Krishna Niraula (CA) Smart Career Academy

१. नेपालमा बैंकका प्रकार तथा कार्यहरु के के छन् ? लेख्नुहोस् । (२+८)

उत्तरः बैं क भने को त्यस्तो संस्था हो जसले अथथतन्त्रको surplus sector बाट फिताथ गने शतथमा रकम संकलन गरी
deficit sector मा लगानी गर्थ छ । ने पालमा एक केन्द्रीय बैंकका रुपमा ने पाल राष्ट्र बैंक रहे को छ जसले अन्य बैंक
तथा फित्तीय संस्थालाई फनयमन गने गर्थ छ । बैंक तथा फित्तीय संस्था सम्बन्धी ऐन, २०७३ अनुसार बैंक तथा फित्तीय
संस्थाहरु फनम्नबमोफजम छन् ।

• "क" िगथ (िाफिज्य बैंक)

• "ख" िगथ (फिकास बैंक)
• "ग" िगथ (िाइनान्स कम्पनी)
• "घ" िगथ (लघुफित्त फित्तीय संस्था)
• पूिाथ धार फिकास बैंक

माफथ उल्लेखखत बैंकहरुले ने पाल राष्ट्र बैंक फनर्े शनमा तोफकए बमोफजम चुक्ता पुुँजी कायम गनुथ पने हुन्छ ।

नेपालका बैंकका कायथहरु र्े हायबमोफजम छन् ।

"क", "ख" र "ग" वगयका बैंकले गने मुख्य समान कार्यहरु

१. ब्याज िा फबना ब्याजमा फनक्षेप स्वीकार गने िा फिफभन्न फित्तीय उपकरि मािथत फनक्षेप पररचालन गने र फतनको
भुक्तानी फर्ने ,
२. फिर्् युतीय उपकरि िा साधनको माध्यमबाट फनक्षेप स्वीकार गने , भु क्तानी फर्ने , लेनर्े न गने, मध्यस्थताको काम गने
र रकमान्तर गने ,
३. हायर पचे ज, फलफजङ, हाउफजङ लगायतका कजाथ फर्ने,
४. आिश्यकता अनुसार राष्ट्र बैंकबाट पु नरकजाथ फलने िा अन्य BFIs बाट कजाथ फलने फर्ने
५. पूुँजीकोष पु रा गनथका लाफग शेयर, फिबेन्चर, ऋिपत्र आफर् जारी गने
६. फिफनमयपत्र, प्रफतज्ञापत्र, चेक, यात्रु चेक, िराफ्ट जारी गने, स्वीकार गने, भुक्तानी फर्ने, फिस्काउन्ट गने िा खररर्
फिक्री गने
७. फधतोपत्रको कफमशन एजे ण्ट भइ सु रक्षि गने, खररर् फबक्री गररफर्ने, से ि फिपोफजट भल्टको व्यिस्था गने, आफर्

”क" वगयले मात्र गने कार्यहरु

१. हाइपोफथकेशन फधतो राखी कजाथ फर्ने,
२. फिर्े शी बैंक िा फित्तीय संस्थाको जमानतमा कजाथ फर्ने,
३. सुरक्षिमा फलएको सम्पफत्त प्राप्त गने, धारि गने तथा सो को अन्य कारोबार गने,
४. प्रतीतपत्रको कारोबार गने
५. फिर्् युतीय कारोबार गनथ फिफजटल/कािथ जस्ता फित्तीय उपकरि जारी गने, स्वीकार, व्यिस्थापन तथा एजेण्ट फनयु क्त
गने,
६. राष्ट्र बैंकले तोकेबमोफजम सरकारी कारोबार गने,
७. फिर्े शमा फिफनमयपत्र, चेक िा अन्य फित्तीय उपकरिद्वारा रकम पठाउने, फिर्े शबाट फिप्रेषि प्राखप्त र भु क्तानी गने
८. प्रचफलत कानून बमोफजम र्ु ई िा बढी व्यखक्तहरुबीच हुने कुनै कायथमा र्ु िै पक्षको सहमफतमा जमानी (mediator)
बस्ने
"घ" वगयले गने मुख्य कार्यहरु
१. राष्ट्र बैंकले तोकेबमोफजम पररयोजना, बचत कायम गरे को समूह िा समूहको सर्स्यलाई लघु व्यिसायका लाफग फधतो,
जमानत फलइ िा नफलइ लघुकजाथ फर्ने
Krishna Niraula (CA) Smart Career Academy

२. राष्ट्र बैंकको स्वीकृफत र शतथ को अफधनमा रही फनक्षेप स्वीकार तथा भु क्तानी आफर् ।
पूवायधार ववकास बैंकका मुख्य कार्यहरु
१. पूिाथ धार फिकासका लाफग कजाथ प्रिाह र शेयरमा लगानी गने
२. र्ीघथकालीन प्रकृफतको फनक्षे प िा फिबेन्चरबाट स्रोत संकलन गने आफर् ।

वनष्कर्यमा, ने पालमा बैंकहरुको फिभाजग कायथ प्रकृफतको आधारमा भएको छ, तर संख्यात्मक फहसाबमा धेरै बैं कहरु
हुनु भन्दा थोरै बैंक भइ बृहत शाखा संजाल भएमा कम सं चालन लागतमा बृहत्तर तथा प्रभािकारी बैंफकङ सेिा प्रिाह
हुने फिश्वास गनथ सफकन्छ ।

1. What are the types and functions of banks in Nepal (2+8)

A bank is an institution that invests in the deficit sector by raising money from the surplus sector
in condition of returning the money. Nepal Rastra Bank is the central bank in Nepal which
regulates other banks and financial institutions. As per the Banking and Financial Institutions Act,
2073 BS, the banks and financial institutions in Nepal are categorized as follows.
• "A" class Bank (Commercial Bank)
• "B" class Bank (Development Bank)
• "C" class Bank (Finance Company)
• "D" class Bank (Microfinance Financial Institution)
• Infrastructure Development Bank
The above mentioned banks have to maintain the paid up capital as prescribed in the Nepal Rastra
Bank directive.

Functions of the Banks of Nepal

The main similar functions of Class A, B and C are:
1. Accepting deposits interest free or with interest or operating and paying deposits through
various financial instruments,
2. Accepting deposits, making payments, transacting, mediating and exchanging money through
electronic devices or instruments,
3. Giving loans including hire purchase, leasing, housing, etc.
4. Refinance from NRB or borrow from other BFIs as required
5. Issuance of shares, debentures, debentures etc. to meet the capital requirement
6. Issuance, Acceptance, Payment, Discount or Purchase of Bills, guarantee, Cheques, travellers
Cheques, Draft, etc.
7. Securing securities as commission agents, buying and selling securities, arranging safe deposit
vaults, etc.

Actions performed only by "A" class

1. Providing Hypothecation loans,
2. Lending on the guarantee of a foreign BFI,
3. Acquisition, holding and performing other transactions of secured property,
4. Deal of letter of credit
5. Issuance, acceptance, management and appointment of agent for financial instruments such as
digital/ cards for performing electronic transactions,
6. To perform government transaction as specified by NRB,
Krishna Niraula (CA) Smart Career Academy

7. Sending remittances, cheques or other financial instruments abroad, and receiving remittances
from abroad
8. Act as mediator between two or more parties with their consent as per the prevailing laws,

The main functions performed by the "D" class

1. To provide micro loan to project, savings group or group member, with or without collateral,
as specified by NRB.
2. Acceptance of deposits and payment etc., subject to the approval and conditions of NRB.

Main functions of Infrastructure Development Bank

1. To provide credit and invest in shares for infrastructure development
2. Collecting resources from long term deposits or debentures etc.

In conclusion, the division of banks in Nepal has been based on their functions, but it can be
believed that with fewer banks with extensive networks can provide more efficient banking
services at lower operating costs.

६. वाविज्य बैंकका कार्यहरु लेख्नुहोस् ।

उत्तर र्े शको उद्योग, व्यापार र अथथतन्त्रलाइ मौफिकीरि गनथ सबै फकफसमका बैंफकङ सेिा फर्ने नािामुखी संस्थालाई
िाफिज्य बैंक भफनन्छ । िाफिज्य बैंकक कायथहरु बैं क तथा फिफत्तय संस्था ऐन, २०७३ र्िा ४९ (१) मा उल्लेखखत छन् ।
केही महत्वपुिथ कायथ हरु फनम्नबमोफजम छन्:
१. व्यखक्त/संस्थाको फनक्षेप संकलन (चल्ती, बचत, मुद्दती, कल र माफजथ न) र फिफभन्न फित्तीय उपकरि मािथत फनक्षे प
पररचालन तथा फतनको भु क्तानी,
२. व्यखक्त/संस्थालाई कजाथ प्रिाह (हायर पचे ज, फलफकङ, हाउफजङ, अफधफिकषथ लगायतका कजाथ आफर् )
३. पररयोजना तथा हाइपोफथकेशन फधतो राखी कजाथ फर्ने एिं सहफित्तीयकरि कजाथ प्रर्ान गने,
४. फिर्े शी बैंक िा फित्तीय संस्थाको जमानतमा कजाथ फर्ने
५. आिश्यकता अनुसार राष्ट्र बैंकबाट पु नरकजाथ फलने िा अन्य BFIs बाट कजाथ फलने फर्ने,
६. प्रतीतपत्र, फिफनमयपत्र, प्रफतज्ञापत्र, चेक, यात्रु चेक, िराफ्ट िा अन्य फित्तीय उपकरि फनष्काशन गने, स्वीकार गने,
भुक्तानी फर्ने, फिस्काउन्ट गने िा खररर् फिक्री गने,
७. सुनचाुँ र्ी खररर् फबक्री गने,
८. फिर्े शी फिफनमय कारोबार गने,
९. राष्ट्र बैंकको फनर्े शन बमोफजम सरकारी कारोबार गने
१०. फिर्् युतीय कारोबारका लाफग फिफजटल िा कािथ लगायतका उपकरि जारी गने,
११. फिप्रेषिको सेिा (िराफ्ट, खस्वफ्ट, फ्याक्स, ABBS, आफर्बाट)
१२. िासलात बाफहरका कारोबार गने
१३. नेपाल सरकार िा राष्ट्र बैं कले जारी गरे को ऋिपत्र खररर् फबक्री गने िा सकार गने
१४. फिपन्न िगथ, न्यू न आय भएका तथा कुनै क्षेत्रका बाफसन्दाको आफथथक उत्थानका लाफग व्यखक्तगत िा सामूफहक
जमानीमा राष्ट्र बैंकले तोकेबमोफजमको कजाथ फर्ने,
१५. अन्य कायथ हरु (जस्तै प्राफिफधक परामशथ , फधतोपत्रको कफमशन एजे ण्ट भइ सुरक्षि गने, खररर् फबक्री गररफर्ने, सेि
फिपोफजट भल्टको व्यिस्था गने, आफर्)

वनष्कर्यमा, िाफिज्य बैंकले सम्पूिथ बैंफकङ सेिा प्रर्ान गर्ै अथथतन्त्रले फलएको नीफत अनुसार बैंफकङ कारोबार गने
गर्थ छ ।
Krishna Niraula (CA) Smart Career Academy

७. ववकास बैंकका कार्यहरु लेख्नुहोस् ।

उत्तरः फिकास बैंक ("ख" िगथ) ले गने कायथहरु BAFIA को र्िा ४९ (२) मा फर्इएको छ जसमध्ये केही मु ख्य कायथहरु
फनम्नबमोफजम छन् ।
१. ब्याज िा फबना ब्याजमा फनक्षेप स्वीकार गने िा फिफभन्न फित्तीय उपकरि मािथत फनक्षेप पररचालन गने र फतनको
भुक्तानी फर्ने ,
२. फिर्् यु तीय उपकरि िा साधनको माध्यमबाट फनक्षेप स्वीकार गने , भु क्तानी फर्ने , लेनर्े न गने, मध्यस्थताको काम गने
र रकमान्तर गने ,
३. हायर पचे ज, फलफजङ्ग, हाउफजङ्ग, अफधफिकषथ लगायतका कजाथ फर्ने ,
४. आिश्यकता अनुसार राष्ट्र बैंकबाट पु नरकजाथ फलने िा अन्य BFIs बाट कजाथ फलने फर्ने,
५. प्रचफलत कानूनको अफधनमा रही फिर्े शी फिफनमय कारोबार गने
६. नेपाल सरकार िा राष्ट्र बैं कले जारी गरे को ऋिपत्र खररर् फबक्री गने िा सकार गने
७. िासलात बाफहरका कारोबार गने
८. फिपन्न िगथ, न्यून आय भएका तथा कुनै क्षे त्रका बाफसन्दाको आफथथक उत्थानका लाफग व्यखक्तगत िा सामूफहक जमानीमा
राष्ट्र बैंकले तोकेबमोफजमको कजाथ फर्ने
९. . पररयोजना फधतो राखी कजाथ फर्ने एिं सहफित्तीयकरि कजाथ प्रर्ान गने,
१०. ग्राहकको तिथबाट जमानतपत्र जारी गने,
११. फिफनमयपत्र, प्रफतज्ञापत्र, चेक, यात्रु चेक, िराफ्ट जारी गने, स्वीकार गने, भु क्तानी फर्ने, फिस्काउन्ट गने िा खररर्
फिक्री गने,
१२. आफ्नो चल अचल सम्पफत्त फधतो राखी कजाथ फलने,
१३. राष्ट्र बैंकको पूिथ स्वीकृफत फलइ प्रतीतपत्र र फिप्रेषिको कारोबार गने,
१४. नेपाल फभत्र रकम स्थानान्तरि गने,
१५. अन्य कायथ (जस्तै ः फधतोपत्रको कफमशन एजेण्ट भइ सु रक्षि गने, खररर् फबक्री गररफर्ने, सेि फिपोफजट भल्टको
व्यिस्था गने, आफर्)

वनष्कर्यमा, फिकास बैंकले िाफिज्य बैंक जसरी थुप्रै कायथ गरे पफन फिशे षतः फिर्े शी फिफनमय कारोबार, सुन चाुँ फर्
कारोबार, मध्यस्थकताथ कायथ, हाइपोफथकेशन कजाथ , फिफजटल कािथ जारी गने आफर् जस्ता कायथ गनथ BAFIA ले फिकास
बैंकलाई रोक लगाएको छ ।

८. ववत्त कम्पनीका कार्यहरु लेख्नु होस् ।

फित्त कम्पनी ("ग" िगथ) ले गने कायथहरु BAFIA को र्िा ४९ (३) मा फर्इएको छ जसमध्ये केही मुख्य कायथहरु
फनम्नबमोफजम छन् ।
१. ब्याज िा फबना ब्याजमा फनक्षेप स्वीकार गने िा फिफभन्न फित्तीय उपकरि मािथत फनक्षेप पररचालन गने र फतनको
भुक्तानी फर्ने ,
२. फिर्् यु तीय उपकरि िा साधनको माध्यमबाट फनक्षेप स्वीकार गने , भु क्तानी फर्ने , लेनर्े न गने, मध्यस्थताको काम गने
र रकमान्तर गने ,
३. आिश्यकता अनुसार राष्ट्र बैंकबाट पु नरकजाथ फलने िा अन्य BFIs बाट कजाथ फलने फर्ने
४. फिपन्न िगथ, न्यून आय भएका तथा कुनै क्षे त्रका बाफसन्दाको आफथथक उत्थानका लाफग व्यखक्तगत िा सामूफहक जमानीमा
राष्ट्र बैंकले तोकेबमोफजमको कजाथ फर्ने
५. हायर पचेज, फलफजङ, हाउफजङ लगायतका कजाथ फर्ने,
६. सहफित्तीयकरि कजाथ फर्ने,
७. आफ्नो चल अचल सम्पफत्त फधतो राखी कजाथ फलने,
८. फिफनमयपत्र, प्रफतज्ञापत्र, चेक, यात्रु चेक, िराफ्ट जारी गने , स्वीकार गने, भुक्तानी फर्ने, फिस्काउन्ट गने िा खररर् फिक्री
गने,
Krishna Niraula (CA) Smart Career Academy

९. राष्ट्र बैंकको स्वीकृफत फलइ प्रतीतपत्र र फिप्रेषिको कारोबार गने,

१०. सिारी साधन, मेफसन औजार, उपकरि, घरायसी फटकाउ सामान िा त्यस्तै अन्य चल सम्पफत्तको लाफग फकस्ताबन्दी
िा हायरपचेज कजाथ उपलब्ध गराउने ,
११. सिारी साधन, मेफसन, औजार उपकरि, घरायसी फटकाउ सामान िा त्यस्तै चल सम्पफत्त भािामा फलन कजाथ (फलफजङ्ग
िाइनान्स) उपलब्ध गराउने िा भािामा फलने फर्ने,
१२. आफ्नो ग्राहकको तिथबाट जमानतपत्र जारी गने र सो बापत ग्राहकसुँग आिश्यक शतथ गराउने , सुरक्षि फलने ,
फनजको चल अचल सम्पफत्त फधतोबन्धक फलने िा तेस्रो व्यखक्तको जेथा जमानत फलने ,
१३. आफ्नो सम्पफत्तको कुनै अंश िा पू रै फबक्री गने िा फलजमा फर्ने ,
१४.अन्य कायथ (जस्तैः फधतोपत्रको कफमशन एजेण्ट भइ सु रक्षि गने, खररर् फबक्री गररफर्ने, सेि फिपोफजट भल्टको
व्यिस्था गने, आफर्)

वनष्कर्यमा, फित्त कम्पनीले िाफिज्य बैंक र फिकास बैंक भन्दा केही कम कायथक्षेत्र राख्ने भएपफन यसको फिशेष महत्व
चल सम्पफत्त हायरपचेज कजाथ फलने फर्ने र फलफजङ िाइनान्सको कायथमा र्े खखन्छ ।

९. लघुववत्त ववत्तीर् संस्थाका कार्यहरु लेख्नुहोस् ।

उत्तरः लघुफित्त फित्तीय संस्था ("घ" िगथ) ले गने कायथहरु BAFIA को र्िा ४९ (४) मा फर्इएको छ जुन फनम्नबमोफजम
छन् ।
१. राष्ट्र बैंकले तोके अनुसारको पररयोजना, बचत कायम गरे को समूह िा समूहको सर्स्यलाई लघु व्यिसाय सञ्चालन
गनथ कुनै चल अचल सम्पफत्त सुरक्षि िा जमानत फलई िा नफलई लघुकजाथ फर्ने,
२. बैंक िा फित्तीय संस्था िा स्वर्े शी िा फिर्े शी संघ िा संस्था आफर्बाट कजाथ िा अनुर्ान प्राप्त गने र सो रकम लघुकजाथ
फितरि िा प्रिधथन गनथ का लाफग प्रयोग गने, तर फिर्े शी संघ िा संस्था आफर्बाट कजाथ िा अनुर्ान फलनु अफघ राष्ट्र बैंकको
स्वीकृफत फलनु पनेछ ।
३. लघुकजाथ उपलब्ध गराउनु अफघ जुन कायथको लाफग कजाथ माग भएको हो सो सम्बन्धी कायथको मूल्याङ्कन गने र त्यस्तो
कायथको सम्भाव्यता छ, छै न पफहचान गने,
४. लघुकजाथ पररचालन सम्बन्धमा समूहलाई आिश्यक पने सेिा तथा परामशथ प्रर्ान गने ,
५. लघुकजाथ समयमा असुल उपर गनेतिथ आिश्यक कारबाही गने ,
६. राष्ट्र बैंकको स्वीकृफत फलई राष्ट्र बैंकले तोफकफर्एको शतथ बन्दे जको अधीनमा रही फनक्षे प स्वीकार गने तथा त्यस्तो
फनक्षेपको भु क्तानी फर्ने ,
७. पूुँजीकोष पु रा गने प्रयोजनका लाफग शेयर, फिबेञ्चर, ऋिपत्र आफर् जारी गने,
८. आिू तथा अन्य कुनै बैंक िा फित्तीय संस्थाबाट कजाथ िा कुनै प्रकारको सुफिधा फलने ऋिी िा ग्राहकको फििरि
सूचना िा जानकारी राष्ट्र बैंक, सम्बखन्धत फनकाय िा अन्य बैंक िा फित्तीय संस्थाबीच फलने फर्ने ,
९. राष्ट्र बैंकले तोकेको अन्य काम गने ।

वनष्कर्यमा, लघुफित्त फित्तीय संस्थाले लघुउद्यमलाई प्रिधथ न गनथ लघुकजाथ प्रर्ान गने कायथ गर्थ छ ।

१०. पूवायधार ववकास बैंकका कार्यहरु लेख्नुहोस् ।

उत्तरः पूिाथ धार फिकास बैंकले गने कायथहरु BAFIA को र्िा ४९ (५) मा फर्इएको छ जुन फनम्नबमोफजम छन् ।
१. पूिाथ धार फिकास सम्बन्धी पररयोजनाहरुमा कजाथ प्रिाह तथा शेयरमा लगानी गने ,
२. पूिाथ धार फिकास सम्बन्धी पररयोजना सञ्चालन गने कम्पनीहरुको फधतोपत्रमा लगानी गने,
३. पूिाथ धार फिकास सम्बन्धी पररयोजनाहरु फनमाथ ि तथा सञ्चालनको लाफग आिश्यक मेफसन उपकरि तथा औजारको
खरीर्, फबक्री िा आपूफतथ िा जिान सम्बन्धी कारोबारको लाफग प्रतीतपत्र खोल्ने तथा जमानत पत्रहरु जारी गने ,
४. राष्ट्र बैंकको स्वीकृफत फलई पूिाथ धार फिकास सम्बन्धी पररयोजनाहरुमा लगानी गनथ आिश्यक रकम जुटाउनको लाफग
फिफभन्न प्रकारका स्वर्े शी िा फिर्े शी मुिामा फित्तीय उपकरि जारी गने तथा ऋि प्राप्त गने र्ीघथकालीन प्रकृफतको
फनक्षेप स्वीकार गरी िा फिबेञ्चर जारी गरी स्रोत पररचालन गने ,
Krishna Niraula (CA) Smart Career Academy

५. राष्ट्र बैंकको स्वीकृफत फलई फलफजङ्ग कारोबार गने,

६. फिर्े शी बैंक तथा फित्तीय संस्थाको जमानत स्वीकार गरी पररयोजनामा कजाथ तथा सुफिधा प्रर्ान गने ,
७. राष्ट्र बैंकले तोकेका अन्य कायथ गने ।

वनष्कर्यमा, पू िाथ धार फिकास बैंकले पूिाथ धार फिकासमा लगानी गनथका लाफग कायथ गने गर्थ छ ।

6. Write down the functions of a commercial bank.

A commercial bank is a profitable organization that provides all kinds of banking services to
monetize the industry, trade and economy of the country. Commercial banking activities are
mentioned in the Banking and Financial Institutions Act, 2073, Section 49 (1). Here are some
important ones:
1. Deposit collection (current, savings, term, call and margin) of an individual / institution and
deposit mobilization and its payment through various financial instruments,
2. Loan flow to individuals/institutions (loans including hire purchase, leaking, housing, surplus
etc.)
3. Project Lending and consortium financing and hypothecation loans,
4. Providing loan on the guarantee of foreign bank or financial institution
5. Refinancing from Rastra Bank or borrow from other BFIs as required,
6. Issue, accept, pay, discount or buy or sell letters of credit, bills of exchange, affidavits, cheques,
travellers cheques, drafts or other financial instruments.
7. Buying and selling gold and silver ,
8. Foreign exchange trading,
9. To conduct government business as per the instructions of NRB
10. Issuing digital or card devices for electronic transactions,
11. Remittance service (from Draft , Swift , Fax , ABBS, etc.)
12. Performing Off-Balance Sheet transactions
13. To buy or sell bonds issued by the Government of Nepal or NRB
14. To provide loans as prescribed by the National Bank on individual or collective guarantee for
the economic upliftment of the poor, low income and residents of any area,
15. Other functions (such as technical consulting , agent for protection as well as sale or purchase
of securities, safe deposit Vault, etc.)

In conclusion , commercial banks provide banking services in accordance with the policy adopted
by the economy.

7. Write the functions of development bank.

The functions of Development Bank ("B" class) are given in Section 49 (2) of BAFIA, 2073. The main
functions are given below:
1. Accept deposits with/without interest or mobilize deposits by issuing various instruments and
paying them off
2. To accept deposits, making payments, having transactions, carry on intermediary services and
transfer funds through various electronic instruments or devices,
Krishna Niraula (CA) Smart Career Academy

3. Hire Purchase, leasing, Housing, overdraft and other lending,

4. Re-finance from Rastra Bank or borrow from other BFIs as required ,
5. To conduct foreign exchange business under the prevailing law.
6. To buy or sell bonds issued by the Government of Nepal or NRB
7. Performing Off-Balance Sheet transactions
8. To provide loans as prescribed by NRB on individual or collective guarantee for the economic
upliftment of the poor, low income and residents of any area.
9. . Providing project collateral and co-financing loans,
10. Issuance of security on behalf of the customer,
11. Bills, Pledges, Cheques, Travellers Cheques, Draft Issuance, Acceptance, Payment, Discount or
Purchase,
12. Borrowing loans on the mortgage of movable/immovable assets,
13. To transact letters of credit and remittances with the prior approval of the National Bank,
14. Transferring money within Nepal,
15. Other functions (such as securing securities as commission agents, buying and selling
securities, arranging safe deposit vaults, etc.)

In conclusion, BAFIA has barred the development bank from carrying out many activities like
commercial banks, especially foreign exchange transactions, gold and silver transactions,
intermediaries, hypothecation loans, issuance of digital cards, etc.

8. Write down the functions of a finance company.

The functions to be performed by a finance company ("C" class) are given in Section 49 (3) of the
BAFIA, some of the main functions of which are as follows.
1. Accept deposits with/without interest or mobilize deposits by issuing various instruments and
paying them off
2. To accept deposits, making payments, having transactions, carry on intermediary services and
transfer funds through various electronic instruments or devices,
3. Re-finance from NRB or borrow from other BFIs as required
4. To provide loans as prescribed by NRB on individual or collective guarantee for the economic
upliftment of the poor, low income and residents of any area.
5. Giving loans including hire purchase, leasing, housing,
6. Consortium financing,
7. Borrowing loans on the mortgage of movable/immovable assets,
8. Bills, Pledges, Cheques, Travellers Cheques, Draft Issuance, Acceptance, Payment, Discount or
Purchase,
9. To transact letters of credit and remittances with the approval of NRB,
10. Provide installment or hire purchase loans for vehicles , machine tools , equipment , household
durables or similar movable property ,
11. To rent vehicles, machinery, tools, equipment, household durable goods, or similar movable
property or to provide loans for rent (lease finance),
12. Issue guarantee on the basis of bank guarantee with terms and conditions, secure loans, to
take mortgage of movable/immovable assets or take third party guarantee
13. Sell or lease any or all of property ,
Krishna Niraula (CA) Smart Career Academy

14. Other functions (such as securing securities as commission agents , buying and selling
securities, arranging safe deposit vaults, etc.)

In conclusion, although finance companies have slightly less scope of work than commercial
banks and development banks, their special importance is seen in the work of lending and leasing
finance for movable property and hire purchase.

9. Write the functions of MFI.

Answer: The functions to be performed by a microfinance financial institution ("D" class) are given
in Section 49 (4) of BAFIA which are as follows.
1. To disburse micro-credit, with or without any movable or immovable property as the collateral
or security, for operating any micro-enterprise prescribed by the Rastra Bank to any project, any
group or a member thereof which/who have regularly saved for the period and maintained the
prescribed saving,
2. To accept loans or grants from any bank or financial institution or native or foreign organization
or institution, and use such loans or grants for the supply of micro-credit or for making the same
effective,
Provided that approval of the Rastra Bank shall be obtained prior to obtaining loans or grants
from any foreign organization.
3. Prior to disbursing micro-credits, evaluating the schemes for which micro-credits have been
requested and determining whether or not they are feasible,
4. To provide necessary services and consultation to groups with regard to mobilization of micro
finance,
5. To carry out necessary actions for recovery of the micro credits on time,
6. To accept deposits and refund such deposits subject to the limit prescribed by the Rastra Bank
by getting approval of the Rastra Bank,
7. To issue shares, debentures, bonds, etc. for the purpose of meeting the capital fund
requirements,
8. To exchange information or notices on debtors or customers who have obtained credit or any
kind of facility from it and other bank or financial institutions with the Rastra Bank or any other
bank or financial institutions particulars of,
9. To carry out such other functions as may be prescribed by the Rastra Bank.

In conclusion , MFIs provide microcredit to promote micro-enterprises.

10. Write the functions of Infrastructure Development Bank.

The functions to be performed by Infrastructure Development are given in Section 49 (5) of BAFIA
which are as follows.
1. To Disburse loans and financing in shares in projects relating to infrastructure development
2. To Finance in securities of the companies operating projects relating to infrastructure
development,
3. To open letters of credits and issue guarantees for purchase, sale or supply or installation of
machineries, equipment and tools required for construction and operation of projects relating to
infrastructure development,
Krishna Niraula (CA) Smart Career Academy

4. To issue financial instruments in national or foreign currencies with approval of the Rastra Bank
for collecting fund required for investment in projects concerning infrastructure development and
to acquire loan to that effect,
5. To mobilize resources by accepting long term deposits or issuing debenture,
6. To carry on leasing transactions with approval of the Rastra Bank,
7. To provide loans and facilities for projects by accepting guarantee of foreign banks and financial
institutions,
8. To carry out other acts as prescribed by the Rastra Bank.

In conclusion, the Infrastructure Development Bank works to invest in infrastructure

development.