Xu Huong

Trang 1
Trang 2
Trang 3
Nghệ thuật giao dịch theo xu hướng

Trang 4
Trang 5

THẦN THÁNH ĐỘNG VẬT VÀ CỦA BẠN
TÌM KIẾM LỢI NHUẬN
Michael Parness
Trang 6
Bản quyền © 2016 của Michael Parness. Đã đăng ký Bản quyền.
Được xuất bản bởi John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.
Được xuất bản đồng thời ở Canada.
Không một phần nào của ấn phẩm này có thể được sao chép, lưu trữ trong một hệ thống truy xuất, hoặc truyền tải trong
bất kỳ hình thức nào hoặc bằng bất kỳ phương tiện nào, điện tử, cơ khí, photocopy, ghi âm, quét, hoặc
mặt khác, ngoại trừ được cho phép theo Mục 107 hoặc 108 của Bản quyền Hoa Kỳ năm 1976
Hành động mà không có sự cho phép trước bằng văn bản của Nhà xuất bản hoặc ủy quyền thông qua
thanh toán phí cho mỗi bản sao thích hợp cho Trung tâm xóa bản quyền, Inc., 222
Rosewood Drive, Danvers, MA 01923, (978) 750-8400, fax (978) 646-8600, hoặc trên Web tại
www.copyright.com. Các yêu cầu cho phép Nhà xuất bản phải được gửi đến
Phòng cấp phép, John Wiley & Sons, Inc., 111 River Street, Hoboken, NJ 07030,
(201) 748-6011, fax (201) 748-6008, hoặc trực tuyến tại http://www.wiley.com/go/permissions.
Giới hạn trách nhiệm pháp lý / Tuyên bố từ chối bảo hành: Trong khi nhà xuất bản và tác giả đã sử dụng
nỗ lực tốt nhất trong việc chuẩn bị cuốn sách này, họ không đại diện hoặc bảo đảm một cách tôn trọng
về tính chính xác hoặc đầy đủ của nội dung cuốn sách này và đặc biệt từ chối bất kỳ
bảo đảm ngụ ý về khả năng bán được hoặc tính phù hợp cho một mục đích cụ thể. Không có bảo hành có thể được
được tạo ra hoặc mở rộng bởi các đại diện bán hàng hoặc các tài liệu bán hàng bằng văn bản. Lời khuyên và
các chiến lược trong tài liệu này có thể không phù hợp với tình huống của bạn. Bạn nên tham khảo ý kiến của một
chuyên nghiệp ở những nơi thích hợp. Cả nhà xuất bản và tác giả đều không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào
lợi nhuận hoặc bất kỳ thiệt hại thương mại nào khác, bao gồm nhưng không giới hạn ở các trường hợp đặc biệt, ngẫu nhiên,
do hậu quả, hoặc các thiệt hại khác.
Để biết thông tin chung về các sản phẩm và dịch vụ khác của chúng tôi hoặc để được hỗ trợ kỹ thuật, vui lòng
liên hệ với Bộ phận chăm sóc khách hàng của chúng tôi tại Hoa Kỳ theo số (800) 762-2974, bên ngoài
Hoa Kỳ theo số (317) 572-3993 hoặc fax (317) 572-4002.
Wiley xuất bản dưới nhiều định dạng in và điện tử và in theo yêu cầu. Một vài
tài liệu được bao gồm trong các phiên bản in tiêu chuẩn của cuốn sách này có thể không được bao gồm trong sách điện tử hoặc
in theo yêu cầu. Nếu sách này đề cập đến phương tiện như CD hoặc DVD không được bao gồm trong
phiên bản bạn đã mua, bạn có thể tải xuống tài liệu này tại http://booksupport.wiley.com.
Để biết thêm thông tin về các sản phẩm của Wiley, hãy truy cập www.wiley.com.
Dữ liệu Biên mục của Thư viện Quốc hội:
Tên: Parness, Michael, tác giả.
Tiêu đề: Nghệ thuật giao dịch theo xu hướng: linh hồn động vật và con đường dẫn đến lợi nhuận của bạn /
Michael Parness.
Mô tả: Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, Inc., [2016] | Bao gồm
mục lục.
Định danh: LCCN 2015032740 (in) | LCCN 2015038538 (sách điện tử) | ISBN
9781119028017 (vải) | ISBN 9781119185215 (ePDF) | ISBN 9781119185321
(epub)
Đối tượng: LCSH: Các khoản đầu tư. | Đầu cơ. | Phân tích đầu tư.
Phân loại: LCC HG4521 .P353 2016 (bản in) | LCC HG4521 (ebook) | DDC
332,64 – dc23
Bản ghi LC có tại http://lccn.loc.gov/2015032740
Thiết kế bìa: Wiley
Ảnh bìa: Dollar Bird © iStock.com / hdoggrafix
Được in tại Hoa Kỳ
10987654321
Trang 7
Nội dung
Lời tựa
ix
Michael Di Gioia
Chương 1: Chúc bạn tăng trưởng chậm lại
1
Đặt mục tiêu
2
1 Phần trăm mỗi ngày Giữ cho Ka-Chingos Comin '!
3
Đừng vội vàng để mất tiền của bạn
4
Chương 2: Chịu đựng bên tôi
5
Achilles có nó
6
Xác định gót chân Achilles của bạn
6
Chương 3: Thành phố đột phá và Cưỡi ngựa để đạt được lợi ích
11
10 giờ sáng nghỉ giữa ngày
11
Vở kịch
12
Sự đột phá về kỹ thuật
16
Mức đột phá cao nhất trong 52 tuần
16
Mua thấp và bán cao?
18
Đột phá bầu trời xanh cao nhất mọi thời đại
24
Chương 4: Mua bán điện
25
Hãy là bạn ... Hãy mạnh mẽ!
26
Intraday Primer
26
Khung thời gian
29
9: 30–10: 00 sáng: Khoảng cách
30
10: 00–1: 00 chiều: 10 giờ sáng Quy tắc có hiệu lực
32
1: 00–2: 30 chiều: Buổi trưa Lull / Đảo ngược
33
2: 30–3: 20 tối: Hoạt động sau bữa trưa
34
3: 20–3: 40 chiều: Khúc hát ru buổi chiều
34
3: 40–4: 00 chiều: Thị trường đóng cửa / cuối ngày
35
v
Trang 8
vi
Nội dung
8: 00–9: 30 sáng / 4: 00–8: 00 chiều: Sau giờ làm việc,
Nội quy Tin tức!
35
Ví dụ về Khung thời gian
37
Người giao dịch tin tức
38
Giao dịch Swing
40
Gap Me, Baby
41
Người chậm trễ
41
Thị trường đóng cửa
42
Sau nhiều giờ
42
Chương 5: $ 12,500 đến $ 3,8 triệu
45
Bull, Bear - Tôi không quan tâm!
45
Chương 6: Tùy chọn (Khá) Sơn lót cơ bản
49
Tùy chọn là gì?
50
Tài sản tiềm ẩn
51
Quyền và nghĩa vụ
52
Tùy chọn hàng tuần
55
Giới thiệu chiến lược tùy chọn
60
Chênh lệch
62
Chương 7: Quyền chọn giao dịch
65
Tùy chọn ngoài tiền
65
Hơn một tháng ra
69
Đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro
71
Tùy chọn chỉ mục
73
LEAPs
77
Dây đai
78
Strangles
82
Bull Spread
83
Bear Spread
85
Chương 8: Khoảng trống Giao dịch Động vật Linh hướng dẫn
(Rình rập, Leopard)
87
Khoảng cách là gì?
87
Lập kế hoạch giao dịch khoảng cách của bạn
92
Mục tiêu khoảng cách hàng ngày!
92
Trang 9
Nội dung
vii
Mục tiêu
94
Tin tức / Tin tức / Tin tức
95
Hãy đến quán, đi ra, mọi lúc mọi nơi,
Ông Gap!
96
Dòng đặt hàng
97
Quản lý rủi ro
98
Biết khi nào nên giữ 'Em hoặc Gấp' Em
100
Tin!
102
Khoảng cách giao dịch giảm
103
Khoảng cách giao dịch tăng
106
Chương 9: Tinh linh động vật yêu thích của tôi
109
Khoảng cách mờ dần
110
Thu nhập chạy
113
Thu nhập Straddles
121
FOMC mờ dần
123
10 giờ sáng chơi quy tắc
126
Chương 10: Khoảng cách giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật
133
Thanh đảo ngược
134
Doji
134
Khi nào vào
136
141
Mục nhập OOPS
145
Gap và Goooooooooo !!!
147
Chiến lược thoát
152
Chốt lời
156
Biết khi nào cần gấp
159
Sử dụng điểm dừng
161
Đạt được một cạnh
165
Chương 11: Quy tắc tin tức! Tin tức giao dịch
171
Tin tức Laggard
171
Hướng dẫn về Tin tức Giao dịch
172
Những câu chuyện mới
174
Tin tức tiềm năng
183
Quản lý rủi ro
185
Trang 10
viii
Nội dung
Chương 12: Giao dịch chậm trễ
187
Laggard là gì?
187
Nếu nó trông giống như một Laggard, và nó có mùi giống như
Một…
188
Danh sách theo dõi
188
Các ngành
188
Tin tức và Laggards
192
Chương 13: Xu hướng là bạn của bạn
193
Gắn bó với xu hướng!
194
Trang điểm cửa sổ
196
Người chạy về thu nhập
199
Chạy FOMC
206
Hiệu ứng tháng Giêng
210
Chương 14: Tìm kiếm linh vật của riêng bạn
215
Bước tiếp theo
215
Lựa chọn
216
Luật hấp dẫn
216
Bạn có phải là một con báo?
218
Chương 15: Thiền và nghệ thuật làm giàu
221
Xã hội
221
Kiểm soát…
222
Tiền bạc
223
Gián
224
Thanh Liêm
225
thiền học
226
Chương 16: Bạn là con vật gì?
229
Thông tin về các Tác giả
231
Mục lục
233
Trang 11
Lời tựa
Michael Di Gioia
Giám đốc điều hành giao dịch chung sở thích
Đối tác — Chuỗi giao dịch thế giới
(www.worldseriesoftrading.com)
M ichael Parness và tôi đến từ những phần rất khác nhau của
thế giới tài chính, và mặc dù rất khác nhau, chúng tôi vẫn bổ sung cho nhau
theo nhiều cách. Tôi bắt đầu kinh doanh vào cuối những năm 1990. Tôi vừa mới
trở về sau một mùa hè ở Tây Ban Nha và một vài chuyến du học khác nhau
các chương trình. Trong khi học (tiệc tùng ;-)) ở Châu Âu, tôi đã bắt đầu
giao dịch và giám sát tài khoản của tôi trực tuyến. Khi tôi trở lại New York
và bắt đầu học cao học, tôi cũng bắt đầu công việc là một thợ săn đầu người ở
Thành phố New York. Vào năm 1998, tôi không mất nhiều thời gian để tìm ra nơi
những công việc được trả lương cao nhất là ở NYC — Phố Wall. Là một thợ săn đầu người,
Tôi biết rằng có một công ty đang tuyển dụng nhiều người hơn
bất kỳ hãng nào khác. Đó là một công ty kinh doanh trực tuyến trên Internet. Vì vậy, tôi đã gửi
bản thân tôi đi phỏng vấn ở đó, và chắc chắn, tôi đã nhận được một lời mời làm việc.
Vì vậy, kinh nghiệm giao dịch của tôi bắt đầu nhiều hơn từ hướng
là một người trên bàn giao dịch chuyên nghiệp. Phiền bạn, khi tôi
đã bắt đầu tại Precision Edge Securities (sau này , edgetrade.com ) trong
1999, tôi không phải là một nhà môi giới được cấp phép. Tôi đã phải nhồi nhét để vượt qua loạt bài 7 của mình
vào tháng 1 năm 2000. Giao dịch chuyên nghiệp tại thời điểm đó chủ yếu là
phong cách mở rộng quy mô, được biết đến rộng rãi là giao dịch SOES, bởi vì chúng tôi đã sử dụng
các hệ thống như SOES, Select Net và Instinet để định tuyến các đơn đặt hàng của chúng tôi. tôi
đã giao dịch và giúp điều hành một quầy giao dịch nơi có sự kết hợp của bán lẻ
các nhà môi giới giao dịch cho khách hàng của họ (chúng tôi tại quầy giao dịch đã thực hiện
đơn đặt hàng của họ), nhà giao dịch bán lẻ SOES mở rộng quy mô và giao dịch theo động lực.
Đối với các nhà môi giới bán lẻ, tôi giống như một người lính chân. Tôi đã làm việc và
các lệnh đã thực hiện, và đó là trọng tâm của tôi. Nó rất ngắn hạn, và
Tôi không biết tại sao khách hàng hoặc nhà môi giới lại mua hoặc bán.
Hiệu suất của tôi được đo lường hoàn toàn bằng giá thực hiện của tôi so với
ix
Trang 12
NS
Lời tựa
VWAP (giá trung bình theo khối lượng). Đối với các nhà giao dịch trong ngày,
Tôi là một trong số họ khi không giao dịch theo lệnh của khách hàng.
Là một nhà giao dịch chuyên nghiệp được cấp phép, tôi không biết các chàng trai thích gì
Michael Parness đang xem xét hoặc dựa trên các ý tưởng thương mại của họ.
Tôi là một người trong bánh xe tục ngữ, người biết rất nhiều về exe-
thận trọng và kỹ thuật giao dịch ngắn hạn. Xu hướng đối với tôi chỉ đơn giản có nghĩa là
mức cao cao hơn và mức thấp hơn.
Khi tôi đến công ty tiếp theo của mình, Terra Nova Trading, Michael
Parness là một trong những khách hàng giao dịch viên lớn nhất và tích cực nhất của họ. Của anh
sinh viên cũng là nhiều khách hàng của chúng tôi; nó đã ở đó mà tôi bắt đầu
tìm hiểu về các chiến thuật giao dịch theo xu hướng của anh ấy. Họ rất khác với
các khái niệm dựa trên thực thi rất ngắn hạn mà tôi đã quen với
bàn giao dịch chuyên nghiệp.
Không cần phải nói khi xem anh ấy và nhà giao dịch / sinh viên của anh ấy kéo đa
tidollar di chuyển từ cổ phiếu và quyền chọn khi tôi muốn
người bên cạnh tôi trên bàn giao dịch nếu tôi giao dịch lấy một điểm ($ 1),
Tôi thực sự muốn tìm hiểu cách anh ấy thực hiện những lựa chọn tuyệt vời như vậy. Nhanh chóng cho-
phường vài năm và Michael và tôi đã ăn trưa ở Broadway
Joe là trên 46 thứ Street ở thành phố New York và ông đã nói với tôi về anh
giao dịch và một ý tưởng mới, Chuỗi Giao dịch Thế giới (Michael và tôi
hiện là đối tác trên www.worldseriesoftrading.com) .
Michael và tôi vẫn chưa chính thức gặp nhau thêm một vài lần nữa
những năm chúng tôi hợp tác trong “Ka-chingos in Paradise”, một giao dịch trực tiếp-
ing cố vấn ở Bahamas. Đáng buồn thay, tôi có một khoảng thời gian chú ý ngắn
và yêu cầu hình ảnh để học. Khi Michael và tôi tham gia buổi hội thảo
cùng nhau ở Bahamas, cuối cùng tôi đã bắt đầu hiểu những gì anh ấy đang nói
Về. Các xu hướng của anh ấy là do thống kê và sự kiện thúc đẩy. Trong tất cả những năm của tôi
giao dịch kỹ thuật, tôi luôn biết rằng tin tức vượt trội về kỹ thuật —
vấn đề là tôi không biết cách diễn giải tin tức
sự kiện xúc tác. Những gì Michael đã làm là đóng gói và đơn giản hóa
các sự kiện xúc tác tin tức có thể giao dịch vào Hệ thống giao dịch theo xu hướng của anh ấy.
Sau cuộc hội thảo đó ở Bahamas, cả hai chúng tôi đều biết rằng chúng tôi muốn
hợp nhất Michael và Hệ thống giao dịch theo xu hướng và Giao dịch theo sở thích của anh ấy
D + TPTSP nhiều mặt được thành lập của Viện (Kỷ luật +
Xu hướng, Mô hình, Kích hoạt, Dừng và Mục tiêu). Các kỷ luật của chúng tôi, trong khi
khác nhau, hoàn toàn phù hợp với nhau. Tôi sẽ luôn nói rằng một giao dịch swing tốt
sẽ biến thành hai đến năm ngày giao dịch trong ngày tuyệt vời đối với tôi. Bây giơ tôi
có một nguồn tuyệt vời của các giao dịch swing bổ sung.
Khi tôi và Michael gặp nhau, chúng tôi đã cảm thấy kinh ngạc hơn-
một số khái niệm như “Cổ phiếu giao dịch trong ngày lấy xu và giao dịch Swing
Trang 13
Lời tựa
xi
Tùy chọn cho Đô la. ” Trong trường hợp bạn chưa hình dung được, tôi chỉ giáo
“Cổ phiếu giao dịch trong ngày lấy xu” và Michael dạy “Swing
Tùy chọn giao dịch cho các chuyển động Dollar-Plus. ” Điều này đã làm gì cho riêng tôi
giao dịch là tôi giao dịch trong vài giờ đầu tiên trong ngày để có thu nhập và
giao dịch xoay vòng cho các giao dịch xây dựng sự giàu có bằng cách sử dụng các tùy chọn. Cách tiếp cận của
tôi
bây giờ đã trở thành kỹ thuật cộng với tôi đã học cách kiếm tiền
sử dụng Giao dịch theo xu hướng xúc tác mới của Michael để đạt điểm cốt lõi lớn hơn và
động tác xoay.
Cách tiếp cận độc đáo của Michael để giao dịch thị trường không chỉ là
cảnh báo, nó đã giúp Joe bình thường có thể tiếp cận thị trường. Các
thị trường nên có nhiều doanh nghiệp khác, nơi mà bất kỳ ai cũng có thể cố gắng
giao dịch và không bị bất lợi rõ rệt. Các cấp độ hệ thống của Michael
sân chơi và cho phép mọi người, như anh ấy nói, "Hãy tự
tự do tài chính. ”
Tôi tự hào là đối tác của Michael Parness với World Series
của Giao dịch ( www.worldseriesoftrading.com ) và Giao dịch theo mối quan hệ
( www.affinitytrading.com) và gọi anh ấy là một người bạn tuyệt vời.
Cả hai chúng tôi đều cố gắng giúp mọi người đạt được mục tiêu tài chính của họ. Của nó
khó tìm được những nhà giao dịch tuyệt vời; thậm chí còn khó hơn để tìm những nhà giao dịch tuyệt vời,
những người
cũng là những nhà giáo dục lớn.
Michael Parness là một trong những giống chó hiếm hoi có thể làm được cả hai điều này với
thành công lớn.
Trang 14
Trang 15
1 Chương
Chúc bạn tăng chậm
Đã
hệ-
không ít lần, tôi cảm thấy mình là nạn nhân của một số thành công của chính mình trong quan
tiếp tục làm việc với khách hàng mới và đôi khi là lâu dài. Hầu hết
thương nhân, ngay cả những người thành công nhất, giao dịch trong sự mù mờ. Họ thực hiện
và mất tiền hàng phút, giờ, ngày, tuần và năm. họ đang
thành công hoặc họ tự đánh mất công lao của mình, sử dụng năng lực của chính mình.
Giao dịch là một nỗ lực rất đơn độc, và để thành công, bạn cần
rất nhiều thứ; một trong những điều quan trọng nhất trong số đó là khả năng
một mình — và kiểm soát cảm xúc của bạn.
Là một nhà giao dịch giả “người nổi tiếng”, tôi thắng và thua ở
mở rất nhiều thời gian. Tôi đã quay một số tiền tương đối nhỏ
vào hơn 4 triệu đô la vào năm 1999/2000. Tôi đã biến khoảng 13.000 đô la thành
hơn 3,8 triệu đô la trong năm 2008/2009. Đây là những tiêu đề , chúng là một phần của
sơ yếu lý lịch của tôi, vâng, nhưng chúng là một phần của bất kỳ chiến dịch tiếp thị nào mà tôi
cũng được thực hiện và đó là những gì ban đầu thu hút sự chú ý của ai đó, chỉ
như "bốn trong số năm nha sĩ được khảo sát khuyên dùng kẹo cao su Trident" là một
tiêu đề. Chà, bốn trong số năm nha sĩ, thật tuyệt, tôi đang nhai
Cây đinh ba, con yêu! Vâng, trong trường hợp của tôi, lợi nhuận tiền tệ của tôi là lời kêu gọi của tôi
Thẻ. Tất nhiên, giữa những lợi ích đó đã có những
lợi nhuận và một số tổn thất lớn rất đau đớn. Một trong những thực tế
giao dịch là cứ mỗi triệu một nhà giao dịch giỏi kiếm được, anh ta có thể
mất ba bốn thậm chí sáu bảy triệu để đến đó. Bạn không thể
ròng một triệu đô la với tư cách là nhà giao dịch toàn thời gian hoặc bán thời gian mà không phải chịu
nỗi đau mất đi sự chia sẻ của bạn để đạt được điều đó. Tôi luôn nói với khách hàng rằng nếu
bạn không thể xử lý việc thua cuộc, cuối cùng bạn sẽ mất tất cả. Ý tôi là nó.
Tuy nhiên, khi hầu hết người mới gặp tôi trực tuyến trong Legends of Wall của chúng tôi
Phòng trò chuyện đường phố tại Affinity Trading, họ bị mắc kẹt trên các tiêu đề,
1
Trang 16
2
lợi nhuận. Họ hình dung mình đang sử dụng thị trường chứng khoán như
riêng cây tiền cá nhân. Tôi không thể cho bạn biết có bao nhiêu nghìn
những người bắt đầu chương trình cố vấn với tôi sẽ nói, và gần như
nguyên văn— “Waxie, tôi muốn được giống như bạn, tôi muốn biến 5.000 đô la của mình — hoặc
10.000 đô la, hoặc bất cứ điều gì — thành hàng triệu… đó là mục tiêu của tôi! ”
Đó là một mục tiêu tuyệt vời, phải không? Sai-oooooo! Đó không phải là một mục tiêu tuyệt vời, nó là
một điều kinh khủng. Đó là một trong những kinh nghiệm của tôi chắc chắn sẽ dẫn đến
đối với hầu hết bất kỳ ai làm tăng tài khoản của họ và biến bất cứ điều gì
số tiền mà họ đang giao dịch thành hư vô . Này, anh bạn, với tư cách là
Tôi nói rằng tôi đã phải gánh chịu phần thua lỗ của mình và điều đó bao gồm cả việc thổi bay
tài khoản của riêng tôi nhiều hơn một lần. Và, thông thường,
lý do tại sao các nhà giao dịch tự thổi mình vào màn hình nhỏ, cho dù họ
là người mới lạnh lùng hay những nhà giao dịch lâu năm lâu năm, là bởi vì họ
bị bắt với tay của họ trong lọ cookie quá thường xuyên. Họ đã lấy
quá nhiều "bức ảnh". Họ quyết định rằng Phố Wall được đổi tên thành Vegas
Đường phố và tài khoản của họ thực sự là tiền xét xử cờ bạc
nơi họ nhắm mắt và— để nó đi!
Chà, tất cả chúng ta đều biết làm thế nào mà điều đó kết thúc hơn 90%
thời gian — chuyến đi đã kết thúc và xe không nổ máy nữa vì bạn không thể
đủ tiền mua thêm xăng.
Gần như mỗi năm kể từ khi tôi bắt đầu dạy thương nhân vào năm 1999, chúng tôi đã
đã thực hiện ít nhất một hội thảo trực tiếp ở Las Vegas và tại mỗi hội thảo
trong số các cuộc hội thảo đó, tôi đặt câu hỏi mà tôi đã biết câu trả lời
để: Có bao nhiêu người trong số các bạn đã đánh bạc? Hầu hết tất cả những người đến
một hội thảo giao dịch ở Las Vegas cũng sẽ dành thời gian ở
sòng bạc hoặc chơi bài xì phé, cá cược ngựa, hoặc làm những việc
cần phải ở lại Vegas. Câu hỏi tiếp theo là một câu hỏi không có trí tuệ khác:
Có bao nhiêu người trong số các bạn đã thắng cờ bạc? Thông thường, khoảng 5 phần trăm của
khách hàng của tôi nói rằng họ đã kiếm được tiền, nhưng tôi đã thực hiện các cuộc hội thảo ở đó
tốt nhất là 2 hoặc 3 phần trăm. Và, vấn đề là, điều đó hoàn toàn
khỏe. Hầu hết mọi thứ ở mức độ vừa phải đều tốt để làm, ngay cả khi bạn đang tận hưởng
cờ bạc khi biết rằng bạn có khả năng bị thua.
Và, như câu nói: Điều gì xảy ra ở Vegas sẽ ở lại Vegas…
bao gồm cả tiền của bạn!
Đặt mục tiêu
Điều tôi đề nghị là bạn nên đặt ra những mục tiêu thực tế , chứ không phải là làm giàu-
mục tiêu nhanh chóng. Vì vậy, câu hỏi đặt ra là — một mục tiêu thực tế là gì?
Trang 17
Chúc bạn tăng chậm
3
Không có công thức kỳ diệu nào, không có câu trả lời phù hợp cho tất cả. Nó
phụ thuộc vào nhiều biến, nhưng tôi sẽ cố gắng chia nhỏ những gì tôi sẽ
xem xét thực tế:
Giá trị tài khoản
Mục tiêu hàng ngày
$ 5.000
$ 100 đến $ 200
$ 10.000 đến $ 20.000
$ 200 đến $ 300
25.000 đô la đến 50.000 đô la
$ 300 đến $ 500
50.000 đô la đến 100.000 đô la
$ 500 đến $ 1,000 +
100.000 đô la đến 500.000 đô la
1.000 đô la đến 5.000 đô la
500.000 đô la đến 1 triệu đô la trở lên
1.000 đô la đến 10.000 đô la trở lên
Rõ ràng bạn có thể thấy bằng danh sách này rằng không có thống kê có thể định lượng được-
một cách chính xác để nói— đây là những gì bạn nên làm!
Nếu chúng tôi nhận được một cách tổng quát, tôi nói với khách hàng một mục tiêu thực tế là 2%
bất kể danh mục đầu tư của bạn là gì, nhưng rõ ràng trong trường hợp này,
danh mục đầu tư có thể đúng hoặc không. Nếu bạn có 10 triệu đô la
danh mục đầu tư, có lẽ tôi sẽ nói kiếm 200.000 đô la rất khó để quay
vì. Tuy nhiên, bạn có thể thấy bằng danh sách trên rằng với nhiều danh mục đầu tư quy mô
điều đó thực sự có thể làm được và thực tế.
Cuối cùng, nó thực sự sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố.
Giao dịch là một trong những nỗ lực mà mọi người đều có
"Dấu vân tay" là duy nhất, ngay cả khi nó là nhỏ nhất. Không có thẳng
dòng trong giao dịch; nó rất giống chính cuộc sống. Có ebbs và dòng chảy,
và đôi khi có sóng thần hoặc những trận động đất lớn, nhưng mục tiêu duy nhất
điều đó nhất quán là làm việc trong chính bạn và những gì bạn thoải mái
cấp độ là. Nếu bạn muốn kiếm 500 đô la một ngày và bạn có 10.000 đô la để
Danh mục đầu tư 25.000 đô la, điều đó có thể làm được, nhưng , và đó là một con số lớn nhưng , bạn có thể sẽ
phải giao dịch quyền chọn, điều mà chúng ta sẽ nói ở phần sau của cuốn sách, vì
có người giao dịch trong ngày của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC)
các hạn chế có hiệu lực với bất kỳ danh mục đầu tư nào dưới 25.000 đô la.
1 Phần trăm mỗi ngày Giữ cho Ka-Chingos Comin '!
Đôi khi tôi nói với khách hàng rằng tôi muốn họ quay từ 1 đến 2 phần trăm
và tôi nhận được những cái nhìn kỳ lạ, như thể đó là quá nhỏ! Tôi không phải là toán học-
emati bác sĩ, nhưng đủ để nói nếu bạn kiếm 100 đô la một ngày mỗi ngày
trong một năm, khoảng 200 ngày giao dịch và bạn bắt đầu với
5.000 đô la, tức là hơn 25.000 đô la hoặc lợi tức 500 phần trăm
Trang 18
4
tiền của bạn trong một năm. Ai mà không vui khi kiếm được 500 phần trăm
một năm? Tôi chắc chắn sẽ, và bất kỳ ai đang thiết lập những điều đó thực sự-
mục tiêu istic sẽ là. Vì vậy, chậm và ổn định là cách tốt nhất để đạt được
của cải, mặc dù nó có lẽ không thú vị như bạn có thể
hình dung việc đi vào giao dịch. Chỉ cần ghi nhớ rằng trong khi mục tiêu ở
nói chung có thể là 1 đến 2 phần trăm một ngày, bạn sẽ có phần của mình
mất ngày trừ khi bạn đã tìm thấy một số loại Niết bàn của giao dịch.
Chỉ cần nói rằng, chúng tôi sẽ cần chuẩn bị cho bạn bị mất để có
một mức tăng tổng thể đáng kể !
Đừng vội vàng để mất tiền của bạn
Cuối cùng, đối với những bạn đang vội vã kiếm nhiều tiền,
thông điệp của tôi không thể rõ ràng hơn: Thật vui khi biết bạn vì chính
khoảng thời gian ngắn bạn đọc cuốn sách này, bởi vì bạn có một
cơ hội vật lộn với một con cá mập trắng lớn với máu trong nước và
sống sót hơn là bạn làm giàu nhanh chóng với tư cách là một nhà kinh doanh. Tôi đã thấy nó đếm ...
ít lần hơn; Tôi có một khách hàng là người đăng ký nhà giao dịch quyền chọn của tôi
và anh ấy nói rằng anh ấy sẽ kiếm được một triệu đô la, bắt đầu
với 20.000 đô la. Vì vậy, anh ấy đã lấy một trong những ý tưởng lựa chọn của tôi và anh ấy đã làm hết sức
mình,
mua quyền chọn cuộc gọi trị giá 20.000 đô la theo tài khoản của chính mình.
Và, bởi vì tôi làm khá tốt những gì tôi làm, nếu tôi nhớ lại, anh ấy đã tăng gấp đôi
tiền của anh ấy, kiếm được hơn 20.000 đô la!
Tuyệt vời, phải không? Đúng vậy, sẽ là nếu sau đó anh ấy thể hiện sự kiềm chế
và sử dụng một số nội dung chúng tôi đề cập trong chương tiếp theo — money man-
sự phát triển. Thay vào đó, như bạn có thể đoán bây giờ, anh ấy để tất cả trôi đi
về ý tưởng tiếp theo của tôi!
Và, mặc dù tôi giỏi những gì tôi làm và tôi sẽ xếp các lựa chọn của mình
chơi ý tưởng chống lại bất cứ ai ngoài đó, tôi đôi khi sai. Và điều này
thời gian tôi đã sai. Vì vậy, Mr. All-In đã đi từ tăng 100% thành
mất tất cả số tiền kiếm được cộng với 20.000 đô la ban đầu của mình.
Và, đó là điều có thể xảy ra với bạn nếu bạn cố gắng làm giàu
nhanh.
Đừng nóng vội như vậy mà tiền mất tật mang! Với điều đó, tôi muốn bạn
một sự nghiệp giao dịch chậm và ổn định .
Trang 19
2
Chịu đựng tôi
Chương
T raders và các nhà đầu tư rất quen thuộc với những con gấu . Thị trường là
được xem như một cuộc chiến liên miên giữa những con bò đực và những con gấu . Trớ trêu thay, trong
vương quốc của linh hồn động vật, con gấu đại diện cho các lực lượng mặt đất
chúng ta. Đó là hiện thân của sức mạnh. Con gấu trong tất cả chúng ta cho phép chúng ta có
lòng can đảm, để vượt qua nghịch cảnh, và cho những người trong chúng ta, những người phải đối mặt với
ma quỷ trong cuộc sống, nó hỗ trợ việc chữa lành của chúng ta, cả về thể chất và — có lẽ
quan trọng hơn đối với cuộc sống của chúng ta với tư cách là một nhà kinh doanh — về mặt cảm xúc.
Một trong những điều đầu tiên tôi làm với bất kỳ nhà giao dịch nào , cho dù cá nhân
là một người mới hoàn toàn lạnh lùng hoặc đã kinh doanh hơn 20 năm, là
thảo luận về điểm yếu của người đó .
Tại sao vậy? Bởi vì các nhà giao dịch giỏi biết tại sao họ kiếm tiền,
nhưng những gì họ có thể không nhận thức được là tại sao họ không kiếm được nhiều tiền hơn .
Là con người, chúng ta thường có nhận thức hạn chế về gót chân Achilles của mình.
Nhiều người trong chúng ta biết câu chuyện về Achilles. Trong thần thoại Hy Lạp, khi
Achilles là một đứa trẻ, người ta báo trước rằng nó sẽ chết trẻ. Để trước
trút cái chết của anh, mẹ anh là Thetis đưa Achilles đến sông Styx,
thứ được cho là cung cấp sức mạnh của sự bất khả xâm phạm, và nhúng
xác anh ta xuống nước. Nhưng khi Thetis giữ gót chân Achilles,
gót chân không bị nước sông huyền diệu cuốn trôi. Achilles
lớn lên để trở thành một người đàn ông của chiến tranh sống sót sau nhiều trận chiến lớn. Nhưng một
ngày, một mũi tên độc bắn vào gót chân anh ta, giết chết anh ta
ngay sau đó. Do đó, thuật ngữ gót chân Achilles!
Bản thân tôi đã trải qua điều này trong cuộc đời giao dịch của mình, và thậm chí trong
các khía cạnh khác trong cuộc sống của tôi. Tôi thực sự giỏi trong việc tìm kiếm xu hướng và lập bản đồ-
thực hiện các kế hoạch, nhưng đôi khi tôi thực hiện các giao dịch khác không có
cùng "tỷ lệ truy cập" hoặc tỷ lệ phần trăm chiến thắng có thể định lượng được mà xu hướng
5
Trang 20
6
Tôi đã theo dõi và tin tưởng trong 15 năm. Do đó tôi sẽ đặt mình vào
vị trí nơi các xu hướng tốt nhất của tôi đang được giao dịch dưới dạng giao dịch "ruột" hoặc
một số mô hình kỹ thuật ít đáng tin cậy hơn. Giống như nhiều nhà giao dịch, tôi ADHD
ở mức tối đa, và kiên nhẫn không phải là đức tính mà tôi đã dành nhiều thời gian cho
trong cuộc đời tôi.
Do đó, tôi tự đặt mình vào vị trí nơi giao dịch tốt nhất của tôi hoạt động và tôi
nên kiếm tiền, nhưng tôi đã trả lại lợi nhuận — đôi khi bằng
đều đặn và đôi khi đầy đủ — và nếu tôi thực sự ngớ ngẩn, tôi sẽ thua và cũng vậy
thất vọng khi thực hiện một giao dịch mà tôi đã có thành tích đã được chứng minh
tiền trên!
Tôi không thể chuyển tiếp cho bạn một lượng lớn thời gian mà tôi đã có
những khách hàng, mặc dù tôi đã có một danh sách dài những người chiến thắng, sẽ cho biết
tôi làm thế nào họ bị mất. Tại sao? Bởi vì (các) gót chân Achilles của họ đã gây ra
họ sợ giao dịch vào đúng thời điểm, hoặc tệ hơn, khiến họ
để tìm kiếm một giao dịch khác gần như không có thành tích. Họ
đoán, hy vọng là đúng, hoặc họ tham gia giao dịch xin lỗi họ đã bỏ lỡ
mục nhập chính xác, hy vọng họ có thể bù đắp và vẫn nhận được tiền. Không
dù tôi đánh trống bao nhiêu lần mà bạn không nên đuổi theo
chơi, mọi nhà giao dịch tôi từng gặp sẽ làm như vậy ở một số — hoặc nhiều — điểm.
Trong khi họ mua, chúng tôi bán cho họ cổ phần, đã gặt hái được
đôi khi một lợi nhuận tốt.
Achilles có nó
Có nhiều gót chân Achilles tiềm năng như có nhiều thương nhân! tôi
có thể dành cả một cuốn sách để viết về tất cả những sai sót của các nhà giao dịch mà tôi đã
đã trải qua 15 năm qua, nhưng điều đó sẽ khiến tôi khó chịu và tôi
chắc chắn bạn cũng vậy. Quỷ thần ơi, nó có thể khiến bạn trở nên ngốc nghếch đến mức ...
ish trade cố gắng thoát khỏi sự buồn chán ... và chúng tôi chắc chắn không
muốn điều đó!
Điều tôi quan tâm hơn nhiều là cách chúng tôi sử dụng gấu của mình-
hướng dẫn ngôn ngữ, mà một số người trong chúng ta sẽ phù hợp với nhiều hơn những người khác, để
giúp chúng tôi chữa lành các Achilles của chúng tôi để khi chúng tôi tham gia trận chiến không có phi tiêu độc
có thể giết chúng ta. Chúng ta có thể bị thương, đôi khi chúng ta có thể sống trong cuộc sống thương nhân
hỗ trợ, nhưng chúng tôi vẫn chiến đấu và tiếp tục vá bất cứ điều gì
những sai sót mà chúng ta có cho đến khi chúng ta trở thành những nhà giao dịch tốt hơn nhiều.
Xác định gót chân Achilles của bạn
Bước 1 là xác định (các) gót chân Achilles của bạn. Nếu bạn không thể làm điều này, thì
bạn có khả năng trở thành con mồi của nó / chúng hết lần này đến lần khác cho đến khi bạn
Trang 21
Chịu đựng tôi
7
cam chịu, tài khoản của bạn đang ở mức 0, và tốt nhất bạn nên từ bỏ và thử
thứ gì khác.
Vì vậy, trước tiên, trung thực với bản thân là điều không thể thiếu để thành công, và
cuối cùng là không ngừng cải thiện hiệu suất của bạn. Thậm chí nhiều nhất
các nhà giao dịch thành công, xuất sắc muốn làm tốt hơn nếu họ quan tâm đến
cải thiện bản thân.
Vì vậy, làm thế nào để chúng tôi xác định những sai sót của chúng tôi?
Ah, chúng ta hãy làm điều đó từng bước.
Bước 1: Xác định điểm mạnh của bạn
Lần này hãy bắt đầu với thế mạnh của bạn . Nhận một cuốn sổ và lấy
15 phút (15 phút thực sự) và thực sự suy nghĩ về những điểm mạnh
bạn mang đến bàn với tư cách là một nhà giao dịch. Nếu bạn là một người mới, tuyệt vời, hãy viết
xuống các thuộc tính bạn có mà bạn cảm thấy sẽ làm cho bạn trở nên tốt, hoặc
có lẽ, nhà giao dịch tuyệt vời. Ví dụ:
Kỷ luật
Kiên nhẫn
Người tuân theo quy tắc tốt
Biết giá trị của đồng tiền (Tôi đã phải học điều này một cách khó khăn!)
Có các ưu tiên của bạn ngay thẳng
Và như thế…
Ngay cả khi bạn cảm thấy nó ngớ ngẩn, không ai chấm điểm điều này - đó là vì edifi của bạn-
cation. Không ai khác sẽ nhìn thấy nó nếu bạn không muốn họ. Và, nếu
phần này bị thiếu vì bạn không nhận thức được điểm mạnh của mình, đó là
cũng được. Sau đó, viết ra những điều bạn muốn trở nên mạnh mẽ
như danh sách mong muốn của bạn, hãy gọi nó.
Bước 2: Giả mạo cho đến khi bạn thực hiện!
Bây giờ chúng ta hãy xem xét mức độ kinh nghiệm của bạn, tốt nhất là trong giao dịch,
mà còn là kinh nghiệm trong những nghề nghiệp, công việc khác, hay thậm chí là cuộc sống tình cảm của
bạn. Gì
bạn có kinh nghiệm làm cho bạn nghĩ rằng bạn có thể thành công như
Một nhà kinh doanh? Có lẽ bạn giỏi làm bữa tối cho 25 khách tại
Tạ ơn và bạn có đủ sức mạnh để đối phó với nghịch cảnh.
Có lẽ bạn là một kế toán và vì vậy bạn biết giá trị của đồng tiền,
và bạn có rất nhiều kỷ luật để tuân theo các quy tắc. Bất cứ điều gì bạn cảm thấy
cung cấp cho bạn “quyền” để thành công với tư cách là một nhà kinh doanh, hãy viết nó ra một cuốn sách
riêng
mảnh giấy trong sổ ghi chép của bạn.
Trang 22
số 8
Điều này sẽ cho phép bạn xác định điểm mạnh của bạn đã có như thế nào
đã phục vụ bạn, cho dù đó là một nhà kinh doanh thành công lâu đời hay một thợ sửa ống nước.
Tôi nghĩ rằng hầu hết mọi người có thể thành công trong giao dịch nếu họ có một số
các thuộc tính chính mà chúng ta đang thảo luận hoặc họ có thể học cách đào tạo chúng-
để đạt được những thuộc tính đó: Kỷ luật, quản lý tiền bạc và
vượt qua nghịch cảnh là ba trong số những điều chính.
Ở bước này, hãy hành động như thể bạn đang phỏng vấn xin việc với tôi
cho một vị trí thương nhân. Làm thế nào bạn có thể bán cho tôi mà không hoàn toàn
nói dối out-and-out?
Ngay cả khi bạn không tin vào bất kỳ điều gì bạn đang viết, điều đó không sao cả.
Có một chương trình 12 bước đề xuất rằng những người mới đến "Hãy giả mạo" cho đến khi
bạn làm cho nó! ” đôi khi chúng ta không vừa với quần áo của mình một khi chúng ta thử
chúng trong một vài lần và chúng quá nhỏ đối với chúng tôi, nhưng chúng tôi tạo ra một số
thay đổi chế độ ăn uống nhỏ và thì đấy! chúng tôi mặc vừa chiếc quần jean mới của mình.
Đừng lo lắng, điều đó không nói dối trừ khi bạn phóng đại tiềm năng của mình để
một mức độ như vậy mà bạn sẽ không bao giờ phù hợp với nó. Vì vậy, hãy thực tế nhưng hãy đặt mục tiêu
cao.
Không ai lần đầu tiên nhận được một công việc cảm thấy mình là người hoàn toàn phù hợp; tiêu biểu,
bạn phải phát triển thành nó. Cho phép bản thân khả năng bạn có thể
phát triển tiềm năng của bạn — hãy giả mạo nó cho đến khi bạn thực hiện được nó!
Bước 3: Giờ Achilles
Bây giờ, đã đến lúc của Achilles! Bây giờ chúng ta cần phải trung thực một cách tàn bạo, giữ
tiềm năng được xây dựng, nhưng hãy đủ dũng cảm — hãy là người chịu đựng và đào sâu
vào chính mình để rút ra tất cả những điều bạn cảm thấy sẽ cản trở bạn
thành công như bạn muốn. Nếu bạn thành công, điều gì ngăn cản
bạn từ thành công hơn? Lấy một mảnh giấy thứ ba và
mất thêm 15 phút và nghiên cứu sâu hơn. Không sâu đến nỗi bạn rơi lệ
tự nói với bản thân rằng bạn kinh khủng như thế nào (đó là một
Gót chân của Achilles trong và của chính nó, một gót chân mà tôi đã gặp phải nhiều lần
khách hàng trong nhiều năm).
Nhiều người trong chúng ta được huấn luyện để tự phê bình bản thân đến mức cảm thấy tội lỗi
vì đôi khi có bất kỳ thuộc tính tích cực nào. Tôi là một trong những người đó. tôi
đã sớm được dạy rằng ý kiến của tôi không quan trọng, rằng tôi sẽ
hoàn thành rất ít, và tôi thật may mắn khi nhận được một công việc như một nhân viên ngân hàng.
Không xúc phạm những người trong chúng ta, những người là nhân viên ngân hàng, nhưng thường là ngân
hàng
nhân viên tôi biết (tôi là một!) muốn được thăng chức vào một lúc nào đó; họ
đừng khao khát trở thành nhân viên ngân hàng mãi mãi. Tôi hiếm khi, nếu đã từng, được cho
động viên tích cực. Lần duy nhất tôi nhớ lại mình được cung cấp nguồn cấp dữ liệu như vậy-
trở lại là khi tôi chơi bóng chày và ném bóng. Đó là một trong những
Trang 23
Chịu đựng tôi
9
duy nhất, điều tôi nhớ lại là tự tin về ... cho đến khi tôi thổi bay cánh tay của mình
ở tuổi 15 và không bao giờ có thể ném bóng nữa với bất kỳ mục đích thực sự nào.
Nó làm tôi nổ tung tâm trí, bởi vì tôi không có lòng tự trọng về bất cứ điều gì khác.
Tôi đã rất chán nản khi tôi không thể làm một việc mà tôi yêu thích như một
trẻ em. Vì vậy, hãy nghe đây, tôi hiểu nếu bạn là một người kém tự tin / kém tự tin
vidual. Thật không may, có quá nhiều người trong chúng ta đã được cho rằng
thông điệp và những người được dạy để tin vào nó. Tôi ở đây để nói với bạn điều đó
nó không đúng; nếu bạn đang đọc cuốn sách này, thì có khả năng bạn có
khả năng phát triển, học hỏi và vượt trội bẩm sinh. Niềm tin vào điều đó sẽ đến
đúng giờ. Hiện tại, tôi cần bạn tập trung vào gót chân Achilles thực sự của bạn, và
một trong số đó có thể là bạn thiếu tập trung hoặc thái độ tiêu cực của bạn
rằng không có gì sẽ không bao giờ làm việc cho bạn.
Đôi khi tôi đã nghe khách hàng từ khắp nơi trên thế giới nói với tôi rằng họ
không thể thành công, họ luôn luôn “lấy người thua cuộc” và nó sẽ “không bao giờ thay đổi”.
Yeah, bạn biết gì không? Nó sẽ không ... trừ khi chúng tôi có thể giúp bạn giữ lại,
như tôi đã nói ở Bước 2, giả mạo cho đến khi bạn làm được!
Bước 4: Phân tích dữ liệu
Vì vậy, bây giờ chúng tôi đã nắm rõ về điểm mạnh của bạn, những điều bạn
mong muốn và khuyết điểm của bạn là gì, chúng tôi có thể phân tích dữ liệu và con số đó
lập kế hoạch trò chơi trên con đường thành công tốt nhất của bạn.
Đây là cách chúng tôi làm điều đó: Thực hiện ba bước hàng đầu của bạn trong mỗi bước, ba
thuộc tính tốt nhất, ba điều bạn mong muốn nhất và ba
lỗ hổng chết người nhất mà bạn mắc phải. Bạn ở đó? Tuyệt vời, viết tất cả chúng trên
(các) trang Bước 4 riêng biệt khác.
Thực hiện ba sai sót hàng đầu từ Bước 3, gót chân Achilles hàng đầu của bạn,
và gạch bỏ những cái có liên quan đến thuộc tính Bước 1 của bạn. Rời khỏi
những cái không áp dụng. Bạn có thể không còn gì, hoặc cả ba; không sao đâu.
Không có câu trả lời đúng. Tôi nghi ngờ hầu hết các bạn sẽ còn lại cả ba
vì đây là ba mặt tích cực hàng đầu và ba thách thức hàng đầu của bạn
vượt qua. Nếu bạn có một số gạch bỏ, thì tôi đoán là bạn
chưa đào đủ sâu trên gót chân Achilles của bạn và tôi sẽ bắt đầu điều đó
xử lý lại — đào sâu hơn nữa!
Bây giờ, hãy lấy tất cả những gì còn lại và kiểm tra lại nó với những thứ bạn
mong muốn, Bước 2. Ở đây, bạn sẽ bắt đầu thấy một số điểm khác biệt — nhưng
đừng làm xước chúng! Chỉ cần đặt dấu kiểm bên cạnh mỗi thứ
bạn có những khiếm khuyết được che đậy bởi những gì bạn khao khát.
Trang 24
10
Bây giờ , tôi muốn bạn thêm bất kỳ thứ nào bạn muốn — sử dụng
toàn bộ danh sách Bước 2, không chỉ ba danh sách hàng đầu — mà bạn không liệt kê trong Bước
3. Tôi nghi ngờ nhiều người trong số các bạn sẽ tìm thấy ít nhất một hoặc hai hoặc nhiều đặc điểm
bạn khao khát điều đó không thuộc Bước 3 của bạn.
Thêm chúng vào Bước 3. Bây giờ bạn sẽ có một ý tưởng khá hoàn chỉnh
tất cả những thứ chúng ta cần làm. Bạn có những thách thức hàng đầu,
và bạn có những cái ít hơn.
Cách các bước hoạt động
BƯỚC 1 — Dành 15 phút và VIẾT XUỐNG tất cả
điểm mạnh — càng kỹ càng tốt!
BƯỚC 2 — Bây giờ, giả sử bạn đang phỏng vấn xin việc và bạn đang
cố gắng bán bản thân — VIẾT XUỐNG tất cả những điểm mạnh của bạn
khao khát có, hoặc những người khác đã nói với bạn rằng bạn có nhưng bạn
không an toàn trong chúng như bạn muốn.
BƯỚC 3 — VIẾT XUỐNG tất cả ĐIỂM YẾU của bạn — thành tích của bạn ”
gót giày! TẤT CẢ BỌN HỌ! Đừng ngại; không ai khác nên nhìn thấy
điều này trừ khi bạn muốn anh ấy hoặc cô ấy!
BƯỚC 4 — PHÂN TÍCH dữ liệu bằng cách sử dụng bản thiết kế mà tôi vạch ra
phần Bước 4. Hãy chụp ảnh “tự sướng” chính xác nhất có thể
của chính bạn!
Được rồi, bây giờ đây là những gì tôi muốn bạn làm — các mục ở Bước 3
là không vào Bước của bạn 2 mục mà bạn mong muốn-thêm chúng sang Bước 2.
Bạn cần phải khao khát chúng.
Bây giờ bạn có một ý tưởng rất tốt về những gì bạn cần làm để cải thiện
giao dịch của bạn, cho dù bạn là một người mới hay một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm.
Trang 25
3 Chương
Thành phố đột phá và cưỡi ngựa

con ngựa để đạt được
T ông ngựa dẫn tinh thần là đại diện của tốc độ, thích nghi với
thay đổi, ân sủng và nhanh chóng. Có rất nhiều truyền thuyết liên quan đến
sự khôn ngoan của ngựa, và trên thực tế là một trong những loại nhanh nhất và mới nhất
của liệu pháp (đối với con người) là liệu pháp cưỡi ngựa. Đừng cười nếu bạn
chưa bao giờ nghe nói về nó, hoặc ngay cả khi bạn có, tôi đã làm điều đó nhiều lần.
Đôi khi tôi thấy nó khá sáng sủa và điều gì hữu ích đối với chúng tôi là
thương nhân là ngựa có một khả năng độc đáo để đọc cảm xúc của
những người xung quanh họ. Chúng có thể cảm nhận được khi chúng ta sợ hãi hoặc lo lắng,
hoặc tức giận — hoặc bình tĩnh và bình yên.
Một trong những xu hướng dễ chơi nhất thực sự thể hiện tinh thần động vật
của con ngựa. Thật đơn giản để bất kỳ ai có bất kỳ cấp độ kinh nghiệm nào,
hoặc thiếu chúng, có thể tận dụng, có lợi thế lớn và đánh đổi nó
hiệu quả — và có lợi nhuận!
Theo thuật ngữ đơn giản nhất, chúng tôi gọi chúng là sự đột phá và sự đổ vỡ . Của nó
tự giải thích; chúng tôi tìm kiếm các cổ phiếu đang đạt mức cao mới hoặc
mức thấp mới. Nó thực sự đơn giản, ngoại trừ việc chúng ta phá vỡ những điều này-
kết quả và sự cố trong một số cách cư xử có thể giao dịch.
10 giờ sáng nghỉ giữa ngày
Thông thường, thị trường thay đổi xu hướng định hướng của nó trong ngày. Nó sẽ
bắt đầu một chiều và sau đó rẽ và đảo ngược. Có những gì tôi lồng tiếng
"quy tắc 10 giờ sáng" mà tôi đã theo dõi trong 15 năm và đó là một
người chiến thắng centage, nhưng — như tôi sẽ trình bày chi tiết trong chương này, nó không phải là cuối cùng
11
Trang 26
12
xu hướng phá vỡ / phá vỡ tốt nhất mà chúng tôi có. Nó rất dễ chơi
và có giá trị đối với những người bạn làm hoặc muốn giao dịch
thị trường trong ngày. Về cơ bản, chúng tôi chỉ đơn giản là sử dụng khung thời gian là 9:30
và 10 giờ sáng theo giờ EST để xác định mức cao và thấp trong khung thời gian đó.
Như bạn có thể thấy trong Hình 3.1, FB Gaps up và sau đó nhồi nhét,
giảm liên tục trong phần lớn thời gian còn lại của ngày. Bạn có thể có
làm mờ khoảng cách , rút ngắn FB lúc đang mở hoặc sử dụng quy tắc 10 giờ sáng của chúng tôi,
mà tôi sẽ trình bày chi tiết hơn sắp tới, bạn có thể thấy một mục rất hay gần
10 giờ sáng, đã ghi được một khoản lợi nhuận cao trong thời gian ngắn!
Nếu chúng tôi lấy mức cao và thấp từ 9:30 đến 10:00 sáng theo giờ EST, thì chúng tôi
sử dụng nó để hướng dẫn chúng ta về hướng mà chúng ta chơi break hoặc đứng
sang một bên bởi vì không có phạm vi nào bị vi phạm tại bất kỳ điểm nào.
Thông thường, trò chơi này có thể giao dịch cho đến khoảng 2 giờ chiều EST trên bất kỳ
ngày nhất định.
Vở kịch
Vào lúc 10 giờ sáng theo giờ EST, chúng tôi hiện có khung chính thức, vì vậy chúng tôi đưa ra mức cao nhất
và thấp mà nửa giờ, và nếu vi phạm chứng khoán dưới các mức thấp
của khung / khung thời gian đó, chúng tôi có thể rút ngắn nó. Mặt khác, nếu
vượt quá mức cao của khung / khung thời gian đó, nó là một ứng cử viên để
mất nhiều thời gian .
Vì vậy, ví dụ: nếu EBAY mở cửa lúc 9:30 sáng với giá 57,39 đô la và giữa
9:30 và 10 giờ sáng, nó giao dịch với mức giá thấp là $ 56,92 và mức cao
điểm giá $ 57,63, phá vỡ dưới $ 56,92 sau 10 giờ sáng, nhưng trước đó
2 giờ chiều EST sẽ chỉ ra một kích hoạt để bán EBAY. Vì vậy, nói chính xác,
nếu EBAY giao dịch ở mức 56,91 đô la, bạn sẽ thiếu cổ phiếu. Nếu, mặt khác
tay, nó giao dịch trên $ 57,63 hoặc ở mức $ 57,64 trở lên sau 10 giờ sáng, nhưng
trước 2 giờ chiều EST, sau đó nó sẽ kích hoạt lâu . Điều thú vị về vở kịch này
là điểm dừng lỗ của bạn được xác định rõ ràng. Bạn có thể điều chỉnh nó theo
khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và các yếu tố khác do bạn quyết định, nhưng điểm dừng đơn giản
trên EBAY nếu bạn kết thúc việc bán khống nó sẽ là một sự phá vỡ trong điều ngược lại
hướng trên cao 10 giờ sáng ! Vì vậy, nếu bạn nhập bán khống trên EBAY tại
56,91 đô la và nó sẽ di chuyển ngược lại bạn, điểm dừng của bạn là 57,64 đô la.
Nếu bạn nhập một dài trên EBAY trên cò giá dài, dừng của bạn
mất mát thì ngược lại; nó được định nghĩa ở mức $ 56,91. Điều này đơn giản
một giao dịch mà chúng ta có thể thực hiện trong ngày. Đó là một giao dịch chỉ trong ngày! Đây không phải là
một
giao dịch chúng tôi nắm giữ qua đêm, và thực tế là trong chương Mua bán điện
Tôi sẽ thảo luận thêm về cách bạn có thể quản lý một giao dịch như thế này bằng cách sử dụng
Trang 27
13
Hình 3.1 Phân tích trong ngày 9:30 sáng
Trang 28
14
khung thời gian , nhưng hiện tại, hãy giữ nó đơn giản và nói rằng bạn quản lý
nó bằng cách sử dụng các tham số ở trên và chúng ta hãy ném vào yếu tố này:
Phạm vi của bạn cho EBAY dựa trên quy tắc 10 giờ sáng là $ 56,92 và
$ 57,63; đó là khoảng 0,71 đô la giữa mức cao và mức thấp. Đó là
những gì bạn sử dụng để theo dõi điểm dừng của mình và đó là những gì bạn sử dụng làm
mục tiêu để chốt lời. Bạn muốn các giao dịch của mình ít nhất là 1-1
tỷ lệ rủi ro / phần thưởng. Trong nhiều giao dịch không ngày, chúng tôi cố gắng đạt được hai hoặc
tình huống rủi ro / phần thưởng ba-một, nhưng trong ngày, chúng tôi muốn thử
để xem xét một đối một để bắt đầu. Ý tôi là, cố gắng kiếm được 5 đô la từ
EBAY trong ngày, ít nhất là 99,9% tất cả các ngày, sẽ
Không thể nào; nó chỉ không giao dịch với loại vận tốc đó. Nhưng, 0,71 đô la,
vâng, EBAY có thể giao dịch ngoài mô hình đột phá với giá 0,71 đô la.
Yếu tố khác, như tôi đã nói, là thời gian. Thông thường, giao dịch này là về
giao dịch kéo dài từ một đến hai giờ, đôi khi thậm chí ít hơn. Nó thực sự phụ thuộc vào
mấy giờ bạn vào. Nếu bạn nhập vào lúc 10:01 bằng cách sử dụng dấu ngắt phạm vi,
xảy ra thường xuyên hơn bạn đoán, bạn có thể sẽ muốn thoát
trước buổi trưa, ít nhất một số vị trí. Và, một khi bạn lấy một số
khỏi vị trí, bạn sẽ muốn đặt lại điểm dừng của mình để đi theo một cách chặt chẽ hơn
dừng lại; giả sử trong ví dụ này có thể bạn chuyển mức cắt lỗ của mình xuống $ 0,50.
Nghe có vẻ tùy tiện chủ yếu vì nó hơi như vậy. Khi bạn bắt đầu
xem những cổ phiếu giao dịch trong phạm vi nào và ở tốc độ và biến động nào,
bạn sẽ bắt đầu cảm nhận được đâu là điểm dừng của mình.
Bạn không thể sử dụng điểm dừng $ 0,5 trên Google (GOOGL). Ý tôi là,
bạn có thể, nhưng có khả năng bạn sẽ bị dừng trong phần lớn thời gian.
Trên một cổ phiếu trên $ 500 giao dịch trong một phạm vi lớn (GOOGL thường
giao dịch trong phạm vi $ 5 +) bạn sẽ cần số điểm dừng của mình ít nhất là $ 2 đến $ 3
và thậm chí có thể là $ 5 hoặc $ 6.
Bạn có thể thấy sự mờ dần theo hướng ngược lại của Facebook (FB)
biểu đồ trong Hình 3.2 bằng cách sử dụng GOOGL làm ví dụ. Sự mờ dần được hiển thị trong
Hình 3.2 hoạt động giống như một sự quyến rũ, nhưng bạn muốn đặt một điểm dừng thực tế
mất mát về nó — như tôi đã nói, bất cứ nơi nào từ $ 2 đến $ 6 là tốt đối với tôi.
Ngược lại, một cổ phiếu như Bank of America (BAC), bạn sẽ thật ngớ ngẩn
để sử dụng điểm dừng $ 0,50 hoặc $ 0,71; cổ phiếu hiếm khi giao dịch với nhiều hơn
phạm vi từ $ 0,20 đến $ 0,30 cent và thường là $ 0,10 đến $ 0,15 hoặc thấp hơn! Vì thế,
bạn chỉ đang lãng phí thời gian của mình khi đặt điểm dừng giao dịch trong ngày.
Trên một giao dịch swing kéo dài nhiều ngày, hoặc vài tuần, hoặc vài tháng, v.v.
một câu chuyện khác, nhưng đối với giao dịch trong ngày thuần túy, bạn cần biết và
tìm hiểu mức độ rộng của các phạm vi điển hình cho các cổ phiếu bạn đang tìm kiếm
để giao dịch.
Trang 29
15
Hình 3.2 Biểu đồ của Google (GOOGL)
Trang 30
16
Sự đột phá về kỹ thuật
Có rất nhiều cách để chơi breakout thông qua phân tích kỹ thuật. Tôi
sẽ chỉ đề cập đến một vài vì tôi nghĩ sẽ xem xét hơn 250 mẫu biểu đồ
với bạn là một cuốn sách khác. Tôi không chắc về phân tích kỹ thuật hay TA,
có nhiều linh hồn động vật, mặc dù tôi cho rằng nó giống như con ngựa ở chỗ nó
có thể mang lại sự ổn định và bình tĩnh, bởi vì khi một mẫu thiết lập đúng
và nó rõ ràng như ban ngày, cần phải suy nghĩ rất nhiều để tìm ra phương trình.
Một số mẫu đơn giản để giao dịch đột phá và
sự cố tắt của được thể hiện trong Hình 3.3.
Khi cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại tại thời điểm trên $ 45, nó sẽ
chỉ cần phóng to như thể nó được bắn ra từ một khẩu đại bác. Đây được gọi là bầu trời xanh
breakout, một cổ phiếu phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại của nó. Đó là một thiết lập giao dịch dễ dàng,
và một trong những hoạt động cực kỳ hiệu quả trong những năm qua là vô số
số lần cho chúng tôi!
Mức đột phá cao nhất trong 52 tuần
Một trong những giao dịch đơn giản nhất và hiệu quả nhất có thể được sử dụng
như cả giao dịch trong ngày và / hoặc giao dịch xoay. Đó là những gì tôi gọi là “điều
của vẻ đẹp ”về thời điểm nó thiết lập và hoạt động vì những động thái
có thể rất kịch tính và nhanh đến mức bạn có thể kiếm được điểm số rất lớn với
rất ít rủi ro giảm giá nếu bạn sử dụng quản lý tiền thích hợp làm
được nhắc lại trong Chương 1.
Một trong những điều tuyệt vời về giao dịch thường là đơn giản
là tốt nhất … và điều này thật đơn giản!
Chúng tôi quét qua dữ liệu thị trường mà bạn có thể dễ dàng xem qua
nhiều nơi. Yahoo.com Finance là một, nhưng bạn có thể Google
“Mức cao nhất trong 52 tuần” hoặc “mức cổ phiếu cao nhất mọi thời đại” và nhận được toàn bộ
dữ liệu miễn phí cho giao dịch của ngày hôm đó hoặc giao dịch gần đây.
Giao dịch cổ phiếu dựa trên mức cao nhất trong 52 tuần hoặc dựa trên mức 52 tuần
thấp là đơn giản như vậy. Chúng tôi đang tìm kiếm các cổ phiếu đạt mức 52 tuần mới
mức thấp hoặc mức cao. Nếu vượt qua mức cao nhất trong 52 tuần đó, họ
là một dài tự động . Nếu chúng giảm xuống dưới mức thấp nhất trong 52 tuần,
chúng là một đoạn ngắn tự động .
Đây là một trò chơi có tỷ lệ phần trăm rất cao— rất . Tôi đoán nó hoạt động
hơn 75 đến 80 phần trăm thời gian, nó chính xác và nó mang lại
bạn có thể có tỷ lệ rủi ro / phần thưởng hai hoặc ba-một vì
các động thái có thể rất mạnh mẽ và điểm dừng lỗ của bạn được xác định rõ ràng;
bạn chỉ đang sử dụng một mức dừng lỗ tiêu chuẩn tùy thuộc vào giá cổ phiếu của
Trang 31
17
Hình 3.3 Đột phá bầu trời xanh FB
Trang 32
18
phạm vi hàng ngày điển hình là. Nếu nó giảm xuống dưới mức đó và bạn lâu,
sau đó bạn ra ngoài. Nếu nó tăng cao hơn mức đó và bạn thấp, thì
bạn bị loại.
Khi chúng tôi xem xét các tùy chọn, đây là một xu hướng mà bạn thường có thể
sử dụng các tùy chọn (cuộc gọi hoặc cuộc gọi) và làm cho mình trở nên thực sự tốt
rủi ro / phần thưởng trong khi xác định rủi ro tối đa của bạn là giá của
Lựa chọn. Nhưng, tôi sẽ nói chi tiết hơn về vấn đề đó sau. Hiện tại, chỉ cần
nói rằng giao dịch đột phá cao hoặc thấp trong 52 tuần là một điều rất thú vị và thường là
thương mại có thưởng.
Tại sao? Chà, ngay cả việc xác định điều đó cũng dễ dàng và đơn giản. Tất cả những gì bạn đang làm
đang theo dòng tiền. Tiền đuổi theo cổ phiếu hoặc hết
chúng, khiến chúng rơi xuống thấp hơn. Và, những động thái đó thường có
thông qua thời điểm cổ phiếu có đột phá trong và dưới 52 tuần
mức cao hoặc mức thấp. Tất cả những gì chúng tôi đang làm là chạy theo đồng tiền.
Mua thấp và bán cao?
Bạn đã nghe biểu thức mua thấp và bán cao một gazillion lần nếu
bạn đã theo dõi thị trường — chưa bao giờ! Đó là một câu ngạn ngữ cũ ở đó
là một trong những điều khoản của thị trường tài chính. Nhưng, với tư cách là một nhà kinh doanh, chúng tôi
học được rằng
thậm chí còn tốt hơn — thường tốt hơn nhiều — mua cao và bán cao hơn, và
bán thấp và che phủ thấp hơn.
Có một câu ngạn ngữ cũ khác mà bạn có thể đã nghe— đừng bao giờ cố gắng nắm bắt
một con dao rơi! Và, một người khác— không bao giờ bước trước một đoàn tàu chở hàng!
Đây là một điều nữa: Một con dao rơi vẫn sẽ cắt tay bạn nếu
bạn cố gắng bắt nó cách sàn nửa inch!
Và ... tốt, bạn hiểu ý tôi, chúng tôi không kinh doanh việc chọn
khi cổ phiếu tăng quá nhiều hoặc giảm quá nhiều. Vâng, ở đó
là các mô hình kỹ thuật mà chúng tôi chơi ở những nơi nó có thể có ý nghĩa, nhưng trong
trải nghiệm — không phải cái này. Đó là sức mạnh của xu hướng này.
Bạn có thể thấy trên biểu đồ Hình 3.4 trên Groupon (GRPN) rằng nếu
bạn tiếp tục cố gắng tìm mức thấp trên cổ phiếu, bạn có thể được đọc-
lấy cuốn sách này từ một ngôi nhà bìa cứng đẹp. đây là một ví dụ hoàn hảo
về lý do tại sao đi theo xu hướng là bắt buộc. Nếu bạn thiếu tất cả những con mèo chết
trả lại trên GRPN, bạn đã kiếm đủ tiền để sống trong một biệt thự, hoặc tại
ít nhất kiếm được quyền đến thăm một! Cố gắng bắt những con dao rơi là một cách rất
ý kiến tồi. Chỉ khi bạn nghĩ rằng một cổ phiếu không thể xuống thấp hơn nữa… thì nó đã xảy ra!
Cũng giống như GRPN, bạn có thể xem biểu đồ cổ phiếu của các cổ phiếu như
Cliffs Natural Resources (CLF) và Vale SA (VALE) từ 2014
và đầu năm 2015 và bạn sẽ thấy họ theo dõi một biểu đồ giống nhau một cách kỳ lạ
Trang 33
19
Hình 3.4 GRPN
Trang 34
20
mô hình — mỗi khi cổ phiếu tăng trở lại, nó sẽ đảo ngược và đi
thấp hơn. Đó được gọi là mức cao thấp hơn và mức thấp hơn thấp hơn và là một mô hình
mà chúng tôi muốn theo dõi các mục nhập ngắn .
Bây giờ hãy nhìn ngược lại, hãy nhìn Apple (AAPL) trong năm qua
hoặc lâu hơn và bạn sẽ thấy cổ phiếu tăng cao hơn, làm cho
mức cao và mức thấp cao hơn . Hình 3.5 là một biểu đồ mà bạn muốn xem
cổ phiếu để giải ngân và nhập vào dài hạn. Đúng bạn có thể
sai; bạn có thể chọn đỉnh, cũng như bạn có thể chọn mức thấp nhất
VALE hoặc CLF tại một số thời điểm, nhưng hãy xem bao nhiêu lần bạn sẽ
đã đúng nếu bạn mua mỗi lần pullback so với số lượng
lần bạn đã sai nếu bạn làm ngược lại — rõ ràng là như vậy.
Bạn có thể thấy từ các biểu đồ trong Hình 3.5 đến 3.7 rằng trong những
ví dụ quan điểm của tôi đã được chứng minh. Có, tôi đã chọn cổ phiếu ở nơi tôi
biết xu hướng đã hoạt động, nhưng tôi có thể cho bạn xem hàng trăm ví dụ
và xu hướng hoạt động hầu hết thời gian. Theo dõi nó cho chính mình!
Thông thường, những loại cổ phiếu này được nâng cấp hoặc hạ cấp
dựa trên những gì các chuyên gia gọi là định giá . AAPL quá cao,
kéo dài về định giá! CLF đã đạt đến điểm mà nó quá thấp và
định giá có rất nhiều ý nghĩa ngay bây giờ!
Tôi nói phooey trên hầu hết các nhà phân tích. Có, tại một số điểm, một cổ phiếu là
định giá quá cao hoặc định giá thấp, chắc chắn. Thị trường là một phương trình đơn giản
cuối cùng — một cổ phiếu hoặc thị trường tổng thể đi lên bởi vì có
nhiều người mua hơn người bán và nó giảm xuống vì có nhiều
người bán hơn người mua, phải không?
Tuy nhiên, với tư cách là nhà giao dịch, chúng tôi không phải lo lắng về tỷ lệ P / E và
có hay không một cổ phiếu giảm 70% trong năm và đạt được-
ting mức thấp mới trong 52 tuần cuối cùng đã tìm thấy một nơi mà nó có thể tăng lên.
Tôi có thể cho bạn thấy nghĩa địa của những thương nhân chứa đầy những người có
giao dịch theo cách đó. Và, tin tôi đi, chính tôi cũng đã mắc sai lầm đó
nhiều lần, vì vậy tôi biết trực tiếp rằng nó ngớ ngẩn như thế nào nếu cố gắng thời gian mar-
kets theo cách đó — trừ khi có một xu hướng chống lại sự di chuyển,
có, và chúng ta sẽ thảo luận về nó sau. Nó được gọi là hiệu ứng tháng Giêng và
nó xảy ra mỗi năm một lần và miễn là bạn tôn trọng xu hướng, bạn sẽ không
dù sao cũng bị bắt khi đi ngược lại nó. Đó là những gì bạn có tôi cho!
Đủ để nói, những đột phá này thường cung cấp rất mạnh và
tỷ lệ thành công rất cao về tổng thể trong lịch sử và có thể mang lại hiệu quả cao
công cụ tive trong bộ công cụ giao dịch của bạn!
Trang 35
21
Hình 3.5 AAPL từ năm nay
Trang 36
22
Hình 3.6 YHOO 2015
Trang 37
23
Hình 3.7 Biểu đồ cho ZNGA
Trang 38
24
Đột phá bầu trời xanh cao nhất mọi thời đại
Bây giờ, chúng ta hãy xem xét ngắn gọn một cuộc chơi phá vỡ xu hướng thậm chí còn tốt hơn — màu xanh
lam
bầu trời đột phá! Bầu trời xanh đột phá là khi cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại
cao . Nó chỉ được gọi là mức thấp nhất mọi thời đại nếu nó phá vỡ mức thấp nhất mọi thời đại. Nhưng, màu
xanh
bầu trời cho thấy rằng một cổ phiếu đang được hỗ trợ rất nhiều và dòng tiền
đã duy trì đủ để đẩy cổ phiếu vượt qua tất cả các kỹ thuật có thể có hoặc
lực cản khác. Bạn sẽ thấy rằng nhiều cổ phiếu giảm giá mọi lúc
mức cao và củng cố, không đột phá trong một thời gian, và sau đó tất cả
một sudden- Bammo! Họ bứt phá lên mức cao nhất mọi thời đại và
các cuộc đua phương ngôn, với tiền đuổi theo họ ngay cả khi họ hét lên
cao hơn và cao hơn!
Ngược lại, khi cổ phiếu giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại, nó có thể là
sự cố rất mạnh và dẫn đến cổ phiếu rơi tự do, với
không ai muốn cố gắng nhặt đáy.
Nhìn vào Zynga (ZNGA); đó là những gì tôi gọi là một con chó lợn . Nó chỉ tiếp tục
để tạo ra các mức thấp hơn và thấp hơn. Tin đồn về việc mua lại? Ngắn gọn! Tin đồn
rằng nó đang xoay chuyển tình thế? Ngắn gọn! Bạn chỉ không thể cố gắng chọn
đáy! ZNGA giảm thấp và tiếp tục đi xuống. Nó ở đâu
dừng lại? Nó có thể đi xuống thấp hơn không? Ý tôi là, nó phải đảo ngược vào một số thời điểm, phải không?
Chà, chắc chắn là đối với những cú bứt phá ngắn ngủi, nhưng tại sao nó không thể đi đến 0,25 đô la? $
1,00? Tôi
không nói rằng nó sẽ, nhưng nó chắc chắn có thể. Là thương nhân, chúng ta cần xem xét
biểu đồ như ZNGA và rút ngắn hoặc tránh xa!
Con ngựa là một con vật mạnh mẽ, nhưng duyên dáng, và tinh thần của nó là
trình bày khi chúng ta nói về đột phá. Giống như một thương nhân giỏi, ngựa là
trực giác; họ có thể cảm nhận được chuyển động và xu hướng. Nhưng, cần có thời gian để
trực quan. Đối với một số người, nó đến rất tự nhiên; họ có một
gần như giác quan thứ sáu về cách thức và lý do tại sao cổ phiếu và thị trường chuyển động.
Hầu hết, họ phải học cách tin tưởng vào ruột của mình. Các xu hướng đột phá
đây là một cách để "đánh lừa" trực giác, bởi vì thị trường đang làm tất cả
công việc cho bạn. Tất cả những gì bạn phải làm là theo dõi tiền và
thị trường sẽ làm phần còn lại.
Trang 39
4
Mua bán điện
Chương
Tôi thật may mắn, con báo là linh vật của bạn!
Con báo: Con báo tượng trưng cho lòng dũng cảm, dũng cảm và quyền lực.
Nếu con báo là động vật quyền năng của bạn, bạn được ban phước cho một con hung dữ
người giám hộ. Con báo totem động vật khuyến khích chúng ta hiểu
sức mạnh bên trong bóng tối và thừa nhận những sức mạnh này để
giúp loại bỏ nỗi sợ hãi của chúng ta về bóng tối và không rõ.
Khi chúng tôi liên hệ điều đó với giao dịch và kiểu nhà giao dịch của bạn,
chúng ta nói về việc trở thành một nhà giao dịch toàn thời gian và sử dụng tất cả những
những công cụ mà chúng ta có thể làm chủ được. Nhiều nhà giao dịch trở thành con mồi của họ
nỗi sợ hãi của chính mình, hoặc sự nghi ngờ bản thân; thương nhân là một con báo có thể có những
cùng nỗi sợ hãi và nghi ngờ, nhưng đưa ra lựa chọn để tiến về phía trước mặc dù
họ. Họ chọn quyền lực giao dịch!
Vậy, mua bán điện là gì?
Đối với tôi, giao dịch quyền lực là giao dịch cả ngày. Nó liên quan đến việc sử dụng và
học một số kỹ thuật, một số trong cuốn sách này và một số có lẽ
có nguồn gốc từ các nguồn khác. Như tôi luôn nói với khách hàng, tôi không phải là
trò chơi duy nhất trong thị trấn — có những nhà giao dịch vĩ đại khác có công nghệ-
niques phù hợp với họ và cũng có thể hiệu quả với bạn. Trí tuệ là
bắt nguồn từ nhiều nguồn khác nhau. Mặc dù tôi hy vọng rằng tôi trở thành
một trong những giáo viên chính của bạn, bạn nên tìm kiếm hội đồng từ những người khác
các nguồn có giá trị.
Những gì hiệu quả với tôi có thể không hiệu quả với bạn. Các kỹ thuật và
ý tưởng cổ phiếu thực tế không thực sự là vấn đề; vấn đề đang tìm kiếm và
tìm kiếm những thứ phù hợp với bạn. Bạn là duy nhất, phong cách của bạn là duy nhất
đối với bạn, các vấn đề của bạn là duy nhất đối với bạn và danh mục đầu tư của bạn là duy nhất đối với
bạn. Bạn là bạn.
25
Trang 40
26
Trong khi những thách thức, vấn đề và số tiền bạn đang có
giao dịch với sẽ không hoàn toàn là duy nhất đối với bạn — nói chung
bạn chắc chắn là duy nhất! Hãy nắm lấy điều đó, đừng chạy trốn khỏi nó và trốn tránh
nghĩ rằng bạn bằng cách nào đó "sai" khi là bạn. Có quá nhiều người bị ngã
vào con đường đó, nơi họ nghĩ rằng họ nên là người khác và một số-
làm thế nào điều đó sẽ làm cho cuộc sống của họ tốt hơn. Tôi có muốn trở thành Brad Pitt không
trong một thời gian? Nghe hay đấy, nhưng tôi khá chắc rằng ông Pitt có của riêng mình
những thách thức. Ý tôi là có lẽ Angelina Jolie thực sự rất khó để trở thành một
đang có mối quan hệ với. Hoặc, Chúa biết, họ có rất nhiều trẻ em; điều đó không thể
có thể dễ dàng để xử lý! Mặc kệ, nó thậm chí không quan trọng vì tôi
không có sự lựa chọn trở thành bất kỳ ai ngoài… tôi!
Và, bạn không có quyền lựa chọn trở thành ai khác ngoài… bạn! Và,
giống như con báo, chúng ta cần nắm lấy sự can đảm để biến chúng ta thành của chúng ta-
bản thân và tìm những gì phù hợp với chúng tôi. Ai là giáo viên của chúng tôi là một nơi tốt
để bắt đầu.
Bây giờ, nếu bạn quyết định giao dịch quyền lực là dành cho bạn, hoặc bạn có thể phát triển thành
mua bán điện, thì chương này sẽ hữu ích cho bạn!
Hãy là bạn ... Hãy mạnh mẽ!
Tôi nghĩ về một nhà giao dịch quyền lực là một người có khả năng giao dịch
tiếp thị thành công trong suốt cả ngày và khi muốn,
trước và sau giờ họp chợ bình thường. Nếu bạn đã có
kinh nghiệm giao dịch, sau đó bạn biết rằng nhiều cơ hội đa dạng
đến và đi mỗi ngày trên thị trường và giao dịch chúng thành công-
hoàn toàn yêu cầu một loạt các kỹ năng. Để giao dịch thành công trong suốt
ngày, bạn cần sử dụng nhiều công cụ, kỹ thuật và chiến lược.
Bạn cũng cần nhanh chóng thích ứng với các điều kiện thị trường luôn thay đổi.
Giao dịch giữa các khoảng trống, trễ buổi chiều, các sự kiện tin tức nóng hổi hoặc giao dịch
sau giờ làm việc đòi hỏi các chiến lược khác nhau. Các nhà kinh doanh điện có
kinh nghiệm, sự nhanh nhẹn và các kỹ năng cần thiết để nhận ra và thực hiện
tổng hợp các cơ hội giao dịch khác nhau đến và đi mỗi ngày
trên thị trường. Mặc dù không cần thiết phải giao dịch toàn thời gian
cơ sở hoặc cả ngày mỗi ngày để trở thành một nhà kinh doanh điện năng, các nhà giao dịch điện năng có
chuyên môn để làm như vậy khi họ lựa chọn. Đó là tất cả về sự lựa chọn. Một lần
bạn quyết định rằng bạn là một con báo và bạn muốn giao dịch quyền lực — biết bạn
phải học hỏi và phát triển các kỹ năng cần thiết để trở thành một nhà kinh doanh quyền lực!
Intraday Primer
Nó có vẻ đơn giản ở một mức độ nào đó. Trở thành một nhà giao dịch cả ngày — một sức mạnh
nhà giao dịch — tôi chỉ cần nhấn các nút cả ngày và giao dịch. Kể từ đây,
Trang 41
Mua bán điện
27
Tôi là một con báo sẵn sàng vồ, anh bạn! Tôi mạnh mẽ! Eh, không nhanh như vậy,
vâng, bạn có thể nhấn các nút, quái, bất kỳ em bé nào cũng có thể nhấn một số nút,
và họ thậm chí có thể làm việc đó cả ngày, nhưng liệu họ có thể làm và kiếm tiền
nhất quán? Họ có thể làm điều đó và kiếm sống không? Đó rốt cuộc là cái gì
sẽ tách biệt tục ngữ "đàn ông" và "phụ nữ" khỏi "các chàng trai"
và những cô gái."
Với điều đó đã nói, chúng ta hãy bắt đầu. Đối với những bạn có thể là người mới
đối với thuật ngữ, trong ngày được liên kết với khoảng thời gian giữa
mở và đóng phiên hàng ngày của thị trường, mặc dù một cách tự do hơn
diễn giải cũng có thể bao gồm giao dịch trước khi thị trường mở cửa
hoặc sau khi nó đóng lại. Vào một ngày nhất định trên thị trường, bạn sẽ gặp phải
biến động về khối lượng, xu hướng liên tục và đảo ngược, thay đổi
trong sự biến động và hơn thế nữa. Đôi khi các sự kiện bên ngoài như tin tức thế giới
thông báo, phát hành tin tức trong ngành hoặc thậm chí công ty riêng lẻ
các bản tin tức kích hoạt biến động thị trường trong ngày. Tin đồn, tổng hợp
nhận thức thị trường, nhận thức về tình trạng của nền kinh tế, hoặc
chỉ đơn giản là sự lên xuống bình thường của dòng cung và cầu cũng gây ra
di chuyển trong ngày trên thị trường. Bất kể nguyên nhân là gì, một sức mạnh
thương nhân cần phải thích ứng với những điều kiện thị trường thay đổi này. Sơ lược
tổng quan về các loại chi tiết mà một nhà kinh doanh có thể cần quản lý
trong một ngày điển hình sau đó. Như tôi vừa lưu ý, các điều kiện thị trường khác nhau
trong suốt cả ngày giao dịch, đặc biệt là những ngày khi có vẻ như
bất kỳ thời điểm nhất định nào, luồng tin tức có thể khiến chúng ta di chuyển cộng hoặc trừ 100 hoặc
nhiều điểm hơn trong vài giây. Một phần là do chúng ta đang sống
trong một thế giới hiện đang liên tục thay đổi, nhưng sau đó một lần nữa bạn có thể
có thể nói điều đó về hầu hết mọi lúc trong lịch sử. Vì vậy, nó thực sự là gì,
khi bạn phá vỡ nó thành những mảnh xương trần, thì dòng tin tức đó chỉ là
đến với chúng tôi nhanh hơn bao giờ hết. Trước khi Internet ra đời,
chúng tôi nhận được tất cả tin tức nóng hổi của mình từ TV và đài phát thanh, hoặc thậm chí là báo chí.
Hầu hết mọi người phải đợi đến 6 giờ tối hoặc 11 giờ tối các chương trình tin tức mới có
tin tức nóng hổi trong ngày. CNN làm cho tin tức trở nên sẵn có hơn,
nhưng thậm chí tốc độ đó không nhanh bằng Twitter hoặc Google — nó không nhanh bằng
một người nào đó theo nghĩa đen tại hiện trường của một sự kiện đăng tin tức khi nó xảy ra.
Tin tức không bị phá vỡ bây giờ, nó là trong thời gian thực! Do đó, trong ngày, và
tùy thuộc vào thời điểm trong ngày mà áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau.
Mặc dù nhiều sự kiện như phát hành tin tức bất ngờ có thể
di chuyển thị trường theo những cách không thể đoán trước, cũng có thị trường hàng ngày
nhịp điệu có thể dự đoán được ở một mức độ nào đó. Các nhà giao dịch trở thành
quen với nhịp điệu hàng ngày của thị trường có thể phát triển giao dịch
chiến lược để tận dụng lợi thế của chúng hoặc để tránh những cạm bẫy của chúng. Các
chương khung thời gian trong ngày chia nhỏ ngày giao dịch thành
trình tự thời gian của các khung thời gian riêng biệt hoặc các khoảng thời gian,
Trang 42
28
và tương quan chúng với hành vi thị trường. Bạn sẽ thấy một số hữu ích
các mẹo giao dịch ở đó nữa. Tổng quan trong ngày chuẩn bị cho
ngày giao dịch thường bắt đầu với việc kiểm tra hợp đồng tương lai, tin tức mới nhất,
và điều kiện thị trường tổng thể. Tiếp theo, mở các vị trí như swing
các giao dịch được xem xét và trong suốt quá trình, các nhà giao dịch luôn
để ý các cổ phiếu cụ thể để giao dịch.
Cổ phiếu giao dịch quyền lực đang tăng hoặc giảm so với
giá đóng cửa của ngày hôm trước thường mang lại cơ hội giao dịch tuyệt vời,
nhưng ý tưởng có thể đến từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm cả tin tức trực tuyến
dịch vụ hoặc các kênh tin tức kinh doanh như CNBC. Trong thực tế, tôi nghĩ
CNBC là một thành phần quan trọng trong bộ công cụ của bất kỳ nhà giao dịch nào.
Khi ngày giao dịch đang diễn ra, các nhà giao dịch theo dõi các thiết lập giao dịch.
Vài phút đầu tiên sau khi thị trường mở cửa có xu hướng rất dễ bay hơi
và đang hoạt động. Vì điều này thường dẫn đến biến động giá phóng đại, nó có thể
là thời điểm rất có lợi cho một nhà giao dịch nhanh nhẹn. Tại thời điểm này, cổ phiếu
đã tăng hoặc giảm thường được chuyển nhượng để kiếm lợi nhuận nhanh chóng
nếu họ thực hiện một sự đảo ngược giá điều chỉnh. Các chi tiết cụ thể về cách
những khoảng cách thương mại được đề cập ở phần sau của cuốn sách. Khi ngày càng tiến triển và
điều kiện thị trường thay đổi, chiến lược giao dịch được điều chỉnh theo-
một cách khó hiểu. Các lệnh cắt lỗ có thể được thắt chặt, các vị thế có thể bị thoát,
hoặc các vị trí mới có thể được tham gia. Cổ phiếu tụt hậu, cổ phiếu tụt hậu-
đi sau thị trường hoặc tụt hậu so với các đồng nghiệp của họ, thường
cung cấp các cơ hội giao dịch mới. Trong suốt cả ngày khi
bắt đầu, và khi kết thúc phiên giao dịch thông thường của thị trường,
các nhà giao dịch lập kế hoạch chiến lược thoát cho các giao dịch trong ngày của họ. Trong hầu hết các trường
hợp,
các nhà giao dịch thoát khỏi tất cả các vị trí trong ngày của họ trước khi đóng cửa bình thường
giờ chợ mỗi ngày. Tất nhiên, giao dịch swing cũng được quản lý
suốt cả ngày và hơn thế nữa theo kế hoạch ban đầu cho
mỗi giao dịch, và tùy thuộc vào điều kiện thị trường tổng thể. Sau
thị trường đóng cửa, nhiều thương nhân nghỉ việc trong ngày. Những người khác tiếp tục xem
cho các cơ hội giao dịch sau giờ làm việc, vào thời điểm đó, tin tức nóng hổi
có xu hướng trở thành yếu tố chi phối ảnh hưởng đến giá cổ phiếu và
cung cấp cơ hội giao dịch.
Tuy nhiên, trước khi tiếp tục, tôi sẽ cung cấp một vài từ ngắn gọn về
thận trọng cho những người bạn có thể không có bất kỳ kinh nghiệm giao dịch
ngoài giờ họp chợ thông thường. Do khối lượng thấp hơn, giá cao hơn
chênh lệch và các yếu tố khác, nhiều rủi ro hơn liên quan đến sau giờ làm việc
thương mại. Do đó, bạn nên thận trọng hơn và hạn chế sử dụng
chỉ đặt lệnh khi giao dịch ngoài giờ làm việc của thị trường.
Trang 43
Mua bán điện
29
Khung thời gian
Giao dịch quyền lực không là gì nếu nó không phải là về khung thời gian giao dịch.
Hơn 15 năm, tôi đã theo dõi các chuyển động của thị trường và nhận thấy rằng
liên tục vào những thời điểm nhất định trong ngày thị trường có xu hướng nhất định-
cies. Điều quan trọng là chúng tôi phải có một cái nhìn tổng quát về những gì
xu hướng là.
Theo tôi, một trong những điều quan trọng nhất về quyền lực
giao dịch là học cách giao dịch các khung thời gian trong ngày này. Nhất định
thời gian trong ngày xu hướng thị trường hoạt động và biến động. Tại khác
thời gian, hoạt động của thị trường có thể tạm lắng hoặc chững lại. Trong khi
hành vi này không chắc chắn 100 phần trăm xảy ra giống hệt nhau
mỗi ngày, nó có xu hướng xảy ra với mức độ hợp lý thường xuyên-
ngứa. Đây là bảng phân tích theo thứ tự thời gian của ngày giao dịch dựa trên
những quan sát tôi đã thực hiện trong nhiều năm.
Tất cả thời gian đều theo Giờ chuẩn miền Đông (EST):
08:00 sáng – 09:30 sáng Giao dịch trước giờ đi chợ (sau giờ làm việc)
09:30 am – 10:00 am Giao dịch Gap
10:00 sáng – 1: 00 chiều Quy tắc 10:00 sáng có hiệu lực
1:00 chiều – 2:30 chiều Thời gian tạm lắng / đảo ngược giờ ăn trưa
2:30 chiều –3: 20 tối Hoạt động sau bữa trưa
3:20 pm - 3:40 pm Buổi chiều tạm lắng
3:40 chiều – 4: 00 chiều Thị trường đóng cửa / EOD
4:00 chiều + Sau giờ làm việc, quy tắc tin tức!
Đề cập đến các khung thời gian trước đó, thật dễ dàng để biết lý do tại sao bạn
cần điều chỉnh chiến lược giao dịch của bạn trong suốt ngày giao dịch. Vì
ví dụ, khoảng trống giao dịch rõ ràng yêu cầu các kỹ thuật khác với
giao dịch thời gian tạm lắng vào giờ ăn trưa và giao dịch thời gian tạm lắng vào giờ ăn trưa là khác nhau
hơn là giao dịch sau giờ làm việc.
Hình 4.1 là biểu đồ hàng ngày cho thấy cách tổng hợp Nasdaq
hoạt động trong các khung thời gian khác nhau được thảo luận.
Như bạn có thể thấy vào ngày cụ thể này, thị trường hoạt động như
Tôi mô tả trong chương này. Một lần nữa, nhận thức muộn màng là 20/20 nếu nó là một
Theo kinh nghiệm của tôi, những mô hình này có xu hướng lặp lại
chính họ hơn và hơn nữa!
Trang 44
30
9: 30–10: 00 sáng: Khoảng cách
Như bạn có thể thấy trên biểu đồ trong Hình 4.1, thị trường thường rất
hoạt động và biến động trong 30–75 phút đầu tiên của giao dịch, đó là
tuyệt vời cho các nhà giao dịch. Khối lượng và độ biến động cao thường cung cấp những điều tốt nhất
cơ hội giao dịch. Trên thực tế, nếu buổi sáng diễn ra suôn sẻ, sau ngày đầu tiên
giờ giao dịch hoặc lâu hơn, một số nhà giao dịch thậm chí có thể đạt được lợi nhuận của họ-
được trong ngày và nghỉ phần còn lại trong ngày. 30 phút đầu tiên
giao dịch là thời gian chính cho khoảng trống, đặc biệt nếu toàn bộ thị trường
khai thác lớn. Trước khi thị trường mở cửa, tôi tìm kiếm các cổ phiếu
nâng lên hoặc xuống. Nếu tôi tìm thấy các cổ phiếu động lượng đang tăng giá
đáng kể và nếu không thì có vẻ ổn để giao dịch, tôi bắt đầu theo dõi
một mục nhập thương mại. Khoảng cách lớn thường là do các nhà giao dịch phản ứng quá mức với
tin tức trong giao dịch sau giờ (hoặc trước giờ mở cửa thị trường) khi khối lượng giao dịch thấp.
Khi khối lượng thấp, bất kỳ áp lực mua hoặc bán đáng kể nào
sau giờ làm việc có thể làm cho giá cổ phiếu di chuyển đáng kể hơn, dẫn đến
các động thái giá phóng đại. Sau đó, khi thị trường mở cửa và khối lượng
trở lại bình thường, thường có sự đảo ngược giá điều chỉnh hoặc
giá snapback (xem Hình 4.1). Khi giao dịch khoảng trống, snapback
sự đảo ngược là những gì tôi đang tìm kiếm để giao dịch. Để minh họa thêm điều này-
cẩn thận, hãy thử kéo một sợi dây chun ngày càng xa nhau. Chỉ khi
bạn không thể kéo nó thêm nữa mà nó không bị gãy, hãy để nó đi. Có chuyện gì vậy-
đã đọc? Nếu nó thực sự là cao su, nó sẽ "chụp lại", và thậm chí tốt hơn, nó sẽ
thường đi xa hơn nhiều theo hướng ngược lại!
Đây là những gì làm mờ một khoảng cách tương đương với, phản xạ của cao su
ban nhạc. Nếu một cổ phiếu chênh lệch đáng kể, đôi khi tôi nhập một vị trí ngắn hạn-
dự đoán một đợt điều chỉnh giảm trở lại. Ngược lại,
nếu một cổ phiếu giảm giá, tôi thường vào một vị thế mua với dự đoán
điều chỉnh tăng trở lại, như đã xảy ra trên biểu đồ. Truyền thống-
ing khoảng cách snapback theo một trong hai hướng được gọi là làm mờ khoảng cách. Của
tất nhiên, giống như mọi thứ khác về thị trường, nó không hoạt động
hoàn toàn giống nhau vào bất kỳ ngày nào. Mặc dù khoảng cách là tỷ lệ phần trăm cao
lượt chơi, đặc biệt là trong trường hợp giảm chênh lệch lớn , có những lúc
một khoảng trống cổ phiếu lớn và tiếp tục đi theo cùng một hướng mà không
sự đảo ngược snapback thông thường. Bạn cũng sẽ muốn xem và quản lý
giao dịch swing của bạn tại thời điểm này. Nếu bạn đang giữ một giao dịch swing dài
và khoảng trống lớn, bạn có thể muốn xem xét việc tận dụng
của cơ hội để thu lợi nhuận. Điều này cũng đúng nếu bạn thấp
và có một khoảng cách lớn đối với nhược điểm. Tất nhiên, bạn cần phải ...
xem xét kế hoạch tổng thể của bạn cho mỗi giao dịch, nhưng nếu bạn có đủ lợi nhuận,
Trang 45
31
Hình 4.1 Khung thời gian
Trang 46
32
một khoảng trống có thể cung cấp một cơ hội tốt để thu lợi nhuận. Ngoài ra,
nếu bạn muốn duy trì vị thế, bạn có thể xem xét chốt lời
và nhập lại vị trí với mức giá tốt hơn nếu có một khoản phản hồi
sự đảo ngược của khoảng cách. Mặc dù, vì không có gì đảm bảo rằng một
sự đảo ngược trở lại sẽ diễn ra, bạn nên đưa khả năng đó vào
tài khoản trước khi thoát khỏi vị trí của bạn. Ví dụ và chi tiết hơn
thông tin về khoảng trống giao dịch được cung cấp trong Chương 8 và 10.
Tôi dành nhiều thời gian cho những khoảng trống vì tôi nghĩ đó là một trong những
các vở kịch mà bất kỳ ai cũng có thể học được và nó mang lại một trong những chiến thắng cao nhất cho mỗi-
phần trăm của bất kỳ xu hướng nào mà tôi từng theo dõi. Một xuống khoảng cách là của xa xôi
xu hướng giao dịch trong ngày / quyền lực yêu thích duy nhất của tôi.
10: 00–1: 00 chiều: 10 giờ sáng Quy tắc có hiệu lực
Như đã thảo luận trong phần trước, giá thường quay trở lại
đi theo hướng của một khoảng trống. Nếu bạn đã đi quá lâu trên một khoảng trống và
giá thực hiện một sự điều chỉnh giảm trở lại, bạn có thể sẽ bị lỗ
về thương mại. Điều này cũng đúng nếu bạn rút ngắn khoảng cách xuống và nó
thực hiện một sự đảo ngược điều chỉnh. Tôi đã tạo quy tắc 10:00 sáng để
giúp tránh bị mắc sai lầm của giao dịch khi giao dịch-
những khoảng trống ing. Quy tắc 10:00 sáng là một hướng dẫn đơn giản có thể giúp bạn
tránh mất tiền và có thể giúp bạn kiếm tiền, đặc biệt nếu
bạn là người mới giao dịch. Đây là quy tắc 10:00 sáng: Nếu cổ phiếu tăng giá,
bạn không nên mua nó lâu trừ khi nó tạo ra mức cao mới sau 10:00 sáng.
ngược lại, nếu cổ phiếu giảm giá, bạn không nên bán khống trừ khi nó tạo ra một
mức thấp mới sau 10:00 sáng . Bạn có thể cần phải giao dịch trái ngược với những gì
cảm xúc đang bảo bạn phải làm để tuân theo quy tắc này bởi vì
khi thị trường hoặc cổ phiếu tăng giá, có thể có xu hướng-
dous nhiệt tình bên mua. Mọi người thường xuyên bị cuốn vào
trong sự phấn khích và tiếp tục nhảy vào và mua khoảng trống, hoặc họ
có thể chỉ đơn giản là mua bởi vì họ không muốn bỏ lỡ một tiềm năng
tập hợp. Ngoài ra, nếu đó là một khoảng trống giảm xuống, mọi người có thể hoảng sợ và bán ini-
đúng thời hạn. Tuân theo quy tắc 10:00 sáng có thể giúp bạn giữ được cảm xúc
kiểm tra và ngăn chặn sự mất mát nếu xảy ra sự đảo ngược lỗ hổng. Mặc dù một cổ phiếu hoặc
thị trường có thể chênh lệch và tiếp tục đi lên, trong hầu hết các trường hợp, có lúc
ít nhất là một hiệu chỉnh snapback tạm thời. Nếu khoảng trống sẽ đảo ngược,
sự đảo ngược thường xảy ra trước 10:00 sáng Cuối cùng, một
hướng bắt đầu xuất hiện, có thể chỉ là tạm thời, hoặc có thể
tạo thành một xu hướng trong ngày. Bất kể, sau giao dịch chênh lệch ban đầu
kết thúc, bạn cũng có thể sử dụng quy tắc 10:00 sáng làm kim chỉ nam cho thời gian
Trang 47
Mua bán điện
33
các mục tiềm năng cho các giao dịch khác. Nếu một cổ phiếu tạo ra mức cao mới sau khi
10 giờ sáng, đó là dấu hiệu của sức mạnh. Khi điều này xảy ra, thường xuyên hơn
không, một xu hướng tăng sẽ tiếp tục. Do đó, tôi thường xuyên nhập
vị thế dài cho một giao dịch khi một cổ phiếu động lượng tạo ra mức cao mới
sau 10:00 sáng Sau khi thiết lập một vị trí, bạn nên ngay lập tức
đặt lệnh cắt lỗ để hạn chế rủi ro của bạn, sau đó theo dõi giá lên nếu
xu hướng vẫn tiếp tục, mà nó thường sẽ làm trong suốt buổi sáng và
có thể vượt xa trong một ngày xu hướng tăng mạnh. Trong trường hợp mức thấp mới,
bạn sẽ có cách tiếp cận ngược lại. Nếu một cổ phiếu tạo ra mức thấp mới
sau 10 giờ sáng, đó là dấu hiệu của sự yếu kém, vì vậy bạn có thể nhập cuộc
định vị và hạn chế rủi ro của bạn bằng cách sử dụng lệnh cắt lỗ theo sau.
1: 00–2: 30 chiều: Buổi trưa Lull / Đảo ngược
Một số thương nhân tin rằng bữa trưa bắt đầu lúc 12 giờ đêm; tuy nhiên,
những quan sát tôi đã thực hiện khi theo dõi hành vi của thị trường qua
nhiều năm khiến tôi kết luận rằng phần lớn các nhà giao dịch phá vỡ-
đi ăn trưa từ 1:00 đến 2:30 chiều Trong khung giờ ăn trưa
bạn sẽ thường xuyên thấy hoạt động thị trường chậm lại hoặc tạm lắng. Âm lượng
có xu hướng giảm dần hoặc cạn kiệt khi các thương nhân nghỉ ăn trưa. Như
kết quả là, thị trường và giá cổ phiếu riêng lẻ thường sẽ trôi dạt hoặc
di chuyển ngược lại xu hướng trước đó. Nó cũng không phải là hiếm đối với
thị trường để đảo ngược hướng trong bữa trưa hoặc ngay sau đó.
Như mọi khi, nơi hành vi thị trường được quan tâm, có những lúc
pullbacks không xảy ra hoặc mức cao hoặc mức thấp mới được tạo ra trong bữa trưa, nhưng
Tôi đã quan sát hành vi này trong nhiều năm và một giờ ăn trưa
thời gian tạm lắng xảy ra trong một tỷ lệ lớn. Vì lý do đó, như
đến gần khung giờ ăn trưa, tôi hoặc thoát khỏi các vị trí trong ngày của mình,
đặc biệt là khi tôi có được lợi nhuận tốt từ giao dịch buổi sáng, hoặc
Tôi thắt chặt các lệnh cắt lỗ của mình.
Mặc dù có những lúc xu hướng vẫn tiếp tục
qua bữa trưa và hơn thế nữa, đối với tôi, nó không đáng để mạo hiểm.
Tôi đã trải qua quá nhiều trường hợp mà lợi nhuận từ từ tàn lụi
trong khi thị trường trôi dạt vô định qua bữa trưa. Ở đó
thường là không đủ khối lượng và động lượng để duy trì
và tôi không muốn mạo hiểm trả lại mức tăng của buổi sáng. Làm sao-
bao giờ hết, nếu vào một ngày nhất định, thị trường xuất hiện đủ mạnh hoặc yếu
nếu bạn đang giao dịch khống, bạn có thể thắt chặt các lệnh cắt lỗ của mình như một
bảo vệ hơn là thoát khỏi vị trí của bạn. Bạn cũng có thể xem xét
Trang 48
34
giảm một nửa số lượng lô của bạn để giảm nguy cơ rủi ro. Tại
ít nhất, bạn nên theo dõi chặt chẽ các giao dịch của mình trong bữa trưa
khung thời gian. Mặt khác, nếu bạn đang tìm kiếm một vị trí,
thời gian tạm lắng vào giờ ăn trưa thường tạo cơ hội tuyệt vời để làm điều đó. Nó có thể
cũng cung cấp một cơ hội tuyệt vời để vào một vị trí ngược xu hướng.
Ví dụ, nếu thị trường đang giao dịch đi ngang hoặc theo xu hướng chậm
vào khung giờ ăn trưa, một ấn tượng có thể xuất hiện
thị trường dường như có sức mạnh cơ bản và không có khả năng
đi thấp hơn nhiều. Khi các nhà giao dịch trở về sau bữa trưa, họ có thể nghĩ,
"Cái quái gì vậy?" và có một vị trí dài. Vì âm lượng ở mức thấp
trưa không phải mua nhiều bắt đầu đẩy giá lên. Như
đà tăng và mua tiếp tục, nó thường dẫn đến
sự đảo ngược ngược xu hướng. Những loại ngày này mang lại cơ hội tuyệt vời-
mối quan hệ để vào các vị trí ngược xu hướng trong thời gian ăn trưa.
2: 30–3: 20 tối: Hoạt động sau bữa trưa
Khi các nhà giao dịch trở lại sau bữa trưa, hoạt động thị trường thường bắt đầu
đón. Ban đầu, có thể không rõ thị trường sẽ đi theo hướng nào
lấy, nhưng như được mô tả trong phần trước, không có gì lạ khi
thị trường để đảo ngược hướng trong bữa trưa hoặc ngay sau đó. Cái này
là khung thời gian trong đó thị trường quyết định liệu nó có diễn ra
để tiếp tục đảo chiều vào giờ ăn trưa hoặc tiếp tục xu hướng trước khi ra mắt.
3: 20–3: 40 chiều: Khúc hát ru buổi chiều
Cuối ngày, nhiều nhà giao dịch bắt đầu chốt lời và thoát ra trong
các vị trí trong ngày, trong khi những người khác có thể đơn giản tiếp tục các vị trí mà họ
mở trong hoặc sau bữa trưa. Một số nhà giao dịch có thể đã bỏ
vào thời điểm này. Nói chung, đó là thời điểm mà thị trường cố gắng
xác định xem nó sẽ đi đâu trong phần còn lại của ngày. Nó có thể cố gắng trả lại
hoặc bán tháo trong khoảng thời gian này khi các nhà giao dịch sắp xếp các vị thế của họ.
Bất kể lý do là gì, trong khoảng thời gian từ 3 giờ 20 đến 3 giờ 40 chiều,
Tôi đã quan sát thấy rằng hoạt động thị trường tạm lắng vào buổi chiều có xu hướng xảy ra
với mức độ thường xuyên cao. Tương tự như bài hát ru vào giờ ăn trưa, điều này
buổi chiều tạm lắng cung cấp một cơ hội khác để vào một vị trí cho
một cuộc mua bán. Ví dụ: nếu bạn cảm thấy một ngày sắp kết thúc mạnh mẽ và
có một pullback trong thời gian tạm lắng buổi chiều, bạn có thể tận dụng
của pullback để vào một hoặc nhiều vị thế mua.
Trang 49
Mua bán điện
35
3: 40–4: 00 chiều: Thị trường đóng cửa / cuối ngày
Đây là khung thời gian khi thị trường quyết định nó sẽ diễn ra như thế nào
gần. Nhiều tổ chức cần phải loại bỏ vị trí của họ bằng cách
cuối ngày. Bất kỳ sự mất cân bằng nào cũng cần được cân bằng — do đó thị trường-
lệnh đóng cửa có thể cung cấp một số dấu hiệu về những gì thị trường có thể
làm. Ví dụ: nếu tôi đang xem tin tức hoặc nghe CNBC
và nghe khoảng 3: 30–3: 40 chiều rằng có thể chế mạnh mẽ
mua theo giá thị trường khi đóng cửa, tôi có thể sẽ là người mua cho
một giao dịch nhanh chóng vào cuối ngày vì nó thường trở thành một giao dịch tự thực hiện
lời tiên tri. Có nghĩa là, khi các nhà giao dịch nhận được tin tức về thị trường đóng cửa
mua, họ nhận thấy thị trường đang tăng cao hơn nên họ bắt đầu mua,
điều này khiến thị trường tăng cao hơn, ngay cả trước khi đóng cửa. Đó là sim-
phù hợp với những gì sẽ xảy ra với các mức hỗ trợ chính của đường trung bình động (MA),
đặc biệt là MA 200 ngày (nhưng cả những loại khác). Kể từ 200 ngày
MA được coi là mức hỗ trợ mạnh, khi giá giảm xuống
Các nhà giao dịch MA 200 ngày thường bắt đầu mua, điều này một lần nữa tạo ra
lời tiên tri tự hoàn thành bằng cách củng cố quan điểm rằng MA 200 ngày
là một mức hỗ trợ mạnh mẽ. Chỉ vì khung thời gian này gần
cuối ngày không có nghĩa là tôi mua để giữ qua đêm. Nếu tôi
nhập một vị trí trong khung thời gian này, chẳng hạn như thị trường đóng cửa
giao dịch như được mô tả ở trên, thường trong 10–20 phút nhanh chóng
chỉ giao dịch trong ngày. Mặc dù tôi có thể nắm giữ quyền giao dịch đóng cửa thị trường
cho đến cuối ngày (hoặc cho đến khi thị trường thực đóng cửa giao dịch
vào), trong hầu hết các trường hợp, tôi sẽ thoát khỏi giao dịch trước khi thị trường đóng cửa.
Tất nhiên, như với tất cả các giao dịch, không có gì đảm bảo rằng một cổ phiếu nhất định
sẽ tăng lên, vì vậy bạn vẫn muốn sử dụng quản lý rủi ro hợp lý
chiến lược và đặt lệnh cắt lỗ cho phù hợp.
8: 00–9: 30 sáng / 4: 00–8: 00 chiều: Sau giờ làm việc,
Nội quy Tin tức!
Mặc dù phần này chủ yếu áp dụng cho giao dịch sau thị trường
ket đóng phiên giao dịch thông thường của nó, tôi đang sử dụng thuật ngữ sau giờ làm việc để
đề cập đến giao dịch ngoài giờ hoạt động thông thường của thị trường,
cho dù đó là sau khi thị trường đóng cửa trong ngày hay trước khi thị trường
mở cửa vào buổi sáng. Mặc dù các nhà đầu tư đôi khi có thể mua hoặc bán
cổ phiếu trong thời gian giao dịch ngoài giờ, các quyết định của họ có thể dựa trên
kế hoạch dài hạn, trong khi những người giao dịch sau giờ làm việc nói chung là
tìm kiếm một giao dịch ngắn hạn có thể được thực hiện để kiếm lợi nhuận
trong phiên làm việc sau giờ làm việc hiện tại hoặc dài nhất là một khoảng trống tiềm năng
Trang 50
36
sáng hôm sau. Đối với nhà đầu tư dài hạn, hành động giá sau giờ làm việc
có thể ít được quan tâm hơn, nhưng đối với một nhà kinh doanh, một số sự kiện phải gây ra
biến động giá đáng kể trong một khoảng thời gian tương đối ngắn, nếu không,
sẽ không có nhiều, nếu có, cơ hội giao dịch sau giờ làm việc.
May mắn thay cho những người giao dịch sau giờ làm việc, có những sự kiện gây ra
biến động giá mong muốn. Lực lượng chính thúc đẩy giá sau giờ làm việc
động thái là tin tức nóng hổi. Ví dụ bao gồm nâng cấp và hạ cấp,
các giao dịch của công ty lớn, cổ phiếu được thêm vào một chỉ số lớn như
S&P 500, cảnh báo thu nhập, báo cáo thu nhập, tin tức thế giới quan trọng
sự kiện và những sự kiện khác. Một số bản phát hành tin tức thúc đẩy cổ phiếu, lĩnh vực hoặc thậm chí
toàn bộ thị trường tăng hoặc giảm. Ví dụ, nếu một công ty lớn như
INTEL (INTC) đưa ra một báo cáo thu nhập về cơ bản
đánh bại ước tính, không chỉ INTC có khả năng tăng, nó có thể
tương lai và toàn bộ thị trường công nghệ với nó, đặc biệt là
cổ phiếu cùng ngành với INTC.
Đây là một ví dụ khác. Giả sử CISCO (CSCO) phát hành tin tức
rằng họ đã đạt đến điểm uốn và các đơn đặt hàng đang bắt đầu
để tăng đáng kể. Vì CSCO là cổ phiếu được theo dõi rộng rãi nên
có khả năng ảnh hưởng đến thị trường, tôi sẽ ngay lập tức bắt đầu
xem CSCO để xem liệu giá có tăng không. Thường xuyên hơn không,
không có thời gian để bắt một chuyến đi trên cổ phiếu cụ thể mà
tin tức đã được phát hành, hoặc CSCO trong trường hợp này. Nếu giá tăng,
Tôi sẽ tìm kiếm cơ hội để chơi các cổ phiếu khác trong cùng một
chẳng hạn như JNPR, v.v. Chủ yếu, tôi sẽ chỉ bắt đầu xem
các công ty cạnh tranh. Trong trường hợp các bản tin lớn có thể
có khả năng di chuyển thị trường tổng thể, tôi cũng sẽ xem xét các
các cổ phiếu động lượng phổ biến như EBAY, Amazon (AMZN), Broadcom
(BRCM), Apple (AAPL), v.v. Về cơ bản, tôi sẽ xem xét
tại bất kỳ cổ phiếu động lượng lớn nào có khả năng tăng giá
thị trường di chuyển và do đó, có thể được giao dịch sau giờ làm việc
để kiếm được khoản tiền nhanh chóng từ $ 0,50 đến $ 1,00 hoặc hơn. Nếu bạn thiết lập
danh sách theo dõi sau giờ làm việc với các cổ phiếu động lượng được nhóm theo các ngành,
bạn có thể nhanh chóng kiểm tra các công ty cạnh tranh khi có tin tức mới
về một công ty, liệu nó có tác động đến toàn bộ thị trường hay không, một công ty cụ thể
ngành, hoặc các công ty khác trong cùng ngành. Ví dụ,
Tôi nhóm các công ty bán dẫn như Intel (INTC), Applied
Vật liệu (AMAT), KLA-Tencor (KLAC), v.v. kết hợp với nhau.
Tương tự, tôi thực hiện cùng một kiểu nhóm cho các lĩnh vực khác, chẳng hạn như
Facebook (FB), Twitter (TWTR) và LinkedIn (LNKD). Nói chung là,
Tôi không muốn giữ một vị trí trong một sớm một chiều. Tuy nhiên, nếu tin
đặc biệt tốt và tôi nghĩ rằng thị trường có thể tăng giá trong thời gian tới
Trang 51
Mua bán điện
37
buổi sáng, tôi có thể giữ một nửa vị trí của mình cho đến sáng hôm sau.
Nhưng nếu tôi nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào, nói chung tôi sẽ chỉ làm như vậy khi tôi
bắt đầu giao dịch và có thể đóng một nửa vị thế của tôi với lợi nhuận
để giúp bù đắp khoản lỗ có thể xảy ra vào sáng hôm sau đối với số tiền còn lại của tôi
cổ phiếu. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, tôi thích đơn giản là thu lợi nhuận của mình. tôi
thà nhận lợi nhuận từ 1 đô la đến 2 đô la, ngay cả khi điều đó có nghĩa là bỏ đi
tiền trên bàn, hơn là chấp nhận rủi ro để chuyển giao dịch thành thắng
thành một giao dịch thua lỗ. Ngoài ra, nếu bạn sắp giữ một vị trí
qua đêm dựa trên tin tức, bạn nên đảm bảo rằng bạn rõ ràng
hiểu tin tức và đọc nó kỹ lưỡng. Nó không phải là hiếm cho
một công ty công bố tin tốt trước để giảm bớt tác động của
tin xấu. Ví dụ: một công ty có thể thông báo rằng họ đã đánh bại
đường phố và theo dõi 15 phút sau với một thông báo
rằng Giám đốc điều hành sắp nghỉ hưu. Lợi nhuận từ $ 1 đến $ 2 có thể biến mất trong một
ngay lập tức trong khi giao dịch sau giờ làm việc và biến thành khoản lỗ $ 4, đặc biệt là
xem xét giá có thể di chuyển nhanh chóng trong thời gian giao dịch ngoài giờ do
với khối lượng tương đối thấp và / hoặc chênh lệch giá lớn. Như trước đây
đã đề cập, nếu bạn chưa quen với giao dịch ngoài giờ, tôi khuyên bạn nên
ban đầu bạn tiến hành thận trọng vì có nhiều rủi ro hơn
với nó. Khối lượng thấp và / hoặc chênh lệch giá lớn hơn, trong số các
, có thể gây khó khăn hơn trong việc ra vào các vị trí tại một
Giá thuận lợi.
Ví dụ về Khung thời gian
Hình 4.2 cho thấy hành động giá của Expedia (EXPE) trong các
khung thời gian trong ngày. Hành động giá đã biến động về đặc điểm này-
ngày ấu trùng, mang đến cơ hội giao dịch tuyệt vời. Trong lần đầu tiên
Phút thứ 30, EXPE mở cửa mạnh sau đó bị kéo lùi. Một giao dịch tốt đẹp
lẽ ra sẽ làm giảm sự mở cửa bằng một vị thế bán khống. Sau 10h00
tôi, giá đã phá vỡ mức thấp trước đó, cung cấp một
cơ hội để vào một vị trí ngắn. Tùy thuộc vào cách bạn exe-
cắt giảm giao dịch, bạn có thể thu được lợi nhuận khi EXPE tạo ra một
mới thấp. Nếu không, bạn có thể đã dừng lại nếu bạn
bằng cách sử dụng một điểm dừng và giữ vị trí lâu hơn. Lưu ý về
khung giờ ăn trưa, EXPE đã đảo chiều giá theo xu hướng ngược lại. nếu bạn
đã vào một vị trí dài với dự đoán về một giờ ăn trưa tiềm năng
đảo ngược, bạn có thể đã nhận ra với một số lợi nhuận tốt trước khi
pullback tiếp theo. Tuy nhiên, động thái ngược xu hướng không được duy trì trong
trường hợp này và cổ phiếu cuối cùng đã đóng cửa trong ngày gần mức thấp nhất của nó. Của
tất nhiên, ví dụ này chỉ áp dụng cho một ngày duy nhất. Trong nhiều trường hợp,
Trang 52
38
Hình 4.2 Biểu đồ cho EXPE
sự đảo ngược giờ ăn trưa tiếp tục diễn ra trong suốt thời gian còn lại của ngày. Đây
là một ví dụ khác cho thấy biểu đồ trong ngày cho Dow Jones
Các ngành công nghiệp. Lưu ý trong trường hợp này rằng thị trường tăng lên bởi một
và tiếp tục cao hơn. Sau một lúc tạm dừng khoảng 10:00
sáng, xu hướng tăng tiếp tục vào khung giờ trưa. Bạn có thể
có khả năng giao dịch trong ngày thịnh hành bằng cách sử dụng quy tắc 10:00 sáng
như một hướng dẫn, như được mô tả trong Chương 10. Mặc dù có một
pullback nhỏ trong thời gian tạm lắng buổi chiều, một xu hướng tăng chung tiếp tục-
suốt cả ngày và hơn thế nữa.
Người giao dịch tin tức
Các sự kiện tin tức thương nhân thường theo dõi tin tức chặt chẽ. Ít nhất là tôi làm,
và tôi khuyên bạn nên làm như vậy. Như tôi đã nói, CNBC là phải
tôi với tư cách là một thương nhân. Tin tức không chỉ cung cấp ý tưởng giao dịch, nó có thể
Trang 53
Mua bán điện
39
cũng giúp ngăn ngừa tổn thất nếu tin tức nóng hổi có tác động tiêu cực
trên thị trường hoặc cổ phiếu bạn đang giao dịch. Thông thường, các nhà giao dịch bắt đầu
hàng ngày bằng cách theo dõi nhịp đập của thị trường để xác định xem liệu có
xu hướng thị trường tăng hoặc giảm. Ý tưởng là để biết liệu
bất cứ điều gì đã bắt đầu ảnh hưởng đến tính khí của thị trường,
và nếu có, để xác định cái gì và tại sao. Tôi bắt đầu bằng cách kiểm tra S&P
và hợp đồng tương lai Nasdaq để có được cảm nhận chung về xu hướng chung của thị trường.
Nếu hợp đồng tương lai tăng, thì thị trường nói chung sẽ có khả năng mở cửa cao hơn
cũng. Nếu hợp đồng tương lai về cơ bản không thay đổi hoặc chúng giảm,
thị trường có thể sẽ mở cửa đi ngang hoặc thấp hơn. Khi thị trường tổng thể
thiên vị đã được xác định, đã đến lúc kiểm tra các dây tin tức trực tuyến
và tin tức kinh doanh TV trên CNBC hoặc các kênh kinh doanh khác (bạn có thể
cũng kiểm tra hợp đồng tương lai trên CNBC). Nói chung, tôi chỉ muốn bắt kịp
tin tức vì nó có thể ảnh hưởng đến ngày giao dịch của tôi, nhưng tôi cũng muốn
để xem liệu có bất kỳ lý do cụ thể nào dẫn đến sự thiên vị của thị trường hay không.
Một loạt các sự kiện có khả năng ảnh hưởng đến thị trường và / hoặc
giá cổ phiếu. Ví dụ bao gồm các sự kiện tin tức nóng hổi trên thế giới,
công ty phát hành tin tức, nâng cấp hoặc hạ cấp nhà phân tích, thu nhập
thông báo, phát hành dữ liệu kinh tế, v.v. Ngay lập tức,
khi tôi viết cuốn sách này, nó sẽ là tin tức Nga / Ukraine, giá của
dầu mỏ, Trung Đông và khủng bố IS. Luồng tin tức thay đổi, vì vậy
vào thời điểm bạn đang đọc nó, nó rất có thể là những sự kiện khác, hoặc tại
ít nhất các sự kiện khác kết hợp với những sự kiện chúng tôi đang giải quyết
ngay lập tức. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, có thể không có bất kỳ
lý do cho một sự thiên vị. Sự thiên vị có thể đơn giản là kết quả của thị trường thông thường
dao động, xu hướng liên tục hoặc sự mất cân bằng tạm thời giữa
cung và cầu tổng thể về cổ phiếu.
Tôi cũng kiểm tra xem có cổ phiếu cụ thể nào đang được nói đến không
trong tin tức hoặc nếu bất kỳ hành động nào đang chuyển sang hành động trước thị trường — tin tức chính
về một công ty lớn cũng có thể ảnh hưởng đến thị trường. Có lẽ FB đã
thông báo tin tức tốt hay xấu hoặc AAPL đã bị hạ cấp. Gì-
bao giờ là lý do, ý tưởng là xác định tại sao thị trường hoặc
cổ phiếu tăng hoặc giảm vì nó sẽ ảnh hưởng đến ngày giao dịch và có thể
cung cấp cơ hội giao dịch hoặc ảnh hưởng đến hiệu suất của các vị trí
Tôi hiện đang nắm giữ. Điều quan trọng là tiếp tục xem các dây tin tức
và CNBC trong suốt ngày giao dịch. Bạn không chỉ muốn người ...
tuổi quyền lực của bạn giao dịch nếu một thông báo tin tức lớn bị phá vỡ, tin tức
là một nguồn lực liên tục tuyệt vời cho các ý tưởng giao dịch. Thông tin chi tiết hơn
và các ví dụ về cách các thông báo tin tức có thể ảnh hưởng đến
thị trường và cổ phiếu riêng lẻ được cung cấp trong Chương 11.
Trang 54
40
Giao dịch Swing
Một cổ phiếu được giữ trong khoảng thời gian nhiều ngày, nhưng không phải là lâu
đầu tư có kỳ hạn, được gọi là giao dịch xoay vòng. Để giảm thiểu rủi ro,
Tôi thường đóng tất cả các vị thế giao dịch của mình vào cuối mỗi ngày.
Tuy nhiên, khi có lý do chính đáng, tôi nắm giữ một cổ phiếu hoặc quyền chọn
vị trí trong một khoảng thời gian dài hơn. Vào những ngày mà tôi đang nắm giữ
một hoặc nhiều giao dịch swing, sau khi có được cảm nhận chung về tổng thể
thị trường, tôi thực hiện bất kỳ hành động thích hợp nào để quản lý các giao dịch swing của mình
dựa trên kế hoạch ban đầu của tôi cho một giao dịch và liệu thị trường hiện tại
điều kiện, tin tức nóng hổi hoặc mong muốn thu lợi nhuận chứng minh cho một phương thức
hợp nhất kế hoạch ban đầu của tôi. Tôi thường loại bỏ tất cả các lệnh cắt lỗ của mình
các lệnh trước khi kết thúc giao dịch mỗi ngày. Tại sao? Đơn giản, bởi vì
một sự kiện tin tức nóng hổi có thể gây ra một mức giá phóng đại tạm thời
đu, hoặc một khoảng trống; Tôi không muốn bị thôi việc một cách tùy tiện.
Ví dụ: nếu tôi sở hữu FireEye (FEYE), là một cybersecu-
công ty rity, với lệnh cắt lỗ được đặt $ 1 dưới giá đóng cửa,
hiện tại là khoảng 42 đô la một cổ phiếu và FEYE giảm 2 đô la
sáng hôm sau, lệnh cắt lỗ của tôi sẽ kích hoạt nhưng lệnh
sẽ lấp đầy ít hơn 2 đô la so với mức đóng trước đó hoặc ít hơn 1 đô la so với dự định của tôi
giới hạn dừng lỗ để quản lý rủi ro. Tôi sẽ được lấp đầy dựa trên việc mở cửa
"Đánh dấu" cho cổ phiếu, ngay cả khi sau đó nó tăng lên $ 3 hoặc chỉ để hòa vốn.
Các lệnh cắt lỗ nên được dỡ bỏ trước khi kết thúc giao dịch mỗi ngày
để tránh những khả năng như vậy. Hãy nhớ rằng dấu tích đầu tiên thường là
thấp hoặc cao cho cổ phiếu vào bất kỳ ngày cụ thể nào. Thay vào đó, tôi thích
quản lý giao dịch của tôi và kiểm soát cách tôi thoát khỏi một vị trí để tôi có thể thực hiện
xem xét các điều kiện thị trường tổng thể, thông báo tin tức,
hoặc các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của tôi. Mặc dù tôi
có thể không hài lòng về việc FEYE giảm $ 2, nếu tôi nắm quyền kiểm soát,
Tôi có tùy chọn chờ đợi một snapback sửa chữa tiềm năng
trả lại nơi tôi có thể thoát khỏi vị trí ở mức giá tốt hơn.
Hoặc, tùy thuộc vào hành động giá và thị trường, tôi vẫn có thể thoát khỏi
vị trí bị lỗ $ 2, nhưng ít nhất tôi sẽ có tùy chọn để chọn
thay vì giao nó cho một nhà tạo lập thị trường để đặt giá tại đó
đơn đặt hàng của tôi đã hoàn thành. Ngoài ra, một số nhà tạo lập thị trường có thể cố gắng tạo ra
theo từng giai đoạn kích hoạt các lệnh cắt lỗ bằng cách tạm thời đăng và rút lại-
giá sai lầm, đặc biệt là trong giao dịch ngoài giờ, nơi
mặc dù bạn không thể đặt lệnh cắt lỗ, bạn có thể đặt lệnh giới hạn trên
nhiều nền tảng và thật dễ dàng để "chọn bạn" trong một khoảnh khắc ngắn,
chỉ để đảo ngược kho hàng và khiến bạn bị thây ma ăn thịt
Trang 55
Mua bán điện
41
trong quá trình. Vì tôi bắt đầu mỗi ngày mới mà không có lệnh cắt lỗ,
một trong những điều đầu tiên tôi làm là đặt lại lệnh cắt lỗ hoặc thoát
vị trí, tùy thuộc vào sức mạnh của thị trường và bản gốc của tôi
lập kế hoạch cho mỗi giao dịch. Ngoài ra, nếu tôi đang muốn tham gia vào một cú swing
giao dịch, tôi cũng đánh giá tiềm năng cho điều đó và lập kế hoạch cho phù hợp.
Gap Me, Baby
Tôi dành nhiều thời gian thảo luận về những khoảng trống, và thậm chí có thể nhắc lại
bản thân tôi… lặp lại chính mình, bởi vì chúng là nền tảng của
phong cách giao dịch và đủ đơn giản để ngay cả những người mới quen thuộc
học và chơi!
Cơ hội giao dịch tuyệt vời được đưa ra khi thị trường hoặc
cổ phiếu riêng lẻ tăng lên (mở cửa cao hơn so với mức đóng cửa
ngày hôm trước) hoặc giảm khoảng cách (mở cửa thấp hơn mức đóng cửa trong ngày
trước đó) đáng kể so với giá đóng cửa ngày hôm trước của họ. Vì vậy,
trước khi thị trường mở cửa, tôi bắt đầu tìm kiếm các cổ phiếu đang tăng giá
lên hoặc xuống. Tôi tìm kiếm các cổ phiếu động lượng vì chúng có xu hướng chênh lệch nhiều hơn
đáng kể và tạo cơ hội tốt nhất cho một mức giá điều chỉnh
sự đảo ngược theo hướng ngược lại. Mặc dù không phải lúc nào, động lượng
cổ phiếu thường bao gồm cổ phiếu công nghệ hoặc công nghệ sinh học (CNSH).
Hầu hết giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq, và do đó, giống như hầu hết
cổ phiếu trên sàn giao dịch đó, họ có bốn chữ cái trong biểu tượng của họ, chẳng hạn như
như AAPL, GOOG, Regeneron Pharmaceuticals (REGN), v.v.
Cổ phiếu động lực cung cấp tính thanh khoản và hành động giá cao hơn, điều này
làm cho việc tham gia và thoát khỏi giao dịch nhanh chóng dễ dàng hơn và hy vọng, với
một lợi nhuận tốt đẹp. Khi tôi đã chọn được một số ứng cử viên giao dịch tốt, tôi thêm
họ vào danh sách theo dõi của tôi và bắt đầu tìm kiếm các thiết lập giao dịch tiềm năng.
Sau đó, vấn đề chỉ là xem hành động giá và thực hiện
giao dịch, nếu thiết lập phát triển theo kế hoạch của tôi cho giao dịch.
Khoảng trống mang lại rất nhiều cơ hội giao dịch tiềm năng mà tôi đã cống hiến
nhiều thời gian hơn, và Chương 10, chỉ để giao dịch chênh lệch. Chi tiết hơn
thông tin và các ví dụ về lỗ hổng được cung cấp ở đó.
Người chậm trễ
Thông thường, giá của các cổ phiếu có liên quan chặt chẽ trong cùng ngành
hoặc một ngành tương tự di chuyển đồng bộ với nhau. Điều này có nghĩa là, nếu
giá của một cổ phiếu tăng hoặc giảm, giá của các cổ phiếu tương tự khác
có thể làm theo. Vì các cổ phiếu nằm trong một lĩnh vực kinh doanh tương tự, khi
Trang 56
42
thông báo thu nhập hoặc sự kiện tin tức khác ảnh hưởng đến hiệu suất
của một, các cổ phiếu khác cũng thường bị ảnh hưởng. Nếu bạn xem những
cổ phiếu, đôi khi bạn có thể gặp phải sự phân kỳ giá trong ngày
nơi giá của một số cổ phiếu đang có một động thái đáng kể
bỏ lại một hoặc nhiều người khác phía sau. Sự so sánh có thể là
giữa ít nhất là hai cổ phiếu hoặc nó có thể là một nhóm lớn hơn tương tự
cổ phiếu. Bất kỳ cổ phiếu nào trong nhóm tụt hậu so với biến động giá-
đề cập của những người khác được gọi là kẻ tụt hậu. Sự khác biệt về giá cả
giữa một kẻ tụt hậu và các đồng nghiệp của nó sẽ thường xuyên tự sửa chữa ở một số
điểm, trong ngày, hoặc đôi khi trong ngày hôm sau hoặc lâu hơn.
Tùy thuộc vào điều kiện thị trường tổng thể và tùy thuộc vào giá cổ phiếu-
tin tức cụ thể, thường là kẻ chậm trễ sẽ cất cánh và chơi trò đuổi kịp. Tuy nhiên,
các cổ phiếu ngang hàng cũng có thể là những cổ phiếu quay trở lại
hướng giá của một kẻ tụt hậu. Bạn có thể sử dụng sức mạnh và chỉ thị-
thị trường tổng thể như một chỉ số bổ sung cho thấy
có nhiều khả năng thực hiện một động thái sửa chữa. Ví dụ, nếu thị trường
đang tăng cao hơn và cổ phiếu ngang hàng của kẻ tụt hậu đang tăng cao hơn,
laggard có nhiều khả năng thực hiện một động thái bắt kịp khắc phục ở một số
điểm. Sự chậm trễ có thể mang lại cơ hội giao dịch tốt trong ngày.
Thị trường đóng cửa
Trong hầu hết các trường hợp, các nhà giao dịch thoát khỏi các giao dịch trong ngày của họ trước khi
phiên chợ đóng cửa. Do đó, trong phần sau của
ngày giao dịch, các nhà giao dịch bắt đầu theo dõi các cơ hội thoát lệnh. Lợi nhuận
có thể bị khóa với các lệnh cắt lỗ hoặc các điểm dừng hoặc các vị trí
chỉ đơn giản là thoát ra bất cứ khi nào một cơ hội thích hợp đến
dọc theo. Đồng thời, các cơ hội giao dịch mới cũng có thể xuất hiện
gần cuối ngày.
Sau nhiều giờ
Trong thị trường ngày nay, hầu hết các công ty môi giới trực tuyến và tất cả các công ty tiếp cận trực tiếp
môi giới, cho phép bạn giao dịch ngoài giờ làm việc của thị trường. Bạn có thể
nói chung giao dịch cả sau khi thị trường đóng cửa và trước khi thị trường
mở ra. Đối với mục đích thảo luận, tôi đang đề cập đến cả hai như sau-
giờ giao dịch. Vì loại hình hỗ trợ cho giao dịch sau giờ làm việc có thể
khác nhau giữa các nhà môi giới và thay đổi thường xuyên, bạn nên kiểm tra
nhà môi giới của bạn để biết thông tin cụ thể và giờ hoạt động.
Mặc dù nhiều nhà giao dịch nghỉ việc vào ngày thị trường đóng cửa,
Trang 57
Mua bán điện
43
nhiều người cũng tiếp tục theo dõi các cơ hội giao dịch sau giờ làm việc.
Phần lớn, tin tức nóng hổi có xu hướng trở thành động lực của
hành động giá trong giao dịch ngoài giờ. Mặc dù tôi thỉnh thoảng
giao dịch sau giờ làm việc (và một lần gần như mỗi ngày), tôi không làm như
thường xuyên bây giờ. Khi tôi giao dịch sau giờ làm việc, tôi thường giao dịch trong khoảng
Khoảng 30 phút sau khi thị trường đóng cửa, mặc dù có thể giao dịch
rất lâu sau đó. Giao dịch ngoài giờ mở cửa lúc 4:00 chiều EST hàng ngày,
và đóng cửa lúc 8 giờ tối EST. Có thể tưởng tượng bạn có thể giao dịch với giá 12 liên tiếp
giờ. Tuy nhiên, tôi không nghĩ tôi sẽ gọi đó là giao dịch quyền lực, giống như
giao dịch điên rồ . Vì giao dịch ngoài giờ chủ yếu dựa vào tin tức và
phần lớn các công ty công bố tin tức của họ ngay sau khi thị trường
đóng cửa, một tỷ lệ phần trăm lớn hơn các cơ hội giao dịch diễn ra
ngay sau khi thị trường đóng cửa. Tuy nhiên, tin nóng muộn vẫn xuất hiện
cơ hội vào những thời điểm sau này. Nếu bạn chưa quen với giao dịch ngoài giờ,
tiến hành thận trọng lúc đầu vì có nhiều rủi ro hơn
với giao dịch ngoài giờ. Khối lượng thấp hơn và / hoặc chênh lệch giá lớn hơn,
trong số các yếu tố khác, có thể gây khó khăn hơn trong việc ra vào
các vị trí ở mức giá có lợi, đặc biệt là với các cổ phiếu giao dịch mỏng.
Trang 58
Trang 59
5 Chương
12.500 đô la đến 3,8 triệu đô la
Trước hết, hãy giải quyết vấn đề này ra — đây là bài đánh giá thực tế của một
kế toán độc lập để chứng minh rằng tôi đã thực sự làm điều này. Nó không phải
lần đầu tiên tôi đã làm điều gì đó giống như nó, và hy vọng nó sẽ không phải là
lần trước, nhưng nó rõ ràng là quan trọng.
Tôi luôn được hỏi về việc mình đã làm như thế nào và hiếm khi thu hút được khách hàng
bởi vì tôi không muốn bạn nghĩ về thị trường theo những thuật ngữ này. Tôi đã không
có mục tiêu kiếm 3,8 triệu đô la; thành thật mà nói, tôi không có bất kỳ mục tiêu nào khi
Tôi bắt đầu giao dịch số tiền đó. Tôi vừa có một số tiền trong tài khoản,
và đó là những gì ở trong đó nên đó là những gì tôi đã sử dụng. Không có ma thuật
đến điều đó. Tôi đã không nói với bản thân mình, "Gee, tôi có 12.500 đô la, tôi sẽ bắt đầu giao dịch
hôm nay và khoảng 14 tháng sau, tôi sẽ có 3,8 triệu đô la! ”
Tôi ước nó chỉ đơn giản như vậy; Tôi sẽ làm điều đó 14 tháng một lần và bơi-
giàu có một cách bẩn thỉu! Nó không đơn giản chút nào; nó liên quan đến rất nhiều công việc khó khăn,
một chút may mắn, và rất nhiều cảm hứng và trực giác. Nó cũng liên quan
thứ gì đó hoàn toàn nằm ngoài tầm kiểm soát của tôi — thị trường!
Bull, Bear - Tôi không quan tâm!
Tôi luôn nói điều này — trên thực tế, tôi đã đặt ra thuật ngữ này và những người khác có
đã đánh cắp câu cửa miệng của tôi. Không sao cả — đạo văn là hình thức cao nhất
của sự nịnh hót! Thực tế là, chúng tôi thường không quan tâm đến việc thị trường có diễn biến
lên hoặc xuống. Miễn là chúng ta ở phía bên phải của thị trường / giao dịch,
đó là tất cả những gì quan trọng…
Do đó: Bull, bear - tôi không quan tâm!
Vào năm 2008, chúng tôi đã tham gia vào một thị trường hấp dẫn gần như vô song
khác với cuộc Đại suy thoái. Thị trường bán tháo rất nhiều,
45
Trang 60
46
Trang 61
12.500 đô la đến 3,8 triệu đô la
47
Trang 62
48
và trong khoảng thời gian đó, mọi cuộc biểu tình đều có lúc-
bạo lực nứt trở lại thậm chí còn thấp hơn. Về mặt kỹ thuật, chúng tôi đã làm những gì chúng tôi
thuật ngữ "mức cao thấp hơn và mức thấp hơn thấp hơn", có nghĩa là khi chúng tôi phục hồi,
mức cao của cuộc biểu tình đó thấp hơn mức cao của các cuộc biểu tình trước đó. Các
mức thấp của pullbacks cũng thấp hơn pullbacks trước đó '
mức thấp. Bất kể tin tức nào được đưa ra, hoặc các nhà đầu tư mua bao nhiêu
đã làm tại bất kỳ thời điểm nào, việc bán hàng không ngừng nghỉ.
Những người duy nhất kiếm được tiền là những người sẵn sàng và có thể
bán khống thị trường . Chúng tôi đã bán khống mọi cuộc biểu tình và chúng tôi đã bán khống trong khi chúng
tôi thực hiện
thấp hơn mức thấp hơn.
Đối với phong cách giao dịch của tôi, thị trường có xu hướng là tốt nhất. Đó là cách tôi
hầu như luôn làm hết sức mình và thể hiện lợi nhuận tốt nhất của mình. Nó có thể là
có xu hướng cao hơn, chẳng hạn như khi tôi kiếm được hàng triệu USD vào năm 1999 và 2000, hoặc
có thể có xu hướng thấp hơn, như trong năm 2008 và 2009. Điều đó không quan trọng với tôi,
và cuối cùng nó sẽ không quan trọng đối với bạn.
Công bằng mà nói, tôi muốn thị trường đi lên vì vô số lý do,
quan trọng nhất là vì nhiều người kiếm tiền hơn khi
thị trường đang đi lên so với khi nó đi xuống. Điều đó là bình thường;
mọi người đầu tư vào thị trường, không có nhiều người bán khống thị trường như một
sự đầu tư.
Tôi cũng đã có rất nhiều cơ hội, một số trong số đó tôi sẽ không giới thiệu
bất kỳ ai khác ngoài những người kinh doanh dày dạn kinh nghiệm nhất. Tôi đã sử dụng chủ yếu
quyền chọn, và tôi cũng đã giao dịch một số hợp đồng tương lai. Để kiếm được nhiều
tiền trong một khoảng thời gian ngắn, rõ ràng là tôi đã chấp nhận một số rủi ro cao / cao
giao dịch thưởng. Như tôi có thể sẽ đề cập nhiều lần trong cuốn sách này,
và như tôi đã đề cập hàng nghìn lần, nếu không muốn nói là hàng chục nghìn
mọi thứ trong sự nghiệp của tôi— mọi thứ trong giao dịch đều là rủi ro so với phần thưởng!
Nếu bạn liên tục thực hiện các giao dịch mà nhược điểm của bạn lớn hơn
so với lợi thế của bạn, bạn nghĩ bạn sẽ tăng giá như thế nào trong thời gian dài
chạy? Một cách chính xác! Không tốt lắm! Vì vậy, bạn cần phải thực hiện các giao dịch mà
rủi ro cũng được xác định và phần thưởng của bạn là càng lớn càng tốt. Nhưng, hãy giữ
lưu ý điều này không có nghĩa là bạn bắt đầu chụp những bức ảnh "điên rồ", dự đoán
cổ phiếu sẽ tăng 5.000 phần trăm trong một tuần, hoặc thậm chí 100 phần trăm trong
một tháng. Vâng, đã có / đôi khi tôi chơi trò đầu cơ cao độ
chơi, nhưng hầu hết các lần tôi đều tìm kiếm phần thưởng 3 chọi 1
kịch bản. Đó là một nơi rất tốt để ở. Tối thiểu là 1 đến 1, nhưng hầu hết
trong số các giao dịch tôi thực hiện là 2 hoặc 3+ đến 1 rủi ro / phần thưởng. Tôi muốn bạn ở trong
phạm vi đó là tốt!
Trang 63
6 Chương
Tùy chọn (Khá) Sơn lót cơ bản

Các giao dịch của tôi trong nhiều năm nay đã được sử dụng quyền chọn .
Hầu hết các Big Ka-chingos mà tôi đã có trong những năm qua là vì
của các tùy chọn đòn bẩy cung cấp. Như bạn sẽ thấy, tôi không nhiều
máy đánh vảy. Tôi thích ý tưởng và thực tế là bằng cách sử dụng các tùy chọn tôi có
kiểm soát nhiều hơn đối với giao dịch của tôi. Trong nhiều thập kỷ, các nhà đầu tư đã nghe
các lựa chọn từ và nghĩ rằng nó giống như một linh hồn ma quỷ nào đó— “cũng vậy
mạo hiểm ”-“ vàng của lừa ”-“ cờ bạc ”. Họ đã đúng ... và đã chết
Sai lầm. Giống như bất cứ điều gì khác liên quan đến thị trường chứng khoán, bạn có thể tìm hiểu
để sử dụng các công cụ đúng cách hoặc sai cách. Đối với những người trong số các bạn
là ưu, hãy coi đây là một sự bồi dưỡng. Dành cho những bạn là người mới
ra thị trường, bạn nên nghiên cứu và tìm hiểu những điều trong và ngoài, những ưu điểm
và nhược điểm của việc sử dụng quyền chọn như một phần của chiến lược giao dịch của bạn.
Tôi bắt đầu gần như chỉ sử dụng các tùy chọn sau một ngày trở lại năm 2000 khi
Tôi đã thiếu 10.000 cổ phiếu của một số người bay cao như Broad-
com (BRCM), Juniper Networks (JNPR), CMGI (CMGI) và những người khác.
Sau đó – Chủ tịch Fed Alan Greenspan đã công bố quyết định về lãi suất quan trọng
trong ngày và tôi kinh hoàng xem (và nhổ miếng parmigiana gà của tôi
anh hùng trên bàn phím của tôi) khi tôi mất khoảng 1.000.000 đô la (vâng, một triệu đô la-
lars!) và tôi không thể làm gì được. Tôi đã sử dụng
tùy chọn, tôi sẽ vẫn thua, nhưng thay vì một triệu vô ích, tôi
có lẽ sẽ mất 100.000 đô la hoặc lâu hơn ... vẫn là một ngày khó khăn tại
văn phòng, nhưng rõ ràng là một giải pháp thay thế tốt hơn là thêm một số 0 khác vào
số lượng pummeling tôi đã thực hiện.
Chương này cung cấp tổng quan chung về các tùy chọn, những gì chúng
là, các định nghĩa và thuật ngữ liên quan đến các tùy chọn, và
những điều cơ bản về quyền chọn mua và quyền chọn bán.
49
Trang 64
50
Tốt nhất bạn nên đọc thông tin có trong chương này
tuần tự từ đầu đến cuối, vì phần giới thiệu khái niệm
được tạo ra sau đó dựa trên những thứ đã được giới thiệu trước đó. Nếu bạn chưa có
bất kỳ tiếp xúc nào với các tùy chọn, phần giới thiệu đầu tiên của bạn về các định nghĩa
và thuật ngữ xung quanh các tùy chọn có vẻ hơi khó hiểu
hoặc đáng sợ. Nếu một chủ đề nhất định có vẻ không hoàn toàn rõ ràng,
Tôi khuyên bạn nên đọc tiếp phần còn lại
của chương. Khi bạn có được một góc nhìn rộng hơn, các
các khái niệm trở nên dễ hiểu hơn.
Tùy chọn là gì?
Quyền chọn là quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một
tài sản nằm (cổ phiếu, chỉ số hoặc chứng khoán khác) ở một mức giá cụ thể trên hoặc
trước một ngày cụ thể.
Một cuộc gọi lựa chọn là quyền mua tài sản, và đặt tùy chọn là
quyền bán (hoặc bán cổ phiếu, bán khống) tài sản. Cho dù đó là một cuộc gọi hay
đặt tùy chọn, người mua tùy chọn là người mua , và
người ban đầu bán quyền chọn là người bán .
Tương tự như mua dài hạn hoặc bán khống cổ phiếu, bạn có thể mua
một cuộc gọi lựa chọn cho một cổ phiếu khi bạn nghĩ rằng giá cả sẽ cao hơn, hoặc
một đặt tùy chọn khi bạn nghĩ rằng giá sẽ giảm. Nếu bạn là
ngay trong cả hai trường hợp, bạn có thể kiếm tiền từ giao dịch.
Tuy nhiên, không giống như cổ phiếu, cũng có một giá trị dựa trên thời gian liên quan
với các tùy chọn giao dịch. Ngoài việc tăng hoặc giảm giá trị dựa trên
theo giá của cổ phiếu cơ bản — một quyền chọn có thể mất giá trị
tăng ca. Những vấn đề này và những vấn đề khác, liên quan đến quyền chọn giao dịch là
được đề cập chi tiết hơn ở phần sau của chương này và trong chương tiếp theo.
Mặc dù các định nghĩa trước có thể làm cho các tùy chọn có vẻ như-
những gì bí ẩn và phức tạp hơn để giao dịch so với cổ phiếu, họ có thể
thực sự là tương đối đơn giản để giao dịch. Mặc dù có thể tuyển dụng
các chiến lược tùy chọn phức tạp hơn, khi bạn đã học được những kiến thức cơ bản, bạn
cũng có thể chọn mua và bán quyền chọn đơn giản theo cùng một cách
mà bạn mua và bán cổ phiếu. Bạn chỉ định biểu tượng tùy chọn mong muốn,
sau đó mua với giá tốt nhất và bán với giá tốt nhất. Tất nhiên, cũng như với
cổ phiếu, cũng có những rủi ro liên quan đến quyền chọn giao dịch. Vì vậy,
trước khi bạn thực sự bắt đầu các tùy chọn giao dịch, bạn nên hiểu
cả những điểm cộng và điểm trừ liên quan đến việc giao dịch chúng.
Nó nằm ngoài phạm vi của cuốn sách này để cung cấp toàn diện
thông tin về tất cả các hoán vị có thể có của giao dịch quyền chọn.
Thay vào đó, cuốn sách này cung cấp thông tin về các tùy chọn giới thiệu trong
Trang 65
51
chương này để giúp bạn bắt đầu và sau đó xây dựng nó trong
chương tiếp theo với các kỹ thuật thực tế mà tôi đã thực sự sử dụng
lợi nhuận từ giao dịch quyền chọn. Sau khi đọc thông tin được cung cấp
tại đây, nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về các tùy chọn, hãy
rất nhiều cuốn sách hay dành riêng hoàn toàn cho các lựa chọn. Bạn có thể
cũng truy cập www.AffinityTrading.com để biết danh sách các
tài nguyên đọc.
Quyền chọn thường được sử dụng để bảo hiểm rủi ro, chơi chênh lệch giá, đặc biệt
lation, đòn bẩy, quản lý rủi ro và hơn thế nữa. Tuy nhiên, các tùy chọn là
cũng đang ngày càng phổ biến trong giới giao dịch tích cực vì những lý do khác.
Các nhà giao dịch tích cực được xác định là các nhà giao dịch mẫu ngày hiện đang
tuân theo các quy định của SEC quy định mức tài khoản tối thiểu
các yêu cầu.
Bạn được coi là một nhà giao dịch theo mô hình trong ngày nếu bạn giao dịch vào và ra
trong cùng một ngày nhiều hơn một số lần nhất định
trong một số ngày cụ thể. Vì các yêu cầu cụ thể là
có thể thay đổi, bạn có thể nhận được thông tin mới nhất về những
yêu cầu từ nhà môi giới của bạn.
Hiện tại, các tùy chọn không tuân theo các quy định giống nhau. Ở đó-
trước, quyền chọn cung cấp một phương tiện để mọi người giao dịch tích cực thậm chí
khi kích thước tài khoản của họ sẽ giảm xuống dưới mức tối thiểu
yêu cầu đối với nhà giao dịch mẫu ngày. Một lần nữa, hãy kiểm tra với nhà môi giới của bạn
để đảm bảo bạn có thông tin hiện tại; kinh nghiệm của tôi là đó
một số nhà môi giới có định nghĩa khác nhau về các quy tắc.
Một lợi thế lớn khác cho những người thuộc loại này là
lợi ích đòn bẩy mạnh mẽ liên quan đến các tùy chọn giao dịch. Bằng cách giao dịch
tùy chọn, các nhà giao dịch với số vốn hạn chế vẫn có thể kiểm soát một
số lượng cổ phiếu trong một cổ phiếu.
Tài sản tiềm ẩn
Có nhiều nội dung cơ bản khác nhau cho các tùy chọn, bao gồm
các ví dụ sau:
• Cổ phiếu
• Chỉ mục
• Hàng hóa
• Hợp đồng tương lai
Để đơn giản hóa các mô tả này, tôi sẽ đề cập đến nội dung cơ bản
như cổ phiếu, vì cổ phiếu là hình thức quyền chọn phổ biến nhất hiện nay
Trang 66
52
đã mua bán. Chỉ cần lưu ý rằng nội dung cơ bản có thể là các chỉ mục
hoặc các loại chứng khoán khác.
Một lựa chọn chứng khoán cung cấp cho bạn quyền mua ( gọi tùy chọn) hoặc bán
( Đặt tùy chọn) 100 cổ phiếu của các cổ phiếu cơ bản với mức giá cụ thể
vào hoặc trước một ngày cụ thể. Bạn cũng có quyền thực hiện chứng khoán
quyền chọn, nghĩa là, để sở hữu cổ phiếu cơ bản. Tuy nhiên,
trong hầu hết các trường hợp, thương nhân chỉ đơn giản là bán gọi hoặc đặt tùy chọn. Nó ít com-
chuyên dụng và chúng thường có giá trị hơn do cách phí bảo hiểm
được xác định (thêm về điều này sau). Trong trường hợp tùy chọn chỉ mục,
bạn không thể mua hoặc bán các chỉ mục thực tế vì chúng bao gồm nhiều hơn
một tài sản. Thay vào đó, bạn mua các tùy chọn đại diện cho giá trị của
tài sản tiềm ẩn. Mỗi tùy chọn đại diện cho 100 cổ phiếu của chỉ số.
Một số nhà giao dịch đôi khi sẽ mua các tùy chọn chỉ số như S&P 100
(OEX), hoặc những người khác, để bảo vệ các vị thế khác. Một công dụng tiềm năng khác
đối với các tùy chọn chỉ mục là nhanh chóng tận dụng lợi thế của một động thái được dự đoán trước
trong một lĩnh vực hoặc thị trường tổng thể mà không cần dành thời gian để chọn một
cổ phiếu riêng lẻ, hoặc để phân tán rủi ro giữa một tập hợp các cổ phiếu.
Tùy chọn hàng hóa dành cho các mặt hàng như ngô, lúa mì,
và như thế. Vì tôi không sử dụng hàng hóa và các tùy chọn tương lai như
các công cụ giao dịch, tôi sẽ không thảo luận về chúng trong cuốn sách này. Tôi đơn giản
đề cập đến họ vì lợi ích của sự hoàn chỉnh và để cho bạn biết
có các tài sản quyền chọn cơ bản không phải là cổ phiếu.
Quyền và nghĩa vụ
Quyền của người mua
Với quyền chọn, tất cả các quyền thuộc về người mua. Người mua có
quyền mua hoặc bán khống cổ phiếu cơ sở ở mức giá đã định
vào hoặc trước ngày hết hạn.
Thực tế mà nói, mặc dù họ có quyền làm như vậy
(và đôi khi có), hầu hết các nhà giao dịch quyền chọn không thực sự thực hiện
sở hữu cổ phiếu cơ bản. Thay vào đó, họ chỉ cần giữ chặt
các tùy chọn của họ trong một khoảng thời gian mong muốn và tương tự như cổ phiếu, họ
bán các tùy chọn, nhận ra bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào tương ứng. Hoặc trong một số
các trường hợp, các tùy chọn có thể hết hạn vô giá trị.
Nghĩa vụ của Người bán
Tất cả các nghĩa vụ quyền chọn thuộc về người bán. Người bán có nghĩa vụ
cung cấp các cổ phiếu cơ bản. Điều này áp dụng cho người bán ban đầu của
Trang 67
53
các tùy chọn (không cho ai đó mua cuộc gọi hoặc đặt và sau đó
bán chúng để đóng vị thế).
Tuy nhiên, một lần nữa, người bán hiếm khi phải cung cấp
cổ phiếu cơ bản cho người mua. Tuy nhiên, người mua thỉnh thoảng tập thể dục
các tùy chọn của họ (sẽ nói thêm về điều này sau), vì vậy người bán phải chuẩn bị
cung cấp chứng khoán, nếu được yêu cầu.
Hợp đồng quyền chọn
Hợp đồng quyền chọn bao gồm các điều khoản được tiêu chuẩn hóa cung cấp
quyền (như mô tả ở trên) để mua hoặc bán cổ phiếu cơ sở. Lựa chọn
người bán có nghĩa vụ thực hiện theo các điều khoản hợp đồng.
Họ phải cung cấp cổ phiếu cơ bản cho chủ sở hữu của hợp đồng
nếu chủ sở hữu mong muốn thực hiện các tùy chọn của mình. Có
sẽ tìm hiểu thêm về điều này sau trong “Các tùy chọn luyện tập”.
Bạn giao dịch quyền chọn bằng cách mua và / hoặc bán một hoặc nhiều quyền chọn
hợp đồng. Mỗi hợp đồng đại diện cho quyền mua hoặc bán khống 100
cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở. Một ví dụ hoạt động của quyền chọn mua là
được cung cấp sau đó một chút, trong "Strike Price". Hiện tại, chỉ cần giữ lại
hãy nhớ rằng một hợp đồng quyền chọn đại diện cho 100 cổ phiếu của
kho nằm.
Phần thưởng
Tương tự như việc trả một mức giá cụ thể khi bạn mua một cổ phiếu, bạn cũng phải trả
giá cụ thể khi mua hợp đồng quyền chọn. Giá của một quyền chọn
được gọi là phí bảo hiểm của nó . Đó là giá bạn phải trả cho quyền mua hoặc bán
cổ phiếu ngắn của cổ phiếu cơ sở.
Phí bảo hiểm dựa trên những gì được coi là giá trị của
Lựa chọn. Một loạt các yếu tố quyết định giá trị của tiền
mium. Những điều này sẽ được thảo luận sau trong phần "Giá trị nội tại" và
"Giá trị bên ngoài."
Tổng chi phí của một hợp đồng là phí bảo hiểm nhân với 100,
vì có 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ bản cho mỗi hợp đồng quyền chọn
(không bao gồm hoa hồng môi giới). Một ví dụ làm việc của điều này là
vided trong phần sau.
Giảm giá
Khi mua quyền chọn, bạn phải trả phí bảo hiểm cho quyền mua hoặc bán
bán khống cổ phiếu cơ bản ở một mức giá cố định cụ thể được gọi là cuộc đình công
giá. Một ví dụ minh họa điều này sau đây.
Trang 68
54
Ví dụ về giá tùy chọn
Đối với mục đích minh hoạ, Bảng 6.1 là một mẫu niêm yết của cuộc gọi tùy chọn
báo giá cho một ký hiệu chứng khoán giả định được gọi là XYZ. Tuy nhiên,
các khái niệm đã thảo luận có thể được áp dụng cho bất kỳ cổ phiếu nào. Định dạng thực tế cho
cung cấp báo giá quyền chọn khác nhau giữa các nhà môi giới. Bạn có thể
hiển thị báo giá tùy chọn bằng cách sử dụng tài khoản môi giới của riêng bạn để xem cách
nhà môi giới cụ thể của bạn hiển thị các báo giá.
Giá cổ phiếu XYZ được hiển thị đầu tiên. Bên dưới giá cổ phiếu là
ba cuộc gọi dấu ngoặc kép tùy chọn trong tháng Tám. Lưu ý rằng chỉ
ba dấu ngoặc kép được hiển thị bên dưới để tiết kiệm không gian và đơn giản hóa việc này
giải thích, nhưng nhiều trích dẫn bổ sung thực sự được hiển thị khi
bạn truy cập chúng thông qua nhà môi giới của bạn. Chương tiếp theo, “Giao dịch
Tùy chọn, ”cung cấp thêm các ví dụ về báo giá tùy chọn thực tế
màn hình. Một danh sách đầy đủ các báo giá đôi khi được gọi là
một chuỗi tùy chọn .
Tham khảo ví dụ trước, cổ phiếu XYZ hiện đang
bán với giá $ 46,00. Các ký hiệu tùy chọn cho phép bạn chỉ định tùy chọn nào bạn
muốn giao dịch theo cách tương tự như các biểu tượng mã chứng khoán cho phép bạn xác định-
cổ phiếu ify. Các ký hiệu tùy chọn, đôi khi là một biến thể của
biểu tượng mã chứng khoán cơ bản, thay đổi hàng tháng.
Giá thực hiện cho ba tùy chọn cuộc gọi XYZ dao động từ $ 42,50
đến $ 47,50. Phí bảo hiểm hoặc giá cuối cùng mà các tùy chọn được giao dịch,
dao động từ $ 3,70 đến $ 0,55. Lưu ý tỷ lệ phí bảo hiểm
thay đổi càng xa giá cổ phiếu XYZ hiện tại.
Cách xác định phí bảo hiểm sẽ được giải thích ở phần sau. Hiện tại
giá thầu tốt nhất, yêu cầu tốt nhất và khối lượng cũng được hiển thị. Nhiều nhà môi giới không
phát hoặc cung cấp tùy chọn hiển thị dữ liệu bổ sung. Một lần
một lần nữa, bạn có thể nhận được thông tin liên quan đến bất kỳ dữ liệu tùy chọn bổ sung nào
từ nhà môi giới cụ thể của bạn.
Bảng 6.1 Giá Quyền chọn cho XYZ
Cổ phần
Giá
Đấu thầu
Hỏi
Cuối cùng
Âm lượng
XYZ
46.00
45,95
46.02
46.00
10,284,561
XYZ-15 tháng 7-Cuộc gọi
Biểu tượng
Giá
Đấu thầu
Hỏi
Cuối cùng
Âm lượng
XOEHV
42,50
3,50
3,80
3,70
428
XOEHI
45,00
1,75
1,80
1,75
789
XOEHW
47,50
0,45
0,55
0,55
1047
Trang 69
55
Trong trường hợp này, nếu bạn muốn mua 10 tùy chọn XYZ CALL ngày 10 tháng 7 (con-
tracts), theo giá yêu cầu là $ 1,80, bạn sẽ phải trả $ 1800,
phí hoa hồng ít hơn. Để tính tổng, bạn nhân 1,80 với 100
cổ phiếu cho mỗi hợp đồng bằng 10 hợp đồng ($ 1,80 × 100 × 10 = $ 1800).
Ngày / tháng hết hạn
Các tùy chọn hàng tháng sẽ hết hạn vào thứ Bảy của tuần thứ ba mỗi tháng; làm sao-
ngày cuối cùng để giao dịch chúng là thứ sáu thứ ba. Bạn chọn
tháng hết hạn mong muốn khi bạn mua một tùy chọn.
Ví dụ: tháng hết hạn được hiển thị trong phần trước
ví dụ là tháng 7, nhưng bạn cũng có thể mua các tùy chọn cho tháng 9
hoặc tháng Mười. Bạn thậm chí có thể mua các hợp đồng quyền chọn dài hạn,
được gọi là LEAP. LEAP là bất kỳ tùy chọn nào từ chín tháng trở lên
cách xa tháng hết hạn hiện tại. Càng lớn thời gian cho đến khi
hết hạn, cao hơn là phần theo thời gian của phí bảo hiểm
(giải thích bên dưới trong “Giá trị ngoại lai”).
Nếu cuộc gọi hoặc đặt tùy chọn bạn mua hết hiệu lực mà không có “giá trị”, sau đó
chúng hết hạn vô giá trị và bạn mất toàn bộ phí bảo hiểm. Tuy nhiên,
phí bảo hiểm ban đầu của bạn là số tiền cao nhất mà bạn có thể mất. Dù nhiều
nhà môi giới bán quyền chọn vào ngày hết hạn và gửi bất kỳ khoản tiền thu được nào
vào tài khoản của bạn, một số có thể không. Trong trường hợp này, bạn có thể cần phải bán
các tùy chọn có giá trị vào hoặc trước ngày hết hạn. Kiểm tra với
nhà môi giới của bạn để tìm hiểu cách họ xử lý việc hết hạn quyền chọn.
Tùy chọn hàng tuần
Trong những năm gần đây, các hợp đồng quyền chọn hàng tuần ngày càng trở nên
phổ biến. Tôi giao dịch rất nhiều tùy chọn hàng tuần, vì tôi thích sự linh hoạt của
chọn chuyển giao dịch của tôi sang tuần tiếp theo (hoặc tháng) hoặc bán-
ra khỏi vị trí. Phí bảo hiểm rõ ràng sẽ ít hơn
nếu tôi nắm giữ một quyền chọn mua cổ phiếu trong một tuần so với một tháng so với một năm.
Các quy tắc chung tương tự áp dụng cho các tùy chọn hàng tuần so với hàng tháng; bạn
chỉ cần có ít thời gian hơn để giữ chức vụ.
Giá trị nội tại
Các giá trị nội tại của một tùy chọn là phần chênh lệch giữa under-
giá cổ phiếu nằm và giá thực hiện của quyền chọn. Ví dụ, nếu
giá cổ phiếu của XYZ là $ 55 và bạn mua một $ 50 cuộc gọi tùy chọn,
Trang 70
56
giá trị nội tại sẽ là $ 5 ($ 55 - $ 50 = $ 5). Do đó, khi
giá cổ phiếu cơ bản của một cuộc gọi tùy chọn trèo cao hơn
giá thực hiện, giá trị nội tại (và phí bảo hiểm) của quyền chọn tăng lên
cho phù hợp.
Giá trị nội tại cho các tùy chọn cuộc gọi chỉ có thể là một số dương
hoặc bằng không. Nếu các phép tính có kết quả âm, thì giá trị là
bỏ qua số không. Ví dụ: nếu giá cổ phiếu XYZ là $ 50 và
cuộc gọi tùy chọn là $ 55, giá trị nội tại sẽ là zero ($ 50 - $ 55 =
- $ 5 = 0).
Ngược lại, đối diện là đúng đối với đặt tùy chọn. Nội tại
giá trị đặt tùy chọn chỉ có thể là tiêu cực (tuy nhiên, các dấu hiệu tiêu cực
bị bỏ). Và, bất kỳ số dương nào được coi là có
giá trị bằng không.
Giá trị ngoại lai
Phần phí bảo hiểm quyền chọn không phải là giá trị nội tại là ngoại tệ-
giá trị sic. Giá trị ngoại lai được xác định bởi một tiêu chuẩn hóa phức tạp
công thức dựa trên thời gian và độ biến động (được đề cập tiếp theo). Giá trị bên ngoài là
chủ yếu là giá trị dựa trên thời gian hoặc phí bảo hiểm theo thời gian. Nó dựa trên pri-
tạm thời vào khoảng thời gian còn lại trước khi một tùy chọn hết hạn.
Khi thời gian hết hạn giảm, giá trị ngoại tại giảm.
Biến động
Sự biến động là thước đo mức độ thay đổi giá của cổ phiếu cơ bản.
Một cổ phiếu có giá dao động lớn trong một khoảng thời gian tương đối ngắn
được coi là dễ bay hơi hơn so với giá chỉ thay đổi
một lượng nhỏ hoặc rất chậm theo thời gian.
Như vừa đề cập, sự biến động của cổ phiếu cơ sở là
được phản ánh ở một mức độ nào đó trong phí bảo hiểm của một quyền chọn. Tính biến động cao hơn
làm cho phần biến động của phí bảo hiểm của một quyền chọn cao hơn. Ở trong
Về vấn đề này, về cơ bản có hai loại biến động xảy ra
chơi, biến động lịch sử và biến động ngụ ý .
Biến động lịch sử
Biến động lịch sử là một thước đo thống kê về sự biến động đối với một
khoảng thời gian (ví dụ: 10 ngày, 100 ngày hoặc thời gian mong muốn khác
giai đoạn = Stage).
Trang 71
57
Biến động ngụ ý
Biến động ngụ ý là thước đo nhận thức của thị trường quyền chọn về
những biến động nào có thể sẽ xảy ra trong tương lai.
Trong tiền
Một quyền chọn có giá trị nội tại được cho là bằng tiền . Đối với một cuộc gọi
tùy chọn, điều này xảy ra khi giá cổ phiếu cơ bản lớn hơn
giá đình công. Điều ngược lại cũng đúng cho đặt tùy chọn. Một đặt tùy chọn
có giá trị nội tại khi giá cổ phiếu cơ bản nhỏ hơn
giá đình công.
Ví dụ, một $ 50 XYZ gọi tùy chọn sẽ là đơn vị tiền bằng $ 5
nếu giá cổ phiếu XYZ là $ 55. Một tùy chọn đặt $ 50 XYZ sẽ có trong
số tiền $ 5 nếu giá cổ phiếu XYZ là $ 45.
Hết tiền
Một cuộc gọi lựa chọn là ra số tiền khi giá cổ phiếu cơ bản là
nhỏ hơn giá thực hiện hoặc lớn hơn giá cổ phiếu trong trường hợp
đặt . Trong trường hợp này, nó không có giá trị nội tại — nghĩa là, giá trị nội tại
là số không.
Ví dụ, một $ 50 XYZ gọi lựa chọn sẽ được ra khỏi tiền
5 đô la nếu giá cổ phiếu XYZ là 45 đô la. A $ 50 XYZ đặt tùy chọn sẽ
hết 5 đô la nếu giá cổ phiếu XYZ là 55 đô la.
Một lựa chọn ngoài tiền chỉ có giá trị bên ngoài, hoặc
giá trị dựa trên thời gian, sẽ giảm khi tùy chọn gần hết hạn
ngày tháng. Tùy chọn có thể hết hạn vô giá trị nếu nó hết hạn
ngày mà không có bất kỳ giá trị nội tại nào.
Tại tiền
Một quyền chọn là tiền khi giá cổ phiếu cơ bản của nó bằng
với giá thực tế của nó. Ví dụ, một $ 50 XYZ cuộc gọi hoặc đặt tùy chọn là ở
tiền khi giá cổ phiếu XYZ là $ 50.
Bảo hiểm rủi ro
Bạn có thể sử dụng các tùy chọn để bảo toàn lãi hoặc giảm lỗ khi mở
vị trí cổ phiếu mà không cần bán cổ phiếu của bạn. Đây được gọi là bảo hiểm rủi ro.
Ví dụ, nếu thị trường xuất hiện yếu, bạn có thể mua puts trên
vị trí cổ phiếu mở của bạn. Nếu giảm cổ phiếu của mình về giá trị, các puts sẽ đi
Trang 72
58
tăng giá trị và giúp bù đắp bất kỳ tổn thất nào. Thông tin bổ sung về
bảo hiểm rủi ro được cung cấp trong chương tiếp theo, “Quyền chọn giao dịch”.
Quản lý rủi ro
Quyền chọn là một cách tuyệt vời để xác định trước rủi ro tối đa của bạn trong một giao dịch,
hoặc để hạn chế rủi ro tổng thể của bạn. Mặc dù bạn có thể mất
toàn bộ phí bảo hiểm nếu một tùy chọn hết hạn vô giá trị, bạn không thể mất nhiều hơn
so với phí bảo hiểm. Do đó, tổn thất tối đa có thể có của bạn có thể là
dễ dàng xác định trước dựa trên tổng chi phí của các phương án.
Tôi đặc biệt thích khía cạnh này của các tùy chọn giao dịch và sẽ thảo luận về
nó nhiều hơn trong chương tiếp theo.
Đầu cơ và đòn bẩy
Nếu bạn cảm thấy một cổ phiếu đang tăng hoặc giảm giá trị nhưng không chắc chắn, hoặc nếu
bạn muốn tận dụng tiền của mình để có thể kiểm soát số lượng lớn hơn
chia sẻ với một lượng rủi ro được xác định trước, bạn có thể hoàn thành
hoặc bằng cách mua gọi hoặc đặt tùy chọn.
Tôi sẽ thường xuyên suy đoán bằng cách sử dụng các tùy chọn để hạn chế rủi ro khi tôi nghĩ
một cổ phiếu có tiềm năng tạo ra một biến động lớn, đặc biệt là vào các thời điểm
rủi ro / phần thưởng cho một giao dịch thuận lợi và phí bảo hiểm quyền chọn
là hợp lý. Sử dụng các tùy chọn để suy đoán về xu hướng thu nhập là một
thí dụ.
Như tôi đã đề cập trước đó, các tùy chọn cũng rất tốt để tận dụng
tiền bạc. Ví dụ: tham chiếu trở lại ví dụ trích dẫn trước,
nếu bạn muốn mua 1000 cổ phiếu của cổ phiếu XYZ và nó đang bán
với giá 46 đô la, bạn sẽ phải trả 46.000 đô la. Tuy nhiên, bạn có thể kiểm soát 1000
cổ phiếu của các cổ phiếu bằng cách mua 10 in-the-money gọi hợp đồng quyền chọn.
Bạn sẽ mua các tùy chọn cuộc gọi $ 45 với giá yêu cầu là $ 1,80 mỗi
hợp đồng với tổng chi phí chỉ $ 1800. Bây giờ, đó là đòn bẩy!
Chuyên đăng kinh doanh chênh lệch giá
Các nhà giao dịch tinh vi có thể tận dụng sự chênh lệch giá
giữa hai nội dung cơ bản (chẳng hạn như hai tùy chọn khác nhau về
trao đổi khác nhau). Quá trình này được gọi là kinh doanh chênh lệch giá .
Tùy chọn Ưu và Nhược điểm
Những ưu điểm chính liên quan đến giao dịch quyền chọn là đòn bẩy, hedg-
ing và xác định trước rủi ro. Bạn có thể tận dụng số tiền hiện có của mình bằng cách
Trang 73
59
trả một mức giá nhỏ để kiểm soát một lượng lớn hàng tồn kho cho một lượng lớn hơn
lợi nhuận tiềm năng; bạn có thể bảo vệ các vị thế cổ phiếu còn tồn đọng để chống lại sự mất mát
mà không từ bỏ các vị trí ban đầu của bạn; và bạn có thể kiếm được lợi nhuận
sử dụng các chiến lược quyền chọn rủi ro thấp khi biết rủi ro tối đa
trước.
Một lợi thế khác đối với quyền chọn giao dịch là không giống như cổ phiếu,
các tùy chọn không tuân theo quy định của SEC áp dụng cho mẫu
người giao dịch trong ngày, yêu cầu duy trì tài khoản 25.000 đô la
số dư cho các nhà giao dịch giao dịch trong và ngoài các vị trí hơn bốn
lần trong bất kỳ khoảng thời gian năm ngày liên tiếp nào. (Kiểm tra với
người môi giới.)
Một nhược điểm lớn đối với các tùy chọn là giá trị dựa trên thời gian của chúng. Mặc du
cổ phiếu không bao giờ hết hạn, nếu không còn giá trị nội tại, quyền chọn
hết hạn vào một ngày cụ thể và trở nên vô giá trị. Thời gian là kẻ thù của bạn
khi bạn sở hữu các tùy chọn. Khi bạn sở hữu cổ phiếu, kẻ thù của bạn đang
kết hôn với vốn chủ sở hữu.
Âm lượng
Tương tự như cổ phiếu, bạn có thể kiểm tra khối lượng quyền chọn theo ngày, tuần,
tháng, v.v.
Bạn có thể theo dõi sự tăng và giảm âm lượng trong một khoảng thời gian nhất định
khoảng thời gian và so sánh lượng thay đổi với mức trung bình
ume. Nếu âm lượng đang tăng lên, thì có thể có điều gì đó
lãi suất đang diễn ra có thể gây áp lực lên giá trị của quyền chọn.
Tôi sẽ thảo luận thêm về khối lượng và tính thanh khoản trong Chương 7 trong “Chỉ mục
Tùy chọn."
Sở thích mở
Lãi suất mở là một thước đo đang chạy về số lượng quyền chọn
các đường đã được mở. Ví dụ: khi giao dịch quyền chọn,
bạn phải mua hoặc bán để mở một vị thế. Sở thích mở theo dõi
tổng số hợp đồng đang mở. Sau đó, khi bạn bán để đóng cửa
một vị trí, số tiền lãi mở giảm.
Đừng nhầm lẫn giữa lãi suất mở với khối lượng. Âm lượng có thể tăng lên
do các nhà giao dịch liên tục giao dịch vào và ra khỏi các vị trí,
trong khi lãi suất mở phản ánh có bao nhiêu hợp đồng thực sự được mở.
Lãi suất mở cao cho thấy một số lượng lớn người đang giao dịch
các tùy chọn.
Trang 74
60
Các tùy chọn tập thể dục
Với các lựa chọn kiểu Mỹ, trái ngược với kiểu Châu Âu, bạn có thể thực hiện
quyền của bạn để sở hữu cổ phiếu cơ bản bất kỳ lúc nào vào
hoặc trước ngày hết hạn. Người bán có nghĩa vụ cung cấp
cổ phiếu cơ bản.
Vì bạn có thể đơn giản giao dịch trong và ngoài các quyền chọn như chứng khoán, hầu hết
các nhà giao dịch quyền chọn không bao giờ thực sự thực hiện các quyền chọn của họ. Bởi vì
giá trị bên ngoài được thêm vào (giá trị thời gian), các tùy chọn thường có giá trị
nhiều hơn cổ phiếu cơ bản một mình. Nếu một tình huống phát sinh nơi này
không phải như vậy, hoặc đơn giản là bạn muốn sở hữu cổ phiếu cơ bản, bạn
có thể chọn thực hiện các quyền chọn của bạn và sở hữu cổ phiếu.
Nếu bạn không bán hoặc thực hiện một quyền chọn vào thời điểm nó hết hạn, hầu hết
nhà môi giới bán quyền chọn và gửi bất kỳ khoản tiền thu được nào vào tài khoản của bạn.
Tuy nhiên, vì các nhà môi giới đều xác định chính sách của riêng họ, bạn
nên kiểm tra với nhà môi giới của bạn để biết các chi tiết cụ thể về cách họ
xử lý hết hạn tùy chọn.
Giới thiệu chiến lược tùy chọn
Mua cuộc gọi và cuộc gọi
Như đã đề cập trước đây, bạn có thể mua các cuộc gọi và đặt hàng với nhiều loại
trong số các lý do, từ tận dụng tiền của bạn để bảo hiểm rủi ro cho đến trước
xác định rủi ro của bạn trong một giao dịch.
Nếu bạn cảm thấy cổ phiếu đang tăng giá, bạn có thể mua cổ phiếu đó và nắm giữ
nó, hoặc bạn có thể mua các tùy chọn cuộc gọi . Nếu bạn nghĩ rằng một cổ phiếu đang giảm giá,
bạn có thể ngắn cổ phiếu, hoặc bạn có thể mua đặt tùy chọn. Ngoài ra,
nếu thị trường xuất hiện yếu và bạn đang nắm giữ một vị thế trong một cổ phiếu
mà bạn không muốn bán, bạn có thể mua puts như một hàng rào. Nếu là của bạn
giá cổ phiếu giảm, các puts sẽ tăng lên về giá trị và giúp đỡ giảm
lỗ vốn. Mức độ bảo vệ bạn nhận được tùy thuộc vào cảnh cáo
giá bạn chọn cho các tùy chọn.
Một lựa chọn càng gần với số tiền thì càng nhiều
có được điều đó là do cả giá trị nội tại và ngoại tại phát huy tác dụng
cùng với nhau.
Sau khi một quyền chọn thành tiền, nó sẽ nhận được đồng đô la giá trị nội tại
cho đô la với giá cổ phiếu. Ngược lại, khi một tùy chọn hết
tiền, nó ít tốn kém hơn vì nó không có giá trị nội tại. Các
giá trị bên ngoài cũng đóng một vai trò nhất định. Vì giá trị bên ngoài dựa trên thời gian,
một tùy chọn càng gần hết hạn, giá trị bên ngoài càng ít.
Trang 75
61
Không giống như cổ phiếu, rủi ro xác định trước của bạn được giới hạn trong tổng số
phí bảo hiểm bạn phải trả cho các tùy chọn. Trong ví dụ được sử dụng trước đây,
nếu bạn mua 1000 cổ phiếu của cổ phiếu XYZ với giá 46 đô la, tổng chi phí
sẽ là $ 46,000 (không bao gồm hoa hồng). Mặc dù khó xảy ra, nếu
công ty đột ngột ngừng kinh doanh, theo giả thuyết bạn có thể
mất toàn bộ khoản đầu tư $ 46,000 của bạn. Ngoài ra, nếu bạn đã mua
10 tùy chọn cuộc gọi $ 45 với $ 1,80 mỗi tùy chọn với tổng số $ 1800 (không bao gồm
hoa hồng), số tiền bạn có thể mất nhiều nhất là $ 1800 phí bảo hiểm. Của
tất nhiên, trong cả hai trường hợp, bạn nên hạn chế hơn nữa rủi ro tối đa của mình
bằng cách sử dụng lệnh cắt lỗ.
Để xác định tùy chọn nào phù hợp nhất với nhu cầu của bạn, bạn cần
xem xét mục đích của quyền chọn cùng với chi phí bảo hiểm của nó. Làm
bạn muốn một tùy chọn bằng tiền với chi phí cao hơn hoặc ngoài
tiền với chi phí thấp hơn? Bạn có muốn một tùy chọn gần đạt được không
ngày hết hạn với chi phí thấp hơn hoặc một ngày gần hết hạn với một
giá cao hơn?
Trong Chương 7, tôi sẽ cung cấp các ví dụ và thảo luận về các cách khác mà bạn
có thể xem xét các tùy chọn giao dịch.
Bán cuộc gọi và cuộc gọi khỏa thân
Nếu người bán cuộc gọi hoặc đặt mua ban đầu không sở hữu cổ phiếu cơ bản,
thì nó được gọi là bán khỏa thân . Điều này là rủi ro hơn chỉ đơn giản là mua hoặc
bán cuộc gọi và đặt hàng .
Lưu ý: Các lệnh bán hoặc lệnh đặt để đóng một vị thế bạn đã mua không phải là
điều tương tự như trở thành người bán ban đầu mà tôi đang thảo luận ở đây,
nghĩa là, người bán để mở một vị thế chứ không phải để đóng một
Chức vụ.
Bạn phải có một tài khoản ký quỹ quyền chọn để bán các cuộc gọi trần và
đặt . Bán khỏa thân là những gì những người chuyên nghiệp làm khi sự biến động ngụ ý trở nên
rất cao và phí bảo hiểm được định giá quá cao. Khi bán khỏa thân ,
rủi ro hầu như không giới hạn trong khi phần thưởng được giới hạn ở phí bảo hiểm.
Trong trường hợp này, thời gian phù hợp với bạn, không giống như mua các cuộc gọi hoặc đặt hàng, ở đâu
thời gian chống lại bạn. Bạn muốn các tùy chọn hết hạn để bạn có thể
thu phí bảo hiểm.
Dưới đây là các ví dụ minh họa rủi ro / phần thưởng. Nếu XYZ
giá cổ phiếu là 50 đô la và bạn mua một hợp đồng cuộc gọi XYZ 55 đô la duy nhất với giá 2 đô la,
số tiền nhiều nhất bạn có thể mất là 200 đô la (2 đô la x 100 cổ phiếu). Nếu bạn bán một XYZ
Gọi trần $ 55 , số tiền tối đa bạn có thể thu được là $ 200 khi XYZ là $ 55 hoặc
Dưới. Tuy nhiên, nếu XYZ chạy đến 70 đô la, bạn sẽ mất 15 đô la (70 đô la - 55 đô la)
Trang 76
62
nhân với 100 cổ phiếu, trừ đi phí bảo hiểm, hoặc $ 1300. Kể từ khi cổ phiếu XYZ
về mặt lý thuyết giá có thể tăng cao hơn nữa, khoản lỗ tiềm năng có thể nhận được
tệ hơn theo đó.
Bán các cuộc gọi và cuộc gọi được bảo hiểm
Nếu người bán ban đầu của cuộc gọi hoặc puts sở hữu chứng khoán cơ bản, sau đó
nó được gọi là bán được bảo hiểm. Trong trường hợp này, người bán phải sở hữu
số lượng cổ phiếu đang được bán dưới dạng cuộc gọi hoặc puts . Như trước đây
ghi chú khác, bán bạn các cuộc gọi hoặc puts để đóng một vị trí không giống
là người bán ban đầu được đề cập đến ở đây — tức là,
người bán để mở một vị thế chứ không phải để đóng một vị thế.
Bán các cuộc gọi được bảo hiểm là một cách tốt để kiếm thu nhập từ cổ phiếu với
giá về cơ bản đang đi ngang hoặc chỉ tăng nhẹ. Của nó
được chấp thuận cho hầu hết các tài khoản IRA tùy chọn và bạn cũng có thể làm điều đó với
đặt (nhưng không vào IRA) bằng cách bán khống cổ phiếu và bán một
số lần đặt .
Khi bán bao phủ cuộc gọi và puts , nguy cơ bị hạn chế và
phần thưởng là phí bảo hiểm bạn thu thập được. Nếu cổ phiếu giảm giá, bạn có thể
thu phí bảo hiểm trên cuộc gọi được bảo hiểm nhưng khoản đầu tư ban đầu của bạn
trong cổ phiếu mất giá, đó là lý do tại sao nó phù hợp nhất với cổ phiếu nơi
giá cơ bản không đổi hoặc tăng nhẹ. Như với việc bán khỏa thân
gọi và đặt , thời gian phù hợp với bạn. Bạn muốn tùy chọn hết hạn như vậy
bạn có thể thu phí bảo hiểm.
Đây là một ví dụ minh họa rủi ro / phần thưởng. Giả sử bạn bán một
XYZ $ 55 được bảo hiểm cuộc gọi và sở hữu một lượng cổ phiếu tương đương. Nếu XYZ
tăng lên 70 đô la, mặc dù bạn đã hết 15 đô la trong cuộc gọi , nhưng bạn đã kiếm được 20 đô la
trên kho — vì vậy bạn được bảo hiểm.
Chênh lệch
Một lan truyền đề cập đến việc mua một lựa chọn và bán khác tại một khác nhau
giá đình công.
Với chênh lệch giá tăng, bạn mua một quyền chọn và bán một quyền chọn khác với giá
giá thực tế hoặc một vài mức giá thực tế, cao hơn giá thực tế
bạn đã mua, và sau đó bạn thu phí bảo hiểm. Điều này làm giảm rủi ro của bạn
thành số tiền bạn đã trả cho tùy chọn bạn đã mua, trừ đi số tiền trước
mium bạn đã thu thập từ một trong những bạn đã bán. Phần thưởng có hạn
vì nó nằm giữa hai mức giá thực tế. Tuy nhiên, mặc dù
lợi nhuận bị hạn chế, rủi ro cũng thấp hơn nhiều.
Trang 77
63
Ví dụ: giả sử bạn mua cổ phiếu giả định của chúng tôi là XYZ $ 55
cuộc gọi $ 3 và bán $ 60 cuộc gọi XYZ với $ 1. Chi phí tự trả ròng
là $ 2 ($ 3 - $ 1). Nếu XYZ là $ 60 trở lên trước ngày hết hạn,
hầu hết bạn có thể kiếm được là $ 5, chênh lệch giữa $ 60 gọi cho bạn
đã bán và số cuộc gọi $ 55 mà bạn đã mua, trừ đi 2 đô la chi phí xuất túi ròng
cho các tùy chọn, dẫn đến tiềm năng lợi nhuận tối đa là 3 đô la.
Nếu XYZ là $ 55 trở xuống khi hết hạn, bạn có thể mất nhiều nhất là $ 2
chi phí tự trả.
Bạn có thể làm điều tương tự với chênh lệch giá bằng cách mua đặt và
đảo ngược quá trình. Thông tin bổ sung về con bò đực và con gấu
chênh lệch được cung cấp trong chương tiếp theo.
Trang 78
Trang 79
7 Chương
Quyền chọn giao dịch
T chương của ông mở rộng trên nhiều khái niệm được giới thiệu vào
Chương 6. Nếu bạn chưa quen với các tùy chọn và chưa đọc trước
nhường chương, hoặc nếu bạn chỉ cần một tùy chọn bổ sung liên quan đến
định nghĩa và thuật ngữ, vui lòng xem lại chương trước.
Điều quan trọng cần lưu ý là các kỹ thuật được mô tả ở đây
là những vở kịch mang tính đầu cơ, đó là lý do tại sao tôi thường đánh giá chúng như vậy
bất cứ khi nào tôi gửi thông báo email tùy chọn hiện hành. Mặc dù bạn có thể
thường xuyên đạt được những lợi ích tốt đẹp, bạn không nên quá lo lắng về những điều này
giao dịch vì chúng vốn có tính chất đầu cơ.
Tùy chọn ngoài tiền
Như đã giải thích trong chương trước, một cuộc gọi lựa chọn là ra khỏi
tiền khi giá của cổ phiếu cơ bản thấp hơn giá của quyền chọn
giá thực hiện, hoặc trong trường hợp đặt , khi giá của cổ phiếu cơ bản
lớn hơn giá thực hiện của quyền chọn.
Hình 7.1 là màn hình báo giá tùy chọn cho KLAC trong tháng
của tháng mười hai. Các tùy chọn hết hạn để giao dịch vào thứ sáu thứ ba
trong tháng mười hai. Giá cổ phiếu hiện tại của KLAC
là $ 42,85. Lưu ý rằng màn hình báo giá hiển thị ở đây là để minh họa
chỉ mục đích. Các định dạng và bố cục màn hình thực tế khác nhau giữa các giao dịch
nền tảng.
Nhìn vào Hình 7.1, trong cột "Tiêu đề", các tùy chọn cuộc gọi
từ $ 45 trở lên là tất cả các tùy chọn đáng tiền vì chúng
cao hơn giá cổ phiếu KLA-Tencor (KLAC) $ 42,85. Thay thế-
đặc biệt, các tùy chọn cuộc gọi từ 40 đô la trở xuống đều được tính bằng tiền.
65
Trang 80
66
Hình 7.1 Màn hình báo giá các tùy chọn cho KLAC
Ngược lại, đặt tùy chọn mà là $ 40 và dưới là ra khỏi
tiền, vì chúng thấp hơn giá cổ phiếu KLAC $ 42,85, và
các đặt tùy chọn mà là $ 45 trở lên đang trong tiền bạc.
Lưu ý rằng tùy chọn càng ngoài số tiền, thì
chi phí rẻ hơn. Xem cột giá "Cuối cùng" ở phần trước
thí dụ. Quyền chọn gọi vốn 40 đô la được giao dịch lần cuối ở mức 4,40 đô la trong khi
các $ 45 out-of-the-tiền cuộc gọi giao dịch cuối cùng tại $ 1,70. Mặc dù tùy chọn
chi phí thấp hơn, giao dịch các quyền chọn ngoài tiền mang tính đầu cơ nhiều hơn
bởi vì giá của cổ phiếu phải di chuyển xa hơn để đạt được cuộc tấn công quyền chọn
giá (ví dụ: giá thực hiện $ 45, trong trường hợp này).
Bất kể, các tùy chọn giao dịch có phần mất tiền
là một cách tuyệt vời để giao dịch cổ phiếu động lượng với giới hạn, được xác định trước
đặt vào may rủi. Ví dụ: nếu bạn nghĩ rằng KLAC sẽ có một động thái lớn
trong tương lai gần nhưng bạn không chắc chắn hoặc bạn chỉ muốn
xác định rõ ràng mức độ rủi ro tối đa của bạn, thay vì mua
chứng khoán, bạn có thể mua $ 45 KLAC gọi tùy chọn tại $ 1,75 (dòng điện
giá yêu cầu được hiển thị cho cuộc gọi $ 45 trong hình minh họa trước đó).
Nếu bạn giữ các tùy chọn cho đến khi hết hạn, để kiếm tiền,
Giá cổ phiếu KLAC sẽ cần tăng trên 46,75 đô la (tùy chọn 45 đô la
giá thực tế cộng với phí bảo hiểm / chi phí tùy chọn $ 1,75 của bạn). Tối đa của bạn
rủi ro, nếu giá cổ phiếu vẫn dưới mức giá thực hiện quyền chọn $ 45,
là chi phí quyền chọn $ 1,75 (nhân với 100 cổ phiếu trên mỗi hợp đồng,
hoặc $ 170,50 cộng với tiền hoa hồng cho mỗi hợp đồng quyền chọn). Nếu, tại các tùy chọn
hết hạn, giá cổ phiếu KLAC từ $ 45 đến $ 46,75,
nó sẽ giảm bớt một số chi phí quyền chọn và giảm bớt tổn thất của bạn
cho phù hợp. Ví dụ: nếu giá cổ phiếu là $ 45,50 khi
các tùy chọn hết hạn, bạn sẽ mất 1,25 đô la cho mỗi cổ phiếu hợp đồng thay vì
so với chi phí $ 1,75 ban đầu. Các tùy chọn sắp hết hạn,
giá trị dựa trên thời gian của các tùy chọn càng thấp, vì vậy khi hết hạn,
giá trị được xác định bởi giá trị nội tại, dựa trên sự khác biệt
giữa giá quyền chọn và giá cổ phiếu.
Trang 81
67
Tất nhiên, các ví dụ trước áp dụng cho các tùy chọn nắm giữ thông qua
hết hạn. Thông thường, ngoại trừ có thể là rất rẻ hoặc nhỏ "tất cả hoặc không-
quyền chọn ing ”phát, bạn bán quyền chọn của mình trước khi hết hạn. Giống như
khi một giao dịch chứng khoán đi ngược lại với bạn, thay vì chờ đợi nó
giảm xuống 0, bạn có thể bán cổ phiếu tại thời điểm bạn chọn. Hoặc,
bạn có thể chốt lời bất cứ lúc nào. Tương tự, bạn có thể làm tương tự với
các tùy chọn, giả sử các tùy chọn bạn đã chọn có tính thanh khoản hợp lý
và một người nào đó có sẵn để thực hiện phía bên kia của giao dịch. Addi-
theo từng mùa, bạn có thể hạn chế thua lỗ bằng cách sử dụng cắt lỗ trên quyền chọn
chơi tốt.
Sử dụng lại ví dụ trước, nếu giá cổ phiếu KLAC
đến $ 45 thay vì $ 46,75 hoặc cao hơn, thay vì giữ cuộc gọi của bạn
tùy chọn khi hết hạn, bạn có thể bán chúng với lợi nhuận rất cao.
Bạn thậm chí có thể tăng gấp đôi số tiền của mình. Nếu KLAC đi
từ $ 42,85 đến $ 45, hầu như bạn sẽ nhận được hơn $ 3,00 cho
1,75 đô la tùy chọn cuộc gọi bạn đã mua, đó thực sự sẽ là một giao dịch tốt!
Chúng tôi thực sự đã đạt được kết quả tương tự khi chơi các tùy chọn trên mo-
cổ phiếu mentum trong mùa thu nhập. Một ví dụ gần đây là PMCS.
Chúng tôi đã chơi các tùy chọn cuộc gọi CÓ THỂ $ 7,50 với $ 0,35 để có thu nhập
chạy khi giá cổ phiếu khoảng $ 6,90. Thổ cẩm (BRCD),
đang ở trong một ngành tương tự, gần đây đã báo cáo thu nhập khả quan và
cổ phiếu phản hồi khá thuận lợi. Kết quả là PMC-Sierra (PMCS)
có vẻ như là một trò chơi đầu cơ rủi ro / phần thưởng tốt cho các quyền chọn. Đến
kiếm tiền từ giao dịch, chúng tôi cần giá cổ phiếu phá vỡ 7,85 đô la
($ 7,50 + $ 0,35 tùy chọn phí bảo hiểm). Giá sau đó đã tăng lên
trong phạm vi từ $ 7,90 đến $ 8,00, đưa các tùy chọn đến $ 0,70 cho một
ngắn hạn gấp đôi!
Như tôi đã đề cập, về mặt lịch sử, các lựa chọn là một cách tuyệt vời để
đầu cơ vào các cổ phiếu động lực như Internet và Công nghệ sinh học
cổ phiếu (GOOG, AAPL, FB, RGEN, GILD, EBAY, EXPE, v.v.) khi
bạn dự đoán một động thái mạnh trong ngắn hạn. Tôi đặc biệt thích chơi
tùy chọn trong mùa thu nhập, khi giá có xu hướng biến động nhiều hơn.
Tôi sẽ thảo luận thêm về vấn đề này sau.
Tương tự như suy đoán với cuộc gọi tùy chọn, nếu bạn nghĩ rằng giá của một cổ phiếu
đang đi xuống chứ không phải là lên, bạn có thể mua đặt tùy chọn. Như khi
bán khống cổ phiếu, bạn muốn giá cổ phiếu cơ bản giảm xuống sau
mua đặt tùy chọn.
Tham khảo lại hình minh họa trước, bạn có thể chơi KLAC
$ 40 out-of-the-tiền puts cho khoảng cùng một mức giá như $ 45 cuộc gọi ,
hoặc $ 1,70 (xem cột yêu cầu tốt nhất). Lưu ý rằng $ 42,85 KLAC
giá cổ phiếu nằm gần trung điểm giữa $ 40 puts và $ 45
Trang 82
68
cuộc gọi , có nghĩa là cả lệnh gọi và lệnh đặt đều có khoảng cách tương tự so với
tiền, dẫn đến phí bảo hiểm quyền chọn có thể so sánh được cho cả hai.
Để kiếm tiền từ các tùy chọn đặt KLAC $ 40 , bạn cần
giá cổ phiếu sẽ tiến tới mức giá thực hiện quyền chọn $ 40 trong thời gian tới,
hoặc dưới $ 40 khi hết hạn tùy chọn. Nếu giá cổ phiếu vẫn ở mức thấp-
giống nhau theo thời gian hoặc cho đến khi các tùy chọn hết hạn, dựa trên thời gian
một phần của phí bảo hiểm quyền chọn sẽ giảm, dẫn đến lỗ trên
thương mại.
Hình 7.2 là một màn hình báo giá tùy chọn tháng 12 khác cho EXPE.
Giá cổ phiếu EXPE hiện tại là $ 75,08.
Nhìn vào Hình 7.2, lưu ý rằng cả giá cổ phiếu và
phí bảo hiểm quyền chọn cao hơn đáng kể so với phí bảo hiểm trước đó-
ví dụ ing KLAC. Ngoài ra, EXPE có xu hướng dễ bay hơi hơn và
giao dịch trong phạm vi giá lớn hơn KLAC. Như đã giải thích ở phần trước
nhường chương, sự biến động cũng là một yếu tố trong việc tính toán ngoại lai,
thành phần dựa trên thời gian của phí bảo hiểm của một quyền chọn. Ở một mức độ nào đó, điều này
được phản ánh trong phí bảo hiểm quyền chọn cao hơn cho EXPE. Xem $ 4,30
và 4,20 đô la phí bảo hiểm cho các lệnh gọi và đặt cược EXPE 75 đô la , tương ứng, trong
Hình 7.2.
Trong trường hợp này, để chơi các tùy chọn hết tiền, bạn sẽ
cần phải bỏ ra khoảng $ 5,00 trong số tiền. Ví dụ: EXPE $ 80
tùy chọn cuộc gọi là 2,05 đô la, đắt hơn cuộc gọi 45 đô la
các tùy chọn ở mức $ 1,75 trong ví dụ KLAC trước đó. Mặc dù
Các tùy chọn EXPE ngoài tiền hơn, phí bảo hiểm cao hơn.
Trong trường hợp này, nếu bạn mua các tùy chọn cuộc gọi EXPE $ 80 ở mức $ 2,05,
Giá cổ phiếu EXPE sẽ cần phải di chuyển từ $ 75,08 lên trên $ 82,05
(giá thực hiện quyền chọn $ 80 cộng với phí bảo hiểm $ 2,05) để
kiếm tiền tại thời điểm các tùy chọn hết hạn. Tuy nhiên, một lần nữa,
bạn vẫn có thể kiếm tiền trước khi hết hạn tùy chọn, nếu
giá cổ phiếu EXPE tăng đủ cao trong một thời gian ngắn vừa đủ
Hình 7.2 Màn hình báo giá các tùy chọn tháng 12 cho EXPE
Trang 83
69
khoảng thời gian. Ví dụ: nếu EXPE tăng $ 3,00 trong ngày
sau khi bạn mua các tùy chọn với giá 2,05 đô la, xem xét sự biến động,
các tùy chọn có thể có giá trị trên $ 3,00. Nếu muốn, bạn có thể bán
họ (hoặc một phần trong số họ, đó là điều tôi thường làm) tại
điểm cho một lợi nhuận tốt.
Phần thưởng tiềm năng của loại kịch bản này, cùng với hạn chế
nó được xác định trước rủi ro, là một trong những lý do tôi thích đầu cơ
các tùy chọn khi tôi dự đoán khả năng có giá lớn trong thời gian ngắn hạn
di chuyển. Vì cổ phiếu động lượng có xu hướng biến động và tạo ra
di chuyển trong mùa thu nhập do hoạt động thu nhập, thu nhập
cảnh báo, tin tức nóng hổi, nâng cấp / hạ cấp, v.v., đây là
một thời gian tuyệt vời để suy đoán bằng cách sử dụng các tùy chọn.
Tuy nhiên, bằng cách sử dụng ví dụ trước, nếu bạn có các tùy chọn
thay vì thu lợi nhuận, phí bảo hiểm dựa trên thời gian sẽ tiếp tục
giảm với tốc độ ngày càng nhanh khi đến ngày hết hạn tùy chọn
đến gần. Trừ khi giá cổ phiếu tiếp tục tăng cao hơn, bạn
cuối cùng sẽ không chỉ mất lợi nhuận trước đó của bạn, bạn cũng sẽ mất
phí bảo hiểm ban đầu của bạn. Nếu giá cổ phiếu không tăng cao hơn,
phí bảo hiểm sẽ giảm đến mức các tùy chọn sẽ
vô giá trị vào thời điểm chúng hết hạn. Trong tuần cuối cùng trước
hết hạn, phí bảo hiểm trước đó sẽ thấp hơn đáng kể.
Nếu giá cổ phiếu EXPE không thay đổi đáng kể, phí bảo hiểm
có thể sẽ có giá trị khoảng $ 1,00 hoặc $ 1,25 trong tuần cuối cùng của
hết hạn tùy chọn. Điều này minh họa rủi ro liên quan đến quyền chọn. Nếu như
giá của cổ phiếu cơ bản không có lợi cho bạn, tùy thuộc vào
vào thời gian cho đến khi hết hạn, bạn có thể mất tài khoản gốc của mình
phí bảo hiểm với tốc độ nhanh chóng.
Một số cơ hội tốt nhất được trình bày trong trận chung kết
tuần hết hạn tùy chọn. Do chi phí bảo hiểm thấp hơn, tôi đặc biệt
giống như các tùy chọn giao dịch cho các công ty được lên lịch báo cáo
thu nhập tại thời điểm này. Các báo cáo thu nhập dự kiến giúp tạo ra
sự biến động cần thiết cho các đợt di chuyển giá lớn trong thời gian ngắn và bằng cách sử dụng
tùy chọn, bạn có thể xác định chính xác mức rủi ro tối đa của mình trong
sự kiện mà một giao dịch đi ngược lại với bạn.
Hơn một tháng ra
Cũng có thể mua các tùy chọn có ngày hết hạn gần như
nhiệt độ hơn so với tháng hiện tại. Ví dụ, thay vì mua
Các tùy chọn tháng 12 như trong hình minh họa EXPE trước đó, bạn có thể mua
Trang 84
70
Tùy chọn tháng Giêng hoặc tháng Hai hoặc các tùy chọn trong đó ngày hết hạn là
thậm chí xa hơn.
Tuy nhiên, như bạn có thể mong đợi, khoảng thời gian càng dài
trước khi hết hạn, phí bảo hiểm quyền chọn càng cao và càng lớn
rủi ro. Tôi thường mua các tùy chọn cho tháng hiện tại dưới dạng ngắn hạn
giao dịch.
Tuy nhiên, có những trường hợp có thể có ý nghĩa
xem xét các tùy chọn xa hơn tháng hiện tại. Vì
ví dụ, bạn có thể muốn xem xét mua hàng của tháng sau
các tùy chọn khi ngày hết hạn cho tháng hiện tại gần kề
(vài ngày đến một tuần nữa) và bạn dự đoán cổ phiếu sẽ
có một biến động giá lớn nhưng bạn không thể chắc chắn rằng nó sẽ xảy ra trước
ngày hết hạn của tháng hiện tại.
Hình 7.3 cho thấy các báo giá quyền chọn cho ERTS,
hơn một tháng nữa là hết hạn. Những trích dẫn này đã được thu thập dur-
trong tháng 12 đối với các tùy chọn hết hạn trong tháng
của tháng Ba.
Giá cổ phiếu hiện tại là $ 67,18.
Lưu ý trong hình minh họa trước rằng phí bảo hiểm của $ 70
cuộc gọi tùy chọn là $ 5.50 tại tốt nhất yêu cầu, đó là khá cao cấp khổng lồ.
Xem xét tùy chọn cũng hết 2,82 đô la (trừ đi 70 đô la
giá cổ phiếu 67,18 đô la), tổng phí bảo hiểm thực tế thực sự là 8,32 đô la
(chi phí $ 5,50 cộng với $ 2,82 ngoài số tiền). Nếu bạn là
nắm giữ các tùy chọn về lâu dài, bạn sẽ cần một
giá di chuyển có lợi cho bạn để đưa ra giao dịch.
Như tôi đã thảo luận trước đây, tôi hiếm khi thực hiện loại hình dài hạn này
giao dịch quyền chọn; tuy nhiên, thỉnh thoảng có thể có một trường hợp khi
Tôi có thể xem xét nó. Ví dụ, có thể có tin đồn rằng
ERTS sẽ bị mua hết hoặc có một số chất xúc tác khác
có khả năng đẩy giá cao hơn trong vài tháng tới.
Hình 7.3 Báo giá quyền chọn giá cho ERTS
Trang 85
71
Trong những trường hợp như thế này, suy đoán với các tùy chọn
so với tháng hiện tại có thể được hợp lý.
Tuy nhiên, nếu tôi thực hiện loại giao dịch này, tôi có thể sẽ mua
quyền chọn in-the-money chứ không phải option out-of-money. Thay thế
mua cuộc gọi 70 đô la , tôi có thể mua cuộc gọi 60 đô la với mức giá hiện tại là 11,30 đô la
hỏi giá. Thoạt nhìn, cái này có vẻ đắt hơn, nhưng tổng
chi phí thực sự là ít hơn. Giá thực hiện $ 60 cộng với $ 11,30 là $ 71,30, trong khi
giá đình công $ 70 cộng với $ 5,50 là $ 75,50. Và, cuộc gọi $ 60 đã
bằng tiền. Cuộc gọi 70 đô la khiến bạn tốn thêm 4,20 đô la để đi xa hơn
tiền.
Khi mua các tùy chọn, tôi đặc biệt khuyến khích bạn chỉ sử dụng giới hạn
đơn đặt hàng hơn là lệnh thị trường. Thông thường, các quyền chọn có tính thanh khoản thấp hơn
cổ phiếu và chúng có xu hướng chênh lệch giá lớn hơn. Sử dụng lệnh giới hạn
giúp đảm bảo đơn đặt hàng của bạn sẽ được thực hiện theo kế hoạch của bạn cho giao dịch,
thay vì để bạn chấp nhận một mức giá có khả năng không thuận lợi
được xác định bởi một nhà tạo lập thị trường.
Đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro
Như tôi đã thảo luận trong Chương 6, bạn cũng có thể mua các cuộc gọi và puts để bảo tồn
lãi hoặc để giảm các khoản lỗ có thể xảy ra đối với các vị thế cổ phiếu hiện có của bạn.
Điều này được gọi là bảo hiểm rủi ro. Bạn sẽ mua puts phải dè chừng posi- dài
chống lại các khoản lỗ và các lệnh gọi để bảo vệ các vị thế bán khống.
Tầm quan trọng tương đối của việc sử dụng hàng rào có xu hướng tương ứng với
tài khoản của bạn được sử dụng như thế nào và kích thước của nó. Nếu bạn có một tài khoản lớn
được sử dụng nhiều đòn bẩy (ví dụ: với một tỷ lệ cao các vị trí
nghiêng về cùng một hướng, dài hoặc ngắn), sau đó nó hơn
điều quan trọng là phải xem xét bảo hiểm rủi ro tài khoản của bạn để bảo vệ khỏi các exces-
thua lỗ nếu thị trường bất ngờ di chuyển chống lại bạn.
Ví dụ: giả sử bạn đang nắm giữ các vị trí lớn trong cổ phiếu
mà bạn không muốn bán. Có thể bạn cảm thấy cổ phiếu có nhiều hơn
tiềm năng tăng nhưng thị trường nhìn chung dường như đang suy yếu. Đến
bảo vệ chống lại thiệt hại tiềm năng, bạn có thể mua puts như một hàng rào. Nếu là của bạn
giá cổ phiếu giảm, các puts sẽ tăng lên về giá trị và giúp đỡ giảm
lỗ trên các vị thế mua của bạn. Mức độ bảo vệ bạn nhận được
phụ thuộc vào các tùy chọn bạn chọn và phí bảo hiểm kết quả của chúng,
và bạn mua bao nhiêu tùy chọn.
Như bạn có thể mong đợi, có một cái giá phải trả cho sự bảo vệ
đạt được từ bảo hiểm rủi ro. Nếu giá cổ phiếu tăng lên, mặc dù bạn sẽ
đạt được trên thị trường chứng, bạn sẽ mất tiền trên đặt tùy chọn, trong đó
Trang 86
72
làm giảm lợi nhuận tổng thể của bạn tương ứng. Tuy nhiên, nếu bạn có một
số lượng vị thế chứng khoán mở mà bạn dự định nắm giữ qua đêm
hoặc lâu hơn, bạn nên đề phòng một khoản lỗ lớn do bất lợi
tin tức, hoặc vì bất kỳ lý do gì, bằng cách sử dụng một lượng hợp lý
bảo hiểm rủi ro. Nếu bạn có một danh mục đầu tư 300.000 đô la được tận dụng nhiều vào
mặt lâu dài, bạn không muốn thức dậy vào sáng hôm sau với mức 40.000 đô la
mất mát vì tin xấu bất ngờ.
Bạn có thể bảo vệ toàn bộ danh mục đầu tư của mình chống lại tất cả
lỗ, hoặc bạn có thể đơn giản là phòng ngừa rủi ro để giảm hoặc hạn chế rủi ro tổng thể của bạn
Phơi bày.
Nếu tài khoản của bạn được sử dụng nhiều về mặt dài hạn, điều đó có nghĩa là
rằng bạn đang lạc quan và tin rằng thị trường đang tăng cao hơn. Kể từ khi của bạn
sự thiên vị là ngược lại, bạn thường muốn duy trì sự thiên vị đó
và thay vì cố gắng trang trải toàn bộ danh mục đầu tư của bạn để chống lại
di chuyển xuống, bạn sẽ chỉ rào cản đủ để hạn chế tổng thể của bạn
rủi ro trong trường hợp xấu hơn hoặc trong trường hợp bạn sai
về hướng của thị trường. Với cách tiếp cận này, mặc dù bạn
vẫn sẽ mất tiền, bạn sẽ không bị lỗ quá nhiều hoặc nhận được
bị xóa sổ nếu thị trường có một động thái lớn trái ngược với
tài khoản đòn bẩy.
Trong hầu hết các trường hợp, để giúp giữ chi phí bảo hiểm rủi ro trong phạm vi lý do
"Nhà giao dịch" sẽ chỉ phòng hộ ngắn hạn để tạm thời hạn chế
tổn thất hơn là để bảo vệ khỏi tất cả các tổn thất có thể xảy ra, hoặc đúng hơn là
bảo hiểm rủi ro trong một thời gian dài. Vì tôi là một nhà giao dịch và hiếm khi nắm giữ
các vị trí trong một khoảng thời gian dài, nếu tôi tự bảo vệ, thì khoảng thời gian của tôi
hedging thường ít hơn một tuần và hầu hết các hedging của tôi chỉ kéo dài
một đến ba ngày. Tôi không muốn mất quá nhiều thời gian
giá trị trên phí bảo hiểm quyền chọn. Ngoài ra, vì thường có một khoản chi phí
liên quan đến bảo hiểm rủi ro, tôi thường chỉ sử dụng các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro
trong trường hợp tôi có các vị trí khá lớn mà tôi đang nắm giữ qua đêm và
hạn chế tổn thất bằng các cách khác, chẳng hạn như cắt lỗ hoặc lô nhỏ hơn
kích thước, có thể không đủ.
Có nhiều phương pháp khác mà bạn có thể cân nhắc sử dụng để
bảo vệ tài khoản của bạn. Thay vì mua đặt cho vị trí dài cụ thể-
hàng tấn mà bạn đang nắm giữ, bạn có thể xem xét bảo hiểm rủi ro bằng
cổ phiếu có vẻ yếu hơn cổ phiếu bạn đang nắm giữ lâu dài, hoặc
bạn có thể sử dụng các tùy chọn chỉ mục để bảo vệ toàn bộ danh mục đầu tư của mình.
Xem phần “Tùy chọn chỉ mục” để biết thêm về những điều này. Ngoài ra,
bạn có thể cân nhắc mua các vị thế bán ở các cổ phiếu yếu hoặc quá
tất cả thị trường như một hàng rào hơn là sử dụng các quyền chọn. Trong một kịch bản lý tưởng,
Trang 87
73
bạn thậm chí có thể đạt được lợi nhuận trên cả các vị thế mua và
hàng rào, mặc dù vì những lý do rõ ràng, đây không phải là kết quả điển hình.
Tuy nhiên, tôi đã có nhiều trường hợp giữ các vị trí dài và
đã sử dụng các cổ phiếu yếu hơn hoặc thị trường tổng thể làm hàng rào và nhận ra
lợi ích trên cả hai.
Vì có sự linh hoạt đáng kể trong các phương pháp tiếp cận, bạn có thể
thực hiện hàng rào, cách tiếp cận tốt nhất phụ thuộc vào cá nhân của bạn
mục tiêu và sở thích, hoàn cảnh cụ thể, quy mô của
tài khoản của bạn và khả năng chấp nhận rủi ro của chính bạn. Nếu bạn không có
tài khoản lớn, thì có lẽ tốt nhất bạn nên quản lý rủi ro bằng cách khác
có nghĩa là thay vì sử dụng các chiến lược bảo hiểm rủi ro. Như tôi đã thường xuyên đến-
đã đề cập, bạn nên luôn sử dụng lệnh cắt lỗ để hạn chế tiềm năng của mình
lỗ bất cứ khi nào có thể và bạn có thể điều chỉnh kích thước lô để giảm
rủi ro.
Trong trường hợp điều này có thể ít thực tế hơn, như với
vị thế hoặc danh mục đầu tư lớn có đòn bẩy lớn, bảo hiểm rủi ro có thể là một cách sử dụng-
thay thế hoàn toàn.
Tùy chọn chỉ mục
Đôi khi bạn có thể thấy thuận tiện hơn khi giao dịch
quyền chọn chỉ số hơn là quyền chọn cổ phiếu riêng lẻ.
Nếu bạn dự đoán một khu vực đang chờ xử lý hoặc thị trường chung di chuyển và
muốn phản ứng nhanh chóng mà không mất thời gian để chọn
cổ phiếu, bạn có thể làm như vậy bằng cách sử dụng các tùy chọn chỉ số. Ví dụ, nếu pos-
tin tức itive về cổ phiếu bán dẫn và bạn cần
để hành động nhanh chóng, bạn có thể cân nhắc mua các tùy chọn cuộc gọi cho Bán
Chỉ số dây dẫn (SOX) thay vì cố gắng chọn giữa các cá nhân
cổ phiếu bán dẫn.
Tất nhiên, bạn luôn có thể cân nhắc mua chỉ số dài hạn, thay vì
so với việc sử dụng các tùy chọn, nhưng vì nhiều chỉ mục rất đắt tiền,
sử dụng các tùy chọn là một giải pháp thay thế hợp lý hơn. Như tôi sẽ minh họa trong
thời điểm, phí bảo hiểm quyền chọn chỉ mục cũng có thể đắt, nhưng do
đòn bẩy được cung cấp bởi các quyền chọn, chúng rẻ hơn đáng kể so với
mua chỉ số của chính nó. Tuy nhiên, chi phí của một số tùy chọn chỉ mục có thể làm
giao dịch chúng là không thực tế đối với các nhà giao dịch có quy mô tài khoản nhỏ hơn. Mua-
ing các tùy chọn cho các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc chủ sở hữu, chẳng hạn như
SMH, BBH, GLD, v.v. là những khả năng khác mà bạn có thể xem xét.
Tùy chọn chỉ số hoặc ETF cũng có thể được sử dụng để giảm rủi ro tổng thể
rủi ro bằng cách phân tán rủi ro qua tập hợp các công ty
Trang 88
74
tạo chỉ mục. Và, như tôi đã thảo luận trong “Đòn bẩy và Hedg-
ing, ”bạn có thể sử dụng các tùy chọn chỉ mục để bảo vệ toàn bộ danh mục đầu tư của mình chống lại
tổn thất tiềm ẩn.
Ngoài ra, tôi thường xuyên sử dụng các tùy chọn chỉ mục để chơi các
các xu hướng như xu hướng thu nhập hoặc FOMC chạy được mô tả trong
Chương 13.
Hình 7.4 cho thấy báo giá quyền chọn tháng 12 cho SOX. Tại thời điểm
trong số các báo giá này, SOX có giá 362,64 đô la.
Do chi phí của chúng và giá trị giảm nhanh theo thời gian-
dựa trên phần phí bảo hiểm, tôi thường chỉ sử dụng các tùy chọn chỉ mục
đối với các giao dịch tương đối ngắn hạn, có thể lên đến một tuần hoặc lâu hơn nhưng thích-
ably, chỉ một hoặc hai ngày. Ví dụ: lưu ý phí bảo hiểm cho
Các tùy chọn cuộc gọi $ 365 trong hình minh họa trước. Giá thầu tốt nhất là $ 20,80
và mức hỏi tốt nhất là $ 23,80. Mặc dù nó ít hơn nhiều so với $ 362,64
chỉ số chi phí, nó vẫn là một lựa chọn đắt tiền.
Mặc dù những tùy chọn này đắt tiền, nhưng một trong những điều mà tôi
giống như về chúng là chúng có xu hướng di chuyển với số lượng khá lớn trong
một khung thời gian ngắn bất cứ khi nào thị trường di chuyển, không giống như cá nhân
cổ phiếu nơi có thể ít chắc chắn hơn liệu bạn sẽ nhận được 0,5 đô la hay 1,00 đô la
di chuyển ra khỏi chúng khi thị trường di chuyển, các tùy chọn chỉ số có khả năng
để di chuyển đáng kể.
Tất nhiên, vì một động thái có thể đi ngược lại bạn, bạn nên thực hiện
xem xét rằng khoản lỗ của bạn cũng có thể tăng lên nhanh chóng.
Một bất lợi đáng kể đối với các tùy chọn này là kích thước của
Lan tràn.
Nhìn vào giá thầu và yêu cầu trên màn hình báo giá trước đó, bạn
có thể thấy rằng có khoảng chênh lệch từ $ 2,00 đến $ 3,00, hoặc phí bảo hiểm,
giữa chúng trong hầu hết các trường hợp. Ví dụ: có một khoản chênh lệch $ 3,00
giữa giá thầu và yêu cầu của cuộc gọi $ 365 đã thảo luận trước đó ($ 23,80 -
20,80 đô la = 3,00 đô la).
Hình 7.4 Báo giá quyền chọn tháng 12 cho SOX
Trang 89
75
Quy mô của chênh lệch giảm dần khi bạn thu được nhiều tiền hơn,
nhưng ngay cả sau đó phí bảo hiểm là đáng kể. Nếu bạn mở một
vị trí và sau đó đổi ý, bạn có thể
mất 10 phần trăm đến 15 phần trăm chỉ bằng cách thoát khỏi giao dịch.
Như tôi đã đề cập trước đó, khi các tùy chọn giao dịch, tôi khuyên bạn nên sử dụng
chỉ giới hạn đơn đặt hàng. Mặc dù một số tùy chọn có mức độ khá cao
về tính thanh khoản, nhiều mã được giao dịch thấp. Xem xét tính thanh khoản thấp hơn
và chênh lệch rộng hơn, bạn có thể nhận được các lần lấp đầy rất bất lợi bằng cách sử dụng mar-
ket đơn đặt hàng. Mặc dù bạn rất có thể sẽ nhận được một sự điền vào hợp lý với
các tùy chọn có tính thanh khoản cao như cho MSFT, với các tùy chọn chỉ mục, nếu
giá đang thay đổi và bạn đặt lệnh thị trường, bạn có khả năng
nhận được một mức giá rất bất lợi. Trên thực tế, bạn có thể dễ dàng lấp đầy $ 5,00
từ giá dự định của bạn. Sử dụng lệnh giới hạn đảm bảo bạn sẽ
nhận được mức giá dự định, hoặc đơn đặt hàng của bạn chỉ đơn giản là không thực hiện.
Để hiểu rõ hơn về tính thanh khoản, hãy xem "Khối lượng"
cột được hiển thị trong các dấu ngoặc kép trước đó. Chú ý
khối lượng tương đối thấp cho tất cả các tùy chọn. Vào ngày cụ thể này,
khối lượng cao nhất là 512 hợp đồng cho các tùy chọn cuộc gọi $ 390 . Trừ phi
chúng đã được sử dụng như một hàng rào, nó cho thấy có một số xu hướng tăng giá
quan tâm đến SOX tại thời điểm các báo giá này. Mặc dù một khối lượng 512
dẫn đến một lượng thanh khoản hợp lý, nó vẫn thấp hơn nhiều so với
một cổ phiếu chẳng hạn như MSFT, thường có hàng nghìn. Nếu giá
không di chuyển nhanh chóng và bạn đã đặt một lệnh thị trường để mua $ 390
cuộc gọi , bạn có thể nhận được điền vào câu hỏi tốt nhất nhưng ngay cả khi bạn làm vậy, bạn sẽ
đã giảm khoảng 15% trên giao dịch do $ 2,00 lớn
spread ($ 13,20 - $ 11,20 = $ 2,00).
Thay vì sử dụng lệnh thị trường và lấp đầy tốt nhất
hỏi, hoặc thậm chí tệ hơn, phải tuân theo những ý tưởng bất chợt của nhà tạo lập thị trường,
Tôi thường đặt một lệnh giới hạn giữa giá thầu tốt nhất và yêu cầu tốt nhất. Tôi
hiếm khi sẵn sàng trả nhiều hơn $ 1,00 phí bảo hiểm trên chênh lệch chỉ
để vào một vị trí. Tôi thà chuyển giao thương mại. Sử dụng $ 390
cuộc gọi làm ví dụ, tôi có thể đặt lệnh giới hạn ở mức $ 12,20 hoặc thấp hơn,
tùy thuộc vào mức độ cảm nhận của tôi về giao dịch. Tôi muốn có được một
điền gần với giá thầu tốt nhất hơn là yêu cầu tốt nhất và vì các chỉ mục
có xu hướng có phạm vi rộng hơn nhiều trong ngày, có nhiều khả năng
giá sẽ dao động đủ để có được một chỗ trống.
Mặc dù tôi đã sử dụng các cuộc gọi $ 390 cho mục đích thảo luận về tính thanh khoản,
Tôi thực sự thích chơi các tùy chọn chỉ số in-the-money hơn là
các tùy chọn ngoài tiền. Mặc dù chúng đắt hơn và ở đó-
trước, tôi đang mạo hiểm nhiều hơn, tôi thích hành động giá bằng tiền
Trang 90
76
tùy chọn. Vì vậy, sử dụng ví dụ trước, tôi sẽ có xu hướng
để mua 355 $ hoặc $ 360 cuộc gọi chứ không phải là $ 390 cuộc gọi .
Cũng lưu ý rằng một số giao dịch cuối cùng trên SOX trước đó
màn hình báo giá nằm ngoài phạm vi của giá thầu và yêu cầu tốt nhất. Ở trong
một số trường hợp, nó có thể đơn giản là kết quả của thời gian trôi qua và thay đổi
giá ing kể từ lần giao dịch cuối cùng. Trong các trường hợp khác, nó có thể có nghĩa là
ai đó đã nhận được một đơn đặt hàng rất kém.
Hình 7.5 là một ví dụ khác cho thấy tùy chọn tháng 12
báo giá cho Chỉ số S&P 100 (OEX). Chỉ số đã được giao dịch tại
$ 475,02 tại thời điểm báo giá.
Vì OEX được giao dịch tích cực hơn, hãy lưu ý
khối lượng và tính thanh khoản cao hơn trên màn hình báo giá trước đó.
Không giống như ví dụ SOX trước đó, bạn sẽ thấy nhiều tùy chọn OEX
có khối lượng giao dịch được đánh số hàng nghìn. Kết quả là,
cũng nhận thấy mức chênh lệch giá chặt chẽ hơn giữa các giá thầu và yêu cầu và
số tiền lãi mở càng cao.
Như đã giải thích trong chương “Tùy chọn mồi”, sở thích mở
phản ánh số lượng hợp đồng quyền chọn / vị trí hiện đang
mở, trong đó khối lượng phản ánh số lượng giao dịch cả trong và ngoài
vị trí.
Nhìn vào cột "Chênh lệch giá thầu / giá bán" OEX, trong khi
chênh lệch thường là $ 2,00 đến $ 3,00 đối với SOX, chênh lệch OEX
có khối lượng cao nhất và thanh khoản nằm trong khoảng $ 0,30
thành 0,70 đô la.
Tuy nhiên, một số mức chênh lệch khối lượng thấp hơn là hơn 1 đô la,
minh họa tác động mà tính thanh khoản thấp có thể có đối với giá.
Như thường lệ, bạn có thể thấy rằng phí bảo hiểm tùy chọn OEX làm giảm
hơn nữa ngoài số tiền, các tùy chọn sẽ trở thành. Ví dụ, tốt nhất
hỏi trong số các tùy chọn cuộc gọi 475 đô la là 12,10 đô la, trong khi yêu cầu tốt nhất của cuộc gọi 490 đô la
tùy chọn là $ 5,50. Mặc dù chi phí của các cuộc gọi $ 490 là ít hơn đáng kể,
Hình 7.5 Báo giá quyền chọn tháng 12 cho S&P 500 (OEX)
Trang 91
77
họ hơn 20 điểm so với số tiền (tùy chọn $ 490 - chỉ số $ 475
giá + phí bảo hiểm $ 5,50 = $ 20,50). Như tôi đã thảo luận trước đó, mặc dù tôi
cũng giao dịch các tùy chọn không tính tiền, sở thích chung của tôi là
giao dịch tùy chọn bằng tiền. Nếu tôi muốn mua các tùy chọn cuộc gọi trong này
trường hợp, tôi sẽ có khả năng mua $ 465 cuộc gọi , hoặc có thể là $ 470 cuộc gọi .
Các tùy chọn chỉ số giao dịch có thể không thực tế đối với các nhà giao dịch có quan hệ
các tài khoản tương đối nhỏ, đặc biệt là khi bạn cân nhắc
rằng các quyền chọn không thể được giao dịch ký quỹ. Tuy nhiên, nếu tài khoản của bạn
đủ lớn để làm cho các tùy chọn chỉ số giao dịch trở nên thực tế, họ có thể
là một giải pháp thay thế tuyệt vời cho bảo hiểm rủi ro hoặc cho các giao dịch ngắn hạn khi bạn
đón đầu những động thái lớn trên thị trường. Vì các tùy chọn chỉ mục có xu hướng
di chuyển nhanh chóng với các biến động giá gia tăng lớn, bạn có thể đạt được
lợi nhuận lớn nếu bạn nắm bắt được một động thái thị trường ấn tượng.
Tôi thích sử dụng các tùy chọn chỉ số khi tôi có một xu hướng ủng hộ mạnh mẽ
lên giao dịch của tôi. Ví dụ: sau cuộc họp FOMC gần đây, thị trường
quay vòng dữ dội trong ngày, di chuyển hơn 100 điểm theo cả hai hướng trong một
vấn đề trong vài phút. Các động thái thị trường lớn, ấn tượng chẳng hạn như
vide cơ hội giao dịch tuyệt vời cho các tùy chọn chỉ số. Do đó, nếu
Tôi nghĩ rằng sẽ có một động thái trên thị trường lớn, thay vì săn lùng
đối với các cổ phiếu riêng lẻ, tôi thích ở trong các chỉ số hơn.
LEAPs
Là một nhà giao dịch ngắn hạn, tôi không giao dịch LEAP (Đề xuất vốn chủ sở hữu dài hạn-
ipation Securities), nhưng đối với những người trong số các bạn có thể tò mò về
họ, tôi sẽ cung cấp một mô tả chung.
LEAP là các tùy chọn có tháng hết hạn là chín tháng hoặc
xa hơn. Màn hình báo giá tùy chọn trong Hình 7.6 hiển thị LEAP cho
QLGC. Tại thời điểm các báo giá này, tùy chọn gần như là một
năm kể từ ngày hết hạn và giá cổ phiếu QLGC là $ 43,25.
Hình 7.6 LEAP cho QLGC
Trang 92
78
Nếu bạn lạc quan về QLogic (QLGC) và muốn đầu cơ
dài hạn rằng giá sẽ tăng, thay vì mua cổ phiếu,
bạn có thể xem xét việc mua các tùy chọn LEAP. Tuy nhiên, như bạn có thể
mong đợi, bạn sẽ phải trả một khoản phí bảo hiểm khổng lồ cho đặc quyền
của những suy đoán về quyền chọn dài hạn như vậy. Trong thực tế, nó có vấn đề
liệu chi phí cao cấp có phù hợp với việc sử dụng các tùy chọn đơn giản hay không
mua cổ phiếu hoàn toàn.
Nhìn vào màn hình báo giá trước, bạn có thể thấy rằng câu hỏi tốt nhất
đối với cuộc gọi đổi tiền $ 40 là $ 15,40. Khi hết hạn, cổ phiếu
giá cần phải là $ 55,40 ($ 40 + $ 15,40) hoặc cao hơn để thực hiện
tiền giao dịch. Nếu bạn cảm thấy sắp có một đợt tăng giá lớn
trên chứng khoán, bạn có thể cân nhắc sử dụng các tùy chọn hết tiền tại
chi phí thấp hơn. Ví dụ: yêu cầu tốt nhất cho cuộc gọi $ 50 được trích dẫn là
$ 11,30. Mặc dù chi phí ban đầu ít hơn trong trường hợp này, bạn sẽ cần
giá leo lên $ 61,30 ($ 50 + $ 11,30) hoặc cao hơn để xuất hiện trên
giao dịch khi hết hạn quyền chọn.
Không có khả năng là tôi sẽ suy đoán xa như vậy bằng cách sử dụng
LEAPs. Xem xét các mục tiêu cá nhân của tôi và giao dịch ngắn hạn
phong cách, nó thực sự không đưa ra để xem xét đối với tôi.
Dây đai
Một trong những chiến lược quyền chọn yêu thích của tôi và là một trong những chiến lược tôi thường sử dụng
là
được gọi là một dây buộc. Một kẻ gian đang mua số lượng cuộc gọi và đặt hàng bằng nhau
cho cùng một cổ phiếu, sử dụng cùng một tháng hết hạn và cùng một
giá đình công.
Dây đai là một cách tuyệt vời để có thể kiếm được lợi nhuận từ
biến động giá trong ngắn hạn. Trong các tình huống mà bạn dự đoán một lượng lớn
động thái trong ngắn hạn nhưng bạn không chắc giá sẽ đi theo hướng nào
di chuyển, bạn có thể tận dụng sự biến động giá dự kiến bằng cách
sử dụng dây buộc.
Mặc dù tôi chơi chúng vào những lúc khác và vì những lý do khác,
Tôi đặc biệt thích chơi dây kéo trong mùa thu nhập khi
rủi ro / phần thưởng cho các bãi ngang là khá thuận lợi.
Thông thường một cổ phiếu sẽ biến động đáng kể theo một chiều hoặc
khác sau khi một công ty báo cáo thu nhập, nhưng hướng di chuyển
phụ thuộc vào các chi tiết cụ thể của báo cáo thu nhập, thường không
đã biết trước. Nếu một công ty vượt ra ngoài ước tính thu nhập,
giá cổ phiếu có thể được đẩy lên cao hơn đáng kể. Ngược lại, nếu có
là tin xấu và một công ty bỏ lỡ ước tính thu nhập hoặc phát hành một
Trang 93
79
cảnh báo thu nhập, giá cổ phiếu của nó có thể lao dốc. Hầu hết các cổ phiếu sẽ di chuyển
hướng này hay hướng khác ở một mức độ nào đó sau khi báo cáo thu nhập,
và một dải tùy chọn là một chiến lược bạn có thể sử dụng để tận dụng
những động thái này.
Vì có thể, hoặc thậm chí có thể xảy ra, bạn sẽ thua một bên
của một trò chơi chèo thuyền, bạn cần một động thái đủ lớn ở phía bên kia
để bù đắp khoản lỗ và tạo ra lợi nhuận tổng thể. Tuy nhiên, có
là những dịp tôi kiếm tiền từ cả hai mặt của giao dịch. Vì
ví dụ, một công ty ban đầu có thể chạy cao hơn sau khi loại bỏ
ước tính thu nhập, cho phép bạn triển khai các cuộc gọi của mình và sau đó
có thể bán tháo sau, cung cấp cơ hội để thoát khỏi bạn puts với
một lợi nhuận nữa. Tuy nhiên, điều này không xảy ra thường xuyên, vì vậy các dây buộc hoạt động tốt nhất
khi phí bảo hiểm quyền chọn kết hợp đủ thấp để thực hiện
thương mại thực tế.
Tôi đã tìm thấy những cơ hội tốt nhất xảy ra cho các cổ phiếu được báo cáo-
thu nhập trong tuần hết hạn quyền chọn. Tùy chọn trước-
ums thấp hơn khi ngày hết hạn của họ đến gần và thu nhập
báo cáo tạo ra sự biến động giá cần thiết. Trên thực tế, vì mục tiêu của
thương nhân là để đạt được “lợi thế” hoặc lợi thế, bất cứ khi nào có thể, tôi
nhận thấy tuần hết hạn quyền chọn là một trong những thời điểm tốt nhất để giao dịch
tùy chọn. Đó là một trong số ít lần bạn có lợi thế khi giao dịch-
tùy chọn ing bởi vì sự biến động của thu nhập không được định giá đầy đủ vào
giá trị của các tùy chọn.
Trong mùa thu nhập, tôi thường hoạt động tốt hơn đáng kể
nghiên cứu, đặc biệt là ngay trước tuần hết hạn quyền chọn. Không chỉ
tôi có đang tiếp tục tìm kiếm cơ hội giao dịch cổ phiếu lâu dài không
để tăng thu nhập, tôi đang nghiên cứu phí bảo hiểm tùy chọn để có tiềm năng
dây buộc.
Tôi xem lại lịch thu nhập và thực hiện nghiên cứu lịch sử cho
cổ phiếu động lượng được lên lịch báo cáo thu nhập trong
tuần trước hết hạn tùy chọn. Giao dịch hứa hẹn nhất candi-
ngày là những cổ phiếu có xu hướng di chuyển đáng kể trong lịch sử
sau khi báo cáo thu nhập.
Sau khi tôi tìm thấy một số cổ phiếu trông hấp dẫn từ một lịch sử
quan điểm, tôi kiểm tra phí bảo hiểm quyền chọn cho những cổ phiếu đó. Com-
phí bảo hiểm đóng hộp để chơi một trò chơi trượt băng phải hợp lý, điều này
không phải lúc nào cũng vậy. Tôi sẽ không trả $ 6,00 để chơi một trò chơi trượt băng tại
số tiền, vì tôi sẽ cần một khoản tiền lớn đến mức lố bịch để thực hiện
tiền bạc. Tuy nhiên, khi phí bảo hiểm quyền chọn hấp dẫn và
mặt khác cổ phiếu trông giống như một ứng cử viên đứng vững tốt, sau đó tôi sẽ giao dịch
Trang 94
80
cái quây. Ví dụ: gần đây tôi đã giao dịch một dây buộc EMC với một
tổng chi phí khoảng 0,50 đô la và được bán với giá tổng thể khoảng 0,70 đô la.
Đối với tôi, đó là một rủi ro / phần thưởng tuyệt vời cho một trò chơi trượt băng.
Tôi đã thực hiện một số tiền đáng kể tùy chọn giao dịch
đã đứng vững trong nhiều năm, cũng như nhiều khách hàng của tôi, đặc biệt là khi
thị trường giao dịch ở mức cao mà nó đã làm vào cuối những năm 1990.
Tôi nhớ mình kiếm được khoảng $ 26,00 cho mỗi hợp đồng, hoặc tổng cộng khoảng $ 140,000,
trên một dây chuyền PMCS qua đêm. Chúng tôi cũng đã có nhiều
giao dịch đi ngang tuyệt vời. Tất nhiên, không phải tất cả các giao dịch đều mang lại lợi nhuận, cũng như
tất cả họ đều đạt được lợi nhuận tốt như vậy, nhưng vẫn không có gì lạ khi đạt được
Tổng mức tăng 15 phần trăm hoặc 20 phần trăm, hoặc $ 5,00 đến $ 10,00 di chuyển, và
thậm chí đôi khi có thể xảy ra gấp đôi hoặc tốt hơn khi giao dịch đi ngang
ticularly tốt. Bất kể số tiền cụ thể là bao nhiêu, bất cứ khi nào đó là lợi nhuận
chứ không phải là thua lỗ, tôi rất vui khi nhận bất cứ thứ gì thị trường mang lại cho tôi!
Mặc dù phần lớn các giao dịch của tôi diễn ra trong
mùa thu nhập và tuần cuối cùng hết hạn quyền chọn, bất cứ khi nào
phí bảo hiểm hấp dẫn và đủ biến động cho phép, tôi sẽ giao dịch
căng thẳng vào những thời điểm khác.
Ví dụ: tôi đã sử dụng dây buộc để giao dịch các cuộc họp FOMC. Từ
thị trường thường xuyên biến động khi kết quả của các cuộc họp FOMC
được công bố, đôi khi bạn có thể giao dịch nó bằng cách sử dụng một dây buộc và
lợi nhuận từ việc di chuyển theo cả hai hướng. Về cơ bản, bất cứ lúc nào có
tiềm năng có nhiều biến động trên thị trường, nó có thể là một
cơ hội để sử dụng một dây buộc. Trong trường hợp tốt nhất, một sự gia tăng bất ổn
thị trường giảm giá có thể cho phép bạn triển khai cả lệnh gọi và lệnh đặt
với một lợi nhuận.
Hình 7.7 là màn hình báo giá quyền chọn cho eBay, trong đó cổ phiếu
giá $ 70,10.
Tôi thích những nơi có giá thực hiện quyền chọn rất gần hoặc
tại tiền . Có nghĩa là, giá thực hiện cho cả hai tùy chọn càng gần nhau
Hình 7.7 Báo giá quyền chọn tháng 12 cho EBAY
Trang 95
81
càng tốt với giá của cổ phiếu. Điều này cho phép bạn trả một khoản tiền tương đương
số tiền cho cả cuộc gọi và puts .
Nhìn vào màn hình báo giá trước, lưu ý rằng EBAY
giá cổ phiếu là $ 70.10 và $ 70 cuộc gọi và đặt tùy chọn là chặt chẽ
có giá lần lượt là $ 2,85 và $ 2,75. Để chơi đu dây, bạn sẽ
mua một số tiền bằng nhau trong số 70 đô la gọi và 70 đô la đặt cho tổng số
chi phí kết hợp là 5,60 đô la cho dây buộc (2,85 đô la + 2,75 đô la = 5,60 đô la).
Lưu ý rằng tôi chỉ đơn giản là sử dụng màn hình báo giá này để minh họa cho mục đích minh họa
chỉ các tư thế. Theo tôi, phí bảo hiểm trong trường hợp này thực sự là
vẫn còn quá cao, vì các tùy chọn còn hơn một tuần nữa là
hết hạn tại thời điểm báo giá. Trong tuần cuối cùng của quyền chọn
hết hạn, phí bảo hiểm sẽ ở đâu đó trong khoảng $ 1,20
hoặc tương tự, điều này sẽ khiến họ hợp lý để cân nhắc cho một cuộc chèo kéo.
Tổng chi phí của dây buộc sẽ vào khoảng $ 2,40, vì vậy EBAY sẽ
chỉ cần di chuyển khoảng 5% để kiếm tiền từ giao dịch và
khá phổ biến đối với các cổ phiếu động lượng như EBAY di chuyển bằng
5 phần trăm trở lên sau một báo cáo thu nhập.
Mặc dù có rủi ro liên quan đến việc chơi cáp treo, bạn
nói chung là đừng để mất một khoản không đáng có. Bạn thường có thể cuộn
ra khỏi giao dịch bên này hoặc bên kia với ít nhất hầu hết các
đầu tư ban đầu hoặc hơn. Tuy nhiên, nếu EBAY được mở về cơ bản
bằng phẳng, bạn sẽ thua cả hai bên giao dịch do thời gian ngắn
khung cho đến khi các tùy chọn hết hạn, và dẫn đến mất thời gian-
phần dựa trên phí bảo hiểm quyền chọn. Bạn thậm chí có thể mất một nửa
tiền của bạn trong một kịch bản như vậy. May mắn thay, điều này hiếm khi xảy ra
với các cổ phiếu động lượng biến động như EBAY. Cổ phiếu biến động có xu hướng
di chuyển lên và xuống đủ để cho phép bạn thoát khỏi
các chức vụ. Tuy nhiên, khả năng mất mát là một thực tế mà bạn nên
cân nhắc trước khi đưa ra quyết định đầu cơ bằng cách sử dụng
đi lại.
Tốt nhất, như đã đề cập trước đó, trừ khi bạn cố tình có
thiên vị tăng hoặc giảm, bạn nên sử dụng cuộc gọi và đặt tùy chọn cho một
Straddle có giá thực hiện càng gần giá cổ phiếu càng tốt
giá sao cho phí bảo hiểm cho mỗi vị trí gần nhau một cách hợp lý
giá cả. Nếu không, giá đỡ của bạn sẽ có xu hướng tăng giá cố hữu
hoặc thành kiến giảm giá.
Ví dụ: nếu giá cổ phiếu EBAY trước đó là $ 69 thì đúng hơn
hơn 70,10 đô la, bạn sẽ có xu hướng giảm giá kể từ mức 70 đô la
tiền đặt trước đã có tiền, và sẽ đắt hơn
so với $ 70 cuộc gọi .
Trang 96
82
Strangles
Strangles tương tự như Strangles, ngoại trừ việc bạn sử dụng hết tiền
thực hiện các mức giá khác nhau. Một cái thắt cổ đang mua
số lượng cuộc gọi bằng nhau và đặt mua cho cùng một loại cổ phiếu, sử dụng cùng một
tháng hết hạn, ở hai mức giá khác nhau mà
bao quanh giá của cổ phiếu.
Với mục đích minh họa, tôi sẽ sử dụng màn hình báo giá EBAY đã
được hiển thị trước đó (xem Hình 7.8).
Xem các báo giá trước, nếu bạn muốn mua EBAY
siết cổ, bạn có thể mua $ 65 đặt và $ 75 cuộc gọi tùy chọn. Bạn là
tách sự khác biệt giữa giá cổ phiếu và cuộc tấn công quyền chọn
giá cả. Trong trường hợp này, mức đặt 65 đô la thấp hơn khoảng 5 đô la so với 70,10 đô la
giá cổ phiếu và cuộc gọi 75 đô la lớn hơn khoảng 5 đô la so với cổ phiếu
giá. Bằng cách chơi thắt cổ, bạn đang đặt cược rằng cổ phiếu sẽ
thấp hơn $ 65,00 hoặc cao hơn $ 75,00.
Chi phí kết hợp của vòng cổ sẽ là $ 2,05 ($ 1,15 +
0,90 đô la).
Như trước đây, những trích dẫn này chỉ mang tính chất minh họa và
còn hơn một tuần nữa là đến ngày hết hạn tùy chọn.
Chi phí kết hợp thực tế sẽ là khoảng 1 đô la, nếu bạn đợi cho đến khi
tuần cuối cùng khi hết hạn quyền chọn, đó là cách tiếp cận mà tôi
sử dụng chung.
Vì bạn không còn tiền nữa khi giao dịch bị bóp nghẹt,
bạn thường cần giá cổ phiếu di chuyển xa hơn để đến
ngoài giao dịch. Thay vì di chuyển khoảng 5%, như đã mô tả
trước đó đối với phương thức EBAY, bây giờ bạn cần EBAY để di chuyển
10 phần trăm. Để trang trải khoản phí bảo hiểm quyền chọn $ 1,00 giả định
và mức giá $ 5,00 mong muốn, giá cổ phiếu cần di chuyển
hơn $ 6,00 (tức là khoảng 10%) theo cả hai hướng trước khi tùy chọn
hết hạn. Mặc dù vậy, mức di chuyển 10% là hoàn toàn có thể xảy ra đối với một
Hình 7.8 Màn hình báo giá EBAY
Trang 97
83
cổ phiếu động lượng như EBAY, vì vậy không phải là không hợp lý khi xem xét
sử dụng một sự siết chặt khi quyền chọn trả phí và các trường hợp khác
của một giao dịch cho thấy rủi ro / phần thưởng nhìn chung vẫn thuận lợi.
Như tôi đã đề cập trước đó, mặc dù tôi đã kiếm được rất nhiều tiền từ giao dịch
các tùy chọn này đóng vai trò, hãy nhớ rằng chúng có tính chất đầu cơ.
Do đó, bạn chỉ nên sử dụng một phần nhỏ trong tổng số tiền của mình
cho các giao dịch đầu cơ như vậy.
Bull Spread
Một lây lan bò là một chiến lược lựa chọn tăng bạn có thể sử dụng khi bạn nghĩ
giá của một cổ phiếu có nhiều khả năng tăng cao hơn là thấp hơn.
Để kinh doanh một lây lan bò, bạn mua gọi các tùy chọn cho một cổ phiếu và bán
một số tiền bằng nhau gọi tùy chọn cho các cổ phiếu cùng với giá đó là một
giá thực tế, hoặc một vài mức giá thực tế, cao hơn.
Các cuộc gọi tùy chọn mà bạn mua thường là trong tiền bạc, hay gần gũi hơn với các
tiền, so với các cuộc gọi tùy chọn mà bạn bán. Bạn trả phí bảo hiểm cho
tùy chọn bạn mua và thu phí bảo hiểm cho tùy chọn bạn bán.
Kết quả cuối cùng là xu hướng tổng thể đối với chênh lệch tăng giá đúng như tên gọi của nó
ngụ ý, tăng giá.
Mức chênh lệch giá tăng làm giảm rủi ro giao dịch của bạn xuống số tiền bạn
đã trả cho tùy chọn bạn đã mua, trừ đi khoản phí bảo hiểm bạn thu được
tùy chọn bạn đã bán. Tuy nhiên, phần thưởng tối đa bị giới hạn vì
nó nằm giữa hai mức giá đình công. Mặc dù lợi nhuận có hạn,
rủi ro cũng thấp hơn nhiều.
Đôi khi tôi sẽ giao dịch chênh lệch giá tăng trong mùa thu nhập khi
Tôi nghĩ rằng có một cơ hội lớn hơn là không có cổ phiếu sẽ tăng cao hơn
trước báo cáo thu nhập của nó.
Hình 7.9 là màn hình báo giá các tùy chọn mẫu cho KLAC. Tại thời điểm
trong số các báo giá này, KLAC đã được lên lịch báo cáo thu nhập trong khoảng hai
hàng tuần. Giá cổ phiếu KLAC là $ 42,85 tại thời điểm báo giá.
Hình 7.9 Màn hình báo giá các tùy chọn cho KLAC
Trang 98
84
Biết rằng KLAC sẽ báo cáo thu nhập sau hai tuần và
lịch sử chạy trước báo cáo thu nhập của nó, bạn có thể cân nhắc
chơi xu hướng tăng giá dự đoán bằng cách sử dụng chênh lệch giá tăng. Đề cập đến
màn hình báo giá trước, có một số cách bạn có thể
chơi lan bò.
Một cách tiếp cận là mua 40 đô la tiền gọi vốn với giá 4,50 đô la và bán
ngoài số tiền $ 45 gọi với $ 1,75. Vì bạn đang bán các cuộc gọi $ 45 ,
bạn sẽ thu phí bảo hiểm $ 1,75, sau đó trả khoản phí bảo hiểm $ 4,50
trên $ 40 cuộc gọi mà bạn đang mua, vì vậy chi phí tự trả ròng của bạn cho
chênh lệch tăng giá sẽ là $ 2,75 ($ 4,50 - $ 1,75). Các cuộc gọi bằng tiền
và chi phí cao hơn ở phía mua phản ánh xu hướng tăng giá của bạn.
Nếu KLAC là $ 45,00 hoặc cao hơn khi tùy chọn hết hạn, bạn sẽ
tạo ra tối đa 2,25 đô la cho giao dịch, đó là sự khác biệt
giữa các tùy chọn $ 45 bạn đã bán và các tùy chọn $ 40 bạn đã mua,
trừ đi chi phí ròng của các tùy chọn (ví dụ: $ 45,00 - $ 40,00 - $ 2,75 = $ 2,25).
Ngoài ra, để làm rõ thêm giá trị của mỗi tùy chọn
có thể được xác định. Nếu giá cổ phiếu KLAC là $ 45,00, bạn sẽ
tăng $ 5 cho các cuộc gọi $ 40 bạn đã mua. Kể từ khi tùy chọn cao cấp
là 4,50 đô la, bạn sẽ kiếm được 0,5 đô la khi giao dịch (5 đô la - 4,50 đô la = 0,5 đô la).
Giá trị của các cuộc gọi $ 45 bạn đã bán sẽ bằng 0, nhưng bạn sẽ
thu phí bảo hiểm $ 1,75. Kết quả cuối cùng là như nhau. Bạn muốn
kiếm 2,25 đô la trên mức chênh lệch giá tăng (0,50 đô la + 1,75 đô la = 2,25 đô la).
Nếu giá cổ phiếu KLAC là $ 40 trở xuống khi hết hạn, thì giá
bạn có thể mất khi giao dịch là chi phí trả phí ròng của các quyền chọn,
là 2,75 đô la. Bạn sẽ đạt được hoặc mất một số tiền tương ứng khi
giá cổ phiếu KLAC nằm giữa hai mức giá thực tế. Nghĩa,
bạn sẽ mất một số tiền từ 0 đến tối đa là 2,75 đô la,
hoặc kiếm được số tiền từ 0 đến tối đa là 2,25 đô la, nếu
giá cổ phiếu vẫn nằm giữa hai mức giá thực tế của các quyền chọn.
Nếu bạn đặc biệt lạc quan về cổ phiếu, bạn có thể xem xét
sử dụng các tùy chọn vượt xa số tiền. Lợi nhuận tiềm năng của bạn
sẽ lớn hơn, nhưng cổ phiếu sẽ cần phải di chuyển xa hơn để hoàn toàn
nhận ra tất cả các khoản lợi nhuận.
Ví dụ: nhìn lại hình minh họa trước đó, bạn
có thể mua cuộc gọi $ 45 với giá 1,75 đô la và bán cuộc gọi $ 50 với giá 0,5 đô la,
dẫn đến chi phí ròng là 1,25 đô la. Trong trường hợp này, bạn sẽ cần một
thu nhập chạy để đẩy giá lên $ 50 hoặc cao hơn để nhận ra
lợi nhuận tiềm năng tối đa là $ 3,75 ($ 50 - $ 45 - $ 1,25 = $ 3,75). Các
cổ phiếu phải chạy xa hơn, nhưng nếu có, bạn có thể
200% trên số tiền của bạn. Bạn có thể mất nhiều nhất là chi phí ròng 1,25 đô la.
Trang 99
85
Với chênh lệch giá tăng, nếu giá tiếp tục tăng lên trên
giá thực tế của các cuộc gọi bạn bán, bạn vẫn sẽ chỉ thực hiện giá trị tối đa
lợi nhuận tiềm năng imum. Trong ví dụ trước, nếu giá chạy đến
60 đô la trở lên, lợi nhuận tối đa của bạn vẫn là 3,75 đô la.
Trong khi bạn có thể làm nhiều hơn trên $ 45 cuộc gọi mà bạn mua, bạn
sẽ trả lại số tiền tương tự với khoản lỗ bổ sung trên $ 50
cuộc gọi bạn đã bán.
Xác định chính xác thời điểm và cách thoát ra khỏi chu kỳ tăng giá là
phụ thuộc vào các chi tiết cụ thể của giao dịch và sở thích của riêng bạn.
Như đã giải thích trước đó, bạn không cần đợi các tùy chọn hết hạn
để thoát khỏi giao dịch. Bạn có thể chốt lời bất cứ khi nào bạn hài lòng với
lợi nhuận của bạn hoặc bạn có thể thoát khỏi một vị thế chỉ để hạn chế thua lỗ.
Tuy nhiên, bạn thường không nên thoát khỏi các cuộc gọi đã mua bằng-
ra ngoài cũng thoát khỏi các cuộc gọi bạn đã bán, vì làm như vậy có thể khiến bạn
chịu rủi ro lớn hơn nếu giá cổ phiếu tăng đột biến
cao hơn (điều này tương đương với việc bán các cuộc gọi trần trụi ). Với-
giữ vị thế mua để bù đắp các khoản lỗ có thể xảy ra khi bán
vị trí, bạn có thể bị lỗ cao hơn đáng kể.
Bear Spread
Tương tự như cách bạn sử dụng chênh lệch giá tăng cho xu hướng tăng, bạn có thể
sử dụng chênh lệch giá khi xu hướng của bạn là giảm. Một con gấu lây lan
về cơ bản là ngược lại hoặc ngược lại với xu hướng tăng giá đã được thảo luận trước đó
Lan tràn.
Để kinh doanh một lây lan gấu, bạn mua đặt tùy chọn cho một cổ phiếu và bán
một số tiền bằng nhau đặt tùy chọn cho các cổ phiếu cùng với giá đó là một
giá thực hiện, hoặc một vài mức giá thực tế, thấp hơn.
Các đặt tùy chọn mà bạn mua là trong tiền bạc, hoặc gần hơn với đồng tiền,
hơn so với đặt tùy chọn mà bạn bán. Như trước đây, bạn trả phí bảo hiểm cho
tùy chọn bạn mua và thu phí bảo hiểm cho tùy chọn bạn
bán. Kết quả cuối cùng là xu hướng tổng thể đối với chênh lệch gấu là
giảm giá.
Giống như chênh lệch giá tăng, chênh lệch giá giảm làm giảm rủi ro của bạn đối với giao dịch
với số tiền bạn trả cho tùy chọn bạn mua, trừ đi khoản phí bảo hiểm mà bạn
thu thập từ tùy chọn bạn bán. Phần thưởng tối đa có giới hạn,
tuy nhiên, vì nó nằm giữa hai mức giá thực tế. Và mặc dù
lợi nhuận bị hạn chế, rủi ro cũng thấp hơn.
Hình 7.10 là màn hình báo giá các tùy chọn mẫu cho EXPE. EXPE
giá cổ phiếu là $ 75,08.
Trang 100
86
Hình 7.10 Màn hình báo giá tùy chọn cho EXPE
Tương tự như chênh lệch tăng giá, bạn có thể chọn trong số một số
chiến lược để chơi một con gấu lây lan. Ví dụ: bạn có thể mua $ 75
đặt ở mức $ 4,20 và bán $ 70 đặt ở mức $ 2,40. Chi phí ròng của bạn cho
giao dịch sẽ là $ 1,80, là khoản phí bảo hiểm bạn đã trả cho $ 75
puts trừ phí bảo hiểm bạn thu thập cho $ 70 puts mà bạn bán
(4,20 đô la - 2,40 đô la = 1,80 đô la). Nếu giá EXPE chuyển sang $ 70 hoặc thấp hơn,
bạn kiếm được 3,20 đô la trên giao dịch (75 đô la - 70 đô la - 1,80 đô la).
Ngoài ra, nếu bạn muốn đi xa hơn từ số tiền trên
giao dịch, bạn có thể cân nhắc mua 75 đô la đặt ở mức 4,20 đô la, và đúng hơn
hơn bán $ 70 puts , bạn có thể bán $ 65 puts tại $ 1,30. Mạng lưới
chi phí trong trường hợp này sẽ là $ 2,90. Nếu giá EXPE chuyển sang $ 65,00
hoặc thấp hơn, bạn sẽ kiếm được 7,10 đô la trên giao dịch (75 đô la - 65 đô la - 2,90 đô la).
Mặc dù lợi nhuận tiềm năng cao hơn khi bạn đi xa hơn
của tiền, giá cổ phiếu cũng phải di chuyển xa hơn. Tôi thích-
do đó sẽ là mức chênh lệch $ 75 / $ 70 trong trường hợp này, vì
chi phí và rủi ro ít hơn.
Như với chênh lệch tăng giá, bạn không cần đợi các tùy chọn
hết hạn để thoát khỏi một đợt chênh lệch giá. Bạn có thể chốt lời bất cứ lúc nào bạn chọn,
hoặc bạn có thể thoát khỏi vị trí thua cuộc để giúp giảm mức tối đa-
tổn thất tial.
Và một lần nữa, bạn thường nên không thoát khỏi puts bạn mua
mà không có cũng thoát khỏi puts bạn bán, vì làm như vậy có thể để lại cho bạn
chịu rủi ro lớn hơn nếu giá cổ phiếu giảm bất ngờ (trong
trường hợp này, nó sẽ là tương đương với việc bán puts trần truồng ). Không có
giữ vị thế mua để bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn đối với vị thế bán ,
bạn có thể bị lỗ cao hơn đáng kể.
Trang 101
8 Chương
Hướng dẫn Giao dịch Khoảng cách Động vật Spirit Spirit
(Rình rập, Leopard)
T chương của ông cung cấp thông tin liên quan đến khoảng cách chi tiết hơn
Tôi đã cung cấp cho đến nay. Nó giải thích khoảng trống là gì, nguyên nhân gây ra khoảng trống,
khi khoảng trống xảy ra, và hơn thế nữa. Gợi ý và ví dụ để giao dịch
cả chênh lệch tăng và giảm khoảng cách đều được bao gồm. Chương 10, “Giao dịch
Khoảng trống Sử dụng Phân tích Kỹ thuật ", bổ sung thông tin
được trình bày ở đây với các kỹ thuật bổ sung cho khoảng trống giao dịch
chủ yếu dựa trên biểu đồ và phân tích kỹ thuật. Bạn sẽ tìm thấy biểu đồ
kỹ thuật ở đó để xác định mục tiêu giá cụ thể để nhập và
thoát khỏi giao dịch chênh lệch. Như đã thảo luận trước đây, khoảng trống giao dịch buổi sáng là
một cách tuyệt vời để giao dịch thị trường trên cơ sở bán thời gian. Nếu bạn mong muốn
giao dịch bán thời gian và có thể dành một giờ hoặc lâu hơn vào các buổi sáng khi
thị trường đầu tiên mở cửa để giao dịch, sau đó tôi đề nghị bạn giao dịch
khoảng trống một lần thử. Và đối với các nhà giao dịch toàn thời gian, khoảng trống thường cung cấp một số
cơ hội giao dịch tốt nhất trong ngày. Tôi biết nhiều nhà giao dịch
chỉ đơn thuần đánh đổi khoảng cách và "về nhà", đã hoàn thành mục tiêu hàng ngày của họ
trong một giờ hoặc ít hơn hầu hết các ngày. Do đó, đây là lý do tại sao giao dịch chênh lệch thường
được moi gọi là “Nhà giao dịch một giờ”. Trên thực tế, chúng tôi cung cấp một
dịch vụ cụ thể tại Giao dịch chung sở thích chỉ để giao dịch những khoảng trống!
Khoảng cách là gì?
Về cơ bản, có ba cách để giá cổ phiếu có thể mở ra
giao dịch so với giá đóng cửa trước đó của nó. Nó có thể mở cao hơn, thấp hơn,
hoặc ở cùng một mức giá. Khi có sự khác biệt giữa một cổ phiếu
87
Trang 102
88
giá đóng cửa và giá mở cửa của nó, nó được gọi là khoảng cách . Nếu mở đầu
giá cao hơn giá đóng cửa trước đó, nó được gọi là tăng chênh lệch. Nếu
giá thấp hơn, đó là một khoảng cách giảm. Khi một cổ phiếu mở cửa về cơ bản
cùng mức giá với lần đóng trước hoặc chênh lệch rất nhỏ, thì
được coi là một căn hộ mở. Bảng 8.1 cho thấy một số ví dụ về giá
khoảng trống (ví dụ được cung cấp trong Hình 8.1).
Bạn có thể thấy từ biểu đồ INTC trong Hình 8.1 rằng một trong những
điều thú vị về khoảng trống là cùng một loại cổ phiếu có thể được chơi theo mọi cách.
Điều này cũng chứng khoán sẽ chênh lệch lên vào những thời điểm, mở phẳng vào những thời điểm, và
khoảng cách xuống
thỉnh thoảng.
Một cổ phiếu có mức độ thanh khoản hợp lý hiếm khi mở cửa tại
chính xác bằng giá đóng trước đó của nó. Cho dù nó là lớn, trung bình,
hoặc nhỏ, một cổ phiếu thường chênh lệch một số lượng. Tuy nhiên, nếu giá
sự khác biệt quá nhỏ nên về cơ bản nó là một cửa phẳng, bạn nói chung
không nên cố gắng giao dịch mở như một trò chơi chênh lệch vì giá đảo ngược là
ít chắc chắn hơn. Khoảng trống không chỉ áp dụng cho các cổ phiếu riêng lẻ, chúng áp dụng cho
thị trường tổng thể là tốt. Vì thị trường là tập hợp của từng cá nhân
cổ phiếu, nếu thị trường tăng hoặc giảm đáng kể, thì
số lượng cổ phiếu riêng lẻ cũng có khả năng tăng hoặc giảm.
Hình 8.2 cho thấy khoảng cách giảm của Nasdaq Composite.
Hiện tại, chỉ cần lưu ý trên biểu đồ rằng Nasdaq Com-
posite mở ra thấp hơn đáng kể, hoặc nhìn xuống, từ vị trí của nó
đóng cửa ngày hôm trước, có nghĩa là một số lượng lớn công nghệ
cổ phiếu trong Nasdaq cũng có thể giảm. Nguyên nhân nào
những khoảng trống? Nhiều yếu tố có thể gây ra thị trường hoặc cổ phiếu riêng lẻ
để khoảng cách. Ví dụ bao gồm tin tức nóng hổi về các cổ phiếu cụ thể,
báo cáo thu nhập, nâng cấp hoặc hạ cấp của nhà phân tích, hợp đồng tương lai qua đêm
giao dịch, tin tức kinh tế, các sự kiện lớn trên thế giới, hoặc đơn giản là sự mất cân bằng
giữa cung và cầu. Bất kể chất xúc tác cụ thể,
khoảng trống xảy ra do nhu cầu vượt quá bên mua hoặc bên bán, đó là
phóng đại hơn nữa bởi giao dịch khối lượng thấp diễn ra bên ngoài
của giờ thị trường thông thường. Vì tổng số người mua và
người bán thấp hơn trong giờ sau và trước giờ mở chợ, bất kỳ
áp lực mua đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn bình thường
Bảng 8.1 Chênh lệch đóng / mở cổ phiếu
Đóng 52,25 Mở $ 52,75 Gap TĂNG 0,5 cent
Đóng $ 14,72 Mở $ 14,50 Gap DOWN 0,22 xu
Đóng $ 27,93 Mở $ 27,93 FLAT — NO GAP!
Trang 103
89
Hình 8.1 INTC $ 0,95 cent Gap UP; Mở phẳng; 0,36 cent Gap DOWN
Trang 104
90
Hình 8.2 Biểu đồ của Nasdaq giảm giá!
Trang 105
Hướng dẫn về lỗ hổng giao dịch của Animal Spirit (rình rập, Leopard)
91
diễn ra trong giờ chợ bình thường. Điều ngược lại là đúng khi ở đó
là áp lực bán nhiều hơn. Cảm xúc cũng đóng một vai trò quan trọng. Khoảng trống lớn
thường là do các nhà giao dịch phản ứng quá mức với tin tức trong giao dịch sau giờ làm việc.
Không muốn bỏ lỡ một động thái lớn, mọi người rất hào hứng và mua hoặc
bán một cách bốc đồng khiến giá cả biến động mạnh hơn.
Một khi thị trường mở cửa và thanh khoản trở lại bình thường, thì
giá ated có xu hướng tự điều chỉnh với sự đảo chiều giá snapback.
Ví dụ: hãy xem những gì đã xảy ra trên biểu đồ trước của
Nasdaq Composite. Sau khi giảm khoảng cách lớn, ban đầu có
một sự đảo ngược giá snapback về phía tăng. Hiểu điều này, nhanh nhẹn
các nhà giao dịch quyền lực có thể kiếm lợi nhuận bằng cách dự đoán và giao dịch những
giá snapback đảo ngược. Điều này còn được gọi là làm mờ khoảng cách. Như là
áp lực mua hoặc bán khiến chênh lệch giảm xuống, giá cả có xu hướng
để mờ dần theo hướng ngược lại. Việc lấp đầy khoảng trống là khi một cổ phiếu, hoặc
thị trường, cuối cùng sẽ thu hẹp lại toàn bộ khoảng cách vào một thời điểm nào đó. Một cổ phiếu
đóng cửa ở mức 25,50 đô la và tăng lên đến 26,10 đô la chỉ để truy cập lại
di chuyển trở lại $ 25,50 đã lấp đầy khoảng trống. Nhiều nhà phân tích kỹ thuật sẽ
nói với bạn rằng họ tin rằng hầu hết tất cả các cổ phiếu (và chính thị trường) sẽ
luôn lấp đầy khoảng trống của họ. Tôi không nhất thiết phải đồng ý với tuyên bố này,
vì tôi đã thấy quá nhiều khoảng trống trong nhiều năm không được lấp đầy. Tuy nhiên, nó đáng
lưu ý rằng nhiều, nếu không phải hầu hết, khoảng trống trong ngày sẽ lấp đầy. Đó là những cái
chúng tôi đang theo dõi ở đây, vì vậy đó là một tuyên bố quan trọng.
Khi nào thì khoảng trống xảy ra? Mặc dù kích thước của các khoảng trống khác nhau, chúng xảy ra
hầu như mỗi ngày họp chợ. Vào một ngày nhất định, khoảng cách nói chung là
giao dịch trong 30 phút đầu tiên trong ngày. Thời gian ngắn
khung cho khoảng trống giao dịch là lý do tại sao họ cung cấp bán thời gian tuyệt vời như vậy
cơ hội giao dịch. Độ dài của một giao dịch chênh lệch có thể dao động từ
giây sang phút, sang giờ hoặc thỉnh thoảng, cả ngày nếu khoảng cách đảo ngược
lấy đà theo hướng ngược lại và bạn quyết định đi theo hướng
di chuyển càng lâu càng tốt. Trên cơ sở hàng tuần, nó là
kinh nghiệm rằng những ngày tốt nhất cho khoảng trống có xu hướng là Thứ Hai và
Thứ Sáu, mặc dù bất kỳ ngày nào trong tuần đều có thể trở nên tốt đẹp
ngày. Sự không chắc chắn gia tăng là một trong những lý do. Đi vào một cái mới
trong tuần, không ai biết chắc chắn thị trường sẽ hoạt động như thế nào,
vào ngày hôm đó hoặc những ngày còn lại trong tuần. Tương tự, sự không chắc chắn sẽ
vào cuối tuần là một yếu tố vào thứ Sáu, mặc dù ít hơn so với
Thứ hai. Sự không chắc chắn gia tăng thường gây ra nhiều biến động hơn,
dẫn đến khoảng cách lớn hơn. Mặc dù có những dịp khi
cổ phiếu bị tạm dừng trong ngày do tin tức đang chờ xử lý hoặc vì lý do
khác với khoảng trống khi nó mở cửa lại để giao dịch, đó là khoảng trống buổi sáng
Trang 106
92
mà chúng tôi quan tâm đến với tư cách là nhà giao dịch vì họ cung cấp nhiều nhất
các cơ hội giao dịch có thể đoán trước và nhất quán.
Lập kế hoạch giao dịch khoảng cách của bạn
Mặc dù các giao dịch chênh lệch thường là các giao dịch nhanh chóng, ngắn hạn, nhưng
vẫn cần một lượng chuẩn bị có thể đạt được để đạt được
kết quả tốt nhất. Rõ ràng, bạn sẽ cần xác định cổ phiếu nào là
lỗ hổng và cái nào trong số đó có thể mang lại cơ hội giao dịch tốt nhất-
quan hệ. Ngoài ra, để chuẩn bị đúng cách, bạn nên xem xét tổng thể
tin tức và điều kiện thị trường, tin tức liên quan đến cổ phiếu riêng lẻ của
lãi suất, hoạt động trước thị trường và hành động giá, khối lượng và dòng lệnh,
loại thiết lập nào để sử dụng cho các mục giao dịch tiềm năng, cách tốt nhất
quản lý rủi ro và chốt lời, kích thước lô sẽ sử dụng trên một giao dịch nhất định,
và như thế. Sau đây là một số mẹo và kỹ thuật chung mà tôi sử dụng
khi giao dịch khoảng trống. Trong Chương 10, tôi sẽ thảo luận về nhiều loại công nghệ khác-
niques bạn có thể sử dụng để giúp hoạch định các chiến lược vào và ra
dựa trên biểu đồ và phân tích kỹ thuật. Vì có nhiều loại
các công cụ và kỹ thuật để lựa chọn, tôi khuyên bạn nên đọc
cả hai chương về khoảng trống giao dịch và thử các phương pháp tiếp cận
dường như phù hợp nhất với bạn. Nếu một trong những hoạt động không tốt, bạn có thể thử
nữa. Như thường lệ, các kỹ thuật hoạt động tốt cho một người
có thể không hiệu quả với người khác, vì vậy sau một số thử nghiệma-
và khi bạn có thêm kinh nghiệm, bạn sẽ ở vị trí tốt hơn để
xác định kỹ thuật nào phù hợp nhất với mục tiêu và giao dịch cá nhân của bạn-
phong cách ing. Nếu bạn quyết định sử dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật
sẽ được thảo luận trong chương tiếp theo, tôi thực sự khuyên bạn
vẫn tính đến thông tin được cung cấp trong chương này khi
lập kế hoạch giao dịch của bạn. Thông tin được cung cấp trong chương tiếp theo
nhằm bổ sung thông tin được trình bày ở đây.
Mục tiêu khoảng cách hàng ngày!
Nhiều nhà giao dịch đặt mục tiêu lợi nhuận hàng ngày. Làm như vậy có thực sự là một
vấn đề của sự lựa chọn cá nhân, nhưng cá nhân tôi tin rằng nó không có lợi
chỉ để có các mục tiêu giao dịch, nhưng phải có các mục tiêu chung định hướng cuộc sống như
Tốt. Rốt cuộc, trước khi bạn có thể thực hiện ước mơ của mình, bạn cần biết
chúng là gì. Tôi đề nghị bạn nên tạo một danh sách bằng văn bản. Sau đó bạn có thể
xác định chuỗi các bước cần thiết để hoàn thành từng mục trên
liệt kê bằng cách chia nhỏ chúng thành các mục tiêu nhỏ hơn, dễ đạt được hơn.
Trang 107
93
Trước khi bạn biết điều đó, nhiều giấc mơ tưởng chừng như xa tầm với của bạn có thể
trở thành hiện thực mới của bạn. Tất nhiên, mục tiêu của bạn phải hợp lý
và thực tế, nhưng điều đó không có nghĩa là chúng không thể vươn xa,
thậm chí đến mức trở thành triệu phú! Trong khi bạn có thể
không thể đạt được những mục tiêu cao cả như vậy trong một sớm một chiều, bạn rất có thể
vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Tôi đang bao gồm một cuộc thảo luận về chủ đề này
ở đây bởi vì nếu bạn đặt mục tiêu lợi nhuận hàng ngày, thì chiến lược rút lui cho
giao dịch chênh lệch có thể bị ảnh hưởng. Ví dụ: nếu mục tiêu lợi nhuận hàng ngày của bạn là
300 đô la, bạn sẽ cần quyết định mình sẽ làm gì nếu bạn vẫn đang nắm giữ
vị trí khi bạn đạt được mục tiêu hàng ngày của mình. Vào một ngày tốt lành, bạn có thể
có khả năng đạt được mục tiêu hàng ngày như vậy với giao dịch chênh lệch duy nhất. Nếu bạn đã mua
1000 cổ phiếu của cổ phiếu XYZ trên một khoảng cách lớn giảm và nó đã tăng $ 0,30
có lợi cho bạn, bạn sẽ đạt được mục tiêu hàng ngày của mình. Nếu điều đó xảy ra, điều gì
bạn sẽ làm gì Bạn sẽ ngay lập tức đóng tất cả các vị trí của mình và
nghỉ việc trong ngày, hay bạn sẽ tiếp tục giao dịch? Nhiều nhà giao dịch cân nhắc
công việc của họ đã hoàn thành khi họ đạt được mục tiêu hàng ngày. Không muốn mạo hiểm
trả lại bất kỳ khoản lợi nhuận khó kiếm được nào của họ, họ sẽ đóng ngay lập tức
ra khỏi vị trí, nghỉ việc và tận hưởng phần còn lại của ngày nghỉ. Các nhà giao dịch khác
làm tất cả những gì họ có thể nhận được và tiếp tục giao dịch sau khi gặp
mục tiêu hàng ngày. Và những người khác có thể sử dụng thời gian còn lại để học
hoặc đang thử nghiệm. Bạn có thể sử dụng thời gian để thử các chiến thuật mới bằng cách
giao dịch trên giấy hoặc giao dịch ở chế độ demo thay vì mạo hiểm
tư bản. Nếu bạn phát hiện ra các kỹ thuật mới hoạt động tốt, chúng có thể
được đưa vào các chiến lược giao dịch của bạn. Một lần nữa, đây thực sự là
vấn đề sở thích cá nhân và điều gì phù hợp nhất với bạn. nếu bạn
thấy rằng bạn có xu hướng kiếm được lợi nhuận tốt vào buổi sáng và cuối cùng
trả lại sau trong ngày, sau đó tốt nhất là bạn nên bỏ
mục tiêu hàng ngày đã được đáp ứng. Như đã thảo luận trong “Khung thời gian trong ngày”
chương, thị trường thường tạm lắng vào những thời điểm nhất định
ngày. Cố gắng giao dịch những thứ này có thể dẫn đến sự xáo trộn
tài khoản có rất ít hoặc không có lãi, hoặc thậm chí tệ hơn là thua lỗ.
Nếu bạn định đặt mục tiêu lợi nhuận hàng ngày, trước tiên bạn phải xác định
số tiền bao nhiêu là hợp lý và thực tế, có cân nhắc
kích thước tài khoản giao dịch của bạn. Rõ ràng, nó không thực tế để mong đợi
để kiếm 50 phần trăm vào tài khoản của bạn mỗi ngày. Và, số lượng
hợp lý đối với tài khoản 5.000 đô la sẽ không giống với tài khoản 10.000 đô la
tài khoản, tài khoản 50.000 đô la, tài khoản 5.000.000 đô la, v.v. Trong khi
số tiền cụ thể là chủ quan và một phần phụ thuộc vào trình độ của bạn
kinh nghiệm, quy mô tài khoản của bạn, cũng như các yếu tố khác,
về mặt tinh thần, tôi cảm thấy mục tiêu hàng ngày chiếm khoảng 2% quy mô tài khoản của bạn là
Trang 108
94
thực tế, đặc biệt là khi bạn đã thành thạo các kỹ thuật giao dịch theo xu hướng.
Do đó, nếu bạn có tài khoản 10.000 đô la, mục tiêu hàng ngày của bạn dựa trên 2
phần trăm sẽ là 200 đô la.
Tất nhiên, bạn không có khả năng đạt được mục tiêu hàng ngày của mình mỗi
ngày. Một số ngày, và thậm chí có thể vài tuần hoặc vài tháng, bạn sẽ
mất tiền. Nhưng hy vọng và để thành công
về lâu dài, tổng thể bạn sẽ có nhiều ngày thắng hơn số ngày thua,
và tiềm năng tăng của việc có mục tiêu hàng ngày chỉ 2 phần trăm có thể
trung bình khá lớn trong một khoảng thời gian. Như kích thước của bạn
tài khoản tăng lên, quy mô mục tiêu hàng ngày của bạn sẽ tăng lên.
Mục tiêu
Những kỳ vọng và mục tiêu của bạn đối với một giao dịch có thể ảnh hưởng đến cả cách
bạn quản lý giao dịch và cách bạn thoát khỏi nó. Nếu bạn có expec thực tế-
thời gian và mục tiêu đi vào giao dịch, bạn sẽ ít có khả năng thực hiện
những quyết định bốc đồng dựa trên cảm xúc hơn là tiền đề
kế hoạch có thời hạn. Bạn cũng sẽ ở một vị trí tốt hơn để lập kế hoạch tham gia và
chiến lược thoát khỏi, quản lý rủi ro của bạn và xem xét các chiến lược để thực hiện
lợi nhuận. Với suy nghĩ đó, một số kỳ vọng thực tế đối với
giao dịch chênh lệch? Vâng, bạn nên dự đoán bất kỳ điều nào sau đây. Một lỗ hỗng
giao dịch có thể nhanh chóng và biến động, vì vậy bạn có thể cần phải phản ứng nhanh chóng với
điều kiện thay đổi nhanh chóng. Giao dịch chênh lệch có thể ngắn và dễ dàng, hoặc nó
có thể kéo dài đến sáng và trong một số trường hợp, nó thậm chí có thể kéo dài tất cả
ngày. Điều này, ít nhất trong nhiều trường hợp, phụ thuộc vào mục tiêu của bạn cho
giao dịch, cách bạn quản lý nó và bạn có bao nhiêu thời gian
để dành cho giao dịch vào một ngày nhất định.
Khoảng cách tạo ra cơ hội để đạt được lợi nhuận tốt trong thời gian ngắn
nhưng cũng có thể mất tiền trong các khung thời gian ngắn. Các
mục tiêu bạn đặt ra cho một giao dịch có thể sẽ ảnh hưởng đến kết quả của
buôn bán cũng vậy. Bạn có kế hoạch thu lợi nhuận và bỏ thuốc lá một lần mỗi ngày không
các mục tiêu lợi nhuận đã được đáp ứng, ngay cả khi có thể có
lợi nhuận tional còn lại trong một giao dịch? Bạn đã chuẩn bị để giao dịch xuyên suốt chưa
buổi sáng? Cả ngày? Hoặc, bạn có cần phải bỏ giao dịch trong lần đầu tiên
giờ, và có lẽ đi làm một công việc khác? Bạn đã xác định trước
mục tiêu giá cả, hay bạn có kế hoạch chỉ chơi nó cho những gì bạn có thể nhận được?
Tất nhiên, một mục tiêu rõ ràng khác là tạo ra lợi nhuận, nhưng nếu
thương mại đi ngược lại bạn? Vì đó là một khả năng, một mục tiêu khác
cũng nên xác định trước và hạn chế tổn thất. Đây chỉ là một số
ví dụ về khả năng có thể có những kỳ vọng và mục tiêu của bạn
ảnh hưởng đến kết quả của một giao dịch nhưng như bạn có thể thấy, nếu bạn nghĩ về
Trang 109
95
họ trước, ít nhất bạn sẽ ở một vị trí tốt hơn để đánh giá họ
vào kế hoạch giao dịch của bạn. Các cách cụ thể hơn để thực hiện việc này được cung cấp
ở phần sau của chương này, và trong chương tiếp theo.
Tin tức / Tin tức / Tin tức
Tin tức có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch và theo dõi
giao dịch của bạn. Trước khi thị trường mở cửa vào mỗi buổi sáng, tôi tìm kiếm
cổ phiếu động lượng đang tăng hoặc giảm mà không có giá tốt
lý do, nghĩa là không có tin tức quan trọng. Khoảng cách càng lớn,
tốt hơn cho thương mại tiềm năng. Vì sở thích là tìm cổ phiếu
đang khai thác mà không có lý do chính đáng, bạn nên luôn xem lại
tin tức trước khi lập kế hoạch giao dịch lỗ hổng của bạn, và sau đó theo dõi
cả tin tức trong khi thực hiện các giao dịch của bạn. Ban đầu, bạn sẽ muốn
xác định xem cổ phiếu có tăng giá vì lý do chính đáng hay không dựa trên
tin tức quan trọng hoặc liệu các lỗ hổng có được phóng đại quá mức trên không
và kết quả là có nhiều khả năng đi ngược hướng. Bạn nên
lưu ý đến bất kỳ tin tức nào có thể ảnh hưởng đến thị trường nói chung và
tin tức liên quan đến từng cổ phiếu bạn chọn, bao gồm bất kỳ tin tức nào
liên quan đến lĩnh vực của họ hoặc các cổ phiếu khác trong lĩnh vực của họ. Nếu có
là một số loại tin tức chính thúc đẩy thị trường theo một cách nào đó hay
khác, bạn có thể muốn đợi lâu hơn một chút để xác nhận khoảng trống
đảo chiều trước khi tham gia giao dịch. Nếu một cổ phiếu riêng lẻ đang tăng giá
cập nhật tin tức như nâng cấp nhà phân tích lớn hoặc thu nhập tăng
thông báo, sau đó nó là một trò chơi rủi ro hơn. Tại sao bạn lại mạo hiểm bán nó
ngắn ngủi? Nó có tin tức tích cực có thể đẩy giá cao hơn nữa,
hoặc điều đó có thể giữ cho giá được cố định, làm cho một đợt giảm giá thấp hơn
chắc chắn. Thay vào đó, bạn thường có thể đạt được kết quả tốt hơn bằng cách
đối với một cổ phiếu đang tăng giá lớn mà không có tin tức nào — tốt hơn là một cổ phiếu yếu
cổ phiếu trong ngành yếu có vẻ quá mua. Ngược lại, khi
vào một vị trí dài trên một khoảng trống, thường tốt nhất là tìm kiếm
cổ phiếu mạnh và tránh cổ phiếu có tin tức xấu liên quan đến
họ, hoặc với các ngành của họ. Một số cơ hội tốt nhất xảy ra
khi cổ phiếu trong một lĩnh vực chênh lệch về tin tức quan trọng không áp dụng cho
cổ phiếu trong các lĩnh vực khác, nhưng chênh lệch cổ phiếu không liên quan cũng vậy. Hàng tồn kho
khoảng cách đó không có lý do hoặc tin tức không liên quan đến họ là
ứng cử viên tốt cho việc đảo ngược khoảng cách tiềm năng.
Việc diễn giải tin tức và lý do có khoảng trống có thể mang tính chủ quan
và phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vì vậy bạn nên
xem xét tất cả các trường hợp và sử dụng
phán xét, tốt nhất là với quan điểm lịch sử về những gì đã
Trang 110
96
đã xảy ra trước đây trong các điều kiện tương tự. Khoảng trống kịch tính sẽ
thường xuyên đảo ngược ngay cả khi chúng được kích hoạt bởi một
sự kiện tin tức, đặc biệt khi khoảng trống đẩy cổ phiếu vào
tình trạng quá bán hoặc quá mua. Với thời gian và kinh nghiệm, bạn sẽ
tốt hơn trong việc đánh giá bộ điều kiện nào cung cấp giao dịch tốt nhất
cơ hội (một chút bản năng về hành vi thị trường không
đau).
Đi ra, đi ra, bất cứ nơi nào bạn đang có, ông Gap!
Như thường lệ, có nhiều phương pháp và công cụ bạn có thể
có khả năng sử dụng để tìm kiếm các nguồn dự trữ đang tăng giá. Một cách tiếp cận
là sử dụng nhà môi giới hoặc nhà cung cấp báo giá của bạn. Một số dịch vụ có các tính năng
cho biết cổ phiếu nào đang di chuyển nhiều nhất trong hoạt động tiền thị trường. Vì
ví dụ, bạn có thể thử kiểm tra những người tăng phần trăm lớn nhất và
giảm giá, và cổ phiếu nào sôi động nhất. Bạn cũng có thể kiểm tra
các thị trường rộng lớn hơn như Nasdaq 100 Stock Index Index Futures, và
Chỉ số chứng khoán S&P 500 Tương lai. Ví dụ: nếu Nasdaq đang khai thác
giảm nhưng S&P 500 tăng nhẹ, khi đó tôi sẽ thu hẹp phạm vi
tìm kiếm các cổ phiếu công nghệ đang giảm giá. Và, chỉ như là
được nhắc đến trong phần trước, tin tức cũng có thể là một nguồn tốt
cho các ý tưởng giao dịch chênh lệch. Thông thường, các cổ phiếu đang tăng giá dựa trên phụ
tin tức tốt hoặc xấu đáng kể tác động đến các cổ phiếu khác trong cùng doanh nghiệp hoặc
khu vực, vì vậy bạn có thể kiểm tra tin tức để biết các cơ hội giao dịch tiềm năng.
Thông thường, tôi tìm kiếm các cổ phiếu động lượng phổ biến vì chúng có xu hướng
chênh lệch đáng kể hơn và cung cấp cơ hội tốt nhất để điều chỉnh
sự đảo ngược giá tive. Tuy nhiên, tùy trường hợp mà tôi
chơi các cổ phiếu khác, chẳng hạn như cổ phiếu S&P 500. Ý tưởng là tìm
những cổ phiếu sẽ cung cấp nhiều "nhất cho đồng tiền." Tôi thà
giảm khoảng cách EBAY $ 1,50 so với mức chênh lệch Citicorp $ 0,30. Từ
khoảng cách EBAY lớn hơn đáng kể, biến động giá tiềm năng trên
giao dịch cũng có khả năng lớn hơn đáng kể và càng lớn
biến động giá, tiềm năng thu được lợi nhuận tốt càng lớn. Nữa
lợi thế của việc sử dụng cổ phiếu động lượng là chúng cung cấp
tính thanh khoản và hành động giá, giúp bạn dễ dàng ra vào
giao dịch nhanh chóng (một cân nhắc quan trọng đối với các nhà giao dịch). Mặc dù không
luôn luôn, cổ phiếu động lượng thường bao gồm công nghệ hoặc công nghệ sinh học-
cổ phiếu nology (công nghệ sinh học) giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq.
Do đó, chúng thường có bốn chữ cái trong biểu tượng của chúng, chẳng hạn như
LinkedIn (LNKD), Cisco (CSCO) và Amgen (AMGN). Lưu ý rằng
Trang 111
97
Tôi chỉ sử dụng những biểu tượng cụ thể này để minh họa mã Nasdaq
các ký hiệu. Tôi không khuyên bạn nên sử dụng những cổ phiếu cụ thể này để giao dịch
những khoảng trống. Có rất nhiều cổ phiếu động lượng tiềm năng để xem xét. Cái mà
cổ phiếu tốt nhất là thay đổi hàng ngày và phụ thuộc vào tổng thể
điều kiện thị trường và hoàn cảnh cụ thể của một giao dịch nhất định.
Ngoài ra, đôi khi tôi cũng giao dịch cổ phiếu từ các sàn giao dịch khác. Một khi tôi
đã chọn một số ứng cử viên giao dịch tốt, tôi thêm họ vào danh sách theo dõi của mình
và bắt đầu tìm kiếm các thiết lập giao dịch tiềm năng.
Dòng đặt hàng
Như tôi đã đề cập trước đây, khung thời gian cho khoảng trống giao dịch là miễn phí
khá ngắn và do đó, hành động giá có thể nhanh chóng và dễ biến động.
Mặc dù giao dịch chênh lệch có thể kéo dài trong vài phút, vài giờ hoặc thậm chí cả ngày,
nó cũng có thể kết thúc trong vài giây. Trong một số trường hợp,
hành động có thể nhanh đến mức thậm chí chỉ vài phần giây để thực hiện theo thứ tự-
tốc độ có thể ảnh hưởng đến kết quả của một giao dịch. Vì lý do đó, bạn
thực sự cần một hệ thống thực hiện đơn đặt hàng nhanh và đĩa báo giá Cấp II-
Phat. Theo tôi, bạn cần một tài khoản môi giới truy cập trực tiếp để
chênh lệch thương mại. Bạn có thể kiểm tra www.AffinityTrading.com để biết thông tin hiện tại của chúng tôi
khuyến nghị.
Nhìn chung, các nhà môi giới dựa trên web đơn giản là không có lợi ích-
tốc độ thực thi nhanh, đáng tin cậy mà bạn cần để tham gia và thoát khỏi các giao dịch chênh lệch
đủ nhanh, ngay cả những nhà môi giới quảng cáo nhanh, 10 giây exe-
tốc độ thận trọng. Chờ 10 giây để một lệnh thực hiện có thể là một
vĩnh viễn khi giao dịch chênh lệch, và có thể biến giao dịch thắng thành thua
buôn bán. Mặc dù bất kỳ hệ thống nào cũng phải chịu sự kiểm tra kỹ thuật không thường xuyên-
lems hoặc tải nhu cầu không lường trước, nói chung, việc thực thi đơn hàng là
hầu như tức thời (phần nhỏ của giây) khi sử dụng
môi giới truy cập trực tiếp với truy cập Internet tốc độ cao.
Sau khi bạn được thiết lập với một nhà môi giới tốt, bạn sẽ muốn
màn hình báo giá Cấp II của bạn và xem hành động giá và dòng lệnh
cho bất kỳ cổ phiếu quan tâm nào. Trên màn hình báo giá Cấp II, tôi chú ý
cho ai đang mua hoặc bán cổ phiếu đã chọn của tôi và đánh giá khi nào
dựa trên áp lực mua hoặc bán tổng thể. Tôi chờ đợi các dấu hiệu
rằng việc mua (đối với chênh lệch tăng) hoặc bán (đối với chênh lệch giảm) đang bắt đầu
giảm dần. Để giúp xác định điều này, tôi xem kích thước tổng thể, khối lượng,
và số lượng đơn đặt hàng ở mỗi bên đối với các dấu hiệu cho thấy quy trình đặt hàng là
ổn định hoặc bắt đầu cạn kiệt ở bên mua để tăng chênh lệch, hoặc
phe bán cho khoảng cách giảm. Nếu điều này không xảy ra như mong đợi hoặc
Trang 112
98
mong muốn cho một cổ phiếu cụ thể, sau đó tôi tìm kiếm một cách chơi khác và
không ép buộc giao dịch. Tôi không muốn chịu thêm rủi ro bằng cách đi
chống lại việc mua hoặc bán đặc biệt nặng ở phía đối diện của
giao dịch của tôi. Tuy nhiên, nếu tôi đang bán thiếu, tôi có thể hành động sớm hơn khi tôi
mua dài, đặc biệt nếu khoảng cách chênh lệch lớn và dường như rất
phóng đại. Vì bạn nên cố gắng rút ngắn sức mạnh, bạn có thể
kết thúc theo đuổi chia sẻ ngắn nếu bạn đợi quá lâu (đặc biệt là sau
việc bán bắt đầu từ sự đảo ngược giá snapback). Đó là lý do tại sao tôi thích
giảm khoảng cách. Chúng thường dễ chơi hơn. Bạn có thể đợi lâu hơn cho
xác nhận về sự đảo chiều và vẫn tiếp tục di chuyển. Tuy nhiên, kể từ khi
rủi ro / phần thưởng cho giao dịch quá thuận lợi, bạn có thể không muốn chờ đợi
quá lâu với khoảng cách chênh lệch lớn.
Quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro là yếu tố then chốt để thành công với tư cách là một nhà kinh doanh, rất nhiều
rằng ngoài cuộc thảo luận cụ thể này, tôi sẽ thường xuyên đưa vào
nhắc nhở và đề xuất để hạn chế rủi ro trong suốt cuốn sách,
thường xuyên nhất bằng cách đề xuất sử dụng các lệnh cắt lỗ một cách siêng năng. Trong một
cảm giác, quản lý rủi ro cũng có một chiến lược rút lui được lập kế hoạch trước cho
giao dịch của bạn. Đó là một chiến lược thoát ra được lập kế hoạch trước cho những gì sẽ xảy ra khi
một giao dịch đi ngược lại với bạn. Tương tự, chốt lời có thể được nghĩ đến
như một chiến lược rút lui được lên kế hoạch trước cho những gì sẽ xảy ra khi giao dịch di chuyển
có lợi cho bạn. Một trong những lợi ích của việc chơi khoảng trống là chúng có
tiềm năng tăng giá không giới hạn với rủi ro giảm giá hạn chế nếu bạn sử dụng
các thông số rủi ro thích hợp. Rủi ro giảm được hạn chế bởi vì bạn có thể
xác định trước và giới hạn số lượng rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận
việc sử dụng có kỷ luật các lệnh cắt lỗ. Và khi giá di chuyển
có lợi cho bạn, bạn có thể điều chỉnh lệnh cắt lỗ của mình hoặc sử dụng dấu
lệnh dừng lỗ và để nó chạy, chốt lời trên đường đi
kế hoạch của bạn cho giao dịch. Một cách tiếp cận tốt là bán phần trăm
cổ phiếu của bạn khi đạt được mục tiêu lợi nhuận ban đầu, sau đó di chuyển
lệnh cắt lỗ cuối cùng của bạn để ít nhất là hòa vốn trên số tiền còn lại của bạn-
ing cổ phiếu. Điều này đảm bảo rằng bạn không thể thua trong giao dịch. Nếu ngược
tiếp tục di chuyển, bạn sẽ thu được lợi nhuận bổ sung từ số tiền còn lại của bạn
cổ phiếu cho đến khi giá đảo ngược và bạn bị dừng giao dịch.
Tôi sẽ thảo luận thêm về vấn đề này và cung cấp một ví dụ trong phần tiếp theo.
Mặc dù khoảng trống là xu hướng có tỷ lệ phần trăm cao, nó luôn trả tiền để sử dụng
trách nhiệm giải trình và mức độ thận trọng hợp lý. Như tất cả mọi thứ
khác về thị trường chứng khoán, không có gì đảm bảo. Có những ngày
trong đó khoảng trống thị trường tăng lên lớn hoặc khoảng trống giảm xuống lớn, sau đó chỉ cần giữ
Trang 113
99
đi về cùng một hướng và không bao giờ nhìn lại. Đây là khi bạn
nên sử dụng quy tắc 10:00 sáng làm kim chỉ nam. Cách giao dịch ngày
như điều này sẽ được thảo luận chi tiết hơn trong chương tiếp theo. Những ngày khác,
mặc dù hầu như luôn luôn có một số loại khoảng cách, khoảng cách có thể
khiêm tốn, làm cho cuộc chơi trở nên rủi ro hơn. Tương tự, nếu một khoảng cách khá nhỏ,
thị trường được coi là về cơ bản là không đổi so với ngày hôm trước, trong
trường hợp nào thì nên đợi cho đến khi thị trường tiết lộ hướng đi
và không chơi khoảng cách nào cả. Mặt khác, những khoảng trống lớn như vậy
tỷ lệ phần trăm cao chơi mà khi không chắc chắn, tôi thường sẽ tiếp tục
và chơi khoảng trống. Nếu một cổ phiếu giảm giá lớn mà không có tin tức,
nguy cơ nó sẽ tiếp tục đi xuống đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn như vậy
thời gian tương đối thấp. Vì khoảng trống thường rất ngắn hạn trong ngày
lượt chơi, rủi ro / phần thưởng thậm chí còn có lợi cho bạn hơn, vì ngắn hơn
khung thời gian làm giảm rủi ro dựa trên thời gian. Mặc dù giá có thể đi
giảm hơn nữa sau khi giảm một khoảng cách lớn, nếu bạn sử dụng quản lý rủi ro tốt-
đề cập và sử dụng các lệnh cắt lỗ, rủi ro giảm giá của bạn sẽ được xác định và
giới hạn. Để xác định giới hạn rủi ro tối đa, tôi khuyên bạn nên sử dụng
Quy tắc 2 phần trăm làm kim chỉ nam. Có nghĩa là, bạn không nên để bất kỳ đơn
giao dịch đi ngược lại với bạn hơn 2 phần trăm tổng giá trị của
tài khoản. Sử dụng quy tắc 2 phần trăm, nếu bạn có tài khoản 10.000 đô la, bạn
không nên mất hơn 200 đô la cho bất kỳ giao dịch nào. Tất nhiên, điều đó
không có nghĩa là bạn chỉ nên dựa trên tất cả các cài đặt cắt lỗ của mình
về giới hạn rủi ro tối đa của bạn. Nó dự định là nhiều nhất bạn sẽ mất
trên bất kỳ giao dịch nhất định.
Bạn vẫn nên xem xét chu kỳ cụ thể
lập trường của mỗi giao dịch. Ví dụ: với rủi ro tối đa 200 đô la
giới hạn, nếu bạn đã mua 200 cổ phiếu, bạn không thể để giao dịch đi ngược lại
bạn nhiều hơn $ 1 . 00 ($ 1 × 200 cổ phiếu = giới hạn tối đa $ 200).
Tùy thuộc vào phạm vi giá của một cổ phiếu nhất định, mức cắt lỗ $ 1,00
cài đặt có thể quá nhiều hoặc quá ít. Đây là một ví dụ khác.
Giả sử bạn đã mua 1.000 cổ phiếu. Bây giờ, cài đặt cắt lỗ của bạn sẽ
cần phải là $ 0,20 để duy trì trong giới hạn tối đa $ 200 của bạn
($ 0 . 20 × 1 , 000 = $ 200). Khi giao dịch chênh lệch, bạn có thể sẽ nhận được
đã dừng hầu hết các giao dịch với thiết lập cắt lỗ nhỏ như vậy. Ở đó-
trước, trên bất kỳ giao dịch nhất định nào, bạn cần điều chỉnh kích thước lô của mình sao cho
bạn có thể sử dụng một bước cắt lỗ hợp lý và vẫn ở trong
giới hạn rủi ro tối đa của bạn cho giao dịch. Tôi sẽ thảo luận về việc sử dụng lệnh cắt lỗ
các lệnh từ góc độ phân tích kỹ thuật trong chương tiếp theo.
Nói chung, nếu bạn đang chơi một lỗ hổng mà không sử dụng công nghệ-
phân tích nical, sau khi nhập một vị trí, bạn nên đặt một
Trang 114
100
lệnh cắt lỗ thấp hơn một chút so với mức thấp nhất trong ngày của cổ phiếu. Ngược lại,
nếu bạn đang chơi một khoảng trống, hãy đặt một lệnh cắt lỗ cao hơn một chút so với
cổ phiếu cao trong ngày. Tất nhiên, nếu đặt lệnh cắt lỗ ở những điểm này
vượt quá giới hạn rủi ro tối đa của bạn, thì bạn nên thực hiện
đã điều chỉnh đối với cài đặt cắt lỗ hoặc kích thước lô của bạn. Từ
giao dịch chênh lệch có xu hướng nhiều cảm xúc và biến động, hãy cẩn thận
để đặt các điểm dừng của bạn quá chặt chẽ hoặc bạn có thể bị dừng lại ngoài hồ sơ
giao dịch thuận lợi sớm. Giá có thể kiểm tra lại mức thấp (hoặc cao, như
trường hợp có thể được). Khi làm như vậy, nó có thể vượt xa mức thấp trước đó một chút
hoặc cao trước khi đảo chiều. Nhiều nhà giao dịch có xu hướng đặt
dừng lỗ quá hẹp cho các lượt chơi chênh lệch. Họ dừng lại với một tổn thất nhỏ,
sau đó bỏ lỡ một nước đi nhiều điểm tiếp theo. Cung cấp cho cổ phiếu một chút
phòng thở, nhưng nếu tình trạng bán tháo tiếp tục sau khi giảm khoảng cách, hoặc nếu một cuộc chạy
tiếp tục sau khi tăng khoảng cách, bạn sẽ muốn hạn chế thua lỗ và dừng lại
buôn bán. Như đã thảo luận trước đây, hãy nhớ rằng bạn cũng có thể hạn chế rủi ro
bằng cách giảm kích thước lô của bạn. Nếu bạn thường xuyên bị dừng lại
giao dịch sớm, có nghĩa là sau đó bạn sẽ thu được lợi nhuận
nếu bạn vẫn chưa dừng lại, hãy thử giảm kích thước lô của bạn để bạn có thể sử dụng
cài đặt cắt lỗ rộng hơn.
Biết khi nào nên giữ 'Em hoặc Gấp' Em
Quan trọng không kém việc quản lý rủi ro trong giao dịch là lập kế hoạch
bạn sẽ thu được lợi nhuận. Bạn có thể đã nghe những câu quảng cáo phổ biến rằng
áp dụng cho chủ đề này: “Bulls kiếm tiền; gấu kiếm tiền; lợn được
bị giết thịt, ”và,“ Không ai phá vỡ việc thu lợi cả! ” nếu bạn
tham lam và chờ đợi quá lâu để thu lợi nhuận, bạn có nguy cơ trả lại
lợi nhuận, và thậm chí tệ hơn, bạn có nguy cơ biến một giao dịch thắng thành thua
buôn bán. Một lần nữa, đây là một khía cạnh quan trọng của giao dịch mà trong
ngoài việc thảo luận về nó ở đây, tôi thỉnh thoảng sẽ cung cấp các đề xuất
và nhắc nhở về nó vào những thời điểm thích hợp khác.
Như đã đề cập trong phần trước, chốt lời là một
cảm thấy có một chiến lược rút lui được lập kế hoạch trước cho giao dịch của bạn. Trong trường hợp này,
bạn có thể nghĩ về nó như một chiến lược rút lui cho những gì sẽ xảy ra khi
một giao dịch có lợi cho bạn. Tôi sẽ thảo luận về một cách tiếp cận chung mà tôi
thường xuyên sử dụng để thu lợi nhuận ở đây. Chương 10 cung cấp các
các phương pháp lập kế hoạch mục tiêu giá vào và ra cụ thể
dựa trên phân tích kỹ thuật. Tất nhiên, có rất nhiều tiềm năng
các biến thể về thời điểm và cách thức thu lợi nhuận. Như mọi khi, bạn nên
cũng xem xét các trường hợp cụ thể của một giao dịch.
Trang 115
101
Nhiều nhà giao dịch đặt ra các mục tiêu giá khó và nhanh chóng để thu lợi nhuận, và
sau đó khi mục tiêu giá của họ đạt được, họ đóng các vị trí của mình
toàn bộ. Tùy thuộc vào hoàn cảnh, đôi khi tôi có thể làm
điều này cũng vậy, nhưng nói chung, tôi thích chốt lợi nhuận một phần ở mức
thời gian khi tôi đạt được bất kỳ lợi nhuận đáng kể nào. Ví dụ: giả sử tôi mua
1.000 cổ phiếu của một cổ phiếu với giá 50 đô la một cổ phiếu. Nếu giá phá vỡ $ 50,50 (
số tiền cụ thể tùy thuộc vào tình hình), tôi có thể bán một nửa
cổ phiếu hoặc 500 cổ phiếu trong trường hợp này, và sau đó di chuyển cài đặt cắt lỗ của tôi
để hòa vốn trên 500 cổ phiếu còn lại của tôi hoặc 50,06 đô la trong trường hợp này,
cho phép nhận hoa hồng. Điều này không chỉ khóa một phần của
lợi nhuận, nó đảm bảo rằng tôi không còn có thể thua lỗ khi giao dịch. Trong khác
từ đó đảm bảo rằng một giao dịch thắng sẽ không biến thành thua
thương mại, đó là quy tắc chính mà bạn nên cố gắng thực thi. Lý tưởng nhất là bạn
không bao giờ nên cho phép người thắng biến thành kẻ thua cuộc.
Mở rộng thêm ví dụ trước, có một số
những cách mà tôi có thể hoàn thành giao dịch, tùy thuộc vào cảm nhận của tôi về
sức mạnh của một thương mại cụ thể. Nếu tôi đạt được thêm lợi nhuận nhưng
việc di chuyển có vẻ như sắp hết hơi, tôi có thể chỉ cần xem xét
và đóng hoàn toàn vị trí của tôi tại thời điểm đó. Ngoài ra, nếu tôi
đạt được lợi nhuận bổ sung đáng kể và có vẻ như vẫn có thể
có nhiều chuyển động ngược hơn trong vở kịch, một lần nữa tôi có thể bán một nửa
số cổ phiếu còn lại của tôi và tiếp tục theo dõi động thái với mức cắt lỗ
đặt hàng, có thể thắt chặt cài đặt cắt lỗ của tôi. Tại thời điểm này, tôi sẽ giải phóng
ngay lập tức chỉ cần tiếp tục theo dõi động thái với những gì cổ phần vẫn còn cho đến khi
giá cuối cùng đảo ngược và kích hoạt lệnh cắt lỗ của tôi, do đó
đóng cửa vị trí của tôi. Cách tiếp cận nào hiệu quả nhất cũng phụ thuộc vào
chi tiết cụ thể của một giao dịch nhất định, giá cổ phiếu, số lượng cổ phiếu
đang được giao dịch, v.v. Nếu tôi có một số lượng lớn cổ phiếu và
động lực đặc biệt mạnh mẽ có lợi cho tôi, tôi có thể tiếp tục từ từ
thu lợi nhuận khỏi bàn và ở lại giao dịch lâu hơn. Mặt khác
nếu có một động thái bất ngờ lớn có lợi cho tôi, có thể do
tin tức nóng hổi hoặc thậm chí không có lý do rõ ràng, tôi có thể ngay lập tức
lấy tất cả lợi nhuận và đóng vị thế.
Theo ý kiến của tôi, nếu một biến động giá bất ngờ vượt quá mức giá của bạn-
tations, bạn nên lấy tiền và chạy. Có, có thể có một số
tin nóng mà bạn chưa nghe về và bạn có thể để lại tiền
trên bàn, nhưng nó có thể dễ dàng đi theo hướng khác và thường xảy ra,
vì vậy ít nhất bạn nên chốt một phần lợi nhuận của mình. Sau tất cả, bạn
là một thương nhân. Nếu bạn kiếm được tiền, thì bạn đã làm tốt công việc của mình, coi như-
ít hơn những gì xảy ra sau khi bạn thoát khỏi giao dịch. Và, bạn luôn có thể
Trang 116
102
hãy cân nhắc vào một vị trí mới sau đó, nếu sau đó bạn phát hiện ra
lý do biện minh cho việc làm như vậy.
Như đã đề cập, có nhiều biến số cần xem xét-
ation khi quyết định cách thức chốt lời. Số lượng thực tế của
cổ phiếu và giá cổ phiếu khác nhau cho mỗi giao dịch. Tôi chỉ đơn giản là sử dụng
số tiền trong ví dụ trước cho mục đích minh họa.
Rõ ràng, nếu bạn mua một cổ phiếu $ 2,00 thay vì một cổ phiếu $ 50,00,
bạn có thể sẽ không đợi mức giảm 50 xu trước khi chốt lời.
Tương tự, trên bất kỳ giao dịch nhất định nào, bạn có thể sở hữu nhiều hơn hoặc ít hơn 1.000
cổ phiếu. Do đó, hãy tính đến các chi tiết cụ thể của từng giao dịch khi
quyết định khi nào và làm thế nào để chốt lời. Những điểm chính là
bạn phải chốt lời khi có bất kỳ khoản lợi nhuận đáng kể nào và bạn
không bao giờ nên cho phép một giao dịch thắng biến thành một giao dịch thua lỗ. Một lần
bạn đang dẫn trước đủ, hãy chuyển mức cắt lỗ của bạn đến ít nhất là hòa vốn.
Nếu giá sau đó kéo trở lại và khiến bạn dừng lại, hãy cứ như vậy. Của nó
tốt hơn nhiều để dừng lại bằng phẳng mà không có được bất kỳ lợi ích nào hơn là dừng lại với
lỗ bởi vì bạn không theo dõi một bước đi thuận lợi với lệnh cắt lỗ của bạn
đặt hàng. Như bạn có thể thấy khi đọc phần này và phần trước về
quản lý rủi ro, cách bạn sử dụng lệnh cắt lỗ để quản lý rủi ro và
cách bạn chọn chốt lời có thể xác định cách bạn thoát khỏi giao dịch.
Tuy nhiên, bạn có thể có các chiến lược thoát được lập kế hoạch trước cụ thể hơn như
Tốt. Chương 10 trình bày các kỹ thuật bổ sung mà bạn có thể sử dụng để lập kế hoạch
các mục nhập, thoát và cài đặt cắt lỗ cho các giao dịch chênh lệch của bạn.
Tin!
Giao dịch thành công khoảng trống thường đòi hỏi bạn phải vượt qua cảm xúc
và giao dịch trái ngược với những gì người khác tin tưởng. Do đó, bạn
nên xem xét tâm lý thị trường và tin tưởng vào
xu hướng. Bất kể sự kiện hoặc tin tức ban đầu gây ra lỗ hổng,
chênh lệch lớn xảy ra một phần vì mọi người nghĩ rằng họ có thể bỏ lỡ
đang diễn ra rầm rộ, vì vậy họ mua một cách bốc đồng. Đó là lý do nhiều người sẽ
tiếp tục mua vào khoảng trống, chỉ để bán lỗ một thời gian ngắn sau đó,
trước sự thất vọng của họ, một sự đảo ngược snapback xảy ra. Ngược lại, mọi người hoảng sợ
khi có một khoảng cách lớn giảm xuống và tiếp tục bán thay vì chờ đợi
để thị trường ổn định hoặc tăng trở lại. Giao dịch chênh lệch có thể yêu cầu
bạn bán khống thị trường khi mọi người khác dường như đang mua,
hoặc nó có thể yêu cầu bạn mua lâu khi mọi người khác dường như
đang bán hàng. Để làm được điều này, bạn phải có khả năng vượt qua sự phấn khích của
thời điểm này, hãy đặt cảm xúc của bạn sang một bên và tin tưởng vào xu hướng.
Trang 117
103
Mặc dù xu hướng chênh lệch không phải là 100 phần trăm (không có xu hướng nào), nhiều hơn
thường thì thị trường sẽ quay trở lại khi nó tăng giá lớn hoặc sẽ
nảy lên khi khoảng trống giảm xuống lớn, ngay cả khi chỉ là tạm thời. Vì vậy,
bạn nên chơi theo xu hướng bằng cách rút ngắn khoảng cách chênh lệch lớn và bằng cách mua
giảm chênh lệch lớn. Như đã đề cập trước đây, đối với những khoảng trống khiêm tốn hoặc nhỏ
bạn nên tính đến tất cả các trường hợp và sử dụng nhiều hơn
theo ý mình. Nói chung, bạn không nên mua chênh lệch lớn hoặc bán lớn
giảm khoảng cách khi mở cửa thị trường. Giao dịch theo xu hướng chênh lệch hoặc
sử dụng quy tắc 10:00 sáng làm kim chỉ nam của bạn. Để thuận tiện cho bạn, tại đây
là một bản trình bày lại quy tắc 10:00 sáng: Nếu cổ phiếu tăng giá, bạn nên
không mua nó lâu trừ khi nó tạo ra mức cao mới sau 10:00 sáng Ngược lại,
nếu một cổ phiếu giảm giá, bạn không nên bán khống trừ khi nó tạo ra một
thấp sau 10:00 sáng
Đừng hoảng sợ: Bạn hiếm khi có thể nắm bắt được chính xác đỉnh hoặc đáy của một
giao dịch chênh lệch, hoặc bất kỳ giao dịch nào cho vấn đề đó. Không ai làm trên bất kỳ loại
cơ sở nhất quán. Khi nó xảy ra, thật tuyệt, nhưng bạn không nên tin tưởng vào
nó. Do đó, bạn nên dự đoán rằng giao dịch có thể đi ngược lại
bạn ở một mức độ nào đó lúc đầu. Nếu bạn lập kế hoạch giao dịch của mình bằng cách sử dụng
kích thước lô và đệm cắt lỗ, bạn sẽ ít có khả năng hoảng sợ hơn khi
giá biến động. Bạn có thể thoải mái khi biết rằng bạn sẽ dừng lại
của giao dịch nếu nó đi ngược lại bạn theo giới hạn rủi ro được xác định trước của bạn.
Ngoài ra, với các điểm dừng của bạn, bạn sẽ ít có khả năng thực hiện
quyết định hấp tấp, hấp tấp dựa trên cảm xúc hơn là
kế hoạch ban đầu của bạn cho giao dịch. Như đã đề cập trong phần “Quản lý
Rủi ro.
khoảng trống giao dịch bởi vì thường có một số mua hoặc bán còn sót lại
áp suất ban đầu. Nếu cần, bạn có thể giảm kích thước lô của mình để cho phép
để có cài đặt cắt lỗ rộng hơn mà không vượt quá rủi ro tối đa của bạn
giới hạn. Khi một giao dịch đi ngược lại bạn và bạn dừng lại, đừng
đánh bại chính mình về nó! Bạn sẽ có cả người chiến thắng và người thua cuộc. Nó
là một trò chơi mạo hiểm / phần thưởng tốt và bạn đã giao dịch kế hoạch của mình. Bằng cách dừng lại
ra khỏi giao dịch, bạn đã bảo toàn vốn của mình cho lần giao dịch tiếp theo. Như tôi
thường nói, giao dịch là một cuộc chạy marathon, không phải là một cuộc chạy nước rút. Và kể từ khi giao
dịch
là một cuộc đua marathon, bảo toàn vốn của bạn là chìa khóa để thành công
dài hạn.
Khoảng cách giao dịch giảm
Như đã thảo luận trước đó, khoảng trống giảm xuống xảy ra khi giá cổ phiếu mở ra
thấp hơn so với đóng cửa vào ngày hôm trước.
Trang 118
104
Biểu đồ trong Hình 8.3 của AAPL cho thấy một khoảng cách giảm xuống. Thông báo trên
biểu đồ mà AAPL đã giảm $ 0,84 cent, và sau đó
thời gian hợp nhất ngắn, giá AAPL đảo ngược hướng
và kiểm tra lại tất cả các khoản lỗ từ khoảng cách xuống, minh họa
tiềm năng lợi nhuận của khoảng cách mờ dần. Để giảm chênh lệch, bạn mua
tồn kho lâu khi áp lực bán ban đầu giảm xuống. Sau đó, bạn
nên đặt một lệnh cắt lỗ thấp hơn một chút so với mức thấp nhất trong ngày, hoặc
theo mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân, để hạn chế tổn thất trong trường hợp
giá tiếp tục giảm. Chương 10 thảo luận về bổ sung
các kỹ thuật bạn có thể cân nhắc sử dụng để xác định thời gian cho các mục nhập và thoát
khoảng trống của bạn giao dịch dựa trên biểu đồ và phân tích kỹ thuật.
Khoảng cách giảm là các xu hướng mạnh mẽ, tỷ lệ phần trăm cao cung cấp
cơ hội kiếm tiền nhất quán. Trên thực tế, chúng là một trong những
ngành nghề yêu thích. Trong suốt những năm tôi đã theo dõi sự sụt giảm khoảng cách; họ
là một trong những xu hướng nhất quán, có lợi nhất mà tôi đã sử dụng.
Khoảng cách chênh lệch cũng cung cấp các cơ hội giao dịch tốt đẹp, nhưng giữa các
hai, giảm khoảng cách cho thấy cơ hội tốt nhất. Nó đã từng là bạn
cần một "tăng" để bán cổ phiếu, có nghĩa là cổ phiếu sẽ có
để chuyển lên để bạn có cơ hội chơi ngắn, nhưng bây giờa-
ngày bạn có thể rút ngắn ngay cả khi cổ phiếu giảm giá chỉ bằng cách bán
với giá dự thầu. Khi chơi giảm khoảng cách, nếu bạn không chắc chắn về
giao dịch, bạn có thể đợi lâu hơn để xác nhận sự đảo chiều trước khi
vào một vị trí. Và vì người bán hầu như luôn có mặt trên
giảm chênh lệch, nói chung là dễ dàng hơn để tham gia giao dịch.
Như trước đây, để giảm khoảng chênh lệch, bạn vào một vị thế mua
một khi áp lực bán ban đầu giảm xuống, và sau đó đặt lệnh cắt lỗ
đặt hàng thấp hơn một chút so với mức thấp nhất trong ngày, tùy thuộc vào khả năng chịu đựng của riêng bạn
cho rủi ro. Cũng lưu ý trên biểu đồ rằng sau khi khoảng cách giảm xuống đã đảo ngược
hướng, giá tiếp tục cao hơn và cuối cùng vượt qua
đóng trước. Nó thực sự đã di chuyển khoảng $ 2,00 từ mức thấp của
buổi sáng. Một cách để tận dụng lợi thế của kiểu di chuyển này là
thu lợi nhuận trên một nửa số cổ phiếu của bạn khi khoảng trống lấp đầy (còn nhiều hơn
về điều này trong chương tiếp theo); sau đó bạn có thể theo dõi bất kỳ hướng ngược nào hơn nữa
chuyển động trên số cổ phiếu còn lại của bạn với lệnh cắt lỗ của bạn. Nếu
di chuyển ngược tiếp tục, bạn có thể tiếp tục điều chỉnh điểm dừng của mình để đi theo đường nhỏ
nó cao hơn. Nếu / khi giá giảm trở lại, bạn sẽ ngừng giao dịch
với bất kỳ lợi ích bổ sung nào vẫn còn nguyên vẹn.
Trang 119
105
Hình 8.3 Biểu đồ của Apple (AAPL)
Trang 120
106
Khoảng cách giao dịch tăng
Khoảng trống tăng lên xảy ra khi giá của một cổ phiếu mở cửa cao hơn giá đóng cửa
vào ngày hôm trước. Biểu đồ của Amazon (AMZN) trong Hình 8.4
cho thấy một ví dụ về khoảng trống tăng lên. Lưu ý rằng AMZN đóng cửa ở mức $ 384,50
và mở cửa vào ngày hôm sau ở mức 386 đô la, tăng khoảng cách 1,50 đô la. Hãy nhìn vào
biểu đồ, bạn có thể thấy rằng giá đã đảo ngược hướng ngay sau AMZN
đã mở để giao dịch.
Giá không chỉ thu lại khoảng cách của toàn bộ khoảng cách, nó còn
thiếc di chuyển thậm chí còn thấp hơn. Bạn có thể đã xóa mờ khoảng cách để có được một điều tốt đẹp
lợi nhuận trong một khung thời gian rất ngắn. Để tăng chênh lệch, bạn bán
bán khống một khi áp lực mua ban đầu giảm xuống. Sau đó, bạn
nên đặt lệnh cắt lỗ cao hơn một chút so với mức cao trong ngày, hoặc
theo mức độ chấp nhận rủi ro của riêng bạn, để hạn chế tổn thất trong trường hợp
giá tiếp tục tăng cao hơn. Sự đảo ngược khoảng cách thường xảy ra trong
30 phút đầu tiên của giao dịch. Ban đầu, tuy nhiên, có thể có một số
tiền lãi mua còn sót lại sau một khoảng chênh lệch từ những người không muốn
bỏ lỡ một cuộc biểu tình được nhận thức. Do đó, khi đặt lệnh cắt lỗ của bạn
đặt hàng, bạn nên để lại một chút không gian thở trong trường hợp
giá di chuyển cao hơn một chút trước khi giảm trở lại. Như đã đề cập
trước đó, do quy tắc tăng lên, bạn nên chuẩn bị sẵn sàng để rút gọn
sức lực. Bạn có thể không nhận được lượt chia sẻ ngắn nếu bạn đợi cho đến khi
việc bán hàng bắt đầu trước khi đặt hàng. Mặc dù ưu tiên
cách tiếp cận là chờ đợi các dấu hiệu cho thấy áp lực mua đang giảm xuống,
đây là một giao dịch có tỷ lệ phần trăm cao đến mức nếu thị trường chênh lệch lớn,
với lượng lớn là từ khóa, bạn có thể xem xét việc chỉ shorting
gap ngay. Nếu bạn quản lý rủi ro bằng cách sử dụng lệnh cắt lỗ sau-
phường, phần thưởng tiềm năng tăng cho giao dịch thường lớn hơn
rủi ro giảm giá. Bạn nên thận trọng hơn với những khoảng trống nhỏ,
vì giá đảo ngược ít chắc chắn hơn. Bạn có thể cân nhắc sử dụng chặt hơn
dừng lại và giảm kích thước lô của bạn. Khi không chắc chắn về một nhỏ hoặc
khoảng cách khiêm tốn, tốt nhất có thể đơn giản là đợi nó ra ngoài và sử dụng lúc 10 giờ sáng
quy tắc như một kim chỉ nam.
Ví dụ AMZN cũng minh họa lý do tại sao tốt nhất bạn nên đưa ra điểm dừng
mất một ít chỗ thở, ngay cả khi nó có nghĩa là sử dụng kích thước lô nhỏ hơn
để hạn chế toàn bộ rủi ro của bạn. Như bạn có thể thấy trên biểu đồ,
giá ban đầu tăng cao hơn sau khoảng cách. Nếu bạn đã nhập
giao dịch ngay sau khi AMZN mở cửa giao dịch và thiết lập cắt lỗ của bạn
Trang 121
107
Hình 8.4 Biểu đồ khoảng cách AMZN với Fade
Trang 122
108
quá chặt chẽ, bạn có thể có khả năng ngừng giao dịch
sớm. Nếu bạn dừng lại quá sớm, bạn sẽ bỏ lỡ
sự đảo ngược giá và một giao dịch rất có lợi nhuận. Như trước đây, để đánh đổi khoảng cách,
bạn sẽ vào một vị thế bán khi áp lực mua giảm xuống.
Sau đó, bạn nên đặt một lệnh cắt lỗ cao hơn một chút so với mức cao của
ngày, hoặc theo mức độ chấp nhận rủi ro của riêng bạn.
Trang 123
9 CẦM TAY
Tinh linh động vật yêu thích của tôi
Có rất nhiều công cụ và chiến lược giao dịch để lựa chọn,
các nhà giao dịch mới thường hỏi tôi cái nào tôi nghĩ là tốt nhất. Chà, tôi thích và
thường xuyên sử dụng tất cả các kỹ thuật được mô tả trong cuốn sách này. Rốt cuộc,
đó là lý do tôi đưa chúng vào cuốn sách. Tùy thuộc vào chu vi
lập trường và điều kiện thị trường, mỗi chiến lược đều có thời điểm
mặt trời, hoặc một thời điểm khi nó tỏa sáng. Tuy nhiên, đối với những bạn
có thể thích thu hẹp trọng tâm của họ, có một số kỹ thuật
đã vượt lên một chút so với những người khác trong nhiều năm để kiếm được một vị trí
trong danh sách yêu thích của tôi. Làm thế nào để họ có được một vinh dự như vậy, bạn có thể
hỏi? Họ kiếm được tiền từ nhiều năm liên tục làm cho khách hàng của tôi và
bản thân tôi, ka-chingos lớn!
Chương này nêu bật các chiến lược giao dịch yêu thích của tôi. Mặc du
các kỹ thuật được trình bày ở đây cũng được mô tả ở những nơi khác trong
sách, tôi nghĩ bạn có thể đánh giá cao việc có chúng một cách thuận tiện
được tổ chức ở một vị trí để dễ dàng tham khảo. Bạn có thể xem ở đây để
dễ dàng nhận thấy những kỹ thuật mà tôi cảm thấy là kem của vụ mùa. Cũng thế,
các mô tả và ví dụ được cung cấp ở đây khác, hoặc xa hơn
mở rộng ra, vật liệu tương ứng được cung cấp trước đó trong
sách, vì vậy bạn có thể chọn một vài mẩu tin giao dịch hữu ích mới trong khi
xem xét chúng.
Mặc dù chỉ có những chiến lược chịu đựng được thử thách của thời gian
đưa nó vào danh sách yêu thích của tôi, tôi nên đủ điều kiện bằng cách lưu ý rằng
thị trường thay đổi theo thời gian, các chiến lược giao dịch yêu thích của tôi cũng vậy
biến đổi. Nếu các điều kiện thị trường phát triển đến mức một giao dịch cụ thể
kỹ thuật không còn hoạt động tốt hoặc nó ngừng hoạt động vì bất cứ điều gì
lý do, sau đó rõ ràng tôi sẽ loại bỏ nó khỏi danh sách yêu thích của tôi.
109
Trang 124
110
Tương tự, tôi có thể khám phá ra các xu hướng hoặc kỹ thuật mới trong tương lai
thay thế chúng nhưng nếu tuổi thọ của chúng cho đến thời điểm này là bất kỳ dấu hiệu nào,
Tôi nghi ngờ những chiến lược này sẽ tiếp tục phát huy tác dụng của chúng đối với
danh mục đầu tư cho tương lai gần. Hy vọng rằng, họ cũng sẽ làm như vậy
cho cả danh mục đầu tư của bạn! Được rồi, đây là danh sách các vở kịch yêu thích của tôi.
• Khoảng cách mất dần
• Thu nhập chạy
• Thu nhập chênh lệch
• FOMC mất dần
• Quy tắc 10 giờ sáng
Tôi sẽ thảo luận chi tiết hơn về từng điều này và cung cấp các ví dụ cho
chúng trong các trang tiếp theo.
Khoảng cách mờ dần
Vì lý do chính đáng, khoảng cách dần dần nằm ở đầu danh sách công nghệ yêu thích của tôi-
niques. Làm mờ khoảng cách đã hoạt động nhất quán đối với tôi trong một khoảng thời gian
trong cả thị trường tăng và giảm. Tôi thích xóa mờ cả hai khoảng cách chênh lệch và
giảm khoảng cách, nhưng giữa cả hai, giảm khoảng cách mờ dần là người chiến thắng.
Khoảng cách thị trường càng giảm, tôi càng thích chơi. Kể từ khi tôi
đã cung cấp một lượng thông tin đáng kể trước đó trong cuốn sách
về khoảng trống giao dịch, bạn có thể xem ở đó nếu có giải thích chi tiết hơn-
tion được mong muốn. Để thuận tiện cho bạn, tôi sẽ cung cấp một đánh giá ngắn gọn về
những khoảng trống ở đây.
Chênh lệch giảm xảy ra khi thị trường hoặc cổ phiếu mở cửa thấp hơn
nó đã đóng cửa vào ngày hôm trước. Khoảng trống tăng lên xảy ra khi thị trường hoặc cổ phiếu
mở cửa cao hơn so với đóng cửa ngày hôm trước. Chất xúc tác cho những khoảng trống có thể
là tin tức nóng hổi, hoặc đơn giản là cung hoặc cầu dư thừa
giao dịch diễn ra ngoài giờ làm việc của thị trường thông thường. Từ
khối lượng thấp trong giao dịch sau giờ làm việc, bất kỳ giao dịch mua đáng kể nào hoặc
áp lực bán có thể dẫn đến các động thái giá phóng đại. Một khi mar-
ket mở cho giao dịch thường xuyên và khối lượng trở lại bình thường, những
sự dao động giá phóng đại thường xuyên tự điều chỉnh, dẫn đến
giá snapback đảo chiều theo hướng ngược lại với khoảng trống. Truyền thống-
Việc đảo ngược giá snapback này được gọi là làm mờ khoảng cách. Để làm mờ một
giảm khoảng cách, bạn vào một vị thế mua khi áp lực bán ban đầu
lắng xuống. Để làm mờ khoảng cách, bạn nhập một vị trí ngắn khi ban đầu
áp lực mua giảm dần.
Trang 125
111
Hãy nhớ rằng có những trường hợp khi thị trường thiếu hụt, khi đó
tiếp tục đi theo cùng một hướng mà không có sự đảo ngược snapback.
Do đó, để quản lý rủi ro và hạn chế tổn thất có thể xảy ra, bạn nên
ngay lập tức đặt lệnh cắt lỗ thích hợp sau khi
tham gia giao dịch chênh lệch. Vì thị trường hiếm khi mở cửa chính xác
giá mà nó đóng cửa ngày hôm trước, nó thường chênh lệch một số lượng.
Vào những ngày khi chênh lệch rất nhỏ hoặc khi thị trường về cơ bản
mở ra bằng phẳng, thay vì làm mờ khoảng cách, bạn nên kìm lại và chờ đợi
để thị trường thiết lập hướng đi trong ngày và như đã giải thích
trước đó trong cuốn sách, sử dụng quy tắc 10 giờ sáng làm kim chỉ nam (Tôi sẽ thảo luận về điều này
nhiều hơn ở phần sau của chương này). Bạn thường có thể giao dịch những khoảng trống khiêm tốn
thành công nhưng nên sử dụng nhiều quyền quyết định hơn và những khoảng trống lớn
tăng hoặc giảm đều tạo cơ hội giao dịch tốt nhất. Một biểu đồ
của Chỉ số Kim cương (DIA) trong Hình 9.1 minh họa một khoảng trống giảm xuống.
Nhìn vào biểu đồ trong Hình 9.1, lưu ý rằng DIA đã mở rộng
giảm đáng kể so với mức đóng trước đó. Sau khoảng trống xuống, có một
thời gian hợp nhất ngắn khi mức hỗ trợ được thiết lập.
Để giảm khoảng cách chênh lệch, bạn sẽ nhập một vị thế mua trong thời gian
thời kỳ hợp nhất hoặc khi giá phá vỡ mức cao
xảy ra trước 10 giờ sáng. Sau đó, bạn nên đặt lệnh cắt lỗ
đặt hàng dưới mức thấp nhất trong ngày hoặc theo khả năng chịu đựng của riêng bạn
rủi ro, để hạn chế tổn thất trong trường hợp thị trường tiếp tục biến động
thấp hơn. Nếu giá tăng cao hơn, bạn có thể điều chỉnh lệnh cắt lỗ của mình
theo đó và theo dõi chuyển động tăng, thu lợi nhuận theo
khi đạt được bất kỳ lợi nhuận đáng kể nào. Theo quyết định của bạn, bạn có thể
thu lợi nhuận trên tất cả các vị trí của bạn hoặc trên một nửa vị trí của bạn, sau đó
chuyển mức cắt lỗ của bạn thành điểm hòa vốn trên số cổ phiếu còn lại của bạn. Tại đây
điểm, bạn không nên thua khi giao dịch. Với lợi nhuận bị khóa
một nửa của vị trí của bạn, bạn có thể tiếp tục theo đuổi bất kỳ sự tăng giá nào nữa
chuyển động trên số cổ phiếu còn lại của bạn cho đến khi bạn ngừng giao dịch.
Bằng cách làm theo chiến lược này với ví dụ trước, đáng kể
đã có thể đạt được. Miễn là bạn không đặt mức cắt lỗ ban đầu của mình-
quá chặt chẽ, không có khả năng bạn sẽ dừng lại trong
pullback tạm thời đã diễn ra. Và nếu bạn có thể theo dõi
sự di chuyển cho tất cả những gì nó đáng giá, bạn có thể có khả năng bù đắp
lên khoảng $ 2 trở lên trên giao dịch. Mặc dù tôi thường xuyên giao dịch riêng lẻ-
cổ phiếu ual cũng giảm, tôi đã chọn DIA cho điều này
thí dụ. Thay vì luôn luôn tìm kiếm các cổ phiếu cụ thể, tôi thường
chỉ cần giao dịch các chỉ số như DIA hoặc QQQ, v.v. Một lời khuyên-
việc sử dụng DIA hoặc các chỉ số khác không giống như các cổ phiếu riêng lẻ,
Trang 126
112
Hình 9.1 Khoảng cách DIA Giảm và Đảo chiều
Trang 127
113
không phải lúc nào cũng theo dõi thị trường một cách hoàn hảo, nếu chỉ số Dow tăng lên
sau khi giảm khoảng cách, DIA chắc chắn cũng sẽ bật lên. DIA không
chỉ phân tán rủi ro trên nhiều công ty, nó cung cấp một
phản ánh hành động giá của thị trường. Ngược lại, với cá nhân
cổ phiếu, có những lúc thị trường bật lên và một cổ phiếu nhất định
có thể, hoặc có thể không, cùng theo dõi. Ví dụ: nếu bạn mua IBM và
thị trường tăng, IBM có thể tăng, vẫn đi ngang, hoặc thậm chí đi xuống.
Hình 9.2 là một biểu đồ ví dụ khác cho thấy TSLA đang tăng lên.
Để tăng chênh lệch, bạn sẽ nhập một vị thế bán khi
áp lực mua dường như đang giảm dần. Một lần nữa, bạn nên
sau đó đặt lệnh cắt lỗ trên mức cao trong ngày hoặc theo
khả năng chấp nhận rủi ro của chính bạn, để hạn chế tổn thất trong trường hợp cổ phiếu không
kéo lại như mong đợi. Như được mô tả cho khoảng cách giảm, sau đó bạn có thể theo dõi
bất kỳ động thái thuận lợi nào với việc cắt lỗ và chốt lời trên đường đi
theo ý riêng của bạn. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ TSLA, khoảng cách
mất dần cung cấp cơ hội tuyệt vời để giao dịch thị trường bán thời gian
nền tảng. Vì vậy, nếu bạn chỉ có thể dành ra một hoặc hai giờ vào buổi sáng
đối với giao dịch, khoảng cách giảm dần có thể mang lại cơ hội lợi nhuận mong muốn-
quan hệ. Tôi muốn phân biệt rằng giảm khoảng cách cho đến nay là của tôi
xu hướng yêu thích trong ngày — chúng hoạt động tốt hơn nhiều so với tăng khoảng cách
nói chung. Tôi thường bỏ qua khoảng cách chênh lệch trừ khi tôi cảm thấy mình có một
lợi thế. Tôi hiếm khi vượt qua khoảng cách xuống mờ dần. Chỉ cần nói!
Thu nhập chạy
Ngay bên cạnh khoảng trống giảm dần trong danh sách yêu thích của tôi là các khoản thu nhập.
Tôi đã lập biểu đồ xu hướng này năm này qua năm khác và nó rất đáng tin cậy
xu hướng và rất có lợi nhuận! Xu hướng chạy thu nhập đề cập đến lịch sử-
xu hướng ical để giá của động lượng phổ biến chạy cao hơn trong
dự đoán về các báo cáo thu nhập của họ, những báo cáo thường được báo cáo
sau khi kết thúc mỗi quý lịch. Tỷ lệ thành công của xu hướng này
có thể là hơn 90%, mặc dù đó chủ yếu chỉ là một bản năng
Ước tính "ruột" về phía tôi. Do tính chất chủ quan của một
nỗ lực và thực tế là các cổ phiếu tốt nhất để chơi thay đổi hàng quý
cơ sở, tôi đã không cố gắng tính toán chính xác tỷ lệ phần trăm. Tuy nhiên,
Tôi đã theo dõi xu hướng này trong nhiều năm và tôi có thể chứng thực rằng nó hầu như luôn luôn
hoạt động ở một số cấp độ.
Như mọi khi, bạn nên tính đến điều kiện thị trường tổng thể-
tions, và bất kỳ trường hợp cụ thể của ngành hoặc cổ phiếu khi đánh giá
Trang 128
114
Hình 9.2 Khoảng cách TSLA tăng và mờ
Trang 129
115
tiềm năng thu nhập chạy vào cuối bất kỳ quý nhất định nào.
Tùy thuộc vào tâm lý thị trường tổng thể, sức mạnh và thời gian của
thu nhập có thể thay đổi. Nếu thị trường lớn yếu đi vào
mùa thu nhập, một cuộc chạy bán khuyên tai có thể diễn ra muộn hơn một tuần hoặc lâu hơn
bình thường. Nếu thị trường đã tăng đáng kể và đang trong tình trạng quá
điều kiện mua đi vào thu nhập, xu hướng thu nhập có thể là
kết quả là có phần yếu hơn. Trong một số trường hợp, thị trường tổng thể
có thể đi ngang hoặc có vẻ yếu trên bề mặt trong khi
các cổ phiếu động lượng riêng lẻ vẫn đang tăng trước mức thu nhập của họ-
báo cáo ings. Các biến thể thu nhập khác cũng có thể xảy ra.
Một thiết lập tiềm năng tốt để chạy thu nhập xảy ra khi
thị trường kéo trở lại, tạo ra tình trạng bán quá mức, chỉ cần ở phía trước
của mùa thu nhập. Trong điều kiện lý tưởng, tiềm năng tăng cho
thu nhập có thể bùng nổ. Điểm chính là
thời gian và sức mạnh của các đợt chạy thu nhập có thể khác nhau, nhưng nói chung là có
ít nhất một số tập hợp con của các công ty động lực riêng lẻ điều hành
tăng trước thu nhập của họ. Nói chung, cổ phiếu động lượng riêng lẻ
có xu hướng bắt đầu chạy trước khoảng hai tuần so với lịch trình của họ
báo cáo thu nhập. Tất nhiên, như tôi đã thảo luận trước đó, điều này dựa trên
mô hình lịch sử tổng thể của các cổ phiếu và lĩnh vực khác nhau. Trên bất kỳ
quý, bạn cần phải xem xét các điều kiện thị trường tổng thể và
các mẫu hình tượng trưng cho các cổ phiếu cụ thể mà bạn đang giao dịch và tạo bất kỳ
các điều chỉnh thích hợp.
Để tìm các ứng viên giao dịch tiềm năng, bạn có thể xem xét kiếm tiền trực tuyến-
nhập lịch cho các công ty được lên lịch báo cáo thu nhập
trong những tuần tới. Nhiều tin tức trực tuyến khác nhau và định hướng thị trường chứng khoán
dịch vụ cung cấp lịch thu nhập. Một lời cảnh báo về việc kiếm tiền-
Lịch ings, tuy nhiên: Sử dụng tùy ý vì không phải tất cả đều được tạo
với sự thẩm định giống nhau và một số có thể chứa thông tin không chính xác-
giao phối. Ngoài ra, các công ty đôi khi thay đổi ngày
báo cáo thu nhập và các dịch vụ không thường xuyên xác nhận thu nhập-
ngày nhập có thể không phản ánh những thay đổi vào phút cuối này. Điều này quan trọng
bởi vì một quy tắc quan trọng để giao dịch theo xu hướng thu nhập là bạn thoát khỏi
vị trí trước báo cáo thu nhập thực tế và nếu bạn đang dựa trên
thời điểm thoát khỏi thông tin không chính xác của bạn, nó có thể là một
sai lầm tốn kém.
Khi bạn tìm thấy một số cổ phiếu tiềm năng để giao dịch, bạn có thể kéo lên
biểu đồ và nghiên cứu chúng để xác định cách chúng ứng xử trước
báo cáo thu nhập của họ trong quá khứ. Tôi thường quay lại một vài năm
Trang 130
116
để xác nhận xu hướng. Nếu một cổ phiếu chỉ tăng một hoặc hai lần trong một
hàng, mặc dù nó có thể được quan tâm, tôi không coi đó là một xu hướng vững chắc.
Ba lần có thể có khả năng thiết lập một xu hướng sớm, và tôi sẽ
nhiều hơn thế để chỉ ra một xu hướng. Về cơ bản, càng
khi xu hướng lặp lại chính nó thì càng tốt. Và mặc dù thỉnh thoảng
miss không nhất thiết phải phá vỡ xu hướng, bạn nên sử dụng hợp lý
theo ý mình và xem kỹ hơn. Kể từ quy tắc tin tức, trước khi nhập-
trong giao dịch, bạn cũng nên kiểm tra tin tức mới nhất cho từng cá nhân
chứng khoán và các lĩnh vực của chúng để chắc chắn rằng không có gì xảy ra có thể
tác động xấu đến hoạt động thu nhập. Hình 9.3 là một biểu đồ của AAPL
cho biết cách nó giao dịch dẫn đến báo cáo thu nhập. Chúng tôi thực sự
đã giao dịch cổ phiếu này để kiếm thu nhập.
Nhìn vào biểu đồ 9.3, lưu ý hành động hợp nhất đi ngang
xảy ra trong những tuần trước mùa thu nhập.
Hành động cơ sở như vậy thường cung cấp một thiết lập tuyệt vời cho thu nhập
mục chơi. Bạn có thể vào một vị trí khi bạn thấy sự phá vỡ của
phạm vi hoặc nếu bạn cảm thấy xu hướng của một cổ phiếu cụ thể là đặc biệt
mạnh mẽ và có thể chịu đựng rủi ro cao hơn một chút, bạn thậm chí có thể tham gia vào
giao dịch trong khoảng thời gian cơ bản và đặt lệnh cắt lỗ ngay dưới
mức hỗ trợ của phạm vi.
Một lý do khác khiến tôi thích giao dịch này là vì nó đã bị tụt hậu so với
những cổ phiếu tương tự đã tăng trước thu nhập của họ.
Chúng tôi tham gia giao dịch khi lãi suất mua vào cổ phiếu tăng lên. chúng tôi
đã bán AAPL vào ngày báo cáo thu nhập, đây là quy tắc quan trọng đối với
chơi một xu hướng thu nhập. Tôi không khuyên bạn nên giữ một cổ phiếu vào
báo cáo thu nhập thực tế của nó, ngay cả khi bạn mong đợi một khoản thu nhập dương
báo cáo. Theo tôi, đó là cờ bạc, vì không có cách nào để
chắc chắn trước những gì sẽ xuất hiện trong báo cáo thu nhập. Nếu như
thu nhập kém hoặc một công ty cảnh báo hoặc giảm ước tính cho tương lai
thu nhập, bạn không chỉ có thể trả lại bất kỳ lợi nhuận nào bạn đã đạt được,
nhưng bạn có thể bị thiệt hại đáng kể. Trong trường hợp này AAPL di chuyển nhiều
thu nhập sau cao hơn, nhưng hãy tin tôi, bạn không muốn làm sai
kết thúc một báo cáo thu nhập tồi!
Ngoài ra, các cổ phiếu đã có một động thái tăng giá lớn trước
thu nhập sẽ thường xuyên bị bán tháo sau khi báo cáo thu nhập của họ, ngay cả khi
báo cáo là tích cực. Nó thường là trường hợp mua tin đồn và bán
tin tức. Mặc dù có những lúc công ty sẽ phá sản
thu nhập và tăng cao hơn, đối với tôi, tiềm năng tăng không đáng
đặt vào may rủi. Để chơi một xu hướng tăng thu nhập, bạn nên nhập một vị trí như
Trang 131
117
Hình 9.3 Biểu đồ AAPL vào Thu nhập 2015
Trang 132
118
thích hợp trước báo cáo thu nhập của công ty và thoát khỏi vị trí
vào ngày báo cáo trước khi thị trường đóng cửa, hoặc vào ngày của bạn
theo ý mình, thậm chí sớm hơn. Có nghĩa là, bất cứ khi nào đạt được lợi nhuận đáng kể
đạt được, bạn có thể lấy một phần hoặc tất cả lợi nhuận của mình sớm hơn. Simi-
thông thường, nếu rủi ro / phần thưởng cho một giao dịch thay đổi và không còn thuận lợi,
có thể do tin tức nóng hổi hoặc vì lý do gì đó, bạn có thể muốn
thoát lệnh sớm để hạn chế thua lỗ.
Như tôi đã đề cập, sở thích của tôi là thu lợi nhuận trên đường đi
khi tôi đạt được bất kỳ khoản lợi nhuận đáng kể nào và điều đó áp dụng cho thu nhập chạy như
Tốt. Những gì tôi thường làm là bán một nửa vị thế của mình, và sau đó di chuyển
dừng lỗ để hòa vốn trên số cổ phiếu còn lại của tôi. Điều này khóa lợi nhuận
và đảm bảo rằng tôi không thể thua khi giao dịch. Sau đó, tôi sẽ theo dõi thêm
chuyển động ngược với lệnh cắt lỗ của tôi và chốt lời của riêng tôi
theo ý mình, hoặc tôi sẽ chỉ tiếp tục di chuyển cho đến khi tôi dừng lại
của thương mại. Hình 9.4 là một ví dụ khác về hoạt động thu nhập cho thấy
hành động giá cho GOOG trước báo cáo thu nhập. Trong trường hợp này,
chúng tôi đã sử dụng các tùy chọn để chơi thu nhập cũng vì cổ phiếu
rõ ràng là có giá rất cao và cách duy nhất tôi thường chơi
cổ phiếu trên $ 100 (hoặc thậm chí $ 50 thường xuyên) đang sử dụng quyền chọn; nó hạn chế rủi ro của tôi
và tôi vẫn có thể tăng tối đa theo tỷ lệ phần trăm tăng của mình.
Như bạn có thể thấy trên Hình 9.4, GOOG đã có một hoạt động tốt trong
hai tuần trước báo cáo thu nhập của nó. Thu nhập đã vào
Ngày 29 tháng 1, vì vậy bạn có thể thấy nó đã tăng hơn $ 30 theo đúng nghĩa đen! Đó là một đẹp
kỳ quặc buôn bán tốt, hả? Một lần nữa, hãy lưu ý hành động cơ sở
trước khi chạy. Tại thời điểm này, tôi đã theo dõi chặt chẽ cổ phiếu
một ứng cử viên chạy thu nhập tiềm năng. Như tôi nhận thấy, hoạt động chọn
đến gần cuối giai đoạn căn cứ, tôi đã tận dụng một khoảng thời gian ngắn
pullback để vào một vị trí trong khoảng 10 ngày kể từ thu nhập. Tôi không
chỉ chơi chứng khoán để chạy thu nhập, tôi quyết định sử dụng quyền chọn
cho cả vở kịch. Các tùy chọn không chỉ cho phép tôi xác định trước rõ ràng
rủi ro, phí bảo hiểm đủ hấp dẫn mà tôi thấy tiềm năng
để kiếm được lợi nhuận lớn nếu cổ phiếu có thu nhập. Như mọi khi, rủi ro so với
phần thưởng đóng một vai trò quan trọng trong bất kỳ phương trình giao dịch nào.
Nếu bạn có thể tìm thấy một nắp nhỏ, như trong Hình 9.5, bạn có thể làm
một vụ giết người nhỏ khi bạn nói đúng. Chúng tôi đã chơi Plug Power (PLUG) cho
thu nhập và con thú đã đi vào thời trung cổ trên thị trường. Ở phần tiếp theo
chương này, tôi sẽ xem xét các điểm đột phá và phân tích và cho bạn thấy lý do tại sao tôi ...
xem xét các chiến lược giao dịch này ngỗng vàng.
Trang 133
119
Hình 9.4 Biểu đồ của GOOG về Thu nhập 2015
Trang 134
120
Hình 9.5 Biểu đồ về những người chạy theo các khoản thu nhập khác (PLUG)
Trang 135
121
Thu nhập Straddles
Một kỹ thuật khác mang lại lợi nhuận liên tục và do đó yêu thích mà tôi
thích sử dụng để chơi các cuộc chạy kiếm tiền là lựa chọn. Mặc dù đây là
dựa trên cùng một xu hướng chạy thu nhập mà tôi vừa thảo luận, nó sử dụng
một chiến lược khác sử dụng các tùy chọn để chơi theo xu hướng. Để làm rõ — a
straddle là một kỹ thuật bạn có thể sử dụng để có khả năng kiếm lợi nhuận từ một lượng lớn
di chuyển trong giá của một cổ phiếu, bất kể giá của nó là lên hay xuống.
Để thực hiện một cuộc gọi , bạn mua cả hai quyền chọn gọi và đặt cùng một lúc
giá thực tế cho cùng một tháng hết hạn.
Khi chơi trò kiếm tiền, thay vì luôn bán
trước báo cáo thu nhập, điều này tôi vẫn sẽ làm nếu tôi đạt được mong muốn
lợi nhuận, tôi có thể giữ giao dịch hoặc một phần của nó trên báo cáo thu nhập.
Trong trường hợp này, vì rủi ro của bạn đã được xác định trước và có giới hạn, nếu
bạn vẫn chưa có đủ lợi nhuận để kiếm lời từ giao dịch, bạn có thể
giữ nó trên báo cáo thu nhập và có khả năng thu được lợi nhuận từ
biến động giá liên quan đến thu nhập. Trên thực tế, nếu phí bảo hiểm quyền chọn là
đặc biệt thấp, đôi khi tôi sẽ suy đoán về thu nhập thực tế
báo cáo bằng cách sử dụng các tùy chọn bằng cách đưa ra một căng thẳng vào ngày một công ty
đã lên lịch để báo cáo thu nhập.
Một chuỗi tùy chọn thu nhập là một trò chơi có tỷ lệ phần trăm cao cho
tôi trong những năm qua. Nói cách khác, rủi ro / phần thưởng cho trò chơi có
thật tuyệt vời! Một yếu tố chính của giao dịch đang bắt đầu gặp khó khăn tại
tổng phí bảo hiểm thuận lợi. Với suy nghĩ đó, tôi thường chơi trò chơi kiếm tiền
dải tùy chọn cho các công ty đang báo cáo thu nhập trong
tuần cuối cùng của các tùy chọn hết hạn. Vì thành phần dựa trên thời gian
phí bảo hiểm quyền chọn là thấp nhất tại thời điểm này và chênh lệch giữa
hai vị trí tùy chọn chặt chẽ hơn, nhiều khả năng tôi có thể đưa vào
một chỗ đứng với tổng chi phí thuận lợi. Để kiếm lợi nhuận trên một chiếc xe, bạn cần
giá của cổ phiếu cơ bản để chuyển một lượng đủ lớn vào
Một khoảng thời gian ngắn. Thu nhập chạy và báo cáo thu nhập tạo
sự biến động mong muốn đối với những biến động giá có khả năng xảy ra mạnh như vậy. Trong một
tình huống lý tưởng, bạn thậm chí có thể có cơ hội để triển khai cả hai
các bên của thương mại với một lợi nhuận. Hình 9.6 là biểu đồ của Netflix (NFLX)
ngày thu nhập và ngày hôm sau.
Nói chung, khi bạn chơi trò kéo dây, bạn cố gắng thiết lập vị trí
không có sự thiên vị theo cả hai hướng. Có nghĩa là, cả hai bên của thương mại
gần như cùng một giá trị và giá thực hiện gần giống nhau
như giá của cổ phiếu cơ bản. Khi không phải như vậy, có một
xu hướng tăng hoặc giảm tích hợp sẵn ở một mức độ nào đó, nơi bạn thực hiện
Trang 136
122
Hình 9.6 Biểu đồ thu nhập năm 2015 của NFLX
Trang 137
123
hoặc mất nhiều hơn khi giá di chuyển theo hướng này hoặc hướng khác.
Trong một số trường hợp, điều này có thể có lợi cho bạn nếu bạn thực sự
mong muốn một sự thiên vị trong giao dịch. Trong trường hợp của NFLX, rõ ràng
nếu bạn có thành kiến tích cực, bạn sẽ tạo ra được nhiều điều tuyệt vời! Bây giờ với
NFLX, chi phí của dây buộc rất lớn ; bạn sẽ phải trả tiền
khoảng $ 25 phí bảo hiểm. Rủi ro là NFLX không di chuyển nhiều hơn
hơn $ 25 theo cả hai hướng, trong trường hợp đó bạn có thể bị mất
toàn bộ vở kịch của bạn. Tuy nhiên, sau một báo cáo thu nhập khả quan, cổ phiếu
di chuyển rất đáng kể. Không có chiến lược nào hoạt động mọi lúc, nhưng nếu bạn
sử dụng quản lý tiền phù hợp, bạn không cần chúng hoạt động
thời gian, thậm chí không gần! Trên thực tế, một nhà giao dịch giỏi có thể đạt được 40%
và kiếm tiền theo kinh nghiệm của tôi. Này, thậm chí là một con khỉ ném
phi tiêu sẽ đạt 50 phần trăm!
FOMC mờ dần
Một kỹ thuật khác mà tôi thích là làm mờ dần FOMC (Thị trường mở liên bang
Ủy ban) các thông báo. Như giải thích trong Chương 13, FOMC
là một ủy ban gồm 12 thành viên chịu trách nhiệm thiết lập sự quan tâm
chính sách tỷ giá và tín dụng. Khi FOMC gặp gỡ thị trường thường xuyên
trở nên không chắc chắn và lo lắng về kết quả của cuộc họp.
Lãi suất sẽ tăng lên, đi xuống hay giữ nguyên? Liệu Fed
thay đổi xu hướng lãi suất trong tương lai, nới lỏng hoặc thắt chặt tiền tệ của họ
chính sách hoặc đưa ra nhận xét khác về tình trạng nền kinh tế
có thể tác động đến thị trường?
Cho dù nó có hợp lý hay không, thị trường có xu hướng phản ứng kịch tính-
cally đối với các bản phát hành tin tức của FOMC. Tùy thuộc vào thông báo,
đôi khi những phản ứng chỉ mang tính thời điểm, đôi khi chúng kéo dài
thời gian còn lại trong ngày, và đôi khi chúng chuyển sang những ngày tiếp theo
hoặc nhiều tuần. Bất kể khoảng thời gian tổng thể của tác động lên
thị trường, ngay sau khi FOMC công bố, thị trường
thường rất dễ bay hơi và hoạt động thất thường trong một khoảng thời gian như
các nhà giao dịch thông báo tin tức (Tôi sẽ cung cấp một biểu đồ minh họa về điều này một chút
một lát sau). Trong một số trường hợp, chỉ số Dow tăng 100 điểm trở lên
theo một hướng, và sau đó đột ngột quay ngược lại theo hướng khác-
tion bằng cùng một số lượng. Trong những trường hợp cực đoan, tất cả những điều này có thể mất
diễn ra trong vài phút — đặc biệt trong trường hợp có
ban đầu nhầm lẫn về tầm quan trọng hoặc ý nghĩa của FOMC
sự thông báo. Cuối cùng thì thị trường tiêu hóa tin tức và bắt đầu
để ổn định hoặc thiết lập một xu hướng định hướng rõ ràng hơn. Mặc dù
Trang 138
124
hành động giá có thể có tốc độ nhanh và có thể đòi hỏi sự nhanh nhẹn, ban đầu
sự biến động sau thông báo cuộc họp FOMC trình bày một
cơ hội giao dịch tuyệt vời cho các nhà giao dịch biết trước nó. Mặc dù không
luôn luôn, thường xuyên hơn không phải là động thái bốc đồng đầu tiên sau đó
thông báo của FOMC là phóng đại và có lẽ quan trọng hơn-
nó thường dựa trên giao dịch phi lý trí, cảm tính.
Như tôi đã đề cập trước đó, sự mờ dần là một xu hướng rất mạnh, nhưng nó là
nước đi thứ ba, mà những ngày này thường nằm trong hướng đi của động thái ban đầu-
tion, và là thứ có thể mạnh nhất. Do đó, tương tự như
chơi đảo ngược khoảng cách, tôi thường làm mờ đi động thái bốc đồng đầu tiên
xảy ra sau một thông báo của FOMC, sau đó xóa dần động thái đó vào
gần. Trên thực tế, việc di chuyển thường rất bốc đồng nên nó thường
dẫn đến một sự tăng đột biến trên một biểu đồ. Mức tăng đột biến đầu tiên càng lớn thì
tốt hơn. Ngay cả trong trường hợp hướng của xung động đầu tiên không
hóa ra là không chính xác, bằng cách làm mờ bước di chuyển, tôi cá rằng nó sẽ
ít được phóng đại ban đầu và sẽ quay trở lại theo hướng khác
kết quả là nó sẽ mờ dần theo cách khác ở một mức độ nào đó
do sự nhầm lẫn ban đầu do thông báo gây ra. Dù bằng cách nào,
bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ giao dịch ngay cả khi một lỗi điều chỉnh-
sự đảo ngược chỉ là tạm thời. Để làm mờ thông báo FOMC, tôi
thích sử dụng các cổ phiếu động lượng biến động nằm trong các lĩnh vực biến động. Như
một ví dụ, biểu đồ trong Hình 9.7 cho thấy AAPL đã phản ứng như thế nào với một
Thông báo của FOMC.
Kết quả của một cuộc họp FOMC thường được thông báo về
2 giờ chiều EST. Bạn nên xem một kênh tin tức kinh doanh
chẳng hạn như CNBC cho thông báo, ngoài việc giữ
chú ý đến dịch vụ tin tức trực tuyến của bạn. Nhìn vào biểu đồ, hãy chú ý
giá đã giảm thấp hơn trong dự đoán của thông báo. Sau
thông báo, đã có một đợt tăng giá đột biến, đó là
ngay sau đó là sự đảo chiều giá snapback. Mở / trắng
thanh nến trên biểu đồ cho biết mức tăng đột biến và
thanh đèn tiếp theo cho biết sự đảo ngược, và sau đó là thanh màu xanh lục tiếp theo
cates sự biến mất của động thái đó. Toàn bộ quá trình đã kết thúc trong vấn đề
một vài phút. Cũng cần lưu ý lượng biến động tổng thể xung quanh
thông báo của FOMC.
Để làm mờ đi sự đảo chiều, bạn sẽ nhập một vị thế bán đầu tiên
tăng vọt và thoát khỏi vị trí khi đạt được lợi nhuận từ sự phục hồi-
sal. Sau đó, bạn có thể, như chúng tôi đã làm, nhập một vùng mờ dần và lái nó đến
kết thúc. Như bạn có thể thấy trên biểu đồ, hành động giá có thể khá
nhanh chóng, vì vậy bạn cần phải chuẩn bị để hành động nhanh chóng. Ngoài ra, bạn
Trang 139
125
Hình 9.7 Biểu đồ AAPL cho Thông báo FOMC 2015
Trang 140
126
thực sự cần một tài khoản môi giới truy cập trực tiếp để giao dịch đáng tin cậy
xu hướng. Các nền tảng dựa trên web thường không có đủ khả năng thực thi
tốc độ để đảm bảo bạn có thể tham gia và thoát khỏi giao dịch đủ nhanh,
và đáng tin cậy. Trên thực tế, hành động giá cho cách chơi này đôi khi quá nhanh
rằng đó là một trong những tình huống hiếm hoi mà tôi thỉnh thoảng sử dụng
lệnh thị trường trong đợt tăng đột biến đầu tiên để giúp đảm bảo rằng tôi không bỏ lỡ
sự đảo ngược. Vì tôi muốn nắm bắt tận cùng của động thái để có được sự hồi phục-
chào, dù sao, một lệnh thị trường thường sẽ lấp đầy ở một nơi nào đó gần đó
điểm. Tuy nhiên, tôi phải nhấn mạnh rằng bạn chỉ nên sử dụng lệnh thị trường
nếu bạn có một nền tảng giao dịch truy cập trực tiếp nhanh chóng và hiểu những gì
bạn đang làm.
Sử dụng ví dụ trước, nếu nền tảng giao dịch của bạn quá chậm
hoặc thời gian của bạn không chính xác, một lệnh thị trường có thể được thực hiện sau khi đảo chiều
gần mức giá cao nhất hoặc giá dưới cùng, thay vì ở mức giá ưu đãi trước
sự đảo ngược. Tham khảo biểu đồ một lần nữa, bạn có thể thấy rằng
trong trường hợp hành động giá lắng xuống một thời gian ngắn sau đó, sau đó tiếp tục
xu hướng trước đó trong suốt thời gian trong ngày, về cơ bản là một xu hướng lớn tốt đẹp
di chuyển ngược. Xu hướng trước đó không phải lúc nào cũng tiếp tục, như trong trường hợp này.
Tùy thuộc vào tin tức FOMC, một cuộc biểu tình hoặc bán tháo có thể kéo dài sau
phản ứng ban đầu. Nếu mức tăng đột biến ban đầu sau thông báo của FOMC
là nhược điểm chứ không phải là ngược lại, bạn chỉ cần đảo ngược
quy trình được mô tả trước đó và nhập một vị trí dài thay vì
hơn một vị trí ngắn. Ngoài việc sử dụng cổ phiếu cho FOMC mờ dần,
Tôi thường mua các tùy chọn Kim cương (DIA) hoặc các tùy chọn khác
chẳng hạn như XLF hoặc BHP hoặc USO, nhưng bạn có xu hướng nhận được một
di chuyển với thị trường. (Tôi đã thảo luận chi tiết hơn về việc sử dụng các tùy chọn chỉ mục
trong “Khoảng cách mờ dần.”) Tuy nhiên, bạn chỉ nên sử dụng các lệnh giới hạn
khi làm mờ một động thái FOMC với các tùy chọn. Bạn có thể dễ dàng bị lấp đầy
ở một mức giá rất bất lợi khi cố gắng sử dụng các lệnh thị trường với
các tùy chọn chỉ mục di chuyển nhanh.
10 giờ sáng chơi quy tắc
Tôi đưa quy tắc 10:00 sáng vào danh sách yêu thích của mình vì nó
đã được chứng minh là một chỉ báo đáng tin cậy về hướng đi ngắn hạn của
thị trường, hoặc cổ phiếu riêng lẻ. Tuân theo quy tắc 10:00 sáng có
không chỉ được chứng minh là một chiến lược mang lại lợi nhuận nhất quán, nó còn
đã giúp nhiều nhà giao dịch tránh thua lỗ khi tham gia giao dịch sớm.
Mặc dù tôi đã đề cập đến quy tắc 10:00 sáng sớm hơn trong cuốn sách, nhưng đối với
tiện lợi, nó lại ở đây.
Trang 141
127
Nếu một cổ phiếu tăng giá, bạn không nên mua nó lâu trừ khi nó tạo ra một
cao sau 10:00 sáng Ngược lại, nếu cổ phiếu giảm giá, bạn không nên
bán khống trừ khi nó tạo mức thấp mới sau 10:00 sáng. 10:00 sáng
khái niệm quy tắc thực sự rất đơn giản. Sử dụng lúc 10:00 sáng
quy tắc, nếu một cổ phiếu bạn đang theo dõi để thiết lập giao dịch tạo ra mức cao mới
sau 10:00 sáng, bạn có thể mua nó để giao dịch lâu dài. Ngược lại, nếu a
cổ phiếu tạo ra mức thấp mới sau 10:00 sáng, bạn có thể bán khống với giá
buôn bán. Ví dụ: giả sử MSFT được mở để giao dịch ở mức $ 42,00 và
sau đó từ 9:30 sáng đến 10:00 sáng, nó đã đạt mức cao là 42,35 đô la. Nếu tại
bất kỳ lúc nào sau 10:00 sáng, giá đạt $ 42,36, bạn có thể hình dung được
mua nó lâu dài cho một cuộc giao dịch. Như mọi khi, bạn vẫn cần phải-
sider điều kiện thị trường tổng thể và các trường hợp khác có thể áp dụng
cho một cổ phiếu nhất định, nhưng miễn là chúng có lợi cho giao dịch, bạn
có khả năng sinh lời bằng cách tham gia một vị thế mua kể từ mức cao mới
sau 10:00 sáng là một chỉ báo tăng giá. Ngoài ra, sử dụng trước-
ví dụ ing, giả sử MSFT mở ở mức $ 42,00 sau đó tạo ra mức thấp nhất là
$ 41,70 trong khoảng thời gian từ 9:30 sáng đến 10:00 sáng Nếu sau đó nó đạt $ 41,69
sau 10:00 sáng, bạn có thể hình dung nó ngắn để giao dịch kể từ khi
mức thấp sau 10:00 sáng là một chỉ báo giảm giá. Một lần nữa, điều này giả định
rằng bất kỳ yếu tố áp dụng nào khác đều có lợi cho giao dịch.
Quy tắc 10:00 sáng hoạt động như thế nào hoặc tại sao?
Vâng, khi thị trường mở cửa lần đầu tiên trong ngày, có xu hướng nhiều hơn
giao dịch theo cảm xúc và sự không chắc chắn. Thị trường vẫn chưa tìm thấy
đặt chân hoặc thiết lập bất kỳ loại định hướng nào và tệ hơn, nó có thể
gửi tín hiệu sai về hướng thực của nó. Thêm vào đó, thường xuyên có
nhu cầu bị dồn nén ở bên mua hoặc bên bán ban đầu do
mất cân đối còn lại từ giao dịch sau và trước thị trường. Tất cả những thứ ở đây
các vấn đề thường được giải quyết trước 10:00 sáng, vì vậy hành động giá
xảy ra sau 10:00 sáng thường là một chỉ báo đáng tin cậy hơn về
thiên hướng thực sự của thị trường. Do đó, quy tắc 10:00 sáng là
tạo. Nó cung cấp các hướng dẫn không chỉ để giúp tránh việc bắt đầu sớm-
đặt ra những cạm bẫy mà còn để có khả năng đạt được lợi nhuận lớn hơn, đặc biệt là
vào những ngày có xu hướng định hướng.
Hình 9.8 là biểu đồ của Alibaba (BABA) minh họa
Quy tắc 10:00 sáng. Lưu ý rằng ban đầu thị trường bắt đầu vào ngày mà
nó đã rời khỏi ngày hôm trước, về cơ bản là mở cửa bằng phẳng. Ngay sau đó
10 giờ sáng, BABA đã vượt qua mức cao nhất trước 10 giờ sáng. Tại đây
điểm, bạn có thể vào một vị trí dài. Sau đó, bạn nên đặt một
Trang 142
128
Hình 9.8 Biểu đồ quy tắc 10 giờ sáng của BABA
Trang 143
129
lệnh cắt lỗ thấp hơn một chút so với mức thấp xảy ra trước 10:00
am Nếu thị trường sau đó đảo ngược hướng, bạn nên hạn chế
lỗ của bạn bằng cách ngừng giao dịch. Trong ví dụ trước,
bạn có thể kiếm được lợi nhuận tốt trên giao dịch bằng cách sau 10 giờ sáng
luật lệ. Khi giá tăng cao hơn, bạn nên tiếp tục theo dõi
di chuyển với lệnh cắt lỗ của bạn. Và như tôi đã thảo luận trước đây, phần trước của tôi
erence là thu lợi nhuận trong quá trình thực hiện như bất kỳ khoản lợi nhuận đáng kể nào
đạt được. Sau khi đạt được đủ lợi nhuận, tôi sẽ thường xuyên thu về
nó ở một nửa vị trí của tôi và sau đó chuyển mức cắt lỗ của tôi thành điểm hòa vốn
trên số cổ phiếu còn lại của tôi. Tại thời điểm này, tôi không còn có thể thua trên
buôn bán. Tiếp theo, tôi thường theo dõi bất kỳ khoản lợi nhuận bổ sung nào trong số tiền còn lại của tôi
cổ phiếu, cho đến khi tôi ngừng giao dịch hoặc cho đến khi tôi quyết định lấy
bất kỳ lợi nhuận bổ sung nào và thoát khỏi vị trí.
Hình 9.9 cho thấy một ví dụ khác về quy tắc 10:00 sáng
minh họa một bước chuyển sang nhược điểm bằng cách sử dụng Bank of America (BAC).
Lưu ý rằng ban đầu BAC tăng lên. Như bạn có thể thấy, bất kỳ ai có
bị cuốn vào cơn điên cuồng mua ban đầu và lâu dần phải trả giá
thời gian ngắn sau đó. Đây là một ví dụ về cách quy tắc 10:00 sáng
có thể giúp ngăn chặn các mục nhập thương mại sớm, điều này rất tốt khi chúng
lẽ ra đã đi sai hướng của giao dịch. Bằng cách làm theo
Quy tắc 10:00 sáng, hoặc bạn sẽ giảm khoảng cách hoặc bạn sẽ bán
bán khống sau khi cổ phiếu đạt mức thấp mới sau 10:00 sáng Khi vào
một vị trí, sau đó bạn nên đặt một lệnh cắt lỗ cao hơn một chút so với
cao xảy ra trước 10:00 sáng, trong trường hợp này sẽ là
khoảng $ 16,60. Sau đó, bạn sẽ tiếp tục theo dõi bất kỳ
lợi nhuận và chốt lời trong quá trình thực hiện, như đã mô tả cho phần trước
thí dụ. Một lần nữa, bạn có thể đạt được lợi nhuận cao bằng cách sử dụng
quy tắc 10:00 sáng như một hướng dẫn để tính thời gian cho một mục nhập ngắn. Tất nhiên,
những ví dụ này chỉ mang tính chất minh họa. Có những ngày
khi thị trường nhanh chóng tạo ra mức cao hoặc thấp mới sau 10:00 sáng
và sau đó đi ngang hoặc đảo ngược hướng. Trong trường hợp
đảo ngược, các lệnh cắt lỗ của bạn sẽ kích hoạt và hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn,
đó là lý do tại sao điều quan trọng là sử dụng cắt lỗ. Vào những ngày có giới hạn phạm vi,
liệu bạn có lợi nhuận từ giao dịch hay không và rõ ràng là bao nhiêu
phụ thuộc vào các chi tiết cụ thể của giao dịch và quy mô của phạm vi giao dịch.
Nói chung, lợi nhuận tốt nhất đạt được khi thị trường thiết lập
xu hướng định hướng kéo dài trong cả ngày. Đó là khi bạn có thể
làm cho ka-chingos thực sự lớn!
Hình 9.10 là một khoảng trống và chuyển sang Facebook (FB), nơi bạn có thể thấy
cổ phiếu tăng vọt và tiếp tục đạt mức cao trong suốt cả ngày.
Trang 144
130
Hình 9.9 Biểu đồ BAC khi Quy tắc 10 giờ sáng không hoạt động! 2015
Trang 145
131
Hình 9.10 Khoảng cách FB và Đi đến Ngày Kết thúc
Trang 146
132
Nếu bạn mua vào thời điểm phá vỡ quy tắc 10:00 sáng, bạn đã A-OK! Và,
giả sử bạn thực sự làm mờ nó ngắn khi mở trên khoảng trống . Vì vậy, bạn
dừng lại ở mức cao nhất là 10 giờ sáng và sau đó trở lại lâu trong cùng một khoảng thời gian nghỉ ngơi, nếu
bạn thích. Vâng, bạn đã mất một chút khi phai nhạt, nhưng bạn đã
nhiều hơn bù đắp cho nó trong thời gian dài đột phá. Một lần nữa, hãy ghi nhớ
rằng những ý tưởng này không phải lúc nào cũng hoạt động, nhưng bằng cách lập kế hoạch giao dịch của bạn
và
giao dịch kế hoạch của bạn, bạn có cho mình một lợi thế tiềm năng rất lớn và
cạnh — và em yêu, đó là tất cả những gì chúng tôi thực sự có thể yêu cầu!
Trang 147
10
Khoảng cách giao dịch sử dụng kỹ thuật
Chương
Phân tích
Tôi n Ngoài các phương pháp tiếp cận được mô tả trong Chương 8, bạn có thể sử dụng
biểu đồ và phân tích kỹ thuật để giúp xác định giá vào và ra
mục tiêu cho các giao dịch chênh lệch của bạn. Chương này mô tả nhiều công nghệ này-
nhưng trước khi tiếp tục, tôi muốn chỉ ra rằng tôi thường
không sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch chênh lệch. Mặc dù tôi thỉnh thoảng
sử dụng biểu đồ để xác nhận thêm về giao dịch chênh lệch, trong trường hợp
có một khoảng chênh lệch lớn và tôi tự tin về giao dịch, tôi sẽ
thường chỉ cần mua khoảng trống ngay lúc mở cửa như được mô tả trong Chương 8
thay vì chờ xác nhận bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật. Ngược lại,
nếu tôi đang rút ngắn khoảng cách chênh lệch lớn, tôi thậm chí có thể bán khống cổ phiếu trong thời gian
giao dịch tiền thị trường. Khoảng cách lớn là rất mạnh mẽ, tỷ lệ phần trăm cao
các xu hướng mà tôi thường không cảm thấy cần thiết phải chờ đợi thông tin kỹ thuật
sự rắn chắc. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch thích sử dụng phân tích kỹ thuật để
giúp chọn điểm vào và ra của họ, vì vậy đối với những người trong số các bạn có thể
có một mối quan tâm như vậy, tôi đang bao gồm nhiều kỹ thuật biểu đồ khác nhau
hữu ích cho các khoảng trống giao dịch. Các chiến lược sau đây giúp bạn chọn
các điểm vào và ra chính xác cho các giao dịch của bạn, nhưng kỹ thuật nào để
sử dụng thực sự là vấn đề sở thích cá nhân và điều gì phù hợp nhất cho
bạn. Bạn có thể sẽ thấy điều đó khi bạn có thêm kinh nghiệm và phát triển
trực giác của riêng bạn về những khoảng trống trong giao dịch, bạn sẽ khám phá ra những lỗ hổng khác
các vết cắt và thủ thuật để sử dụng ngoài những thứ này.
133
Trang 148
134
Các thanh đảo chiều, hoặc nến, chỉ là một số ít trong số nhiều thanh nổi tiếng có thể-
hình dạng biểu đồ dlestick được sử dụng khi thực hiện kỹ thuật
phân tích. Chúng thường báo hiệu sự thay đổi của xu hướng đang diễn ra. Từ
một số phần tiếp theo sử dụng các thanh đảo chiều để thiết lập
mục tiêu giá vào và ra cho các giao dịch chênh lệch, để thuận tiện cho bạn,
giới thiệu ngắn gọn về thanh đảo chiều được cung cấp ở đây. Chỉ cần ghi nhớ
rằng phân tích kỹ thuật và biểu đồ hình nến liên quan đến nhiều hơn
hơn là thực tế để đưa vào đây cho các mục đích giao dịch chênh lệch. Cũng giữ
trong tâm trí, tôi không phải là một chuyên gia vẽ biểu đồ. Tôi không sử dụng chúng thường xuyên, và
khi thực hiện, tôi thường hỏi đối tác của mình, Mike Di Gioia hoặc một người khác
ai là chuyên gia những gì họ nghĩ. Nếu bạn muốn khám phá kỹ thuật-
phân tích cal và / hoặc thêm biểu đồ nến, có rất nhiều điều tốt
những cuốn sách dành hoàn toàn cho những chủ đề này.
Doji
Sự xuất hiện của nến doji (xem Hình 10.1) cho biết giá
mở và đóng cửa trong một phạm vi hẹp trong khoảng thời gian của nến
(Tôi thường sử dụng 5 phút khi giao dịch khoảng trống). Nó có nghĩa là những con bò đực và
những con gấu đang trong một cuộc chiến. Nếu một cổ phiếu đang trong xu hướng định hướng,
lên hoặc xuống, doji có thể báo hiệu một sự thay đổi hướng tiềm năng
là trên đường. Dojis là chỉ số rất mạnh. Khi bạn nhìn thấy một,
ít nhất bạn nên coi nó là một lá cờ đỏ. Một số nhà giao dịch thậm chí sẽ nhập
giao dịch hoặc thắt chặt các điểm dừng, chỉ dựa trên việc nhìn thấy một doji, đặc biệt là
khi một cổ phiếu đang trong xu hướng định hướng mạnh mẽ cho đến thời điểm đó.
(Cánh tay và) Búa
Một cái búa có một cuống rất nhỏ làm bóng trên (đường mảnh
trên và dưới thân nến hình chữ nhật), và một
Hình 10.1 Biểu đồ Hiển thị Doji
Trang 149
Khoảng cách giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật
135
Hình 10.2 Biểu đồ Hiển thị Hammer
bóng dưới như hình 10.2. Nó có một cơ thể thực ngắn là
ở vị trí trên cùng của cây nến. Một cái búa là một sức mạnh khác
chỉ báo về sự hỗ trợ mạnh mẽ và thường cho biết sự kết thúc của một dấu hiệu
xu hướng giảm mạnh. Xác nhận xảy ra khi giá phá vỡ trên
đầu búa. Mặc dù bạn không nhất thiết muốn nhảy vào
và giao dịch một cái búa khi ở trong một phạm vi đi ngang, trong một xu hướng giảm, nó là
một giao dịch có tỷ lệ phần trăm cao, rủi ro thấp, đặc biệt là khi nó xảy ra ở
mức hỗ trợ. Bạn có thể tham gia một vị thế mua với rủi ro xác định bằng cách mua-
phá vỡ mức cao của búa và đặt lệnh cắt lỗ
ngay dưới đáy búa.
Sao băng
Một ngôi sao băng trông giống như một cái búa lộn ngược, hoặc cái ham-
mer (xem Hình 10.3). Nó có bóng trên dài với bóng ngắn, mập mạp
bóng bên dưới. Một ngôi sao băng là một chỉ báo giảm giá mạnh mẽ,
và một chỉ báo rất đáng tin cậy về sự đảo ngược xu hướng tăng.
Hình 10.3 Biểu đồ Hiển thị Ngôi sao Băng
Trang 150
136
Khi nào vào
Sau đây là một loạt các chiến lược phân tích kỹ thuật mà bạn có thể
thấy hữu ích cho việc xác định thời gian các mục nhập để chênh lệch giao dịch. Sau khi nhập cảnh
các chiến lược được giải thích, các chiến lược rút lui cũng được thảo luận.
Mục nhập cao / thấp của thanh đầu tiên
Một kỹ thuật đầu vào cho khoảng trống giao dịch là sử dụng mức cao và thấp của
thanh đầu tiên của biểu đồ trong ngày. Mức cao được sử dụng để đặt một mục nhập cho
khoảng cách giảm và mức thấp được sử dụng để tăng khoảng cách. Mặc dù một số thương nhân
sử dụng biểu đồ 1 phút hoặc 3 phút, tôi đã đạt được kết quả tốt hơn khi giao dịch
khoảng cách với biểu đồ 5 phút. Do đó, tôi thường sử dụng biểu đồ 5 phút.
Hình 10.4 là biểu đồ nến 5 phút trong ngày của ARMH
cho thấy một khoảng trống xuống. Lưu ý trên biểu đồ rằng giá cao của lần đầu tiên
thanh sau khi khoảng cách giảm xuống là $ 48,80 (xem Hình 10.5 để xem cận cảnh
Những quán bar). Nếu giá cổ phiếu phá vỡ mức cao của thanh đầu tiên hoặc di chuyển
cao hơn 48,80 trong trường hợp này, đó là một dấu hiệu của lãi suất mua,
cho thấy khoảng cách xuống có thể được đảo ngược. Do đó, bạn có thể sử dụng
$ 49,40 làm mục tiêu giá đầu vào cho giao dịch, vì đó là nơi nó lấp đầy
khoảng cách. Đây là hình ảnh cận cảnh của hai thanh nến đầu tiên
theo sau khoảng cách xuống trên biểu đồ trước. Bạn sẽ mua
mua cổ phiếu khi giá đạt 48,80 đô la và sau đó đặt lệnh cắt lỗ
đặt hàng dưới mức thấp của thanh đầu tiên một chút, thường là
thấp nhất trong ngày. Biểu đồ trong Hình 10.5 cho thấy một
mục nhập thanh dựa trên khoảng trống MSFT.
Kể từ mức cao của thanh đầu tiên sau khoảng trống xuống trên thanh trước-
ing biểu đồ MSFT là $ 40,82, bạn có thể tham gia giao dịch lâu dài khi
giá chạm 40,83 đô la và sau đó đặt lệnh cắt lỗ bên dưới một chút
thấp của thanh đầu tiên. Bạn cũng có thể sử dụng thanh đầu tiên để xác định mục nhập
mục tiêu tăng chênh lệch. Trong trường hợp tăng chênh lệch, bạn chỉ cần đảo ngược tỷ lệ
dừng và bán khống khi giá vượt qua mức thấp nhất của lần đầu tiên
quán ba. Sau đó, bạn sẽ đặt lệnh cắt lỗ của mình trên mức cao một chút
của thanh đầu tiên.
Vào bên trong quán bar
Một cách khác bạn có thể đặt mục tiêu giá đầu vào cho giao dịch chênh lệch là
bằng cách sử dụng một thanh bên trong, được hiển thị trong Hình 10.6. Một thanh bên trong xảy ra khi
giá cao của một thanh thấp hơn giá cao của thanh trước đó và giá thấp của nó
cao hơn mức thấp của thanh trước đó. Phạm vi giá của một bên trong
thanh là "bên trong" phạm vi của thanh trước, như thể hiện trong Hình 10.7.
Trang 151
137
Hình 10.4 Biểu đồ của ARMH
Trang 152
138
Hình 10.5 Biểu đồ của MSFT
Trang 153
139
Hình 10.6 Biểu đồ của Inside Bar
Hình 10.7 Biểu đồ Inside Bar — Phạm vi giá “Bên trong”
Các thanh bên trong cho biết phạm vi hợp đồng và sự biến động, cũng
cho thấy áp lực bán đang giảm xuống. Và như đã đề cập trước đó,
vì cảm xúc cũng đóng một vai trò trong việc làm cho cổ phiếu chênh lệch, bên trong thanh
có thể chỉ ra rằng việc bán cảm xúc có thể sắp kết thúc.
Biểu đồ OIH trong Hình 10.8 cho thấy một thanh bên trong có thể như thế nào
được sử dụng để đặt mục tiêu giá đầu vào cho giao dịch giảm chênh lệch.
Các thanh bên trong là các chỉ báo yêu thích của tôi để xác định mục nhập
mục tiêu khi tôi đang sử dụng xác nhận phân tích kỹ thuật về khoảng trống. Tôi ngang hàng-
rõ ràng như các thanh bên trong khi các thanh đứng trước thanh bên trong là
xu hướng theo hướng của khoảng cách, như trong ví dụ trước.
Có nghĩa là, khoảng cách là ở phía dưới và các thanh trước
thanh bên trong cũng đang có xu hướng giảm. Các thanh bên trong là
các chỉ số mạnh mẽ mà tôi thường không chờ đợi thêm bất kỳ
xác nhận kỹ thuật sau khi nhìn thấy một (ví dụ, giống như một sự cố
thanh cao). Bạn có thể đặt mục tiêu giá đầu vào của mình cao hơn mức cao một chút
của thanh bên trong. Trong ví dụ trước, phạm vi giá trong thanh
là từ $ 33,53 đến $ 33,63, do đó bạn có thể tham gia giao dịch lâu dài khi
giá chạm mức $ 33,64. Khi tham gia giao dịch, hãy đặt lệnh cắt lỗ
Trang 154
140
Hình 10.8 Biểu đồ OIH
Trang 155
141
hơi dưới mức thấp của thanh bên trong để hạn chế rủi ro của bạn nên
thương mại đi ngược lại bạn. Nếu mức thấp của thanh bên trong quá gần
(và thu hẹp một cách bất hợp lý) đối với lệnh cắt lỗ, bạn có thể xem xét
sử dụng mức thấp nhất của các thanh đứng trước thanh bên trong hoặc
thấp nhất trong ngày. Xem phần “Sử dụng các điểm dừng” ở phần sau của chương này để biết
các hướng dẫn và đề xuất cắt lỗ bổ sung. Bên trong các thanh cũng có thể
được sử dụng để giao dịch tăng chênh lệch. Hình 10.9 cho thấy khoảng cách tăng lên của FCAU.
Lưu ý trên biểu đồ trong Hình 10.9 rằng giá của thanh đầu tiên dao động
từ $ X đến $ Y . Thanh tiếp theo là thanh bên trong, vì phạm vi của nó là $ X
đến $ Y nằm trong phạm vi của thanh đầu tiên. Vì đây là một khoảng trống,
mục tiêu giá nằm ngay dưới mức thấp của thanh bên trong hoặc $ X , trong đó
trường hợp này cũng xảy ra là mức thấp của thanh đầu tiên. Nếu giá
đạt $ Y , bạn có thể bán khống cổ phiếu và sau đó đặt lệnh cắt lỗ
cao hơn một chút so với mức cao của thanh hoặc một lần nữa, bạn có thể cân nhắc sử dụng
một mức kháng cự lân cận khác trong những tình huống mà bạn có thể cần
để mở rộng điểm dừng của bạn một chút.
Bạn cũng có thể sử dụng hình thức thanh đảo ngược để đặt mục tiêu giá đầu vào cho
giao dịch chênh lệch, mặc dù chiến lược này có xu hướng nhiều hơn một chút-
lặn. Hình 10.10 là biểu đồ của Netflix (NFLX) cho thấy một cảnh quay
thanh đảo chiều ngôi sao, xuất hiện ngay sau khi cổ phiếu tăng giá.
Như đã đề cập trước đó, một ngôi sao băng thường báo hiệu sự kết thúc của một
xu hướng tăng hoặc khoảng trống tăng trong trường hợp này. Nhìn vào Hình 10.10, hãy chú ý
rằng giá đã giảm một thời gian ngắn sau khi xuất hiện vụ nổ súng
ngôi sao. Khi nhìn thấy một ngôi sao băng sau khoảng trống, bạn có thể bán
thiếu hàng khi giá vượt qua mức thấp nhất của vụ nổ súng
ngôi sao. Sau khi vào một vị trí, hãy đặt lệnh cắt lỗ của bạn ngay trên
cao của ngôi sao băng. Khi sử dụng các thanh đảo chiều, điểm dừng của bạn-
lỗ nhìn chung nên khá chặt chẽ. Nếu chỉ báo không thành công, đó là
trường hợp nếu giá sau đó phá vỡ mức cao trước đó
ngôi sao băng, bạn nên dừng lại khỏi giao dịch. Một mẩu tin liên quan
bạn có thể ghi nhớ rằng một cơ hội giao dịch tiềm năng khác
xảy ra khi hình thành mẫu không thành công. Bạn có thể thường xuyên nhập một
giao dịch có lợi nhuận theo hướng ngược lại dựa trên sự thất bại của một
thiết lập mẫu. Cổ phiếu của các doanh nghiệp hoặc lĩnh vực tương tự thường sẽ di chuyển
trong sự cảm thông với nhau. Tin xấu về Priceline
(PCLN), hoạt động kinh doanh tương tự như Expedia (EXPE), vì vậy EXPE
cũng xem xét các tin xấu.
Trang 156
142
Hình 10.9 Biểu đồ FCAU
Trang 157
143
Hình 10.10 Biểu đồ NFLX
Trang 158
144
Hình 10.11 minh họa một mục nhập giao dịch dựa trên một cái búa
thanh đảo chiều. Đây là hình ảnh cận cảnh của thanh đảo chiều búa. Như
đã thảo luận trước đó, một cái búa thường báo hiệu sự kết thúc của một
xu hướng. Lưu ý rằng EXPE ban đầu có xu hướng thấp hơn sau khi giảm khoảng cách.
Ngay sau khi chiếc búa xuất hiện, cổ phiếu đã đảo ngược hướng
và di chuyển lên cao hơn. Bạn có thể đặt mục tiêu giá đầu vào tiềm năng chỉ
trên cao của thanh đảo chiều búa. Nếu giá phá vỡ
thông qua cái búa cao, sau đó có một cơ hội tốt
xu hướng giảm có thể đang đảo ngược. Sau khi vào một vị trí, bạn sẽ
Hình 10.11 Cận cảnh về sự đảo ngược của búa
Trang 159
145
đặt lệnh cắt lỗ bên dưới mức thấp của thanh đảo chiều một chút.
Như trước đây, nếu thanh đảo chiều bị lỗi, bạn nên hạn chế thua lỗ và thoát ra
thương mại.
Mục nhập OOPS
Larry Williams, một nhà kinh doanh hệ thống / hàng hóa, đã đặt ra thuật ngữ
“OOPS” và phát minh ra thiết lập OOPS vào những năm 1970, mặc dù
việc sử dụng thiết lập bao gồm nhiều biến thể hơn được trình bày ở đây cho
mục đích của chúng tôi. Ông nhận thấy khi thị trường tăng giá, mọi người có xu hướng
để bị cuốn vào cơn sốt mua và tiếp tục mua khoảng cách
hướng lên; sau đó khi việc bán hàng bắt đầu, họ nhận ra sai lầm với
“OOPS”, vì vậy anh ấy gọi thiết lập là “OOPS”! Quá trình thiết lập OOPS xảy ra
khi một khoảng chênh lệch mở ra cao hơn mức giá cao của ngày hôm trước,
thay vì chỉ đơn giản là mở cửa cao hơn mức đóng cửa của ngày hôm trước
giá, hoặc ngược lại, trong trường hợp giảm chênh lệch, khi giá mở ra
thấp hơn giá thấp của ngày hôm trước, chứ không phải là giá đóng cửa của nó.
Trên thực tế, nếu một khoảng cách được xác định chặt chẽ từ quan điểm kỹ thuật,
những khoảng trống thực sự rất thẳng về phía trước. Đó là, một khoảng trống tăng lên là khi
giá mở cửa cao hơn mức cao của ngày hôm trước và giảm khoảng cách
là khi giá mở cửa thấp hơn mức thấp của ngày hôm trước. Khi một
khoảng cách chỉ dựa trên giá đóng cửa và không vượt quá giá trước đó
cao hoặc thấp, tùy từng trường hợp, về mặt kỹ thuật nó được gọi là vòng .
Tuy nhiên, hầu hết mọi người đều coi đó là một khoảng trống, và tôi nói chung cũng vậy.
Tuy nhiên, với mục đích thảo luận về mục nhập OOPS, có vẻ như
thích hợp để phân biệt. Trong trường hợp có khoảng trống tăng lên,
Mục tiêu giá vào OOPS là sự vi phạm mức cao của ngày hôm trước. Và
cho một khoảng cách xuống, nó là một sự vi phạm mức thấp của ngày hôm trước. Biểu đồ YHOO
trong Hình 10.12 cho thấy khoảng cách OOPS tăng lên cung cấp hai tiềm năng
mục tiêu mục nhập, mục nhập trong thanh và mục nhập OOPS.
Tham khảo biểu đồ 10.12, lưu ý rằng ngày hôm sau,
GOOGLE đã mở cao hơn mức cao trước đó. Do đó, nó là một
cơ hội giao dịch OOPS tiềm năng. Mục tiêu mục nhập OOPS chỉ là
dưới mức cao của ngày hôm trước. Ngoài ra, thanh thứ hai xuất hiện
là một thanh bên trong. Trong khi bạn có thể đợi một mục nhập OOPS, tôi thích-
do đó trong trường hợp này sẽ là mục nhập thanh bên trong. Như đã giải thích
trước đó, đối với một thanh bên trong, mục nhập cho một khoảng trống nằm ngay dưới bên trong
thanh thấp. Do đó, để đánh đổi mục tiêu bên trong, bạn sẽ
bán khống cổ phiếu khi giá chạm mức thấp hơn mức thấp nhất. Sau đó,
đặt lệnh cắt lỗ trên mức cao của thanh bên trong hoặc trên mức khác
Trang 160
146
Hình 10.12 Mẫu OOPS
Trang 161
147
vùng kháng cự gần đó nếu điểm dừng có vẻ hẹp một cách bất hợp lý. Ở trong
những trường hợp như vậy, có khả năng điểm dừng sẽ ở ngay trên mức cao nhất
của một trong các thanh ngay trước thanh bên trong. Nếu bạn bỏ lỡ
mục nhập trong thanh hoặc muốn đợi mục nhập OOPS, bạn sẽ
bán khống cổ phiếu khi giá chạm mục tiêu giá mục nhập OOPS,
bằng cách sử dụng ví dụ trước.
Điểm chính thức để đặt lệnh cắt lỗ cho giao dịch OOPS là
mức cao nhất trong ngày. Tuy nhiên, mức cao nhất trong ngày đôi khi có thể
là một điểm dừng khá rộng, đó là một lý do tôi không phải là một fan hâm mộ lớn của
thương mại OOPS chính thức. Theo tôi, bạn nên tính đến
khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, hoàn cảnh chênh lệch và giá cả
hành động trước giao dịch để xác định cài đặt tốt nhất cho
lệnh cắt lỗ. Nếu phạm vi không quá rộng, bạn có thể sử dụng
khuyến nghị và đặt điểm dừng trên mức cao trong ngày một chút.
Nếu không, tôi sẽ tìm kiếm một vùng kháng cự gần hơn, hoặc một khi tôi đã
lợi nhuận, tôi sẽ chốt lời trước khi giá giảm. Một rủi ro khác
thay thế quản lý là giảm kích thước lô của bạn để
điểm dừng vẫn nằm trong phạm vi giới hạn rủi ro tối đa của bạn. Bất kể
của phương pháp tiếp cận, tôi nghĩ điều quan trọng là phải xác định trước số lượng
rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận đối với bất kỳ giao dịch nào, và sau đó điều chỉnh
các tham số của giao dịch nằm trong giới hạn đó. Sự bảo tồn Thủ Đô
là chìa khóa để thành công lâu dài với tư cách là một nhà kinh doanh. Chênh lệch giảm giao dịch OOPS
hoạt động giống hệt như đối với một khoảng trống, ngoại trừ ngược lại. OOPS
mục tiêu gia nhập là một sự vi phạm đối với mức tăng của mức thấp nhất của ngày trước đó, trong đó
trường hợp, bạn sẽ mua cổ phiếu dài hạn và sử dụng mức thấp nhất trong ngày hiện tại
để đặt lệnh cắt lỗ chính thức. Một lần nữa, tôi khuyên bạn nên
phương pháp tiếp cận thu hẹp cài đặt cắt lỗ khi mức thấp hàng ngày giảm xuống
nằm ngoài khả năng chấp nhận rủi ro tối đa của bạn cho một giao dịch.
Gap và Goooooooooo !!!
Mặc dù trong hầu hết các trường hợp nếu khoảng trống thị trường lớn, thì sẽ có một sự phản hồi nhanh
sự đảo ngược giá, cũng có những ngày khi thị trường khoảng trống và chỉ
tiếp tục đi cùng một hướng. Tôi gọi đây là khoảng trống và đi. Làm sao
bạn có giao dịch theo ngày chênh lệch không? Đây là những ngày mà bạn sử dụng
Quy tắc 10:00 sáng. Để thuận tiện cho bạn, đây là bản trình bày ngắn gọn về
quy tắc 10:00 sáng. Nếu cổ phiếu tăng giá, bạn không nên mua lâu
trừ khi nó tạo mức cao mới sau 10:00 sáng Ngược lại, nếu cổ phiếu giảm giá
giảm, bạn không nên bán khống trừ khi nó tạo ra mức thấp mới sau
Trang 162
148
10:00 sáng Theo quy tắc 10:00 sáng, nếu cổ phiếu tăng giá và sau đó
tạo mức cao mới sau 10:00 sáng, bạn sẽ mua cổ phiếu dài hạn.
Biểu đồ Alkermes (ALKS) trong Hình 10.13 cho thấy một ví dụ
của loại mục nhập này. Lưu ý rằng sau khi ALKS tìm kiếm, thay vì
đảo chiều, giá tiếp tục tăng cao hơn. Đây là một dấu hiệu
rằng áp lực mua đang gia tăng, và / hoặc áp lực bán là trợ cấp-
NS. Mức cao trước 10:00 sáng là mức chúng tôi sử dụng để đặt mức cao nhất của phạm vi
giá trị. Khi những mức cao đó bị phá vỡ, bạn có thể nhập một vị trí dài-
sự. Sau đó, bạn nên đặt lệnh cắt lỗ bên dưới một chút
mức thấp xảy ra trước 10:00 sáng Nếu điều này sẽ dẫn đến việc dừng-
tổn thất quá rộng và nằm ngoài giới hạn rủi ro tối đa của bạn, hãy điều chỉnh
điểm dừng hoặc kích thước lô của bạn sao cho rủi ro tối đa của bạn không bị vượt quá
(có thể đến một mức hỗ trợ khác gần đó). Ở phần sau của chương này,
Phần "Sử dụng điểm dừng" cung cấp các nguyên tắc cắt lỗ bổ sung và
những gợi ý. Trong ví dụ trước, bạn có thể thấy rằng một mục nhập
dựa trên sự vi phạm mức cao xảy ra trước 10:00 sáng
dẫn đến một giao dịch ngắn hạn tốt đẹp. Một ví dụ khác về gap-up-and-go
sau trong Hình 10.14.
Một lần nữa, như bạn có thể thấy trên biểu đồ trong Hình 10.14, việc mua-
Áp lực tiếp tục tăng sau khi LinkedIn (LNKD) tăng giá. Trên
vượt qua mức cao xảy ra trước 10:00 sáng hoặc lúc
$ 229,20 trong trường hợp này, bạn có thể tham gia một vị thế mua. Sau đó, đặt
một lệnh cắt lỗ dưới mức thấp đã xảy ra trước 10:00 sáng, hoặc
một lần nữa, sử dụng điểm dừng gần hơn hoặc kích thước lô nhỏ hơn nếu mức thấp vượt quá
bạn giới hạn rủi ro tối đa. Như bạn có thể đã phỏng đoán, bạn có thể
áp dụng quy tắc 10:00 sáng đối với các khoảng trống giao dịch giảm giá. Đến
làm như vậy, nếu một cổ phiếu giảm giá và sau đó tạo ra mức thấp mới sau 10:00
bạn sẽ tham gia một vị thế bằng cách bán khống cổ phiếu. Biểu đồ
của Twitter (TWTR) trong Hình 10.15 cho thấy một mục nhập gap-and-go đó là
dựa trên một khoảng trống xuống.
Nhìn vào Hình 10.15, có thể bạn đã nhập
vào một vị trí dài khi nhìn thấy các thanh đảo chiều xuất hiện
ngay sau khi khoảng cách xuống. Mặc dù nó không thành công trong việc này
trường hợp, một mục nhập như vậy sẽ không bị sai. Sau đó, "Thu được
phần Edge ”thảo luận về các chỉ số hàng đầu mà bạn có thể sử dụng để
giúp bạn tránh nhập sai. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng cắt lỗ, bạn sẽ
đã đặt một điểm dừng và không có khi cổ phiếu di chuyển chống lại bạn. Thêm vào-
đồng minh, như tôi đã lưu ý trước đó, lỗi thanh đảo chiều có thể là chỉ báo mạnh mẽ
để tham gia một giao dịch theo hướng ngược lại, điều này sẽ có
hoạt động tốt trong trường hợp này vì TWTR trong Hình 10.15 cho thấy
Trang 163
149
Hình 10.13 Biểu đồ ALKS Khoảng cách và Bắt đầu
Trang 164
150
Hình 10.14 Biểu đồ Gap-and-Go của LNKD
Trang 165
151
Hình 10.15 Biểu đồ khoảng cách giữa và xuống của TWTR
Trang 166
152
điểm yếu và phá vỡ mức thấp nhất 10 giờ sáng, do đó thiết lập kẻ giết người ngắn ở
$ 46,60 cá. Bất kể bạn đã tham gia một vị trí dài hay chưa
dựa trên các thanh đảo ngược, một khi bạn dừng lại và vi phạm
10 giờ sáng đã xảy ra thấp, bạn có thể vào một vị trí mới trên
mặt ngắn. Sau đó, bạn sẽ đặt một lệnh cắt lỗ một chút
trên mức cao xảy ra trước 10:00 sáng Như trước đây
đã thảo luận, nếu cài đặt dừng như vậy quá rộng, bạn có thể điều chỉnh
dừng lại để nó vẫn nằm trong giới hạn rủi ro tối đa của bạn (có thể
một khu vực gần đó của kháng chiến). Biểu đồ của Bank of America
(BAC) trong Hình 10.16 cho thấy một ví dụ khác về giảm khoảng cách. Một lần
một lần nữa, sau khi BAC dò tìm, không có snapback kết quả
sự đảo ngược giá. Sau một thời gian ngắn hợp nhất, giá
tiếp tục thấp hơn.
Mức thấp trước 10:00 sáng là $ 16,28. Khi vi phạm
Mức thấp $ 16,27, bạn có thể bán khống cổ phiếu, sau đó đặt lệnh cắt lỗ
cao hơn một chút so với mức cao xảy ra trước 10:00 sáng Sau khi vào cửa-
trong giao dịch bán chênh lệch, bạn nên theo dõi bất kỳ động thái giá thuận lợi nào-
đề cập đến việc cắt lỗ của bạn và chốt lời khi thích hợp. Vì
thông tin thêm về các chủ đề này, hãy xem “Thu lợi nhuận” và “Chúng tôi-
ing Các điểm dừng, ”ở phần sau của chương này. Các khoảng trống nhỏ hoặc bằng phẳng mở ra vào các ngày
khi thị trường về cơ bản mở cửa bằng phẳng hoặc khoảng cách là rất nhỏ, tốt nhất là
để đợi thị trường thiết lập một xu hướng định hướng, hoặc xu hướng, trước khi
vào một vị trí. Một lần nữa, bạn có thể sử dụng quy tắc 10:00 sáng như
một kim chỉ nam. Nếu thị trường (hoặc cổ phiếu của bạn) tạo ra mức cao mới sau
10:00 sáng, sau đó bạn sẽ giao dịch lâu dài. Tương tự, nếu nó tạo ra một
thấp sau 10:00 sáng, thì bạn sẽ bán khống.
Chiến lược thoát
Bây giờ bạn đã đọc về các kỹ thuật lập biểu đồ để xác định khoảng cách
các mục giao dịch, làm thế nào bạn có thể sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định giá
mục tiêu cho các lần thoát của bạn và hy vọng thoát khỏi giao dịch của bạn với lợi nhuận?
Phần này khám phá một vài chiến lược cho mục đích này. Tất nhiên,
mặc dù bạn có thể sử dụng biểu đồ để lập kế hoạch thoát hiểm, nhưng hãy ghi nhớ
rằng nhiều yếu tố ghi đè khác cũng có thể ảnh hưởng, hoặc thậm chí
ra lệnh, cách bạn thoát khỏi giao dịch chênh lệch. Mục tiêu ban đầu của bạn cho một giao dịch,
kỳ vọng và mục tiêu giao dịch hàng ngày của bạn đều có thể đóng một vai trò nào đó.
Các yếu tố khác bao gồm hành động giá riêng lẻ của các cổ phiếu bạn
đang giao dịch, hành vi của thị trường tổng thể và phương pháp
bạn chọn để chốt lời. Đối với các giao dịch dài hơn, quy tắc 10:00 sáng
Trang 167
153
Hình 10.16 Biểu đồ Gap-and-Go Down của BAC
Trang 168
154
thảo luận trong chương này có tác dụng. Tất nhiên, như tôi đã đề cập
trước đó, nếu giao dịch đi ngược lại với bạn, lối ra của bạn có thể được xác định
bởi nơi bạn đặt lệnh cắt lỗ của mình hoặc trong trường hợp cắt lỗ
lệnh cắt lỗ, tại thời điểm giá đảo ngược và chạm vào
dừng lại. Nếu bạn muốn sử dụng các chỉ báo kỹ thuật, có nhiều biểu đồ khác nhau
các hình thức bạn có thể sử dụng để thoát giao dịch và / hoặc cảnh báo-
các dấu hiệu cho thấy cần phải thận trọng hơn. Sau đây, tôi sẽ giải thích
nêu ra các kỹ thuật khác nhau mà tôi đã sử dụng để đặt mục tiêu giá để thoát ra
vị trí của tôi và chốt lời. Tôi cũng sẽ cung cấp các ví dụ về kỹ thuật-
tín hiệu cal hoặc dấu hiệu cảnh báo, bạn có thể theo dõi điều đó có thể cho biết
di chuyển đang mất đà hoặc sắp thay đổi hướng.
Một khu vực hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng, tùy thuộc vào
cho dù khoảng trống là lên hay xuống, có xu hướng xảy ra khi một khoảng trống lấp đầy. Cái đó
là, khi giá tiếp cận mức giá trước khoảng cách. Nói chung, đây là
giá đóng cửa của ngày hôm trước. Do đó, lấp đầy khoảng trống là một mục tiêu giá trong đó
bạn nên cân nhắc lấy tất cả hoặc một phần lợi nhuận của mình, hoặc
tùy thuộc vào kích thước của khoảng cách và lợi nhuận của bạn; ít nhất bạn nên
di chuyển điểm dừng của bạn để hòa vốn trong giao dịch. Và, vì việc lấp đầy khoảng trống là
được biết đến rộng rãi như một điểm tiềm năng của kháng cự (hoặc hỗ trợ, phụ thuộc-
đang theo hướng) bởi các nhà giao dịch khác, khi một khoảng trống tiếp cận, bạn
có thể muốn hành động sớm hơn một chút thay vì đợi điền đầy đủ vào
khoảng cach. Nếu một khoảng trống lớn và khoảng trống lấp đầy, tôi chắc chắn sẽ lấy một phần,
hoặc tất cả, lợi nhuận của tôi. Nếu một khoảng trống khiêm tốn hơn lấp đầy (ví dụ: khoảng cách 0,40 đô la
hoặc lâu hơn), tùy thuộc vào mức độ mạnh mẽ của giao dịch, tôi có thể di chuyển
dừng lại để hòa vốn, hoặc tôi có thể lấy một phần lợi nhuận của mình và chuyển sang
điểm dừng của tôi để hòa vốn trên số cổ phiếu còn lại của tôi. Bất chấp, tôi sẽ
không cho phép giao dịch biến thành thua ở thời điểm này. Microsoft
Biểu đồ (MSFT) trong Hình 10.17 cho thấy sự kháng cự gặp phải như thế nào,
nếu chỉ tạm thời trong trường hợp này, sau khi một khoảng trống xuống được lấp đầy.
Một sự phá vỡ hoàn toàn vượt qua ngưỡng kháng cự có thể dẫn đến một sự tiếp tục-
xu hướng tăng, đó là những gì đã xảy ra sau đó. MSFT
như thể hiện trong Hình 10.17 đạt khoảng trống lấp đầy khoảng $ 41,03 và một lần
nó vượt qua ngưỡng kháng cự trong ngày, nó tiếp tục cao hơn. Một hữu ích
thứ cần lưu ý và cất đi để xem xét trong tương lai là điện ảnh cũ đó-
tance thường trở thành một khu vực hỗ trợ mới. Nhìn vào biểu đồ,
bạn có thể thấy rằng một khi giá vượt qua ngưỡng kháng cự,
kháng cự đã trở thành mức hỗ trợ mới trong một khoảng thời gian.
Các dấu hiệu cảnh báo khác cần chú ý là các thanh đảo chiều hình nến. Nhìn thấy
“Thanh đảo ngược” ở đầu chương này để xem mô tả chung-
các thanh đảo chiều được thảo luận ở đây. Thanh đảo chiều hình nến
Trang 169
155
Hình 10.17 Biểu đồ MSFT tại mức kháng cự sau khi lấp đầy khoảng trống
Trang 170
156
thường xuất hiện khi di chuyển sắp hết hơi. Ví dụ về
điều này, hãy nhìn vào biểu đồ MSFT trong Hình 10.17 và chế độ xem cận cảnh của
các thanh đảo chiều trong Hình 10.18. Lưu ý rằng ngay sau khi hồi âm-
thanh sal xuất hiện, ổ đĩa đi lên bị mất đà và
giá cả kéo trở lại. Thanh đảo chiều hoặc nến đầu tiên trong biểu đồ ở
Hình 10.17 được gọi là doji. Nó nên được coi là một lá cờ đỏ vì
giá mở cửa và đóng cửa trong một biên độ rất hẹp. Thư hai
nến được gọi là một ngôi sao băng (hay búa ngược). Một hoặc nhiều
trong số các thanh đảo chiều này thường đi trước đảo chiều xu hướng tăng, vì chúng
đã làm trong trường hợp này. Thanh đảo chiều là mẫu hình nến nổi tiếng
được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Mặc dù nó nằm ngoài phạm vi của
cuốn sách này bao gồm các biểu đồ hình nến chuyên sâu và nhiều loại
về sự hình thành nến có thể có, nếu bạn muốn khám phá nến-
bám sát biểu đồ hơn nữa, có rất nhiều cuốn sách hay được cống hiến hoàn toàn
vào chủ đề. Bạn có thể truy cập www.AffinityTrading.com để biết thông tin hiện tại của chúng tôi
khuyến nghị. Các thanh đảo chiều có thể báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng giảm
cũng. Ví dụ, hãy xem biểu đồ trong Hình 10.18 cho thấy
khoảng cách của Broadcom (BRCM).
Nhìn vào biểu đồ trong Hình 10.18, sau khi BRCM mở rộng và
bán hết, bạn có thể thấy rằng thanh đảo chiều hình búa đã xuất hiện ngay trước đó
giá bị trả lại. Một cái búa thường đánh dấu sự kết thúc của một xu hướng giảm.
Mặc dù không phải lúc nào tôi cũng thoát khỏi một vị trí chỉ dựa vào vẻ bề ngoài
của các thanh đảo chiều, tôi coi các thanh đảo chiều là cờ đỏ. Sau khi xem-
lấy một cái, tùy thuộc vào tình huống, tôi có thể lấy một phần lợi nhuận của mình
khỏi bàn và theo dõi giao dịch chặt chẽ hơn, thắt chặt các điểm dừng của tôi hoặc
đóng một vị trí hoàn toàn.
Chốt lời
Trong các chương trước, tôi đã thảo luận về tầm quan trọng của việc chốt lời.
Vì chốt lời áp dụng cho tất cả các chiến lược rút lui khi lợi nhuận là
liên quan, bao gồm cả các chiến lược phân tích kỹ thuật, tôi đang cung cấp
bình luận tional ở đây có tính đến các chỉ số kỹ thuật
được thảo luận trong chương này. Nói chung, từng là mục tiêu giá cho lối ra của bạn
đã đạt được, điều quan trọng là phải có kỷ luật và có ít nhất một
phần lợi nhuận của bạn. Điểm dừng của bạn sau đó sẽ được chuyển sang điểm hòa vốn
hoặc tốt hơn trên số cổ phiếu còn lại của bạn. Tại thời điểm này, không theo chu kỳ
lập trường nếu bạn cho phép một giao dịch thắng chuyển thành một giao dịch thua.
Làm như vậy không chỉ làm hao mòn vốn giao dịch của bạn mà còn có thể gây tổn hại đến tâm lý-
tàn phá cally là tốt. Vì vậy, bạn nên coi đó là quy tắc then chốt
Trang 171
157
Hình 10.18 Biểu đồ tăng khoảng cách của BRCM
Trang 172
158
điều đó phải được thực thi. Không cho phép kẻ thắng biến thành kẻ thua cuộc! Như
Tôi đã thảo luận trước đây, tôi muốn chốt lời khi giao dịch chuyển sang
ủng hộ. Nói chung tôi sẽ lấy một số tiền khỏi bàn khi giá gần đến
điểm kháng cự đầu tiên, thường là điểm mà
lấp đầy khoảng trống. Tuy nhiên, nếu tôi có lợi nhuận đáng kể, tôi có thể thu lợi nhuận thậm chí
sớm hơn. Tại sao lại mất cơ hội cho đi? Tất nhiên, kích thước của
khoảng cách và số tiền thu được cũng ảnh hưởng đến quyết định của tôi, vì vậy điều này
chỉ đơn giản là một hướng dẫn chung không áp dụng chính xác cho
mọi tình huống. Những gì tôi thường làm là chốt lời trên một nửa số cổ phiếu của mình
vào thời điểm khoảng trống lấp đầy. Tùy thuộc vào mức độ mạnh mẽ của vở kịch,
hoặc yếu đến mức nào, tôi thậm chí có thể chốt lời trên tất cả các vị trí của mình. Tuy nhiên,
nếu tôi cảm thấy mạnh mẽ rằng có nhiều giá tăng hơn, tôi sẽ bán một nửa số cổ phiếu của mình và
chuyển lệnh cắt lỗ của tôi đến ít nhất là hòa vốn trên số cổ phiếu còn lại của tôi
(bao gồm cả tiền hoa hồng), hoặc tốt hơn một chút so với mức hòa vốn khi
tình hình cho phép nó. Đôi khi tôi sẽ thắt chặt điểm dừng của mình ở đó
điểm là tốt. Ví dụ: giả sử ban đầu tôi có $ 0,75 theo sau
dừng lại. Sau khi bán một nửa số cổ phiếu của mình, tôi có thể thắt chặt điểm dừng của mình xuống còn 0,30
đô la
hoặc $ 0,40. Nếu tôi đạt được lợi nhuận đáng kể từ số cổ phiếu còn lại của mình, tôi sẽ
hoặc thu lợi nhuận trên phần còn lại của cổ phiếu của tôi hoặc một lần nữa tôi có thể bán
một nửa số cổ phiếu còn lại của tôi và tiếp tục theo dõi việc di chuyển cho đến khi tôi
ngừng giao dịch. Tuy nhiên, nếu tôi thấy bất kỳ thanh đảo chiều nào, tôi có thể sẽ
thu lợi nhuận ngay lập tức, hoặc ít nhất, thắt chặt các điểm dừng của tôi.
Rõ ràng, có rất nhiều biến thể tiềm năng cho cách bạn có thể
chốt lời, đặc biệt là khi chấp nhận rủi ro của chính bạn vào
Sự xem xét. Nhiều nhà giao dịch lấy tất cả lợi nhuận của họ cùng một lúc bất cứ khi nào
họ có bất kỳ khoản lợi nhuận đáng kể nào, hoặc khi một khoảng trống lấp đầy. Sở thích của tôi là
lấy tiền ra khỏi bàn từng miếng một khi tôi đạt được lợi nhuận, nhưng bạn
có thể thực hiện bất kỳ cách tiếp cận nào phù hợp nhất với bạn. Điều quan trọng nhất
điểm là bạn phải có lợi nhuận! Nếu không, bạn có nguy cơ trả lại tất cả
lợi nhuận của bạn. Đừng đánh bại bản thân nếu bạn có thể đạt được nhiều lợi nhuận hơn
bằng cách ở lại giao dịch lâu hơn. Nó có thể dễ dàng đi ngược lại
bạn. Nếu bạn kiếm tiền từ giao dịch — bạn đã làm tốt! Bạn có khả năng
Nghe câu ngạn ngữ quen thuộc, không ai đi phá vỡ lợi nhuận. Cái này
cũng áp dụng cho các khoảng trống giao dịch. Tương tự như vậy, không ai bao giờ chọn hoàn hảo
cả ngọn và đáy. Nếu bạn thực hiện giao dịch theo
kế hoạch, bạn có thể kiếm tiền hoặc bị dừng lại và bảo toàn
vốn, vì vậy đừng đánh bại bản thân vì nó. Học bất cứ điều gì bạn có thể từ
kinh nghiệm; thay đổi gói của bạn, nếu có, và sau đó tiếp tục
sang giao dịch tiếp theo.
Trang 173
159
Biết khi nào cần gấp
Phần này thảo luận về một số cách tiếp cận cụ thể mà bạn có thể xem xét
để đặt lệnh cắt lỗ. Tuy nhiên, như mọi khi, bạn nên hạn chế bất kỳ
mất mát đến mức tối đa mà bạn sẵn sàng chấp nhận theo
khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Như tôi đã đề cập ở những nơi khác về giao dịch
khoảng trống, vì khoảng trống có xu hướng dễ bay hơi hơn, tôi thường sử dụng một chút
cài đặt cắt lỗ rộng hơn tôi có thể sử dụng cho các loại giao dịch khác.
Tuy nhiên, cài đặt chính xác là chủ quan và phụ thuộc vào nhiều
các yếu tố liên quan đến một thương mại cụ thể. Do đó, bạn có thể xem xét
đề xuất tại đây các nguyên tắc chung, sau đó thực hiện các điều chỉnh
theo các trường hợp cụ thể và giới hạn rủi ro của riêng bạn.
Điểm dừng ban đầu
Khi lập kế hoạch giao dịch chênh lệch, tôi thường có giá trị tối đa được xác định trước
giới hạn cắt lỗ cố định trong giao dịch. Theo định giá thị trường,
sự biến động, kích thước khe hở và tình cảm thay đổi theo thời gian, tôi thực hiện điều chỉnh-
chuyển sang cài đặt cắt lỗ ban đầu của tôi cho phù hợp. Tất nhiên, tôi làm
phụ cấp cho kích thước của một khoảng cách cụ thể, và giá cổ phiếu và
phạm vi giao dịch lịch sử cũng vậy. Ví dụ, tôi rõ ràng sẽ sử dụng
các điểm dừng rộng hơn cho một cổ phiếu đang giao dịch ở mức $ 50,00 so với mức tôi sẽ sử dụng
cho một giao dịch ở mức $ 2,00. Nói chung, cổ phiếu có giá cao hơn sẽ
có phạm vi giao dịch lớn hơn. Nó có thể di chuyển $ 2,00 hoặc $ 3,00 trở lên
trong một ngày, trong khi cổ phiếu $ 2,00 có thể chỉ di chuyển $ 0,05, $ 0,10,
hoặc $ 0,20. Vì vậy, bạn rõ ràng cần phải xem xét các yếu tố này để xem xét
eration khi đặt lệnh cắt lỗ của bạn. Nếu một cổ phiếu đang tăng bởi
0,50 đô la hoặc 0,60 đô la, tôi có thể sử dụng một cái gì đó như 0,40 đô la hoặc 0,5 đô la cho một ini-
giới hạn cắt lỗ tối đa tial. Ví dụ: nếu cổ phiếu XYZ đang tăng giá
tăng 0,5 đô la và tôi tham gia giao dịch ở mức 50,30 đô la, tôi có thể dừng lại ở
49,90 đô la (50,30 đô la - 0,40 đô la = 49,90 đô la).
Một khu vực tâm lý hỗ trợ hoặc kháng cự thường
gặp phải, nếu chỉ là tạm thời, ở mức đô la tròn, chẳng hạn như
$ 10, $ 25, $ 50 hoặc $ 100. Với suy nghĩ đó, nếu nó nằm trong phạm vi ...
đã ăn phạm vi cho một điểm dừng, tôi thường sẽ đặt điểm dừng của mình ở phía dưới gần đó một chút
lượng đô la tròn. Đối với những khoảng trống nhỏ hơn (hoặc lớn hơn), tôi sẽ điều chỉnh
thiết lập dừng của tôi cho phù hợp, trong lý do. Có nghĩa là, tôi không muốn
tự ý đặt nó quá chặt, hoặc quá lớn. Tôi có thể sử dụng tối đa
khoảng 1 đô la cho các cổ phiếu có giá cao hơn có mức chênh lệch khá lớn,
nhưng không có khả năng là tôi sẽ cho phép giao dịch chênh lệch chống lại tôi bằng cách
Trang 174
160
nhiều hơn $ 1,00. Đặt cược tốt nhất là kiểm tra và theo dõi các cổ phiếu
bạn đang chơi cho những khoảng trống và xem họ giao dịch như thế nào trong một khoảng thời gian
của thời gian mở. Cổ phiếu thường có các mẫu (xu hướng), vì vậy bạn có thể
xem điểm dừng thích hợp có thể là gì cho bất kỳ cổ phiếu nhất định nào. Mức thấp hàng ngày
và mức cao cũng là mục tiêu giá mà tôi thường sử dụng để đặt
cắt lỗ ban đầu. Vì mức thấp và mức cao trước đó thường thiết lập các khu vực
hỗ trợ và kháng cự, sự phá vỡ trong số này có thể có nghĩa là một lỗ hổng
giá cổ phiếu không đảo ngược như mong đợi, trong trường hợp đó, tôi muốn
để dừng giao dịch. Tuy nhiên, khi sử dụng mức thấp và mức cao, nếu
điểm dừng có vẻ quá hẹp hoặc quá rộng, sau đó tôi sẽ điều chỉnh
để nó nằm trong một phạm vi hợp lý hơn.
Các mức hỗ trợ kỹ thuật và kháng cự tiềm năng khác bạn
có thể xem xét cài đặt cắt lỗ là lấp đầy khoảng trống, lưới Fibonacci
điểm, hoặc các đường trung bình động chính. Một số đường trung bình động chính cần giữ
chú ý cho mục đích này là 10-, 20-, 50- và 200 ngày di chuyển
trung bình. Nếu bạn sử dụng các khu vực kỹ thuật hỗ trợ và kháng cự cho
cài đặt dừng, trong hầu hết các trường hợp, tốt nhất là đặt điểm dừng vượt quá
(hoặc rộng hơn) mục tiêu giá mong muốn vì chúng thường
vượt quá một chút trước khi giữ. Một lĩnh vực kỹ thuật hỗ trợ hoặc
kháng cự có thể là một giải pháp thay thế hữu ích khi thiết lập cắt lỗ dựa trên
trên các phương pháp tiếp cận được mô tả trước đó là quá chặt chẽ hoặc quá rộng.
Khi có thể, một cài đặt bao gồm nhiều kỹ thuật
các chỉ số thậm chí còn tốt hơn, vì nó có xu hướng mạnh hơn. Ví dụ, một
cài đặt trùng với mức cao gần đây, đường trung bình động 200 ngày,
và sự lấp đầy khoảng trống có thể mạnh hơn bất kỳ chỉ báo đơn lẻ nào.
Khi sử dụng phân tích kỹ thuật để lập kế hoạch cho các mục nhập của bạn, một tổng thể tốt
nguyên tắc cần ghi nhớ để thiết lập các điểm dừng liên quan đến lỗi của
mẫu cụ thể được sử dụng cho mục nhập. Nói cách khác, bạn nên
dừng giao dịch khi biến động giá gây ra mô hình biểu đồ
thất bại. Cắt lỗ cũng có thể dựa trên tổng số tiền
mà bạn sẵn sàng thua trong một giao dịch. Ví dụ, nếu bạn nhiều nhất
sẵn sàng thua trong một giao dịch là $ 500 và quy mô lô của bạn sẽ là 1.000 cổ phiếu,
thì cài đặt cắt lỗ tối đa của bạn không được nhiều hơn 0,5 đô la
từ giá nhập của bạn (500 đô la / 1.000 đô la cổ phiếu = 0,5 đô la). Tất nhiên, bạn
cũng phải xem xét điều gì có ý nghĩa đối với một giao dịch cụ thể dựa trên
tổng giá mua và phần trăm lỗ. Ví dụ, bạn sẽ không
muốn mua 1.000 cổ phiếu của một cổ phiếu trị giá 1 đô la với tổng chi phí là 1.000 đô la và
vẫn sử dụng 500 đô la làm khoản lỗ tối đa của bạn hoặc cài đặt cắt lỗ 0,5 đô la. Bạn
sẽ mất 500 đô la, hoặc một nửa số tiền của bạn, trước khi bạn dừng lại
buôn bán! Tất nhiên, ví dụ này chỉ mang tính chất minh họa. Như một
Trang 175
161
quy tắc chung, chúng tôi không chơi các cổ phiếu dưới $ 10,00 cho các giao dịch chênh lệch.
Tôi nhận thấy rằng các cổ phiếu dưới $ 10,00 thường không giao dịch nhất quán
sử dụng kỹ thuật này (hoặc hầu hết các kỹ thuật). Giá cổ phiếu càng cao,
các khoảng cách càng nhất quán là một nguyên tắc chung. Giá cao hơn
cổ phiếu cũng có xu hướng biến động mạnh nhất. Đừng ngại giao dịch 100
cổ phiếu của một cổ phiếu $ 70,00 thay vì nhiều cổ phiếu của một cổ phiếu $ 7,00.
Thành thật mà nói, thường xuyên hơn không, bạn sẽ thấy rằng bạn nhận được nhiều lợi ích hơn cho
tiền của bạn với cổ phiếu $ 70,00!
Sử dụng điểm dừng
Khi thời gian trôi qua hoặc khi có bất kỳ chuyển động quan trọng nào trong
giá cổ phiếu, bạn cần điều chỉnh cài đặt cắt lỗ của mình. Cùng lắm
ít nhất, lần xem xét đầu tiên về cài đặt cắt lỗ ban đầu của bạn sẽ xảy ra tại
10:00 sáng Tại thời điểm này, bạn có thể sử dụng quy tắc 10:00 sáng làm kim chỉ nam
để xác định nơi dừng chân của bạn. Mặc dù 10 giờ sáng
quy tắc được đề cập ở những nơi khác trong cuốn sách, để thuận tiện cho bạn, đây là
những gì nó nói. Nếu một cổ phiếu tăng giá, bạn không nên mua nó lâu, trừ khi nó
tạo mức cao mới sau 10:00 sáng Ngược lại, nếu cổ phiếu giảm giá,
bạn không nên bán khống trừ khi nó tạo mức thấp mới sau 10:00 sáng
Để sử dụng quy tắc 10:00 sáng làm kim chỉ nam, hãy điều chỉnh các điểm dừng của bạn thành
mức thấp hoặc mức cao tùy trường hợp, đã được đưa vào trước 10:00 sáng
Ví dụ: nếu thị trường giảm giá và bạn nhập một vị thế mua,
khi 10 giờ sáng đến, hãy di chuyển cài đặt cắt lỗ của bạn cho cổ phiếu sang, hoặc
thấp hơn một chút, mức thấp xảy ra trước 10:00 sáng Ngược lại,
nếu thị trường tăng giá và bạn nhập một vị thế bán, khi 10:00 sáng
di chuyển cài đặt cắt lỗ của bạn cho cổ phiếu lên mức cao hoặc nhẹ
trên mức cao, xảy ra trước 10:00 sáng
Bạn có thể tự hỏi tại sao tôi đề nghị bạn sử dụng
10 giờ sáng quy tắc đặt lệnh cắt lỗ. Lý do chính phải làm
với cách các nhà tạo lập thị trường và các chuyên gia quản lý dòng lệnh. Như
các đơn đặt hàng bắt đầu đến trong giao dịch trước thị trường khi khối lượng
nhẹ, có thể thiếu người mua hoặc người bán vào một ngày nhất định.
Các nhà tạo lập thị trường và các chuyên gia sau đó phải tạo ra thị trường bằng cách lấy
mặt khác của các giao dịch với khoảng không quảng cáo của riêng họ. Vì họ phải
cũng kiếm tiền (nếu họ muốn giữ lại công việc của mình), họ thúc đẩy
giá lên hoặc xuống theo sự thiên vị mua hoặc bán. Sau khi thị trường
mở ra, trong 30 phút đầu tiên của giao dịch, có mức cao hơn
mức độ không chắc chắn và biến động trên thị trường như thị trường
các nhà sản xuất điều chỉnh lại hàng tồn kho của họ. Kết quả là, khoảng trống thị trường và
Trang 176
162
ban đầu dễ bay hơi hơn. Sau đó, một khi các nhà tạo lập thị trường làm rõ
mất cân đối hàng tồn kho và đã kiếm tiền của họ, thị trường đích thực
xu hướng bắt đầu phát triển trong ngày theo người mua thực tế
và người bán trên thị trường. Do đó, rất thích hợp để xem xét
và thiết lập lại mức cắt lỗ so với xu hướng thực sự của thị trường.
Lệnh cắt lỗ theo dõi là lệnh dừng tự động theo dõi
giá của một cổ phiếu khi nó di chuyển hoặc được điều chỉnh theo cách thủ công để theo dõi
biến động giá cả. Bạn có thể sử dụng các điểm dừng để theo dõi giá của
các vị trí dài khi chúng di chuyển cao hơn hoặc theo dõi các vị trí ngắn khi chúng
di chuyển thấp hơn. Nhiều nền tảng giao dịch ngày nay cung cấp capabil-
nên đặt các lệnh cắt lỗ theo dõi biến động giá theo một mức cụ thể
số tiền cho bạn một cách tự động. Tuy nhiên, nếu nhà môi giới của bạn không
vide tính năng này hoặc nếu bạn muốn có quyền kiểm soát tốt hơn đối với
quá trình này, bạn cũng có thể điều chỉnh các lệnh cắt lỗ theo cách thủ công để theo dõi một cổ phiếu
biến động giá cả.
Đây là một ví dụ về cách đặt lệnh cắt lỗ theo dõi tự động
làm. Giả sử rằng bạn nhập một vị thế mua ở mức $ 50,00 với một kế hoạch
để dừng giao dịch nếu ban đầu nó đi ngược lại với bạn 0,5 đô la.
Bạn cũng muốn sử dụng một lệnh cắt lỗ theo sau, thay vì một lệnh cố định
lệnh dừng lỗ không thay đổi, vì vậy bạn có thể nắm bắt ngay lập tức
bất kỳ lợi nhuận nào nếu giá di chuyển có lợi cho bạn. Sau khi nhập posi-
ở mức $ 50,00, bạn sẽ đặt một lệnh cắt lỗ theo sau ở mức $ 49,50. Nếu như
giá cổ phiếu ngay lập tức thay đổi so với bạn và giảm xuống 49,50 đô la,
bạn sẽ dừng giao dịch với khoản lỗ $ 0,5. Tuy nhiên, nếu giá
tăng lên 0,25 đô la trước khi giảm trở lại, cài đặt cắt lỗ của bạn sẽ tự động
matically cũng tăng $ 0,25. Bây giờ bạn sẽ ngừng giao dịch
với mức lỗ $ 0,25, nếu giá giảm xuống còn $ 49,75. Tương tự, nếu giá đi
lên đến $ 51,00 trước khi rút lại, bạn sẽ dừng giao dịch tại
$ 50,50 (mức cao $ 51,00 - $ 0,50 = $ 50,50) để đạt được $ 0,50. Như
bạn có thể thấy, lệnh cắt lỗ kéo theo bất kỳ chuyển động tăng giá nào của cổ phiếu
giá, trừ đi 0,50 đô la, nhưng giá cắt lỗ không giảm khi
giá cổ phiếu giảm. Tất nhiên, bạn có thể chọn bán và
thu lợi nhuận tại bất kỳ thời điểm nào bạn chọn.
Trong ví dụ trước, bạn rõ ràng sẽ đi ra
tiến xa hơn bằng cách thu lợi nhuận gần $ 51,00, thay vì chờ đợi
bị ngừng giao dịch. Do đó, tốt nhất bạn nên sử dụng dấu
điểm dừng, hoặc bất kỳ điểm dừng nào cho vấn đề đó, như một phương pháp hạn chế rủi ro và
bảo vệ lợi nhuận hơn là chiến lược duy nhất của bạn để thu lợi nhuận.
Một lợi thế khi sử dụng lệnh cắt lỗ tự động theo dõi là
nó thay đổi một phần lớn trách nhiệm quản lý cắt lỗ
Trang 177
163
cho nền tảng giao dịch của bạn, điều này có thể giúp ích rất nhiều khi quản lý
nhiều, nhanh chóng di chuyển các giao dịch cùng một lúc. Mặt khác, tự động
matic stop không tính đến bất kỳ trường hợp duy nhất nào
có thể áp dụng cho một giao dịch. Ví dụ: có thể có những trường hợp khi
bạn đã đạt được lợi nhuận đáng kể, nhưng vì lý do này hay lý do khác,
bạn muốn tiếp tục giao dịch ngay cả khi nó giảm 0,55 đô la hoặc
$ 0,60 thay vì thực thi nghiêm ngặt mức chặn $ 0,50 theo sau, bạn ini-
được đặt đúng thời hạn. Ví dụ: có thể bạn nhận thấy có một mức độ mạnh
hỗ trợ $ 0,10 dưới nơi mà điểm dừng sau sẽ kích hoạt. Trừ phi
bạn đang chú ý và nhanh chóng điều chỉnh điểm dừng của bạn
hoặc thay đổi nó thành một điểm dừng cố định, bạn sẽ bị dừng giao dịch nếu
giá giảm đủ để kích hoạt điểm dừng.
Trong trường hợp dừng cố định, bạn chịu mọi trách nhiệm về mak-
ing bất kỳ điều chỉnh nào sau khi đặt lệnh cắt lỗ ban đầu. Như bạn
đạt được lợi nhuận, bạn cần đặt lại lệnh cắt lỗ theo cách thủ công thành
giá mong muốn. Trên một số nền tảng giao dịch, bạn có thể cần phải hủy
lệnh cắt lỗ hiện tại của bạn và đặt một lệnh mới, trong khi các hệ thống khác-
tems cho phép bạn thay đổi đơn đặt hàng hiện có mà không cần hủy trước. Từ
điều này khác nhau, bạn sẽ cần kiểm tra với nhà môi giới của mình để biết các chi tiết cụ thể về
các loại tính năng được hỗ trợ, nhưng bất kể các chi tiết cụ thể,
bạn có trách nhiệm điều chỉnh các lệnh cắt lỗ theo cách thủ công
để theo dõi bất kỳ chuyển động tăng giá nào trong các giao dịch của bạn. Nó thực sự là một vấn đề của
sở thích cá nhân liên quan đến loại điểm dừng để sử dụng.
Khi chơi khoảng trống, bạn có thể bắt đầu với điểm dừng ban đầu đã được cố định
như được mô tả trước đó và điều chỉnh điểm dừng khi giao dịch phát triển, hoặc bạn
có thể bắt đầu bằng điểm dừng tự động. Một lựa chọn khác là
bắt đầu với một điểm dừng cố định ban đầu, sau đó chuyển sang một điểm dừng cuối cùng
một lát sau. Cho dù bạn chọn phương pháp nào, ít nhất, bạn nên
bắt đầu theo dõi các giao dịch khoảng trống của bạn chặt chẽ hơn khi các khoảng trống lấp đầy hoặc khi chúng
đưa ra mức thấp nhất hoặc mức cao nhất trong ngày (và những ngày trước đó gần đây).
Và như đã đề cập trước đây, tốt hơn là bạn nên sử dụng một phần của
lợi nhuận của bạn tại thời điểm này và di chuyển các điểm dừng của bạn để hòa vốn trên bất kỳ
số cổ phiếu còn lại.
Trước khi rời khỏi chủ đề về lệnh cắt lỗ, tôi sẽ thảo luận về một câu hỏi
mà tôi thường xuyên nhận được về loại lệnh cắt lỗ nào là tốt nhất
để sử dụng, lệnh dừng giới hạn hoặc lệnh cắt lỗ tiêu chuẩn. Một số giao dịch
nền tảng không cung cấp tùy chọn để chỉ định các lệnh giới hạn dừng. Nếu như
nền tảng giao dịch của bạn không cung cấp tùy chọn như vậy, thì bạn có thể
không có cách nào khác ngoài sử dụng một lệnh cắt lỗ tiêu chuẩn. Từ một
lệnh cắt lỗ tiêu chuẩn thực hiện như một lệnh thị trường sau khi được kích hoạt,
Trang 178
164
trong một thị trường chuyển động nhanh, đơn đặt hàng của bạn có thể thực hiện ở mức giá thấp hơn
so với giá dừng dự định của bạn. Nếu bạn muốn chắc chắn rằng
đơn đặt hàng sẽ lấp đầy sau khi điểm dừng của bạn kích hoạt, khi đó bạn không thể làm gì để
tránh kết quả tiềm ẩn này. Mặc dù bạn có thể sử dụng lệnh giới hạn dừng
chỉ lấp đầy nếu giá giới hạn của bạn được đáp ứng, điều này có thể khiến bạn bị lộ
đến rủi ro bổ sung. Nếu giá biến động nhanh không đạt được chính xác
giá giới hạn của bạn (tức là nó tăng cao hơn giá giới hạn của bạn), đơn đặt hàng của bạn sẽ
không thực hiện. Ví dụ: nếu bạn đặt một lệnh giới hạn dừng trên một thời gian dài
vị trí với giá dừng ở $ 25,35 và giá giới hạn ở $ 25,35, khi
giá cổ phiếu chạm hoặc giảm xuống dưới $ 25,35, điểm dừng của bạn sẽ kích hoạt
và đơn đặt hàng của bạn sẽ thực hiện như một lệnh giới hạn thông thường ở mức 25,35 đô la. Nếu
giá cổ phiếu đang di chuyển nhanh chóng và giảm xuống 25,36 đô la, sau đó là 25,34 đô la hoặc
thấp hơn mà không chạm mức cụ thể là 25,35 đô la (hoặc vì bất kỳ lý do gì,
chênh lệch giá thấp hơn giá giới hạn của bạn), điểm dừng của bạn sẽ kích hoạt nhưng
đơn đặt hàng giới hạn sẽ không điền. Giá $ 25,34 sẽ thấp hơn giá của bạn
giới hạn tối thiểu được chỉ định là $ 25,35, ngăn cản việc thực hiện
lệnh giới hạn. Giá sau đó có thể giảm xuống $ 22,00 hoặc thấp hơn
và bạn sẽ không ngừng giao dịch. Lệnh cắt lỗ thông thường
thực hiện như một lệnh thị trường đảm bảo bạn sẽ dừng giao dịch.
Mặc dù không có gì đảm bảo rằng đơn đặt hàng của bạn sẽ được thực hiện chính xác tại
giá dừng được chỉ định, đơn đặt hàng của bạn sẽ thực hiện.
Thực tế mà nói, khi giao dịch cổ phiếu có tính thanh khoản, trong hầu hết các trường hợp
đơn đặt hàng của bạn sẽ thực hiện một cách hợp lý gần với giá dừng của bạn. Mặt khác
tay, với các cổ phiếu có khối lượng thấp, biến động nhanh, bạn có thể trải nghiệm
điền tệ hơn. Bất kể, sử dụng ví dụ trước, tôi muốn
dừng ở mức 25,20 đô la, hoặc bất cứ điều gì, thay vì không dừng lại ở tất cả.
Vì đó là sở thích của tôi, tôi sử dụng và khuyên bạn nên sử dụng tiêu chuẩn
lệnh cắt lỗ thực hiện như một lệnh thị trường khi đã được kích hoạt. Như
luôn luôn, tuy nhiên, bạn nên xem xét các trường hợp cụ thể của một giao dịch
vào tài khoản. Có thể có những tình huống duy nhất trong đó giới hạn dừng
lệnh phù hợp, như khi nắm giữ các giao dịch swing qua đêm, và
một khoảng trống có thể làm mất điểm dừng của bạn trước khi bạn có cơ hội xem lại
tình huống. Đây không phải là mối quan tâm đối với tôi bởi vì tôi xóa tất cả
dừng trước khi thị trường đóng cửa mỗi ngày và đặt lại chúng như sau
buổi sáng, điều này tránh khả năng có khoảng trống làm mất điểm dừng của tôi.
Một cách tiếp cận khác mà bạn có thể xem xét là đặt giá giới hạn của
lệnh giới hạn dừng thấp hơn một chút so với giá dừng để giúp đảm bảo
đơn đặt hàng của bạn đã hoàn thành, nhưng đối với các mục đích giao dịch chung, tôi vẫn thích sử dụng
một lệnh cắt lỗ tiêu chuẩn so với một lệnh giới hạn dừng.
Trang 179
165
Đạt được một cạnh
Các nhà giao dịch luôn tìm cách để đạt được lợi thế bổ sung — rằng
là, một cách để đi trước một chút so với phần còn lại của đám đông. Bất cứ điều gì
có thể cung cấp một dấu hiệu sớm về một sự thay đổi tiềm năng trong một cổ phiếu
chuyển động giá, hoặc hướng tổng thể của thị trường, có thể là
khá có lợi, và có lãi. Các chỉ số hàng đầu hoặc những chỉ số
có xu hướng dẫn đầu thị trường, là một phương pháp mà các nhà giao dịch có thể
có được một cạnh. Hợp đồng tương lai là một loại chỉ báo hàng đầu. Họ
là một cách tuyệt vời để hiểu được xu hướng định hướng của thị trường,
là một lý do bạn thường thấy chúng được hiển thị trên
Tin tức phát sóng. Hầu như tất cả các nhà giao dịch chuyên nghiệp đều theo dõi hợp đồng tương lai.
Vì hợp đồng tương lai là các chỉ số hàng đầu, nếu hợp đồng tương lai đang bùng nổ
cao hơn hoặc rơi khỏi vách đá, thì thị trường có khả năng đi theo.
Các nhà giao dịch chủ yếu theo dõi chỉ số Nasdaq 100 và S&P 500
tương lai. Hầu hết các nhà môi giới truy cập trực tiếp cung cấp một cách để theo dõi hợp đồng tương lai.
Tuy nhiên, phương pháp thực hiện việc này có thể khác nhau giữa các nhà môi giới.
Bạn có thể kiểm tra với nhà môi giới của mình để biết thêm thông tin cụ thể
về cách nhận báo giá và biểu đồ tương lai bằng cách sử dụng giao dịch của họ
nền tảng.
Nasdaq Composite cũng có thể được sử dụng như một chỉ số hàng đầu cho
thiên hướng của cổ phiếu công nghệ. Nasdaq bao gồm
chủ yếu là cổ phiếu công nghệ và công nghệ thường dẫn đầu
thị trường. Tại sao? Công nghệ là tương lai và mọi người đều muốn đặt cược
về tương lai hơn là quá khứ. Vì vậy, về tổng thể, công nghệ là một
chỉ báo. Tương tự, bạn có thể sử dụng Chỉ số bán dẫn (SOX) làm
chỉ báo hàng đầu là tốt. Chip máy tính ngày càng được đưa vào
vào nhiều loại sản phẩm hơn và xu hướng này hiện đang được mong đợi
để tiếp tục vô thời hạn trong tương lai. Do đó, SOX cũng là một
chỉ số hàng đầu.
Khi được sử dụng làm công cụ để hướng dẫn định hướng, bạn thường không
tự giao dịch các chỉ số hàng đầu (mặc dù, có thể
để giao dịch chúng bằng cách sử dụng quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai trong một số trường hợp). Cho
mục đích sử dụng được thảo luận ở đây, ý tưởng là xem các chỉ số hàng đầu
để biết dấu hiệu về khả năng di chuyển của cổ phiếu. Nếu bạn muốn
sử dụng các chỉ số hàng đầu như $ BKX (chỉ số ngân hàng) hoặc $ SOX
(chỉ số bán dẫn) hoặc Nasdaq để được hướng dẫn, bạn cần
theo dõi các cổ phiếu có xu hướng di chuyển cùng với SOX hoặc Nasdaq. Một vài
các ví dụ hiện tại bao gồm các cổ phiếu công nghệ như Apple (AAPL),
Trang 180
166
Intel (INTC), Facebook (FB) và Vật liệu Ứng dụng (AMAT).
Đây chỉ là một số ví dụ cho mục đích minh họa, và không
khuyến nghị cụ thể. Các lựa chọn cổ phiếu tốt nhất thay đổi theo thời gian.
Tuy nhiên, bạn có thể đơn giản theo dõi một số ứng cử viên tốt trong một vài ngày.
Nếu bạn liên tục quan sát thấy rằng bất cứ khi nào các chỉ báo hàng đầu, bạn
đang theo dõi tăng hay giảm, một số cổ phiếu nhất định cũng tăng hoặc
xuống, thì họ là những ứng cử viên giao dịch tiềm năng. Trong những tình huống mà
các chỉ số hàng đầu đã bắt đầu di chuyển, nhưng
cổ phiếu bạn đã xác định đang trì hoãn việc di chuyển mà không có lý do rõ ràng
(tin tức, v.v.), có nhiều khả năng cổ phiếu sẽ bắt kịp thời điểm
một số điểm và kết quả là họ có thể cung cấp giao dịch tiềm năng
những cơ hội. Chương 12, "Chậm trễ trong giao dịch", thảo luận về các chủ đề
tương tự như thế này. Hai ví dụ về biểu đồ được thể hiện trong Hình 10.19
và 10.20 hiển thị các chỉ số Nasdaq và Dow Jones (DIA).
Tham khảo Hình 10.19, hãy chú ý đến sự đảo ngược của ngôi sao băng
nến không chỉ báo hiệu một sự đảo ngược thị trường tiềm năng và
cao trong ngày, nó đánh dấu một khu vực có khả năng kháng cự trong tương lai.
Sáng hôm sau, thị trường nhìn thấy vùng kháng cự của
mức cao trước đó, nhưng sau đó nó tạm thời dừng lại trên một pullback vì nó
gặp phải vùng hỗ trợ trong cùng khu vực với vùng kháng cự trước đó. Cũ
kháng cự thường xuyên trở thành một khu vực hỗ trợ trong tương lai, ngay cả khi
một cách tạm thời. Cũng lưu ý rằng một lần nữa, thanh đảo ngược sao băng
báo hiệu sự đảo chiều xảy ra ngay sau khi khoảng trống tăng lên. Nữa
khu vực hỗ trợ chính là đường trung bình động 200 ngày, cũng như trước đó
điểm dao động thấp. Hỗ trợ có xu hướng thậm chí còn mạnh hơn khi nhiều hơn
một chỉ số có liên quan. Nhìn vào biểu đồ hình 10.20, bạn
có thể thấy rằng hỗ trợ đã gặp phải gần các mức này. Biểu đồ
trong Hình 10.21 cho thấy DIA hoạt động như thế nào trong cùng một thời gian
như biểu đồ Nasdaq trong Hình 10.19.
Lưu ý sự giống nhau giữa hai biểu đồ. Tương tự như
Nasdaq, DIA hình thành một thanh đảo chiều sao băng cũng
đánh dấu mức cao trong ngày. Sau khoảng trống vào sáng hôm sau,
các thanh đảo chiều bổ sung báo hiệu đợt pullback tiếp theo. Tôi cũng vậy
bao gồm một lưới Fibonacci trên biểu đồ này (hầu hết các phần mềm biểu đồ tốt nhất
cung cấp khả năng chồng các lưới Fibonacci). Lưới Fibonacci
dòng được sử dụng rộng rãi trong phân tích kỹ thuật để chỉ ra các khu vực tiềm năng
hỗ trợ và kháng cự hoặc các điểm xoay quanh giá tiềm năng. Mặc dù
nó nằm ngoài phạm vi của cuốn sách này để cung cấp những mô tả chuyên sâu
về lưới Fibonacci, có rất nhiều sách hay về phân tích kỹ thuật
giải thích việc sử dụng chúng (bạn có thể kiểm tra www.AffinityTrading.com để biết
Trang 181
167
Hình 10.19 Biểu đồ của Nasdaq
Trang 182
168
Hình 10.20 Biểu đồ các mức hỗ trợ DIA
Trang 183
169
Hình 10.21 Biểu đồ DIA
Trang 184
170
khuyến nghị mới nhất của chúng tôi). Trong trường hợp này, chỉ cần lưu ý rằng mức độ
hỗ trợ được thiết lập gần đường lưới Fibonacci 50 phần trăm,
mà sau đó cũng được tổ chức vào ngày hôm sau. Bằng cách xem
tương lai, tổng hợp Nasdaq và SOX cho các tín hiệu đảo chiều
hoặc các khu vực hỗ trợ và kháng cự, bạn có thể nhận được một lợi thế bổ sung, hoặc
cảnh báo trước về những gì có thể xảy ra trước mắt đối với cổ phiếu của bạn. nếu bạn
thấy thanh đảo chiều hoặc nhận thấy thị trường đang tiến đến khu vực
hỗ trợ hoặc kháng cự, ít nhất bạn nên chú ý hơn đến
giao dịch. Và trong một số trường hợp, bạn thậm chí có thể muốn xem xét việc nhập
vị trí, thoát vị thế hoặc thắt chặt cắt lỗ trên các vị trí
dựa trên những gì bạn quan sát bằng cách sử dụng các chỉ báo hàng đầu.
Trang 185
11 CẦM TAY
Nội quy Tin tức! Tin tức giao dịch
Tôi n thế giới ngày nay luôn thay đổi, nơi đôi khi chúng ta được cho ăn thứ hai-
kích thích thứ hai, thường bị ép buộc cho chúng ta ngay cả khi chúng ta cố gắng tránh nó,
thông qua các phương tiện truyền thông truyền thống như TV và radio, nhưng thậm chí nhiều hơn
vì vậy bây giờ bằng phương tiện truyền thông xã hội, chúng ta cần chuẩn bị sẵn sàng ít nhất một biện pháp
phòng thủ
cho một câu chuyện tin tức chớp nhoáng. Và, thậm chí còn tốt hơn nếu chúng ta có một hành vi phạm tội tốt
và có thể tạo ra các ý tưởng thương mại chiến thắng bằng cách sử dụng tin tức .
Một loạt các câu chuyện tin tức rộng lớn và đa dạng được công bố mỗi ngày có thể
có khả năng tác động đến thị trường chứng khoán hoặc các cổ phiếu cụ thể. Họ phạm vi
từ các sự kiện thời sự thế giới đến các sự kiện thời sự quốc gia đến tin tức về ind-
các ngành công nghiệp hoặc công ty vidual.
Tin tức Laggard
Khi chúng ta lo lắng về một Grexit (tức là Hy Lạp rời khỏi châu Âu
Union) hoặc những gì Fed có thể nói hoặc có thể không nói ... khi
tình trạng của nền kinh tế, thông báo thu nhập hoặc tin tức khác
tác động đến hoạt động của một công ty, thị trường thường dự đoán
rằng các công ty tương tự khác cũng sẽ bị ảnh hưởng. Mặc dù
Có thể không có lý do chính đáng để tin tức ảnh hưởng đến
công ty, chỉ cần nhận thức rằng nó có thể đủ để
di chuyển giá cổ phiếu. Kết quả là, khi tin tức tích cực được đưa ra về
một công ty làm tăng giá cổ phiếu của mình, các nhà giao dịch và nhà đầu tư
có thể bắt đầu tìm kiếm các cổ phiếu tương tự khác mà họ có thể mua với giá rẻ hơn
giá. Ngoài ra, điều này cũng đúng khi tin tức tiêu cực và
giá cổ phiếu giảm. Các nhà giao dịch có thể xem xét các cổ phiếu tương tự khác cho
rút ngắn cơ hội.
171
Trang 186
172
Ví dụ: nếu một cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ sinh học như Giliad
(GILD) đưa ra một thông báo thu nhập tăng vọt hoặc khác
tin tích cực, nó có thể được coi là tin tốt cho các cổ phiếu khác trong
lĩnh vực công nghệ sinh học.
Nếu bạn biết rằng giá của một cổ phiếu công nghệ sinh học khác, chẳng hạn như
Celgene (CELG) và giá GILD có xu hướng dịch chuyển cùng nhau,
bạn có thể xem CELG để có cơ hội giao dịch khả thi.
Cuối cùng, mối liên hệ giữa một số cổ phiếu động lượng phổ biến
có thể trở nên phổ biến đến mức giá có thể di chuyển đồng bộ với
khác mà không có lý do cụ thể. Nếu giá của một lần di chuyển, cụ thể
nếu đó là một động thái quan trọng, thì các nhà giao dịch đã quen thuộc với
các đối thủ cạnh tranh bắt đầu theo dõi họ để tìm các cơ hội giao dịch tiềm năng.
Chương 12 cung cấp thêm thông tin về loại hành vi này
cũng.
Bằng cách có quan điểm lịch sử về cách một loại tin tức nhất định
đã ảnh hưởng đến các cổ phiếu riêng lẻ hoặc thị trường tổng thể trong quá khứ, và
cho dù các cổ phiếu tương tự khác cũng bị ảnh hưởng, bạn có thể
lợi nhuận từ giao dịch tin tức. Chương này thảo luận các vấn đề liên quan đến
giao dịch tin tức và cung cấp các ví dụ về các loại tin tức khác nhau
phát hành tác động đến thị trường hoặc cổ phiếu riêng lẻ.
Hướng dẫn về Tin tức Giao dịch
Khi giao dịch tin tức, có hai yếu tố quan trọng đi vào
ra quyết định của tôi.
• Tình trạng chung của thị trường
• Bối cảnh lịch sử của tin tức
Điều kiện thị trường
Tôi luôn tính đến các điều kiện thị trường hiện tại khi quyết định-
ing liệu hoặc làm thế nào, để thực hiện các giao dịch dựa trên tin tức nóng hổi
sự kiện. Nói chung, nhưng tùy thuộc vào hoàn cảnh cụ thể, tôi trước
vì không chống lại hướng đi của thị trường và có thể quan trọng hơn
tant, tôi không muốn chiến đấu với tâm lý hoặc nhận thức của thị trường.
Nếu tin tức tích cực xuất hiện về một công ty nhưng thị trường đang ở
xu hướng giảm mạnh, tôi ít có khả năng giao dịch theo tin tức. Ngoài ra, nếu
tin tức tích cực và thị trường cũng đang diễn ra tích cực và trong
xu hướng tăng, tôi sẽ có xu hướng giao dịch tin tức hơn bằng cách nhập
Trang 187
173
một vị trí dài. Từ tháng 3 năm 2009 đến ít nhất là đầu năm
Năm 2015 khi tôi viết cuốn sách này, với rất ít sự gián đoạn,
thị trường đã là một mua trên mọi, bất kỳ và tất cả các lần giảm . Vì vậy, rõ ràng là ...
trong khung thời gian này, tốt hơn hết bạn nên chơi theo hướng tích cực.
Khi điều đó thay đổi và sẽ xảy ra (thị trường, giống như cuộc sống, luôn phát triển),
sau đó chơi tin tức sẽ liên quan đến việc biết thị trường đang giao dịch như thế nào
Tổng thể.
Tất nhiên, luôn có những khoảng thời gian tạm lắng trong bất kỳ ngày cụ thể nào, hoặc hơn
trong một khoảng thời gian ngắn, vì vậy điều tương tự cũng có thể áp dụng cho các tin tức tiêu cực. Nếu
thị trường xuất hiện yếu và tin tức tiêu cực, sau đó tôi sẽ nhiều hơn
có khả năng giao dịch tin tức bằng cách vào một vị thế bán.
Tuy nhiên, tâm lý thị trường cũng quan trọng không kém và có thể
thậm chí ghi đè các cân nhắc về xu hướng thị trường trước đó trong một số
trường hợp. Nếu thị trường có ít khả năng chấp nhận đối với một
loại tin tức tiêu cực, thì tác động đến giá cổ phiếu sẽ
có thể sẽ kịch tính hơn. Trong những tình huống như thế này, giá của một
cổ phiếu riêng lẻ có thể dễ dàng di chuyển ngược lại với hướng của
chợ.
Tiềm năng cho thị trường hoặc các cổ phiếu riêng lẻ phản ứng khác nhau-
tham gia vào các sự kiện tin tức tương tự tại một thời điểm nhất định là lý do bạn
không chỉ cần có quan điểm lịch sử, được thảo luận trong
chi tiết hơn tiếp theo, bạn cũng cần phải hòa hợp với tâm trạng hiện tại
của thị trường.
Các cơ hội giao dịch tốt nhất thường xuất hiện khi
các yếu tố củng cố và liên kết với nhau, nghĩa là khi tích cực
tin tức về một công ty được đưa ra trong khi thị trường đang trong xu hướng tăng,
và tâm lý thị trường liên quan đến tin tức cũng tích cực.
Điều tương tự cũng áp dụng khi tất cả các yếu tố này củng cố lẫn nhau trong
một cách tiêu cực.
Bối cảnh lịch sử của Tin tức
Như đã đề cập, một khía cạnh quan trọng của tin nóng giao dịch là hav-
trong bối cảnh lịch sử để xem xét tác động của tin tức.
Bạn cần biết một loại tin tức cụ thể đã ảnh hưởng đến các tin tức khác như thế nào
những cổ phiếu có tin tức tương tự, và tốt nhất là nó ảnh hưởng như thế nào
đối thủ cạnh tranh của họ, lĩnh vực của họ hoặc thị trường nói chung. Với một khung
tài liệu tham khảo đặt tin tức vào một ngữ cảnh thích hợp, bạn sẽ ở trong một
vị trí để xác định xem các cổ phiếu bị ảnh hưởng hoặc sự cạnh tranh của họ
tors là những ứng cử viên giao dịch tốt.
Trang 188
174
Vì quan điểm lịch sử là mong muốn, nên bạn nên
xem tin tức nóng hổi trong một khoảng thời gian và nghiên cứu xem nó ảnh hưởng như thế nào
cổ phiếu riêng lẻ, lĩnh vực và thị trường nói chung trước khi đưa
vốn của bạn đang gặp rủi ro. Theo thời gian, bạn có thể phát triển một quan điểm lịch sử
để giúp hướng dẫn giao dịch của bạn.
Ý nghĩa của tin tức cũng là một điều quan trọng cần xem xét.
Tin tức càng lớn càng tốt vì các sự kiện tin tức chính dẫn đến
nhiều biến động hơn và biến động giá lớn hơn, do đó cung cấp tốt hơn
cơ hội giao dịch.
Sau đây là một số ví dụ về các sự kiện tin tức nóng hổi và cách
chúng ảnh hưởng đến hiệu suất của từng cổ phiếu riêng lẻ và / hoặc thị trường
ket chung.
Những câu chuyện mới
Như đã đề cập trước đây, ảnh hưởng của tin tức nóng hổi phụ thuộc vào
điều kiện thị trường tổng thể và tâm lý thị trường. Chỉ vì phá vỡ-
tin tức ing có tác dụng nhất định tại một thời điểm không nhất thiết
có nghĩa là nó sẽ có tác dụng chính xác vào một thời điểm sau đó. Phản ứng của thị trường-
đối với một loại tin tức cụ thể thường thay đổi theo thời gian.
Nón cũ
Trong trường hợp tin tức liên tục được đưa tin rộng rãi, tin tức có thể trở thành
mũ cũ qua một thời gian. Khi nó trở thành tin cũ, tác động của nó
về hiệu suất của cổ phiếu có thể giảm. Trên thực tế, xu hướng này
trở thành một trong những cách thiết lập giao dịch an toàn và tốt nhất mà tôi đã trải qua
hơn 15 năm kinh doanh của tôi. Do đó, khi xem xét những điều sau
ví dụ, hãy nhớ xem xét các điều kiện thị trường hiện tại để xem xét
thời hạn. Ngoài ra, hãy nhớ rằng những ví dụ này chỉ là ngẫu nhiên
lấy mẫu trong số nhiều câu chuyện tin tức khả thi khác có thể có
ảnh hưởng đến cổ phiếu hoặc thị trường tổng thể.
Cổ phiếu quay vòng của công ty
Mặc dù loại tin tức này không thường xuyên xảy ra, nhưng bạn có thể thấy bằng cách
phản ứng của FCAU mà khi nó xảy ra phản ứng có thể rất mạnh.
FCAU thông báo rằng họ đã quay lưng lại với Ferrari, và rõ ràng là
thị trường thích tin tức (xem Hình 11.1)!
Trang 189
175
Hình 11.1 Biểu đồ FCAU
Trang 190
176
Một ví dụ khác về điều này là khi EBAY (xem Hình 11.2)
thông báo rằng nó đã được quay ra khỏi PayPal. Một lần nữa, bạn có thể xem kho
ban đầu đã có một phản ứng cực kỳ tích cực với tin tức này.
Đây là một xu hướng rất mạnh, nhưng trên thực tế, trò chơi thực sự không phải là
pop ban đầu, nhưng đúng hơn là xu hướng spin-off, mà tôi thảo luận trong Chương 13.
Giao dịch nội gián (MSO)
Một số tin tức là vượt thời gian và có mối tương quan 100 phần trăm, hoặc đại loại là
gần với nó. Tin tức liên quan đến giao dịch nội gián cũng có thể ảnh hưởng đến
hình thức của một cổ phiếu. Sau đây là một bản tin được đưa ra về
Martha Stewart Living Omnimedia, Inc. (MSO) nhiều năm trước. Một số
bạn có thể nhớ điều này từ New York Times vào ngày 7 tháng 6 năm 2002:
Các tờ New York Times báo cáo rằng Martha Stewart, Giám đốc điều hành của MSO
và một người bạn thân của cựu CEO của IMCL, đã bán hết cổ phiếu của cô ấy
trong IMCL một hoặc hai ngày trước khi đồng công bố một điều không thuận lợi
phán quyết của FDA, theo những người thân cận với Quốc hội
Điều tra của đồng. The House Energy and Commerce Com-
mittee đang Điều tra IMCL và đã yêu cầu thông tin về
những người thân và bạn bè của cựu Giám đốc điều hành IMCL, Tiến sĩ Waksal đã có
đã bán cổ phiếu trong những ngày trước quyết định của FDA.
Hình 11.3 là biểu đồ của MSO cho thấy phản ứng của cổ phiếu đối với
tin tức. Một lần nữa, tin tức này được đưa ra vào thời điểm thị trường
ket có một mức độ khoan dung thấp đối với các vụ bê bối của công ty. Đã có một
chuỗi các công ty lớn mà ban lãnh đạo cấp cao nhất thuộc quyền đầu tư-
sự ràng buộc đối với các hoạt động kế toán bất hợp pháp, giao dịch nội gián, gian lận và
hơn. Làm cho vấn đề tồi tệ hơn, MSO là một tình huống duy nhất mà
hình ảnh của công ty, tên của nó và thương hiệu của các sản phẩm của nó đều gắn liền với
đối với sự tín nhiệm và uy tín của một cá nhân duy nhất, Giám đốc điều hành của
Công ty. Tên công ty là tên của Giám đốc điều hành và Giám đốc điều hành
tên trên các sản phẩm của công ty. Do đó, nếu danh tiếng của CEO-
được đặt câu hỏi, nó có nhiều khả năng gây tác động xấu hơn
doanh số bán hàng của công ty và giá cổ phiếu của nó. Cho dù nhiều nhà phân tích
được đưa ra để bảo vệ cả cổ phiếu và Giám đốc điều hành, tôi cảm thấy
cổ phiếu không thể giữ vững khi đối mặt với những tin tức như vậy, đặc biệt là
khi tên của công ty và các nhãn hiệu sản phẩm của nó gắn bó chặt chẽ với nhau
danh tiếng của giám đốc điều hành của nó. Tôi cũng biết thị trường đã như thế nào
phản ứng với loại tin tức này. Vì vậy, tôi quyết định giao dịch cổ phiếu và
Trang 191
177
Hình 11.2 Biểu đồ EBAY
Trang 192
178
Hình 11.3 Biểu đồ của MSO
Trang 193
179
gọi nó là một giao dịch ngắn cho khách hàng của tôi, cá cược rằng giá sẽ giảm,
mà sau đó nó đã làm như có thể thấy trong Hình 11.3. Đây là một
tình huống mà tôi cảm thấy hợp lý cho một giao dịch swing dài hạn, vì vậy chúng tôi đã mua
đưa quyền chọn vào cổ phiếu. Tuy nhiên, nắm giữ một vị trí ngắn sẽ có
hoạt động tốt. Tôi đã chọn đặt tùy chọn trong phần vì vậy chúng tôi có thể giao dịch cổ phiếu
với mức lỗ tối đa được xác định trước.
Tin tức giá rẻ phi lý (THC)
Đôi khi một cổ phiếu quá rẻ, và nó đã bị hạ giá quá nhiều,
rằng gần như bất cứ điều gì sẽ khiến cổ phiếu rơi vào tình trạng bị siết chặt.
Một vụ nổ khác trong quá khứ là The Tenet Healthcare Corp (THC)
cổ phiếu đã bị giảm nghiêm trọng khi Barron’s sau
tin tức ra mắt vào ngày 18 tháng 11 năm 2002:
Tenet Healthcare “rẻ một cách phi lý.” Người quản lý Delta Partners
Charles Jobson đã giảm trung bình ở Tenet. Hàng rào
nhà quản lý quỹ, người có quỹ tăng 25,5% trong năm nay, đã bắt đầu mua
THC khi lần đầu tiên phá vỡ $ 28 và đã mua nó nhiều hơn
mạnh ở mức $ 14– $ 15. “Tuy nhiên điều tồi tệ nó có thể xảy ra, nó không thể nhận được
tệ như sự sụt giảm giá cổ phiếu cho thấy. Cổ phiếu là
rẻ một cách phi lý ”. Jobson cũng lạc quan về PacifiCare (PHSY) khi
một vở kịch quay vòng.
Hình 11.4 cho thấy cách cổ phiếu THC phản ứng với tin tức.
Có một khoản lãi ngắn đáng kể đối với cổ phiếu THC do
tin xấu trước. Do đó, bất kỳ tin tốt nào cũng có thể kích hoạt
mua dẫn đến một đợt ép giá ngắn và giá tăng mạnh-
cố vấn. Như mọi khi, bạn muốn xem xét rủi ro / tiềm năng phần thưởng cho một
buôn bán. Tin tức có phản ánh sự thay đổi thực tế hoặc được nhận thức về giá trị của
công ty? Trên cơ sở ngắn hạn cho ngày cụ thể đó, nó đã
rủi ro / phần thưởng tổng thể là thuận lợi cho một giao dịch. Một lần nữa, tôi không
quan tâm đến việc nắm giữ một vị trí lâu dài trong cổ phiếu. Tôi chỉ liên ...
quyết định liệu nó có thể được giao dịch để kiếm lợi nhuận trong ngày hay không. Mặc dù
tin tức này không phải là hiện tượng, vì cổ phiếu đã bị đánh bại rất nhiều
giảm và bị bán khống nhiều, tin tức này đủ tích cực cho một doanh nghiệp
giao dịch thuận tiện trong ngày.
Trang 194
180
Hình 11.4 Biểu đồ THC
Trang 195
181
Hướng dẫn về Thu nhập (TWTR)
Thông báo thu nhập cũng có thể cung cấp cơ hội giao dịch.
Đây là bản tin tức hướng dẫn về thu nhập cho Twitter (TWTR), tòa án-
tesy of Zacks từ ngày 28 tháng 10 năm 2014:
Cổ phiếu của Twitter, Inc. (TWTR) giảm 9,8% một ngày sau đó
công ty đã báo cáo sự sụt giảm liên tiếp ngoài hàng tháng
người dùng hoạt động trong quý thứ ba. Doanh thu quý 4 của Twitter
dự báo cũng ít hơn kỳ vọng của các nhà phân tích.
Hình 11.5 cho thấy cách TWTR phản ứng với tin tức.
Mặc dù tin tức trước đó không đặc biệt tích cực, và
cổ phiếu đã bán hết sau nhiều giờ ban đầu, cuối cùng cổ phiếu không bán
tắt do tin tức. Thay vào đó, cổ phiếu tăng vọt và tiếp tục
đang đi. Tại sao? Tin tức có vẻ là xấu! Đây là một trường hợp kinh điển của “bán
tin đồn – mua tin tức. ” Các vấn đề liên quan đến tin tức này là
được biết đến từ trước, và cổ phiếu đã được bán tháo trong những ngày
trước khi phát hành tin tức này. Khi tin tức cuối cùng đã được công bố, ở đó
là một đợt tăng nhẹ và cổ phiếu được giao dịch cao hơn. Hầu hết mọi người đều mong đợi
MAU của TWTR không đổi, vì vậy tin tức đã được định giá.
Tin dữ đã xảy ra như mọi người mong đợi, không còn nữa
người bán và cổ phiếu thực sự đã tăng rất mạnh vào ngày hôm sau, từ
mức thấp nhất sau giờ làm việc khoảng $ 36 đến mức cao nhất trong ngày vào ngày hôm sau
khoảng $ 49! Đó là một cú swing helluva nếu bạn có thể bắt được nó! Chúng tôi đã gửi một
cảnh báo để mua TWTR khi giảm sau giờ bất kỳ, mong đợi điều gì đã xảy ra
xảy ra. Nó không phải lúc nào cũng hoạt động, nhưng khi nó xảy ra— Yowsa!
Cách tin tức được trình bày cũng góp phần vào
nhận thức lạc quan. Nó được chỉ ra rằng tin tức đã được
"Được quảng cáo tốt" trước và "nằm trong phạm vi mong đợi
"và mặc dù hướng dẫn được trình bày là" phần nào "
đáng ngạc nhiên, giọng điệu chung của báo cáo tin tức là tích cực. Cái này,
kết hợp với thực tế là cổ phiếu đã bị bán tháo rất nhiều trước đó
của tin tức, dẫn đến cuộc biểu tình cứu trợ thay vì bán nhiều hơn.
Nếu tin tức được trình bày với hàm ý tiêu cực, chứng khoán
có thể đã bán hết trên tin tức. Tôi đã cung cấp ví dụ này chủ yếu
để minh họa cách tâm lý thị trường và nhận thức đi vào
Phat. Bạn cần biết thị trường và các cổ phiếu riêng lẻ có
gần đây đã phản ứng với một loại tin tức nhất định và cũng xem xét-
ation cho dù vòng quay của tin tức là tích cực hay tiêu cực. Thêm nữa, bạn
nên xem xét hành động giá của cổ phiếu dẫn đến
Trang 196
182
Hình 11.5 Biểu đồ TWTR
Trang 197
183
với tin tức và liệu nó có tương quan với tin tức trước đó về cùng một
chủ đề, đó là, cho dù đó là tin tức "cũ" hay "mới".
Khung thời gian cũng là một điều quan trọng cần cân nhắc. Giống nhau
tin tức có thể dẫn đến việc bán tháo ba tháng trước đó. Dưới
các điều kiện thị trường khác nhau, các công ty có thể bán tháo ngay cả khi họ
đưa ra hướng dẫn về thu nhập tăng, vì vậy bạn muốn đưa ra quyết định của mình
về điều kiện thị trường tương đối gần đây và phản ứng với các tin tức gần đây.
Trong trường hợp này, vì khoảng cách ban đầu quá lớn, nó có thể đã
khó vào một vị trí dài. Tuy nhiên, bạn sẽ có ít nhất
được biết là không ngắn tin tức, chỉ vì nó có vẻ tệ, nhiều
thương nhân có thể đã làm. Nếu bạn nắm được tất cả các vấn đề đã thảo luận ở trên
cân nhắc, bạn ít có khả năng nhận ra mình đã sai
mặt của một thương mại liên quan đến tin tức.
Tin đồn
Rất nhiều thương nhân chơi tin đồn, và tôi thỉnh thoảng cũng chơi tin đồn.
Ý tưởng là tìm ra một lợi thế, vì vậy nếu tôi nghĩ nó sẽ giúp khách hàng của tôi kiếm tiền,
Tôi sẽ chơi hầu hết mọi thứ. Tuy nhiên, đó phải là một tin đồn có cơ sở
trong thực tế và điều gì đó mà tôi cảm thấy các nhà giao dịch khác có thể tiếp thu,
có thể thúc đẩy hành động giá. Nếu chỉ có một tin đồn
trên trang web của Joe Blow mà Tim Cook, Giám đốc điều hành lừng lẫy của AAPL, sẽ
bước xuống, sau đó tôi sẽ không chơi nó. Không có khả năng là Tim Cook
sẽ từ chức dựa trên một tin đồn do Joe Blow đưa ra. Trên
mặt khác, nếu đó là một tin đồn đến từ một dịch vụ đáng tin cậy mà từ đó
chúng tôi đã có thành công tốt trong quá khứ chơi tin đồn, sau đó tôi có thể chơi
nó. Nếu Tim Cook thực sự từ chức, sau khi hướng dẫn AAPL từ
khoảng giữa $ 300 đến $ 700 trong nhiệm kỳ của ông ấy, thì đó sẽ là một con số khổng lồ
tiêu cực đối với cổ phiếu AAPL, nhiều khả năng.
Tất nhiên, một tin đồn cần phải chơi được. Ví dụ, hầu như
hàng tuần bạn nghe tin đồn rằng công ty này hoặc công ty kia sẽ
để mua một số công ty khác. Trong hầu hết các trường hợp, những loại tin đồn này
kết quả từ việc ai đó đăng chúng trên các trang web chỉ để thử và nhận được
một cổ phiếu đang di chuyển.
Một tin đồn cần phải đáng tin cậy một cách hợp lý và dựa trên thực tế.
Nếu không, tôi chỉ không chơi nó.
Tin tức tiềm năng
Tôi có một quy tắc khá khó và nhanh — không chơi tin tức tiềm năng . Các
ví dụ điển hình nhất về điều này là nhiều nhà giao dịch thích đánh cược vào những gì
Trang 198
184
Hình 11.6 Biểu đồ ÁP DỤNG trong nhiệm kỳ của Tim Cook
Trang 199
185
công ty sẽ làm báo cáo sau thu nhập. Họ chụp ảnh thường xuyên với
các tùy chọn, nghĩ rằng chúng có một số loại cạnh (thường bị hiểu nhầm).
Họ nghĩ rằng TWTR sẽ có một báo cáo xấu, họ đã đúng,
nhưng thay vào đó, cổ phiếu đã tăng lên . Hoặc, họ nghĩ rằng một công ty khác
có thể có một báo cáo tuyệt vời, nhưng cổ phiếu đã giảm. Thu nhập thường xuyên
tạo ra sự dao động hoang dã trong cổ phiếu của một công ty. Tôi cố gắng tránh đoán
cổ phiếu sẽ xoay vòng sau thu nhập theo cách nào. Tôi đã bao giờ nắm giữ
thu nhập? Có, và thành tích của tôi nói chung là khá tốt, nhưng khi tôi làm, nó
thường dựa trên một số yếu tố khác, giống như những cổ phiếu khác trong
cùng một lĩnh vực đã thực hiện theo thu nhập của họ. Tôi cố gắng có một số
cạnh thực , thay vì một số cạnh được cảm nhận. Chỉ cần nhớ, kiêu ngạo
không phải là một tâm lý giao dịch tốt. Giây phút bạn nghĩ rằng bạn có
một cái gì đó đã được tìm ra và nó "không thể mất" là phút mà bạn có khả năng
để làm nổ tung tài khoản của bạn — tốt hơn là an toàn hơn là xin lỗi!
Theo tôi, nó không đáng để mạo hiểm. Trò chơi là để bán trước khi
báo cáo thu nhập xuất hiện. Đó là xu hướng!
Quản lý rủi ro
Bạn nên luôn xem xét rủi ro từ những tin tức bất ngờ
sự kiện và không sử dụng quá mức bản thân với quá nhiều lượt thu nhập
một lần.
Trên thực tế, điều đó áp dụng cho giao dịch bất kỳ xu hướng nào. Mặc dù tiền kiếm được-
xu hướng ings là một xu hướng mạnh mẽ, các sự kiện tin tức lớn bất ngờ như
ngày 11 tháng 9 năm 2001, các cuộc tấn công khủng bố có thể chiếm thị trường và
cổ phiếu của bạn giảm bất kể độ mạnh của xu hướng. Giống nhau là
đúng với tin tức chứng khoán cá nhân. Nếu một công ty thông báo rằng nó sẽ ra mắt
kinh doanh trước hai ngày so với thu nhập, giá cổ phiếu không có khả năng
đi lên. Do đó, bạn chỉ nên sử dụng một phần trong tổng số
tiền để giao dịch bất kỳ xu hướng đơn lẻ nào. Tương tự với xu hướng trang phục cửa sổ
(xem thêm Chương 13), thu nhập đóng rất tốt bởi vì, một lần
một lần nữa, bạn đã xác định rủi ro trong một khung thời gian tương đối ngắn. Bạn
xác định và hạn chế rủi ro của bạn theo hai cách, bằng cách sử dụng lệnh cắt lỗ để xác định
rủi ro tiền tệ của bạn và bằng cách kiểm soát khoảng thời gian bạn ở
thương mại.
Để giảm nguy cơ rủi ro dựa trên thời gian của bạn hơn nữa, bạn có thể đợi
cho đến khi báo cáo thu nhập gần hơn trước khi bắt đầu giao dịch. Và như
với bất kỳ giao dịch nào, khi vào một vị trí, bạn phải ngay lập tức
đặt lệnh cắt lỗ theo khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn để bảo vệ
chống lại tổn thất tiền tệ quá mức nếu giao dịch đi ngược lại với bạn
bất kỳ lý do nào.
Trang 200
Trang 201
12
Giao dịch chậm trễ
Chương
E ven mặc dù sư tử không có đốm, và báo không thể thay đổi

của anh ấy hoặc của cô ấy — cả hai vẫn là những con mèo trong trái tim. Chúng khác nhau nhưng
chúng thường hiển thị các đặc điểm giống nhau. Đối với cổ phiếu cũng vậy.
Giá của cổ phiếu trong một doanh nghiệp, ngành hoặc lĩnh vực tương tự
sẽ thường xuyên di chuyển cùng nhau. Khi giá của một thứ tăng hoặc giảm,
giá của các cổ phiếu tương tự khác cũng có thể tăng hoặc giảm. Vì
ví dụ: nếu bạn nhìn vào biểu đồ của họ, bạn sẽ thấy rằng các hành động giá
của hai cổ phiếu công nghệ sinh học có liên quan chặt chẽ, chẳng hạn như Amgen (AMGN) và
Biogen-Idec (BIIB), thường di chuyển cùng nhau. Một trong những ví dụ điển hình
không còn tồn tại vì cả hai cổ phiếu đã được mua hết bởi Barry Diller's
IACI, nhưng chúng tôi sẽ sử dụng chúng để chứng minh quan điểm. Đây là hai chuyến du lịch
cổ phiếu ngành: Expedia (EXPE) và Khách sạn. com (PHÒNG). Họ
được biết là di chuyển chặt chẽ đến mức một nhà giao dịch giỏi thường có thể nắm bắt
$ 2 đến $ 3 di chuyển bằng cách theo dõi chúng và sử dụng các kỹ thuật laggard
chúng ta sẽ thảo luận trong chương này.
Laggard là gì?
Khi hành động giá của một cổ phiếu tụt hậu so với các cổ phiếu ngang hàng, thì
là cổ phiếu trong một doanh nghiệp, ngành hoặc lĩnh vực có thể so sánh được, nó được gọi là
một kẻ tụt hậu. Sự khác biệt về giá giữa cổ phiếu tụt hậu và cổ phiếu ngang hàng
thường xuyên tự sửa chữa tại một số thời điểm, trong ngày hoặc trong
ngày hôm sau hoặc lâu hơn. Hành động giá của một kẻ tụt hậu thường bắt kịp với
hành động giá của một cổ phiếu ngang hàng, nhưng điều này cũng phụ thuộc vào từng giai đoạn cụ thể
tình huống, tin tức hoặc điều kiện thị trường tổng thể. Trong một số trường hợp,
giá của cổ phiếu ngang hàng sẽ quay trở lại giá của
187
Trang 202
188
người tụt hậu. Để giúp đánh giá cổ phiếu nào có nhiều khả năng tạo ra sự tương quan nhất-
di chuyển tive, bạn có thể nhìn vào sức mạnh và hướng của tổng thể
chợ. Nếu thị trường tăng cao hơn và cổ phiếu ngang hàng của kẻ tụt hậu
đang tăng cao hơn, cổ phiếu tụt hậu có khả năng cũng tăng cao hơn đến
bắt kịp. Ngược lại, nếu thị trường đang đi xuống và tụt hậu
cổ phiếu ngang hàng đang giảm, cổ phiếu tụt hậu cũng có khả năng cuối cùng
di chuyển thấp hơn.
Nếu nó trông giống như một Laggard, và nó có mùi giống như một…
Sự chậm trễ có thể mang lại cơ hội giao dịch trong ngày tuyệt vời. Vì
ví dụ, có thể lĩnh vực công nghệ sinh học bắt đầu được chú ý. Bạn
có thể bắt đầu xem một số cổ phiếu công nghệ sinh học có xu hướng di chuyển cùng nhau.
Một lần nữa, tôi sẽ sử dụng AMGN và BIIB làm ví dụ, nhưng điều này có thể
áp dụng cho các cổ phiếu khác. Giả sử bạn nhận thấy rằng AMGN tăng $ 2
nhưng BIIB về cơ bản là không đổi. Vì BIIB đang tụt hậu so với AMGN
di chuyển, trừ khi có một số loại tin xấu về BIIB,
bạn nên kiểm tra, BIIB cuối cùng có thể cất cánh và bắt kịp với
AMGN. Do đó, bạn có thể mua BIIB lâu dài cho một giao dịch.
Có rất nhiều cơ hội giao dịch trong ngày như thế này. nếu bạn
xác định và xem các cổ phiếu có xu hướng chạy cùng nhau, bạn có thể xem
cho sự khác biệt về giá trong ngày giữa chúng.
Danh sách theo dõi
Một trong những công cụ giao dịch được đánh giá thấp nhất mà bất kỳ loại nhà giao dịch nào cũng có thể
tận dụng nhiều và dễ dàng thiết lập là một danh sách theo dõi .
Nếu bạn giao dịch trên một nền tảng không cho phép bạn có
danh sách theo dõi — tốt, tôi thực sự khuyên bạn nên giao dịch ở nơi khác. Bạn cũng có thể
sử dụng tính năng danh sách theo dõi miễn phí tại www.worldseriesoftrading.com.
Ngoài ra còn có một phần mềm biểu đồ tuyệt vời miễn phí ở đó.
Bạn có thể thiết lập danh sách theo dõi của mình đơn giản bằng cách tách các khu vực để
có một số logic cho nó. Đừng cẩu thả ở đây, vì bạn sẽ bỏ lỡ cơ-
giao dịch chiến thắng có giá trị quan trọng nếu bạn làm như vậy!
Các ngành
Tôi muốn thiết lập danh sách theo dõi của mình bắt đầu với các lĩnh vực mà tôi thường kinh doanh, hoặc
giao dịch thường xuyên hơn những người khác. Vì vậy, ví dụ, tôi kinh doanh công nghệ rất nhiều (xem
Tech Watchlist) và thường nằm ở đầu bất kỳ danh sách theo dõi nào của tôi.
Trang 203
Giao dịch chậm trễ
189
Tôi chia công nghệ thành bốn nhóm:
1. Công nghệ cũ — bao gồm CSCO, INTC, IBM, MSFT.
2. Internet — điều này bao gồm GOOG, AAPL, YHOO, EBAY.
3. Phương tiện truyền thông xã hội — điều này bao gồm FB, TWTR, LNKD, ANGI, GRPN.
4. Bảo mật Internet — điều này bao gồm PANW, CYBR, FTNT, FEYE.
Tôi sẽ thêm vào những điểm bắt đầu này khi tôi thấy một vấn đề mới xuất hiện
đủ điều kiện cho một phân ngành. Hoặc, tôi sẽ thêm vào vì có lẽ tôi không có cổ phiếu
thông thường giao dịch có tin tức làm cho nó có thể giao dịch. Rõ ràng, nếu một cổ phiếu
trở nên không liên quan hoặc là một thứ mà bạn không thể xác định là tụt hậu hay khác
sau đó bạn có thể dễ dàng xóa mẫu / xu hướng khỏi danh sách của mình.
Danh sách theo dõi công nghệ:
QQQ — Chỉ số Nasdaq
CSCO — Cisco
INTC — Intel
IBM — IBM
MSFT — Microsoft
SNDK — SanDisk
AMAT — Vật liệu Ứng dụng
EMC — EMC
BRCD — Thổ cẩm
GOOG — Google
GOOGL — Google
AAPL — Apple
YHOO — Yahoo
EBAY — eBay
NFLX — Netflix
PCLN — Bảng giá
EXPE — Expedia
AMZN — Amazon
BABA — Alibaba
BIDU — Baidu
SINA — Sina
Trang 204
190
WB — Weibo
TWTR — Twitter
FB — Faccebook
LNKD — Đã liên kết trong
GRPN — Groupon
GPRO — Go Pro
PANW — Palo Alto Networks
FEYE — Fire Eye
CYBR — Vòng cung điện tử
FTNT — Fortnet
Tiếp theo, tôi sẽ đi đến công nghệ sinh học và bắt đầu làm điều tương tự. Tôi sẽ chia
nhóm này cũng thành các phân ngành, mặc dù đôi khi cả công nghệ sinh học
đi lên hoặc đi xuống. Có tâm lý bầy đàn, tất nhiên trừ khi một hoặc
nhiều cổ phiếu hơn hoặc một lĩnh vực cụ thể có công ty hoặc lĩnh vực cụ thể
Tin tức. Đôi khi danh sách theo dõi của tôi là một vài cổ phiếu và đôi khi nó sẽ là
miễn là 30 hoặc 40 cổ phiếu, tùy thuộc vào hành động thị trường và nếu tôi xoay-
nhập cổ phiếu hoặc chỉ chơi trong ngày. Thay vì chi tiêu một cách vô nghĩa
lượng thời gian và giết nhiều cây hơn mức cần thiết, tôi sẽ cung cấp cho bạn
ví dụ về vài cổ phiếu. Rõ ràng là điều này thay đổi theo thời gian, nhưng thật dễ dàng
thiết lập nó để thoải mái và phong cách của bạn .
Danh sách theo dõi của tôi:
BBH — Chỉ số công nghệ sinh học
AMGN — Amgen
BIIB — Biogen
REGN — Regeneron
ALKS — Alkeearch
CELG — Celgene
GERN — Geron
BMY — Bristol Myers
Thêm bất kỳ cái nào khác đang nóng hoặc lạnh vào lúc này.
Hình 12.1 là một ví dụ khác về hai cổ phiếu, Expedia (EXPE)
và Priceline. com (PCLN), có hành động giá tương tự. Cả hai
bán đặt phòng khách sạn và máy bay trực tuyến, các kỳ nghỉ du lịch và các hoạt động khác
Trang 205
191
Hình 12.1 Biểu đồ EXPE và PCLN
Trang 206
192
dịch vụ du lịch. Vì cả hai cổ phiếu đều thuộc lĩnh vực kinh doanh trực tuyến giống nhau,
tin tức hoặc các thông báo khác thường xuyên ảnh hưởng đến giá của một
ảnh hưởng đến giá của cái kia. Hãy nhìn vào biểu đồ trong Hình 12.1.
Biểu đồ so sánh hành động giá trong ngày của cả hai cổ phiếu. Lưu ý
cách hành động giá tổng thể của một hành động giá có xu hướng trùng khớp với giá
hành động của người kia.
Lưu ý trên biểu đồ rằng mặc dù PCLN bắt đầu một ngày mạnh mẽ
và kết thúc thậm chí còn mạnh hơn, EXPE bắt đầu yếu. EXPE bắt đầu bị trễ-
ging sau PCLN ngay dau tien. Như ngày trôi qua
và PCLN mạnh lên, EXPE chơi bắt kịp và chuyển biến tích cực.
Bạn cũng có thể thấy rằng sau đó họ đã giao dịch gần như lockstep. Đôi khi, một
người tụt hậu có thể chuyển sang ngày hôm sau trước khi bắt kịp. Làm sao-
từ trước đến nay, vì tôi không thích rủi ro bổ sung liên quan đến
giữ một vị trí qua đêm, tôi thích chơi những kẻ tụt hậu trong ngày và
hiếm khi giữ chúng qua đêm. Những kẻ chậm trễ tạo ra những giao dịch tốt đẹp bởi vì họ
có xu hướng là những lượt chơi có tỷ lệ phần trăm cao với rủi ro tối thiểu. Ví dụ, trên
một cổ phiếu như EXPE, bạn có thể đặt lệnh cắt lỗ tương đối chặt chẽ
khoảng 1 đô la để giảm thiểu rủi ro, nhưng cổ phiếu có thể có khả năng chạy 2 đô la hoặc
$ 3 khi di chuyển trong ngày, đó là tỷ lệ rủi ro / phần thưởng lớn. Khi mà
Thị trường Nasdaq đang thực sự hét giá, một trong hai cổ phiếu này là tốt
ứng cử viên cho một chuyến đi tuyệt vời trong ngày và lợi nhuận.
Giống như mọi thứ khác, thử và sai là chìa khóa để giao dịch thành công
và tìm kiếm của riêng bạn mojo . Những gì phù hợp với tôi có thể hiệu quả hoặc có thể không hiệu quả
cho bạn. Bằng cách thiết lập một danh sách theo dõi tốt, bạn có thể dễ dàng theo dõi
xu hướng trên cơ sở hàng ngày và theo sau cùng với các cổ phiếu trong các lĩnh vực tương tự
di chuyển kết hợp với hoặc chống lại những người khác tương tự
các doanh nghiệp.
Tin tức và Laggards
Chúng tôi đã nói về cách tin tức tác động đến cổ phiếu; nó cũng tác động đến những kẻ tụt hậu
thường. Nếu PCLN có thu nhập vượt trội và tăng 10 phần trăm, bạn
gần như có thể đặt cược rằng EXPE cũng đang lên trên tin tức, giả sử rằng
không có tin tức phản bác tin tốt của PCLN. Hãy nhớ, như
với mọi thứ— quy tắc tin tức!
Trang 207
13
Xu hướng là bạn của bạn
BỘ CHỨA
T rends có thể là người bạn tốt nhất của bạn — hoặc kẻ thù tồi tệ nhất của bạn! Bạn có thể
đã nghe thấy cụm từ, "Xu hướng là bạn bè của bạn", nhưng nó là gì
bần tiện? Chà, một xu hướng là bạn của bạn khi bạn giao dịch theo cùng một xu hướng-
tion như một xu hướng. Động lực của một xu hướng có thể giúp thúc đẩy giá
chuyển động xa hơn có lợi cho bạn. Ngoài ra, khi giao dịch trên
ngược lại với một xu hướng, nó có thể dễ dàng thúc đẩy hành động giá
Chống lại bạn. Trong trường hợp này, xu hướng là kẻ thù của bạn. Vì vậy nó là
thích giao dịch với một xu hướng hơn là chống lại nó. Nhưng ngươi bạn của bạn
hầu hết thời gian đều "có được sự ủng hộ của bạn".
Một xu hướng là gì? Những người bạn tiếp xúc với thị trường chứng khoán
có thể biết ý nghĩa của xu hướng thuật ngữ vì nó áp dụng cho
hướng chuyển động của giá. Ví dụ, nếu hướng chung
chuyển động giá tăng lên trong một khoảng thời gian, nó được gọi là
lên xu hướng. Ngược lại, nếu chuyển động giá đi xuống, nó được gọi là
một xuống xu hướng. Ngoài xu hướng tăng và xu hướng giảm, xu hướng kỳ hạn
cũng áp dụng cho xu hướng lịch sử đối với các hành vi thị trường nhất định,
hành động giá hoặc các mẫu lặp lại.
Có nhiều xu hướng khác nhau và một số xu hướng quay trở lại với nhiều
khả năng dự đoán và độ tin cậy hơn những người khác. Các xu hướng có thể được liên kết
với một số sự kiện, khoảng thời gian, nhận thức hoặc các yếu tố khác.
Thời lượng và tần suất của các xu hướng cũng khác nhau. Ví dụ,
xu hướng chênh lệch xảy ra trong ngày, trong khi xu hướng thu nhập xảy ra hàng quý,
và xu hướng hiệu ứng tháng Giêng chỉ xảy ra một lần trong năm. Như với
thị trường luôn thay đổi, xu hướng cũng thay đổi. Các xu hướng mới xuất hiện, và
các xu hướng từng là đáng tin cậy có thể không còn hoạt động nữa hoặc có thể
bỏ làm việc hoàn toàn. Một số xu hướng có thể chỉ hoạt động tương đối
193
Trang 208
194
trong thời gian ngắn trong khi những người khác có thể tồn tại trong nhiều năm (ví dụ: “Mua
tin đồn — bán tin tức, ”hiệu ứng tháng Giêng và xu hướng thu nhập). Các
lý do cho điều này khác nhau. Có thể do quá nhiều người tìm hiểu về
một xu hướng nên nó không còn hoạt động đáng tin cậy nữa hoặc do tâm lý thị trường
hoặc các điều kiện thị trường tổng thể có lợi cho sự thay đổi xu hướng.
Ví dụ, trong thị trường tăng giá vào cuối những năm 1990,
xu hướng đầu tiên mà tôi phát hiện và tạo dựng danh tiếng là các phiên bản ngoại truyện của IPO.
Một xu hướng khác liên quan đến IPO là hết hạn trong khoảng thời gian yên tĩnh. Cả hai
những xu hướng này có thể được giao dịch với mức độ tin cậy cao. Một vài
nhiều năm sau, do điều kiện thị trường thay đổi, các đợt IPO trong ngắn hạn
nguồn cung cấp và những thứ đã đưa nó ra thị trường không được giao dịch với
cùng mức độ sôi nổi và nhiệt tình. Thị trường không còn
đã phản ứng theo cách tương tự với IPO (xem phần tiếp theo để biết thêm về
tâm lý thị trường). Do đó, giao dịch các công ty mẹ
rằng các đợt IPO không thành công hoặc các đợt IPO hết hạn trong thời gian im lặng không còn hoạt động nữa
một cách đáng tin cậy. Tuy nhiên, chứng minh rằng các xu hướng có thể trở lại thịnh hành,
khách hàng của chúng tôi đã chơi Yahoo! (YHOO), và đó là Cổ phiếu của năm của tôi
vào năm 2013 và 2014 vì nó sở hữu rất nhiều Alibaba (BABA)
Tôi cảm thấy YHOO phải đi cao hơn nhiều, điều mà nó đã làm, vào BABA's
IPO. Khi tôi viết cuốn sách này, từ đầu đến giữa năm 2015, chúng tôi đang ở cả hai Fiat
Chrysler (FCAU) vì nó quay ngoài Ferarri và eBay vì
nó quay ngoài PayPal. Cả hai vị trí đều rất lớn đối với khách hàng và tôi
kỳ vọng giá vẫn cao hơn trong những tuần và tháng tới.
Gắn bó với xu hướng!
Mặc dù xu hướng không phải là hoàn hảo, nhưng giao dịch hài hòa với hiện tại
các xu hướng thay vì chống lại chúng cung cấp một lợi thế bổ sung có thể
dẫn đến tỷ lệ giao dịch chiến thắng cao hơn. Nhiều xu hướng rất
tỷ lệ phần trăm cao chơi với tỷ lệ rủi ro / phần thưởng lớn! Mọi người thường hỏi
tôi đọc những cuốn sách nào trên thị trường chứng khoán. Trên thực tế, tôi chưa đọc
nhiều. Nó có vẻ khó xảy ra, nhưng đó là sự thật. Những gì tôi đọc là rất nhiều
sách tâm lý học. Tôi muốn biết mọi người đang nghĩ gì và làm thế nào
họ đang nghĩ.
Lý do tại sao thị trường phóng đại các động thái và cho phép chúng ta
kiếm tiền là bởi vì mọi người luôn dự đoán một cái gì đó.
Họ đang dự đoán tin tốt hoặc họ đang dự đoán
tin xấu. Trong một thời gian dài sau vụ khủng bố 9-11-01,
thị trường giảm do các mối đe dọa khủng bố. Bất cứ lúc nào có một cái mới
mối đe dọa khủng bố, thị trường bị phá vỡ! Mọi người bị sốc,
Trang 209
195
vì lý do chính đáng, rõ ràng, nhưng mọi người đang mong đợi điều tồi tệ nhất!
Bất cứ khi nào ai đó lên CNBC và nói rằng có một kẻ khủng bố
cảnh báo, thị trường đã bán tháo, cho đến khi nó cuối cùng đạt đến điểm mà mọi người
trở nên miễn dịch với nó. Cuối cùng, thị trường có thể đi lên. Tên khủng bố
cảnh báo không thành vấn đề. Suy nghĩ của mọi người đã thay đổi. Họ
không quá 9/11 — đó không phải là điều bạn vượt qua — nhưng họ đã
nhạy cảm với các mối đe dọa mà may mắn thay đã không xảy ra. Họ đã nghe
tất cả trước đây, và họ không còn tin vào những lời đe dọa nữa. Vì vậy,
họ chỉ loại bỏ chúng.
Ngược lại, bất cứ khi nào thị trường tăng giá, mọi người lại sợ
để lỡ thuyền. Mặc dù rõ ràng là thị trường không thể tiếp tục đi lên
mãi mãi, điểm mấu chốt là, mọi người sẽ tiếp tục mua miễn là họ
sợ rằng họ có thể đã bỏ lỡ đáy! Một trong những hướng dẫn-
dòng tôi thích sử dụng cho tâm lý thị trường là khi CNBC tăng giá.
Khi mọi người bắt đầu nghĩ giống nhau, đó là lúc
bạn muốn thận trọng hơn. Đó là một chỉ báo tương phản. Chàng trai cuối cùng
trong hồ bơi là một trong những bơi với cỏ, phải không? Thông thường những gì
xảy ra là, khi mọi người tích cực trở lại, đó là khi chúng ta quay trở lại
xuống. Mọi người đều quay lại chợ nên không có đủ số lượng
những người mua mới tham gia vào thị trường để duy trì giá cả hoặc thúc đẩy
chúng cao hơn. Dù sao, quan điểm của tôi là, tâm lý con người là thứ thúc đẩy
thị trường và xu hướng.
Có, có các chương trình "mua" và "bán" trên máy tính, nhưng
con người khởi xướng chúng. Chúng không được khởi xướng bởi một số tiếng chó sủa-
ing, hoặc một số con vẹt kêu, "Mua, mua, mua!" Họ đến từ
các công ty được điều hành bởi những con người như bạn và tôi. Thực ra, một số
có thể là subhumans, nhưng đó là một vấn đề khác. Nói chung, họ
chúng tôi nghĩ là những công ty được điều hành bởi những người có máu mặt và đó là
những người quyết định đưa vào chương trình mua hoặc bán. Tương tự, xu hướng
làm việc bởi vì có đủ người, nhưng không quá nhiều, hãy tìm hiểu về họ
và tin tưởng vào chúng. Ở một mức độ lớn, nó trở thành một
lời tiên tri. Xu hướng "mua tin đồn - bán tin tức", thu nhập chạy,
việc sử dụng đường trung bình động làm hỗ trợ và nhiều xu hướng khác hoạt động
bởi vì mọi người biết về chúng và tin rằng chúng sẽ làm việc.
Ví dụ: đường trung bình động 200 ngày được coi là rất
mức độ hỗ trợ mạnh mẽ. Vì vậy, khi giá cổ phiếu giảm xuống 200 ngày
trung bình động, mọi người bắt đầu mua cổ phiếu, mong đợi
hỗ trợ nằm. Việc mua thêm làm cho giá tăng,
điều này càng củng cố xu hướng. Quy trình tương tự áp dụng cho các
cả xu hướng. Ý tưởng là luôn đi trước thị trường một bước. bên trong
Trang 210
196
trường hợp tốt nhất, chúng ta có thể tìm thấy các xu hướng chỉ chiếm một số tương đối nhỏ
những người khác đã tìm thấy, vì các xu hướng trong lịch sử hoạt động khi
một số người, nhưng không phải ai cũng biết về họ. Xu hướng có xu hướng
ngừng hoạt động khi mọi người đều biết về chúng. Một khi tất cả mọi người
biết về một xu hướng, họ dự đoán xu hướng đó và lao vào bắt kịp xu hướng,
khiến không còn người mua hoặc người bán nào để thúc đẩy xu hướng về phía trước.
Nếu một xu hướng ngừng hoạt động, tôi không cố gắng chơi nó nữa. Khi một xu hướng
không diễn ra, tôi muốn biết tại sao, vì vậy tôi nghiên cứu để xác định xem
có bất kỳ biến nào có thể đã ảnh hưởng đến xu hướng. Nếu tôi không
tìm thấy bất kỳ và xu hướng chỉ là một sự ngu ngốc, nó nêu ra một lá cờ thận trọng nhưng nó
không nhất thiết có nghĩa là một xu hướng không còn hợp lệ. Vì vậy, tôi xem
xu hướng trong thời gian tới. Nếu đó là người thua lần thứ hai, thì tôi không chơi nó
lâu hơn nữa cho đến khi theo dõi tiếp theo xác nhận xem các lỗi
chỉ là những cú hích tạm thời hoặc liệu xu hướng không còn hợp lệ.
Ở bất kỳ mức độ nào, tôi theo dõi những loại thứ này, hành vi xu hướng,
tất cả tâm lý thị trường, tâm lý thị trường và bản chất con người, và tôi
đưa chúng vào kế hoạch giao dịch của tôi. Mục tiêu của tôi là tìm ra các xu hướng đã được chứng minh
và tận dụng chúng cho lợi ích bổ sung mà chúng cung cấp. Như
đã thảo luận trước đây, các xu hướng đến và đi hoặc thay đổi theo thời gian với
thay đổi tâm lý thị trường. Trước khi giao dịch bất kỳ xu hướng nào, tốt nhất là
xem nó trong một khoảng thời gian để xác nhận xu hướng vẫn còn hiệu lực theo
điều kiện thị trường hiện tại.
Trang điểm cửa sổ
Mặc quần áo cửa sổ là một xu hướng mạnh mẽ có xu hướng xảy ra với
mức độ tin cậy. Vì các nhà quản lý quỹ được yêu cầu báo cáo
trang điểm của danh mục đầu tư vào cuối mỗi quý lịch, khi kết thúc
của quý tiếp cận, họ thường mua và bán một số cổ phiếu nhất định để
cho vẻ ngoài mà họ nắm giữ những cổ phiếu hoạt động tốt trong suốt
toàn bộ quý. Cổ phiếu họ hiện đang nắm giữ hoạt động kém
trong quý có thể được bán và cổ phiếu mà họ không sở hữu
hình thành tốt có thể được mua. Sau khi quý kết thúc, và tùy thuộc
về cách họ xem một cổ phiếu cụ thể một cách thuận lợi như thế nào, các nhà quản lý có thể mua lại
những cổ phiếu họ đã bán trước đây hoặc bán những cổ phiếu họ đã mua trước đó. Các
mua và bán cổ phiếu cho mục đích này được gọi là thay đổi cửa sổ.
Thời gian giao dịch
Bạn có thể giao dịch theo xu hướng này bằng cách theo dõi các cổ phiếu hoạt động kém
bán tháo khó mà không có lý do rõ ràng (tức là, không có yếu tố xấu nào khác
Trang 211
197
tin tức, v.v.) trong 7 đến 10 ngày cuối cùng của quý. Một khi
bán dường như đã giảm xuống, bạn có thể tham gia một vị thế mua chỉ cần
trước khi kết thúc quý. Trong tuần đầu tiên của tuần tiếp theo
quý, những cổ phiếu này có xu hướng tăng trở lại khi các nhà quản lý quỹ mua chúng
trở lại, và / hoặc khi những người khác tận dụng lợi thế của việc bị hạ gục
giá cả. Ngược lại, bạn có thể cân nhắc tham gia một vị thế bán trên
cổ phiếu đã tăng mạnh vào gần cuối quý do chiến thắng-
mặc quần áo xuống, vì chúng có khả năng kéo trở lại một lần trong quý
kết thúc.
Quản lý rủi ro
Thông thường, xu hướng này áp dụng cho toàn bộ nhóm hoặc lĩnh vực cổ phiếu, hoặc
thậm chí toàn bộ thị trường. Ví dụ, công nghệ sinh học hoặc chất bán dẫn
cổ phiếu có thể đã hoạt động tốt hoặc kém trong một quý nhất định. Ở trong
những trường hợp này, một cách khác để chơi xu hướng là mua các chỉ mục (QQQ,
SPY, OEX, v.v.) hoặc chủ sở hữu (BBH, SMH, v.v.) tương ứng với
nhóm cổ phiếu cụ thể. Đây là một sự thay thế tốt khi bạn muốn
giảm hơn nữa rủi ro của bạn bằng cách không giao dịch một cổ phiếu riêng lẻ.
Để xác định rủi ro của bạn nhiều hơn, bạn có thể cân nhắc mua lệnh gọi hoặc đặt
tùy chọn. Một trong những điều tốt đẹp về xu hướng này là tương đối
khung thời gian ngắn hạn liên quan đến giao dịch. Bạn sẽ biết
kết quả của giao dịch trong vòng vài ngày hoặc một tuần. Và vì nó có xu hướng
là một xu hướng tỷ lệ phần trăm cao, bằng cách sử dụng các lệnh cắt lỗ để giới hạn và
xác định rủi ro tổng thể của bạn để bạn có thể thực hiện một giao dịch tiềm năng mạnh mẽ
với tỷ lệ rủi ro / phần thưởng lớn.
Ví dụ về trang phục cửa sổ
Biểu đồ của Apple (AAPL) trong Hình 13.1 cho thấy một ví dụ về
mặc quần áo cửa sổ, hoặc mặc quần áo trong trường hợp này, do
hiệu suất hàng quý.
Trên biểu đồ, hãy để ý xem cổ phiếu hoạt động tốt như thế nào trong thời gian
một phần tư. Vì nó hoạt động rất tốt, các nhà quản lý quỹ muốn
để hiển thị AAPL trên sách của họ trong quý bắt đầu mua
cổ phiếu gần cuối quý khiến giá chạy
lên xa hơn. Xem khoảng thời gian "Đánh dấu" trên biểu đồ. Tuần
sau khi quý kết thúc, như được hiển thị bằng khoảng thời gian "Cất cánh"
trên biểu đồ, cổ phiếu bị bán tháo do các nhà quản lý quỹ thực sự không
muốn sở hữu lâu dài cổ phiếu đã thoát khỏi các vị trí của họ, và / hoặc khác
Trang 212
198
Hình 13.1 Biểu đồ của Apple cho Trang điểm Cửa sổ
Trang 213
199
những người thu lợi nhuận đã thoát khỏi các vị trí để tận dụng lợi thế của việc tăng quá mức
về giá cả. Hình 13.2 là biểu đồ của Hệ thống truyền thông thổ cẩm,
Inc. (BRCD) cho thấy một ví dụ khác về mặc quần áo cửa sổ, một chiếc váy-
trong trường hợp này là do kết quả hoạt động hàng quý kém.
Lưu ý trên biểu đồ BRCD hoạt động kém như thế nào trong
quý, sau đó bán giảm giá hơn nữa do cửa sổ thay đồ như quý
đã kết thúc. Xem khoảng thời gian "Cất cánh" trên biểu đồ. Trong
tuần đầu tiên của quý tiếp theo, như được hiển thị bằng khoảng thời gian "Đánh dấu"
trên biểu đồ, cổ phiếu tăng trở lại. Trong trường hợp này, các nhà quản lý quỹ
người đã bán BRCD cho mục đích thay quần áo trước khi kết thúc
nhưng vẫn muốn sở hữu cổ phiếu lâu dài hơn, đã mua
tồn kho trở lại sau khi quý mới bắt đầu và / hoặc những người mua khác đã
lên các vị trí để tận dụng lợi thế của việc giảm giá. Từ một
quan điểm của nhà đầu tư, cửa sổ thay quần áo thực sự không phải là cách tốt nhất
phần của những người sở hữu quỹ. Có nghĩa là, các nhà quản lý thường sẽ mua
trả lại một cổ phiếu với giá nhiều hơn những gì họ đã bán trước đó một thời gian ngắn,
hoặc ngược lại, bán một cổ phiếu với giá thấp hơn những gì họ đã trả cho nó. Và
nhiều lần, có thêm phí hoa hồng liên quan đến
giao dịch. Mặc dù vậy, thay quần áo cửa sổ là một thói quen hàng quý phổ biến,
hoặc xu hướng, từ đó các nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận tiềm năng. Chúng tôi đã tạo ra nhiều
các cuộc gọi thay quần áo thành công cho khách hàng của chúng tôi. Như đã đề cập trước đây,
xu hướng này thường áp dụng cho thị trường tổng thể. Trong những trường hợp mà nó
, bạn có thể sử dụng nó như một chỉ báo bổ sung về cách thị trường có thể
thực hiện gần cuối quý hoặc đầu quý tiếp theo-
kỳ hạn. Ví dụ: nếu các cổ phiếu công nghệ đã hoạt động chung
kém trong suốt quý, tuần cuối cùng của quý sẽ miễn phí
gần đây là một tuần đi xuống đối với thị trường Nasdaq, vì nhiều nếu không
hầu hết các công ty công nghệ lớn được niêm yết ở đó hơn là NYSE.
Người chạy về thu nhập
Xu hướng thu nhập là một xu hướng rất mạnh mẽ và đáng tin cậy từ trước đến nay
kể từ khi tôi bắt đầu theo dõi nó nhiều năm trước. Thông thường, động lượng phổ biến
cổ phiếu sẽ tăng trước 10–20 phần trăm hoặc hơn so với thu nhập của họ
báo cáo mỗi quý. Trong hầu hết các trường hợp, nhưng không phải lúc nào cũng vậy, chúng sẽ rút lui
sau khi báo cáo thu nhập của họ được công bố, ngay cả khi thu nhập được báo cáo-
ings là tốt. Nó thường là trường hợp "Mua tin đồn - bán tin tức."
Tuy nhiên, đôi khi nó giống như trường hợp IPO gần đây (vào thời điểm đó)
Shake Shack (SHAK), được bán tháo khoảng 10% khi mở cửa
ngày sau thu nhập, chỉ để giai đoạn đảo chiều mạnh và đi lên màu xanh lá cây
Trang 214
200
Hình 13.2 Biểu đồ BRCD cho Trang điểm cửa sổ
Trang 215
201
(cao hơn) trong ngày (xem Hình 13.3). Đó là lý do tại sao tôi
thích nắm giữ thu nhập, nhưng không muốn thông qua chúng. Như mọi khi ...
vấn đề là xác định rủi ro / phần thưởng của bạn và có một kế hoạch. Nó khó
để có một kế hoạch khi cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm 5, 10 hoặc thậm chí 40
phần trăm sau thu nhập.
Định thời xu hướng
Xu hướng là mua một cổ phiếu để có tiềm năng chạy trước thu nhập, thế hệ-
bình thường khoảng 5 đến 14 ngày trước báo cáo thu nhập khi bạn bắt đầu
xem các dấu hiệu của sự quan tâm tăng lên đối với cổ phiếu, điều này được chỉ ra
bằng cách tăng giá và khối lượng của cổ phiếu. Bạn bán cổ phiếu
trước khi thị trường đóng cửa vào ngày mà thu nhập được báo cáo, hoặc trước
vào cuối ngày hôm trước khi thu nhập được báo cáo vào buổi sáng.
Trong trường hợp thị trường mạnh, bạn có thể cân nhắc việc tham gia
các vị trí trước đó. Ngược lại, nếu thị trường có vẻ yếu, bạn có thể muốn
để hạn chế rủi ro dựa trên thời gian của bạn bằng cách đợi cho đến khi có thu nhập
báo cáo gần hơn. Tôi hiếm khi nắm giữ cổ phiếu bằng tất cả số tiền kiếm được của họ-
báo cáo ings. Giữ một cổ phiếu thành thu nhập là đánh bạc bởi vì ở đó
không có cách nào để biết những gì sẽ được báo cáo. Nếu bạn nắm giữ các khoản thu nhập
và thu nhập kém hơn mong đợi, bạn có thể bị nghiền nát.
Và như tôi đã đề cập trước đó, nhiều cổ phiếu sẽ bán tháo sau khi kiếm được-
ngay cả khi báo cáo thu nhập tốt. Liên tục, tôi đã thấy
các trường hợp một công ty giảm thu nhập và vẫn bán tháo sau khi-
phường. Có những thời điểm cổ phiếu sẽ tiếp tục cao hơn sau khi kiếm được-
ings, đặc biệt nếu một khoản thu nhập tăng bất ngờ rất lớn được báo cáo
và thị trường nhìn chung đang trong xu hướng tăng mạnh. Nhưng vì bạn không thể
biết trước chắc chắn thu nhập sẽ như thế nào, theo ý kiến của tôi,
nó không đáng để mạo hiểm. Trò chơi là để bán trước khi báo cáo thu nhập
xuất hiện. Đó là xu hướng!
Quản lý rủi ro
Bạn nên luôn xem xét rủi ro từ những tin tức bất ngờ
sự kiện và không sử dụng quá mức bản thân với quá nhiều lần phát thu nhập tại
Một lần. Trên thực tế, điều đó áp dụng cho giao dịch bất kỳ xu hướng nào. Mặc dù
xu hướng thu nhập là một xu hướng mạnh mẽ, các sự kiện tin tức lớn bất ngờ
như vụ khủng bố 11/9 có thể lấy đi thị trường và cổ phiếu của bạn
giảm bất kể độ mạnh của xu hướng. Điều này cũng đúng với ind-
tin tức chứng khoán vidual. Nếu một công ty thông báo rằng họ sẽ ngừng hoạt động-
Chỉ cần hai ngày trước thu nhập, giá cổ phiếu không có khả năng tăng.
Trang 216
202
Hình 13.3 Biểu đồ SHAK cho thu nhập
Trang 217
203
Hình 13.4 Biểu đồ bán lại sau thu nhập của MSFT
Trang 218
204
Do đó, bạn chỉ nên sử dụng một phần trong tổng số tiền của mình để giao dịch
bất kỳ xu hướng đơn lẻ nào. Tương tự như xu hướng trang điểm cửa sổ, thu nhập đóng vai trò
tốt vì, một lần nữa, bạn đã xác định rủi ro tương đối
khung thời gian ngắn. Bạn xác định và hạn chế rủi ro của mình theo hai cách, bằng cách sử dụng
lệnh cắt lỗ để xác định rủi ro tiền tệ của bạn và bằng cách kiểm soát
khoảng thời gian bạn tham gia giao dịch. Để giảm thời gian của bạn
rủi ro cao hơn, bạn có thể đợi cho đến khi báo cáo thu nhập gần hơn
trước khi tham gia giao dịch. Và như với bất kỳ giao dịch nào, khi nhập vị trí-
bạn nên đặt lệnh cắt lỗ ngay lập tức theo
khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn để đề phòng tổn thất tiền tệ quá mức
nếu giao dịch đi ngược lại bạn vì bất kỳ lý do gì. Một cách khác để xác định
rủi ro của bạn là sử dụng các tùy chọn để chơi một xu hướng. Vì nhiều xu hướng này
đang có hiệu lực giao dịch swing, giao dịch mà chúng tôi đang nắm giữ trong vài ngày
trở lên, và bởi vì có nhiều khả năng cổ phiếu sẽ
di chuyển một tỷ lệ phần trăm khá, sử dụng các tùy chọn có thể xác định rủi ro của bạn và
tối ưu hóa lợi ích của bạn.
Quan điểm lịch sử
Một phần của thu nhập giao dịch đã trở nên quen thuộc với lịch sử của
cổ phiếu cá nhân bạn định chơi. Tôi chọn cổ phiếu động lượng
Tôi biết từ kinh nghiệm trong lịch sử đã chạy trước số tiền kiếm được của họ-
báo cáo ings. Mặc dù tôi điều chỉnh lựa chọn thực tế của mình cho phù hợp với hoàn cảnh
mỗi quý, một vài ví dụ về cổ phiếu mà tôi có thể xem là AAPL, Face-
book (FB), Bank of America (BAC), Amgen (AMGN) và GOOG.
Tuy nhiên, có nhiều cổ phiếu khác mà bạn cũng có thể xem xét,
các cổ phiếu như Adobe (ADBE), BIIB, Goldman Sachs (GS) và AMZN.
Trong hầu hết các trường hợp, cổ phiếu có xu hướng bắt đầu tăng trước thu nhập của họ
khoảng một đến hai tuần là hết, nhưng điều này có thể thay đổi tùy thuộc vào nguồn hàng
và điều kiện thị trường. Với quan điểm lịch sử, bạn sẽ ở trong một
vị trí tốt hơn để tính thời gian vào và ra của các giao dịch cá nhân của bạn.
Ví dụ về xu hướng thu nhập
Hình 13.5 là biểu đồ thể hiện hành động giá của FB, thu nhập
chơi mà chúng tôi đã kêu gọi các thành viên. Khoảng một tuần trước thu nhập
bạn có thể thấy sự bùng nổ về giá của FB hướng đến thu nhập.
Như đã đề cập trước đó, thời gian cho đến khi thu nhập càng lâu,
rủi ro cao hơn mà tin tức xấu hoặc điều kiện thị trường thay đổi có thể
khiến giao dịch đi ngược lại bạn. Vì vậy, thời điểm chính xác của mục nhập
Trang 219
205
Hình 13.5 Biểu đồ FB thành thu nhập
Trang 220
206
phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, điều kiện thị trường tổng thể và cách
một cổ phiếu nhất định đã được giao dịch trong lịch sử trước các báo cáo thu nhập của nó.
Hình 13.6 là một ví dụ khác cho thấy hành động giá của AAPL
trước báo cáo thu nhập của nó.
Lưu ý trên biểu đồ rằng AAPL đã tăng khoảng 5% trong
hai tuần trước khi báo cáo thu nhập. Thoạt nhìn, điều đó có thể không
có vẻ nhiều, nhưng đối với một cổ phiếu có vốn hóa thị trường và
khối lượng AAPL, đó là một động thái rất lớn. Thực tế là các cổ phiếu lớn thích
FB và AAPL có thể di chuyển sâu sắc như vậy trong một khoảng thời gian tương đối ngắn
thời gian thể hiện sức mạnh của xu hướng thu nhập. Kể từ khi
xu hướng thu nhập rất mạnh mẽ, tôi sẽ thường xuyên giao dịch các cổ phiếu lớn
cho các khoản thu nhập; tuy nhiên, sở thích của tôi là giao dịch động lượng khác
cổ phiếu có vốn hóa thị trường nhỏ hơn một chút. Tuy nhiên,
Tôi không đề cập đến những cổ phiếu nhỏ, kém thanh khoản. Các cổ phiếu động lượng
Tôi thường chơi vẫn đủ lớn để có thị trường đáng kể
vốn hóa và tính thanh khoản, như tôi muốn có thể tham gia và
ra khỏi giao dịch một cách dễ dàng. Một số ví dụ về các cổ phiếu này là SanDisk
(SNDK), Twitter (TWTR), LinkedIn (LNKD), Groupon (GRPN),
và Intrexon (XON). Cổ phiếu động lực có thị trường nhỏ hơn
vốn hóa so với các cổ phiếu / công ty lớn nhất có xu hướng tạo ra
lớn hơn trước các báo cáo thu nhập của họ.
Hãy nhìn vào biểu đồ trong Hình 13.7 cho thấy sự di chuyển của giá-
đề cập đến TWTR trước thu nhập. Đây là một cổ phiếu khác mà chúng tôi đã kêu gọi
một giao dịch thu nhập. Như bạn có thể thấy trên biểu đồ, TWTR đã có một
chạy trước thu nhập. Cổ phiếu này cũng là một ví dụ điển hình về
tại sao bạn nên luôn thoát khỏi giao dịch của mình trước khi có báo cáo thu nhập.
Chỉ cần xem những gì đã xảy ra sau khi TWTR báo cáo thu nhập.
Cổ phiếu giảm mạnh, vì vậy bất kỳ ai nắm giữ cổ phiếu đều
thu nhập đã có một cú đánh lớn. Tôi không thích chấp nhận rủi ro khi tôi không có
kiểm soát kết quả. Tôi không biết liệu một cổ phiếu có nổ tung không
thu nhập hay không, vậy tại sao phải chấp nhận rủi ro? Tốt nhất chỉ nên thoát khỏi giao dịch. Nếu như
cổ phiếu tăng giá, vậy thì sao? Sẽ có nhiều người ủng hộ giao dịch khác-
các giai điệu. Tốt hơn là bạn nên quản lý rủi ro và bảo toàn vốn
hơn là đánh bạc vào các yếu tố không xác định ngoài tầm kiểm soát của bạn.
Chạy FOMC
FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) là một công ty gồm 12 thành viên
mittee chịu trách nhiệm thiết lập các chính sách lãi suất và tín dụng.
Một xu hướng khác đã phát triển mạnh mẽ trong nhiều năm hiện nay đang được quan tâm
Trang 221
207
Hình 13.6 Biểu đồ AAPL thành Thu nhập
Trang 222
208
Hình 13.7 Biểu đồ TWTR thành Thu nhập, Thu nhập sau
Trang 223
209
cổ phiếu chạy và thoái lui xung quanh các cuộc họp FOMC liên quan đến
lãi suất hoặc các thông báo chính sách tiền tệ khác — đặc biệt,
khi mọi người mong đợi một thông báo FOMC sẽ được xem
có lợi cho thị trường. Bạn thường có thể giao dịch thời gian trước
và sau các thông báo của FOMC theo nhiều cách. Động lực học
các cuộc họp FOMC xung quanh rất thú vị vì chúng
liên quan đến nhiều xu hướng có liên quan lẫn nhau, tất cả đều có
tiềm năng được giao dịch.
Một lần chạy FOMC thường diễn ra trước FOMC một hoặc hai tuần,
nhưng như tôi đã đề cập nhiều lần ở đây, các xu hướng thay đổi và chúng tôi
hoặc thay đổi với họ hoặc bị búa, thường xuyên hơn không.
Ngày nay, phong trào thường xảy ra bất cứ nơi nào từ một đến bảy
hết ngày. Và vào ngày họp, bạn sẽ thường xuyên thấy những người nghiện-
các xu hướng trong ngày theo mùa xuất hiện, cũng có thể được theo sau bởi
một phản ứng ngược xu hướng nhiều ngày khác. Nói chung, ngày của một
Cuộc họp FOMC có xu hướng biến động, vì vậy, một lần nữa, bạn cần phải
điều kiện thị trường hiện tại có tính đến. Những gì thường xuyên xảy ra là
thị trường sẽ tăng hoặc giảm trước cuộc họp, tùy thuộc-
dựa trên nhận thức về kết quả của cuộc họp và liệu
nó là tích cực hoặc tiêu cực đối với thị trường.
Sau khi thông báo FOMC được đưa ra, thường có rất
phản ứng đầu gối nhịp độ nhanh hoặc bốc đồng với tin tức, sau đó là
ngay sau đó là một snapback điều chỉnh ngược xu hướng khác,
và sau đó một sự đảo ngược khác theo hướng của bước đi đầu tiên,
mà thường kéo dài cho đến cuối ngày. Xu hướng này
hầu như đã hiệu quả 100% kể từ khi tôi bắt đầu theo dõi nó.
Tôi thường xuyên giao dịch snapback ngược xu hướng do ini-
động thái bốc đồng tial sau thông báo tin tức FOMC và
chuyển động cuối cùng theo hướng ban đầu. Tôi gọi điều này là phai nhạt lần đầu tiên
di chuyển, hoặc làm mờ đi mức tăng đột biến đầu tiên — sau đó giảm dần mức tăng dần. Bất chấp
cho dù động thái bốc đồng đầu tiên là đi lên hay đi xuống, nó
có xu hướng mờ dần trở lại theo hướng ngược lại. Có thể giao dịch
tất cả những xu hướng này, nhưng để giao dịch thông báo tin tức trong ngày,
bạn cần phải nhanh nhẹn và có một nền tảng giao dịch truy cập trực tiếp.
Bạn nên chuẩn bị cho hành động giá có nhịp độ rất nhanh và giao dịch
cho phù hợp. Các nhà môi giới dựa trên web thường không có mục nhập lệnh
và tốc độ thực hiện lệnh cần thiết để giao dịch một cách đáng tin cậy
Trang 224
210
FOMC di chuyển trong ngày. Mặc dù độ dài của FOMC trong ngày
quá trình di chuyển có thể kéo dài từ 5 đến 10 phút, cũng có thể kết thúc sau
giây đến chỉ vài phút. Khi giao dịch theo xu hướng FOMC, tôi nhìn
cho các cổ phiếu động lượng phổ biến như FB, AAPL và Goldman Sachs
(GS). Cách chân thực nhất để chơi xu hướng này là với DIA, SPY hoặc QQQ,
chỉ số ETFs. Hình 13.8 là biểu đồ của các động thái FOMC, sử dụng chỉ số Dow
Jones Industrial Average ETF (DIA) là ví dụ.
Bạn có thể thấy mức tăng đột biến ban đầu là rất lớn, tiếp theo là
pullback có kích thước và sau đó cuối cùng thị trường chỉ bùng phát thành
kết thúc. Chúng tôi đã bắt gặp động thái này trong giao dịch Huyền thoại Phố Wall
phòng ( affinitytrading.com) nơi tôi gọi thị trường là xanh khi
nó đã giảm khoảng 150 điểm. Hình 13.9 là biểu đồ của FB trong
cùng một khung thời gian; bạn có thể thấy mối tương quan trực tiếp với biểu đồ DIA.
Nếu tôi đang chọn một cổ phiếu động lượng, tôi muốn những cổ phiếu có xu hướng
di chuyển theo thị trường, và tốt hơn là vượt trội so với thị trường. Nếu như
bạn muốn giảm mức rủi ro tổng thể của mình hơn là giao dịch
một cổ phiếu riêng lẻ, bạn chỉ có thể lấy một trong các ETF chỉ số.
Hiệu ứng tháng Giêng
Xu hướng hiệu ứng tháng Giêng là một xu hướng mạnh mẽ khác đã hoạt động
mỗi năm nhưng một hoặc hai lần kể từ khi tôi theo dõi nó. Tháng Giêng
hiệu ứng là một xu hướng nổi tiếng và được nhiều người theo dõi. Nó tương tự như
xu hướng thay quần áo cửa sổ. Trên thực tế, bạn có thể nghĩ về nó như một dạng
cửa sổ cuối năm thay đồ. Một lần nữa, các nhà quản lý quỹ không muốn
hiển thị cổ phiếu trên những cuốn sách của họ đã hoạt động kém trong năm, vì vậy
họ thường bán chúng vào một thời điểm nào đó trong quý cuối cùng của
năm. Các yếu tố khác góp phần vào ảnh hưởng của tháng 1 bao gồm thất thu thuế
bán, tiền mới vào thị trường khi bắt đầu
năm sau và quỹ mua lại món đồ đã bị đánh bại yêu thích của họ
cổ phiếu, đặc biệt là vì chúng hiện đang được định giá hấp dẫn hơn vì
kết quả của việc bán hàng cuối năm. Bạn sẽ thường thấy tỷ lệ phần trăm rất lớn
lợi nhuận do hiệu ứng tháng Giêng.
Nói chung, mặc dù đôi khi có thể sớm hơn hoặc muộn hơn, các cổ phiếu
đã bán hết trước đó trong quý sẽ bắt đầu có hiệu lực từ tháng 1
chạy vào khoảng ngày 20 tháng 12. Một lần nữa, bạn không muốn
giữ cổ phiếu có hiệu lực tháng Giêng dài hạn cho đến năm mới. Hiệu ứng tháng 1
Trang 225
211
Hình 13.8 Biểu đồ FOMC DIA FOMC Ngày 18 tháng 3 năm 2015
Trang 226
212
Hình 13.9 Biểu đồ FB ngày 18/03/2015
Trang 227
213
Hình 13.10 Biểu đồ TWTR cho tháng 12 năm 2014 / tháng 1. 2015
Trang 228
214
cổ phiếu có xu hướng bắt đầu bán tháo vào khoảng ngày thứ năm của năm mới như
một quy tắc chung. Vào thời điểm này, phần lớn tiền mới và những người bán trước
đang trên thị trường nên áp lực mua bắt đầu giảm dần. Tôi thích chơi
cổ phiếu bị bán tháo nhưng chưa tăng trở lại đáng kể.
Mặc dù cổ phiếu thực tế tôi chọn mỗi năm khác nhau tùy thuộc vào thị trường
điều kiện và hành động giá của các cổ phiếu riêng lẻ, ví dụ gần đây
trong số các cổ phiếu chúng tôi đã chơi cho hiệu lực từ tháng 1 năm 2014–2015 bao gồm
Market Vectors Oil Services ETF (OIH), TWTR và Go Pro (GPRO)
(xem biểu đồ TWTR trong Hình 13.10).
Ngoài ra, tôi tìm kiếm các cơ hội vốn hóa nhỏ. Tôi thích giao dịch
Hiệu ứng tháng Giêng bằng cách sử dụng các tùy chọn. Nó không chỉ cho tôi một cách chính xác
xác định rủi ro của tôi, nhưng tôi cũng thường có thể đạt được tỷ lệ phần trăm lớn hơn
lợi nhuận. Trong một số trường hợp, tôi đã đạt được lợi nhuận hàng trăm phần trăm
sử dụng các tùy chọn. Một số khách hàng của tôi đã chơi xu hướng bằng cách sử dụng các tùy chọn
đã thực hiện hàng trăm phần trăm, hoặc thậm chí hàng nghìn (vâng, 1000) trên
thương mại. Các cổ phiếu sau đó thường trả lại tất cả lợi nhuận của họ
trong phần đầu tiên của Năm Mới, như một ví dụ về lý do tại sao bạn
không muốn giữ hàng quá vài ngày nữa là đến Tết.
Tôi đã thấy hiệu ứng tháng Giêng ảnh hưởng đến nhiều cổ phiếu khác về cơ bản là
giống như được hiển thị trong ví dụ này. Trong khi thỉnh thoảng tôi sẽ đi ngắn đến
giao dịch theo chiều hướng giảm của trò chơi hiệu ứng tháng Giêng trong tuần đầu tiên
của tháng Giêng, nó luôn phụ thuộc vào các điều kiện thị trường cụ thể và
rủi ro tiềm ẩn / phần thưởng của một giao dịch. Nói chung, rút ngắn nhược điểm
động thái không đáng tin cậy như giao dịch động thái tăng.
Trang 229
14
Tìm Tinh thần Động vật của riêng bạn
CẦM TAY
A h, câu hỏi áp chót. Làm thế nào để bạn tìm thấy của riêng bạn
chiến lược yêu thích, công thức chiến thắng của riêng bạn? Có gì thú tinh thần làm
bạn là hiện thân?
Tôi hy vọng rằng bây giờ bạn có một chút hiểu biết về những gì hấp dẫn
cho bạn đủ để bạn thực hiện bước tiếp theo.
Bước tiếp theo
Nếu đúng như vậy và bạn cảm thấy thích một hoặc thậm chí là nửa tá ý tưởng
Tôi đã thảo luận, kêu gọi bạn, thật tuyệt, bạn đang trên con đường của mình
để cùng nhau lập kế hoạch kinh doanh thương mại của riêng bạn! Hoặc ngược lại,
sẽ tốt nếu bạn đọc cuốn sách này và quyết định, "Này, những ý tưởng này không dành cho
tôi." Điều đó cũng hoàn toàn tuyệt vời. Cool không phải là một thuật ngữ phân tích kỹ thuật,
chỉ là một FYI. Quan điểm của tôi là tôi nói với khách hàng và tôi sẽ nói với bạn như vậy
điều: Chỉ vì điều này phù hợp với tôi, không có nghĩa là nó phù hợp với
bạn. Tôi thấy rằng khi nói đến sự nghiệp, hiếm khi có sai
và câu trả lời đúng . Có rất nhiều biến số giải thích tại sao một số-
một người quyết định làm những gì cuối cùng họ làm, sẽ mất một vài cuốn sách
để trang trải. Đây là về sự lựa chọn cá nhân, sự hấp dẫn và những gì thực tế. MỘT
Cách đây vài năm, con gái út của tôi được chẩn đoán mắc bệnh tiểu đường loại 1
cá cược và một số thách thức khác. Tôi không còn có thể giao dịch theo cách của tôi
đã được sử dụng để. Sự thay đổi quá lớn khiến tôi gặp rất nhiều khó khăn
điều chỉnh thời gian, và tôi mất rất nhiều tiền. Tôi đã làm nổ tung tài khoản của mình, tôi đã phát triển-
đần độn; Tôi là một con chó con bị lạc. Tôi quyết định rằng tôi sẽ trở thành một
giáo viên hơn tôi đã từng; các ưu tiên của tôi đã thay đổi. Tôi rõ ràng là không
muốn những thay đổi mà tôi nhận được, nhưng với tư cách là một người cha đơn thân có quyền nuôi con duy
nhất
215
Trang 230
216
của đứa con gái tám tuổi khi đó của tôi, nó không giống như tôi có cả một địa ngục
rất nhiều sự lựa chọn. Và, không sao đâu; cuộc sống cho ta những quả chanh; chúng ta có thể chọn
hút chúng hoặc làm bánh pizza từ chúng, phải không? Vâng, tôi biết chúng tôi có thể
chọn làm nước chanh, nhưng quá nhiều lời nói sáo rỗng sẽ trở nên nhàm chán, và vì
con gái tôi là bệnh nhân tiểu đường, dù sao chúng tôi cũng không uống nhiều nước chanh!
Lựa chọn
Tuy nhiên, những gì chúng tôi đã làm là chúng tôi bắt đầu khuôn khổ cho những gì tôi hy vọng
đến năm 2016 hoặc 2017 trở thành một công việc kinh doanh thực sự cho các con gái của tôi. Chúng ta đã bắt
đầu
Emma and Joelle's Sweet Hearts, là loại không chứa đường / gluten / hạt
kinh doanh món tráng miệng. Trang web sẽ được hoàn thành vào thời điểm bạn đọc điều này,
vì vậy hãy ghé qua nói lời chào và gọi một số món tráng miệng tuyệt vời cho sức khỏe —www
.ejsweethearts.com. Bất chấp điều đó, chúng tôi đã phủ định và biến nó thành
tích cực nhất có thể.
Có lẽ bạn chưa sẵn sàng giao dịch toàn thời gian hoặc bạn không
muốn làm điều đó. Được rồi, hãy xem một số xu hướng được thảo luận ở đây
ra khỏi phương trình, phải không? Bạn không thể giao dịch cả ngày nếu bạn làm việc
toàn thời gian là tốt. Vì vậy, điều đó thu hẹp phạm vi của bạn khá nhiều. Sau đó bạn
hãy tự hỏi bản thân bạn muốn dành bao nhiêu thời gian để giao dịch, sau đó bạn
hỏi bạn có thể dành bao nhiêu thời gian để giao dịch.
Tôi thích cố gắng biến mọi thứ thành sự lựa chọn hơn là những vấn đề,
hoặc bằng cách nào đó hành động như thể chúng ta là nạn nhân. Vì vậy, hãy thử nghĩ về điều này như một
sự lựa chọn . Có, bạn có thể có ba đứa trẻ và một con chó để nuôi, vì vậy hãy loại bỏ
công việc ổn định của bạn không phải là một lựa chọn thực tế (hoặc thông minh) để bắt đầu, vì vậy nếu bạn
muốn giao dịch toàn thời gian, bạn không thể ngay bây giờ. Nhưng, đó là một sự lựa chọn bạn là
làm.
Luật hấp dẫn
Theo luật hấp dẫn, chúng ta có quyền kiểm soát
số phận thông qua và bằng cách tập trung vào những suy nghĩ tích cực hoặc tiêu cực.
Bằng cách tập trung vào những suy nghĩ tích cực, chúng ta có thể mang lại sự tích cực
kết quả. Ngược lại, bằng cách tập trung vào những suy nghĩ tiêu cực, chúng ta sẽ thu hút
kết quả tiêu cực. Giống như thu hút giống như cách giống như năng lượng thu hút
như năng lượng trong vũ trụ. Hãy nghĩ về những gì sẽ xảy ra khi bạn đi
vào thư mong đợi để xem các hóa đơn và bị căng thẳng. Rất có thể, đó là
chính xác những gì bạn sẽ tìm thấy. Hãy thử nghĩ về những mặt tích cực và có lẽ
bạn sẽ kết thúc với một vài lần kiểm tra khác theo cách của bạn!
Trang 231
217
Bây giờ, những người hoài nghi sẽ nói với bạn rằng không có dữ liệu khoa học nào để
ủng hộ lý thuyết này. Đối với tôi, tuy nhiên, tôi biết trực tiếp rằng nó có
làm việc . Không có nghĩa là không có gì xấu xảy ra với bạn nếu bạn có một vị trí-
thái độ lạc quan, nhưng cách bạn xử lý nó có thể tích cực nhất có thể.
Con người ta vẫn già đi và chết đi, con gái Emma của tôi vẫn có nước hoa
cá cược, nhưng cách chúng ta đối phó và cách chúng ta chữa bệnh phụ thuộc rất nhiều vào
sự kiểm soát của chúng tôi. Một trong những ngày tuyệt vời nhất trong cuộc đời tôi là khi Emma, người
đã đấu tranh mạnh mẽ với căn bệnh khủng khiếp này, nói với tôi, mà không
nhắc nhở— “Cha ơi, con không vui vì mình bị tiểu đường, nhưng vì con đã
nó, tôi rất vui vì tôi hiểu nó là như thế nào khi có một căn bệnh để bây giờ
Tôi cũng có thể giúp đỡ những người đang gặp khó khăn ”.
Bạn rõ ràng không biết con gái của tôi, nhưng đủ để nói những điều đó
lời nói sẽ không bao giờ thốt ra khỏi miệng cô ấy một hoặc hai năm, hoặc
ba trước đây — đã từng. Cô ấy phải đến một nơi mà cô ấy sẵn sàng
đưa ra lựa chọn về cách cô ấy đối phó với nó.
Chúng ta bị ép buộc quá nhiều tiêu cực trong xã hội của chúng ta. Chúng tôi bật
TV, hoặc điện thoại thông minh của chúng ta, và chúng ta thấy gì? Tin tức được lấp đầy với
thực tế là tất cả các phủ định. Về điều tốt nhất mà tin tức làm là cho bạn biết nếu
đội của bạn đã thắng. Mọi thứ khác là về những gì sai trái với thế giới,
và những gì chúng ta nên lo sợ hiện tại.
Sợ hãi thường (không phải lúc nào cũng có) bằng chứng giả có vẻ như thật . Vâng, bạn
nên sợ hãi khi đi bộ xuống một con hẻm tối nơi có ba người
bị tắc. Đó là nỗi sợ hãi lành mạnh , nhưng đôi khi tất cả chúng ta, tôi nghĩ, đều có nỗi sợ hãi
về những điều không có thật. Chúng tôi lo sợ sự hủy hoại tài chính (đã có nhiều
lần), chúng tôi lo sợ một người bạn đời sẽ rời ( oy vey , đã tôi đã ở đó), chúng tôi sợ
con cái của chúng ta sẽ bị ốm, và đôi khi chúng cũng vậy - chúng ta có thể và sợ hãi
nhiều, nhiều thứ. Tôi sẽ nói với bạn, mặc dù, đối với tôi, tôi chỉ làm tốt trong
thời điểm hiện tại. Tôi không làm tốt trong tương lai và tôi không thể sửa chữa hoặc
thay đổi quá khứ của tôi. Nó được gọi là quà vì một lý do — nó thường là một món quà!
Tôi đã từng nghe Paul Newman, diễn viên và nhà từ thiện, trong một
phỏng vấn. Câu hỏi là, "Làm thế nào bạn trở thành Paul Newman?"
Câu trả lời của Newman rất tuyệt vời, đẹp đẽ và khá truyền cảm. Anh ta
cho biết, "Tôi vừa nhận những món quà được tặng cho tôi."
Hãy nghĩ xem điều đó thuần khiết và thực tế như thế nào. Bao nhiêu lần trong
cuộc sống bạn đã được cung cấp một cái gì đó, hoặc một ai đó, và bạn đã biến
nó đi vì sợ hãi? Sợ hãi trước những điều chưa biết, sợ hãi về sự an toàn và giả dối
bảo mật bạn có thể mất? Hầu hết chúng ta, nếu chúng ta thành thật, đã quay lưng lại
nhiều quà. Tôi lớn lên trong một khung cảnh thực sự, thực sự khủng khiếp. Tôi đã được dạy
sợ hãi mọi thứ, và điều tôi không sợ tôi được dạy là cảm thấy tội lỗi
Trang 232
218
Về. Vì vậy, khi một cô gái tôi thích tôi thích tôi, tốt, tôi không thích tôi, vì vậy tôi
thường từ chối cô ấy. Đó là câu nói đùa cũ của Woody Allen, "Tôi không muốn
thuộc về bất kỳ câu lạc bộ nào có tôi là thành viên. "
Ngay cả khi tôi đã giao dịch thành công, tôi có thể dễ dàng được một nhiều
thành công hơn, nhưng tôi đã gặp khó khăn khi nhận quà. tôi đã làm
rất nhiều sai lầm về tài chính, và điều điên rồ là, ở thời kỳ đỉnh cao tiền bạc của tôi-
khôn ngoan, tôi đã từng sợ hãi về việc trở thành người vô gia cư hơn bao giờ hết
đã từng có trước đây. Nghe có vẻ kỳ quặc, hoặc hấp dẫn, nhưng hãy tin tôi, đó là sự thật.
Tôi không thể ngủ được vì tôi quá lo lắng, cuối cùng tôi sẽ kết thúc
trên các đường phố. Này, có lẽ tôi sẽ làm. Cuộc sống xoay chuyển theo nhiều hướng, nhưng sống
với nỗi sợ hãi đó đã khiến tôi mất rất nhiều tiền khi giao dịch
sự tiếc nuối, điều mà chúng tôi rõ ràng là cố gắng không làm. Tôi không có lý do gì để
tuyệt vọng, nhưng khi còn bé, tôi đã tuyệt vọng, và những nỗi sợ cũ khó có thể
khắc phục.
Tôi đã mất nhiều năm để cuối cùng nhìn thấy nỗi sợ hãi đó là gì. Nhiều
những người thành công trải qua sự trôi dạt, hoặc tự hủy hoại tài chính-
thân mật cho đến khi họ phát hiện ra rằng nó không phục vụ họ. Có thể bạn có
đã có kinh nghiệm đó.
Không sao đâu! Đó là những gì tôi ở đây để nói với bạn. Tất cả đều tốt, như
miễn là chúng ta học hỏi từ nó và làm những điều khác nếu chúng ta cần
những thay đổi. Và những lựa chọn bạn đưa ra về giao dịch, về ngôi nhà của bạn
cuộc sống, công việc của bạn ở nơi khác, các mối quan hệ của bạn — tất cả đều là những bài học
rằng, nếu chúng ta cho phép, chúng là vô giá.
Bạn có phải là một con báo?
Tôi đã gặp hàng trăm nghìn người từ khắp nơi trên thế giới
vì sự nghiệp giao dịch của tôi. Tôi không nghĩ rằng bất cứ điều gì được đặt trong đá,
nhưng tôi nghĩ sẽ tạo ra những thay đổi trong cuộc sống của một người và cách chúng ta đi về
nó có thể vô cùng thách thức. Một số người không thể thay đổi
điểm. Đó là lý do tại sao tỷ lệ tái phạm của những người bị kết án lại cao như vậy. Bạn cần
rất nhiều sức mạnh để thực hiện những thay đổi cốt lõi. Bạn phải thức dậy mỗi
ngày và thực sự hiểu rằng đây là cơ hội để bạn trở thành một "người mới". Tôi không
biết về bạn, nhưng mỗi sáng khi tôi tắm, tôi cảm thấy mới .
Thật ngạc nhiên khi một việc đơn giản, cơ bản mà chúng ta may mắn có thể làm được trong
xã hội của chúng ta (mà hàng tỷ người khác không thể làm được!) có thể có
ảnh hưởng sâu sắc đến cách tôi nhìn nhận và cuộc sống trong ngày của tôi. Bạn có
để đưa ra các lựa chọn để thành công để thành công.
Trang 233
219
Tôi không thể cho bạn biết tôi đã có bao nhiêu khách hàng trong những năm qua
cho tôi biết họ “không bao giờ thắng” hay họ “luôn chọn sai cách chơi”.
Bắt bẻ của tôi? Nếu bạn tiếp tục nói với bản thân mình như vậy, đó sẽ là một sự tự mãn
lời tiên tri, tôi có thể hứa với bạn điều đó. Tôi không thể hứa bạn sẽ thành công
với tư cách là một nhà kinh doanh, nhưng tôi có thể hứa với bạn rằng nếu bạn làm những điều nhất định, bạn
sẽ thất bại. Về điều đó, tôi chắc chắn.
Trang 234
Trang 235
15
Zen và nghệ thuật làm giàu
Chương
H ave bạn đã bao giờ nghĩ về những gì thực sự xác định sự thành công đối với bạn?
Trước khi bạn đưa ra phản ứng đầu gối, tôi muốn yêu cầu bạn thực hiện
15 phút viết dự án. Tôi muốn bạn thực sự lấy một vài tờ
giấy — vui lòng không sử dụng máy tính — và viết ít nhất
15 phút thành công có ý nghĩa như thế nào đối với bạn. Không có đúng hay sai
câu trả lời, bạn sẽ không được chấm điểm và không ai nhìn thấy nó trừ khi bạn quyết định
để chia sẻ nó.
Điều quan trọng là phải viết ít nhất 15 phút vì thường để
5 phút đầu tiên mọi người viết một cái gì đó như thế này từ đầu của họ,
và không phải trái tim của họ. Họ viết điều "đúng" là gì, về mặt chính trị
điều đúng - “Là một người cha hoặc người mẹ tốt; có những người bạn yêu thương
tôi, ”và như vậy. Hoặc, họ viết, "Là một tỷ phú và có thể
bay máy bay riêng của tôi xung quanh. " Không đúng, cũng không sai. Có lẽ
cả hai đều đúng hoặc sai đối với bạn .
Vì không ai sẽ đọc nó ngoài bạn , mục tiêu là đưa bạn đến
trung thực một cách cẩn thận. Chúng tôi không muốn đánh giá bạn hay cho bạn
cảm thấy tồi tệ về bất cứ điều gì sự thật của bạn. Chúng tôi chỉ đang tìm kiếm một
đánh giá trung thực những gì cốt lõi bên trong của bạn tin rằng đó là thành công cho bạn!
Xã hội
Trong xã hội của chúng ta, nhiều người trong chúng ta dành nhiều thời gian để phán xét hoặc bị đánh giá,
tuy nhiên, chúng tôi thường dành rất ít thời gian để tự kiểm kê để thực sự
xác định bản thân, chúng ta là ai, chúng ta đại diện cho điều gì và chúng ta muốn gì
thì là ở. Chúng ta muốn hành động như thế nào trên thế giới mới là điều quan trọng. Nếu bạn giống tôi,
Tôi tin rằng chúng ta xác định chúng ta là ai bằng cách chúng ta phản ứng với bất kỳ người nào hoặc
221
Trang 236
222
hoàn cảnh. Thử thách càng khó, con người thật của chúng ta càng
được thử nghiệm.
Tôi tin rằng tất cả chúng ta đều bắt đầu như những sinh vật hoàn hảo và sau đó chúng ta có được tất cả
các loại “đồ đạc” và “hành lý”, cả tốt và xấu, chất đống lên chúng tôi.
Chúng ta thừa hưởng nhiều hệ thống niềm tin của cha mẹ và họ hàng của chúng ta, hoặc nếu chúng ta
có một tuổi thơ khó khăn, có lẽ chúng ta nổi dậy chống lại hệ thống của họ
và làm ngược lại. Thông thường, đó là sự kết hợp của cả hai. Tôi lớn lên trong một
bối cảnh lạm dụng khá tồi tệ. Tôi không cần đi vào chi tiết cụ thể
đây; Tôi sẽ để dành điều đó cho cuốn tự truyện của mình. Chỉ cần nói rằng, tôi đã đi đến một
phục hồi chấn thương trong sáu tuần và được cho biết bởi người phụ nữ đã bắt đầu nó
rằng trong hơn 25 năm làm việc với các nạn nhân chấn thương, câu chuyện của tôi
ở ngay trên đó với điều tồi tệ nhất mà cô từng biết. Đó không phải là một cái gì đó
để tự hào, nó chỉ "là những gì nó là." Tôi đã không chọn điều đó, cùng một cách
nếu bạn được sinh ra trong một giáo phái tôn giáo, bạn đã không chọn điều đó.
Nhưng, vào một thời điểm nào đó trong cuộc đời, chúng ta phải đưa ra những lựa chọn
trở thành của chính chúng ta, con người thật của chúng ta, như tôi muốn gọi nó. Hoặc, chúng ta có thể đơn
giản
nhốt mình và sống trong sự phủ nhận; đó là một lựa chọn vô thức,
nhưng dù sao thì đó cũng là một sự lựa chọn.
Kiểm soát…
… Là một ảo ảnh. Chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi có thể kiểm soát rất nhiều thứ trong cuộc sống của mình,
nhưng tôi đã học được từ kinh nghiệm của chính mình, chúng tôi thực sự có rất ít
kiểm soát. Khi còn nhỏ, tôi không thể kiểm soát những gì cha mẹ tôi đã làm hoặc không làm,
tôi cũng không thể kiểm soát bất kỳ người lớn nào tại hai khu trẻ em mà tôi sống
hai tuổi từ bảy đến chín tuổi. Tôi đã cầu nguyện Gd mỗi ngày để được giúp đỡ
như tôi đã bị tra tấn bằng mọi cách mà bạn có thể nghĩ ra. Không có
đã đến. Khi trưởng thành, tôi đã trải qua 7 năm giam giữ khủng khiếp
trận chiến mà tôi bị la mắng, hạ bệ, đe dọa và tài chính
bị hỏng. Trước khi điều đó bắt đầu, tôi đã ảo tưởng rằng tôi có tài chính-
an ninh mạng, rằng tôi có đủ tiền cho tôi và các con tôi sống
cuộc sống rất "giàu có". Nhưng, sau bảy năm trả cho luật sư của tôi hàng triệu đô la
và bị luật sư của cô ấy kiện vì phí của anh ta, về cơ bản tôi đã phá sản.
Tôi “đã thắng” như luật sư của tôi tiếp tục chỉ ra. Tôi có quyền giám hộ duy nhất của tôi
con gái út, nhưng tôi chắc chắn không thắng .
Và, khi Emma được chẩn đoán mắc bệnh tiểu đường loại 1, và
nhiều vấn đề khác, nếu tôi không biết mình có ít khả năng kiểm soát như thế nào,
Tôi chắc chắn đã làm sau đó.
Tuy nhiên, một trong những điểm chính của cuốn sách này, tôi hy vọng, là ở đó
là những thứ mà chúng ta có quyền kiểm soát và đó không phải là ảo tưởng. Tất cả các
Trang 237
223
chúng ta có thể làm với tư cách là thương nhân hoặc nhà đầu tư, được thiết lập để có quyền
đặt vào đúng thời điểm. Chúng tôi có thể thiết lập các giao dịch có ý nghĩa,
có logic đằng sau chúng và chúng ta có thể đưa chúng vào hoạt động. Cuối cùng,
chúng tôi không kiểm soát được kết quả, nhưng chúng tôi tin rằng thông qua
kinh nghiệm rằng nếu chúng ta thực hiện giao dịch "đúng", nếu chúng ta đã hoàn thành nhà của mình-
làm việc và chúng ta không chỉ hoàn toàn nhắm mắt và chỉ tay, hoặc
ném phi tiêu vào tường để chọn các giao dịch và đầu tư của chúng tôi, hơn thế nữa
thường xuyên hơn không, chúng ta sẽ chiến thắng, và khi chiến thắng, chúng ta có thể có được chỗ đứng vững
chắc
về đảm bảo tự do tài chính của chúng tôi! Đó là tất cả những gì chúng tôi có thể làm, và đó là
tất cả những gì tôi yêu cầu bạn làm.
Lợi thế của chúng tôi là chọn vị trí của mình — ngay khi chúng tôi từ bỏ
lợi thế đó, chúng tôi từ bỏ quyền kiểm soát mà chúng tôi có. Chụp "ảnh"
không phải là một chiến lược tài chính khả thi; đó là cờ bạc. Và, vấn đề là, thậm chí
trong cờ bạc có những cách chơi thông minh hơn những cách khác.
Đã bao giờ chơi poker chưa? Những người chơi giỏi nhận được tất cả tiền của họ trong pot
biết rằng tỷ lệ cược là thuận lợi, hoặc thường rất thuận lợi. Có lẽ
bạn có hai con át chủ bài và người chia bài vừa đặt một con át chủ bài khác. Cái đó
có vẻ như đây là thời điểm thích hợp để làm tất cả. Và nó vẫn có khả năng thắng, thậm chí
nếu đối thủ của bạn hiển thị một jack, mười. Những người chơi poker giỏi sẽ làm
chơi đúng, thắng hoặc thua — và đôi khi họ thua, đôi khi
chúng tôi thực hiện giao dịch đúng và chúng tôi thua. Nếu người chia bài lật một quân hậu,
bạn sẽ đổ mồ hôi một chút; nếu người chia bài tiếp theo trở thành vua, bàn tay xinh đẹp của bạn
vừa chìm trong biển lửa. Trong poker, họ gọi đó là một ván bài tồi — tỷ lệ cược
trông thực sự tốt cho ván bài của bạn là tốt nhất, và sau đó là người chia bài
lật lá bài duy nhất có thể cho đối thủ của bạn
thắng. Một lần nữa, kiểm soát duy nhất mà chúng tôi có là chúng tôi đã thực hiện đúng,
không có trong kết quả. Chơi quân át chủ bài của bạn vẫn là động thái tốt nhất, ngay cả khi
anh chàng khác đôi khi gặp may. Chúng ta phải bỏ qua kết quả và
tiếp tục chơi đúng cách. Mặc dù không bao giờ có bất kỳ đảm bảo nào,
lịch sử cho chúng ta một dấu hiệu tốt rằng trong một chặng đường dài, chúng ta sẽ đến
ra phía trước, hy vọng là con đường phía trước!
Tiền bạc
Phần lớn tôi lớn lên rất nghèo. Cha tôi đã ra đi khi tôi còn
hai tuổi, và tôi chưa bao giờ gặp anh ấy kể từ đó. Bởi tất cả các tài khoản, anh ấy
là một anh chàng khốn nạn, đánh đập tôi khi còn bé và bạo hành thể xác
cho mẹ tôi. Anh ấy không chỉ bỏ rơi tôi, anh ấy còn bỏ rơi tôi
em trai mới sinh. Ông ấy không phải là một người cha lạc lõng; anh ấy chắc chắn không
xứng đáng với từ cha hoặc cha bất cứ nơi nào gần tên của mình. Anh ấy là một
Trang 238
224
bế tắc; anh ta bỏ người mẹ lúc đó 20 tuổi của tôi để tự lo cho mình.
Không trả một đồng tiền cấp dưỡng nuôi con, không làm một việc gì. Chúng tôi đã sống ở
người nói xấu. Phiếu thực phẩm, phúc lợi và mẹ tôi đã làm việc hai hoặc ba
việc làm. Cô ấy làm công việc dọn dẹp nhà cửa và trông trẻ, thường xuyên bỏ đi
một mình tôi lúc ba và bốn tuổi để chăm sóc em trai tôi.
Nếu không có gì khác, mẹ tôi đã làm những gì bà cần làm cho chính mình,
anh trai, Rory, và tôi để tồn tại, và tôi sẽ luôn tôn trọng, ngưỡng mộ,
và đánh giá cao điều đó về cô ấy.
Điều này đã dạy tôi rất nhiều về tiền, và nó cũng dạy tôi rất nhiều
về ý nghĩa của việc trở thành một người cha tốt và thể hiện cho riêng tôi
trẻ em. Đôi khi những bài học hay nhất trong cuộc sống lại là những bài học khó nhất.
Viktor Frankl, trong cuốn sách yêu thích của tôi, Cuộc tìm kiếm ý nghĩa của con người, đã nói
rằng chúng ta học được những bài học cần thiết nhất của mình thông qua đau khổ. Tôi thích ai
Tôi là. Tôi là một người hào phóng, và tôi thích điều đó ở bản thân. tôi đã học
rằng qua những khó khăn mà tôi đã phải đối mặt khi còn là một đứa trẻ, và những khó khăn mà tôi đã phải đối
mặt
khi trưởng thành.
Tiền có thể là một món quà tuyệt vời, hoặc một vũ khí hủy diệt. tôi hi vọng
rằng cuốn sách này giúp bạn đạt được tự do tài chính, hoặc ít nhất là
tiếp tục cuộc hành trình của bạn về phía nó. Khi bạn đến đó (mà, nếu bạn
làm việc chăm chỉ và có kỷ luật, tôi tin rằng hầu hết các bạn có thể làm được), bài kiểm tra sẽ
là cách bạn muốn đối xử với người khác — và chính tiền bạc. Nó có tiêu thụ không
bạn? Hoặc, nó có phải là công cụ có giá trị cho phép bạn trở thành một người tốt hơn,
người từ thiện — điều gì đó giúp bạn nâng cao khả năng chăm sóc
gia đình bạn và những người khác?
Tôi đã nói điều đó nhiều lần: Tôi đã nghèo và khốn khổ và nghèo
và hạnh phúc, và tôi đã giàu có và đau khổ và giàu có và hạnh phúc.
Tôi thích giàu có và hạnh phúc hơn, nhưng được lựa chọn giữa việc
giàu và khổ và nghèo và hạnh phúc, tôi vui vẻ nhận lấy nghèo
và vui vẻ. Tiền thực sự có thể mua cho bạn nhiều thứ, nhưng nó không
mua cho bạn hạnh phúc hoặc tình yêu, như khuôn sáo đi. Đó là một công cụ mà bạn có thể
sử dụng để cải thiện cuộc sống của bạn và đó là những gì tôi hy vọng bạn sẽ làm
số tiền mà tôi tin rằng bạn đang trên con đường kiếm tiền.
Gián
Tôi đã kể câu chuyện này nhiều lần; Tôi nghĩ nó tóm tắt rất nhiều về
mẹ và tuổi thơ của tôi. Vào thời điểm đó, chúng tôi sống trong tầng hầm của
căn nhà. Mẹ tôi đã trả 155 đô la một tháng tiền thuê nhà, và chúng tôi vẫn không thể
trả nó. Mẹ tôi đã phải trả một tháng tiền thuê nhà và chủ nhà
Trang 239
225
đe dọa đuổi chúng tôi. Một ngày nọ, mẹ tôi đi làm về-
suốt cả ngày và thấy tôi bị gián bao phủ từ đầu đến chân. Cô ấy
vội vàng đưa tôi đến bệnh viện vì cơ thể tôi đã vỡ ra
nổi mề đay khắp người. Ngày hôm sau, mẹ tôi mang theo một hộp xì gà
khi cô gõ cửa nhà chủ nhà. Cô đưa chiếc hộp cho anh
và cô ấy nói với anh ta - đây là tiền thuê nhà của bạn. Cô quay lưng bỏ đi. Anh ấy đã mở
hộp xì gà và tìm thấy 155 con gián mà cô đã thu thập được.
Đối với mẹ tôi, vào thời điểm đó trong cuộc đời của bà và của chúng tôi, thành công là
Sự sống còn. Cô ấy đã thành công trước những tỷ lệ cược lớn, và mặc dù thực tế là
cô chiến đấu với những con quỷ bên trong của chính mình.
Thanh Liêm
Vì vậy, những gì khác chúng ta có quyền kiểm soát? Cách chúng ta đối xử với người khác và
cách chúng ta phản ứng trong bất kỳ tình huống cụ thể nào. Sự toàn vẹn của chúng tôi. Không một ai
có thể lấy đi điều đó khỏi chúng tôi, đó là sự lựa chọn của chúng tôi. Đôi khi nó là một khó khăn
lựa chọn, và không ai trong chúng ta là hoàn hảo. Tôi chắc chắn không. Tốt
và đôi khi điều tồi tệ về nó là những người trong chúng ta không
xã hội học và có ý thức không bao giờ thực sự thoát khỏi những suy nghĩ
khi chúng tôi biết mình đã làm sai điều gì đó. Có ý thức về quyền
và sai, chúng tôi luôn biết, bạn biết không? Khoa học đã chứng minh rằng
chúng ta nhớ mọi thứ một cách sống động nhất khi adrenaline của chúng ta được nấu chín.
Những điều kịch tính và đau thương nhất sẽ khắc sâu vào trí nhớ của chúng ta;
những thứ khác như nơi chúng tôi đặt chìa khóa của mình hoặc tôi đã đặt
bánh pizza trong lò nướng, những thứ chúng ta dễ quên (đặc biệt là khi
Chúng ta già đi). Tôi nhớ ngày tôi nói với Wendy K. rằng cô ấy đã
ngực lép… ở lớp sáu… và cô ấy đá tôi vào người tôi
những bộ phận quý giá và tinh tế trong giải phẫu của tôi. Tôi nhớ khi của tôi
cha ruột bỏ đi. Tôi hai tuổi và anh ấy đưa cho tôi một con Teddy
chịu và nói rằng anh ấy sẽ gặp tôi sớm. Khi chúng ta cảm thấy tội lỗi, hoặc sợ hãi, hoặc
tức giận, nó gây ra phản ứng sinh học và thật khó để không nhớ
những điều đó — ngay cả khi chúng ta không muốn.
Mẹ tôi đã cho tôi nhiều thứ; một trong số đó là món quà và
kinh hoàng của cảm giác tội lỗi . Tôi là người cảm thấy tội lỗi vì những điều tôi thậm chí còn không
làm! Khi lớn lên, cô ấy sẽ nói với tôi rằng cô ấy đã phải chịu đựng 18 giờ trong khi chuyển dạ
trước khi tôi bước ra. Tôi chắc rằng cô ấy đã không nhận ra điều đó khi cô ấy sẽ nói
tôi điều đó, nhưng nó khiến tôi cảm thấy tội lỗi vì bất cứ lúc nào cô ấy cảm thấy buồn
hoặc khó chịu. Đã có lúc tôi cảm thấy tội lỗi đến khó thở! Vì vậy, ít nhất
đối với tôi, con đường sống tốt nhất và dễ dàng nhất là cởi mở và trung thực như
con người có thể, vì khi tôi không phải là nó ám ảnh tôi. Này, ngay cả khi
Trang 240
226
Tôi (đó là phần lớn thời gian, may mắn thay) tôi có thể
bị ám ảnh bởi nó. Nhưng , tôi biết một điều chắc chắn, nếu tôi duy trì
sự chính trực, không ai có thể tước đoạt điều đó khỏi tôi — ngoại trừ tôi. Không vấn đề
tình huống khó xảy ra như thế nào, làm điều đúng đắn sẽ như những lời sáo rỗng
đi — cuối cùng giải phóng bạn!
thiền học
Vì vậy, bất kỳ điều nào trong số này có liên quan gì đến giao dịch? Trên thực tế - rất nhiều!
Tôi nhận thấy rằng phần lớn thành công của tôi trong giao dịch và trong cuộc sống,
xảy ra khi tôi thậm chí không nghĩ về nó, khi tôi buông bỏ kết quả.
Nếu bạn hỏi một người chơi poker, một người thành công, nếu anh ta cảm thấy tồi tệ khi anh ta
nhận được một "đánh bại tồi tệ", anh ấy có thể nói với bạn, "Vâng, nó tệ, nhưng tôi sẽ làm
cùng một lần chơi. " Là thương nhân, tất cả những gì chúng ta có thể làm là làm cho
Thương mại "đúng". Chúng tôi thực hiện giao dịch Zen và một phần của việc đó là tạo ra
một quyết định đúng đắn, được cân nhắc kỹ lưỡng. Như tôi đã nói trong suốt
cuốn sách này — kết quả không nằm trong tầm kiểm soát của chúng tôi ngoài — lập kế hoạch
giao dịch và giao dịch kế hoạch của bạn! Tôi thấy nếu tôi làm điều đó, tôi sẽ trở thành người chiến thắng
thường xuyên hơn không về lâu dài. Trong ngắn hạn, vâng, tôi sẽ có
thăng trầm của tôi. Tôi cố gắng trở thành một người có ảnh hưởng lớn ở
khoảng khăc. Đó là Thiền của tôi. Đi với dòng chảy của vũ trụ là vậy
quan trọng đối với con người chúng ta. Nó thực sự là như vậy. Cuộc sống ném cho chúng ta rất nhiều đường
cong.
Tôi không quan tâm bạn có bao nhiêu tiền hay không có. Tôi không quan tâm
chúng ta khỏe mạnh như thế nào trong giây phút này - không có vấn đề gì trong số đó vào bất kỳ thời điểm
nào.
Tôi đã có một tuổi thơ thực sự, thực sự, khó khăn, nhưng bây giờ tôi đã trưởng thành, và trong khi
Tôi không thể kiểm soát rất nhiều, như tôi đã nói, tôi có thể kiểm soát các quyết định mà mình đưa ra
từ giây phút này đến khoảnh khắc khác, và thấm thía nhất, tôi có thể là người mà tôi muốn
không có vấn đề gì xảy ra.
Một trong những điều đã giúp tôi chữa lành từ thời thơ ấu của mình
chấn thương — và những người chữa bệnh vĩ đại như Pia Mellody, John Bradshaw,
và thậm chí một người như Viktor Frankl đã dạy - đó là sự tha thứ. Khi nào
Tôi đã lớn, tôi đã rất tức giận, và tôi đã mang theo sự tức giận đó trong mình
trong suốt cuộc đời trưởng thành của tôi. Tôi ghét cha ruột của mình vì
bỏ tôi và anh trai và mẹ tôi. Tôi ghét mọi người
kẻ đã quấy rối và tra tấn tôi, hoặc đơn giản là nhắm mắt làm ngơ và
giả vờ như vậy là ổn khi làm những điều vô nhân đạo này với một đứa trẻ — tôi
và nhiều người khác ở nơi tôi đã ở. Và, lòng căm thù đó đã tiêu hao tôi. tôi
muốn tất cả họ phải chết những cái chết khủng khiếp, và tôi đã dành thời gian suy nghĩ
về việc trả thù hoặc đơn giản là cảm thấy có lỗi với bản thân. Tôi ngồi trên cái chậu đáng tiếc
Trang 241
227
trong một khoảng thời gian dài. Tôi uống rượu, dùng ma túy, làm bất cứ điều gì có thể để trốn thoát
nỗi đau mà tôi đã trải qua.
Và bạn biết những gì? Nó chỉ bắt đầu biến mất, tôi chỉ bắt đầu
chữa lành và tôi chỉ bắt đầu thành công trong các lĩnh vực khác nhau của cuộc sống, bao gồm
giao dịch của tôi và về tài chính, khi tôi bắt đầu tha thứ cho họ, và
cho rằng "sự trả thù" tốt nhất của tôi là thành công tốt nhất của tôi. Tất cả thời gian tôi đã dành
ghét và ước điều đó không bao giờ xảy ra, tất cả những gì nó làm là cho con thú ăn.
Và, con thú đó chắc chắn không giúp được gì cho tôi; nó chỉ đơn giản là giữ cho tôi thiết lập-
nó ngăn tôi tạo ra số phận của chính mình. Tôi đã phải chữa lành bằng cách
tha thứ cho thủ phạm của tôi, và thay vì cố gắng hiểu tại sao
mọi thứ đã xảy ra, để nhìn vào bức tranh lớn hơn. Nếu tôi yêu bản thân mình và
tốt với bản thân mình, vậy thì không quan trọng tại sao mọi thứ lại xảy ra, hoặc
tại sao chúng sẽ xảy ra — điều quan trọng là tôi nhìn vào bức tranh toàn cảnh,
và bức ảnh đó là về tôi như một người đàn ông tốt, trung thực, một người cha tốt đối với tôi
con gái, và một người đàn ông giữa những người đàn ông và phụ nữ quan tâm và quyến rũ-
có thể hiểu được. Tôi chỉ có thể thực sự yêu người khác nếu tôi thực sự yêu tôi.
Mỗi phút, mỗi giờ và mỗi ngày chúng ta có thể bắt đầu lại cuộc sống của mình
và trở thành người mà chúng ta khao khát trở thành. Chúng ta có thể chọn cách đối xử với người khác,
và chính chúng ta. Chúng ta có thể bước đi trên thế giới với tư thế ngẩng cao đầu, và
thắp sáng bất kỳ bữa tiệc nào mà chúng tôi tình cờ tham dự. Chúng tôi có thể chọn để làm cho
giao dịch đúng và đi đúng đường để tự do tài chính của chúng tôi!
Lựa chọn là một điều tuyệt vời, miễn là chúng ta lựa chọn một cách khôn ngoan. tôi hi vọng
bạn chọn một cách khôn ngoan và cuốn sách này cung cấp cho bạn một số thông tin chi tiết
sẽ giúp bạn trên con đường đúng đắn nhất và tự cao nhất của bạn!
Trang 242
Trang 243
16
Bạn là con vật gì?
Chương
S o, bây giờ mà chúng tôi đã nói chuyện về các xu hướng khác nhau, chiến lược,
quản lý tiền bạc, bò đực và gấu, và các động vật khác, thời gian
cuối cùng đã đến để bạn quyết định bạn là / khao khát tinh thần động vật nào
được.
Đây là từ một bài thơ của Netsilik Eskimos, được gọi là "Phép thuật
Từ":
Trong thời gian sớm nhất,
khi cả người và động vật sống trên trái đất,
một người có thể trở thành động vật nếu anh ta muốn
và một con vật có thể trở thành một con người.
Đôi khi họ là những người
và đôi khi động vật
và không có sự khác biệt.
Tất cả đều nói cùng một ngôn ngữ.
Bạn có thể là báo sư tử và là hiện thân của trí tuệ không có bản ngã? Ele-
phant người loại bỏ những trở ngại và rào cản và đại diện cho sự kiên nhẫn
và sự tự tin yên lặng? Hoặc, con đại bàng nhanh nhẹn và mạnh mẽ, với
lòng can đảm và tầm nhìn sắc bén và cái nhìn sâu sắc? Ai là người soi sáng tinh thần?
Chúng tôi đã thực hiện một số công việc cần thiết để tìm nhà giao dịch của chúng tôi
bản thân — phần lớn là để xác định chúng ta nghĩ mình là ai hoặc hiện tại là ai.
Bây giờ là lúc để quyết định bạn muốn trở thành ai. Bây giờ là lúc dành cho bạn
để tạo ra số phận của chính bạn với tư cách là một thương nhân và con người.
229
Trang 244
230
Bạn có tuân theo luật hấp dẫn và bất chấp
nghi ngờ bạn có thể có, bất chấp những mất mát trong quá khứ — bạn sẽ
để quyết định thành công?
Và, nếu bạn đã thành công, bạn có quyết định thành công không
và đạt được những đỉnh cao hơn ?
Nếu bạn có thể chấp nhận trách nhiệm về con người của bạn và những gì
bạn muốn trở thành — bạn muốn trở thành như thế nào trong thế giới này — thì bạn là
sẵn sàng trở thành một nhà giao dịch thành công hoặc tìm ra con đường mà bạn sẽ là
bản thân tốt nhất.
Dù lựa chọn của bạn là gì, hãy luôn nhớ rằng bạn đã không được đặt
trên hành tinh này để thất bại. Thất bại là một ảo tưởng nếu bạn coi thất bại là
bài học cuộc sống lớn nhất và quan trọng nhất.
Tất cả chúng ta đều ngã ngựa, mặc dù nó tượng trưng cho niềm đam mê
và ổ đĩa cá nhân và mặc dù nó là một trong số ít động vật
có thể được thuần hóa hoặc chuyển vùng tự do. Tất cả chúng ta đều gục ngã, đó là một phần của cuộc sống —
có
chúng tôi không thể làm gì về nó — câu hỏi là, bạn có đứng dậy và đi không
một lần nữa, hoặc bạn bị đánh bại? Sư tử đói có tiếp tục đi săn không
bò rừng ngay cả khi anh ta chạy nhanh hơn vài lần? Nếu anh ấy muốn ăn, anh ấy
sẽ. Và, trước khi bạn nói, "Đúng, nhưng sư tử cái mới là người thực sự
đi săn, sư tử là người bảo vệ, ”khi sư tử lần đầu tiên được gửi ra khỏi
niềm tự hào của họ, họ phải học cách tự đi săn… hoặc chết.
Là một nhà kinh doanh, bạn là chính mình — bạn sẽ học cách săn lùng,
hoặc chết đói. Bằng cách đọc cuốn sách này, bạn đang học cách săn lùng chính mình.
Khi bạn bắt đầu đưa một số giáo lý vào hoạt động, những thách thức
sẽ đến và cuối cùng bạn sẽ thất bại, tồn tại hay phát triển dựa trên cách
bạn xử lý nghịch cảnh.
Đó là thái độ tích cực của bạn, khả năng của bạn để vượt qua cơn bão và
đánh giá cao nó như là bài học mà nó sẽ quyết định thành công của bạn.
Đừng chỉ thành công bạn của tôi. Phát triển mạnh mẽ .
Bạn có quyền kiểm soát bạn là ai và cách bạn xử lý cuộc sống của mình.
Bạn có thể là một linh hồn động vật tuyệt vời trong trái tim, nhưng bạn là một con người,
sau tất cả.
Hòa bình, tình yêu và ánh sáng cho tất cả — bạn có thể tìm thấy con đường của mình và là của bạn
bản thân cao nhất, đạt được mục đích cao nhất của bạn trong tất cả.
Trang 245
Thông tin về các Tác giả
M ichael đã được giới thiệu trên CNBC; Tin tức Fox; FOX Busi-
ness; Reuters; Ngày tốt lành, NY ; và trên New York Times; Phố Wall
Tạp chí; Times tài chính; New York Post; Kinh doanh Crain của ; và nhiều oth-
ers. Cuốn sách đầu tiên của ông, Rule the Freakin 'Markets (New York: St. Martin’s
Press, 2004), là một cuốn sách bán chạy nhất quốc tế và đã được xuất bản trong sáu
ngôn ngữ. Ông cũng là tác giả của Rule Your Freakin 'Retirement (New York:
St. Martin's Press, 2010) và Power Trading / Power Living (Houston:
Xuất bản cuối cùng, 2006).
Michael's đã có hơn 50 sản phẩm vở kịch của anh ấy ở New York
City và California, và đã sản xuất sáu bộ phim truyện; đầu tiên của anh ấy
kịch bản, Hành động tử tế ngẫu nhiên, đã lọt vào chung kết hai lần cho
Phòng thí nghiệm Nhà văn / Giám đốc của Viện phim Sundance và sau đó là
được lựa chọn bởi Dennis Hopper; anh ấy đã viết và đạo diễn tính năng đầu tiên của mình
bộ phim Crazy for Love vào năm 2005 và đã giành được 14 giải thưởng liên hoan phim, bao gồm
bốn giải thưởng Phim hay nhất và được chơi trong hơn 35 lễ hội xung quanh
thế giới. Câu chuyện cuộc đời của Michael đã được Dustin Hoffman lựa chọn, và anh
đã được vinh danh tại Liên Hợp Quốc vì công việc từ thiện của anh ấy với những người bị lạm dụng
bọn trẻ. Michael là người cha rất đáng tự hào của Joelle và Emma
Grace, hai cô con gái tuyệt vời của anh ấy.
231
Trang 246
Trang 247
Mục lục
Giá trị tài khoản, mục tiêu hàng ngày, 3
Gót chân Achilles, 5–6
sai sót, 9
nhận dạng, 6–10
thành công, 8-9
Adobe, theo dõi, 204
Giao dịch chung sở thích, 1–2
Giao dịch ngoài giờ, 26, 29, 30
biến thể, 42–43
khối lượng, 110
Alibaba
quyền sở hữu, 194
Quy tắc 10 giờ sáng, minh họa,
127, 128f
Khoảng cách biểu đồ ALKS và đi, 149f
Giao dịch cả ngày, 25
Cao / thấp mọi thời đại, 24
Amazon (cổ phiếu động lượng), 36
khoảng trống
biểu đồ, mờ dần (sử dụng), 107f
ví dụ, 106
theo dõi, 204
Amgen
hành động giá, 187
ký hiệu chứng khoán, 96
theo dõi, 204
Tinh linh động vật, 87, 109, 215, 229
con ngươi
biểu đồ, 105f, 184f
hạ cấp, 39
biểu đồ thu nhập, 207f
báo cáo thu nhập, 116
biểu đồ (2015), 117f
Thông báo của FOMC (2015),
125f
giảm khoảng cách, 104
cổ phiếu động lượng, 36
Giao dịch Nasdaq, 41
giảm giá, 116
cổ phiếu, 183
tăng, 20
phong trào, 206
theo dõi, 204
giao dịch (biểu đồ), 21f
định giá, 20
biểu đồ trang điểm cửa sổ, 198f
Vật liệu ứng dụng
ví dụ, 166
cổ phiếu, 36
Chuyên đăng kinh doanh, 58
lượt chơi, 51
Cánh tay và búa, 134–135
biểu đồ, 137f
Tùy chọn đồng tiền, 57
giá thực tế, 80–81
Tự động dài / ngắn, sử dụng, 16
Tự động cắt lỗ theo dõi
đặt hàng, xử lý, 162
Chỉ số ngân hàng, 165–166
Ngân hàng Hoa Kỳ (BAC)
nhược điểm, 129
biểu đồ khoảng cách và đi xuống,
153f
dừng lại, tránh, 14
233
Trang 248
234
Mục lục
Bank of America (BAC) ( tiếp theo )
Quy tắc 10 giờ sáng, thất bại, 130f
theo dõi, 204
Vào quán bar, kiểm tra, 136, 139
Thanh. Xem đảo ngược
Gấu, 5, 45–48
kiếm tiền, 100
Chịu lây lan, 85–86
Thiên kiến
xu hướng tăng / giảm, 81
mua / bán thiên vị, 161–162
tác động, 39
cổ phiếu công nghệ, định hướng
thiên vị, 165
Cổ phiếu lớn, giao dịch (thu nhập
lý do), 206
Biogen-Idec, hành động giá, 187
Bầu trời xanh đột phá, 16
FB ví dụ, 17f
cấp cao, 24
Bradshaw, John, 226
Sự cố, 11, 118
phân tích trong ngày, 13f
xu hướng, 12
Sự kiện tin tức nóng hổi,
tác động, 40
Đột phá, 11, 118
bầu trời xanh đột phá, 16
Đột phá cao nhất trong 52 tuần, 16–18
đột phá kỹ thuật, 16
xu hướng, 12, 24
Broadcom (cổ phiếu động lượng), 36
tăng khoảng cách, 156
biểu đồ, 157f
cổ phiếu, bán khống, 49
Hệ thống truyền thông thổ cẩm
thu nhập khả quan, 67
ví dụ thay quần áo cửa sổ, 199
biểu đồ, 200f
Bulls, 5, 45–48
kiếm tiền, 100
Chênh lệch tăng giá, 83–85
tác động, 83
Chênh lệch giá tăng
biến động giá, 85
Mua thiên vị, 161–162
Người mua, 50
Quyền của người mua, 52
Mua chương trình, 195
hợp đồng Call, 61-62
Gọi khỏa thân, 61–62
Tùy chọn cuộc gọi, 50, 52
hợp đồng, 75
cuộc gọi được bảo hiểm, giảm giá, 62
giá trị nội tại, 56
đang chơi, 67
cao cấp, 70, 74
giá, 81
mua, 53, 58–61, 83, 121
ví dụ, 4
dấu ngoặc kép, 54
đầu cơ, 67
Cuộc gọi
cuộc gọi khỏa thân, giảm giá, 61–62
Thanh đảo chiều hình nến, 154, 156
Bảo toàn vốn, 147
Mẫu biểu đồ (thất bại),
biến động giá cả
(tác động), 160–161
Cisco
bản tin tức, 36
biểu tượng, 96
Khách hàng, thua lỗ, 6
Vách đá Tài nguyên thiên nhiên
biểu đồ chứng khoán, 18
định giá, 20
CMGI, cổ phiếu (bán khống), 49
CNBC
cách tiếp cận tăng giá, 195
tin tức, phổ biến, 39
Phí hoa hồng, 199
Hàng hóa, 51
tùy chọn, 52
Phạm vi hợp đồng / biến động,
136, 139
Trang 249
Mục lục
235
Chỉ báo tương phản, 195
Kiểm soát, ảo ảnh, 222–223
Cook, Tim, 183
nhiệm kỳ, biểu đồ Apple, 184f
Báo sư tử, 229
Phản ứng ngược, 209
Cuộc gọi được bảo hiểm, giảm giá, 62
Đặt mua bao gồm, bán, 62
Dữ liệu, phân tích, 9–10
Giao dịch trong ngày, 12, 14
Chỉ số kim cương (DIA), 111
Biểu đồ FOMC, 211f
khoảng cách xuống / đảo ngược, 112f
tùy chọn, mua, 126
Dips, 173
Các nhà môi giới truy cập trực tiếp, 97–98
giao dịch, 42–43
Nến Doji, 134–135
cánh tay và búa, 134–135
biểu đồ, 134f
ngôi sao băng, 135
Trung bình công nghiệp Dow Jones, 166
ETF, cách sử dụng, 210
phong trào, 123–124
Giảm thiểu rủi ro, hạn chế,
98
Eagle, 229
Thu nhập
thông báo, 95
hướng dẫn, 181–183
bản tin tức, 181
dây tùy chọn, 121
quản lý rủi ro, 201, 204
người chạy, 199–206
quan điểm lịch sử, 204
chạy, 110, 113–118
sự xuất hiện, 115
dây buộc, 110, 121–123
xu hướng, 74
ví dụ, 204, 206
eBay
biểu đồ, 177f
Báo giá quyền chọn tháng 12, 80f
ví dụ, 12–14
khoảng trống, 96–97
cổ phiếu động lượng, 36, 81
PayPal spinoff, 176
màn hình báo giá, 82f
rút ngắn, 12
giá cổ phiếu, 81
Straddle, 82
phạm vi giao dịch, 14
Edge, tăng, 165–170
8: 00–9: 30 sáng / 4: 00–8: 00 chiều
sau giờ làm việc (quy tắc tin tức),
35–37
Voi, 229
EMC straddle, giao dịch, 80
Cảm xúc, kiểm soát, 30
Mục tiêu giá đầu vào, cài đặt, 139, 141
Mục tiêu đầu vào, quyết tâm,
139, 141
ERTS, báo giá tùy chọn, 70f
Các quỹ giao dịch hối đoái (ETF),
73–74
Các chiến lược thoát, 152–156
Expedia
chứng khoán ngành, 187
màn hình báo giá tùy chọn, 86f
hành động giá, 37, 190, 192
giá cổ phiếu, 68
trend-143, 144
Ngày hết hạn, 55
cách tiếp cận, 79
Tháng hết hạn, 55
Giá trị ngoại tại, 53, 56
Facebook
biểu đồ, 212f
thu nhập, biểu đồ, 205f
ví dụ, 166
Trang 250
236
Mục lục
Facebook ( còn tiếp )
gap và go, 129, 132
ví dụ, 131f
cổ phần
phân nhóm, 36
phong trào, 206
theo dõi, 204
buôn bán, phai nhạt, 14
Bằng chứng giả,
xuất hiện, 217
FCAU
biểu đồ, 175f
tăng khoảng cách, 141
biểu đồ, 142f
phản ứng, 174
Sợ hãi, xuất hiện, 217–218
Thị trường mở liên bang
Ủy ban (FOMC)
thông báo, 125f
tác động, 124
phản ứng, 209
biểu đồ, 211f
mờ dần, 110, 123–126
cuộc họp, kết quả, 124
Tin tức
thông báo, 209–210
tác động, 126
chạy, 74, 206, 209–210
Lưới Fibonacci, 166, 170
Đột phá cao nhất trong 52 tuần, 16–18
FireEye, lệnh cắt lỗ
(vị trí), 40
Điểm dừng cố định, 163
Frankl, Viktor, 226
Hợp đồng tương lai, 51
Lợi nhuận
thành tích, 158
bảo quản, 57–58
Gap and go, 129, 132, 147–152
biểu đồ, 150f
biểu đồ xuống, 151f, 153f
ví dụ, 131f
Khoảng trống, 30–32
mục tiêu hàng ngày, 92–94
xác định, 87–92
thảo luận, 41
xuống, 30, 32
ví dụ, 112f
sự xuất hiện, 110–111
kiểm tra, 96–97
mờ dần, 110–113
mờ dần, 30
điền, 154, 158
xu hướng tỷ lệ phần trăm cao, 98–99
khoảng trống trong ngày, 91
phong trào, 88
tin tức, 95–96
mục tiêu, 94–95
lượt chơi, 100, 163
sự đảo ngược, sự xuất hiện, 32–33
kích thước, biến thể, 91
giao dịch
mục nhập, thời gian, 136–141
lập kế hoạch, 92
trên / dưới, bắt, 103
giao dịch, 87, 102–103
phân tích kỹ thuật, cách sử dụng, 133
xu hướng, 103
Bàn thắng, thiết lập, 2–3
Goldman Sachs, theo dõi, 204
Google
biểu đồ, 15f
biểu đồ thu nhập (2015), 119f
mở cấp độ giao dịch,
145, 147
dừng lại, 14
theo dõi, 204
Go Pro, hiệu ứng tháng 1, 214
Greenspan, Alan, 49 tuổi
Grexit, 171–172
Trang 251
Mục lục
237
Groupon
mức thấp, nhận dạng, 18–20
biểu đồ giao dịch, 19f
giao dịch dễ dàng, 206
Tội lỗi, tác động, 225
Búa, 134–135
biểu đồ, 135f
búa ngược, 156
thanh đảo ngược, 144
cận cảnh đảo ngược, 144f
Hàng rào, cách sử dụng (tầm quan trọng), 71
Phòng ngừa rủi ro, 51, 57–58, 71–73
chi phí, kiểm soát, 72
phương pháp, lựa chọn thay thế, 72–73
Biến động lịch sử, 56
Ngựa, động vật linh, 11
Hotels.com, ngành công nghiệp
cổ phiếu, 187
Tâm lý con người, tác động, 195
IBM, phong trào, 113
Biến động ngụ ý, 57
Chỉ số, 51
mua, 197
Tùy chọn chỉ mục, 73–77
phí bảo hiểm, chi phí, 73
giao dịch, 77
Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO), 194
Điểm dừng ban đầu, 159–161
Thanh bên trong, biểu đồ, 139f
Giao dịch nội gián, 176, 179
INTC (tăng khoảng cách $ 0,95), 89f
Toàn vẹn, kiểm soát, 225
Intel
báo cáo thu nhập, 36
ví dụ, 166
Quyền chọn gọi tiền, 66
hợp đồng, 58
Tùy chọn chỉ số thanh toán tiền,
đang chơi, 75–76
Tùy chọn in-the-money, 57
mua hàng, 71
Nghỉ giữa ngày, 11–12
Phân tích trong ngày, 13f
Thay đổi trong ngày, 77
Biểu đồ trong ngày, ví dụ, 38
Khoảng trống trong ngày, 91
Thị trường dao động trong ngày,
kích hoạt, 27
Sơn lót trong ngày, 26–28
Kháng cự trong ngày, 154
Trong ngày, kỳ hạn (sử dụng), 27
Khung thời gian trong ngày, 93
Cơ hội giao dịch trong ngày, 188
Xu hướng trong ngày, 113
Intrexon, giao dịch dễ dàng, 206
Giá trị nội tại, 53, 55–56
tác động, 66
tăng lên, 60
Búa ngược, 156
Hiệu lực tháng 1, 20, 194, 210, 214
giao dịch, thời gian, 210, 214
Juniper Networks, chia sẻ
(rút ngắn), 49
Cổ phiếu KLA-Tencor
tùy chọn cuộc gọi, 66
phân nhóm, 36
màn hình báo giá tùy chọn, 66f, 83f
giá, 65–66, 84
tăng, 67
đặt tùy chọn, 68
Laggards, 41–42
ngoại hình, 188
tin tức, 171–172
mối quan hệ, 192
hành động giá, 187–188
phân kỳ giá, 187–188
giao dịch, 187
cơ hội, 28
Luật hấp dẫn, 216–218
theo dõi, 230
Trang 252
238
Mục lục
LEAPs. Xem Vốn chủ sở hữu dài hạn
Chứng khoán dự kiến
Leopard, 87
Trích dẫn cấp II, 97–98
Đòn bẩy (đòn bẩy), 51, 58,
71–73
Mục tiêu định hướng cuộc sống, 92–93
Lệnh giới hạn, thực hiện, 164
Giá giới hạn, mức, 164
LinkedIn kho
áp lực mua, 148
biểu đồ gap-and-go, 150f
phân nhóm, 36
biểu tượng, 96
Thanh khoản, 75–76
tăng, 76
Tùy chọn chất lỏng, 75
Cổ phiếu thanh khoản, giao dịch, 164
Kích hoạt giá dài, 12, 14
Dự đoán vốn chủ sở hữu dài hạn
Chứng khoán (LEAP),
55, 77–78
Tổn thất, kích hoạt / giới hạn, 129
Mức cao / mức thấp hơn, 48
Giao dịch khối lượng thấp, tác động, 88–89
Magic Words (thơ), 229
Giao dịch đóng cửa theo thị trường,
mô tả, 35
Thị trường
hoạt động, chậm lại / tạm lắng, 33
hành vi, khung thời gian / khoảng thời gian
(tương quan), 27–28
viết hoa, 206
đóng, 42
điều kiện, 113, 115, 172–173
tác động, 42
dữ liệu, mức sử dụng, 16
trôi dạt, 33–34
khoảng trống, 111
tâm lý con người,
tác động, 195
kém thanh khoản, 206
ảnh hưởng, 39
di chuyển, dự đoán, 73
đặt hàng, sử dụng, 75
nhận thức, 172–173
tâm lý
tác động, 181, 183
tầm quan trọng, 173
tình cảm, 195
rút ngắn, 48
tình trạng suy sụp, 45-48
thị trường xu hướng, 48
xu hướng, cân nhắc, 173
điểm yếu, 57–58
Dịch vụ dầu vector thị trường (OIH)
Hiệu lực tháng Giêng, năm 214
Market Vectors Oil Services (OIH)
biểu đồ, 139, 140f
Martha Stewart Living Omnimedia
(MSO), 176
biểu đồ, 178f
giao dịch nội gián, tác động, 176, 179
Mellody, Pia, 226
Microsoft
thanh, 136
biểu đồ, 138f
tùy chọn chất lỏng, 75
sau biểu đồ bán tháo thu nhập, 203f
kháng cự, 154
biểu đồ, 155f
Mất đà, 154, 156
Cổ phiếu động lực
kiểm tra, 36
kiểm tra, 96–97
cấp cao, 33
lựa chọn, 204
đầu cơ, 67
sử dụng, 96–97
Rủi ro tiền tệ (xác định), cắt lỗ
đặt hàng (sử dụng), 204
Tiền bạc
bài học, 223–224
Trang 253
Mục lục
239
mất mát, 4
số tiền giao dịch, 26
Hỗ trợ đường trung bình động (MA)
mức độ, tác động, 35
Cuộc gọi khỏa thân, giảm giá, 61–62
Naked put, sale, 61–62
Nasdaq 100 Stock Index Futures, 96
đang xem, 165
Biểu đồ Nasdaq, 167f
Nasdaq Composite, 88
nhìn xuống, 90f
sử dụng, 165
Giá trong ngắn hạn, chuyển động, 78
Netflix, thu nhập, 121
thanh đảo ngược sao băng, 141
Newman, Paul, 217
Tin tức, 95–96
thông báo, 209–210
CNBC thông báo, 124
bối cảnh lịch sử, 172,
173–174
diễn giải, 95–96
kẻ tụt hậu
tin tức, 171–172
mối quan hệ, 192
tin tức tiềm năng, 183, 185
phát hành, tác động, 27-28, 36-37
quy tắc, 35–37
tin đồn, 183
bán tin tức, 195–196, 199
truyện, 174–183
thương nhân, 38–39
tin tức giao dịch, 171
9: 30–10: 00 khoảng trống sáng, 30–32
Mục tiêu, 94–95
Nghĩa vụ, 52–55
nghĩa vụ của người bán, 52–53
Mũ cũ, 174
1: 00-2: 30 giờ ăn trưa
tạm lắng / đảo ngược, 33–34
Giao dịch một giờ, sử dụng, 14
Đầu tư một phần trăm, 3–4
Mục nhập OOPS, 145–147
mẫu, 146f
mục tiêu giá, 147
Giao dịch OOPS
giảm chênh lệch giao dịch OOPS, 147
lệnh cắt lỗ, 147
Sở thích mở, 59
Tùy chọn, 49
tùy chọn cuộc gọi, 50
xích, 54
hợp đồng, 53
tùy chọn thu nhập, 121
tập thể dục, 60
hết hạn
cách tiếp cận, 66
ngày, mua, 69–70
ngày hết hạn / tháng, 55
giữ, ví dụ, 69
tùy chọn chỉ mục, 73–77
tùy chọn chất lỏng, 75
quan tâm mở, 59
phí bảo hiểm, 56
nghiên cứu, 79
giá, ví dụ, 54–55
báo giá, ví dụ, 54t
đặt tùy chọn, 50
màn hình báo giá, 65, 66f
chiến lược, 60–62
giá trị dựa trên thời gian, 59
tổng chi phí, 58
giao dịch, 50–51, 65
lợi thế, 58–59
giao dịch ra / vào, 60
tài sản cơ bản, 51–52
sử dụng, 51
khối lượng, 59
tùy chọn hàng tuần, 55–60
Tốc độ nhập / thực hiện lệnh,
sử dụng, 209–210
dòng lệnh, 97-98
Trang 254
240
Mục lục
Cuộc gọi hết tiền,
giao dịch, 66
Tùy chọn ngoài tiền, 57,
65–69
đang chơi, 68–69, 75–76
Lợi nhuận ngoài tiền, 87
Đặt ngoài tiền,
đang chơi, 67
Vị trí qua đêm,
giữ, 37
Con báo, biểu tượng, 25
Niềm đam mê, biểu tượng, 230
Người giao dịch ngày mẫu,
xem xét, 51
PayPal, 176
Cổ phiếu ngang hàng, phân kỳ giá,
187–188
Cắm điện (PLUG), 118
PMCS straddle, 80
Danh mục đầu tư, bảo hiểm rủi ro, 72
Khuyến khích tích cực, 8-9
Suy nghĩ tích cực, tập trung,
216–217
Tổn thất tiềm năng, bù đắp, 37
Tin tức tiềm năng, 183, 185
Thương nhân quyền lực, kinh nghiệm /
nhanh nhẹn, 26
Kinh doanh điện, 25
Rủi ro xác định trước, giới hạn, 61
Giao dịch trước thị trường, 161–162
Phí bảo hiểm, 53
thay đổi, 54
quyết tâm, 52
tổng phí bảo hiểm, thanh toán, 61
Giá
phân kỳ, 187–188
chuyển động, tác động, 160–161
phạm vi, thanh bên trong (biểu đồ), 139f
kích hoạt, tác động, 12, 14
Đường dẫn giá
biểu đồ, 191f
tin tức, tác động, 141
hành động giá, 190, 192
Tỷ lệ giá trên thu nhập
(Hệ số P / E), 20
Lợi nhuận
khóa, 101–102
giá pullback, 147
cạnh ngắn, 12
lấy, 152, 156–158
tầm quan trọng, 100–102
biến, 102
các biến thể, 158
Đặt tùy chọn, 50, 52
bao gồm đặt, bán, 62
giá trị nội tại, 56, 57
tiền, mất mát, 71–72
giá, 81
mua hàng, 53, 58–61, 85–86, 121
Puts
bán khỏa thân, bán, 61–62
Giá cổ phiếu QLogic, 77
lạc quan, 78
QQQs, 111
Trích màn hình, khám nghiệm, 78
Dược phẩm Regeneron,
Sức chống cự
chạm trán, 159–160
kháng kỹ thuật, 160
Đảo ngược, 27
thanh, 134, 141–146. Xem thêm
Cây búa; Sao băng.
thanh đảo chiều hình nến, 154,
156
nến, 134
mờ dần, 124, 126
đảo ngược xu hướng tăng, 156
Tín hiệu ngược, 170
Quyền, 52–55
quyền của người mua, 52
Rủi ro giảm, tăng giá
(tác động), 83
Rủi ro
giảm, 73–74
rủi ro dựa trên thời gian, 201
Trang 255
Mục lục
241
Quản lý rủi ro, 51, 58,
98–100, 185
giới hạn dừng lỗ, 40
chiến lược, 35
sử dụng, 201, 204
cửa sổ thay đồ, mối quan hệ,
197
Rủi ro / phần thưởng, 99
tương phản, 48
minh họa, 61–62
Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng, 16–18
Chấp nhận rủi ro, 113, 206
Tin đồn, 183
mua tin đồn, 195–196, 199
SanDisk, giao dịch dễ dàng, 206
Di chuyển ngành, dự đoán, 63
Các ngành, 188–192
Tự phê bình, rèn luyện, 8–9
Lòng tự trọng, mất mát, 9
Tự phán xét, 221–222
Bán thiên vị, 161–162
Bán, 50
nghĩa vụ, 52–53
Bán các chương trình, 195
Các công ty bán dẫn,
phân nhóm, 36–37
Chỉ số bán dẫn (SOX)
Tùy chọn tháng 12
dấu ngoặc kép, 74f, 76
sử dụng, 165
Shack Shack
thu nhập, biểu đồ, 202f
giảm giá, 199, 201
Ngôi sao băng, 135
biểu đồ, 135f
búa ngược, 156
thanh đảo ngược, 141, 166
Các vị thế bán, tự bảo hiểm rủi ro, 71
Số lượt chơi ngắn hạn trong ngày, 99
Giao dịch ngắn hạn, đảo chiều, 35–36
Cơ hội vốn hóa nhỏ, 214
Đảo ngược giá Snapback, 91, 124
Đảo ngược Snapback,
sự xuất hiện, 102
Xã hội, sự phán xét,
221–222
Suy đoán, 51, 58
Chênh lệch, 62–63
lan gấu, 85–86
lan bò, 83–85
Standard and Poor's 100
(OEX), 52, 76
Standard and Poor's 500 (OEX),
Tùy chọn tháng 12
dấu ngoặc kép, 76f
Chỉ số Standard và Poor's 500
tương lai, xem, 165
Standard and Poor's 500 Stock
Index Futures, 96
Cổ phiếu, 51
phá vỡ, 12
đóng mở
chênh lệch, 88t
khoảng trống, 32–33, 88
tăng khoảng cách, 161–162
phân nhóm, 36–37
tụt hậu, 28
sở hữu lâu dài,
197, 199
cổ phiếu động lượng, khai thác,
30–32
tiền, đuổi theo, 18
phong trào, 78–79
bản tin tức, tác động, 36
mẫu, 160
hiệu suất, giao dịch nội gián
(tác động), 176
mua bán điện, 28
giá cả, sự thay đổi, 41–42
spin-off, 174, 176
xu hướng, 160
lộn ngược, 116, 118
Lệnh giới hạn dừng,
163–164
Dừng lỗ
đệm, 103
cài đặt, 99
sử dụng, 67, 148, 152
Giới hạn cắt lỗ, tối đa, 159
Trang 256
242
Mục lục
Lệnh cắt lỗ
cắt lỗ theo sau tự động
hủy, 163
tăng, khóa, 42
vị trí, 33, 40, 106,
129, 141, 152
điều chỉnh, trách nhiệm,
163
cài đặt, 35
cân nhắc, 159
thắt chặt, 28, 33–34
lệnh cắt lỗ theo sau, 154
sử dụng, 98, 197
Vị trí cắt lỗ, 40–41
10:00 sáng Quy tắc, cách sử dụng,
161–162
Điểm dừng
điểm dừng cố định, 163
cài đặt, 160–161
sử dụng, 161–164
Nằm giữa, 78-81
xu hướng tăng / giảm, 81
thu nhập chênh lệch, 110,
121–123
eBay straddle, 82
EMC straddle, giao dịch, 80
PMCS straddle, 80
nghiên cứu, 79
sử dụng, 80-81
Strangles, 82–83
Điểm mạnh
nhận dạng, 7–8, 10
hiểu biết, 9
Giá ưu đãi, 53, 62–63
Sự thành công
đến, 226–227
viết dự án, 221
Hỗ trợ, gặp gỡ, 159-160
Giao dịch Swing, 40–41
quản lý, 28
Phân tích kỹ thuật, 215
vắng mặt, 99–100
sử dụng, 92, 133, 160
Đột phá kỹ thuật, 16
Chỉ báo kỹ thuật, 156, 158
Kháng kỹ thuật, cấp độ, 160
Hỗ trợ kỹ thuật, cấp độ, 160
Cổ phiếu công nghệ, định hướng
thiên vị, 165
Danh sách theo dõi công nghệ, 189–190
Quy tắc 10 giờ sáng - 1 giờ chiều có hiệu lực,
32–33
Quy tắc 10 giờ sáng, 11–12, 110
lượt chơi, 126–133
thành công, lý do, 127–132
sử dụng, 161–162
Tenet Healthcare Corp (THC)
biểu đồ, 180f
tin tức, 179
3: 20–3: 40 chiều tạm lắng, 34
3: 40–4: 00 chiều chợ trên
đóng cửa / cuối ngày, 35
Rủi ro dựa trên thời gian, 201
Giá trị dựa trên thời gian, 56, 59
Khung thời gian, 29
biểu đồ, 31f
trình tự thời gian,
hành vi thị trường
(tương quan), 27–28
cân nhắc, 183
8: 00–9: 30 sáng / 4: 00–8: 00 chiều
sau giờ làm việc (quy tắc tin tức),
35–37
ví dụ, 37–38
khung thời gian trong ngày, 93
9: 30–10: 00 khoảng trống sáng, 30–32
1: 00-2: 30 giờ ăn trưa
tạm lắng / đảo ngược, 33–34
Quy tắc 10 giờ sáng - 1 giờ chiều có hiệu lực,
32–33
3: 20–3: 40 chiều tạm lắng, 34
3: 40–4: 00 chiều chợ trên
đóng cửa / cuối ngày, 35
Trang 257
Mục lục
243
có xu hướng giảm, 34
2: 30–3: 20 sau bữa trưa
hoạt động, 34
Khoảng thời gian, 27–28
Thương nhân
cạnh, 165–170
kinh nghiệm, 7–8
sai sót, 6
thương nhân ngày mẫu,
xem xét, 51
tiềm năng, phóng đại, 8
điểm yếu, 5
Giao dịch
mục nhập, 116
kết quả, kiểm soát (vắng mặt),
223
thiết lập, 28
giao dịch swing, quản lý,
28
thời gian, 196–197,
209–210, 214
Thương mại
giao dịch ngoài giờ, 26
ứng cử viên, vị trí, 117
vốn, xói mòn, 156, 158
thận trọng, 28
thách thức / vấn đề, 26
lựa chọn, 216, 230
tăng khoảng cách, 106–108
bàn thắng, 92–93
mất trí, 43
giao dịch nội gián, 176, 179
tin tức, 171
hướng dẫn, 172–174
mục tiêu, 94–95
cơ hội, 41, 43
nền tảng, các vấn đề, 126
kinh doanh điện, 25
chiến lược, cách sử dụng, 93–94
dấu vân tay, 3
zen, 226–227
Theo dõi lệnh cắt lỗ, 154
cắt lỗ theo sau tự động
xác định, 162
Trailing stop, tăng (lock), 42
Các xu hướng, 29
Thị trường xu hướng, 48
Xu hướng, 160
đặc điểm, 193–194
liên tục, 27
xu hướng tỷ lệ phần trăm cao,
98–99
thành công lịch sử, 196
tâm lý con người, tác động, 195
rủi ro, 204
thành công, 194–196
tỷ lệ, 113
thời gian, 201
sử dụng, 193
Biểu đồ TSLA, 113
Tăng / mờ khoảng cách TSLA, 114f
Twitter
tin tức hướng dẫn về thu nhập
phát hành, 181
biểu đồ khoảng cách và đi xuống, 151f
mục nhập gap-and-go, 148
Hiệu lực tháng Giêng, năm 214
biến động giá, 206
cổ phiếu, nhóm, 36
2: 30–3: 20 sau bữa trưa
hoạt động, 34
Giao dịch trong hai giờ, sử dụng, 14
Sự không chắc chắn, tăng lên, 91–92
Nội dung cơ bản, 51–52
Quy tắc tăng, 106
Đảo ngược xu hướng tăng, 156
Vale SA, biểu đồ chứng khoán, 18
Định giá, tác động, 20
Trang 258
244
Mục lục
Biến động, 56–57, 80
phạm vi hợp đồng / biến động, 136,
138
biến động lịch sử, 56
sự biến động ngụ ý, 57
tăng, 159
Khối lượng, 59
lây lan, 76
Phố Wall, phối cảnh, 2
Danh sách theo dõi, 188
danh sách theo dõi công nghệ, 189–190
Điểm yếu, nhận dạng, 10
Nhà môi giới dựa trên web
nhất quán, vắng mặt, 97–98
tốc độ nhập / thực hiện lệnh,
sự hiện diện, 209–210
Nền tảng dựa trên web, cách sử dụng, 126
Tùy chọn hàng tuần, 55–60
kinh doanh chênh lệch giá, 58
tập thể dục, 60
giá trị bên ngoài, 56
bảo hiểm rủi ro, 57–58
biến động lịch sử, 56
sự biến động ngụ ý, 57
giá trị nội tại, 55–56
đòn bẩy, 58
ở tùy chọn tiền, 57
trong tùy chọn tiền, 57
quan tâm mở, 59
sử dụng tuỳ chọn tiền, 57
ưu / nhược điểm, 58–59
quản lý rủi ro, 58
đầu cơ, 58
không ổn định, 56
khối lượng, 59
Williams, Larry, 145 tuổi
Thay quần áo cửa sổ, 196–199
biểu đồ, 198f
ví dụ, 197, 199
quản lý rủi ro, 197
giao dịch, thời gian, 196–197
Yahoo, biểu đồ chứng khoán, 22f
Zynga, biểu đồ chứng khoán, 23f, 24
Trang 259

Xu Huong

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Xu Huong

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Trang 1

Nghệ thuật giao dịch theo xu hướng

Nghệ thuật giao dịch theo xu hướng

Chúc bạn tăng chậm

Thành phố đột phá và cưỡi ngựa

12.500 đô la đến 3,8 triệu đô la

Tùy chọn (Khá) Sơn lót cơ bản

Quyền chọn giao dịch

Tinh linh động vật yêu thích của tôi

11 CẦM TAY

Nội quy Tin tức! Tin tức giao dịch

E ven mặc dù sư tử không có đốm, và báo không thể thay đổi

You might also like