Confidentiality 

Agreement 
 
 
Entered into on [●] (the “Effective Date”), by and between: 
 
- [●], a company incorporated under the laws of Lebanon, registered with the Beirut Trade 
Register  under  the  number  [●],  having  its  head  office  at  [●],  represented  in  this 
Agreement by its Chairman General Manager Mr. [●] (hereinafter referred to as “[●]” or 
the “Target”) 

First Party 
 
And 
 
- [XYZ],  a  company  incorporated  under  the  laws  of  [●],  registered  with  [●]  under  the 
number [●], having its head office at [●], represented in this Agreement by its [●] Mr. [●] 
(hereinafter referred to as “XYZ”) 

Second Party 
 
(The  Target  and  XYZ  are  referred  to  hereinafter  collectively  as  the  “Parties”  and  each 
individually as a “Party”). 
 
*** *** 
 
Preamble 
 
1. XYZ has expressed an interest in acquiring shares in the Target (the “Transaction”); and, for 
this purpose, has requested to conduct a due diligence (the “Due Diligence”) on the Target. 
 
2.  The  Target  has  agreed  to  disclose  the  information  that  might  be  required  by  XYZ  for  the 
purpose of the Due Diligence and the Transaction, subject (i) to the abidance by the Lebanese 
applicable laws; and (ii) to XYZ undertaking to keep such information fully confidential. 
 
3.  XYZ  has  requested  that  the  Target  keeps  confidential  the  fact  that  XYZ  is  contemplating 
entering into the Transaction. 
 
Now Therefore,  
 
It has been mutually agreed upon between the Parties to the following: 

Page 1
 2

 
Article 1: Effect of the Preamble 
 
The above mentioned Preamble is deemed to constitute an integral part of this Agreement. 
 
 
Article 2: Confidentiality obligations of XYZ 
 
In consideration of the Target making available to XYZ, its directors, officers, employees and 
advisers (the “Representatives”) certain information relating to the Target, XYZ has agreed to 
the following: 
 
1.   All  information  of  whatsoever  nature  (whether  oral,  written  or  in  any  other  form) 
containing  or  consisting  of  material  of  a  technical,  operational,  administrative, 
economic,  marketing,  planning,  business,  legal  or  financial  nature  or  in  the  nature  of 
intellectual property of any kind and relating to the Target (whether furnished before or 
after  the  Effective  Date),  including  the  existence  and  the  contents  of  this  Agreement, 
which is disclosed to XYZ and/or its Representatives, (which information is referred to in 
this Agreement, collectively and individually, as “Confidential Information”) shall be held 
in  complete  confidence  by  XYZ  and  by  its  Representatives  and  shall  not,  without  the 
Target’s  prior  written  consent,  be  disclosed  to  any  other  person,  nor  used  for  any 
purpose, other than in connection with the Due Diligence and the Transaction.   
 
2.   Without  the  prior  written  consent  of  the  Target,  XYZ  will  not,  and  will  direct  its 
Representatives not to disclose to any person any of the terms, conditions or facts with 
respect to the Due Diligence and/or the Transaction, including its status or the fact that 
XYZ has entered into this Agreement, its contents or subject matter, or the fact that XYZ 
is engaged in discussions with the Target. 
 
3.   This obligation to maintain the confidentiality of Confidential Information shall continue 
to apply whether or not XYZ completes the Due Diligence and/or the Transaction, for a 
period of 10 years starting from the Effective Date.   
 
 
Article 3: Confidentiality obligations of the Target 
 
1.   Without  the  prior  written  consent  of  XYZ,  the  Target  will  not,  and  will  direct  its 
Representatives not to disclose to any person the fact that the Target has entered into 
this Agreement, its contents or subject matter, or the fact that the Target is engaged in 
discussions with XYZ. 
 3

2.   The above confidentiality obligation of the Target shall continue to apply whether or not 
XYZ  completes  the  Due  Diligence  and/or  the  Transaction,  for  a  period  of  10  years 
starting from the Effective Date.   
 
 
Article 4: Exceptions to confidentiality 
 
1.   The  confidentiality  obligations  imposed  on  XYZ  by  virtue  of  this  Agreement  will  not 
apply to Confidential Information: 
 
a.   that  is  or  becomes  generally  available  to  the  public  other  than  as  a  result  of  a 
disclosure by XYZ and/or its Representatives; or  
 
b.   all of which was lawfully in XYZ’s possession prior to the Confidential Information 
being  disclosed  to  XYZ  (as  evidenced  by  XYZ’s  written  records)  and  was  not 
acquired directly or indirectly from the Target and/or its Representatives; or  
 
c.   the disclosure of which is required (i) by any applicable law, or (ii) by any judicial, 
supervisory or regulatory body to whose rules XYZ is presently subject. 
 
2.   The  confidentiality  obligations  imposed  on  the  Target  by  virtue  of  this  Agreement  will 
not apply, if the fact that the Target has entered into this Agreement, or that the Target 
is engaged in discussions with XYZ:  
 
a.   becomes generally available to the public other than as a result of a disclosure by 
the Target and/or its Representatives; or 
 
b.   is disclosed by the Target (i) pursuant to any applicable law, or (ii) to any judicial, 
supervisory or regulatory body to whose rules the Target is subject. 
 
 
Article 5: Use of Confidential Information 
 
1.   XYZ will not use any Confidential Information for any purpose (including, but not limited 
to, any competitive or commercial purpose) other than directly in connection with the 
Due Diligence and the Transaction. 
 
2.   Furthermore,  XYZ  will  not  disclose  Confidential  Information  to  any  person  other  than 
those of its Representatives who are directly concerned with the Due Diligence and the 
Transaction,  and  shall  limit  the  number  and  identity  of  such  Representatives  to  those 
 4

reasonably necessary for the purposes of appraising the Transaction and conducting any 
negotiations in relation thereto.   
3.  XYZ  will  procure  that  its  Representatives  each  act,  or  omit  to  act,  as  if  he  or  she  had 
agreed with the Target in the same terms mutatis mutandis as this Agreement.  XYZ will 
also procure that each person to whom disclosure of Confidential Information is made 
by XYZ is made aware of and adheres to the terms of this Agreement. 
 
4.   XYZ and its Representatives will only copy, reproduce or distribute in whole  or in  part 
Confidential Information: 
a.  with the Target’s prior written consent; or 
b.  for  the  purpose  of  supplying  Confidential  Information  to  persons  to  whom 
disclosure is permitted pursuant to this article. 
 
5.   No announcement or disclosure of XYZ’s interest in the Transaction will be made by XYZ 
without the Target’s prior written consent. 
 
6.  If any proceedings are commenced or action taken which could result in XYZ and/or its 
Representatives  becoming  compelled  to  disclose  Confidential  Information,  XYZ  will 
promptly notify the Target of such proceedings or action in writing and will take all steps 
that  are  reasonably  available  to  resist  or  avoid  becoming  compelled  to  make  such 
disclosure, including all steps that the Target may reasonably request, and will keep the 
Target fully and promptly informed of all matters and developments relating thereto.  If 
(despite taking all such steps) XYZ is obliged to disclose Confidential Information to any 
third  party,  then  XYZ  (i)  will  disclose  it  only  to  such  third  party,  and  (ii)  will  seek  to 
disclose  only  the  minimum  amount  of  information  consistent  with  XYZ  satisfying  its 
obligation. Furthermore, XYZ will give the Target prior written notice of the information 
XYZ proposes to disclose, containing a copy of the proposed disclosure and confirmation 
that  XYZ’s  legal  advisers’  opinion  is  that  such  disclosure  is  required,  and  XYZ  will  take 
into account any reasonable comments the Target may have in relation to the contents 
of the proposed disclosure. 
 
 
Article 6: Return of Confidential Information 
 
XYZ and its Representatives will immediately (i) upon receipt of a written demand from the 
Target, or (ii) if XYZ ceases to be interested in the Transaction: 
 
a.   return to the Target all Confidential Information (and all and any copies thereof or 
of any part thereof); 
 
 5

b.   expunge all Confidential Information from any computer, word processor or other 
similar device into which it was programmed by XYZ or on XYZ’s behalf or by XYZ’s 
Representatives or on their behalf; 
 
c.   destroy  all  notes,  analyses  or  memoranda  containing  Confidential  Information 
prepared  by  XYZ  or  on  its  behalf  or  by  XYZ’s  Representatives  or  on  their  behalf; 
and 
 
d.   provide  the  Target  with  a  certificate  signed  by  one  of  XYZ’s  directors  confirming 
XYZ’s compliance with this paragraph. 
 
 
Article 7: No Solicitation 
 
During the period of three years commencing on the Effective Date, XYZ shall not, and shall 
procure that each of its Representatives, shall not, directly or indirectly (including through an 
employment  agency),  solicit  or  seek  to  entice  away  or  employ  any  person  who  during  such 
period is or was employed by the Target. 
 
 
Article 8: No representations 
 
By signing this Agreement, XYZ hereby acknowledges and agrees that: 
 
1.  the  Target  (i)  does  not  make  any  representation  or  warranty,  whether  express  or 
implied,  as  to  the  accuracy  or  completeness  or  otherwise  of  any  Confidential 
Information, and (ii) will have no liability for the use of Confidential Information by XYZ 
or on its behalf or by its Representatives or on their behalf. 
 
2.   The  receipt  by  XYZ  of  Confidential  Information  is  not  to  be  taken  as  constituting  the 
giving of advice to XYZ by the Target, and the Target shall not be otherwise responsible 
for advising XYZ on the merits of the Transaction.  
 
3.  XYZ will make its own independent assessment of the merits or otherwise of proceeding 
with the Transaction. 
 
 
Article 9: Indemnification 
 
 6

1.   XYZ will indemnify the Target on demand from and against all claims, costs, expenses, 
loss or damage (including, without limitation, each loss, liability and cost incurred as a 
result of defending or settling a claim alleging such a liability) which may arise directly or 
indirectly  from  the  unauthorised  disclosure  or  use  of  the  Confidential  Information  by 
XYZ and/or its Representatives or from any other breach of the terms of this Agreement.  
 
2.   Nothing contained in this Agreement shall be construed as prohibiting the Target from 
pursuing any other remedies available to it. 
 

Article 10: Modification ‐ Entire agreement 
 
1. Neither this Agreement nor any provisions hereof may be waived, modified, discharged 
or terminated except by an instrument in writing signed by the Parties hereto.  
 
2. This Agreement contains the entire agreement of the Parties with respect to the subject 
matter  hereof,  and  supersedes  and  replaces  any  previous  agreements,  offers,  letters, 
documents  and  discussions  between  the  Parties  in  connection  with  the  object  of  this 
Agreement. 
 
 
Article 11: No waiver 
 
No waiver of any breach or default hereunder shall be considered valid unless in writing and 
signed by  the Party  giving  such waiver; and  no such waiver shall be deemed a waiver of any 
subsequent breach or default of the same of similar nature. 
 

Article 12: Applicable law ‐ Arbitration 
 
1. This Agreement shall be governed by and construed in accordance with Lebanese Law. 
 
2. Any disputes arising in connection with this Agreement shall be finally settled by way of 
arbitration  under  the  Rules  of  Conciliation  and  Arbitration  at  the  Beirut  Chamber  of 
Commerce  and  Industry  by  one  or  more  arbitrator  appointed  in  accordance  with  said 
Rules. The Parties hereto declare accepting the provisions of said Rules and undertake to 
abide  by  them.  The  place  of  arbitration  shall  be  Beirut,  Lebanon.  The  language  of 
arbitration shall be English. 
 
 
 7

Article 13: Originals 
 
This Agreement has been executed in two originals, one kept by each Party for use in case of 
need. 
 
 
For the Target 
 
______________________ 
 
For XYZ 
 
____________________