sanayileşme politikalarõnõ göstermişlerdir.
Bu nedenle krizin çözümünün devletin iktisadi faaliyetlerine son vermek ve
ekonomileri dõşa açmak olduğunu iddia etmişlerdir. Bu amaçla IMF ve Dünya
Bankasõ tarafõndan gelişmekte olan ülkelere yapõsal uyum politikalarõ adõ altõnda
neo-liberal iktisat politikalarõ dikte edilmiştir.
170
sanayileşmiş ürünlerine tamamen açõlmasõ bu ülkelerin sanayisinin tasfiyesinde
önemli rol oynamõştõr.
Bu gerçek hem Latin Amerika hem Asya hem Rusya hem de Türkiye’de
yaşanan şiddetli krizlerle gözler önüne serilmiştir. Bu ülkelerde yaşanan krizlerin
ortak özelliği ise IMF yönlendirmeli sabit döviz kuru uygulamalarõnõn sonucunda
ortaya çõkmõş olmalarõdõr. Bu krizler sonrasõnda IMF yönlendirmeli istikrar
politikalarõ ve küresel bir aktör konumundaki IMF’in bu süreçteki rolü sorgulanmaya
başlanmõştõr. 1990’lõ yõllardan itibaren döviz kurunu çõpa olarak kullanan
programlarõn başarõsõzlõkla sonuçlandõğõ genel kabul görmeye başlamõştõr. Özellikle
bankacõlõk sektöründe ciddi sorunlarõ olan ve kamu kesimi açõklarõ fazla olan
ülkelerde bu programlarõn krizlerle sonuçlanma riskinin çok yüksek olduğu
anlaşõlmõştõr.
171
yõkõcõlõğõ ile boy göstermesi sonucunda hem bu süreç hem de bu sürecin temel
taşlarõndan olan IMF ciddi eleştirilere maruz kalmõştõr.
Bir çok gelişmekte olan ülkede olduğu gibi Türkiye’de de bazõ alanlarda aşõrõ
serbestleşme sağlanõrken, kamu kesimi ve devletin yeniden yapõlandõrõlmasõ gibi
alanlarda yeterince gelişme kaydedilememiştir. Bunun sonucunda küreselleşme
sürecinin maliyeti bu süreçten sağlanan getirileri gölgede bõrakmõştõr. Türkiye’nin
kendisini bu süreçten soyutlamasõ elbette ki imkansõzdõr. Ancak bu süreç yaşanõrken
ülke kendi ulusal çõkarlarõnõ ön planda tutmalõ, öncelikle gerekli alt yapõ ve hukuki
yapõ tamamlandõktan sonra sõnõrlar tamamen kaldõrõlmalõdõr.
172
yatõrõm ve tüketim harcamalarõ teşvik edilmelidir. Kamu harcamalarõ belli oranda
artõrõlmalõdõr. Bu şekilde talep artõşõ sağlanacak ve artan talebi karşõlamak için
yatõrõm ve üretim tekrar artacaktõr. Bunun sonucunda istihdam artacak ve ekonomi
büyüme sürecine girecektir. Bu araçlarõn bir süre için enflasyonla mücadeleden
vazgeçilmesine yol açacağõ kuşkusuzdur. Ne var ki üstü üste iki ağõr kriz yaşamõş ve
milyonlarca dolar GSMH kaybõna uğramõş bir ekonomide öncelik enflasyonla
mücadele olmamalõdõr.
173
KAYNAKÇA
Kitaplar:
174
ERBAY, Y., “Küresel İşletmelerin Yönetimi ve Türk İşletmelerinin Yeni Türk
Cumhuriyetlerine Yönelik Faaliyetleri”, İç İşleri Bakanlõğõ Yayõnlarõ,
Yayõn No: Genel 461, Mahalli İdareler Genel Müdürlüğü Yayõn no: 11,
Ankara, 1999
175
— “Tanzimattan 21. Yüzyõla Türkiye Ekonomisi”, Altõn Kitaplar Yayõnevi,
İstanbul 1999, s. 73
KOÇDEMİR, K., ‘Küreselleşme’, Ötüken Neşriyat, Yayõn No: 508, Külliyat Serisi:
214, 1. Baskõ, İstanbul, Ocak 2002
KEPENEK, Y., YENTÜRK, N., ‘Türkiye ekonomisi’, 10. Baskõ, Beta Basõn Yayõn,
İstanbul , 2000
SOROS, G., ‘Küresel Kapitalizm Krizde’, Çeviren: G. ŞEN, Sabah Kitaplarõ, No:
97, Çağdaş Bakõşlar Dizisi, No: 23, İstanbul, 1999
176
TOKOL, A., ‘ Küreselleşme ve Endüstri İlişkilerine Etkileri’, Derleyen: V.
BOZKURT, ‘ Küreselleşmenin İnsani Yüzü’, Alfa Yayõnlarõ, 1. Baskõ, Bursa,
Ekim 2000
TÜZ, M. V., “Kriz ve İşletme Yönetimi”, Alfa Yayõnlarõ, No: 871, Dizi No: 75, 1.
Baskõ, Bursa, Ocak 2001
YAY, T., YAY, G.G., YILMAZ, E., “Küreselleşme Sürecinde Finansal Krizler ve
Finansal Düzenlemeler”, İ.T.O. Yayõnlarõ, Yayõn No: 2001-47, İstanbul,
2001
177
Makaleler:
ARIKANLI, Z., “Az Zamanda Büyük İşler Başarmak”, Turkishtime, 15 Ekim 2003
ARSLAN, M., “ IMF, Krizler ve Türkiye”, Stratejik Analiz, Cilt: 1, Haziran 2001
ÇOLAK, Ö. F., “Güçlü Ekonomiye Geçiş Programõ ve 2002 Yõlõ Bütçesi Üzerine
Gözlemler”, İşveren, Kasõm 2001
EMİL, F., “Güney Doğu Asya Krizi”, İşletme Finans, S:144, Mart 1998
178
ENÇ, E., “ Dõş Ticaret, Cari Açõk ve Kriz”, Gazi Üniversitesi İktisadi İdari
Bilimler Fakültesi Dergisi S: 2, 2001
ÖZ, E. ‘Globalleşme Nedir?’, Dõş Ticaret Dergisi, Yõl:6, Sayõ:12, Temmuz 2001
ÖKSÜZ, S., “Doğu Asya Mucizesi’nin Dünü ve Krizin Bugünü: Türkiye İçin Bazõ
Çõkarsamalar”, Ege Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi,
C: 1, S: 1, 2001
ÖNİŞ, Z., “Globalization and the Nation State:The Passibilities and Limits of State
Intervention in Late Industrialization”, Sosyal Bilimler Dergisi,S: 3, 1994
179
SARAÇOĞLU, R., “Asya’yõ Güven Bunalõmõ Yaktõ”, Yeni yüzyõl Gazetesi, 19
Ekim 1998.
STIGLITZ, J., “Asya Krizi Neden Çõktõ”, Evrensel, 2-3 Mayõs 2001
TAYLOR, L., “Editorial: The Review of the Liberal Creed The IMF and the World
Band in a Globalized Economy” World Dovelopment, Vol:25, No:2, s. 145;
Aktaran: SEYREK, İ., ‘Küreselleşme Sürecinde İktisat Politikalarõ ve
Yansõma Tezi’, Gazi Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi,
Cilt:4, Sayõ:2, Ankara, Güz 2002
TUNCA, Z. , ‘Asya Krizinde Yapõsal Sorunlar’ İSO Dergisi, Sayõ:316, Mayõs 1998
180
TOKGÖZ, E., “Türkiye İktisat Kongresi mi? İzmir İktisat Kongresi? Hangisi
Doğru?”, Hacettepe Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi,
Cilt: 18, Sayõ: 1, 2000
YILDIRIM, Z., ‘Türkiye Dünyanõn Neresinde?’, Açõk Oturum, İktisat Dergisi, Sayõ:
380, Temmuz, 1998
181
Diğer Kaynaklar:
BELEK, İ., ‘Kapitalist Sömürünün Yeni Modeli: Esnek Üretim Sistemi’, Petrol-
İş 1997-1999 Yõllõğõ, Aralõk 1998
ERÇEL, G., ‘ Lessons From The East Asian Crisis For Turkish Policy Makers’,
Mediterranean Development Forum, Marakeş, 1998
Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasõ, 2001 Yõlõ Para Politikasõ Raporu, Ankara,
2002
UYGUR, E., “Krizden Krize Türkiye: 2000 Kasõm ve 2001 Şubat Krizleri”,
Türkiye Ekonomi Kurumu, Tartõşma Metni, Ankara, 22 Mart 2001
182
Tezler:
ASLAN, A., “Kriz ve Sosyal Refah”, Harran Üniversitesi, İktisadi İdari Bilimler
Fakültesi, İktisat Bölümü Yayõnlanmamõş Bitirme Tezi, Şanlõurfa, 2002
183
İnternet Kaynaklarõ:
AKYÜZ, Y./ BORATAV, K., “ The Making of the Turkish Financial Crisis”,
http://www.bilkent.edu.tr/~yeldanbs/Yazilar_Uye/AkyuzBoratav2002.do
c, 23.09.2003
“Asya Krizi ve Malezya”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Kuala Lumpur Ticaret
Müşavirliği,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGI/Mart98/asyakrz.htm,
07.03.2003
Bağõmsõz Sosyal Bilimciler İktisat Grubu, “Niyet Mektubu ve 2002 Yõlõ Başõnda
Türkiye Ekonomisi”,
http://www.bagimsizsosyalbilimciler.org/yazilar/BSBSubat2002.htm,
5.03.2004
184
BAŞKOL, O., “Asya Krizi”,
http://www.õsguc.org./obaşkoll.htm, 15.10.2003
BİLGİN, G., “Rusya Krizinin Orta Asya Türk Cumhuriyetlerine Etkisi”, Ekonomik
Araştõrmalar ve Değerlendirme Genel Müdürlüğü, 2002,
http://www.foreigntrade.gov.tr/ead/DTDERGõ/ocakozel2002.htm,
15.02.2004
“ Devalüasyon Kaderimiz”,
http://www.hurriyetim.comtr/dosya/19subat/06kriz.asp, 15.01.2004
“Doğu Asya Krizi”, T.C. Dõş Ticaret Müsteşarlõğõ Ekonomik Araştõrmalar Dairesi
http://www.foreingtrade.gov.tr/ead/DTDERGİ/mart 98/dakrz.htm,
15.12.2003
185
GÜLEÇ, M., “Tayland’õn Ekonomik Kalkõnmasõ”,
http://www.dtm.gov.tr/ead/ekonomi/sayi13/tayland.htm, 07.03.2003
http://ekutup.dpt.gov.tr/ekonomi/politika/bahcecis/istikra5.pdf, 12.12.2003
http://idari.cu.edu.tr/sempozyum/bil4.htm, 15.11.2003
http://www.dtm.gov.tr/ead/TICARET/trk00/dsticithalat00.htm, 15.05.2003
http://www.foreigntrade.gov.tr/Ekonomi/75yilbk/1980so.htm, 17.12.2003
http://www.filozof.tripod.com/nisan.html, 12.12.2003
http://www.netbul.com/superstar/ozeldosyalar/ekonomi/ekodosya/depremler.as
p, 30.01.2004
http://www.tcmb.gov.tr/yeni/evds/yayin/paraprog/matbal.html, 28.10.2003
http://www.worldbank.org/data/wdi2001/pdfs/tab4, 15.11.2003
186
İZMİRLİOĞLU, A., “ Makroekonomik Program ve Beş aylõk Uygulama Sonuçlarõ”,
DPT, 2000
http://www.dpt.gov.tr/esk/2000/sunus1.doc, 23.03.2004
187
ÖĞÜT, K., “Uluslararasõ Sistemde Kriz ve Güneydoğu Asya Krizinde IMF
Politikalarõ”, http://www.aydinlanma1923.org/sayi/36/36-10.htm,
09.12.2003
188
ÖZGEÇMİŞ
Kişisel Bilgiler
Eğitim Durumu
(1995-1999)
(Müşteri Temsilcisi)
189