You are on page 1of 72

AUGUST 2020

UTI FUND WATCH


&ƵŶĚ&ŝŶĚĞƌ

ͻ dŚĞŵŽƐƚƚƌƵƐƚĞĚďƌĂŶĚ͕ĂĚŵŝƌĞĚďLJĂůůƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐ
ͻ dŚĞůĂƌŐĞƐƚĂŶĚŵŽƐƚĞĨĨŝĐŝĞŶƚŵŽŶĞLJŵĂŶĂŐĞƌǁŝƚŚ
dŽďĞƚŚĞŵŽƐƚƉƌĞĨĞƌƌĞĚDƵƚƵĂů&ƵŶĚ
 ŐůŽďĂůƉƌĞƐĞŶĐĞ
ͻ dŚĞŵŽƐƚƉƌĞĨĞƌƌĞĚĞŵƉůŽLJĞƌ
ͻ dŚĞďĞƐƚŝŶĐůĂƐƐĐƵƐƚŽŵĞƌƐĞƌǀŝĐĞƉƌŽǀŝĚĞƌ
ͻ dŚĞŵŽƐƚŝŶŶŽǀĂƚŝǀĞĂŶĚďĞƐƚǁĞĂůƚŚĐƌĞĂƚŽƌ
ͻ ƐŽĐŝĂůůLJƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞŽƌŐĂŶŝnjĂƚŝŽŶŬŶŽǁŶĨŽƌďĞƐƚ
 ĐŽƌƉŽƌĂƚĞŐŽǀĞƌŶĂŶĐĞ

&hE^d'KZz
ĂƚĞŐŽƌLJŽĨ /ŶĐĞƉƚŝŽŶ WĂŐĞ ĂƚĞŐŽƌLJŽĨ /ŶĐĞƉƚŝŽŶ WĂŐĞ
Yh/dzd'KZz ,zZ/d'KZz
ƐĐŚĞŵĞ ĂƚĞ EŽ͘ ƐĐŚĞŵĞ ĂƚĞ EŽ͘
ͻ hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ >ĂƌŐĞĂƉ&ƵŶĚ ϭϱͲKĐƚͲϴϲ ϵ ͻ hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ ŐŐƌĞƐƐŝǀĞ,LJďƌŝĚ&ƵŶĚ ϮͲ:ĂŶͲϵϱ Ϯϰ
ͻ hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ DƵůƚŝƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ ϭϵͲEŽǀͲϬϴ Ϯϱ
ͻ hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ >ĂƌŐĞΘDŝĚĂƉ&ƵŶĚ ϮϬͲDĂLJͲϬϵ ϭϬ ͻ hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚ ƌďŝƚƌĂŐĞ ϮϮͲ:ƵŶͲϬϲ Ϯϲ
ͻ hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ ŽŶƐĞƌǀĂƚŝǀĞ,LJďƌŝĚ&ƵŶĚ ϭϲͲĞĐͲϬϯ Ϯϳ
ͻ hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ DƵůƚŝĂƉ&ƵŶĚ ϭϴͲDĂLJͲϵϮ ϭϭ
ͻ hd/hŶŝƚ>ŝŶŬĞĚ/ŶƐƵƌĂŶĐĞWůĂŶ LJŶĂŵŝĐƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶΎ ϭͲKĐƚͲϳϭ Ϯϴ
ͻ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ sĂůƵĞ&ƵŶĚ ϮϬͲ:ƵůͲϬϱ ϭϮ ͻ hd/ƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ ƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐƐ ϯϬͲƵŐͲϭϴ Ϯϵ
ΎWƌŽƉŽƐĞĚĐĂƚĞŐŽƌLJ
ͻ hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚ DŝĚĂƉ&ƵŶĚ ϳͲƉƌͲϬϰ ϭϯ ĂƚĞŐŽƌLJŽĨ /ŶĐĞƉƚŝŽŶ WĂŐĞ
^K>hd/KEKZ/Ed
ƐĐŚĞŵĞ ĂƚĞ EŽ͘
ͻ hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ ϯͲDĂLJͲϬϱ ϭϰ ͻ hd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚ
 Ͳ^ĂǀŝŶŐƐWůĂŶ ŚŝůĚƌĞŶΖƐ&ƵŶĚ ϭϮͲ:ƵůͲϵϯ ϯϬ
ͻ hd/DE&ƵŶĚ dŚĞŵĂƚŝĐʹDE ϮϵͲDĂLJͲϵϴ ϭϱ ͻ hd/ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚĞŶĞĨŝƚ
 WĞŶƐŝŽŶ&ƵŶĚ ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚ&ƵŶĚ ϮϲͲĞĐͲϵϰ ϯϰ
ͻ hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚ dŚĞŵĂƚŝĐʹŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ ϯϬͲ:ƵůͲϬϳ ϭϲ
ͻ hd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ
ͻ hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ dŚĞŵĂƚŝĐʹ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ϳͲƉƌͲϬϰ ϭϳ  /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ ŚŝůĚƌĞŶΖƐ&ƵŶĚ ϯϬͲ:ĂŶͲϬϴ ϯϱ
ĂƚĞŐŽƌLJŽĨ /ŶĐĞƉƚŝŽŶ WĂŐĞ
dd'KZz
ͻ hd/ĂŶŬŝŶŐΘ&ŝŶĂŶĐŝĂů ^ĞĐƚŽƌĂůͲĂŶŬŝŶŐΘ ƐĐŚĞŵĞ ĂƚĞ EŽ͘
 ^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ &ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ ϳͲƉƌͲϬϰ ϭϴ ͻ hd/KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ ϮϰͲEŽǀͲϬϯ ϯϲ
ͻ hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶ >ŝƋƵŝĚ&ƵŶĚ ϮϯͲ:ƵŶͲϬϯ ϯϳ
ͻ hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚ ^ĞĐƚŽƌĂůʹ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ ϮϴͲ:ƵŶͲϵϵ ϭϵ
ͻ hd/DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ ϮϯͲƉƌͲϵϳ ϯϴ

ͻ hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ ^ĞĐƚŽƌĂůʹdƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶ ͻ hd/hůƚƌĂ^ŚŽƌƚdĞƌŵ&ƵŶĚ hůƚƌĂ^ŚŽƌƚƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ ϮϵͲƵŐͲϬϯ ϯϵ


 >ŽŐŝƐƚŝĐƐ&ƵŶĚ Θ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ ϭϭͲƉƌͲϬϴ ϮϬ ͻ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ >ŽǁƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ ϭϮͲ:ƵůͲϵϵ ϰϬ
ͻ hd/&ůŽĂƚĞƌ&ƵŶĚ &ůŽĂƚĞƌ ϯϬͲKĐƚͲϭϴ ϰϭ
ͻ hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ
ͻ hd/^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚ ^ŚŽƌƚƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ ϮϯͲ:ƵŶͲϬϯ ϰϮ
 ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿ >^^ ϭϱͲĞĐͲϵϵ Ϯϭ
ͻ hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚW^hĞďƚ&ƵŶĚ ĂŶŬŝŶŐĂŶĚW^h&ƵŶĚ ϮϳͲ:ĂŶͲϭϰ ϰϯ
ĂƚĞŐŽƌLJŽĨ /ŶĐĞƉƚŝŽŶ WĂŐĞ
/Ey ͻ hd/ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚ&ƵŶĚ ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚĨƵŶĚ ϴͲƵŐͲϭϴ ϰϰ
ƐĐŚĞŵĞ ĂƚĞ EŽ͘
ͻ hd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ /ŶĚĞdž&ƵŶĚ ϲͲDĂƌͲϮϬϬϬ ϮϮ ͻ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ϭϵͲEŽǀͲϭϮ ϰϱ

ͻ hd/EŝĨƚLJEĞdžƚϱϬ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ /ŶĚĞdž&ƵŶĚ ϮϴͲ:ƵŶͲϭϴ Ϯϯ ͻ hd/DĞĚŝƵŵdĞƌŵ&ƵŶĚ DĞĚŝƵŵƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ ϮϱͲDĂƌͲϭϱ ϰϲ


ͻ hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ LJŶĂŵŝĐŽŶĚ ϭϲͲ:ƵŶͲϭϬ ϰϳ
ZzZ<KEZ
ͻ hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ DĞĚŝƵŵƚŽ>ŽŶŐƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚϰͲDĂLJͲϵϴ ϰϴ
ͻ &ŝdžĞĚ/ŶĐŽŵĞ   ϯϭ ͻ hd/'ŝůƚ&ƵŶĚ 'ŝůƚ&ƵŶĚ ϮϭͲ:ĂŶͲϬϮ ϰϵ
ͻ ,LJďƌŝĚ   ϯϮ
ͻ ƋƵŝƚLJ   ϯϯ

ƚƚĞŶƚŝŽŶ͗hŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ
ƐƉĞƌƌĞĐĞŶƚĂĚǀŝĐĞƌĞĐĞŝǀĞĚĨƌŽŵ^/ͲΗůůŵƵƚƵĂů&ƵŶĚƌĞĚĞŵƉƚŝŽŶƌĞƋƵĞƐƚƐǁŝůůďĞƉƌŽĐĞƐƐĞĚŽŶůLJŝĨ<zĚĞƚĂŝůƐĂƌĞ
ĂǀĂŝůĂďůĞǁŝƚŚDƵƚƵĂů&ƵŶĚƐΗ
DZ<d Zs/tͲ:ƵůLJϮϬϮϬ

Yh/dzDZ<d
/ŶĚŝĂŶĞƋƵŝƚLJŝŶĚŝĐĞƐƌĂůůŝĞĚĨŽƌƚŚĞƐĞĐŽŶĚĐŽŶƐĞĐƵƚŝǀĞŵŽŶƚŚ͕ŝŶ:ƵůLJϮϬϮϬ͘dŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬƐ^ΘW^^ĞŶƐĞdžĂŶĚEŝĨƚLJϱϬŐĂŝŶĞĚ
ϳ͘ϳϭйĂŶĚϳ͘ϰϵй͕ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞůLJ͕ŽŶƵƉďĞĂƚĚŽŵĞƐƚŝĐĂŶĚŐůŽďĂůĐƵĞƐ͘
dŚĞŵĂƌŬĞƚƐƚĂƌƚĞĚŽŶĂƉŽƐŝƚŝǀĞŶŽƚĞ͕ƉƌŽƉĞůůĞĚďLJĞŶĐŽƵƌĂŐŝŶŐĚŽŵĞƐƚŝĐŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐĂĐƚŝǀŝƚLJĂŶĚ'ŽŽĚƐĂŶĚ^ĞƌǀŝĐĞƐdĂdž;'^dͿ
ĐŽůůĞĐƚŝŽŶ ŶƵŵďĞƌƐ͕ ĂŶĚ ƌĞƉŽƌƚƐ ŽĨ ĚĞͲĞƐĐĂůĂƚŝŽŶ ŝŶ ďŽƌĚĞƌ ƚĞŶƐŝŽŶƐ ďĞƚǁĞĞŶ /ŶĚŝĂ ĂŶĚ ŚŝŶĂ͘ dŚĞ ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚΖƐ ĂƉƉƌŽǀĂůĨŽƌ Ă
ƐĐŚĞŵĞƚŽŝŵƉƌŽǀĞƚŚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJƉŽƐŝƚŝŽŶŽĨŶŽŶͲďĂŶŬŝŶŐĨŝŶĂŶĐŝĂůĐŽŵƉĂŶŝĞƐ;E&ƐͿͬŚŽƵƐŝŶŐĨŝŶĂŶĐĞĐŽŵƉĂŶŝĞƐ;,&ƐͿƚŚƌŽƵŐŚĂ
ƐƉĞĐŝĂůƉƵƌƉŽƐĞǀĞŚŝĐůĞĂůƐŽĐŚĞĞƌĞĚŝŶǀĞƐƚŽƌƐ͘džƉĞĐƚĂƚŝŽŶƐŽĨĂĚĚŝƚŝŽŶĂůƐƚŝŵƵůƵƐĨƌŽŵƚŚĞŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂŶĚďĞƚƚĞƌͲƚŚĂŶͲĞdžƉĞĐƚĞĚ
:ƵŶĞϮϬϮϬƋƵĂƌƚĞƌĞĂƌŶŝŶŐƐŽĨƐŽŵĞŽĨŵĂũŽƌĐŽŵƉĂŶŝĞƐƐƚĞĚƐĞŶƚŝŵĞŶƚƐĂƐǁĞůů͘ƵLJŝŶŐďLJƚŚĞĨŽƌĞŝŐŶŝŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůŝŶǀĞƐƚŽƌƐ;&//ƐͿ
ƐƵƉƉŽƌƚĞĚƚŚĞŵĂƌŬĞƚƐ͘&//ƐďŽƵŐŚƚĞƋƵŝƚŝĞƐǁŽƌƚŚZƐϴϱϵϬĐƌŽƌĞŝŶ:ƵůLJϮϬϮϬĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽďƵLJŝŶŐŽĨZƐϭϴ͕ϲϴϰĐƌŽƌĞŝŶ:ƵŶĞϮϬϮϬ͘
^ƚƌŽŶŐŐůŽďĂůĐƵĞƐ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐƌĞƉŽƌƚƐŽĨƉƌŽŵŝƐŝŶŐƌĞƐƵůƚƐĨƌŽŵŽǀŝĚͲϭϵǀĂĐĐŝŶĞƚƌŝĂůƐĂŶĚĂƐƚŝŵƵůƵƐƉĂĐŬĂŐĞĨƌŽŵƚŚĞƵƌŽnjŽŶĞ;hͿ͕
ďƵŽLJĞĚƚŚĞŵĂƌŬĞƚĨƵƌƚŚĞƌ͘WŽƐŝƚŝǀĞŐůŽďĂůĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŚĞhŶŝƚĞĚ^ƚĂƚĞƐ;h^Ϳ&ĞĚĞƌĂůZĞƐĞƌǀĞΖƐ;&ĞĚΖƐͿĚĞĐŝƐŝŽŶƚŽŬĞĞƉ
ŝŶƚĞƌĞƐƚƌĂƚĞƐĂƚƌĞĐŽƌĚůŽǁůĞǀĞůƐƚŽƐƵƉƉŽƌƚƚŚĞh^ĞĐŽŶŽŵLJ͕ĂŶĚƚŚĞǁŽƌůĚΖƐƐĞĐŽŶĚͲůĂƌŐĞƐƚĞĐŽŶŽŵLJͲŚŝŶĂͲďŽƵŶĐŝŶŐďĂĐŬƚŽϯ͘Ϯй
ŐƌŽǁƚŚŝŶƚŚĞƐĞĐŽŶĚƋƵĂƌƚĞƌŽĨϮϬϮϬ͕ĂĨƚĞƌĂϲ͘ϴйƐůƵŵƉŝŶƚŚĞĨŝƌƐƚƋƵĂƌƚĞƌŽĨϮϬϮϬ͕ĂůƐŽĂƵŐƵƌĞĚǁĞůůĨŽƌůŽĐĂůŝŶĚŝĐĞƐ͘
&ƵƌƚŚĞƌ ŐĂŝŶƐ ǁĞƌĞ͕ ŚŽǁĞǀĞƌ͕ ĐĂƉƉĞĚ ĂƐ Ă ƐƉŝŬĞ ŝŶ ŽǀŝĚͲϭϵ ĐĂƐĞƐ ďĂĐŬ ŚŽŵĞ ĂŶĚ ŐůŽďĂůůLJ ƌĂŝƐĞĚ ĨĞĂƌƐ ŽĨ ƌĞŶĞǁĞĚ ůŽĐŬĚŽǁŶ
ƌĞƐƚƌŝĐƚŝŽŶƐ͕ĚĞƌĂŝůŝŶŐƚŚĞŚŽƉĞƐŽĨĂŶĞĐŽŶŽŵŝĐƌĞĐŽǀĞƌLJ͘dŚĞZĞƐĞƌǀĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ;Z/ͿŝŶŝƚƐĨŝŶĂŶĐŝĂůƐƚĂďŝůŝƚLJƌĞƉŽƌƚƐĂŝĚƚŚĂƚďĂĚ
ůŽĂŶƐĐŽƵůĚƐŽĂƌĚƵĞƚŽĂƌŝƐĞŝŶƉĂŶĚĞŵŝĐͲůĞĚĚĞďƚďƵƌĚĞŶ͕ĞƐƚŝŵĂƚŝŶŐƚŚĞŐƌŽƐƐŶŽŶͲƉĞƌĨŽƌŵŝŶŐĂƐƐĞƚƐ;EWͿƌĂƚŝŽƚŽŝŶĐƌĞĂƐĞƚŽ
ϭϮ͘ϱйďLJDĂƌĐŚϮϬϮϭĨƌŽŵϴ͘ϱйŝŶDĂƌĐŚϮϬϮϬ͕ƚŚĞƌĞďLJƌĞƐƵůƚŝŶŐŝŶĂƉƵůůďĂĐŬŝŶĞƋƵŝƚŝĞƐ͘^ĞůůŝŶŐďLJĚŽŵĞƐƚŝĐŝŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůŝŶǀĞƐƚŽƌƐ
;//ƐͿĂůƐŽǁĞŝŐŚĞĚŽŶůŽĐĂůŝŶĚŝĐĞƐ͘//ƐƐŽůĚĞƋƵŝƚĞƐǁŽƌƚŚZƐϭϬ͕ϬϬϴĐƌŽƌĞŝŶ:ƵůLJϮϬϮϬĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽďƵLJŝŶŐŽĨZƐϮϰϯϰĐƌŽƌĞŝŶ:ƵŶĞ
ϮϬϮϬ͘tĞĂŬŐůŽďĂůĐƵĞƐ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŚĞĚŝƐĂƉƉŽŝŶƚŝŶŐh^ĞĐŽŶŽŵŝĐŐƌŽǁƚŚĚĂƚĂ͕h^&ĞĚΖƐǁĂƌŶŝŶŐƚŚĂƚƚŚĞƉĂŶĚĞŵŝĐŵŝŐŚƚƚŚƌĞĂƚĞŶ
ƚŚĞŵŽĚĞƐƚĞĐŽŶŽŵŝĐƌĞĐŽǀĞƌLJĂŶĚƌĞƐƵƌĨĂĐŝŶŐŽĨh^ͲŚŝŶĂƚĞŶƐŝŽŶƐĚĞŶƚĞĚƚŚĞŵĂƌŬĞƚĂƐǁĞůů͘
EĞǀĞƌƚŚĞůĞƐƐ͕ŵĂũŽƌŝƚLJŽĨƚŚĞ^ΘW^ƐĞĐƚŽƌĂůŝŶĚŝĐĞƐĞŶĚĞĚŝŶƚŚĞŐƌĞĞŶŝŶ:ƵůLJϮϬϮϬ͘^ΘW^/dŝŶĚĞdžǁĂƐƚŚĞƚŽƉƐĞĐƚŽƌŐĂŝŶĞƌ͕
ƐƵƌŐŝŶŐΕϮϯй͕ďƵŽLJĞĚďLJĞŶĐŽƵƌĂŐŝŶŐƋƵĂƌƚĞƌůLJƌĞƐƵůƚƐŽĨƐŽŵĞƐĞĐƚŽƌďĞŚĞŵŽƚŚƐ͘ƌĂůůLJŝŶƚŚĞƐŚĂƌĞƐŽĨŚĞĂůƚŚĐĂƌĞ͕ŵĞƚĂůĂŶĚĂƵƚŽ
ĐŽŵƉĂŶŝĞƐďƵŽLJĞĚƚŚĞŵĂƌŬĞƚĨƵƌƚŚĞƌ͘^ΘW^DĞƚĂů͕^ΘW^,ĞĂůƚŚĐĂƌĞĂŶĚ^ΘW^ƵƚŽŝŶĚŝĐĞƐĐůŝŵďĞĚϭϮ͘ϰϯй͕ϴ͘ϱϰйĂŶĚ
ϳ͘ϵϱй͕ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞůLJ͘^ĞůůͲŽĨĨǁĂƐƐĞĞŶŝŶƚŚĞƉŽǁĞƌ͕ĐĂƉŝƚĂůŐŽŽĚƐĂŶĚƌĞĂůƚLJĐŽƵŶƚĞƌƐ͘^ΘW^WŽǁĞƌŝŶĚĞdžǁĂƐƚŚĞƚŽƉƐĞĐƚŽƌĂů
ůĂŐŐĂƌĚͲĚŽǁŶϮ͘ϮϴйͲĨŽůůŽǁĞĚďLJ^ΘW^ĂƉŝƚĂůŐŽŽĚƐĂŶĚ^ΘWZĞĂůƚLJŝŶĚĞdž͕ǁŚŝĐŚĨĞůůϬ͘ϵϲйĂŶĚϬ͘ϯϲй͕ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞůLJ͘
^ŽƵƌĐĞĨŽƌŶƵŵďĞƌƐ͗^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐĂŶĚdžĐŚĂŶŐĞŽĂƌĚŽĨ/ŶĚŝĂ;^/Ϳ͕Z/ĂŶĚƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƐƚŽĐŬĞdžĐŚĂŶŐĞƐ;^͕E^Ϳ

dDZ<d
/ŶƚĞƌďĂŶŬĐĂůůŵŽŶĞLJƌĂƚĞƐƌĞŵĂŝŶĞĚďĞůŽǁƚŚĞZĞƐĞƌǀĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂΖƐ;Z/ΖƐͿƌĞƉŽƌĂƚĞŽĨϰйŝŶ:ƵůLJϮϬϮϬŽǁŝŶŐƚŽƐƵƌƉůƵƐůŝƋƵŝĚŝƚLJŝŶ
ƚŚĞƐLJƐƚĞŵ͘
'ŝůƚƐƌŽƐĞŝŶ:ƵůLJϮϬϮϬǁŝƚŚƚŚĞLJŝĞůĚŽŶƚŚĞϭϬͲLJĞĂƌďĞŶĐŚŵĂƌŬϱ͘ϳϵйϮϬϯϬƉĂƉĞƌƐĞƚƚůŝŶŐĂƚϱ͘ϴϰйŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬĐŽŵƉĂƌĞĚǁŝƚŚ
ϱ͘ϴϵйŽŶ:ƵŶĞϯϬ͕ϮϬϮϬ͘^ĞŶƚŝŵĞŶƚǁĂƐďƵŽLJĞĚďLJĞdžƉĞĐƚĂƚŝŽŶƐƚŚĂƚƚŚĞZ/ǁŽƵůĚĂŶŶŽƵŶĐĞŵĞĂƐƵƌĞƐƚŽƐƵƉƉŽƌƚƚŚĞďŽŶĚŵĂƌŬĞƚ͕
ƐƵĐŚĂƐŽƵƚƌŝŐŚƚŽƉĞŶͲŵĂƌŬĞƚŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐŽƌƐƉĞĐŝĂůŽƉĞŶͲŵĂƌŬĞƚŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͘/ŶƚĞƌŵŝƚƚĞŶƚǀĂůƵĞͲďƵLJŝŶŐĂŶĚĨŝƌŵĚĞŵĂŶĚĨŽƌĚĂƚĞĚ
ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŝŶǁĞĞŬůLJŐŝůƚĂƵĐƚŝŽŶƐƐƚĞĚƚŚĞƉƌŝĐĞƐĨƵƌƚŚĞƌ͘dŚĞƉůĂŶŽĨƐƚĂƚĞŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚƐƚŽƐĞůůĂůŽǁĞƌͲƚŚĂŶͲĞdžƉĞĐƚĞĚĂŵŽƵŶƚŽĨ
ŶŽƚĞƐŝŶƚŚĞ^ĞƉƚĞŵďĞƌƋƵĂƌƚĞƌŽĨϮϬϮϬĂůƐŽĂŝĚĞĚƉƌŝĐĞƐ͘dŽƚĂůŵĂƌŬĞƚďŽƌƌŽǁŝŶŐƐĨŽƌƐƚĂƚĞŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚƐĂƌĞĞdžƉĞĐƚĞĚƚŽďĞZƐϭ͘ϳϴ
ůĂŬŚĐƌŽƌĞĚƵƌŝŶŐƚŚŝƐƉĞƌŝŽĚ͘
,ŽǁĞǀĞƌ͕ŐĂŝŶƐǁĞƌĞƚƌŝŵŵĞĚŽŶƐƉŽƌĂĚŝĐƉƌŽĨŝƚͲƐĞůůŝŶŐďLJƐŽŵĞŵĂƌŬĞƚƉůĂLJĞƌƐĂŶĚĂƐŚŽƉĞƐŽĨŝŶƚĞƌĞƐƚƌĂƚĞĐƵƚƐďLJƚŚĞďĂŶŬŝŶŐ
ƌĞŐƵůĂƚŽƌǁĞƌĞĚĞŶƚĞĚĂĨƚĞƌĚĂƚĂƐŚŽǁĞĚĚŽŵĞƐƚŝĐƌĞƚĂŝůƉƌŝĐĞƐŚĂĚĂĐĐĞůĞƌĂƚĞĚƚŽϲ͘ϬϵйŽŶͲLJĞĂƌŝŶ:ƵŶĞϮϬϮϬ͘ZĞĐĞĚŝŶŐŚŽƉĞƐŽĨĂŶLJ
ŝŵŵĞĚŝĂƚĞŵĞĂƐƵƌĞƐďLJƚŚĞZ/ƚŽŵĂŶĂŐĞĞdžĐĞƐƐƐƵƉƉůLJǁĞŝŐŚĞĚŽŶŐŝůƚƐ͘ŽŶĚƉƌŝĐĞƐǁĞƌĞĂůƐŽƉƵƚƵŶĚĞƌƐŽŵĞƉƌĞƐƐƵƌĞĂĨƚĞƌƚŚĞ
ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚŶŽƚŝĨŝĞĚŝƚǁŽƵůĚďĞƐĞůůŝŶŐĂŶĞǁϭϬͲLJĞĂƌďŽŶĚĂƐƉĂƌƚŽĨƚŚĞǁĞĞŬůLJĂƵĐƚŝŽŶŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͘
^ŽƵƌĐĞĨŽƌŶƵŵďĞƌƐ͗Z/^/>ZĞƐĞĂƌĐŚ&ŝdžĞĚ/ŶĐŽŵĞĂƚĂďĂƐĞ͕Z/^/>ĞŶƚƌĞĨŽƌĐŽŶŽŵŝĐZĞƐĞĂƌĐŚ;ZͿĂŶĚZ/͘

ϭ
hd/ Dhdh> &hE /E D/ΎΎ

ϬϮ͘Ϭϳ͘ϮϬϮϬ ϱϬй ĂĨƚĞƌ ĨĂůůŝŶŐ ϲϬй͕ ŵŽƐƚ ĞƋƵŝƚLJ ŵĂƌŬĞƚƐ ƌĂůůLJŝŶŐ ϯϱй Ͳ ϰϬй ŝŶĐůƵĚŝŶŐ
ďƵƐŝŶĞƐƐƚŽĚĂLJ͘ŝŶ /ŶĚŝĂŶƋƵŝƚLJ
ŚƚƚƉƐ͗ͬͬǁǁǁ͘ďƵƐŝŶĞƐƐƚŽĚĂLJ͘ŝŶͬŵŽŶĞLJͬŵƵƚƵĂůͲĨƵŶĚͬŐůŽďĂůůLJͲ DĂƌŬĞƚ͘^Ž͕ƚŚĞƉĂŶŝĐƚŚĂƚĨŽůůŽǁĞĚƉŽƐƚŐůŽďĂůĞĐŽŶŽŵŝĐƐŚƵƚĚŽǁŶŵĂLJ
ĨƵŶĚƐͲĂƌĞͲŵŽǀŝŶŐͲďĂĐŬͲƚŽͲƌŝƐŬŝĞƌͲĂƐƐĞƚƐͲƐǁĂƚŝͲŬƵůŬĂƌŶŝͲŽĨͲƵƚŝͲ
ŵĨͬƐƚŽƌLJͬϰϬϴϳϯϴ͘Śƚŵů ŚĂǀĞ ƌĞĐŽǀĞƌĞĚ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŝŶƚĞƌǀĞŶƚŝŽŶƐ ƚŚĂƚ ŐĂǀĞ ĐŽŶĨŝĚĞŶĐĞ ƚŽ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ
ĂďŽƵƚƚŚĞĞdžƚĞŶĚĞĚƐƵƉƉŽƌƚƚŽƚĂĐŬůĞƚŚĞĂĚǀĞƌƐĞĞĨĨĞĐƚƐŽĨƉĂŶĚĞŵŝĐ͘dŚĞ
'ůŽďĂůůLJĨƵŶĚƐĂƌĞŵŽǀŝŶŐďĂĐŬƚŽƌŝƐŬŝĞƌĂƐƐĞƚƐ͗^ǁĂƚŝ<ƵůŬĂƌŶŝŽĨhd/
ƐŝƚƵĂƚŝŽŶŝƐĞǀŽůǀŝŶŐ͕ĞĐŽŶŽŵŝĐƌĞĐŽǀĞƌLJĐŽƵůĚďĞƉĂƚĐŚLJ͕ĂŶĚǀŽůĂƚŝůŝƚLJŝƐ
D&
^ǁĂƚŝ<ƵůŬĂƌŶŝ͕sWΘ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲƋƵŝƚLJĂƚhd/DƵƚƵĂů&ƵŶĚƐĂLJƐ ůŝŬĞůLJƚŽƉĞƌƐŝƐƚ͘ƵƚƌĞŵĞŵďĞƌƚŚĞŐŽŽĚďƵƐŝŶĞƐƐĞƐĚŽƌĞĐŽǀĞƌĨƌŽŵƐƵĐŚ
ĞĐŽŶŽŵŝĐƌĞĐŽǀĞƌLJŵĂLJďĞƉĂƚĐŚLJŐŽŝŶŐĨŽƌǁĂƌĚ͕ƚŚĞŐŽŽĚďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ƐŚŽĐŬƐ ƚŝŵĞ ĂŶĚ ĂŐĂŝŶ ĂŶĚ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ǀĂůƵĞ ĨŽƌ ƚŚĞŝƌ
ǁŝůůƌĞĐŽǀĞƌƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞĞĐŽŶŽŵŝĐǀĂůƵĞĨŽƌůŽŶŐͲƚĞƌŵŝŶǀĞƐƚŽƌƐ ůŽŶŐͲƚĞƌŵŝŶǀĞƐƚŽƌƐ͘
ϯͿtŚĂƚŝƐLJŽƵƌŽƵƚůŽŽŬŽŶŵŝĚĐĂƉĂŶĚƐŵĂůůĐĂƉŵƵƚƵĂůĨƵŶĚƐ͍
dŚĞǀĂůƵĂƚŝŽŶŽĨŵŝĚĐĂƉŝŶĚŝĐĞƐŚĂĚŐŽŶĞƚŽƉƌĞŵŝƵŵŽĨϯϬйŽǀĞƌƚŚĞEŝĨƚLJ
ϱϬŝŶϮϬϭϳ͕ƚŚĂƚŚĂƐƐŝŶĐĞŶŽƌŵĂůŝƐĞĚ͘dŚĞƌĞƚƵƌŶƐŽǀĞƌƚŚĞůĂƐƚϱLJĞĂƌƐŽĨ
>ĂƌŐĞ ĂƉ ŝŶĚŝĐĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞ DŝĚ ĂƉ ŝŶĚŝĐĞƐ ĂƌĞ ǀĞƌLJ ƐŝŵŝůĂƌ ĂƌŽƵŶĚ ϳй͕
ƚŚŽƵŐŚ^ŵĂůůĂƉŝŶĚŝĐĞƐŚĂǀĞĨĂƌĞĚƉŽŽƌůLJǁŝƚŚ;ͲͿϯй͘/ŶĨĂĐƚ͕ǁĞŽďƐĞƌǀĞĚ
ƋƵŝƚĞƐŝŵŝůĂƌĨĂůůŝŶDĂƌĐŚĨƌŽŵ:ĂŶΖϮϬůĞǀĞůƐĂŶĚƌĞĐŽǀĞƌLJĨƌŽŵDĂƌĐŚƚŝůů
:ƵŶĞϮϬĂĐƌŽƐƐŵĂƌŬĞƚĐĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ͘
,ĂǀŝŶŐƐĂŝĚƚŚĂƚƚŚĞƌĞŚĂǀĞďĞĞŶůĂƌŐĞͬŵŝĚͬƐŵĂůůĐĂƉĐŽŵƉĂŶŝĞƐƚŚĂƚŚĂǀĞ
ŽƵƚƉĞƌĨŽƌŵĞĚ ƚŚĞ ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ ďĞŶĐŚŵĂƌŬƐ͘ tĞ ĐŽŶƚŝŶƵĞ ƚŽ ĞǀĂůƵĂƚĞ
ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐĂĐƌŽƐƐŵĂƌŬĞƚĐĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶƚŚĂƚĐĂŶƐƵƐƚĂŝŶŚŝŐŚƌĞƚƵƌŶƌĂƚŝŽƐ
ĂŶĚĐĂƐŚĨůŽǁŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶĂƐǁĞůůĂƐƚŚŽƐĞǁŚĞƌĞǁĞƚŚŝŶŬƚŚĂƚƚŚĞŵĂƌŬĞƚŝƐ
ƚŽŽ ƉĞƐƐŝŵŝƐƚŝĐ ĂďŽƵƚ ƌĞĐŽǀĞƌLJ ŝŶ ƌĞƚƵƌŶ ƌĂƚŝŽƐ͘ dŚŝƐ ĐƌĞĂƚĞƐ ƉƌŝĐŝŶŐ
ĂŶŽŵĂůŝĞƐĂŶĚŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐƚŽďƵLJĚĞĐĞŶƚďƵƐŝŶĞƐƐĞƐďĞůŽǁƚŚĞŝƌŝŶƚƌŝŶƐŝĐ
dŚĞƌĞ ŝƐ Ă ĚŝĐŚŽƚŽŵLJ ďĞƚǁĞĞŶ ƐƚƌŽŶŐ ƌĂůůLJ ŝŶ ƚŚĞ ƐƚŽĐŬ ŵĂƌŬĞƚ ĂŶĚ ŚŽǁ ǀĂůƵĞ͘
ĞĐŽŶŽŵLJŝƐĚŽŝŶŐ͘,ŽǁĞǀĞƌ͕^ǁĂƚŝ<ƵůŬĂƌŶŝ͕sWΘ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲƋƵŝƚLJĂƚ
ϰͿWŚĂƌŵĂĂŶĚŐůŽďĂůĨƵŶĚƐŚĂǀĞďĞĞŶƚŚĞŽƵƚƉĞƌĨŽƌŵĞƌƐŝŶƚŚĞD&ƌĂůůLJƐŽ
hd/DƵƚƵĂů&ƵŶĚƐĂLJƐĞĐŽŶŽŵŝĐƌĞĐŽǀĞƌLJŵĂLJďĞƉĂƚĐŚLJŐŽŝŶŐĨŽƌǁĂƌĚ͕ƚŚĞ
ĨĂƌ͘ĂŶŶĞǁŝŶǀĞƐƚŽƌƐƐƚŝůůĞŶƚĞƌŝŶƚŽŝƚŽƌŚĂǀĞƚŚĞLJŵŝƐƐĞĚƚŚĞďƵƐ͍
ŐŽŽĚ ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ ǁŝůů ƌĞĐŽǀĞƌ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ǀĂůƵĞ ĨŽƌ ůŽŶŐͲƚĞƌŵ
ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ͘/ŶĂŶŝŶƚĞƌǀŝĞǁǁŝƚŚƉƌĂũŝƚĂ^ŚĂƌŵĂŽĨDŽŶĞLJdŽĚĂLJ͕<ƵůŬĂƌŶŝ ^ĞĐƚŽƌĨƵŶĚƐĂŶĚŐůŽďĂůĨƵŶĚƐƐŚŽƵůĚďĞƵƐĞĚĂƐĂƚŽƉƵƉƚŽƚŚĞŵĂŝŶͬĐŽƌĞ
ĨƵƌƚŚĞƌƐĂLJƐƚŚĞhd/D&ƐƚƌŝǀĞƐƚŽĞǀĂůƵĂƚĞďƵƐŝŶĞƐƐĞƐǁŚĞƌĞŝƚĨĞĞůƐƚŚĞ ĞdžƉŽƐƵƌĞǁŚŝĐŚƐŚŽƵůĚĂůǁĂLJƐďĞƚŽƚŚĞĚŝǀĞƌƐŝĨŝĞĚĞƋƵŝƚLJĨƵŶĚƐ͘dŚĞƐĞĐƚŽƌ
ŵĂƌŬĞƚŝƐďĞŝŶŐƉĞƐƐŝŵŝƐƚŝĐĂďŽƵƚƚŚĞƌĞĐŽǀĞƌLJ͘ĚŝƚĞĚĞdžĐĞƌƉƚƐ͗ ĨƵŶĚĐĂƌƌŝĞƐĂĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚĞĚĞdžƉŽƐƵƌĞƚŽƐŝŶŐůĞƐĞĐƚŽƌĂŶĚŚĂƐĂŚŝŐŚĞƌƌŝƐŬ
ƉƌŽĨŝůĞ͘dŚƌŽƵŐŚŐůŽďĂůĨƵŶĚƐŝŶǀĞƐƚŽƌƐĐĂŶĚŝǀĞƌƐŝĨLJ/ŶĚŝĂƐƉĞĐŝĨŝĐƌŝƐŬďƵƚ
ϭͿ,ŽǁĚŽLJŽƵĞƐƚŝŵĂƚĞ/ŶĚŝĂ/ŶĐ͘ĞĂƌŶŝŶŐƐŝŶƐƵĐŚĂŶƵŶĐĞƌƚĂŝŶďƵƐŝŶĞƐƐ
ƚŚĞLJĞŶĚƵƉƚĂŬŝŶŐĐƵƌƌĞŶĐLJƌŝƐŬ͘dŚĞh^ďĂƐĞĚĨƵŶĚƐŚĂǀĞďĞŶĞĨŝƚĞĚĨƌŽŵ
ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͍tŚĂƚĂƌĞLJŽƵƌĞĂƌŶŝŶŐƐĞƐƚŝŵĂƚĞĨŽƌ&zϮϭ͍
/EZĚĞƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶĂŐĂŝŶƐƚh^ĚƵƌŝŶŐƚŚŝƐƉĂŶĚĞŵŝĐ͘/ĨŝŶǀĞƐƚŽƌƐŚĂǀĞĂǀŝĞǁ
dŚĞĚŽǁŶǁĂƌĚĞĂƌŶŝŶŐƐƌĞǀŝƐŝŽŶƚƌĞŶĚƐŝŶĐŽŶƐĞŶƐƵƐĞĂƌŶŝŶŐƐĞƐƚŝŵĂƚĞƐĨŽƌ ƚŚĂƚ/EZĐŽƵůĚĨƵƌƚŚĞƌǁĞĂŬĞŶ͕ƚŚĞLJŵĂLJĐŽŶƐŝĚĞƌŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͘tĞĚŽŶŽƚ
ƚŚĞůĂƐƚϰͲϱLJĞĂƌƐĚĞƉŝĐƚƐƚŚĞĨĂůůĂĐLJŽĨƉƌĞĚŝĐƚŝŽŶƐĨŽƌƚŚĞŵĂƌŬĞƚĞĂƌŶŝŶŐƐ͘ ŚĂǀĞĂŶLJǀŝĞǁŽŶƚŚĞĞdžĐŚĂŶŐĞƌĂƚĞŵŽǀĞŵĞŶƚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘
&zϮϭ ďĞŐĂŶ ǁŝƚŚ ŶĂƚŝŽŶǁŝĚĞ ůŽĐŬĚŽǁŶ ĨŽƌ ƚŚĞ ĨŝƌƐƚ Ϯ ŵŽŶƚŚƐ͕ ǁŝƚŚ ŽŶůLJ
tŚŝůĞĚŽŵĞƐƚŝĐƉŚĂƌŵĂŵĂƌŬĞƚŚĂƐŐƌŽǁŶƐƚĞĂĚŝůLJ͕ƚŚĞh^ŐĞŶĞƌŝĐŵĂƌŬĞƚ
ƉĂƌƚŝĂůĂŶĚŐƌĂĚƵĂůŽƉĞŶŝŶŐĨƌŽŵ:ƵŶĞ͘hŶĐĞƌƚĂŝŶƚLJŝƐŚĞƌĞƚŽůŝŶŐĞƌĂďŽƵƚ
ĨŽƌ/ŶĚŝĂŶĐŽŵƉĂŶŝĞƐŚĂƐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĚĐŚĂůůĞŶŐĞƐǁŝƚŚƉƌŝĐŝŶŐƉƌĞƐƐƵƌĞĂŶĚ
ǁŚĞŶ ƚŚĞ ŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐ ƉĞĂŬ ŽƵƚ͕ ǁŝůů ƚŚĞƌĞ ďĞ ƚŚĞ ƐĞĐŽŶĚ ǁĂǀĞ ŝŶĚƵĐĞĚ
ƉůĂŶƚĐůĞĂƌĂŶĐĞŝƐƐƵĞƐ͘ĞƌƚĂŝŶ/ŶĚŝĂŶĐŽŵƉĂŶŝĞƐŚĂǀĞŝŶĐƌĞĂƐĞĚƚŚĞZΘ
ůŽĐŬĚŽǁŶĂƐĞĐŽŶŽŵLJŽƉĞŶƐƵƉ͕ĐƵƐƚŽŵĞƌďĞŚĂǀŝŽƵƌƉŽƐƚĐŽǀŝĚͲǁŝůůƚŚĞLJ
ĞĨĨŽƌƚƐ ƚŽ ŵŽǀĞ ƵƉ ƚŚĞ ǀĂůƵĞ ĐŚĂŝŶ ŝŶƚŽ ĐŽŵƉůĞdž ƐƉĞĐŝĂůƚLJ ƉƌŽĚƵĐƚƐ͕
ƐĂǀĞŵŽƌĞŽƌƐƉĞŶĚ͕ďŽƌƌŽǁĞƌƐďĞŚĂǀŝŽƵƌͲDŽƌĂůŚĂnjĂƌĚ͕^D͕D^DƐƚƌĞƐƐ
ŝŶũĞĐƚĂďůĞƐ͕ďŝŽƐŝŵŝůĂƌƐ͘'ŝǀĞŶƚŚĞůŽǁƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶůĞǀĞůƐ͕ĚŽŵĞƐƚŝĐƉŚĂƌŵĂ
ŝŵƉĂĐƚ͕dŝŵĞůŝŶĞƐƐĂŶĚƋƵĂŶƚƵŵŽĨĨŝƐĐĂůƐƵƉƉŽƌƚ͕>ĂďŽƵƌƐŝƚƵĂƚŝŽŶ͕ǁĂŐĞ
ŚĂƐůŽŶŐƚĞƌŵŐƌŽǁƚŚŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐǁŝƚŚŝŶĐƌĞĂƐŝŶŐĂǁĂƌĞŶĞƐƐĂŶĚŝŶĐƌĞĂƐĞ
ŝŶĨůĂƚŝŽŶĂŶĚƐŽŽŶ͘^Ž͕ŝƚŵĂLJďĞǁŝƐĞƚŽĨŽĐƵƐŽŶƚŚĞĐŽŵƉĂŶŝĞƐƚŚĂƚĐŽƵůĚ
ŝŶĐŚƌŽŶŝĐĂŝůŵĞŶƚƐ͘tĞƚŚŝŶŬƚŚĞƌĞƚƵƌŶƌĂƚŝŽƐĂŶĚĨƌĞĞĐĂƐŚŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶŽĨ
ŚĂŶĚůĞƚŚĞƐĞĐŚĂůůĞŶŐŝŶŐƚŝŵĞƐĂŶĚďĞŶĞĨŝƚĨƌŽŵƚŚĞƌĞĐŽǀĞƌLJǁŚĞŶĞǀĞƌƚŚĞ
ƉŚĂƌŵĂĐŽŵƉĂŶŝĞƐĐŽƵůĚŝŵƉƌŽǀĞ͘/ŶǀĞƐƚŽƌƐĐŽƵůĚĂůůŽĐĂƚĞƚŽƉŚĂƌŵĂĨƵŶĚƐ
ĞĐŽŶŽŵLJĂŶĚďƵƐŝŶĞƐƐĞƐŶŽƌŵĂůŝƐĞ͘
ĂďŽƵƚ ϱй ŽĨ ƚŚĞŝƌ ŽǀĞƌĂůů ĞƋƵŝƚLJ ĂůůŽĐĂƚŝŽŶ ǁŝƚŚ Ă ůŽŶŐͲƚĞƌŵ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ
ϮͿ dŚĞƌĞ ŝƐ Ă ĚŝĐŚŽƚŽŵLJ ďĞƚǁĞĞŶ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ƐŝƚƵĂƚŝŽŶ ĂŶĚ ƚŚĞ ƐƚŽĐŬ ŚŽƌŝnjŽŶ͘
ŵĂƌŬĞƚ͍ zŽƵ ƚŚŝŶŬ ŵĂƌŬĞƚƐ ĂƌĞ ƌŝƐŝŶŐ ŽŶůLJ ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ůŝƋƵŝĚŝƚLJĂŶĚ ƚŚĞ
ϱͿ,ĂǀĞĚŝǀŝĚĞŶĚͲLJŝĞůĚŝŶŐŵƵƚƵĂůĨƵŶĚƐƐĞĞŶĂũƵŵƉŝŶĚĞŵĂŶĚƉŽƐƚƚŚĞ
ĞŶĚŐĂŵĞĐŽƵůĚďĞƌŝƐŬLJŽƌƚŚĞƌĂůůLJǁŝůůƐƵƐƚĂŝŶ͍
ĂďŽůŝƚŝŽŶŽĨdŝŶ&Ğď͍
tŽƌůĚǁŝĚĞĐĞŶƚƌĂůďĂŶŬƐŚĂǀĞƌĞƐƉŽŶĚĞĚƋƵŝĐŬůLJǁŝƚŚŵŽŶĞƚĂƌLJŵĞĂƐƵƌĞƐ
ŝǀŝĚĞŶĚŽƉƚŝŽŶŝŶǀĞƐƚŽƌƐŵĂLJůŽƐĞŽŶƚŚĞĐŽŵƉŽƵŶĚŝŶŐĞĨĨĞĐƚƚŚĂƚŐƌŽǁƚŚ
ƚŽ ŝŶĐƌĞĂƐĞ ůŝƋƵŝĚŝƚLJ͘ ůƐŽ͕ ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚƐ ŚĂǀĞ ƌĞƐƉŽŶĚĞĚ ǁŝƚŚ ĨŝƐĐĂů
ŽƉƚŝŽŶŝŶǀĞƐƚŽƌƐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞŽŶǁĞĂůƚŚŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶ͘ǀĞŶďĞĨŽƌĞƚŚĞdǁĂƐ
ĞdžƉĂŶƐŝŽŶ ƚŚƌŽƵŐŚ ĐĂƐŚ ƚƌĂŶƐĨĞƌƐ ĂŶĚ ůŽĂŶ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞƐ͘ &Žƌ ĞdžĂŵƉůĞ͕
ŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚ͕ ǁĞ ǁĞƌĞ ĞĚƵĐĂƚŝŶŐ ŽƵƌ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ ŽŶ ƚŚŝƐ͘ tĞ ŚĂǀĞ ŽďƐĞƌǀĞĚ
ďĂůĂŶĐĞƐŚĞĞƚĞdžƉĂŶƐŝŽŶŝŶDĂƌĐŚǁĂƐΨϯƚƌŝůůŝŽŶďLJh^&ĞĚ͕ΨϭƚƌŝůůŝŽŶďLJ
ĚŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ ƐŚŝĨƚŝŶŐ ƚŽ ŐƌŽǁƚŚ ŽƉƚŝŽŶ ƐŝŶĐĞ ƚŚĞŶ͘ tĞ ŚĂǀĞ
͕ ΨϰϵϬ ďŝůůŝŽŶ ďLJ K:͘ dŚŝƐ ĐŽŶĐĞƌƚĞĚ ŝŶƚĞƌǀĞŶƚŝŽŶ ŵĂLJ ŚĂǀĞ ůĞĚ ƚŽ
ƐĞĞŶ ŝŶĨůŽǁƐ ŝŶ ƚŚĞ ĨƵŶĚ ĂƐ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ ĨŝŶĚ ǀĂůƵĞ ŝŶ ĚŝǀŝĚĞŶĚ LJŝĞůĚŝŶŐ
ŐůŽďĂůůLJĨƵŶĚƐŵŽǀŝŶŐďĂĐŬƚŽƌŝƐŬŝĞƌĂƐƐĞƚƐ͕ƌĞĨůĞĐƚĞĚŝŶĐƌƵĚĞŵŽǀŝŶŐƵƉ
ĐŽŵƉĂŶŝĞƐƉĂƌƚŝĐƵůĂƌůLJŝŶƚƵƌďƵůĞŶƚƚŝŵĞƐ͘

Ϯ
hd/ Dhdh> &hE /E D/ΎΎ

ϯϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϮϬ ŵLJ ƐƚƌĂƚĞŐLJ ƉŽŝŶƚ ŽĨ ǀŝĞǁ͕ ŵLJ ŬĞLJ ŽǀĞƌǁĞŝŐŚƚƐ ĂƌĞ ƉŚĂƌŵĂ͕ ƵƚŝůŝƚŝĞƐ͕
ĞĐŽŶŽŵŝĐƚŝŵĞƐ͘ŝŶĚŝĂƚŝŵĞƐ͘ĐŽŵ ĂƵƚŽŵŽďŝůĞƐ͕ĐĞŵĞŶƚĂŶĚŵĞƚĂůƐ͘
ŚƚƚƉƐ͗ͬͬĞĐŽŶŽŵŝĐƚŝŵĞƐ͘ŝŶĚŝĂƚŝŵĞƐ͘ĐŽŵͬŵĂƌŬĞƚƐͬĞdžƉĞƌƚͲǀŝĞǁͬ tĞƐƚŝůůĨŝŶĚĨŝŶĂŶĐŝĂůƐŵĂŬŝŶŐƵƉĂŚĞĂǀLJĐŚƵŶŬŽĨLJŽƵƌƉŽƌƚĨŽůŝŽƐ͘ƵƚƚŚĂƚ
ŽǀĞƌǁĞŝŐŚƚͲŽŶͲƉŚĂƌŵĂͲƵƚŝůŝƚŝĞƐͲĂƵƚŽŵŽďŝůĞƐͲĐĞŵĞŶƚͲĂŶĚͲ ƐĞŐŵĞŶƚƐĞĞŵƐƚŽďĞĨĂůůŝŶŐŽƵƚŽĨĨĂǀŽƵƌĂŶĚŝƐĚĞĨŝŶŝƚĞůLJŶŽƚďĞŝŶŐƐĞĞŶĂƐ
ŵĞƚĂůƐͲǀͲƐƌŝǀĂƚƐĂͬĂƌƚŝĐůĞƐŚŽǁͬϳϳϮϱϰϰϳϬ͘ĐŵƐ
ƉŽƚĞŶƚŝĂůůĞĂĚĞƌŽĨƚŚĞŶĞdžƚŵĂƌŬĞƚƌĂůůLJ͘tŚĂƚŝƐLJŽƵƌƉŽƐŝƚŝŽŶŝŶŐƚŚĞƌĞ͍
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚŽŶƉŚĂƌŵĂ͕ƵƚŝůŝƚŝĞƐ͕ĂƵƚŽŵŽďŝůĞƐ͕ĐĞŵĞŶƚĂŶĚŵĞƚĂůƐ͗s /ƚ ŝƐ ƚƌƵĞ ƚŚĂƚ ĨŝŶĂŶĐŝĂůƐ ĂƌĞ Ă ůĂƌŐĞ ƉĂƌƚ ŽĨ ŽƵƌ ƉŽƌƚĨŽůŝŽƐ͕ ďƵƚ ǁĞ ĂƌĞ
^ƌŝǀĂƚƐĂ ƵŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ ŽŶ ĨŝŶĂŶĐŝĂůƐ ǁŝƚŚ ƌĞƐƉĞĐƚ ƚŽ ƚŚĞ ŝŶĚĞdž ĂŶĚ ĂůƐŽ ǁĞ ŚĂǀĞ Ă
&ŽƌZŽďŝŶŚŽŽĚŝŶǀĞƐƚŽƌƐ͕s͘^ƌŝǀĂƚƐĂͲdžĞĐƵƚŝǀĞsWΘ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌʹ ĚĞĐĞŶƚ ƐŚĂƌĞ ŽĨ ŶŽŶͲůĞŶĚŝŶŐ ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ŝŶƐƵƌĂŶĐĞ ĂŶĚ ĚŝǀĞƌƐŝĨŝĞĚ
ƋƵŝƚLJĂƚhd/D͕ŚĂƐƚǁŽƉŝĞĐĞƐŽĨĂĚǀŝĐĞ͗ŝŶǀĞƐƚǁŝƚŚĂůŽŶŐƚĞƌŵ ĨŝŶĂŶĐŝĂůƐǁŚŝĐŚĂƌĞŵŽƌĞƌĞƐŝůŝĞŶƚĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽůĞŶĚŝŶŐďƵƐŝŶĞƐƐ͘hŶƚŝůĨƵůů
ƉĞƌƐƉĞĐƚŝǀĞĂŶĚƐŚŽǁĂůŽƚŽĨƉĂƚŝĞŶĐĞ͘ ĐůĂƌŝƚLJĞŵĞƌŐĞƐ
ŽŶƚŚĞĂĨƚĞƌͲĞĨĨĞĐƚŽĨƚŚĞƉĂŶĚĞŵŝĐ͕ŝŶƚĞƌŵƐŽĨƚŚĞĂƐƐĞƚƋƵĂůŝƚLJĨŝŶĂŶĐŝĂůƐ
ŵĂLJŶŽƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĚŽƵƌĨŽĐƵƐŝƐƚŽŝŶǀĞƐƚŝŶůĂƌŐĞĨŝŶĂŶĐŝĂůƐǁŚŝĐŚĂƌĞǁĞůů
ĐĂƉŝƚĂůŝƐĞĚ͕ŚĂǀĞĂŐƌĞĂƚůŝĂďŝůŝƚLJĨƌĂŶĐŚŝƐĞĂŶĚŚĂǀĞŚĞĂůƚŚLJŽƉĞƌĂƚŝŶŐƉƌŽĨŝƚƐ
ƚŽĂďƐŽƌďƚŚĞƐŚŽĐŬƐŽĨƚŚĞƉĂŶĚĞŵŝĐ͘
hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚŚĂƐƵŶĚĞƌƉĞƌĨŽƌŵĞĚƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdžŽŶĂŽŶĞͲ
LJĞĂƌ͕ƚŚƌĞĞͲLJĞĂƌĂŶĚĨŝǀĞͲLJĞĂƌďĂƐŝƐĂŶĚĚĞůŝǀĞƌĞĚŶĞŐĂƚŝǀĞƌĞƚƵƌŶƐ͘ǀĞŶ
ŽƚŚĞƌĨƵŶĚƐŚĂǀĞƵŶĚĞƌƉĞƌĨŽƌŵĞĚƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚůLJ͘tŚĂƚǁŽƵůĚLJŽƵĂƚƚƌŝďƵƚĞ
ƚŚŝƐƚŽ͍
hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚŝƐĂůĂƌŐĞĂŶĚŵŝĚͲĐĂƉĨƵŶĚƵŶĚĞƌƚŚĞ^ĞďŝĐĂƚĞŐŽƌLJŽĨ
ůĂƌŐĞĂŶĚŵŝĚͲĐĂƉĨƵŶĚƐĂŶĚƚŚĞĨƵŶĚƉŽƐŝƚŝŽŶŝŶŐǁĂƐĐŚĂŶŐĞĚŝŶƉƌŝůϮϬϭϴ
ĨƌŽŵĂůĂƌŐĞĐĂƉĨƵŶĚƚŽƚŚŝƐĐĂƚĞŐŽƌLJĂŶĚŚĞŶĐĞĐŽŵƉĂƌŝŶŐƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬ
tŚĂƚĚŝĨĨĞƌĞŶĐĞĚŽLJŽƵƐĞĞŝŶƚŚĞǁĂLJŵĂƌŬĞƚƉĂƌƚŝĐŝƉĂŶƚƐŚĂǀĞƌĞĂĐƚĞĚƚŽ ŽŶƚŚƌĞĞLJĞĂƌĂŶĚĨŝǀĞLJĞĂƌŝƐŶŽƚĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĂƐƚŚĞĨƵŶĚǁĂƐŵĂŶĂŐĞĚĂƐĂ
ƚŚĞĐŽƌŽŶĂǀŝƌƵƐĐƌŝƐŝƐĂŶĚŽƚŚĞƌƉĂƐƚĞǀĞŶƚƐ͍ ůĂƌŐĞĐĂƉĨƵŶĚƉƌŝŽƌƚŽƉƌŝůϮϬϭϴ͘
KǀĞƌƚŚĞůĂƐƚƚǁŽĚĞĐĂĚĞƐ͕ŵĂƌŬĞƚƐŚĂǀĞďĞĞŶŚŝƚďLJĚŝĨĨĞƌĞŶƚƚLJƉĞƐŽĨĐƌŝƐŝƐ ZĞŐĂƌĚŝŶŐƚŚĞŶĞĂƌƚĞƌŵƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ͕ǁĞŚĂǀĞďĞĞŶŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞhd/ŽƌĞ
ŽŶĂƌĞŐƵůĂƌďĂƐŝƐĂŶĚŵĂƌŬĞƚƐŚĂǀĞƌĞƐƉŽŶĚĞĚǁĞůůƚŽƚŚĞŵ͕ǁŚĞƚŚĞƌŝƚǁĂƐ ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚǁŝƚŚĂĚŝƐƚŝŶĐƚǀĂůƵĞďŝĂƐǁŚŝĐŚŝƐǁĞůůƌĞĨůĞĐƚĞĚŝŶŽƵƌƉƌŝĐĞƚŽ
ƚŚĞ ŐůŽďĂů ĨŝŶĂŶĐŝĂů ĐƌŝƐŝƐ ŝŶ ϮϬϬϴͲϬϵ͕ ĐŽůůĂƉƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ǁĞĂŬĞƌ ƵƌŽƉĞĂŶ ŬĂŶĚƉƌŝĐĞƚŽĞĂƌŶŝŶŐƐďĞŝŶŐŵƵĐŚůŽǁĞƌƚŚĂŶƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬĂŶĚƚŚĞ
ĞĐŽŶŽŵŝĞƐ ŝŶ ϮϬϭϮ͕ ƚĂƉĞƌ ƚĂŶƚƌƵŵ ŝŶ ϮϬϭϯ͕ ƌĞdžŝƚ ĂŶĚ ĨŝŶĂůůLJ ƚŚĞ ĐƵƌƌĞŶƚ ƉĞĞƌŐƌŽƵƉ͘dŚĞďŝŐƉĞƌĨŽƌŵĞƌƐŝŶƚŚĞůĂƐƚƚǁŽLJĞĂƌƐŚĂǀĞďĞĞŶŚŝŐŚƋƵĂůŝƚLJ͕
ƉĂŶĚĞŵŝĐ͘dŚĞĐƵƌƌĞŶƚƉĂŶĚĞŵŝĐĚƌŝǀĞŶĐƌŝƐŝƐŝƐĚŝĨĨĞƌĞŶƚĨƌŽŵŽƚŚĞƌĐƌŝƐĞƐŝŶ ŐƌŽǁƚŚͲŽƌŝĞŶƚĞĚ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĂŶĚ ŐĞŶĞƌĂůůLJ ǀĂůƵĞ ƐƚƌĂƚĞŐLJ ŚĂƐ
ƚŚĞƐĞŶƐĞƚŚĂƚŝƚŚĂƐŝƚƐŽƌŝŐŝŶƐŝŶŶŽŶͲĨŝŶĂŶĐŝĂůƐŽƵƌĐĞƐĂŶĚƚŚĂƚŚĂƐŵĂƐƐŝǀĞ ƵŶĚĞƌƉĞƌĨŽƌŵĞĚŝŶƚŚĞůĂƐƚƚǁŽLJĞĂƌƐ͘'ŝǀĞŶƚŚĞĚŝǀĞƌŐĞŶĐĞŝŶǀĂůƵĂƚŝŽŶƐĂŶĚ
ŝŵƉůŝĐĂƚŝŽŶƐĨŽƌƚŚĞŽǀĞƌĂůůǁŽƌůĚĞĐŽŶŽŵLJ͘ ĐƵƌƌĞŶƚ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ŽƵƚůŽŽŬ͕ ǁĞ ďĞůŝĞǀĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞƌĞ ŝƐ ĞŶŽƵŐŚ ƐĐŽƉĞ ĨŽƌ ƚŚĞ
dŚĞƌĞŝƐŶŽƉůĂLJŬĨŽƌƵƐƚŽƚĂŬĞĂǀŝĞǁĂƐƚŽǁŚĞŶƚŚĞƌĞĐŽǀĞƌLJǁŝůůŚĂƉƉĞŶ ǀĂůƵĂƚŝŽŶƐƚŽŶĂƌƌŽǁĂŶĚǀĂůƵĞĂƐĂƐƚƌĂƚĞŐLJƚŽŽƵƚƉĞƌĨŽƌŵ͘
ĂŶĚŚŽǁƚŚĞƌĞĐŽǀĞƌLJǁŝůůŚĂƉƉĞŶ͘dŚĞďŝŐŐĞƐƚĚŝĨĨĞƌĞŶĐĞƚŚĂƚǁĞƐĞĞŝƐƚŚĂƚ ,ŽǁŝŵƉŽƌƚĂŶƚŝƐŝƚƚŽƐĞůůƐƚŽĐŬƐĂŶĚŬƉƌŽĨŝƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͍,Žǁ
ƚŚĞŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂŶĚƌĞŐƵůĂƚŽƌƐŚĂǀĞďĞĞŶĨĂƌŵŽƌĞƉƌŽĂĐƚŝǀĞŝŶƚŚĞĐƵƌƌĞŶƚ ƚŽĚĞĐŝĚĞǁŚĞŶƚŽƐĞůůĂƐƚŽĐŬĂŶĚŬƉƌŽĨŝƚ͍
ĐƌŝƐŝƐ ĂŶĚ ŚĂǀĞ ŐŝǀĞŶ ĞŶŽƵŐŚ ƐƵƉƉŽƌƚ ĂŶĚ ůŝƋƵŝĚŝƚLJ ƚŽ ǁĞĂƚŚĞƌ ƚŚĞ ĐƌŝƐŝƐ͘
^ĞůůŝŶŐƐƚŽĐŬƐŝƐĂŶŝŵƉŽƌƚĂŶƚƉĂƌƚŽĨĞƋƵŝƚLJŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͘dŚĞŵŽƐƚŝŵƉŽƌƚĂŶƚ
dŚĂƚΖƐǁŚLJŵĂƌŬĞƚƐŚĂǀĞďŽƵŶĐĞĚďĂĐŬŝŶůĞƐƐƚŚĂŶƚŚƌĞĞŵŽŶƚŚƐƚŚŽƵŐŚ
ĐƌŝƚĞƌŝĂŝƐĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůǁŚĞƌĞŝŶƚŚĞƐƚŽĐŬƐĂƌĞĞŝƚŚĞƌƋƵŽƚŝŶŐĂƚǀĂůƵĂƚŝŽŶƐĨĂƌ
ƚŚĞƌĞĂƌĞŶŽŝŶĚŝĐĂƚŝŽŶƐŽĨƚŚĞŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐƚŽƉƉŝŶŐĂƐŽĨŶŽǁ͘/ŶĐĂƐĞŽĨ/ŶĚŝĂŶ
ŚŝŐŚĞƌǁŚĞƌĞŝŶƚŚĞŝŵƉůŝĞĚůŽŶŐƚĞƌŵŐƌŽǁƚŚŝƐĨĂƌŚŝŐŚĞƌƚŚĂŶǁŚĂƚƚŚĞ
ŵĂƌŬĞƚƐ͕ƚŚĞŝŶǀĞƐƚŽƌƐŵŝŶĚƐĞƚŚĂƐĐŚĂŶŐĞĚĂŶĚƚŚĞLJĂƌĞƌĞĐŽŐŶŝƐŝŶŐĞƋƵŝƚLJ
ĐŽŵƉĂŶLJ ĐĂŶ ĂĐŚŝĞǀĞ Žƌ ĐŚĂŶŐĞ ŝŶ ƚŚĞ ďƵƐŝŶĞƐƐ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͕ ĐŽŵƉĂŶLJ
ĂƐĂůŽŶŐƚĞƌŵĂƐƐĞƚĐůĂƐƐĂŶĚƐĞĞƐƚŚŝƐĂƐĂŶŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJƚŽĂĐĐƵŵƵůĂƚĞĨŽƌ
ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ ĂŶĚ /ŶĚƵƐƚƌLJ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ǁŚŝĐŚ ĐĂŶ ŝŵƉĂĐƚ ƚŚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ
ůŽŶŐƚĞƌŵŐĂŝŶƐ͘
ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ͘ dŚĞ ŽƚŚĞƌ ƌĞĂƐŽŶ ŝƐ ƉŽƐŝƚŝŽŶ ƐŝnjŝŶŐ ǁŚĞƌĞ ƚŚĞ ƐƚŽĐŬ ŐŽĞƐ
DŽƐƚŽĨLJŽƵƌĐƵƌƌĞŶƚƉŝĐŬƐƐĞĞŵƚŽďĞŝŶƚŚĞůĂƌŐĞĐĂƉƐƉĂĐĞ͘tŚĂƚŝƐLJŽƵƌ ďĞLJŽŶĚƚŚĞĚĞƐŝƌĞĚǁĞŝŐŚƚŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŽŶĂĐĐŽƵŶƚŽĨŽƵƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ͘
ŚŽƵƐĞǀŝĞǁŽŶƚŚĞďƌŽĂĚĞƌŵĂƌŬĞƚŐŽŝŶŐĨŽƌǁĂƌĚ͍ŶLJƐĞĐƚŽƌĂůďŝĂƐĞƐ͍
ŵŽŶŐĂůůƚŚĞŶĞǁŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽŚĂǀĞĐŽŵĞƚŽƚŚĞŵĂƌŬĞƚŝŶƌĞĐĞŶƚŵŽŶƚŚƐ͕
/Ŷhd/͕ŽƵƌĨƵŶĚƐĨŽůůŽǁĂĚĞƐŝŐŶĂƚĞĚƐƚƌĂƚĞŐLJǁŚŝĐŚŝƐĚĞĐŝĚĞĚŝŶƚŚĞĐŽŶƚĞdžƚ ƐŽŵĞĂƌĞďĞŝŶŐůĂďĞůůĞĚZŽďŝŶŚŽŽĚŝŶǀĞƐƚŽƌƐ͘tŚĂƚǁŽƵůĚďĞLJŽƵƌǁŽƌĚŽĨ
ŽĨ ƌĞŐƵůĂƚŝŽŶƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ĨƵŶĚ ŵĂŶĚĂƚĞ ĂŶĚ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĞĚ ĂĐĐŽƌĚŝŶŐůLJ͘ dŚĞ ĂĚǀŝĐĞĨŽƌƚŚĞŵ͍
ŵĂƌŬĞƚƐ ŚĂǀĞ ƌĂůůŝĞĚ ƐŚĂƌƉůLJ ĂŶĚ ƐŚƌƵŐŐĞĚ ŽĨĨ ƚŚĞ ŶĞĂƌ ƚĞƌŵ ĞĂƌŶŝŶŐ
ƋƵŝƚLJŝƐĂůŽŶŐƚĞƌŵŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĂŶĚŶĞĞĚƐƚŽďĞĚŽŶĞǁŝƚŚĂĨĂŝƌĂŵŽƵŶƚŽĨ
ĐŚĂůůĞŶŐĞƐ ůĞĚ ďLJ ƚŚĞ ŶĞĂƌ ƚĞƌŵ ĚĞŵĂŶĚ ĚĞƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ŽŶ ĂĐĐŽƵŶƚ ŽĨ ƚŚĞ
ƌĞƐĞĂƌĐŚĂŶĚĚƵĞĚŝůŝŐĞŶĐĞ͘'ŝǀĞŶƚŚĞĞdžƚƌĞŵĞǀŽůĂƚŝůŝƚLJŝŶƚŚĞŵĂƌŬĞƚƐ͕ŝƚŝƐ
ƉĂŶĚĞŵŝĐ ĂŶĚ ĨĂĐƚŽƌŝŶŐ ŝŶ Ă ƌĞĐŽǀĞƌLJ ŝŶ ƚŚĞ ƐĞĐŽŶĚ ŚĂůĨ ŽĨ ƚŚĞ LJĞĂƌ ĂŶĚ
ĞĂƐLJƚŽďĞƐǁĂLJĞĚďLJƚŚĞůƵƌĞŽĨƐŚŽƌƚƚĞƌŵŐĂŝŶƐǁŚŝĐŚŶĞĞĚƐƚŽďĞĂǀŽŝĚĞĚ
ŶŽƌŵĂůŝnjĂƚŝŽŶŝŶ&zϮϮ͘
ĂƐŝƚĐĂŶďĞƉĂŝŶĨƵůǁŚĞŶƚŚĞĐĂůůŐŽĞƐǁƌŽŶŐ͘^ƵĐĐĞƐƐĨƵůĞƋƵŝƚLJŝŶǀĞƐƚŽƌƐŚĂǀĞ
/ŶĚŝĂ ŚĂƐ ƉƵƐŚĞĚ ĨŽƌ ďƌŽĂĚĞƌ ƌĞĨŽƌŵƐ ŝŶ ĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĞ ĂŶĚ ůĂďŽƵƌ ůĂǁƐ ĂŶĚ ŝŶǀĞƐƚĞĚǁŝƚŚĂůŽŶŐͲƚĞƌŵƉĞƌƐƉĞĐƚŝǀĞĂŶĚǁŝƚŚĂĨĂŝƌĂŵŽƵŶƚŽĨĚƵĞĚŝůŝŐĞŶĐĞ
ŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐ ǁŚŝĐŚ ŚĂƐ ƚŚĞ ƉŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ ŐƌŽǁƚŚ ĂŶĚĐŽŶǀŝĐƚŝŽŶĂŶĚŚĂǀĞƉĂƚŝĞŶƚůLJǁĂŝƚĞĚĨŽƌƚŚĞŽƵƚĐŽŵĞ͘,ĞŶĐĞ͕ƚŚĞƚǁŽ
ĨƌŽŵ Ă ŵŝĐƌŽ ƉĞƌƐƉĞĐƚŝǀĞ͘ ĞƌƚĂŝŶ ƐĞĐƚŽƌƐ͕ ĞƐƉĞĐŝĂůůLJ ƚŚĞ ĨŝŶĂŶĐŝĂůƐ͕ ĂƌĞ ŬĞLJĂĚǀŝĐĞĂƌĞŝŶǀĞƐƚǁŝƚŚĂůŽŶŐƚĞƌŵƉĞƌƐƉĞĐƚŝǀĞĂŶĚƐŚŽǁĂůŽƚŽĨƉĂƚŝĞŶĐĞ
ƌĂŝƐŝŶŐĐĂƉŝƚĂůƚŽǁĞĂƚŚĞƌƚŚĞƉƌĞƐĞŶƚĐƌŝƐŝƐĂŶĚǁŚĞŶƚŚĞǀŝƌƵƐƚŽƉƐŽƵƚ͕ǁĞ ĂƐĞƋƵŝƚLJŝƐĂůŽŶŐƚĞƌŵŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͘
ƐŚŽƵůĚďĞďĂĐŬŽŶƚŚĞŐƌŽǁƚŚƉĂƚŚ͘^ƚŽĐŬƐĂƌĞŶŽƚĂƐĐŚĞĂƉĂƐŝŶDĂƌĐŚ
ϮϬϮϬ͕ďƵƚǁĞƐĞĞƉŽĐŬĞƚƐŽĨŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐƚŽŝŶǀĞƐƚĂƚĨĂŝƌǀĂůƵĂƚŝŽŶƐ͘&ƌŽŵ


ϯ
&hE^d'>E

<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ hd/ sĂůƵĞ KƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ &ƵŶĚ


^ĐŚĞŵĞ
&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ >ĂƌŐĞĂƉ&ƵŶĚ DƵůƚŝĂƉ&ƵŶĚ >ĂƌŐĞΘDŝĚĂƉ&ƵŶĚ sĂůƵĞ&ƵŶĚ
dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĞƋƵŝƚLJ ƐĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĞƋƵŝƚLJ ƐĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĞƋƵŝƚLJ ƐĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĞƋƵŝƚLJ ƐĐŚĞŵĞ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ůĂƌŐĞ ĐĂƉ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ĂĐƌŽƐƐ ůĂƌŐĞ ĐĂƉ͕ ŵŝĚ ĐĂƉ͕ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶďŽƚŚůĂƌŐĞĐĂƉĂŶĚŵŝĚĐĂƉ ĨŽůůŽǁŝŶŐĂǀĂůƵĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐƚƌĂƚĞŐLJ
ƐƚŽĐŬƐ ƐŵĂůůĐĂƉƐƚŽĐŬƐ ƐƚŽĐŬƐ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐ dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐ
ŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ƚŽ  ŐĞ Ŷ Ğ ƌĂƚĞ  ů Ž Ŷ Ő  ƚĞ ƌ ŵ  ĐĂ Ɖ ŝ ƚĂ ů  ŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ƚŽ  ŐĞ Ŷ Ğ ƌĂƚĞ  ů Ž Ŷ Ő  ƚĞ ƌ ŵ  ĐĂ Ɖ ŝ ƚĂ ů 
ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ
ŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨ
ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ůĂƌŐĞ ŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨ ĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨůĂƌŐĞĐĂƉĂŶĚ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐĂĐƌŽƐƐŵĂƌŬĞƚĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶ
ĐĂƉĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘ Đ Ž ŵ Ɖ Ă Ŷ ŝ Ğ Ɛ  Ă Đ ƌ Ž Ɛ Ɛ  ƚ Ś Ğ  ŵ Ă ƌ ŬĞ ƚ  ŵŝĚĐĂƉĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘ ƐƉĞĐƚƌƵŵ͘
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌ ĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶƐƉĞĐƚƌƵŵ͘ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌ
ŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞ
ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ǁŽƵůĚ ďĞ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘

ƐƐĞƚ ůůŽĐĂƚŝŽŶ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ

DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚ ŵƚ͘ CϭϬϬͬͲ;'ƌŽǁƚŚͿ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ


ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ
ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ >ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ >ŽĂĚ >ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ
džŝƚ >ŽĂĚ
фϭzĞĂƌ ϭй
WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ Eŝů
хсϭzĞĂƌ Eŝů
WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ
;ZĞŐƵůĂƌ ͬŝƌĞĐƚͿ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ
ĂŶ^ĞƌǀĞĨĂĐŝůŝƚLJĂǀĂŝůĂďůĞ
^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ ϲϭϰϴ͘ϯϳ ƌ ϭϬϮϲϴ͘ϴϯƌ ϳϰϮ͘ϵϭ ƌ ϰϭϳϳ͘ϭϵ ƌ

džƉĞŶƐĞ ZĂƚŝŽΛ ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϭϵ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϵϴ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϯϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϵϵ ŝƌĞĐƚ͗Ϯ͘Ϭϳ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϰϳ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϯϴ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘Ϭϰ


ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž ^ΘW^ϭϬϬ EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJ>ĂƌŐĞDŝĚϮϱϬ EŝĨƚLJϱϬϬ

<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚ hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ


&ƵŶĚ hd/DE&ƵŶĚ hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ
&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ DŝĚĂƉ&ƵŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ dŚĞŵĂƚŝĐʹDE DƵůƚŝƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ
dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĞƋƵŝƚLJ ƐĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĞƋƵŝƚLJ ƐĐŚĞŵĞ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚĞƋƵŝƚLJƐĐŚĞŵĞĨŽůůŽǁŝŶŐ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ƐĐŚĞŵĞ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ͕
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ŵŝĚ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĚŝǀŝĚĞŶĚ ƚŚĞƚŚĞŵĞŽĨŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶ ĚĞďƚĂŶĚ'ŽůĚd&Ɛ
ĐĂƉƐƚŽĐŬƐ LJŝĞůĚŝŶŐƐƚŽĐŬƐ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ
DƵůƚŝͲEĂƚŝŽŶĂůŽŵƉĂŶŝĞƐ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐ dŚĞŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞŝƐƚŽĂĐŚŝĞǀĞůŽŶŐƚĞƌŵ
ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů Ő Ğ Ŷ Ğ ƌĂ ƚ Ğ  ů Ž Ŷ Ő  ƚ Ğ ƌ ŵ  Đ Ă Ɖ ŝ ƚ Ă ů  ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶ
ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ĂŶĚ ŝŶĐŽŵĞ ďLJ Ă Ɖ Ɖ ƌ Ğ Đ ŝ Ă ƚ ŝ Ž Ŷ  ď LJ  ŝ Ŷ ǀ Ğ Ɛ ƚ ŝ Ŷ Ő  ĂĚŝǀĞƌƐŝĨŝĞĚƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĚŝǀŝĚĞŶĚ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ dŚĞ ĨƵŶĚ ĂůƐŽ ŝŶǀĞƐƚƐ ŝŶ ĚĞďƚ ĂŶĚ
LJŝĞůĚŝŶŐ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ŵƵůƚŝŶĂƚŝŽŶĂů ŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐǁŝƚŚĂǀŝĞǁƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞ
ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ŵŝĚ ĐĂƉ
ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ͘ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘ ƌĞŐƵůĂƌŝŶĐŽŵĞ͘dŚĞĨƵŶĚĂůƐŽŝŶǀĞƐƚƐŝŶ'ŽůĚd&Ɛ͘
ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘ dŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽĂůůŽĐĂƚŝŽŶŝƐŵĂŶĂŐĞĚĚLJŶĂŵŝĐĂůůLJ͘
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌ
Žƌ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚ
Žƌ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞ
ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ǁŽƵůĚ ďĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ǁŽƵůĚ ďĞ
ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ǁŽƵůĚ ďĞ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
ƐƐĞƚ ůůŽĐĂƚŝŽŶ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ
DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚ ŵƚ͘ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ
ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ
ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ
WĞƌŝŽĚ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ >ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ >ŽĂĚ >ŽĂĚ >ŽĂĚ
džŝƚ >ŽĂĚ
>ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй фϭzĞĂƌ ϭй >ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй
Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů
Eŝů Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů
WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ хсϭzĞĂƌ Eŝů ƚŽŽŶĞzĞĂƌ
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ
ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ
;ZĞŐƵůĂƌ ͬŝƌĞĐƚͿ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ
ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ

^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ ϯϱϳϭ͘ϴϲƌŽƌĞ Ϯϭϵϳ͘ϲϳ ƌŽƌĞ Ϯϭϯϳ͘ϳϳ ƌŽƌĞ ϲϲϬ͘ϰϵƌŽƌĞ
džƉĞŶƐĞ ZĂƚŝŽΛ ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϯϳ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘Ϯϰ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϲϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϭϮ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϯϵ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϯϴ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϳϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϰϱ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž EŝĨƚLJDŝĚĐĂƉϭϱϬ EŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚ KƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ ϱϬ EŝĨƚLJDE WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ

Ε;DŽŶƚŚůLJǀĞƌĂŐĞĂƐŽŶϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬͿ

ϰ
&hE^d'>E

<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚ hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů ^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ

&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ dŚĞŵĂƚŝĐʹŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ dŚĞŵĂƚŝĐʹ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ^ĞĐƚŽƌĂůʹĂŶŬŝŶŐΘ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ


dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĞƋƵŝƚLJ ƐĐŚĞŵĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ƚŚĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĞƋƵŝƚLJ ƐĐŚĞŵĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ƚŚĞ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚĞƋƵŝƚLJƐĐŚĞŵĞŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĂŶŬŝŶŐ
ƚŚĞŵĞ ŽĨ ĐŚĂŶŐŝŶŐ ĐŽŶƐƵŵĞƌ ĂƐƉŝƌĂƚŝŽŶƐ͕ /ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞƚŚĞŵĞ ĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ^ĞĐƚŽƌ
ĐŚĂŶŐŝŶŐůŝĨĞƐƚLJůĞĂŶĚŐƌŽǁƚŚŽĨĐŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐ dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ dŚĞŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵ
ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĐŽŵƉĂŶŝĞƐƚŚĂƚĂƌĞĞdžƉĞĐƚĞĚƚŽ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨ ĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐͬ
ďĞŶĞĨŝƚ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŐƌŽǁƚŚ ŽĨ ĐŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ͕ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĞŶŐĂŐĞĚ ĞŝƚŚĞƌ ĚŝƌĞĐƚůLJ Žƌ ŝŶĚŝƌĞĐƚůLJ ŝŶ ƚŚĞ ŝŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐ ĞŶŐĂŐĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ďĂŶŬŝŶŐ ĂŶĚ ĨŝŶĂŶĐŝĂů
ĐŚĂŶŐŝŶŐ ĚĞŵŽŐƌĂƉŚŝĐƐ͕ ĐŽŶƐƵŵĞƌ ĂƐƉŝƌĂƚŝŽŶƐ ŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞĂƌĞĂƐŽĨƚŚĞ/ŶĚŝĂŶĞĐŽŶŽŵLJ͘ ƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐƚŝǀŝƚŝĞƐ͘
ĂŶĚůŝĨĞƐƚLJůĞ͘ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ Žƌ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ǁŽƵůĚ ďĞ
ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘

ƐƐĞƚ ůůŽĐĂƚŝŽŶ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ

DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚ ŵƚ͘ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ


ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ>ŽĂĚ
ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ >ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ
džŝƚ >ŽĂĚ >ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй >ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй >ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй
Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů
Eŝů Eŝů Eŝů
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ ƚŽŽŶĞzĞĂƌ ƚŽŽŶĞzĞĂƌ
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ ŝǀŝĚĞŶĚŽƉƚŝŽŶǁŝƚŚWĂLJŽƵƚ
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚŽƉƚŝŽŶǁŝƚŚWĂLJŽƵƚĂŶĚ
;ZĞŐƵůĂƌ ͬŝƌĞĐƚͿ ĂŶĚ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ

^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ Ϯϱϭ͘ϳϯƌŽƌĞ ϭϬϬϬ͘ϱϮ ƌŽƌĞ ϰϳϴ͘ϴϳ ƌŽƌĞ

džƉĞŶƐĞ ZĂƚŝŽΛ ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗Ϯ͘ϭϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϲϲ ŝƌĞĐƚ͗Ϯ͘Ϭϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϯϲ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϴϯ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϴϮ


ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž EŝĨƚLJ/ŶĚŝĂŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ EŝĨƚLJ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ EŝĨƚLJ&ŝŶĂŶĐŝĂů ^ĞƌǀŝĐĞƐ

<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚ hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ&ƵŶĚ hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdžƐĂǀŝŶŐͿ

&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ ^ĞĐƚŽƌĂůʹ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ ^ĞĐƚŽƌĂůʹdƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ >^^


dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚĞƋƵŝƚLJƐĐŚĞŵĞŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶƚŚĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĞƋƵŝƚLJ ƐĐŚĞŵĞ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚĞƋƵŝƚLJůŝŶŬĞĚƐĂǀŝŶŐƐĐŚĞŵĞǁŝƚŚĂƐƚĂƚƵƚŽƌLJ
,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ^ĞĐƚŽƌ ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶĂŶĚůŽŐŝƐƚŝĐƐƐĞĐƚŽƌ ůŽĐŬŝŶŽĨϯLJĞĂƌƐĂŶĚƚĂdžďĞŶĞĨŝƚ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞ ƉƌŝŵĂƌLJ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ dŚĞ ĨƵŶĚƐ ĐŽůůĞĐƚĞĚ ƵŶĚĞƌ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ƐŚĂůů ďĞ ŝŶǀĞƐƚĞĚ ŝŶ
ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ĞƋƵŝƚŝĞƐ͕ĨƵůůLJĐŽŶǀĞƌƚŝďůĞĚĞďĞŶƚƵƌĞƐͬďŽŶĚƐĂŶĚǁĂƌƌĂŶƚƐŽĨ
ŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚŝĞƐĂŶĚĞƋƵŝƚLJ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵĂLJĂůƐŽďĞŵĂĚĞŝŶŝƐƐƵĞƐŽĨƉĂƌƚůLJ
ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐͬ ŝŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĞŶŐĂŐĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ĐŽŶǀĞƌƚŝďůĞĚĞďĞŶƚƵƌĞƐͬďŽŶĚƐŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŚŽƐĞŝƐƐƵĞĚŽŶƌŝŐŚƚƐ
ĞŶŐĂŐĞĚŝŶƚŚĞ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ^ĞĐƚŽƌ͘ ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶĂŶĚůŽŐŝƐƚŝĐƐƐĞĐƚŽƌ͘ ďĂƐŝƐƐƵďũĞĐƚƚŽƚŚĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƚŚĂƚ͕ĂƐĨĂƌĂƐƉŽƐƐŝďůĞ͕ƚŚĞŶŽŶͲ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ Žƌ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ Žƌ ĐŽŶǀĞƌƚŝďůĞ ƉŽƌƚŝŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ĚĞďĞŶƚƵƌĞƐͬďŽŶĚƐ ƐŽ ĂĐƋƵŝƌĞĚ Žƌ
ŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƐƵďƐĐƌŝďĞĚ ƐŚĂůů ďĞ ĚŝƐŝŶǀĞƐƚĞĚ ǁŝƚŚŝŶ Ă ƉĞƌŝŽĚ ŽĨ ƚǁĞůǀĞ
ƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞŝƌĂĐƋƵŝƐŝƚŝŽŶ͘

ƐƐĞƚ ůůŽĐĂƚŝŽŶ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϱ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϴ

DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚ ŵƚ͘ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ CϱϬϬͬͲ

ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ >ŽĂĚ


ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ >ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ
džŝƚ >ŽĂĚ
>ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй >ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй Eŝů Eŝů;>ŽĐŬŝŶWĞƌŝŽĚŽĨϯLJĞĂƌƐͿ
Eŝů Eŝů
'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ ƚŽŽŶĞzĞĂƌ
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ
;ZĞŐƵůĂƌ ͬŝƌĞĐƚͿ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ

^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ ϰϵϰ͘ϬϯƌŽƌĞ ϭϭϲϭ͘ϲϰƌŽƌĞ ϭϮϳϯ͘ϭϭ ƌŽƌĞ

džƉĞŶƐĞ ZĂƚŝŽΛ ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϴϱ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϳϴ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϰϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϱϬ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϰϯ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϰϵ


ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž ^ΘW^,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ hd/ dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶ Θ >ŽŐŝƐƚŝĐƐ
EŝĨƚLJ ϱϬϬ
&ƵŶĚ /ŶĚĞdž
Ε;DŽŶƚŚůLJǀĞƌĂŐĞĂƐŽŶϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬͿ

ϱ
&hE^d'>E

<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚ hd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ hd/EŝĨƚLJEĞdžƚϱϬ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ

&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ ƌďŝƚƌĂŐĞ /ŶĚĞdž&ƵŶĚ /ŶĚĞdž&ƵŶĚ


dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ƐĐŚĞŵĞ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ĂƌďŝƚƌĂŐĞ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚƐĐŚĞŵĞƌĞƉůŝĐĂƚŝŶŐͬƚƌĂĐŬŝŶŐEŝĨƚLJ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚƐĐŚĞŵĞƌĞƉůŝĐĂƚŝŶŐͬƚƌĂĐŬŝŶŐEŝĨƚLJ
ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ ϱϬŝŶĚĞdž EĞdžƚϱϬ/ŶĚĞdž͘
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ĐĂƉŝƚĂů dŚĞƉƌŝŶĐŝƉĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽƉƌŽǀŝĚĞ
ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌďŝƚƌĂŐĞ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ ďĞƚǁĞĞŶ ŝƐƚŽŝŶǀĞƐƚŝŶƐƚŽĐŬƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐEŝĨƚLJ ƌĞƚƵƌŶƐƚŚĂƚ͕ďĞĨŽƌĞĞdžƉĞŶƐĞƐ͕ĐůŽƐĞůLJĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚƚŽ
ĐĂƐŚĂŶĚĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞŵĂƌŬĞƚĂŶĚĂƌďŝƚƌĂŐĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ ϱϬ /ŶĚĞdž ĂŶĚ ĞŶĚĞĂǀŽƵƌ ƚŽ ĂĐŚŝĞǀĞ ƌĞƚƵƌŶ ƚŚĞƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶƐŽĨƚŚĞƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐĂƐƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚďLJ
ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ ĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ĂŶĚ ďLJ ĚĞƉůŽLJŵĞŶƚ ŽĨ ĞƋƵŝǀĂůĞŶƚ ƚŽ EŝĨƚLJ ϱϬ /ŶĚĞdž ďLJ ͞ƉĂƐƐŝǀĞ͟ ƚŚĞƵŶĚĞƌůLJŝŶŐŝŶĚĞdž͕ƐƵďũĞĐƚƚŽƚƌĂĐŬŝŶŐĞƌƌŽƌ͘
ƐƵƌƉůƵƐ ĐĂƐŚ ŝŶ ĚĞďƚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ĂŶĚ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͘ ,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞŝƐŶŽŐƵĂƌĂŶƚĞĞŽƌĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞ
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŝůůďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘

ƐƐĞƚ ůůŽĐĂƚŝŽŶ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϴ

DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚŵƚ͘ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ DŝŶŝŵƵŵŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝƐZƐ͘ϱ͕ϬϬϬͬͲ͘


Cϱ͕ϬϬϬͬͲ
^ƵďƐĞƋƵĞŶƚŵŝŶŝŵƵŵŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƵŶĚĞƌĂĨŽůŝŽŝƐZƐ͘ϭ͕ϬϬϬͬͲ
ĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨZƐ͘ϭͬͲƚŚĞƌĞĂĨƚĞƌǁŝƚŚŶŽƵƉƉĞƌůŝŵŝƚ͘
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ
ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ
džŝƚ>ŽĂĚ ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϮϭĚĂLJƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚͲ
Eŝů ;ŝͿhƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲE/>;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϬ͘Ϯϱй Eŝů Eŝů Eŝů Eŝů
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϮϭĚĂLJƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚͲE/>

'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ ŝǀŝĚĞŶĚŽƉƚŝŽŶǁŝƚŚWĂLJŽƵƚĂŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
;ZĞŐƵůĂƌ ͬŝƌĞĐƚͿ ĂŶ^ĞƌǀĞĨĂĐŝůŝƚLJĂǀĂŝůĂďůĞ ŝǀŝĚĞŶĚŽƉƚŝŽŶǁŝƚŚWĂLJŽƵƚĂŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ

^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ Ϯϵϲϱ͘ϭϳƌŽƌĞ Ϯϱϭϴ͘ϰϭƌŽƌĞ ϲϬϮ͘ϵϰƌŽƌĞ
džƉĞŶƐĞZĂƚŝŽΛ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϰϭ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϵϯ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϭϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϭϰ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϯϭ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϳϳ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž EŝĨƚLJ ϱϬƌďŝƚƌĂŐĞ E/&dzϱϬ EŝĨƚLJEĞdžƚϱϬ

<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ hd/hŶŝƚ>ŝŶŬĞĚ/ŶƐƵƌĂŶĐĞWůĂŶ hd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ^ĂǀŝŶŐƐWůĂŶ

&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ ŐŐƌĞƐƐŝǀĞ,LJďƌŝĚ&ƵŶĚ LJŶĂŵŝĐƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶΎ ŚŝůĚƌĞŶΖƐ&ƵŶĚ


dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚŚLJďƌŝĚƐĐŚĞŵĞŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚƚĂdžƐĂǀŝŶŐĐƵŵŝŶƐƵƌĂŶĐĞƐĐŚĞŵĞ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚĨƵŶĚĨŽƌŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĨŽƌĐŚŝůĚƌĞŶŚĂǀŝŶŐĂ
ĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ůŽĐŬͲŝŶĨŽƌĂƚůĞĂƐƚϱLJĞĂƌƐŽƌƚŝůůƚŚĞĐŚŝůĚĂƚƚĂŝŶƐĂŐĞŽĨ
ŵĂũŽƌŝƚLJ;ǁŚŝĐŚĞǀĞƌŝƐĞĂƌůŝĞƌͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƉƌŝŵĂƌŝůLJƚŽ dŚĞ ƉƌŝŵĂƌLJ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŝŶǀĞƐƚ
ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ƉƌŽǀŝĚĞ ƌĞƚƵƌŶ ƚŚƌŽƵŐŚ ŐƌŽǁƚŚ ŝŶ ƚŚĞ Es Žƌ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĚĞďƚĂŶĚŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĂĐƌŽƐƐ ƚŚĞ ŵĂƌŬĞƚ ƚŚƌŽƵŐŚ ĚŝǀŝĚĞŶĚ ĚŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ ĂŶĚ ƌĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ĂŶĚƉĂƌƚŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝŶƚŽĞƋƵŝƚLJΘĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚ
ĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶƐƉĞĐƚƌƵŵ͘dŚĞĨƵŶĚĂůƐŽŝŶǀĞƐƚƐŝŶĚĞďƚĂŶĚŵŽŶĞLJ ƚŚĞƌĞŽĨ͘ŵŽƵŶƚƐĐŽůůĞĐƚĞĚƵŶĚĞƌƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŚĂůů ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐǁŝƚŚĂǀŝĞǁƚŽŐĞŶĞƌĂƚŝŶŐŝŶĐŽŵĞĂŶĚĂŝŵĨŽƌ
ŐĞŶĞƌĂůůLJďĞŝŶǀĞƐƚĞĚĂƐĨŽůůŽǁƐ͗;ĂͿEŽƚůĞƐƐƚŚĂŶ ĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ͘
ŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐǁŝƚŚĂǀŝĞǁƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞŐƵůĂƌŝŶĐŽŵĞ͘ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ϲϬйŽĨƚŚĞĨƵŶĚƐŝŶĚĞďƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐǁŝƚŚůŽǁƚŽ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
ŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ŵĞĚŝƵŵƌŝƐŬƉƌŽĨŝůĞ͘;ďͿEŽƚŵŽƌĞƚŚĂŶϰϬйŽĨƚŚĞ
ĨƵŶĚƐŝŶĞƋƵŝƚŝĞƐĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘
ƐƐĞƚ ůůŽĐĂƚŝŽŶ ĞďƚͲDŝŶŝŵƵŵϲϬй͕DĂdžŝŵƵŵ
WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ ϭϬϬй͕ƋƵŝƚLJDĂdžŝŵƵŵϰϬй WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ

DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚ ŵƚ͘ 'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ CϭϬϬϬͬͲ DŝŶŝŵƵŵ dĂƌŐĞƚ ŵƚ͘ C ϭϱ͕ϬϬϬͬͲ Cϭ͕ϬϬϬͬͲ


/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶCϱ͕ϬϬϬͬͲ
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ >ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ >ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ
ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ
džŝƚ >ŽĂĚ ϮйĨŽƌƉƌĞŵĂƚƵƌĞ ǁŝƚŚĚƌĂǁĂů Eŝů ϯй ͲфϮLJƌƐ͘
WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ Eŝů
EŝůͲKŶŽƌĂĨƚĞƌDĂƚƵƌŝƚLJ Ϯй ͲхсϮLJƌƐ͘ΘфϰLJƌƐ͘
ϭй ͲхсϰLJƌƐ͘ΘфϱLJƌƐ͘
Eŝů ͲхсϱLJƌƐ͘

'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ ϭϬLJĞĂƌWůĂŶͬϭϱLJĞĂƌWůĂŶ
WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ ĂŶĚ 'ƌŽǁƚŚ^ĐŚŽůĂƌƐŚŝƉ
;ZĞŐƵůĂƌ ͬŝƌĞĐƚͿ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ
ĂŶ^ĞƌǀĞĨĂĐŝůŝƚLJĂǀĂŝůĂďůĞ
^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ ϯϳϭϯ͘ϲϱƌŽƌĞ ϰϯϲϲ͘ϯϴƌŽƌĞ ϯϰϵϭ͘ϬϵƌŽƌĞ
džƉĞŶƐĞZĂƚŝŽΛ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϯϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϵϴ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϭϱ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϴϮ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϱϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϳϲ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž Z/^/> ,LJďƌŝĚ Ϯϱнϳϱ ŐŐƌĞƐƐŝǀĞ /ŶĚĞdž Z/^/> ^ŚŽƌƚ dĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ Z/^/>^ŚŽƌƚdĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ
ϲϬнϰϬ &ƵŶĚ /ŶĚĞdž ϲϬнϰϬ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž
Ε;DŽŶƚŚůLJǀĞƌĂŐĞĂƐŽŶϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬͿ
ΎWƌŽƉŽƐĞĚĐĂƚĞŐŽƌLJ

ϲ
&hE^d'>E

<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ hd/ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚĞŶĞĨŝƚWĞŶƐŝŽŶ&ƵŶĚ hd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ hd/ƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ


/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ
&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚ&ƵŶĚ ŚŝůĚƌĞŶΖƐ&ƵŶĚ ŽŶƐĞƌǀĂƚŝǀĞ,LJďƌŝĚ&ƵŶĚ ƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐƐ
dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ƌĞƚŝƌĞŵĞŶƚ ƐŽůƵƚŝŽŶ ŽƌŝĞŶƚĞĚ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĨƵŶĚ ĨŽƌ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ĨŽƌ ĐŚŝůĚƌĞŶ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ŚLJďƌŝĚ ƐĐŚĞŵĞ  Ŷ  Ž Ɖ Ğ Ŷ  Ğ Ŷ Ě Ğ Ě  Ɛ Đ Ś Ğ ŵ Ğ 
ƐĐŚĞŵĞ ŚĂǀŝŶŐ Ă ůŽĐŬͲŝŶ ŽĨ ϱ LJĞĂƌƐ Žƌ ƚŝůů ŚĂǀŝŶŐĂůŽĐŬͲŝŶĨŽƌĂƚůĞĂƐƚϱLJĞĂƌƐŽƌƚŝůůƚŚĞĐŚŝůĚ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĚĞďƚ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĞƋƵŝƚLJ͕ĂƌďŝƚƌĂŐĞĂŶĚ
ƌĞƚŝƌĞŵĞŶƚĂŐĞ;ǁŚŝĐŚĞǀĞƌŝƐĞĂƌůŝĞƌͿ ĂƚƚĂŝŶƐĂŐĞŽĨŵĂũŽƌŝƚLJ;ǁŚŝĐŚĞǀĞƌŝƐĞĂƌůŝĞƌͿ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ĚĞďƚ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƉƌŝŵĂƌŝůLJƚŽ dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞ dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽ dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ
ŐĞŶĞƌĂƚĞĂĐŽƌƉƵƐƚŽƉƌŽǀŝĚĞĨŽƌƉĞŶƐŝŽŶŝŶƚŚĞĨŽƌŵŽĨ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶǀĞƐƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĚĞďƚĂŶĚŵŽŶĞLJ ^ĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ĐĂƉŝƚĂů
ƉĞƌŝŽĚŝĐĂůŝŶĐŽŵĞͬĐĂƐŚĨůŽǁƚŽƚŚĞƵŶŝƚŚŽůĚĞƌƐƚŽƚŚĞ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ŵĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ĂŶĚ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ĂŶĚ ŝŶĐŽŵĞ
ĞdžƚĞŶƚŽĨƌĞĚĞŵƉƚŝŽŶǀĂůƵĞŽĨƚŚĞŝƌŚŽůĚŝŶŐĂĨƚĞƌƚŚĞ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĂĐƌŽƐƐ ƚŚĞ ŵĂƌŬĞƚ ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ŝŶƚŽ ĞƋƵŝƚLJͬĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ĚŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ ƚŽ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ ƵƐŝŶŐ
ĂŐĞ ŽĨ ϱϴ LJĞĂƌƐ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ Ă ŵŝdž ŽĨ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶƐƉĞĐƚƌƵŵ͘ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ǁŝƚŚ Ă ǀŝĞǁ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚŝŶŐ ĂƌďŝƚƌĂŐĞ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ͕
ĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐŽĨĚĞďƚΘŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚ ŝŶĐŽŵĞĂŶĚĂŝŵĨŽƌĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ͘ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ͬ ĞƋƵŝƚLJ
ĞƋƵŝƚLJΘĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ ƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ Žƌ ƌĞůĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ĂŶĚ ĚĞďƚ ͬ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌ
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŽƵůĚ ďĞ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ
ŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
ƐƐĞƚ ůůŽĐĂƚŝŽŶ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϴ

WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ DŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶĂŶĚ
DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚŵƚ͘ Cϭ͕ϬϬϬͬͲ DŽŶƚŚůLJWĂLJŵĞŶƚWůĂŶ͗ͲCϮϱ͕ϬϬϬͬͲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘Ϯϵ
&ůĞdžŝŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶĂŶĚ'ƌŽǁƚŚWůĂŶ͗Ͳϱ͕ϬϬϬͬͲ
ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ
>ŽĂĚ >ŽĂĚ ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ
ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ Eŝů Eŝů ϰй ͲфϭLJƌ͘ >ŽĂĚ >ŽĂĚ
Eŝů ϯй ͲхсϭLJƌ͘ΘфϯLJƌƐ͘
džŝƚ >ŽĂĚ ϭй ͲхсϯLJƌƐ͘ΘфϱLJƌƐ͘
Eŝů ͲхсϱLJƌƐ͘ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘Ϯϵ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ DŽŶƚŚůLJ ŝǀŝĚĞŶĚ WůĂŶ͕ &ůĞdžŝ ;ŝͿ'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ
WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ;ŝŝͿŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶǁŝƚŚWĂLJŽƵƚΘZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ&ĂĐŝůŝƚLJ
ŝǀŝĚĞŶĚ WůĂŶ͕ DŽŶƚŚůLJ ;ŝŝŝͿDŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶǁŝƚŚWĂLJŽƵƚ&ĂĐŝůŝƚLJ
;ZĞŐƵůĂƌͬŝƌĞĐƚͿ ^ĐŚŽůĂƌƐŚŝƉ KƉƚŝŽŶ WĂLJŵĞŶƚWůĂŶ͕ 'ƌŽǁƚŚWůĂŶ ;ŝǀͿDŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶǁŝƚŚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ&ĂĐŝůŝƚLJ
;ǀͿYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶǁŝƚŚWĂLJŽƵƚ&ĂĐŝůŝƚLJ
ĞĨĂƵůƚWůĂŶ'ƌŽǁƚŚWůĂŶ ;ǀŝͿYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶǁŝƚŚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ&ĂĐŝůŝƚLJ

^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ Ϯϴϭϲ͘ϬϰƌŽƌĞ ϯϭϭ͘ϳϲƌŽƌĞ ϭϲϴϯ͘ϵϱ ϭϵϱ͘ϰϮƌŽƌĞ
džƉĞŶƐĞZĂƚŝŽΛ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϮϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϵϯ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϳϱ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϳϵ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϭϰ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϳϴ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϲϰ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϱϮ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž Z/^/>^ŚŽƌƚdĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ EŝĨƚLJ ϱϬϬ Z/^/> ^ŚŽƌƚ dĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ ƌŝƐŝů ƋƵŝƚLJ ^ĂǀŝŶŐƐ /ŶĚĞdž
ϲϬнϰϬ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž ϳϱнϮϱ &ƵŶĚ /ŶĚĞdž

hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ hd/^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ hd/hůƚƌĂ^ŚŽƌƚdĞƌŵ&ƵŶĚ


<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ
&ƵŶĚ &ƵŶĚ
&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ DĞĚŝƵŵƚŽ>ŽŶŐƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ ^ŚŽƌƚƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ LJŶĂŵŝĐŽŶĚ hůƚƌĂ^ŚŽƌƚƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ
dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ŵĞĚŝƵŵ ƚĞƌŵ ĚĞďƚ ƐĐŚĞŵĞ hd/^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚŝƐĂŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĚLJŶĂŵŝĐ ĚĞďƚ ƐĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ƵůƚƌĂͲƐŚŽƌƚ ƚĞƌŵ ĚĞďƚ
ŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐƐƵĐŚ ƚŚĂƚƚŚĞDĂĐĂƵůĂLJ ƐŚŽƌƚ ƚĞƌŵ ĚĞďƚ ƐĐŚĞŵĞ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐĂĐƌŽƐƐĚƵƌĂƚŝŽŶ ƐĐŚĞŵĞ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ƐƵĐŚ
ĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐďĞƚǁĞĞŶϰLJĞĂƌƐĂŶĚϳ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐƐƵĐŚƚŚĂƚƚŚĞDĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶ ƚŚĂƚ ƚŚĞ DĂĐĂƵůĂLJ ĚƵƌĂƚŝŽŶ ŽĨ ƚŚĞ
LJĞĂƌƐ͘ ŽĨ ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ŝƐ ďĞƚǁĞĞŶ ϭ LJĞĂƌ ĂŶĚ ϯ LJĞĂƌƐ ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ŝƐ ďĞƚǁĞĞŶ ϯ ŵŽŶƚŚƐ ĂŶĚ ϲ
;WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉĂŐĞŶŽ͘ϭϱŽĨ^/ŽŶǁŚŝĐŚƚŚĞ ŵŽŶƚŚƐ
ĐŽŶĐĞƉƚ ŽĨ DĂĐĂƵůĂLJ ĚƵƌĂƚŝŽŶ ŚĂƐ ďĞĞŶ
ĞdžƉůĂŝŶĞĚͿ͘
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽ dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐ dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ
ŐĞŶĞƌĂƚĞŽƉƚŝŵĂůƌĞƚƵƌŶƐǁŝƚŚĂĚĞƋƵĂƚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJ ŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞ͕ǁŝƚŚůŽǁƌŝƐŬĂŶĚ ƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞŽƉƚŝŵĂůƌĞƚƵƌŶƐǁŝƚŚĂĚĞƋƵĂƚĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ŝŶĐŽŵĞ ǁŝƚŚ
ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ĚĞďƚ ĂŶĚ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ŚŝŐŚůĞǀĞůŽĨůŝƋƵŝĚŝƚLJĨƌŽŵĂƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨĚĞďƚΘ ůŝƋƵŝĚŝƚLJ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂĐƚŝǀĞ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ŽĨ ůŽǁ ǀŽůĂƚŝůŝƚLJ ƚŚƌŽƵŐŚ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŝŶ Ă
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ƐƵĐŚ ƚŚĂƚ ƚŚĞ DĂĐĂƵůĂLJ ĚƵƌĂƚŝŽŶ ŽĨ ŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ ƚŚĞ ƉŽƌƚĨŽůŝŽ͕ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ĚĞďƚ ĂŶĚ ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐ ŽĨ ĚĞďƚ Θ ŵŽŶĞLJ
ƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐďĞƚǁĞĞŶϰLJĞĂƌƐĂŶĚϳLJĞĂƌƐ͘ ,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ĂĐƌŽƐƐ ŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘
,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ ĚƵƌĂƚŝŽŶ͘
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ ,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ dŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ͬ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚ ƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ dŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ͬ ŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ
ŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ ǁŝůůďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚ
ǁŝůů ďĞ ƌĞĂůŝnjĞĚ͘ dŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘
ŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘

ƐƐĞƚ ůůŽĐĂƚŝŽŶ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ ϯ


WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ

DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚŵƚ͘ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ DŝŶŝŵƵŵŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĂŵŽƵŶƚ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ


ŝƐCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭͬͲ

ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ

džŝƚ >ŽĂĚ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϰϴ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϰϳ


Eŝů Eŝů Eŝů Eŝů

WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ
ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ ;ǁŝƚŚ WĂLJŽƵƚ Θ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ 'ƌŽǁƚŚ ^ƵďͲKƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ
;ZĞŐƵůĂƌͬ &ĂĐŝůŝƚLJͿ ŝǀŝĚĞŶĚ ^ƵďͲKƉƚŝŽŶ ŝǀŝĚĞŶĚŽƉƚŝŽŶǁŝƚŚWĂLJŽƵƚĂŶĚ ĂŝůLJ ŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KƉƚŝŽŶ
/ŶƐƚŝƚƵŝƚŝŽŶĂůͬ ĞĨĂƵůƚKƉƚŝŽŶͲ'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ ZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ tĞĞŬůLJ ŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KƉƚŝŽŶ
ŝƌĞĐƚͿ &ůĞdžŝŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶ

^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ ϯϭϯ͘ϵϲƌŽƌĞ ϭϴϴϭ͘ϬϮƌŽƌĞ ϮϳϰƌŽƌĞ ϭϯϱϴ͘ϴϭƌŽƌĞ
džƉĞŶƐĞZĂƚŝŽΛ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϭϭ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϱϳ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϰϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϵϰ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϭϭ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϱϴ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϰϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϵϱ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž Z/^/>DĞĚŝƵŵƚŽ>ŽŶŐdĞƌŵ Z/^/>^ŚŽƌƚdĞƌŵŽŶĚ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž  Z/^/> LJŶĂŵŝĐ Ğďƚ /ŶĚĞdž Z/^/> hůƚƌĂ^ŚŽƌƚ dĞƌŵ
Ğďƚ/ŶĚĞdž Ğďƚ/ŶĚĞdž
Ε;DŽŶƚŚůLJǀĞƌĂŐĞĂƐŽŶϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬͿ

ϳ
&hE^d'>E

<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ hd/dƌĞĂƐƵƌLJ hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ


ĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ hd/'ŝůƚ&ƵŶĚ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ W^hĞďƚ&ƵŶĚ hd/DĞĚŝƵŵdĞƌŵ&ƵŶĚ
&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ >ŽǁƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ 'ŝůƚ&ƵŶĚ ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ĂŶŬŝŶŐĂŶĚW^h&ƵŶĚ DĞĚŝƵŵƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ
dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ůŽǁ ĚƵƌĂƚŝŽŶ ĚĞďƚ hd/ 'ŝůƚ &ƵŶĚ ŝƐ ĂŶ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĚĞďƚ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĚĞďƚ ƐĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĚĞďƚ ƐĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ŵĞĚŝƵŵ ƚĞƌŵ ĚĞďƚ
ƐĐŚĞŵĞ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ƐƵĐŚ ƐĐŚĞŵĞ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ  ĂŶĚ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ĚĞďƚ ƐĐŚĞŵĞŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐƐƵĐŚ
ƚŚĂƚ ƚŚĞ DĂĐĂƵůĂLJ ĚƵƌĂƚŝŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐĂĐƌŽƐƐŵĂƚƵƌŝƚŝĞƐ͘ ďĞůŽǁ  ƌĂƚĞĚ ĐŽƌƉŽƌĂƚĞ ďŽŶĚƐ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŽĨ ĂŶŬƐ͕ WƵďůŝĐ ^ĞĐƚŽƌ ƚŚĂƚ ƚŚĞ DĂĐĂƵůĂLJ ĚƵƌĂƚŝŽŶ ŽĨ ƚŚĞ
ƉŽƌƚĨŽůŝŽƐŝƐďĞƚǁĞĞŶϲŵŽŶƚŚƐĂŶĚϭϮ ;ĞdžĐůƵĚŝŶŐнƌĂƚĞĚĐŽƌƉŽƌĂƚĞďŽŶĚƐͿ hŶĚĞƌƚĂŬŝŶŐƐ͕WƵďůŝĐ &ŝŶĂŶĐŝĂů ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ŝƐ ďĞƚǁĞĞŶ ϯ LJĞĂƌƐ ĂŶĚ ϰ
ŵŽŶƚŚƐ /ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐĂŶĚDƵŶŝĐŝƉĂůŽŶĚƐ͘ LJĞĂƌƐ͘
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞ dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ
ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ŝŶĐŽŵĞ ĨŽƌ ŝƚƐ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬͲĨƌĞĞ ƌĞƚƵƌŶ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞ͕ǁŝƚŚ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ
ĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚ ǁŝƚŚ ŚŝŐŚ ůŝƋƵŝĚŝƚLJ ďLJ ƚŚƌŽƵŐŚ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŝŶ ƐŽǀĞƌĞŝŐŶ ŝŶĐŽŵĞ ĂŶĚ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ůŽǁƌŝƐŬĂŶĚŚŝŐŚůĞǀĞůŽĨůŝƋƵŝĚŝƚLJĨƌŽŵĂ ŝŶĐŽŵĞďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĚĞďƚΘŵŽŶĞLJ
ŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĂƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨĚĞďƚΘŵŽŶĞLJ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŝƐƐƵĞĚ ďLJ ƚŚĞ ĞŶƚƌĂů ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŵŝŶŝŵƵŵ ŽĨ ϲϱй ŽĨ ƚŽƚĂů ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ŽĨ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ĚĞďƚ Θ ŵĂƌŬĞƚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ƐƵĐŚ ƚŚĂƚ ƚŚĞ
ŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ 'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ĂŶĚ ͬ Žƌ Ă ^ƚĂƚĞ ĂƐƐĞƚƐ ŝŶ  ĂŶĚ ďĞůŽǁ ƌĂƚĞĚ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ďLJ ĂŶŬƐ͕ DĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐ
'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ĂŶĚ ͬ Žƌ ĂŶLJ ƐĞĐƵƌŝƚLJ WƵďůŝĐ ^ĞĐƚŽƌ hŶĚĞƌƚĂŬŝŶŐƐ ;W^hƐͿ͕ ďĞƚǁĞĞŶϯƚŽϰLJĞĂƌƐ͘
,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƵŶĐŽŶĚŝƚŝŽŶĂůůLJ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞĚ ďLJ ƚŚĞ ĐŽƌƉŽƌĂƚĞďŽŶĚƐ;ĞdžĐůƵĚŝŶŐнƌĂƚĞĚ
ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ĐŽƌƉŽƌĂƚĞďŽŶĚƐͿ͘ WƵďůŝĐ &ŝŶĂŶĐŝĂů /ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐ ;W&/ƐͿ ĂŶĚ ,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ
ĞŶƚƌĂů 'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ĂŶĚ ͬ Žƌ Ă ^ƚĂƚĞ
^ĐŚĞŵĞǁŝůůďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞ 'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ĨŽƌ ƌĞƉĂLJŵĞŶƚ ŽĨ ƉƌŝŶĐŝƉĂů ,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ DƵŶŝĐŝƉĂůŽŶĚƐ͘ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ
ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ͬ ŝŶĚŝĐĂƚĞ ĂŶLJ ĂŶĚŝŶƚĞƌĞƐƚ͘ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚ ^ĐŚĞŵĞǁŝůůďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞ
ƌĞƚƵƌŶƐ͘ ,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚ ^ĐŚĞŵĞǁŝůůďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞ ƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ͬ ŝŶĚŝĐĂƚĞ ĂŶLJ
ƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ͬ ŝŶĚŝĐĂƚĞ ĂŶLJ ǁŝůůďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚ ƌĞƚƵƌŶƐ͘
ǁŝůů ďĞ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ dŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘
ƌĞƚƵƌŶƐ͘
ŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘

ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ

DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚŵƚ͘ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ


ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ
ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϰϲ
džŝƚ >ŽĂĚ Eŝů Eŝů Eŝů Eŝů Eŝů Eŝů

WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ ;ĂŝůLJͬtĞĞŬůLJͬ&ŽƌƚŶŝŐŚƚůLJͬ 'ƌŽǁƚŚ WůĂŶ Ͳ ŝǀŝĚĞŶĚ WůĂŶ 'ŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ ŝǀŝĚĞŶĚ ŽƉƚŝŽŶ Θ KƉƚŝŽŶƐ͗;ĂͿ'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ;ďͿDŽŶƚŚůLJ
'ƌŽǁƚŚ ŽƉƚŝŽŶ ŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶΎΎ;ĐͿYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚ
;ZĞŐƵůĂƌͬ DŽŶƚŚůLJͬYƵĂƌƚĞƌůLJͬ,ĂůĨͲzĞĂƌůLJͬ ;ǁŝƚŚ ƉĂLJŽƵƚ Θ ƌĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶ;ǁŝƚŚWĂLJŽƵƚ KƉƚŝŽŶΎΎ;ĚͿ,ĂůĨzĞĂƌůLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶΎΎ
/ŶƐƚŝƚƵŝƚŝŽŶĂůͬ ŶŶƵĂůͬ&ůĞdžŝͿ ĂŶĚ 'ƌŽǁƚŚ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐͿ ĂŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ &ĂĐŝůŝƚŝĞƐͿ ;ĞͿŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶΎΎ;ĨͿ&ůĞdžŝŝǀŝĚĞŶĚ
ŝƌĞĐƚͿ KƉƚŝŽŶ ĞĨĂƵůƚ KƉƚŝŽŶͲ'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ
KƉƚŝŽŶΎΎ
ΎΎǁŝƚŚďŽƚŚƉĂLJŽƵƚĂŶĚƌĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ

^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ ϮϬϰϭ͘ϭϲƌŽƌĞ ϳϲϯ͘ϱϴƌŽƌĞ ϰϬϭ͘ϵϳƌŽƌĞ ϭϴϬ͘ϳϵƌŽƌĞ ϭϬϯ͘ϴϭƌŽƌĞ
džƉĞŶƐĞZĂƚŝŽΛ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϯϳ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϰϰ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϲϱ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϵϯ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϳϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϲϬ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϯϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϯϭ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϭϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϲϯ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž Z/^/> >ŽǁƵƌĂƚŝŽŶ Z/^/> ^ŚŽƌƚ dĞƌŵƌĞĚŝƚ Z/^/> ĂŶŬŝŶŐ ĂŶĚ Z/^/> DĞĚŝƵŵ dĞƌŵ
Ğďƚ/ŶĚĞdž Z/^/> LJŶĂŵŝĐ 'ŝůƚ /ŶĚĞdž W^hĞďƚ/ŶĚĞdž Ğďƚ/ŶĚĞdž
ZŝƐŬ/ŶĚĞdž

<ĞLJ&ĞĂƚƵƌĞƐ hd/DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶ hd/KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ hd/ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚ&ƵŶĚ hd/&ůŽĂƚĞƌ&ƵŶĚ

&ƵŶĚ ĂƚĞŐŽƌLJ DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ >ŝƋƵŝĚ&ƵŶĚ KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚĨƵŶĚ &ůŽĂƚĞƌ


dLJƉĞ ŽĨ ^ĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĚĞďƚ ƐĐŚĞŵĞ ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚůŝƋƵŝĚƐĐŚĞŵĞ Ŷ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĚĞďƚ ƐĐŚĞŵĞ hd/ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚ&ƵŶĚŝƐĂŶŽƉĞŶ hd/ &ůŽĂƚĞƌ &ƵŶĚ ŝƐ ĂŶ ŽƉĞŶ ĞŶĚĞĚ ĚĞďƚ
ƐĐŚĞŵĞ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ĨůŽĂƚŝŶŐ
ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶŽǀĞƌŶŝŐŚƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ĞŶĚĞĚĚĞďƚƐĐŚĞŵĞƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ƌĂƚĞ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ĨŝdžĞĚ ƌĂƚĞ
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ н ĂŶĚ ĂďŽǀĞ ƌĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ĐŽŶǀĞƌƚĞĚ ƚŽ ĨůŽĂƚŝŶŐ ƌĂƚĞ
ĐŽƌƉŽƌĂƚĞďŽŶĚƐ͘ ĞdžƉŽƐƵƌĞƐƵƐŝŶŐƐǁĂƉƐͬĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞƐͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ KďũĞĐƚŝǀĞ dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽ
ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƐƚĞĂĚLJĂŶĚ ƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞŽƉƚŝŵĂůƌĞƚƵƌŶƐ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ƌĞƚƵƌŶƐ ĂŶĚ ƌĞĚƵĐĞ
ŝŶƚĞƌĞƐƚ ƌĂƚĞ ƌŝƐŬ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ Ă ƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ŝŶĐŽŵĞǁŝƚŚŚŝŐŚůĞǀĞůŽĨůŝƋƵŝĚŝƚLJďLJ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞ͕ǁŝƚŚůŽǁƌŝƐŬ ŝŶĐŽŵĞ͕ ǁŝƚŚ ůŽǁ ƌŝƐŬ ĂŶĚ ŚŝŐŚ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ н ĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŽĨ ĨůŽĂƚŝŶŐ ƌĂƚĞ
ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ Ă ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ŽĨ ŵŽŶĞLJ ĂŶĚŚŝŐŚůĞǀĞůŽĨůŝƋƵŝĚŝƚLJĨƌŽŵĂ ůĞǀĞůŽĨůŝƋƵŝĚŝƚLJĨƌŽŵĂƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨ ĂŶĚĂďŽǀĞƌĂƚĞĚĐŽƌƉŽƌĂƚĞďŽŶĚƐ͘ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ĂŶĚ ĨŝdžĞĚ ƌĂƚĞ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
ŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ ƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨĚĞďƚΘŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚ ŽǀĞƌŶŝŐŚƚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŚĂǀŝŶŐ Ă ,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƐǁĂƉƉĞĚ ĨŽƌ ĨůŽĂƚŝŶŐ ƌĂƚĞ ƌĞƚƵƌŶƐ͘ dŚĞ
,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ ŵĂƚƵƌŝƚLJŽĨŽŶĞĚĂLJ͘ ƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞŵĂLJĂůƐŽŝŶǀĞƐƚĂƉŽƌƚŝŽŶŽĨŝƚƐŶĞƚ
ƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ ,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ƐĐŚĞŵĞǁŝůůďĞƌĞĂůŝnjĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞ ĂƐƐĞƚƐŝŶĨŝdžĞĚƌĂƚĞĚĞďƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐĂŶĚŵŽŶĞLJ
^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ dŚĞ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ͬ ŝŶĚŝĐĂƚĞ ĂŶLJ ŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘
,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞ
^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ͬ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ ƌĞƚƵƌŶƐ͘ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŝůůďĞ
ŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ dŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ dŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬ
ŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ ŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘

ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϲ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϳ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϴ

'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ Cϭ͕ϬϬϬͬͲ
DŝŶ͘/ŶǀĞƐƚŵƚ͘ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ WůĞĂƐĞ ƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ ϱϵ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ
/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ CϭϬ͕ϬϬϬͬͲ
ŶƚƌLJ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ
ŶƚƌLJ >ŽĂĚͬ >ŽĂĚ
džŝƚ>ŽĂĚ
džŝƚ >ŽĂĚ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ
Eŝů Eŝů Eŝů Eŝů Eŝů Eŝů
Eŝů E/>

WůĂŶƐͬKƉƚŝŽŶƐ 'ƌŽǁƚŚ KƉƚŝŽŶ͕ WĞƌŝŽĚŝĐ KƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚ KƉƚŝŽŶ 'ƌŽǁƚŚ KƉƚŝŽŶ


ĂŝůLJ ŝǀŝĚĞŶĚ KƉƚŝŽŶ YƵĂƌƚĞƌůLJ ŝǀŝĚĞŶĚ KƉƚŝŽŶΎΎ YƵĂƌƚĞƌůLJ ŝǀŝĚĞŶĚ KƉƚŝŽŶΎΎ
;ZĞŐƵůĂƌͬ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϮ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϮ ,ĂůĨ zĞĂƌůLJ ŝǀŝĚĞŶĚ KƉƚŝŽŶΎΎ ,ĂůĨ zĞĂƌůLJ ŝǀŝĚĞŶĚ KƉƚŝŽŶΎΎ
/ŶƐƚŝƚƵŝƚŝŽŶĂůͬ ŶŶƵĂů ŝǀŝĚĞŶĚ KƉƚŝŽŶΎΎ ŶŶƵĂů ŝǀŝĚĞŶĚ KƉƚŝŽŶΎΎ
ŝƌĞĐƚͿ &ůĞdžŝ ŝǀŝĚĞŶĚ KƉƚŝŽŶΎΎ &ůĞdžŝ ŝǀŝĚĞŶĚ KƉƚŝŽŶΎΎ
ΎΎ ďŽƚŚ ƉĂLJŽƵƚ Θ ƌĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ ΎΎ ďŽƚŚ ƉĂLJŽƵƚ Θ ƌĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ĨĂĐŝůŝƚŝĞƐ

^/Wͬ^tWͬ^dZ/W 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
&ƵŶĚ^ŝnjĞΕ ϱϲϴϬ͘ϯϳƌŽƌĞ ϯϭϭϴϭ͘ϰϱƌŽƌĞ ϲϯϬϲ͘ϴϴƌŽƌĞ ϭϴϱϬ͘ϭϳƌŽƌĞ ϭϳϮϮ͘ϭϴƌŽƌĞ
džƉĞŶƐĞZĂƚŝŽΛ;йͿ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϭϳ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘Ϯϳ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϭϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘Ϯϯ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘Ϭϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϭϭ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘Ϯϵ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϱϳ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϯϰ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘Ϯϳ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ /ŶĚĞdž Z/^/>DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ/ŶĚĞdž Z/^/> >ŝƋƵŝĚ &ƵŶĚ /ŶĚĞdž Z/^/> ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚ Z/^/> hůƚƌĂ^ŚŽƌƚ dĞƌŵ
Z/^/> KǀĞƌŶŝŐŚƚ /ŶĚĞdž
ŽŵƉŽƐŝƚĞ /ŶĚĞdž ŽŶĚ /ŶĚĞdž

/ŶĂĚĚŝƚŝŽŶ ƚŚĞƌĞŝƐĂŝƌĞĐƚWůĂŶ ǁŚŝĐŚ ŝƐŽĨĨĞƌĞĚŝŶĞĂĐŚ ŽĨƚŚĞ ͚džƉĞŶƐĞZĂƚŝŽ͛ƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐƚŚĞdŽƚĂů


ƐĐŚĞŵĞƐͬƉůĂŶƐ ŵĞŶƚŝŽŶĞĚ ĂďŽǀĞĞdžĐĞƉƚ͕ ƐĐŚĞŵĞ ĐůŽƐĞĚ ĨŽƌƐƵďƐĐƌŝƉƚŝŽŶ͘
Ε;DŽŶƚŚůLJ ǀĞƌĂŐĞĂƐŽŶϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬͿ džƉĞŶƐĞƐ;dZͿĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJϮϬϮϬ͘

ϴ
>ĂƌŐĞĂƉ&ƵŶĚ

hd/D^dZ^,ZhE/d^,D

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶ
ĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨůĂƌŐĞĐĂƉĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘
ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
/ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϵ͘ϭϭ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞ ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϲ͘ϴϬ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϲ͘Ϭϰ
,&>ƚĚ͘ ϱ͘Ϭϵ
^ŶĂƉƐŚŽƚ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϴϰ
ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϳ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϬϲͿ
dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϲϬ
DƌƐ͘^ǁĂƚŝ<ƵůŬĂƌŶŝ͕D&D;ED/D^Ϳ͕&
,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϴ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ ^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϲ
ϭϱƚŚKĐƚŽďĞƌ͕ϭϵϴϲ ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϴ
>ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϲϭϰϴ͘ϯϳƌŽƌĞ džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϵ
ůŽƐŝŶŐhDCϲϮϰϯ͘ϯϯƌŽƌĞ &ƵŶĚ ϴϱ ϭϭ ϰ <ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϰ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϲϮϲ͕Ϭϰϯ ^ĂŶŽĨŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϰ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϵϳ ϯ Ͳ ƌ͘ZĞĚĚLJƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϬϮ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗CϭϬϬͬͲ;'ƌŽǁƚŚͿ
DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϬϬ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ ƐŝĂŶWĂŝŶƚƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϱ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϭϭϵ͘ϲϰ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗CϮϵ͘Ϯϳ >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϳ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϭϮϬ͘ϱϴ͕Cϭϭϯ͘ϲϵ dĞĐŚDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϭ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϭϵ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϵϴ ŝǀŝƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϳ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ ,ĞƌŽDŽƚŽĐŽƌƉ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϲ
:ƵďŝůĂŶƚ&ŽŽĚtŽƌŬƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϲ
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϭ͘ϲϲ
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚ ʹ /d>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϳ
;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>
Eŝů ;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬ й ŝƉůĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϳ
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚĂĨƚĞƌϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/> ^<&/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϭ
WŝĚůŝƚĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϵ
WĞƚƌŽŶĞƚ>ŶŐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϭ
CϭϬ͕ϬϬϬηŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞsƐ͘^ΘW ĂůŬƌŝƐŚŶĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϵ
^ϭϬϬ ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϲ
dŝƚĂŶŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϱ
ϭϯϬϬϬϬϬ
ϭϮϰϴϬϬϬ
ϭϭϵϲϬϬϬ
KƚŚĞƌƐ ϭϯ͘ϱϲ
ϭϭϰϰϬϬϬ
ϭϬϵϮϬϬϬ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘ϲϱ
ϭϬϰϬϬϬϬ
ϵϴϴϬϬϬ ϭ͕ϭϰϲ͕Ϯϭϰ dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϵϯϲϬϬϬ
ϴϴϰϬϬϬ
ϴϯϮϬϬϬ
ϳϴϬϬϬϬ ϳϯϯ͕ϱϵϮ
ϳϮϴϬϬϬ
ϲϳϲϬϬϬ
ϲϮϰϬϬϬ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
ϱϳϮϬϬϬ
ϱϮϬϬϬϬ
ϰϲϴϬϬϬ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
ϰϭϲϬϬϬ
ϯϲϰϬϬϬ
/ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘
ϯϭϮϬϬϬ
ϮϲϬϬϬϬ
^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ /d>ƚĚ͘
ϮϬϴϬϬϬ
ϭϱϲϬϬϬ
ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ,>dĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ>ƚĚ͘
ϭϬϰϬϬϬ
ϱϮϬϬϬ
^ĂŶŽĨŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘
Ϭ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ EĞƐƚůĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘
^ĞƉͲϭϱ
:ƵůͲϵϭ

DĂƌͲϬϭ
KĐƚͲϴϲ

DĂLJͲϵϲ

:ĂŶͲϬϲ

EŽǀͲϭϬ

:ƵůͲϮϬ

hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ ^ΘW^ϭϬϬ
^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ &/EE/>^Zs/^ Ϯϳй
ϯϭй
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ Kd,Z^ ϭϳй
ϭϰй
Es ^ΘW^ϭϬϬ ^ΘW^ Es ^ΘW^ ^ΘW^
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ;йͿ ^ĞŶƐĞdž;йͿ ϭϬϬ C ^ĞŶƐĞdž C /d ϭϲй
 C ϭϱй

KE^hDZ'KK^ ϭϮй
ϭzĞĂƌ ϭ͘ϳϵ Ϭ͘ϴϮ ϭ͘ϰϴ ϭϬ͕ϭϳϵ ϭϬ͕ϬϴϮ ϭϬ͕ϭϰϴ ϭϱй

ϯzĞĂƌƐ Ϯ͘ϵϲ ϯ͘ϱϴ ϲ͘ϮϬ ϭϬ͕ϵϭϱ ϭϭ͕ϭϭϰ ϭϭ͕ϵϴϬ W,ZD ϱй


ϭϬй

ϱzĞĂƌƐ ϰ͘ϵϴ ϲ͘ϲϭ ϳ͘ϯϯ ϭϮ͕ϳϱϰ ϭϯ͕ϳϳϳ ϭϰ͕Ϯϰϵ ϴй


K/>Θ'^
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϱ͘Ϭϱ ϭϯ͘ϱϰ ϭϰ͘ϯϵ ϭ͕ϭϰϲ͕Ϯϭϰ ϳϯϯ͕ϱϵϮ ϵϰϯ͕ϱϵϭ ϭϱй

hdKDK/> ϳй
ϲй
&Žƌ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͕ǁĞŚĂǀĞĞdžĐůƵĚĞĚƌŝŐŚƚŝƐƐƵĞĨŽƌŵĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞ͘
ƐƐƵŵŝŶŐĂůůĚŝǀŝĚĞŶĚƐǁĞƌĞƌĞŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚƚŚĞŝŵŵĞĚŝĂƚĞĞdžͲĚŝǀ͘Es͕ƚŝůůƚŚĞŐƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶǁĂƐŶŽƚĂǀĂŝůĂďůĞĂŶĚĐŽŶƐŝĚĞƌŝŶŐEsƐ E ϯй
ƵŶĚĞƌŐƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶƚŚĞƌĞĂĨƚĞƌ͘ Ϭй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй ϯϱй
^ΘW^ϭϬϬƐŝŶĐĞϬϭͲϬϭͲϭϵϵϬ͘WƌŝŽƌƉĞƌŝŽĚ^ĞŶƐĞdžƌĞƚƵƌŶƐ͘ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐůŝƐƚĞĚŝŶ hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ ^ΘW^ϭϬϬ
ƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ ĞƚĂ Ϭ͘ϵϭ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ ^ΘW^ ^ΘW^ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϴ͘ϴϯй ϮϬ͘ϯϭй
WĞƌŝŽĚ ^ΘW^ ^ΘW^
ŵŽƵŶƚ;CͿ &ƵŶĚ;CͿ ϭϬϬ C ^ĞŶƐĞdž C &ƵŶĚ ϭϬϬ ^ĞŶƐĞdž ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘Ϭϱ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϰ͕ϭϳϯ ϭϮϱ͕ϬϴϬ ϭϮϱ͕Ϯϳϰ ϲ͘ϱϯ ϳ͘ϵϲ ϴ͘Ϯϳ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϭϲ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϳϬ͕ϳϬϮ ϯϳϮ͕ϵϯϵ ϯϴϲ͕ϱϱϭ ϭ͘ϵϭ Ϯ͘ϯϭ ϰ͘ϲϴ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϴϮ͕ϱϬϭ ϳϬϯ͕ϴϯϬ ϳϯϱ͕ϯϱϮ ϱ͘ϭϬ ϲ͘ϯϮ ϴ͘Ϭϳ Wͬ  ϲ͘ϲϴ ϳ͘ϭϬ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϬϴϬ͕ϯϳϬ ϭ͕ϭϬϲ͕ϲϰϵ ϭ͕ϭϰϮ͕ϱϭϲ ϳ͘Ϭϴ ϳ͘ϳϱ ϴ͘ϲϱ Wͬ  ϯϭ͘ϭϱ ϯϬ͘Ϭϭ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϴϰ͕ϭϵϯ ϭ͕ϵϮϯ͕ϲϴϬ ϭ͕ϵϳϴ͕ϰϲϱ ϴ͘ϳϯ ϵ͘ϭϯ ϵ͘ϲϲ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϰ͕ϰϬϵ͕ϰϴϵ ϰ͕ϱϭϱ͕Ϭϳϵ ϰ͕ϲϱϯ͕ϴϴϲ ϭϬ͘ϭϮ ϭϬ͘ϯϴ ϭϬ͘ϳϮ ZŽ  ϭϴ͘ϭϬ ϭϴ͘ϱϱ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞ
ƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĨŽƌ
ĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘ йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϰϵ͘ϭϲ
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϮϬϰ͕ϴϵϭ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ Ϯϵϯ͕ϵϳϰ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϱϭ
^D^͗D^ƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϵ
>ĂƌŐĞΘDŝĚĂƉ&ƵŶĚ

hd/KZYh/dz&hE
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/dŽƉϭϬϬ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨůĂƌŐĞĐĂƉĂŶĚŵŝĚĐĂƉĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘ ƋƵŝƚLJ 
йŽĨEs
/ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϱ͘ϭϰ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϰ͘ϱϲ
/d>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϴ
^ŶĂƉƐŚŽƚ ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϰ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞDĂLJͲϮϬϭϳͿ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϰ
Dƌ͘s^ƌŝǀĂƚƐĂ͕͘Žŵ͕͕͘t͕W'D;//DͲ/Ϳ ,&>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϯ
^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ Ϯ͘ϰϯ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ DƉŚĂƐŝƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϭ
ϮϬƚŚDĂLJ͕ϮϬϬϵ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϮ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϳϰϮ͘ϵϭƌŽƌĞ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů ŵďƵũĂĞŵĞŶƚƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϳ
ůŽƐŝŶŐhDCϳϱϱ͘ϰϵƌŽƌĞ 'ƵũĂƌĂƚ^ƚĂƚĞWĞƚƌŽŶĞƚ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϱ
&ƵŶĚ ϱϯ ϯϲ ϭϭ EdW>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϯ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϭϳϭ͕ϯϭϴ ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϱϰ ϰϱ ϭ ŝƉůĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϯ
DƵƚŚŽŽƚ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϲ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ ŵĂƌƌĂũĂĂƚƚĞƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϰ
DŽƚŝůĂůKƐǁĂů&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϭ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϱϱ͘ϳϵ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗CϮϵ͘ϱϵ
džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϬϬ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϱϱ͘ϵϴ͕CϱϮ͘ϲϯ ,ĞƌŽDŽƚŽĐŽƌƉ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϳ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϱ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ
ŝƌĞĐƚ͗Ϯ͘Ϭϳ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϰϳ >ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ фϭzĞĂƌ ϭй ŚĂƌĂƚůĞĐƚƌŽŶŝĐƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϰ
Eŝů &ĞĚĞƌĂůĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϮ
хсϭzĞĂƌ Eŝů
ƵŵŵŝŶƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϭ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚsƐ͘EŝĨƚLJ>ĂƌŐĞDŝĚϮϱϬ ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϭ
ϰϰ͕ϬϬϬ ũĂŶƚĂWŚĂƌŵĂ>ŝŵŝƚĞĚ ϭ͘ϳϲ
dĂƚĂWŽǁĞƌŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϱ
ϯϵ͕ϬϬϬ
ϯϲ͕ϱϰϮ ,ŝŶĚƵƐƚĂŶŝŶĐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϭ
ϯϰ͕ϬϬϬ
'/>;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϲ
Ϯϵ͕ϬϬϬ DĂdž&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϰ
Ϯϱ͕ϴϯϲ ĂƐƚƌŽů/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϱ
Ϯϰ͕ϬϬϬ
ƌŝƐ>ŝĨĞƐĐŝĞŶĐĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϮ
ϭϵ͕ϬϬϬ
KƚŚĞƌƐ Ϯϴ͘ϲϬ
ϭϰ͕ϬϬϬ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘Ϯϳ
ϵ͕ϬϬϬ dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
&ĞďͲϭϮ
DĂLJͲϬϵ

^ĞƉͲϭϳ

:ƵůͲϮϬ
ĞĐͲϭϰ

hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ EŝĨƚLJ>ĂƌŐĞDŝĚϮϱϬ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ


ϮϮй
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ &/EE/>^Zs/^ Ϯϲй

Kd,Z^ ϭϴй
ϭϲй
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ
W,ZD ϭϭй
Es EŝĨƚLJ>ĂƌŐĞ EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJ>ĂƌŐĞ EŝĨƚLJϱϬ ϳй
WĞƌŝŽĚ ;йͿ DŝĚϮϱϬ;йͿ ;йͿ  C DŝĚϮϱϬ C  C K/>Θ'^ ϵй
ϭϬй

/d ϭϬй
ϭzĞĂƌ Ͳϰ͘ϴϲ ϭ͘ϵϰ Ϭ͘ϲϴ ϵ͕ϱϭϰ ϭϬ͕ϭϵϰ ϭϬ͕Ϭϲϴ ϵй

ϯzĞĂƌƐ ͲϮ͘ϲϭ ϭ͘ϰϰ ϰ͘ϰϲ ϵ͕Ϯϯϳ ϭϬ͕ϰϯϵ ϭϭ͕ϰϬϬ hdKDK/> ϳй


ϴй

ϱzĞĂƌƐ ϭ͘ϴϵ ϲ͘ϲϲ ϲ͘ϲϲ ϭϬ͕ϵϴϯ ϭϯ͕ϴϬϵ ϭϯ͕ϴϬϵ KE^hDZ'KK^ ϳй


ϭϲй
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϴ͘ϴϰ ϭϮ͘Ϯϲ ϭϬ͘ϮϮ Ϯϱ͕ϴϯϲ ϯϲ͕ϱϰϮ Ϯϵ͕ϳϱϰ
WKtZ ϲй
ϯй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
/Eh^dZ/>DEh&dhZ/E' ϱй
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ ϱй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐ E Ϯй
ĂƐůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ Ϭй

dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй

hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ EŝĨƚLJ>ĂƌŐĞDŝĚϮϱϬ
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJ>ĂƌŐĞDŝĚϮϱϬ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
WĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C  C  C &ƵŶĚ EŝĨƚLJ>ĂƌŐĞDŝĚϮϱϬ EŝĨƚLJϱϬ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϮ͕ϵϱϭ ϭϮϰ͕ϴϴϱ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϰ͘ϲϬ ϳ͘ϲϱ ϳ͘ϴϴ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϯϴ͕ϮϲϬ ϯϱϵ͕ϲϯϮ ϯϳϳ͕ϲϳϮ Ͳϰ͘ϬϬ ͲϬ͘Ϭϳ ϯ͘ϭϰ ĞƚĂ Ϭ͘ϵϱ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϬϱ͕Ϭϭϭ ϲϳϵ͕ϵϬϳ ϳϭϮ͕ϴϵϭ Ϭ͘ϯϯ ϰ͘ϵϱ ϲ͘ϴϯ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϵ͘Ϭϴй ϭϵ͘ϱϯй
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϵϰϴ͕ϬϬϵ ϭ͕ϭϮϰ͕ϴϬϱ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϯ͘ϰϭ ϴ͘Ϯϭ ϳ͘ϴϴ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϲϰϳ͕Ϭϳϳ Ϯ͕Ϭϯϱ͕ϴϵϵ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϲ͘ϭϳ ϭϬ͘Ϯ ϵ͘Ϭϱ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϯϰ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϯϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϵϱϳ͕ϵϲϴ Ϯ͕ϰϯϲ͕ϳϵϱ Ϯ͕Ϯϳϲ͕ϳϳϵ ϲ͘ϱϴ ϭϬ͘Ϯϱ ϵ͘ϭϮ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϲϮ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEs Wͬ  Ϯ͘ϵϮ ϲ͘ϭϱ
ƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽ
ĂĐĐŽƵŶƚ͘WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ Wͬ  ϮϬ͘ϵϭ ϯϭ͘ϭϭ
ZŽ  ϭϯ͘ϳϱ ϭϱ͘Ϯϳ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϯϭ͘ϳϯ
ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϰϭ͕ϳϳϰ
ŵďƵũĂĞŵĞŶƚƐ>ƚĚ͘ dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϭϯϯ͕ϳϴϯ
DƵƚŚŽŽƚ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ <ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϲϱ
DŽƚŝůĂůKƐǁĂů&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ
^D^͗dKWƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϬ
DƵůƚŝĂƉ&ƵŶĚ

hd/Yh/dz&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĂĐƌŽƐƐ ƚŚĞ ŵĂƌŬĞƚ ƋƵŝƚLJ  йŽĨEs
ĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶƐƉĞĐƚƌƵŵ͘ ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϲ͘ϲϮ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϱ͘ϴϵ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϭ
^ŶĂƉƐŚŽƚ <ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘ ϰ͘ϰϭ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ĂŶͲϮϬϭϲͿ /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϰϭ
ũĂLJdLJĂŐŝͲ&͕D& ,&>ƚĚ͘ ϰ͘ϮϬ
DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϳϭ
ϭϴƚŚDĂLJ͕ϭϵϵϮ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů
/ŶĨŽͲĚŐĞ;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ ϯ͘ϮϬ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϭϬϮϲϴ͘ϴϯƌŽƌĞ &ƵŶĚ ϲϳ Ϯϳ ϲ ƐƚƌĂůWŽůLJdĞĐŚŶŝŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϲ
ůŽƐŝŶŐhDCϭϬϱϴϬ͘ϵϳƌŽƌĞ ^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϮ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϴϮ ϭϯ ϲ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϭ͕Ϯϱϴ͕ϲϮϳ Ƶ^ŵĂůů&ŝŶĂŶĐĞĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϴ
ǀĞŶƵĞ^ƵƉĞƌŵĂƌƚƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϰ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ
ƌ͘>ĂůWĂƚŚůĂďƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϱ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϭϰϳ͘ϯϭ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗CϭϬϱ͘ϱϲ DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϲ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϭϰϳ͘ϯϭ͕Cϭϯϳ͘ϭϵ /W>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϲ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϯϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϵϵ W//ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϰ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ ŶĚƵƌĂŶĐĞdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϭ
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ dŽƌƌĞŶƚWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϵ
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϵ
Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬ й
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚĂĨƚĞƌϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/> ŝǀŝƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϲ
ŝĐŚĞƌDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϯ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚsƐ͘EŝĨƚLJϱϬϬ DŝŶĚƚƌĞĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϳ
ϮϰϱϬϬϬ ũĂŶƚĂWŚĂƌŵĂ>ŝŵŝƚĞĚ ϭ͘ϲϭ
ϮϮϱϬϬϬ
ϮϬϱϬϬϬ
:ƵďŝůĂŶƚ&ŽŽĚtŽƌŬƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϬ
ϮϮϰ͕ϳϴϯ
ϭϴϱϬϬϬ ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϳ
ϭϲϱϬϬϬ
ϭϰϱϬϬϬ
ϭϳϮ͕ϳϰϰ dŝƚĂŶŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϱ
ϭϮϱϬϬϬ DŽƚŚĞƌƐŽŶ^Ƶŵŝ^LJƐƚĞŵ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϯ
ϭϬϱϬϬϬ
ϴϱϬϬϬ
DĞƚƌŽƉŽůŝƐ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϯ
ϲϱϬϬϬ DĂƌŝĐŽ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϵ
ϰϱϬϬϬ
ϮϱϬϬϬ
ĂĚŝůĂ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϵ
ϱϬϬϬ KƚŚĞƌƐ ϮϬ͘ϴϲ
EŽǀͲϭϱ
ƵŐͲϵϮ

EŽǀͲϬϭ

DĂƌͲϭϭ
DĂƌͲϵϳ

:ƵůͲϬϲ

:ƵůͲϮϬ

EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭ͘ϵϲ
hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬϬ
dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ
Es EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ &/EE/>^Zs/^ Ϯϱй
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ;йͿ ;йͿ  C C C ϯϬй

ϭzĞĂƌ ϵ͘ϵϱ Ϭ͘ϵϴ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϵϵϱ ϭϬ͕Ϭϵϴ ϭϬ͕Ϭϲϴ Kd,Z^ ϭϴй


ϯϭй
ϯzĞĂƌƐ ϱ͘ϴϵ Ϯ͘Ϭϴ ϰ͘ϰϲ ϭϭ͕ϴϳϱ ϭϬ͕ϲϯϴ ϭϭ͕ϰϬϬ
ϱzĞĂƌƐ ϲ͘ϵϯ ϲ͘ϭϳ ϲ͘ϲϲ ϭϯ͕ϵϴϱ ϭϯ͕ϰϵϰ ϭϯ͕ϴϬϵ ϭϴй
/d
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϭ͘ϲϲ ϭϬ͘ϲϮ E ϮϮϰ͕ϳϴϯ ϭϳϮ͕ϳϰϰ E ϭϯй

ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ϭϳй
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ KE^hDZ'KK^
ϭϱй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘E͘͘ͲEŽƚǀĂŝůĂďůĞ ϭϮй
ƐdZ/ĚĂƚĂŝƐŶŽƚĂǀĂŝůĂďůĞƐŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ͕ďĞŶĐŚŵĂƌŬƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐĐŽŵƉŽƐŝƚĞ'Z W,ZD
ϲй
ŽĨEŝĨƚLJϱϬϬ͘WZ/ΘdZ/ǀĂůƵĞƐĂƌĞŶŽƚĂǀĂŝůďĂůĞĨƌŽŵƚŚĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĚĂƚĞŽĨhd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚŝ͘Ğ͘ϭϴƚŚDĂLJϭϵϵϮƚŽϯϭƐƚ
ĞĐĞŵďĞƌϭϵϵϲ͘ ϴй
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž hdKDK/>
ϲй

^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ E Ϯй
Ϭй
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ
WĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C  C  C &ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй ϯϱй
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϴ͕ϮϬϵ ϭϮϰ͕ϴϯϲ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϭϮ͘ϵϲ ϳ͘ϱϳ ϳ͘ϴϴ hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬϬ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϵϭ͕ϯϰϭ ϯϲϰ͕ϳϵϲ ϯϳϳ͕ϲϳϮ ϱ͘ϱϬ Ϭ͘ϴϲ ϯ͘ϭϰ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϳϮϴ͕ϴϯϰ ϲϴϱ͕ϰϳϬ ϳϭϮ͕ϴϵϭ ϳ͘ϳϮ ϱ͘Ϯϳ ϲ͘ϴϯ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϭϳϬ͕ϴϲϴ ϭ͕Ϭϵϰ͕ϰϲϬ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϵ͘ϯϯ ϳ͘ϰϰ ϳ͘ϴϴ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϭϮϮ͕ϵϳϰ ϭ͕ϵϭϭ͕Ϯϲϭ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϭϬ͘ϵϵ ϵ ϵ͘Ϭϱ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϱ͕ϰϬϯ͕ϰϴϮ ϰ͕ϰϬϮ͕ϳϮϮ ϰ͕ϰϳϮ͕Ϯϳϱ ϭϮ͘ϯϵ ϭϬ͘ϭ ϭϬ͘Ϯϴ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞ ĞƚĂ Ϭ͘ϴϳ
ƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĨŽƌ
ĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϴ͘ϬϬй ϭϵ͘ϴϲй
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ Ϭ͘ϭϭ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϭϯ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ Wͬ  ϴ͘ϰϲ ϲ͘ϴϮ
hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Wͬ  ϯϴ͘Ϯϳ ϯϬ͘ϭϯ
>ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ZŽ  ϭϵ͘Ϯϲ ϭϳ͘ϳϳ
/ŶĨŽͲĚŐĞ;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ ,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘
ƐƚƌĂůWŽůLJdĞĐŚŶŝŬ>ƚĚ͘ /d>ƚĚ͘
Ƶ^ŵĂůů&ŝŶĂŶĐĞĂŶŬ>ƚĚ͘ >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϰϮ͘Ϯϰ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϱϯ͕Ϯϯϱ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϭϲϬ͕ϱϬϯ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϱϯ
^D^͗&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϭ
sĂůƵĞ&ƵŶĚ

hd/s>hKWWKZdhE/d/^&hE
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/KƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĂĐƌŽƐƐ ŵĂƌŬĞƚ ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
ĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶƐƉĞĐƚƌƵŵ͘ /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϵ͘ϰϰ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϴ͘Ϭϳ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϲ͘ϲϭ
ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϰ͘ϴϮ
^ŶĂƉƐŚŽƚ /d>ƚĚ͘ ϯ͘ϲϴ
džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘ϱϲ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϭϰ
Dƌ͘sĞƚƌŝ^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵ͕͘Žŵ͕W'D ŝĐŚĞƌDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϮ
Dƌ͘ŵŝƚWƌĞŵĐŚĂŶĚĂŶŝ͕W'D;//D/ŶĚŽƌĞͿ͕͕& ŽƌŽŵĂŶĚĞů/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϬ
DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ
ƌ͘ZĞĚĚLJƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϵ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϴ
ϮϬƚŚ:ƵůLJ͕ϮϬϬϱ ŝƉůĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϴ
&ƵŶĚ ϳϭ Ϯϰ ϱ >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϴ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϰϭϳϳ͘ϭϵƌŽƌĞ :ƵďŝůĂŶƚ&ŽŽĚtŽƌŬƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϳ
ůŽƐŝŶŐhDCϰϮϱϬ͘ϱϬƌŽƌĞ ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϴϮ ϭϯ ϲ ũĂŶƚĂWŚĂƌŵĂ>ŝŵŝƚĞĚ ϭ͘ϴϮ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϰϳϳ͕ϱϵϰ ^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϵ
dŽƌƌĞŶƚWŽǁĞƌ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϲ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϱ
^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϭ͘ϲϵ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϲϬ͘Ϯϵ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗Cϭϳ͘ϱϳ WĞƚƌŽŶĞƚ>ŶŐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϳ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϲϬ͘ϵϲ͕Cϱϳ͘ϭϲ >ƵƉŝŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϱ
'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϯ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϯϴ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘Ϭϰ
ƌŽŵƉƚŽŶ'ƌĞĂǀĞƐŽŶƐƵŵĞƌůĞĐƚƌŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϯ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ ĂũĂũƵƚŽ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϮ
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ dĂƚĂ^ƚĞĞů>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϬ
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚ ʹ
///WƌƵĚĞŶƚŝĂů>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϵ
;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/> dĞĐŚDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϯ
Eŝů ;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬ й ĚŝƚLJĂŝƌůĂ&ĂƐŚŝŽŶĂŶĚZĞƚĂŝů>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϵ
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚĂĨƚĞƌϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/> DƵůƚŝŽŵŵŽĚŝƚLJdžĐŚĂŶŐĞŽĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϲ
ŚĂƌĂƚWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϴ
KƚŚĞƌƐ ϭϳ͘ϰϯ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚsƐ͘EŝĨƚLJϱϬϬ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘ϴϳ
ϴϬ͕ϬϬϬ dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϳϬ͕ϬϬϬ
ϲϬ͕ϯϭϯ
ϲϬ͕ϬϬϬ
ϱϰ͕ϲϵϳ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
ϱϬ͕ϬϬϬ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
ϰϬ͕ϬϬϬ /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘
ϯϬ͕ϬϬϬ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ,&>ƚĚ͘
ϮϬ͕ϬϬϬ ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘
ϭϬ͕ϬϬϬ
ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ <ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘
ŽƌŽŵĂŶĚĞů/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ ,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘

:ƵůͲϬϱ

:ƵůͲϭϱ
:ƵůͲϭϬ

:ƵůͲϮϬ
:ĂŶͲϭϯ
:ĂŶͲϬϴ

:ĂŶͲϭϴ

hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬϬ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ


&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ &/EE/>^Zs/^ Ϯϱй
ϯϬй

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ Kd,Z^ Ϯϭй


ϭϵй
Es EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ;йͿ ;йͿ /d ϭϯй
ϭϯй
;CͿ ;CͿ ;CͿ
ϭϭй
ϭzĞĂƌ ϯ͘ϳϮ Ϭ͘ϵϴ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϯϳϮ ϭϬ͕Ϭϵϴ ϭϬ͕Ϭϲϴ W,ZD ϲй
ϯzĞĂƌƐ Ϯ͘ϴϰ Ϯ͘Ϭϴ ϰ͘ϰϲ ϭϬ͕ϴϳϳ ϭϬ͕ϲϯϴ ϭϭ͕ϰϬϬ ϭϬй
KE^hDZ'KK^ ϭϱй
ϱzĞĂƌƐ ϰ͘Ϯϵ ϲ͘ϭϳ ϲ͘ϲϲ ϭϮ͕ϯϰϬ ϭϯ͕ϰϵϰ ϭϯ͕ϴϬϵ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϮ͘ϲϵ ϭϭ͘ϵϲ ϭϮ͘ϱϵ ϲϬ͕ϯϭϯ ϱϰ͕ϲϵϳ ϱϵ͕ϱϭϯ hdKDK/> ϲй
ϭϬй

K/>Θ'^ ϲй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ϭϯй
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ&ĞďͲϮϬϭϳΘŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌDĂŶĂŐŝŶŐǁ͘Ğ͘Ĩ͘&ĞďͲϮϬϭϴ ϯй
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ E Ϭй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐůŝƐƚĞĚ
ŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй ϯϱй
ƐdZ/ĚĂƚĂŝƐŶŽƚĂǀĂŝůĂďůĞƐŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ͕ďĞŶĐŚŵĂƌŬƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐĐŽŵƉŽƐŝƚĞ'ZŽĨEŝĨƚLJ
ϱϬϬ͘WZ/ǀĂůƵĞƐĨƌŽŵϮϬƚŚ:ƵůLJ͕ϮϬϬϱƚŽϭƐƚƵŐƵƐƚ͕ϮϬϬϲ͘ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬϬ
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž
^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ
WĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C ;CͿ ;CͿ EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ
ĞƚĂ Ϭ͘ϵϰ
&ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϱ͕ϱϲϰ ϭϮϰ͕ϴϯϲ ϴ͘ϳϯ ϭϮϱ͕ϬϯϬ
ϳ͘ϱϳ ϳ͘ϴϴ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϵ͘ϭϬй ϭϵ͘ϴϲй
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϳϬ͕ϳϲϮ ϯϲϰ͕ϳϵϲ ϭ͘ϵϮ ϯϳϳ͕ϲϳϮ
Ϭ͘ϴϲ ϯ͘ϭϰ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘Ϭϱ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϳϱ͕ϭϭϯ ϲϴϱ͕ϰϳϬ ϰ͘ϲϲ ϳϭϮ͕ϴϵϭ
ϱ͘Ϯϳ ϲ͘ϴϯ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϯϴ͕ϯϰϮ ϭ͕Ϭϵϰ͕ϰϲϬ ϱ͘ϵϲ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ
ϳ͘ϰϰ ϳ͘ϴϴ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϯϬ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϬϰ͕ϲϵϴ ϭ͕ϵϭϭ͕Ϯϲϭ ϳ͘ϵϭ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ
ϵ ϵ͘Ϭϱ Wͬ  ϰ͘Ϯϲ ϲ͘ϴϮ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϬϬ͕ϬϬϬ ϰ͕ϭϮϳ͕Ϭϱϰ ϯ͕ϵϭϮ͕ϰϴϭ ϭϬ͘ϯϮ ϯ͕ϵϱϬ͕Ϯϰϯ
ϵ͘ϲϵ ϵ͘ϴϬ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEs Wͬ  Ϯϴ͘ϰϴ ϯϬ͘ϭϯ
ƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽ ZŽ  ϭϰ͘ϳϮ ϭϳ͘ϳϳ
ĂĐĐŽƵŶƚ͘WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘

йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϰϲ͘Ϯϯ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϳϱ͕ϰϱϬ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϭϱϵ͕ϴϮϴ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϱϰ
^D^͗K&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϮ
DŝĚĂƉ&ƵŶĚ

hd/D/W&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨŵŝĚĐĂƉĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘ ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ ŽƌŽŵĂŶĚĞů/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ ϯ͘ϵϱ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
W//ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϴϭ
^ŶĂƉƐŚŽƚ DƵƚŚŽŽƚ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϯϳ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞƵŐ͘ͲϮϬϭϵͿ :ƵďŝůĂŶƚ&ŽŽĚtŽƌŬƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϵ
DƌŶŬŝƚŐĂƌǁĂů͕͘dĞĐŚ͕W'D
^Z&>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϳ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϮ
ϳƚŚƉƌŝů͕ϮϬϬϰ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů DƉŚĂƐŝƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϮ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϯϱϳϭ͘ϴϲƌŽƌĞ dĂƚĂŽŶƐƵŵĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϴ
&ƵŶĚ ϮϬ ϲϴ ϭϮ
ůŽƐŝŶŐhDCϯϲϱϱ͘ϰϱƌŽƌĞ ^LJŶŐĞŶĞ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϱ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϵ ϴϵ Ϯ /ŶĨŽͲĚŐĞ;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϴ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϯϱϳ͕Ϯϱϱ ŚŽůĂŵĂŶĚĂůĂŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚΘ&ŝŶĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϬϮ
/W>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϭ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ ƉŽůůŽ,ŽƐƉŝƚĂůƐŶƚĞƌƉƌŝƐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϵ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϵϵ͘Ϯϭ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗Cϰϵ͘ϲϯ ///>ŽŵďĂƌĚ'ĞŶĞƌĂů/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϴ
dŽƌƌĞŶƚWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϳ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϵϵ͘Ϯϭ͕CϵϮ͘ϳϮ ƌŽŵƉƚŽŶ'ƌĞĂǀĞƐŽŶƐƵŵĞƌůĞĐƚƌŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϱ
DZ&>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϵ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ tŚŝƌůƉŽŽůŽĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϮ
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϯϳ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘Ϯϰ >ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ dƵďĞ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϮ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ >ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй
Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů
DĂdž&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϭ
Eŝů
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ
&ĞĚĞƌĂůĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϬ
ŝƚLJhŶŝŽŶĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϲ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚsƐ͘EŝĨƚLJDŝĚĐĂƉϭϱϬ 'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϮ
ϭϰϬ͕ϬϬϬ
ϭϯϬ͕ϬϬϬ dŽƌƌĞŶƚWŽǁĞƌ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϭ
ϭϮϬ͕ϬϬϬ
ϭϭϬ͕ϬϬϬ sŽůƚĂƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϲ
ϭϬϬ͕ϬϬϬ ϭϬϴ͕ϳϵϵ ŚĂŵďĂů&ĞƌƚŝůŝƐĞƌƐΘŚĞŵŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϲ
ϵϬ͕ϬϬϬ
ϴϬ͕ϬϬϬ ϭϬϴ͕ϳϱϭ
ϳϬ͕ϬϬϬ ďďŽƚƚ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϬ
ϲϬ͕ϬϬϬ
ϱϬ͕ϬϬϬ ĚŝƚLJĂŝƌůĂ&ĂƐŚŝŽŶĂŶĚZĞƚĂŝů>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϳ
ϰϬ͕ϬϬϬ
ϯϬ͕ϬϬϬ ,ŽŶĞLJǁĞůůƵƚŽŵĂƚŝŽŶ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϱ
ϮϬ͕ϬϬϬ
ϭϬ͕ϬϬϬ ŝǀŝƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϯ

KƚŚĞƌƐ ϯϰ͘Ϭϲ
DĂLJͲϭϮ
ƉƌͲϬϴ

:ƵŶͲϭϲ

:ƵůͲϮϬ
DĂƌͲϬϰ

EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘ϯϴ
hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚ EŝĨƚLJDŝĚĐĂƉϭϱϬ dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚ ŽĨ CϭϬϬϬϬ
Kd,Z^ ϭϵй
Es EŝĨƚLJDŝĚĐĂƉ EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJDŝĚĐĂƉ EŝĨƚLJϱϬ Ϯϲй
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ϭϱϬ;йͿ ;йͿ ϭϱϬ C ;CͿ
;CͿ KE^hDZ'KK^ ϭϳй
ϭϴй
ϭzĞĂƌ ϵ͘ϲϴ Ϯ͘ϲϮ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϵϲϴ ϭϬ͕ϮϲϮ ϭϬ͕Ϭϲϴ ϭϳй
&/EE/>^Zs/^
ϮϬй
ϯzĞĂƌƐ ͲϬ͘ϴϰ Ͳϭ͘ϬϬ ϰ͘ϰϲ ϵ͕ϳϱϬ ϵ͕ϳϬϯ ϭϭ͕ϰϬϬ
ϱzĞĂƌƐ ϯ͘ϱϳ ϲ͘ϯϳ ϲ͘ϲϲ ϭϭ͕ϵϭϵ ϭϯ͕ϲϮϮ ϭϯ͕ϴϬϵ /Eh^dZ/>DEh&dhZ/E' ϭϬй
ϭϬй
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϱ͘ϳϰ ϭϰ͘ϵϴ ϭϯ͘Ϭϲ ϭϬϴ͕ϳϱϭ ϭϬϴ͕ϳϵϵ ϳϰ͕ϭϴϲ W,ZD ϭϬй
ϭϬй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ϭϬй
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ hdKDK/>
ϵй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ ϵй
&Zd/>/^Z^ΘW^d//^
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ ϰй

dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž /d ϲй
ϰй

E Ϯй
Ϭй
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJ EŝĨƚLJ ϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ ;йͿ EŝĨƚLJDŝĚĂƉϭϱϬ
WĞƌŝŽĚ EŝĨƚLJ hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚ
ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C DŝĚĂƉϭϱϬ C ;CͿ &ƵŶĚ DŝĚĂƉϭϱϬ EŝĨƚLJ ϱϬ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϵ͕Ϭϳϲ ϭϮϰ͕ϲϮϵ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϭϰ͘ϯϱ ϳ͘Ϯϱ ϳ͘ϴϴ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϱϴ͕Ϭϯϱ ϯϰϱ͕ϰϲϮ ϯϳϳ͕ϲϳϮ ͲϬ͘ϯϲ ͲϮ͘ϲϲ ϯ͘ϭϰ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
ϱzĞĂƌƐ
ϳzĞĂƌƐ
ϲϬϬ͕ϬϬϬ
ϴϰϬ͕ϬϬϬ
ϲϯϳ͕ϳϵϮ
ϭ͕ϭϬϳ͕ϯϵϭ
ϲϱϭ͕ϰϰϯ
ϭ͕ϭϮϴ͕ϲϰϳ
ϳϭϮ͕ϴϵϭ
ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ
Ϯ͘ϰϭ
ϳ͘ϳϳ
ϯ͘Ϯϱ
ϴ͘ϯϬ
ϲ͘ϴϯ
ϳ͘ϴϴ
YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕Ϯϯϳ͕ϰϵϯ Ϯ͕ϭϬϴ͕Ϭϱϰ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϭϭ͘ϵϳ ϭϬ͘ϴϱ ϵ͘Ϭϱ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϱ͕ϳϮϭ͕ϰϮϮ ϰ͕ϴϱϴ͕ϵϮϳ ϰ͕ϰϳϮ͕Ϯϳϱ ϭϯ͘ϬϮ ϭϭ͘ϳϭ ϭϬ͘Ϯϴ
ĞƚĂ Ϭ͘ϵϲ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϵ͘ϱϬй ϭϵ͘ϴϱй
ƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĨŽƌ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘Ϯϰ
ĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϱϭ
Wͬ  ϲ͘ϲϲ ϱ͘Ϭϭ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ Wͬ  ϯϳ͘ϲϯ ϯϭ͘ϵϰ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ ZŽ  ϭϳ͘ϲϱ ϭϭ͘ϲϬ
DƵƚŚŽŽƚ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ĚĂŶŝ'ƌĞĞŶŶĞƌŐLJ>ƚĚ
ŽƌŽŵĂŶĚĞů/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ dƌĞŶƚ>ŝŵŝƚĞĚ йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϯϬ͘Ϯϰ
ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ ŚĂƌĂƚůĞĐƚƌŽŶŝĐƐ>ƚĚ͘ DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϭϵ͕ϴϴϭ
W//ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ůŬĞŵ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘
/ŶĨŽͲĚŐĞ;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ Ϯϭ͕ϳϮϵ
ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϳϭ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

^D^͗DWƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϯ
ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ

hd//s/Ez/>&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ĂŶĚ ŝŶĐŽŵĞ ďLJ ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
ŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĚŝǀŝĚĞŶĚLJŝĞůĚŝŶŐĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ͘
/ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϵ͘ϰϯ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ ,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘ ϲ͘ϴϰ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ DƉŚĂƐŝƐ>ƚĚ͘ ϱ͘ϵϬ
/d>ƚĚ͘ ϱ͘ϳϴ
^ŶĂƉƐŚŽƚ
dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϱ͘ϰϭ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϬϱͿ dĞĐŚDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϴ
DƌƐ͘^ǁĂƚŝ<ƵůŬĂƌŶŝ͕D&D;ED/D^Ϳ͕& ^ĂŶŽĨŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϯϴ
/ĚĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ dŽƌƌĞŶƚWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϴ
ϯƌĚDĂLJ͕ϮϬϬϱ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϭϳ
EdW>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϲ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϮϭϵϳ͘ϲϳƌŽƌĞ &ƵŶĚ ϳϮ ϮϮ ϲ ŽƌŽŵĂŶĚĞů/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϰ
ůŽƐŝŶŐhDCϮϮϱϵ͘ϬϳƌŽƌĞ DƵƚŚŽŽƚ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϬ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϴϳ ϭϭ Ϯ
ŚĂƌĂƚWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϲ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϮϱϬ͕ϴϮϴ ,ĞƌŽDŽƚŽĐŽƌƉ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϱ
dĂƚĂ^ƚĞĞů>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϬ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ
///^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϲ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϲϱ͘ϯϬ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗Cϭϰ͘ϴϳ '/>;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϱ
,ŝŶĚƵƐƚĂŶŝŶĐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϭ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϲϱ͘ϳϯ͕CϲϬ͘Ϯϳ ///WƌƵĚĞŶƚŝĂů>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϬϬ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϯ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϲϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϭϮ ,ŝŶĚƵƐƚĂŶWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϰ
ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ WƌŽĐƚĞƌΘ'ĂŵďůĞ,LJŐŝĞŶĞΘ,ĞůĂƌĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϭ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ
'ƌĞĂƚĂƐƚĞƌŶ^ŚŝƉƉŝŶŐŽ͘>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϱ
фϭzĞĂƌ ϭй
Eŝů DĂƌŝĐŽ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϲ
хсϭzĞĂƌ Eŝů
ŵďƵũĂĞŵĞŶƚƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϯ
ĂƐƚƌŽů/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϵ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚsƐ͘EŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬ WŽǁĞƌ'ƌŝĚŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϰ
ϭϬϬ͕ϬϬϬ
ŬnjŽEŽďĞů/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϯ
ϵϬ͕ϬϬϬ ŽĂů/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϵ
ϴϬ͕ϬϬϬ ϴϵ͕ϰϵϳ KŝůΘEĂƚƵƌĂů'ĂƐŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϯ
ϳϬ͕ϬϬϬ
ϲϬ͕ϬϬϬ
KƚŚĞƌƐ ϭϬ͘Ϯϱ
ϲϱ͕ϯϬϵ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘ϵϱ
ϱϬ͕ϬϬϬ
ϰϬ͕ϬϬϬ dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϯϬ͕ϬϬϬ
ϮϬ͕ϬϬϬ
ϭϬ͕ϬϬϬ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
Ͳ KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
ƉƌͲϬϱ

ƵŐͲϬϵ

KĐƚͲϭϭ
:ƵŶͲϬϳ

DĂƌͲϭϲ

DĂLJͲϭϴ

:ƵůͲϮϬ
:ĂŶͲϭϰ

DƉŚĂƐŝƐ>ƚĚ͘ EĞƐƚůĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘
^ĂŶŽĨŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘
hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ EŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬ dŽƌƌĞŶƚWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ /d>ƚĚ͘
///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ĂũĂũƵƚŽ>ƚĚ͘
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ ŽƌŽŵĂŶĚĞů/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ
Es EŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚ EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚ EŝĨƚLJϱϬ
^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
WĞƌŝŽĚ ;йͿ KƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬ ;йͿ  C
KƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬ
C Ϯϴй
;йͿ  C /d Ϯϴй

ϭzĞĂƌ ϱ͘ϯϬ Ͳϭ͘ϵϬ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϱϯϬ ϵ͕ϴϭϬ ϭϬ͕Ϭϲϴ KE^hDZ'KK^ ϭϴй


Ϯϳй
ϯzĞĂƌƐ ϯ͘ϰϱ Ϯ͘Ϯϱ ϰ͘ϰϲ ϭϭ͕ϬϳϮ ϭϬ͕ϲϵϭ ϭϭ͕ϰϬϬ
ϭϲй
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϳϲ ϲ͘Ϭϴ ϲ͘ϲϲ ϭϯ͕Ϯϯϲ ϭϯ͕ϰϯϳ ϭϯ͕ϴϬϵ Kd,Z^ Ϯϭй
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϯ͘Ϭϵ ϭϱ͘ϰϱ ϭϯ͘ϲϬ ϲϱ͕ϯϬϵ ϴϵ͕ϰϵϳ ϲϵ͕ϵϱϬ ϭϮй
&/EE/>^Zs/^ ϱй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ϭϬй
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ K/>Θ'^ ϭϯй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ W,ZD ϲй
Ϭй
ΎĞŶĐŚŵĂƌŬĨŽƌhd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚŚĂƐďĞĞŶĐŚĂŶŐĞĚĨƌŽŵ^ΘW^ϭϬϬƚŽEŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬ
EŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬƐŝŶĐĞϬϭͬϬϲͬϮϬϭϳ͕ƉƌŝŽƌƉĞƌŝŽĚ^ϭϬϬƌĞƚƵƌŶ͘ Dd>^ ϲй
ϲй
ƐdZ/ĚĂƚĂŝƐŶŽƚĂǀĂŝůĂďůĞƐŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ͕ďĞŶĐŚŵĂƌŬƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐĐŽŵƉŽƐŝƚĞ'Z
ŽĨEŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬ͘WZ/ǀĂůƵĞƐĨƌŽŵϯƌĚDĂLJ͕ϮϬϬϱƚŽϯϬƚŚ^ĞƉƚĞŵďĞƌ͕ϮϬϬϳ͕dZ/ǀĂůƵĞĨƌŽŵϭƐƚKĐƚŽďĞƌ͕ E ϯй
ϮϬϬϳ͘ Ϭй
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž
Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй

hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ EŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬ
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
WĞƌŝŽĚ KƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬ EŝĨƚLJŝǀŝĚĞŶĚ
ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C  C C &ƵŶĚ KƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐϱϬ EŝĨƚLJϱϬ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϵ͕ϭϴϰ ϭϮϱ͕ϭϳϭ
ϭϰ͘ϱϮ ϴ͘ϭϬ ϭϮϱ͕ϬϯϬ
ϳ͘ϴϴ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϳϳ͕ϯϲϲ ϯϱϴ͕ϴϯϳ
ϯ͘Ϭϴ ͲϬ͘Ϯϭ ϯϳϳ͕ϲϳϮ
ϯ͘ϭϰ ĞƚĂ Ϭ͘ϵϭ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϵϲ͕ϭϬϵ ϲϳϲ͕ϲϬϯ
ϱ͘ϴϴ ϰ͘ϳϱ ϳϭϮ͕ϴϵϭ
ϲ͘ϴϯ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϴϲ͕ϭϯϯ ϭ͕Ϭϰϴ͕ϰϵϭ
ϳ͘Ϯϯ ϲ͘Ϯϰϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ
ϳ͘ϴϴ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϲ͘ϵϰй ϭϳ͘ϴϱй
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϭϵ͕ϭϳϭ ϭ͕ϳϲϬ͕Ϭϯϯ
ϴ͘Ϭϳ ϳ͘ϰϰϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ
ϵ͘Ϭϱ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϬϮ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϮϬ͕ϬϬϬ ϰ͕ϮϮϭ͕ϴϳϳ ϰ͕ϰϲϲ͕ϰϬϰ
ϭϬ͘ϯϰ ϭϬ͘ϵϵϰ͕Ϭϳϰ͕ϵϯϮ
ϵ͘ϵϮ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEs
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϭϱ
ƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽ Wͬ  ϴ͘ϳϳ ϭϮ͘ϳϰ
ĂĐĐŽƵŶƚ͘WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ Wͬ  Ϯϳ͘Ϭϴ Ϯϱ͘ϵϲ
ZŽ  Ϯϱ͘ϭϬ Ϯϵ͘ϵϲ
йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϱϬ͘ϰϰ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϲϱ͕ϬϬϯ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϭϳϴ͕Ϭϳϳ
EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϰϲ
^D^͗z&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϰ
dŚĞŵĂƚŝĐʹDE

hd/DE&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨŵƵůƚŝŶĂƚŝŽŶĂůĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘ ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ ƌŝƚĂŶŶŝĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϴ͘Ϯϭ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘ ϴ͘ϬϬ
DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϳ͘ϯϴ
^ŶĂƉƐŚŽƚ EĞƐƚůĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϲ͘ϴϮ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵŶͲϮϬϬϰͿ DƉŚĂƐŝƐ>ƚĚ͘ ϲ͘Ϯϵ
^ĂŶŽĨŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϱ͘ϭϯ
DƌƐ͘^ǁĂƚŝ<ƵůŬĂƌŶŝ͕D&D;ED/D^Ϳ͕&
DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ ŵďƵũĂĞŵĞŶƚƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϳ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ tŚŝƌůƉŽŽůŽĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϰ͘ϰϲ
ϮϵƚŚDĂLJ͕ϭϵϵϴ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů ,ŽŶĞLJǁĞůůƵƚŽŵĂƚŝŽŶ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϯ͘ϴϲ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϮϭϯϳ͘ϳϳƌŽƌĞ &ƵŶĚ ϱϱ ϰϬ ϱ WƌŽĐƚĞƌΘ'ĂŵďůĞ,LJŐŝĞŶĞΘ,ĞůĂƌĞ>ƚĚ͘ ϯ͘ϱϴ
ůŽƐŝŶŐhDCϮϭϯϴ͘ϬϲƌŽƌĞ hŶŝƚĞĚ^ƉŝƌŝƚƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϱϱ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϲϳ ϯϯ Ϭ ĂLJĞƌƌŽƉƐĐŝĞŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϴϵ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϭϴϵ͕ϵϲϮ hŶŝƚĞĚƌĞǁĞƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϮ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ ďďŽƚƚ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϵ
ŽƐĐŚ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϮϬ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϭϵϱ͘Ϭϭ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗CϭϬϬ͘ϱϰ KƌĂĐůĞ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ^ŽĨƚǁĂƌĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϮ
ϯD/E/>d͘ Ϯ͘Ϭϰ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϭϵϳ͘ϬϮ͕Cϭϴϵ͘ϰϬ
^ĐŚĂĞĨĨůĞƌ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϴ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ >ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ ,&ƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽ͘>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϳ
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϯϵ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϯϴ džŝƚ ƵŵŵŝŶƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϵ
ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ ^ŝĞŵĞŶƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϬ
>ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй
^<&/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϲ
Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů
'ůĂdžŽƐŵŝƚŚŬůŝŶĞWŚĂƌŵĂĐƵĞƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϱ
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ
'ƌŝŶĚǁĞůůEŽƌƚŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϵ
ĂƐƚƌŽů/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϴ
'WŽǁĞƌ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϯ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/DE&ƵŶĚsƐ͘EŝĨƚLJDE EŝƉƉŽŶ>ŝĨĞ/ŶĚŝĂƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϮ
///WƌƵĚĞŶƚŝĂů>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϱ
ϯϬϬϬϬϬ
Z/^/>>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϱ
ϮϱϬϬϬϬ Ϯϱϯ͕ϳϴϵ 'ŝůůĞƚƚĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϰ
ϮϬϬϬϬϬ KƚŚĞƌƐ ϰ͘ϯϮ
EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘Ϭϲ
ϭϱϬϬϬϬ
ϭϰϯ͕ϯϱϲ dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϭϬϬϬϬϬ

ϱϬϬϬϬ ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
Ϭ KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
^ĞƉͲϬϮ

ƵŐͲϭϭ
&ĞďͲϬϳ
ƉƌͲϵϴ

:ĂŶͲϭϲ

DƉŚĂƐŝƐ>ƚĚ͘
:ƵůͲϮϬ

ŽůŐĂƚĞWĂůŵŽůŝǀĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘
^ĂŶŽĨŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘
hd/DE&ƵŶĚ EŝĨƚLJDE ĂLJĞƌƌŽƉƐĐŝĞŶĐĞ>ƚĚ͘ EĞƐƚůĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘
tŚŝƌůƉŽŽůŽĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ĂƚĂ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘
hŶŝƚĞĚƌĞǁĞƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ƐŚŽŬ>ĞLJůĂŶĚ>ƚĚ͘
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
Es EŝĨƚLJ DE EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJ DE EŝĨƚLJϱϬ
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ;йͿ ;йͿ  C  C  C
KE^hDZ'KK^ ϯϵй
ϰϵй
ϭzĞĂƌ ϴ͘ϵϱ ϭϯ͘ϰϳ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϴϵϱ ϭϭ͕ϯϰϳ ϭϬ͕Ϭϲϴ
Kd,Z^ ϭϲй
ϯzĞĂƌƐ ϯ͘Ϭϭ ϯ͘ϭϳ ϰ͘ϰϲ ϭϬ͕ϵϯϭ ϭϬ͕ϵϴϮ ϭϭ͕ϰϬϬ ϭϮй

ϱzĞĂƌƐ ϰ͘ϭϯ ϳ͘ϭϯ ϲ͘ϲϲ ϭϮ͕Ϯϰϱ ϭϰ͕ϭϭϲ ϭϯ͕ϴϬϵ ϭϱй


/Eh^dZ/>DEh&dhZ/E'
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϱ͘ϲϵ ϭϮ͘ϳϱ E Ϯϱϯ͕ϳϴϵ ϭϰϯ͕ϯϱϲ E ϵй

hdKDK/> ϭϭй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ϭϲй

ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ ϵй
W,ZD
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ ϴй
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘E͘͘ͲEŽƚǀĂŝůĂďůĞ
/d ϴй
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž ϲй

E Ϯй
Ϭй

^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ Ϭй ϭϬй ϮϬй ϯϬй ϰϬй ϱϬй ϲϬй


/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJDE EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ hd/DE&ƵŶĚ EŝĨƚLJDE
WĞƌŝŽĚ ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C  C  C &ƵŶĚ EŝĨƚLJDE EŝĨƚLJϱϬ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϱ͕Ϯϲϳ ϭϮϳ͕ϲϲϰ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϴ͘Ϯϲ ϭϮ͘Ϭϴ ϳ͘ϴϴ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϲϳ͕ϲϱϬ ϯϳϭ͕ϳϮϬ ϯϳϳ͕ϲϳϮ ϭ͘ϯϳ Ϯ͘Ϭϵ ϯ͘ϭϰ
^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
ϱzĞĂƌƐ
ϳzĞĂƌƐ
ϲϬϬ͕ϬϬϬ
ϴϰϬ͕ϬϬϬ
ϲϳϭ͕ϱϳϬ
ϭ͕ϭϯϲ͕ϲϵϵ
ϳϮϬ͕ϰϱϵ
ϭ͕ϮϬϮ͕ϰϴϬ
ϳϭϮ͕ϴϵϭ
ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ
ϰ͘ϰϲ
ϴ͘ϱϬ
ϳ͘Ϯϱ
ϭϬ͘Ϭϴ
ϲ͘ϴϯ
ϳ͘ϴϴ
YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕Ϯϯϱ͕ϲϭϱ Ϯ͕ϮϳϮ͕ϳϬϬ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϭϭ͘ϵϲ ϭϮ͘Ϯϳ ϵ͘Ϭϱ ĞƚĂ Ϭ͘ϴϭ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϲ͕ϯϳϮ͕ϳϱϬ ϲ͕ϬϬϳ͕ϭϯϴ ϰ͕ϰϳϮ͕Ϯϳϱ ϭϰ͘Ϯ ϭϯ͘ϱϲ ϭϬ͘Ϯϴ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϲ͘Ϯϯй ϭϵ͘ϮϬй
ƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĨŽƌ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘Ϭϱ
ĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϭϮ
Wͬ  ϭϳ͘ϳϳ ϮϬ͘ϴϵ
Wͬ  ϰϵ͘ϵϴ ϱϭ͘ϭϮ
ZŽ  Ϯϴ͘ϲϰ Ϯϳ͘ϲϳ

йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϱϴ͘ϱϬ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϯϰ͕ϬϬϮ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϵϯ͕ϭϬϲ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ
EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϯϵ
^D^͗DEƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϱ
dŚĞŵĂƚŝĐʹ>ŝĨĞƐƚLJůĞ

hd//E/KE^hDZ&hE
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd//ŶĚŝĂ>ŝĨĞƐƚLJůĞ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĐŽŵƉĂŶŝĞƐƚŚĂƚĂƌĞĞdžƉĞĐƚĞĚƚŽďĞŶĞĨŝƚĨƌŽŵƚŚĞŐƌŽǁƚŚŽĨĐŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ͕
ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϵ͘ϯϳ
ĐŚĂŶŐŝŶŐĚĞŵŽŐƌĂƉŚŝĐƐ͕ĐŽŶƐƵŵĞƌĂƐƉŝƌĂƚŝŽŶƐĂŶĚůŝĨĞƐƚLJůĞ͘ ,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘ ϴ͘ϱϮ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϴ͘Ϯϭ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ /d>ƚĚ͘ ϱ͘ϵϰ
ƐŝĂŶWĂŝŶƚƐ>ƚĚ͘ ϱ͘Ϯϱ
^ŶĂƉƐŚŽƚ EĞƐƚůĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϱ͘ϭϱ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞƵŐ͘ͲϮϬϭϵͿ DĂƌŝĐŽ>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϵ
Dƌ͘sŝƐŚĂůŚŽƉĚĂ͕&͕͕W'D ĂďƵƌ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϳ
DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ ŝĐŚĞƌDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϯϴ
ǀĞŶƵĞ^ƵƉĞƌŵĂƌƚƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϮϬ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϵϱ
ϯϬƚŚ:ƵůLJ͕ϮϬϬϳ ƌŽŵƉƚŽŶ'ƌĞĂǀĞƐŽŶƐƵŵĞƌůĞĐƚƌŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϵϭ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϮϱϭ͘ϳϯƌŽƌĞ &ƵŶĚ ϳϳ ϭϲ ϳ ĚŝƚLJĂŝƌůĂ&ĂƐŚŝŽŶĂŶĚZĞƚĂŝů>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϰ
ůŽƐŝŶŐhD͗CϮϱϭ͘ϳϬƌŽƌĞ dŝƚĂŶŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϯ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϵϬ ϭϬ Ϭ hŶŝƚĞĚƌĞǁĞƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϴ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϱϬ͕Ϭϱϱ ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϮϬ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ :ƵďŝůĂŶƚ&ŽŽĚtŽƌŬƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϮ
^ŚĞĞůĂ&ŽĂŵ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϬϬ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϮϱ͘ϱϰ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗CϮϯ͘ϵϮ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϳ
dŽƌƌĞŶƚWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϬ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϮϱ͘ϵϮ͕CϮϰ͘ϵϴ
ds^DŽƚŽƌŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϳ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗Ϯ͘ϭϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϲϲ ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϳ
,ĞƌŝƚĂŐĞ&ŽŽĚƐ;ŝŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϳ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ ƌŝƚĂŶŶŝĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϮ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ ,ĂǀĞůůƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϲ
>ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй WŚŽĞŶŝdžDŝůůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϱ
Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ
Eŝů tŚŝƌůƉŽŽůŽĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϬ
:LJŽƚŚLJ>ĂďƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϬ
/ŶĨŽͲĚŐĞ;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϳ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚsƐ͘EŝĨƚLJ/ŶĚŝĂŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ WƌŽĐƚĞƌΘ'ĂŵďůĞ,LJŐŝĞŶĞΘ,ĞůĂƌĞ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϯ
ϰϵ͕ϬϬϬ
KƚŚĞƌƐ ϱ͘Ϭϴ
EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭ͘ϬϬ
ϰϰ͕ϬϬϬ
dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϯϵ͕ϬϬϬ
ϰϬ͕ϳϬϱ
ϯϰ͕ϬϬϬ

Ϯϵ͕ϬϬϬ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
Ϯϰ͕ϬϬϬ Ϯϱ͕ϱϯϳ ŝĐŚĞƌDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ DĂŚŝŶĚƌĂΘDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘
ϭϵ͕ϬϬϬ
,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ /d>ƚĚ͘
ϭϰ͕ϬϬϬ ĚŝƚLJĂŝƌůĂ&ĂƐŚŝŽŶŶĚZĞƚĂŝů>ƚĚ͘ ĂũĂũƵƚŽ>ƚĚ͘
ϵ͕ϬϬϬ ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ,ĞƌŽDŽƚŽĐŽƌƉ>ƚĚ͘
ϰ͕ϬϬϬ ^ŚĞĞůĂ&ŽĂŵ>ƚĚ͘ ƌŝƚĂŶŶŝĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘
&ĞďͲϭϯ
ƉƌͲϭϭ
:ƵŶͲϬϵ
:ƵůͲϬϳ

KĐƚͲϭϲ

ƵŐͲϭϴ

:ƵůͲϮϬ
ĞĐͲϭϰ

hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚ EŝĨƚLJ/ŶĚŝĂŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ KE^hDZ'KK^
ϲϬй
ϲϮй

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ ϭϲй


hdKDK/>
ϮϮй
Es EŝĨƚLJ/ŶĚŝĂ EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJ/ŶĚŝĂ EŝĨƚLJϱϬ
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ;йͿ ;йͿ  C ŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ C  C ϵй
d>KD
ϵй
ϭzĞĂƌ ϳ͘ϵϴ ϭϭ͘Ϯϱ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϳϵϴ ϭϭ͕ϭϮϱ ϭϬ͕Ϭϲϴ
ϳй
ϯzĞĂƌƐ ϭ͘ϵϳ ϰ͘ϰϰ ϰ͘ϰϲ ϭϬ͕ϲϬϯ ϭϭ͕ϯϵϯ ϭϭ͕ϰϬϬ &/EE/>^Zs/^
Ϭй
ϱzĞĂƌƐ ϰ͘ϯϬ ϳ͘Ϯϰ ϲ͘ϲϲ ϭϮ͕ϯϰϲ ϭϰ͕ϭϴϵ ϭϯ͕ϴϬϵ
ϳй
Kd,Z^
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘ϰϳ ϭϭ͘ϯϵ ϴ͘ϱϲ Ϯϱ͕ϱϯϳ ϰϬ͕ϳϬϱ Ϯϵ͕ϭϮϬ ϳй

ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ E
ϭй
Ϭй
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ Ϭй ϭϬй ϮϬй ϯϬй ϰϬй ϱϬй ϲϬй ϳϬй
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚ EŝĨƚLJ/ŶĚŝĂŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ

^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ

WĞƌŝŽĚ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJ/ŶĚŝĂ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C ŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ C EŝĨƚLJ/ŶĚŝĂ
 C &ƵŶĚ ŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ EŝĨƚLJϱϬ ĞƚĂ Ϭ͘ϵϭ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϮ͕Ϯϴϰ ϭϮϲ͕ϳϵϳ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϯ͘ϱϲ ϭϬ͘ϲϵ ϳ͘ϴϴ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϲϯ͕ϲϰϱ ϯϳϳ͕ϲϬϮ ϯϳϳ͕ϲϳϮ Ϭ͘ϲϲ ϯ͘ϭϯ ϯ͘ϭϰ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϳ͘ϳϭй ϭϴ͘ϲϰй
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϲϲ͕ϱϳϴ ϳϭϯ͕ϭϮϰ ϳϭϮ͕ϴϵϭ ϰ͘ϭϲ ϲ͘ϴϰ ϲ͘ϴϯ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϬϮϵ͕ϳϱϵ ϭ͕ϭϱϬ͕ϴϳϬ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϱ͘ϳϯ ϴ͘ϴϱ ϳ͘ϴϴ
^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϭϭ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϳϳϴ͕ϵϰϮ Ϯ͕ϭϲϰ͕ϯϵϴ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϳ͘ϲϰ ϭϭ͘ϯϱ ϵ͘Ϭϱ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϯϱ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϱϱϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϴϰϮ͕ϱϳϳ ϯ͕ϲϬϭ͕ϰϮϰ Ϯ͕ϵϰϵ͕ϱϵϭ ϴ͘ϵϯ ϭϮ͘Ϯϲ ϵ͘ϰϱ
Wͬ  ϭϮ͘ϳϭ ϭϲ͘ϳϰ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEs
ƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽ Wͬ  ϰϭ͘ϰϰ ϰϱ͘ϬϬ
ĂĐĐŽƵŶƚ͘WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ ZŽ  ϮϮ͘Ϯϰ Ϯϴ͘ϭϮ

йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϱϱ͘ϲϳ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϭϱϵ͕ϯϲϮ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϭϲϲ͕ϳϮϵ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϯϲ
^D^͗> ^&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϲ
dŚĞŵĂƚŝĐʹ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ

hd/ /E&Z^dZhdhZ &hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
ŝŶǀĞƐƚŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐĞŶŐĂŐĞĚĞŝƚŚĞƌ
ĚŝƌĞĐƚůLJŽƌŝŶĚŝƌĞĐƚůLJŝŶƚŚĞŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞĂƌĞĂƐŽĨƚŚĞ/ŶĚŝĂŶĞĐŽŶŽŵLJ͘ ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϵ͘ϰϱ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ ϳ͘ϭϵ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϲ͘ϲϳ
///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϱ͘ϳϰ
^ŶĂƉƐŚŽƚ hůƚƌĂƚĞĐŚĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϱ͘ϲϵ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϬϲͿ 'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϲϲ
Dƌ͘^ĂŶũĂLJŽŶŐƌĞ͕͘W'D;//D<ŽůŬĂƚƚĂͿ ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϰ͘ϱϳ
džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϰ͘ϰϵ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ /ŶĚƌĂƉƌĂƐƚŚĂ'ĂƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϱϱ
ϳƚŚƉƌŝů͕ϮϬϬϰ ŽŶƚĂŝŶĞƌŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϱ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϭϬϬϬ͘ϱϮƌŽƌĞ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů </ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ ϯ͘Ϯϳ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϵϴϯ͘ϵϴƌŽƌĞ sŽůƚĂƐ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϯϰ
&ƵŶĚ ϲϮ ϮϮ ϭϲ ĚĂŶŝWŽƌƚƐŶĚ^ƉĞĐŝĂůĐŽŶŽŵŝĐŽŶĞ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϱ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϯϯϮ͕ϯϵϰ WĞƚƌŽŶĞƚ>ŶŐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϴϰ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϵϰ ϲ Ͳ
EdW>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϮ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ
ůƵĞ^ƚĂƌ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϵ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ ^ŝĞŵĞŶƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϰ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϰϯ͘ϲϭ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗CϮϮ͘ϳϵ dŽƌƌĞŶƚWŽǁĞƌ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϮ
ƌŽŵƉƚŽŶ'ƌĞĂǀĞƐŽŶƐƵŵĞƌůĞĐƚƌŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϭ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϰϱ͘ϰϰ͕Cϰϯ͘ϯϭ <ĂůƉĂƚĂƌƵWŽǁĞƌdƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϬ
'ƵũĂƌĂƚ^ƚĂƚĞWĞƚƌŽŶĞƚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϭ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗Ϯ͘Ϭϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϯϲ
:<>ĂŬƐŚŵŝĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϴ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ džŝƚ
^<&/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϲ
ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ WE/ŶĨƌĂƚĞĐŚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϲ
>ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй <EZŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϳ
Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů ŚĂƌĂƚ&ŽƌŐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϲ
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ
ƵŵŵŝŶƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϰ
dŚĞƌŵĂdž>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϬ
/ŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϴ
DĂŚŝŶĚƌĂ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϯ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚsƐ͘EŝĨƚLJ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ KƚŚĞƌƐ ϲ͘ϯϳ
EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϭ͘ϲϬ
ϳϬ͕ϬϬϬ
dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϲϬ͕ϬϬϬ

ϱϬ͕ϬϬϬ ϰϳ͕ϳϱϯ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
ϰϬ͕ϬϬϬ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
ϯϬ͕ϬϬϬ
ϯϮ͕ϵϲϱ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘
ϮϬ͕ϬϬϬ 'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ WŽǁĞƌ'ƌŝĚŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘
ϭϬ͕ϬϬϬ ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘
džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘

^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ŚĂƌĂƚWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘
DĂLJͲϭϮ
ƉƌͲϬϴ

:ƵŶͲϭϲ

:ƵůͲϮϬ
DĂƌͲϬϰ

hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ EŝĨƚLJ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ
^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ KE^dZhd/KE ϭϳй
ϭϮй
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ &/EE/>^Zs/^ Ϭй
ϭϱй

Es EŝĨƚLJ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ EŝĨƚLJϱϬ DEdΘDEdWZKhd^ ϭϰй


ϭϰй
WĞƌŝŽĚ ;йͿ &ƵŶĚ;йͿ ;йͿ  C &ƵŶĚ C  C ϭϯй
K/>Θ'^ ϯϴй
ϭzĞĂƌ Ͳϭϰ͘ϰϬ ϯ͘ϵϱ Ϭ͘ϲϴ ϴ͕ϱϲϬ ϭϬ͕ϯϵϱ ϭϬ͕Ϭϲϴ /Eh^dZ/>DEh&dhZ/E' ϭϬй
ϭй
ϯzĞĂƌƐ Ͳϲ͘ϴϱ ͲϬ͘ϲϮ ϰ͘ϰϲ ϴ͕Ϭϴϭ ϵ͕ϴϭϱ ϭϭ͕ϰϬϬ d>KD ϵй
ϭϱй
ϱzĞĂƌƐ ͲϬ͘ϳϳ Ϭ͘ϳϱ ϲ͘ϲϲ ϵ͕ϲϮϬ ϭϬ͕ϯϴϭ ϭϯ͕ϴϬϵ ϴй
^Zs/^ ϰй
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϬ͘Ϭϱ ϳ͘ϱϴ ϭϯ͘Ϭϲ ϰϳ͕ϳϱϯ ϯϮ͕ϵϲϱ ϳϰ͕ϭϴϲ
KE^hDZ'KK^ ϳй
Ϭй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ WKtZ ϲй
ϭϬй
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ E ϭй
Ϭй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
Kd,Z^ Ϭй
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ ϳй
ƐdZ/ĚĂƚĂŝƐŶŽƚĂǀĂŝůĂďůĞƐŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ͕ďĞŶĐŚŵĂƌŬƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐĐŽŵƉŽƐŝƚĞ'Z Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй ϯϱй ϰϬй
ŽĨ^ΘW^ϭϬϬ͘WZ/ǀĂůƵĞƐĨƌŽŵϳƚŚƉƌŝů͕ϮϬϬϰƚŽϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϬϲ͕dZ/ǀĂůƵĞĨƌŽŵϭƐƚƵŐƵƐƚ͕ϮϬϬϲ͘ hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ EŝĨƚLJ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž

^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ ĞƚĂ Ϭ͘ϴϴ
WĞƌŝŽĚ /ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ
ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C &ƵŶĚ C  C &ƵŶĚ EŝĨƚLJ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ
&ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ Ϯϭ͘ϭϬй Ϯϭ͘ϲϲй
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϭϬ͕ϳϱϯ ϭϮϴ͕ϯϰϲ ϭϮϱ͕ϬϯϬ Ͳϭϰ͘ϬϬ ϭϯ͘ϭϴ ϳ͘ϴϴ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϱϭ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϬϳ͕ϵϵϬ ϯϲϴ͕ϴϯϯ ϯϳϳ͕ϲϳϮ Ͳϵ͘ϴϴ ϭ͘ϱϴ ϯ͘ϭϰ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϱϱϭ͕ϳϮϴ ϲϱϯ͕ϱϳϬ ϳϭϮ͕ϴϵϭ Ͳϯ͘Ϯϵ ϯ͘ϯϴ ϲ͘ϴϯ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘Ϭϲ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϴϳϬ͕ϭϮϰ ϵϱϯ͕ϳϬϳ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ Ϭ͘ϵϵ ϯ͘ϱϴ ϳ͘ϴϴ Wͬ  Ϯ͘ϵϰ ϭ͘ϲϲ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϰϬϲ͕ϲϱϱ ϭ͕ϰϯϰ͕ϬϴϮ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϯ͘ϭϮ ϯ͘ϱ ϵ͘Ϭϱ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϲϵϬ͕ϵϳϳ Ϯ͕ϰϭϬ͕Ϭϯϴ ϰ͕ϰϳϮ͕Ϯϳϱ ϰ͘ϰϭ ϯ͘Ϭϴ ϭϬ͘Ϯϴ Wͬ  Ϯϰ͘ϲϳ ϭϮ͘ϵϱ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨ ZŽ  ϭϰ͘ϰϵ ϴ͘ϯϳ
ƚŚĞƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ
ĨŽƌĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌ
ϮϬϬϰͿ͘WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘
йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϱϱ͘ϯϲ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϲϭ͕ϴϬϱ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϴϴ͕ϴϲϭ
EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϯϵ
^D^͗/&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϳ
^ĞĐƚŽƌĂůʹĂŶŬŝŶŐΘ&ŝŶĂŶĐŝĂů

hd/E</E'E&/EE/>^Zs/^&hE
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/ĂŶŬŝŶŐ^ĞĐƚŽƌ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐͬŝŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐĞŶŐĂŐĞĚŝŶ
ƚŚĞďĂŶŬŝŶŐĂŶĚĨŝŶĂŶĐŝĂůƐĞƌǀŝĐĞƐĂĐƚŝǀŝƚŝĞƐ͘ ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯϭ͘ϵϲ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭϯ͘ϮϬ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ,&>ƚĚ͘ ϵ͘ϰϳ
džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϵ͘Ϯϳ
^ŶĂƉƐŚŽƚ ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϳ͘ϳϯ
<ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘ ϲ͘ϲϴ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵŶĞϮϬϭϰͿ
///WƌƵĚĞŶƚŝĂů>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϯ͘ϳϱ
Dƌ͘ŵŝƚWƌĞŵĐŚĂŶĚĂŶŝ͕W'D;//D/ŶĚŽƌĞͿ͕͕& DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ Z>ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϭϯ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů ^/>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽ͘>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϮ
ϳƚŚƉƌŝů͕ϮϬϬϰ /ŶĚƵƐ/ŶĚĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϭ
&ƵŶĚ ϴϳ ϭϬ ϯ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϰϳϴ͘ϴϳƌŽƌĞ ///^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϮ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϵϳ ϯ Ͳ ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϮ
ůŽƐŝŶŐhD͗CϰϳϬ͘ϮϴƌŽƌĞ
ŚŽůĂŵĂŶĚĂůĂŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚΘ&ŝŶĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϱ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϲϱ͕ϳϯϬ ,&ƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽ͘>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϬ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ <ĂƌƵƌsLJƐLJĂĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϵ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϴϯ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϴϮ DŽƚŝůĂůKƐǁĂů&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϯ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϲϵ͘Ϯϵ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗CϮϲ͘ϵϳ ĂũĂũ&ŝŶƐĞƌǀ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϲ
DĂŚŝŶĚƌĂΘDĂŚŝŶĚƌĂ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϭ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗ 'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϳϯ͘ϱϱ͕Cϲϴ͘ϳϱ
^ĂƚŝŶƌĞĚŝƚĐĂƌĞEĞƚǁŽƌŬ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϳ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϱ͘ϭϯ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ
dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
>ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй
Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ

CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
sƐ͘EŝĨƚLJ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
ϭϴϬ͕ϬϬϬ džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ,&>ƚĚ͘
ϭϲϬ͕ϬϬϬ ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ <ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘
ϭϰϬ͕ϬϬϬ ϭϮϭ͕ϱϮϱ Z>ĂŶŬ>ƚĚ͘ ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘
ϭϮϬ͕ϬϬϬ ///WƌƵĚĞŶƚŝĂů>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ,&^ƚĂŶĚĂƌĚ>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘
ϭϬϬ͕ϬϬϬ /ŶĚƵƐ/ŶĚĂŶŬ>ƚĚ͘ ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘
ϲϵ͕ϯϬϵ
ϴϬ͕ϬϬϬ
ϲϬ͕ϬϬϬ
ϰϬ͕ϬϬϬ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
ϮϬ͕ϬϬϬ

EŽǀͲϬϱ

ƵŐͲϭϱ
DĂLJͲϭϮ
:ƵůͲϬϳ

&ĞďͲϬϵ

ƉƌͲϭϳ

EŽǀͲϭϴ
KĐƚͲϭϬ

:ƵůͲϮϬ
ƉƌͲϬϰ

:ĂŶͲϭϰ

ϵϱй
hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ EŝĨƚLJ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ &/EE/>^Zs/^
ϭϬϬй

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ
Es EŝĨƚLJ&ŝŶĂŶĐŝĂů EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJ&ŝŶĂŶĐŝĂů EŝĨƚLJϱϬ
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ^ĞƌǀŝĐĞƐ;йͿ ;йͿ  C ^ĞƌǀŝĐĞƐ C  C
ϱй
E
Ϭй
ϭzĞĂƌ ͲϮϲ͘Ϭϴ Ͳϭϱ͘Ϯϴ Ϭ͘ϲϴ ϳ͕ϯϵϮ ϴ͕ϰϳϮ ϭϬ͕Ϭϲϴ
ϯzĞĂƌƐ ͲϭϬ͘ϰϵ ϭ͘ϵϵ ϰ͘ϰϲ ϳ͕ϭϲϵ ϭϬ͕ϲϭϬ ϭϭ͕ϰϬϬ
ϱzĞĂƌƐ Ϭ͘ϯϳ ϳ͘ϲϳ ϲ͘ϲϲ ϭϬ͕ϭϴϳ ϭϰ͕ϰϳϲ ϭϯ͕ϴϬϵ Ϭй ϮϬй ϰϬй ϲϬй ϴϬй ϭϬϬй ϭϮϬй
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϮ͘ϱϵ ϭϲ͘ϱϯ ϭϯ͘Ϭϲ ϲϵ͕ϯϬϵ ϭϮϭ͕ϱϮϱ ϳϰ͕ϭϴϲ
hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ EŝĨƚLJ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ηdŚĞĞŶĐŚŵĂƌŬ/ŶĚĞdžŽĨhd/ͲĂŶŬŝŶŐ^ĞĐƚŽƌ&ƵŶĚŝƐĐŚĂŶŐĞĚĨƌŽŵ^ΘWEyĂŶŬƐ/ŶĚĞdžƚŽEyE</ŶĚĞdžǁŝƚŚ
ĞĨĨĞĐƚĨƌŽŵDĂLJϭϯ͕ϮϬϭϬ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž ĞƚĂ Ϭ͘ϵϴ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ Ϯϲ͘ϵϲй Ϯϲ͘ϱϳй
^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϱϯ
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϰϭ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJ&ŝŶĂŶĐŝĂů EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ
WĞƌŝŽĚ EŝĨƚLJ&ŝŶĂŶĐŝĂů EŝĨƚLJϱϬ Wͬ  ϯ͘Ϯϯ ϯ͘ϱϴ
ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C ^ĞƌǀŝĐĞƐ C C &ƵŶĚ ^ĞƌǀŝĐĞƐ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϬϮ͕ϯϰϵ ϭϬϴ͕ϯϮϵ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ͲϮϲ͘ϭϮ Ͳϭϳ͘ϱϱ ϳ͘ϴϴ
Wͬ  Ϯϴ͘ϳϭ Ϯϳ͘ϵϭ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ Ϯϳϱ͕ϱϳϱ ϯϰϮ͕ϰϵϰ ϯϳϳ͕ϲϳϮ Ͳϭϲ͘ϲϭ Ͳϯ͘Ϯϭ ϯ͘ϭϰ ZŽ  ϭϯ͘Ϭϳ ϭϯ͘ϳϴ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϱϭϲ͕Ϭϳϰ ϲϵϰ͕ϯϭϲ ϳϭϮ͕ϴϵϭ Ͳϱ͘ϵϬ ϱ͘ϳϴ ϲ͘ϴϯ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϴϰϮ͕ϬϯϬ ϭ͕ϭϲϰ͕ϭϲϮ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ Ϭ͘Ϭϳ ϵ͘ϭϳ ϳ͘ϴϴ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϰϯϳ͕Ϯϳϱ Ϯ͕ϭϭϰ͕Ϯϵϵ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϯ͘ϱϰ ϭϬ͘ϵϭ ϵ͘Ϭϱ йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϴϬ͘ϯϮ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϯ͕ϴϱϭ͕ϭϭϭ ϲ͕Ϭϵϯ͕ϲϰϱ ϰ͕ϰϳϮ͕Ϯϳϱ ϴ͘ϱϴ ϭϯ͘ϳϭ ϭϬ͘Ϯϴ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ Ϯϯϴ͕ϬϬϱ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞ
ƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĨŽƌ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϮϱϮ͕ϳϰϬ
ĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϮϬ
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ
^D^͗^&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϴ
^ĞĐƚŽƌĂůʹ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ

hd/,>d,Z&hE
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/WŚĂƌŵĂΘ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚŝĞƐĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐͬŝŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐĞŶŐĂŐĞĚŝŶ ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
ƚŚĞ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ^ĞĐƚŽƌ͘
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭϭ͘ϴϲ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ƌ͘ZĞĚĚLJƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭϭ͘ϲϳ
^ŶĂƉƐŚŽƚ ŝǀŝƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϳ͘ϱϰ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ Ͳ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞDĂƌͲϮϬϭϳͿ ŝƉůĂ>ƚĚ͘ ϲ͘ϴϭ
Dƌ͘s^ƌŝǀĂƚƐĂͲ͘Žŵ͕͕͘t͕W'D;//DͲ/Ϳ /W>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϲ͘Ϭϴ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ ƵƌŽďŝŶĚŽWŚĂƌŵĂ>ƚĚ͘ ϱ͘ϯϱ
ϮϴƚŚ:ƵŶĞ͕ϭϵϵϵ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů >ĂƵƌƵƐ>ĂďƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϵϴ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϰϵϰ͘ϬϯƌŽƌĞ ŝŽĐŽŶ>ƚĚ͘ ϰ͘ϱϱ
&ƵŶĚ ϲϯ Ϯϭ ϭϲ ĂĚŝůĂ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ>ƚĚ͘ ϰ͘ϭϵ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϱϰϭ͘ϳϲƌŽƌĞ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϲϳ ϮϮ ϭϭ ƌŝƐ>ŝĨĞƐĐŝĞŶĐĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘Ϭϵ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϯϵ͕Ϯϴϴ
ũĂŶƚĂWŚĂƌŵĂ>ŝŵŝƚĞĚ ϰ͘Ϭϯ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ >ƵƉŝŶ>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϮ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ EĂƌĂLJĂŶĂ,ƌƵĚĂLJĂůĂLJĂ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϭ
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϴϱ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϳϴ >ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ dŽƌƌĞŶƚWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϱ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ ďďŽƚƚ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϵ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϭϭϴ͘ϱϱ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗C ϵϭ͘ϲϮ ƉŽůůŽ,ŽƐƉŝƚĂůƐŶƚĞƌƉƌŝƐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϮ
>ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗ Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů WĨŝnjĞƌ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϯ
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ Eŝů
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϭϭϴ͘ϱϱ͕CϭϬϯ͘ϵϰ ^ĂŶŽĨŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϰ
ƌ͘>ĂůWĂƚŚůĂďƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϴ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚsƐ͘ ĚǀĂŶĐĞĚŶnjLJŵĞdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϳ
^ΘW^,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ &>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϳ
ϭϲϱ͕ϬϬϬ ^LJŶŐĞŶĞ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ ϭ͘ϮϬ
ϭϱϱ͕ϬϬϬ
ϭϰϱ͕ϬϬϬ DĞƚƌŽƉŽůŝƐ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϳ
ϭϯϱ͕ϬϬϬ
ϭϮϱ͕ϬϬϬ ϭϲϮ͕ϳϱϯ ůĞŵďŝĐWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϰ
ϭϭϱ͕ϬϬϬ
ϭϬϱ͕ϬϬϬ ϭϱϲ͕ϴϯϴ ůŬĞŵ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϮ
ϵϱ͕ϬϬϬ
ϴϱ͕ϬϬϬ
ϳϱ͕ϬϬϬ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϯ͘Ϯϰ
ϲϱ͕ϬϬϬ
ϱϱ͕ϬϬϬ dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϰϱ͕ϬϬϬ
ϯϱ͕ϬϬϬ
Ϯϱ͕ϬϬϬ
ϭϱ͕ϬϬϬ
ϱ͕ϬϬϬ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
^ĞƉͲϬϯ

&ĞďͲϭϮ
:ƵŶͲϵϵ

EŽǀͲϬϳ

ƉƌͲϭϲ

:ƵůͲϮϬ

KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
>ĂƵƌƵƐ>ĂďƐ>ƚĚ͘ WŝƌĂŵĂůŶƚĞƌƉƌŝƐĞƐ>ƚĚ͘
hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚ ^ΘW^,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ ƌŝƐ>ŝĨĞƐĐŝĞŶĐĞƐ>ƚĚ͘ EĂƚĐŽWŚĂƌŵĂ>ƚĚ͘
/W>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ >ƵƉŝŶ>ƚĚ͘
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ ũĂŶƚĂWŚĂƌŵĂ>ŝŵŝƚĞĚ 'ůĞŶŵĂƌŬWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ EĂƌĂLJĂŶĂ,ƌƵĚĂLJĂůĂLJĂ>ƚĚ͘ &ŽƌƚŝƐ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ>ƚĚ͘
Es ^ΘW^ EŝĨƚLJϱϬ ^ΘW^ EŝĨƚLJϱϬ
Es
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ;йͿ ;йͿ C ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ C  C
^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
ϭzĞĂƌ ϱϭ͘ϲϯ ϰϱ͘ϮϮ Ϭ͘ϲϴ ϭϱ͕ϭϲϯ ϭϰ͕ϱϮϮ ϭϬ͕Ϭϲϴ
ϯzĞĂƌƐ ϭϭ͘ϯϳ ϵ͘ϱϴ ϰ͘ϰϲ ϭϯ͕ϴϭϴ ϭϯ͕ϭϲϭ ϭϭ͕ϰϬϬ ϴϳй
W,ZD
ϱzĞĂƌƐ ϰ͘ϭϴ Ϯ͘Ϭϲ ϲ͘ϲϲ ϭϮ͕Ϯϳϱ ϭϭ͕Ϭϳϱ ϭϯ͕ϴϬϵ ϴϴй
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϯ͘ϵϯ ϭϰ͘ϭϯ E ϭϱϲ͕ϴϯϴ ϭϲϮ͕ϳϱϯ E
ϴй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ,>d,Z^Zs/^
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ ϴй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
E͘͘ͲEŽƚǀĂŝůĂďůĞ ϯй
E
ƐdZ/ĚĂƚĂŝƐŶŽƚĂǀĂŝůĂďůĞƐŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ͕ďĞŶĐŚŵĂƌŬƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐĐŽŵƉŽƐŝƚĞ'ZŽĨ Ϭй
EŝĨƚLJWŚĂƌŵĂ͘WZ/ǀĂůƵĞƐĨƌŽŵϮϴƚŚ:ƵŶĞ͕ϭϵϵϵƚŽϯƌĚƉƌŝů͕ϮϬϬϲ͕dZ/ǀĂůƵĞĨƌŽŵϰƚŚƉƌŝů͕ϮϬϬϲ
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž
Ϯй
Kd,Z^
ϰй
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
Ϭй ϭϬй ϮϬй ϯϬй ϰϬй ϱϬй ϲϬй ϳϬй ϴϬй ϵϬй ϭϬϬй
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞ ^ΘW^ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ
WĞƌŝŽĚ ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ ^ΘW^
ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C C C  &ƵŶĚ ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ C EŝĨƚLJϱϬ hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚ ^ΘW^,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϲϰ͕ϵϴϯ ϭϲϮ͕Ϯϵϲ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϳϲ͘Ϯϳ ϳϭ͘ϯϵ ϳ͘ϴϴ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϰϵϵ͕ϭϲϳ ϰϳϵ͕ϱϴϲ ϯϳϳ͕ϲϳϮ ϮϮ͘ϰϯ ϭϵ͘ϱϱ ϯ͘ϭϰ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϴϭϮ͕ϬϮϯ ϳϲϰ͕ϯϲϱ ϳϭϮ͕ϴϵϭ ϭϮ͘Ϭϲ ϵ͘ϲϮ ϲ͘ϴϯ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϮϮϭ͕ϯϴϬ ϭ͕ϭϰϯ͕ϲϳϳ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϭϬ͘ϱϭ ϴ͘ϲϳ ϳ͘ϴϴ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϮϰϮ͕ϲϴϳ Ϯ͕ϭϳϴ͕ϱϰϲ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϭϮ͘ϬϮ ϭϭ͘ϰϳ ϵ͘Ϭϱ
YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϲ͕ϬϮϵ͕Ϭϯϲ ϲ͕Ϭϳϳ͕ϲϵϴ ϰ͕ϰϳϮ͕Ϯϳϱ ϭϯ͘ϲ ϭϯ͘ϲϴ ϭϬ͘Ϯϴ
ĞƚĂ Ϭ͘ϴϰ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞ
ƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĨŽƌ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϳ͘ϱϮй ϮϬ͘Ϭϲй
ĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ Ϭ͘ϰϯ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϲϬ
Wͬ  ϱ͘ϰϬ ϰ͘ϵϬ
Wͬ  ϰϬ͘ϯϵ ϯϵ͘ϴϭ
ZŽ  ϭϰ͘ϰϮ ϭϮ͘ϰϵ

йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϲϳ͘ϭϮ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϰϴ͕Ϯϰϲ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϰϵ͕ϵϯϯ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ Ϯϱ

^D^͗W,&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϭϵ
^ĞĐƚŽƌĂůʹƵƚŽ

hd/dZE^WKZdd/KEΘ>K'/^d/^&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĞŶŐĂŐĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶĂŶĚůŽŐŝƐƚŝĐƐƐĞĐƚŽƌ͘ DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭϴ͘ϯϵ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ DĂŚŝŶĚƌĂΘDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ ϭϬ͘ϲϳ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
ŝĐŚĞƌDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ ϴ͘ϴϬ
^ŶĂƉƐŚŽƚ ,ĞƌŽDŽƚŽĐŽƌƉ>ƚĚ͘ ϴ͘ϭϰ
ŽŶƚĂŝŶĞƌŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϱ͘Ϯϭ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ^ĞƉƚͲϮϬϭϲͿ
Dƌ^ĂĐŚŝŶdƌŝǀĞĚŝ͕͘Žŵ͕DD^͕& ĂũĂũƵƚŽ>ƚĚ͘ ϰ͘ϴϵ
DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ
dĂƚĂDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϴϲ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů ĚĂŶŝWŽƌƚƐŶĚ^ƉĞĐŝĂůĐŽŶŽŵŝĐŽŶĞ>ƚĚ͘ ϰ͘Ϭϰ
ϭϭƚŚƉƌŝů͕ϮϬϬϴ
&ƵŶĚ ϳϮ ϭϴ ϭϬ DZ&>ƚĚ͘ ϯ͘ϳϲ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϭϭϲϭ͘ϲϰƌŽƌĞ
ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϳ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϭϭϳϯ͘ϵϴƌŽƌĞ ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϴϵ ϵ Ϯ ĂůŬƌŝƐŚŶĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϰ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϭϱϯ͕ϱϮϯ ŵĂƌƌĂũĂĂƚƚĞƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϰ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ DŽƚŚĞƌƐŽŶ^Ƶŵŝ^LJƐƚĞŵ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϰ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ ƐŚŽŬ>ĞLJůĂŶĚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϭ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϰϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϱϬ ŶƚƌLJ ,ŽůĚŝŶŐ džŝƚ džŝĚĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϯ
>ŽĂĚ WĞƌŝŽĚ >ŽĂĚ
ŚĂƌĂƚ&ŽƌŐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϴ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ >ĞƐƐ ƚŚĂŶ ŽŶĞLJĞĂƌ ϭ͘ϬϬй
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϴϭ͘ϰϮ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗Cϯϳ͘ϱϱ Eŝů 'ƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽƌĞƋƵĂů Eŝů
dŝŵŬĞŶ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϰ
ƚŽŽŶĞzĞĂƌ
^ƵŶĚƌĂŵ&ĂƐƚĞŶĞƌƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϮ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϴϮ͘ϰϲ͕Cϳϲ͘ϴϱ ƉŽůůŽdLJƌĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϰ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ&ƵŶĚsƐ͘ 'ƵũĂƌĂƚWŝƉĂǀĂǀWŽƌƚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϮ
hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ/ŶĚĞdž ds^DŽƚŽƌŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϮϬ
ϵϰ͕ϬϬϬ
^ƵďƌŽƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϰ
ϴϰ͕ϬϬϬ ^ĐŚĂĞĨĨůĞƌ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϬ
ϳϰ͕ϬϬϬ sZ>>ŽŐŝƐƚŝĐƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϱ
ϲϰ͕ϬϬϬ
ϱϲ͕ϯϳϬ 'ƌĞĂƚĂƐƚĞƌŶ^ŚŝƉƉŝŶŐŽ͘>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϴ
ϱϰ͕ϬϬϬ
/ŶƚĞƌŐůŽďĞǀŝĂƚŝŽŶ>ƚĚ Ϭ͘ϴϳ
ϰϰ͕ϬϬϬ
ϯϰ͕ϬϬϬ ϯϳ͕ϯϲϱ DĂŚŝŶĚƌĂŝĞƵƚŽŵŽƚŝǀĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϯ
Ϯϰ͕ϬϬϬ DŝŶĚĂŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϬ
ϭϰ͕ϬϬϬ ^ĂŶĚŚĂƌdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϳ
ϰ͕ϬϬϬ
DĂŚŝŶĚƌĂ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϰϰ
ĞĐͲϭϱ
ĞĐͲϬϵ

:ƵŶͲϭϭ

ĞĐͲϭϮ

:ƵŶͲϭϳ
DĂLJͲϬϴ

ĞĐͲϭϴ

:ƵůͲϮϬ
:ƵŶͲϭϰ

KƚŚĞƌƐ ϭ͘Ϭϱ
hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ&ƵŶĚ hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ/ŶĚĞdž EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭ͘Ϭϴ
dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
Es hd/dƌĂŶƐƉŽƌͲ EŝĨƚLJϱϬ Es hd/dƌĂŶƐƉŽƌͲ EŝĨƚLJϱϬ
WĞƌŝŽĚ ƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ
;йͿ ƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ
/ŶĚĞdž;йͿ ;йͿ ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ ;CͿ ϴϬй
hdKDK/>
ϴϰй
ϭzĞĂƌ ϭ͘ϭϴ ϰ͘ϲϵ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϭϭϴ ϭϬ͕ϰϲϵ ϭϬ͕Ϭϲϴ
ϯzĞĂƌƐ ͲϭϬ͘ϲϭ ͲϭϬ͘ϳϰ ϰ͘ϰϲ ϳ͕ϭϰϭ ϳ͕ϭϬϵ ϭϭ͕ϰϬϬ
ϱzĞĂƌƐ ͲϮ͘Ϯϭ Ͳϭ͘ϱϴ ϲ͘ϲϲ ϴ͕ϵϰϮ ϵ͕Ϯϯϰ ϭϯ͕ϴϬϵ ^Zs/^
ϭϰй
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϱ͘Ϭϴ ϭϭ͘ϯϬ ϴ͘ϯϳ ϱϲ͕ϯϳϬ ϯϳ͕ϯϲϱ Ϯϲ͕ϵϬϰ ϭϯй

ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ϱй
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ Kd,Z^
ϯй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž ϭй
E
Ϭй

^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ Ϭй ϭϬй ϮϬй ϯϬй ϰϬй ϱϬй ϲϬй ϳϬй ϴϬй ϵϬй
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿhd/ zŝĞůĚ;йͿ hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶĂŶĚ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ&ƵŶĚ hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶĂŶĚ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ/ŶĚĞdž
WĞƌŝŽĚ ŵŽƵŶƚ;CͿ &ƵŶĚ;CͿ >ŽŐŝƐƚŝĐƐ/ŶĚĞdž;CͿ dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶ
;CͿ &ƵŶĚ Θ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ/ŶĚĞdž EŝĨƚLJϱϬ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϯ͕ϳϴϬ ϭϭϵ͕ϬϬϯ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϱ͘ϵϭ Ͳϭ͘ϱϰ ϳ͘ϴϴ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϬϮ͕ϱϮϰ Ϯϵϭ͕ϭϴϲ ϯϳϳ͕ϲϳϮ ͲϭϬ͘ϵϴ Ͳϭϯ͘ϯϭ ϯ͘ϭϰ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϱϭϮ͕ϵϭϲ ϰϵϮ͕ϯϵϴ ϳϭϮ͕ϴϵϭ Ͳϲ͘ϭϰ Ͳϳ͘ϳϯ ϲ͘ϴϯ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϴϴϱ͕ϯϮϵ ϳϲϱ͕ϱϲϰ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϭ͘ϰϴ ͲϮ͘ϲϯ ϳ͘ϴϴ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϵϭϲ͕ϴϭϭ ϭ͕ϰϭϵ͕ϳϳϰ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϵ͘Ϭϲ ϯ͘ϯ ϵ͘Ϭϱ ĞƚĂ Ϭ͘ϵϭ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϰϳϬ͕ϬϬϬ ϯ͕ϯϴϯ͕ϳϳϭ Ϯ͕ϰϯϰ͕ϰϵϭ Ϯ͕ϳϱϯ͕ϭϱϳ ϭϮ͘ϴϮ ϳ͘ϴϵ ϵ͘ϳϱ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ Ϯϯ͘ϯϴй Ϯϱ͘ϱϯй
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEs
^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϲϮ
ƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽ
ĂĐĐŽƵŶƚ͘WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϭϱ
Wͬ  ϯ͘Ϯϭ ϯ͘Ϯϭ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ Wͬ  ϯϭ͘ϵϲ ϯϮ͘ϴϮ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ ZŽ  ϭϭ͘ϯϱ ϭϭ͘Ϯϰ
ĂůŬƌŝƐŚŶĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ĂũĂũƵƚŽ>ƚĚ͘
ŵĂƌƌĂũĂĂƚƚĞƌŝĞƐ>ƚĚ͘ DĂŚŝŶĚƌĂΘDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϳϮ͘ϭϯ
ŽŶƚĂŝŶĞƌŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϱϱ͕ϰϬϱ
dŝŵŬĞŶ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ŽƐĐŚ>ƚĚ͘
^ƵŶĚƌĂŵ&ĂƐƚĞŶĞƌƐ>ƚĚ͘ ĚĂŶŝWŽƌƚƐŶĚ^ƉĞĐŝĂůĐŽŶŽŵŝĐŽŶĞ>ƚĚ͘ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϲϳ͕ϱϴϯ
EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϯϱ

/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘
^D^͗d>&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϮϬ
ƋƵŝƚLJ>ŝŶŬĞĚ^ĂǀŝŶŐƐ^ĐŚĞŵĞ;>^^Ϳ

hd/>KE'dZDYh/dz&hE;dy^s/E'Ϳ
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/ƋƵŝƚLJdĂdž^ĂǀŝŶŐWůĂŶͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ĨƵŶĚƐ ĐŽůůĞĐƚĞĚ ƵŶĚĞƌ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ƐŚĂůů ďĞ ŝŶǀĞƐƚĞĚ ŝŶ ĞƋƵŝƚŝĞƐ͕ ĨƵůůLJ ĐŽŶǀĞƌƚŝďůĞ
ĚĞďĞŶƚƵƌĞƐͬďŽŶĚƐ ĂŶĚ ǁĂƌƌĂŶƚƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŵĂLJ ĂůƐŽ ďĞ ŵĂĚĞ ŝŶ ŝƐƐƵĞƐ ŽĨ ƉĂƌƚůLJ
ƋƵŝƚLJ  йŽĨEs
ĐŽŶǀĞƌƚŝďůĞĚĞďĞŶƚƵƌĞƐͬďŽŶĚƐŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŚŽƐĞŝƐƐƵĞĚŽŶƌŝŐŚƚƐďĂƐŝƐƐƵďũĞĐƚƚŽƚŚĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƚŚĂƚ͕ĂƐ /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϳ͘ϱϯ
ĨĂƌĂƐƉŽƐƐŝďůĞ͕ƚŚĞŶŽŶͲĐŽŶǀĞƌƚŝďůĞƉŽƌƚŝŽŶŽĨƚŚĞĚĞďĞŶƚƵƌĞƐͬďŽŶĚƐƐŽĂĐƋƵŝƌĞĚŽƌƐƵďƐĐƌŝďĞĚƐŚĂůů ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϳ͘Ϯϲ
ďĞĚŝƐŝŶǀĞƐƚĞĚǁŝƚŚŝŶĂƉĞƌŝŽĚŽĨƚǁĞůǀĞŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞŝƌĂĐƋƵŝƐŝƚŝŽŶ͘ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϱ͘ϴϬ
^ŶĂƉƐŚŽƚ ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϯ͘ϲϯ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ ,&>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϵ
Dƌ͘sĞƚƌŝ^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵ͕͘Žŵ͕W'D džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϳ
Dƌ͘sŝƐŚĂůŚŽƉĚĂ͕&͕͕W'D DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ /d>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϵ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϰ
ϭϱƚŚĞĐĞŵďĞƌ͕ϭϵϵϵ
'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϰ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϭϮϳϯ͘ϭϭƌŽƌĞ &ƵŶĚ ϲϲ Ϯϲ ϴ
ůŽƐŝŶŐhD͗CϭϮϵϳ͘ϯϳƌŽƌĞ ƌŽŵƉƚŽŶ'ƌĞĂǀĞƐŽŶƐƵŵĞƌůĞĐƚƌŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϬ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϴϮ ϭϯ ϲ ŝĐŚĞƌDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϭ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϭϳϰ͕ϳϬϴ
DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϬ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗CϱϬϬͬͲ
ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϬ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ ŽƌŽŵĂŶĚĞů/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϴ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϴϱ͘ϱϵͬ/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗Cϭϳ͘ϴϴ >ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ
WĞƚƌŽŶĞƚ>ŶŐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϮ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ dĞĐŚDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϭ
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϴϲ͘ϰϴ͕C ϴϭ͘ϴϮ Eŝů;>ŽĐŬŝŶ
Eŝů :ƵďŝůĂŶƚ&ŽŽĚtŽƌŬƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϯ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ WĞƌŝŽĚŽĨϯLJĞĂƌƐͿ
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϰϯ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϰϵ ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϮ
dŽƌƌĞŶƚWŽǁĞƌ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϬ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿsƐ͘EŝĨƚLJϱϬϬ ĚŝƚLJĂŝƌůĂ&ĂƐŚŝŽŶĂŶĚZĞƚĂŝů>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϴ
ϭϱϱ͕ϬϬϬ ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϰ
ϭϰϬ͕ϬϬϬ
ϭϯϰ͕ϱϰϭ dŽƌƌĞŶƚWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϬ
ϭϮϱ͕ϬϬϬ
^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϵ
ϭϭϬ͕ϬϬϬ ϭϭϮ͕ϲϴϯ
ϵϱ͕ϬϬϬ WŚŽĞŶŝdžDŝůůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϴ
ϴϬ͕ϬϬϬ ƐƐĞůWƌŽƉĂĐŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϭ
ϲϱ͕ϬϬϬ
ϱϬ͕ϬϬϬ
DƉŚĂƐŝƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϵ
ϯϱ͕ϬϬϬ ƌ͘ZĞĚĚLJƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϲ
ϮϬ͕ϬϬϬ dĂƚĂ^ƚĞĞů>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϱ
ϱ͕ϬϬϬ
///WƌƵĚĞŶƚŝĂů>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϮϮ
^ĞƉͲϬϯ

&ĞďͲϭϮ
ƉƌͲϬϵ

^ĞƉͲϭϳ
:ƵůͲϬϲ
ĞĐͲϬϬ

:ƵůͲϮϬ
EŽǀͲϭϰ

EĞƐƚůĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϴ
hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿ EŝĨƚLJϱϬϬ KƚŚĞƌƐ Ϯϲ͘ϬϬ
EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘ϭϴ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ
йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϰϭ͘ϰϱ
Es EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϲϮ͕ϳϳϳ
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ;йͿ ;йͿ ;CͿ ;CͿ ;CͿ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϭϱϬ͕ϬϬϱ
ϭzĞĂƌ ϰ͘ϳϯ Ϭ͘ϵϴ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϰϳϯ ϭϬ͕Ϭϵϴ ϭϬ͕Ϭϲϴ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘
ϯzĞĂƌƐ ϭ͘ϰϱ Ϯ͘Ϭϴ ϰ͘ϰϲ ϭϬ͕ϰϰϮ ϭϬ͕ϲϯϴ ϭϭ͕ϰϬϬ
ϱzĞĂƌƐ ϰ͘ϳϰ ϲ͘ϭϳ ϲ͘ϲϲ ϭϮ͕ϲϬϵ ϭϯ͕ϰϵϰ ϭϯ͕ϴϬϵ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϯ͘ϰϮ ϭϮ͘ϰϱ ϭϮ͘Ϭϴ ϭϯϰ͕ϱϰϭ ϭϭϮ͕ϲϴϯ ϭϬϱ͕ϮϳϮ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ Ϯϲй
&/EE/>^Zs/^ ϯϬй
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ^ĞƉƚͲϮϬϭϳΘŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌDĂŶĂŐŝŶŐǁ͘Ğ͘Ĩ͘ƵŐ͘ͲϮϬϭϵ͘
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ ϮϮй
Kd,Z^ ϭϵй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ KE^hDZ'KK^ ϭϱй
ΎĞŶĐŚŵĂƌŬĨŽƌhd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿŚĂƐďĞĞŶĐŚĂŶŐĞĚĨƌŽŵ^ϮϬϬƚŽEŝĨƚLJϱϬϬ ϭϱй
ƐdZ/ĚĂƚĂŝƐŶŽƚĂǀĂŝůĂďůĞƐŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ͕ďĞŶĐŚŵĂƌŬƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐĐŽŵƉŽƐŝƚĞ'Z /d ϭϯй
ŽĨEŝĨƚLJϱϬϬWZ/ǀĂůƵĞƐ͘ ϭϯй
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž hdKDK/> ϴй
ϲй
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ ϳй
W,ZD ϲй
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ
WĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ;CͿ &ƵŶĚ;CͿ ;CͿ ;CͿ &ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬϬ EŝĨƚLJϱϬ K/>Θ'^ ϳй
ϭϯй
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϰ͕ϳϵϳ ϭϮϰ͕ϴϯϲ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϳ͘ϱϭ ϳ͘ϱϳ ϳ͘ϴϴ
E Ϯй
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϲϲ͕ϯϳϱ ϯϲϰ͕ϳϵϲ ϯϳϳ͕ϲϳϮ ϭ͘ϭϰ Ϭ͘ϴϲ ϯ͘ϭϰ Ϭй
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϲϴ͕ϵϬϰ ϲϴϱ͕ϰϳϬ ϳϭϮ͕ϴϵϭ ϰ͘ϯϬ ϱ͘Ϯϳ ϲ͘ϴϯ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϲϭ͕Ϭϱϯ ϭ͕Ϭϵϰ͕ϰϲϬ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϲ͘ϱϳ ϳ͘ϰϰ ϳ͘ϴϴ Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй ϯϱй
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϰϴ͕Ϭϱϱ ϭ͕ϵϭϭ͕Ϯϲϭ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϴ͘ϯϳ ϵ ϵ͘Ϭϱ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϯ͕ϵϲϵ͕ϳϴϲ ϰ͕ϰϬϮ͕ϳϮϮ ϰ͕ϰϳϮ͕Ϯϳϱ ϴ͘ϵϯ ϭϬ͘ϭ ϭϬ͘Ϯϴ hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿ EŝĨƚLJϱϬϬ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞ
ƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĨŽƌ
ĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ&ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
ĞƚĂ Ϭ͘ϵϱ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϵ͘ϭϵй ϭϵ͘ϴϰй
>ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϭϯ
'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ <ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϰϴ
/ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘
ƌŽŵƉƚŽŶ'ƌĞĂǀĞƐŽŶƐƵŵĞƌůĞĐƚƌŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ Wͬ  ϱ͘Ϭϴ ϲ͘ϴϮ
Wͬ  Ϯϴ͘ϴϴ ϯϬ͘ϭϯ
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ ZŽ  ϭϲ͘Ϯϭ ϭϳ͘ϳϳ
^D^͗d^WƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
Ϯϭ
/ŶĚĞdž&ƵŶĚ

hd/E/&dz/Ey&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞƉƌŝŶĐŝƉĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŝŶǀĞƐƚŝŶƐƚŽĐŬƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐEŝĨƚLJϱϬ/ŶĚĞdž ƋƵŝƚLJ йŽĨEs
ĂŶĚĞŶĚĞĂǀŽƵƌƚŽĂĐŚŝĞǀĞƌĞƚƵƌŶĞƋƵŝǀĂůĞŶƚƚŽEŝĨƚLJϱϬ/ŶĚĞdžďLJ͞ƉĂƐƐŝǀĞ͟ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͘
ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭϯ͘ϵϳ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞ ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϵ͘ϱϰ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
/ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϳ͘ϱϰ
,&>ƚĚ͘ ϲ͘ϱϳ
dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϱ͘ϭϭ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ Ͳ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵůLJͲϮϬϭϴͿ
Dƌ͘^ŚĂƌǁĂŶ<ƵŵĂƌ'ŽLJĂů͕&͕DD^ ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϵ
ϲƚŚDĂƌĐŚ͕ϮϬϬϬ
<ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘ ϰ͘Ϯϲ
,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘ ϰ͘Ϯϭ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϮϱϭϴ͘ϰϭƌŽƌĞ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ /d>ƚĚ͘ ϯ͘ϲϭ
ůŽƐŝŶŐhD͗CϮϱϳϭ͘ϬϵƌŽƌĞ 'ƌŽǁƚŚͬ/ŶĐŽŵĞ͗CϳϮ͘ϴϱ͕ Cϯϲ͘ϳϬ ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ Ϯ͘ϴϰ
>ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϴ
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϴ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϳϰ͘ϯϮ͕ Cϲϴ͘ϱϬ CϱϬϬϬͬͲ ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϰ
DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϳ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĂĐĐŽƵŶƚƐ
ƐŝĂŶWĂŝŶƚƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϱ
ϭϯϳ͕Ϯϰϲ
,>dĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϯ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϭϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϭϰ ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϭ͘ϱϳ
DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ EĞƐƚůĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϲ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ
>ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů DĂŚŝŶĚƌĂΘDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϰ
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ
^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϮϮ
Eŝů Eŝů ϭϬϬ Ͳ Ͳ
ƌ͘ZĞĚĚLJƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϳ
hůƚƌĂƚĞĐŚĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϭ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚsƐ͘EŝĨƚLJϱϬ WŽǁĞƌ'ƌŝĚŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϳ
,&^ƚĂŶĚĂƌĚ>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϳ
ϭϭϬ͕ϬϬϬ
ϭϬϬ͕ϬϬϬ
ƌŝƚĂŶŶŝĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϲ
ϵϬ͕ϬϬϬ ϴϳ͕ϯϱϳ dŝƚĂŶŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϯ
ϴϬ͕ϬϬϬ
ϳϬ͕ϬϬϬ ϳϮ͕ϵϭϯ dĞĐŚDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϬ
ϲϬ͕ϬϬϬ EdW>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϬ
ϱϬ͕ϬϬϬ
ϰϬ͕ϬϬϬ
tŝƉƌŽ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϵ
ϯϬ͕ϬϬϬ ĂũĂũƵƚŽ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϯ
ϮϬ͕ϬϬϬ
ϭϬ͕ϬϬϬ
KƚŚĞƌƐ ϭϭ͘ϭϲ
Ͳ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϭ͘Ϯϯ
DĂƌͲϬϱ
DĂƌͲϬϮ

DĂLJͲϭϭ

:ƵŶͲϭϳ
ƉƌͲϬϴ

:ƵůͲϮϬ
DĂLJͲϭϰ

dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ

hd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬ йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ  ϲϮ͘ϰϱ


DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ  ϯϬϭ͕ϴϳϵ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ  ϰϰϯ͕ϮϮϬ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

Es EŝĨƚLJϱϬ;йͿ ^ΘW^ Es EŝĨƚLJϱϬ;CͿ ^ΘW^ ΎƐƉĞƌƚŚĞ'ĂnjĞƚƚĞEŽƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶ'Ͳ>ͲͲϭϯϬϯϮϬϮϬͲϮϭϴϲϱϯĚĂƚĞĚDĂƌĐŚϭϯ͕ϮϬϮϬŝƐƐƵĞĚďLJ


WĞƌŝŽĚ ;йͿ ^ĞŶƐĞdž;йͿ ^ĞŶƐĞdž;CͿ DŝŶŝƐƚƌLJ ŽĨ &ŝŶĂŶĐĞ ;ĞƉĂƌƚŵĞŶƚ ŽĨ &ŝŶĂŶĐŝĂů ^ĞƌǀŝĐĞƐͿ ŶŽƚŝĨLJŝŶŐ ͚zĞƐ ĂŶŬ >ŝŵŝƚĞĚ
;CͿ
ZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ^ĐŚĞŵĞ͕ϮϬϮϬ͕͚͛ϳϱйŽĨƚŚĞzĞƐĂŶŬ>ŝŵŝƚĞĚ͛ŚŽůĚŝŶŐŚĂƐďĞĐŽŵĞŶŽŶͲƐĂůĞĂďůĞ
ϭzĞĂƌ Ϭ͘ϭϰ Ϭ͘ϲϴ ϭ͘ϰϴ ϭϬ͕Ϭϭϰ ϭϬ͕Ϭϲϴ ϭϬ͕ϭϰϴ ĂŶĚůŽĐŬĞĚͲŝŶĨŽƌƚŚƌĞĞLJĞĂƌƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĐŽŵŵĞŶĐĞŵĞŶƚŽĨŶŽƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶ͘ĐĐŽƌĚŝŶŐůLJƚŚŝƐ
ϯzĞĂƌƐ ϰ͘Ϭϵ ϰ͘ϰϲ ϲ͘ϮϬ ϭϭ͕Ϯϳϵ ϭϭ͕ϰϬϬ ϭϭ͕ϵϴϬ ƉŽƌƚŝŽŶŽĨƚŚĞŚŽůĚŝŶŐƵŶĚĞƌhd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdžǁĂƐǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽŽŶDĂƌĐŚϭϲ͕ϮϬϮϬ͘&ƵƌƚŚĞƌŝƚ
ϱzĞĂƌƐ ϲ͘Ϯϳ ϲ͘ϲϲ ϳ͘ϯϯ ϭϯ͕ϱϱϴ ϭϯ͕ϴϬϵ ϭϰ͕Ϯϰϵ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϬ͘ϮϮ ϭϭ͘ϮϬ ϭϭ͘ϲϬ ϳϮ͕ϵϭϯ ϴϳ͕ϯϱϳ ϵϰ͕ϬϬϭ ǁĂƐƌĞŵŽǀĞĚĨƌŽŵƚŚĞEŝĨƚLJϱϬ/ŶĚĞdžďLJE^/ŶĚŝĐĞƐ>ƚĚ͕ŚŽǁĞǀĞƌĚƵĞƚŽƐĂŝĚƌĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ
ƐĐŚĞŵĞ͕ ƐƵĐŚ ŚŽůĚŝŶŐ ǁŝůů ƌĞŵĂŝŶ ŝŶ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ĂƐ ƉĞƌ ƚŚĞ ŶŽƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶ͘ ĞƚĂŝůĞĚ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶŝƐĂǀĂŝůĂďůĞĂƚ͞ŚƚƚƉƐ͗ͬͬďŝƚ͘ůLJͬϮyhϭĂϱ͘͟
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йͿ
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž
&/EE/>^Zs/^ ϯϯй
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJϱϬ ^ΘW^ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ ^ΘW^ Kd,Z^ ϭϲй
WĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ;CͿ &ƵŶĚ;CͿ ;CͿ ^ĞŶƐĞdž;CͿ &ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬ ^ĞŶƐĞdž;йͿ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϰ͕ϲϯϮ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϭϮϱ͕Ϯϳϰ ϳ͘Ϯϱ ϳ͘ϴϴ ϴ͘Ϯϳ K/>Θ'^ ϭϲй
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϳϱ͕ϭϴϰ ϯϳϳ͕ϲϳϮ ϯϴϲ͕ϱϱϭ Ϯ͘ϳϬ ϯ͘ϭϰ ϰ͘ϲϴ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϳϬϱ͕ϬϬϱ ϳϭϮ͕ϴϵϭ ϳϯϱ͕ϯϱϮ ϲ͘ϯϵ ϲ͘ϴϯ ϴ͘Ϭϳ
/d ϭϲй
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϵϯ͕ϳϴϯ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϭ͕ϭϰϮ͕ϱϭϲ ϳ͘ϰϮ ϳ͘ϴϴ ϴ͘ϲϱ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϱϴ͕ϯϭϭ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϭ͕ϵϳϴ͕ϰϲϱ ϴ͘ϰϳ ϵ͘Ϭϱ ϵ͘ϲϲ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϰ͕ϭϭϴ͕ϲϮϵ ϰ͕ϰϳϮ͕Ϯϳϱ ϰ͕ϲϱϯ͕ϴϴϲ ϵ͘ϯϱ ϭϬ͘Ϯϴ ϭϬ͘ϳϮ KE^hDZ'KK^ ϭϯй
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞ
ƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĨŽƌ hdKDK/> ϲй
ĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘
E Ϭй

dƌĂĐŬŝŶŐƌƌŽƌĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭƐƚ͕ϮϬϮϬ Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй ϯϱй

dƌĂĐŬŝŶŐƌƌŽƌ EŽŶͲŶŶƵĂůŝƐĞĚ ŶŶƵĂůŝƐĞĚdƌĂĐŬŝŶŐĞƌƌŽƌ hd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ


KǀĞƌůĂƐƚϭLJĞĂƌ Ϭ͘ϬϭϮϭ Ϭ͘ϭϵϬϴ
KǀĞƌůĂƐƚϯLJĞĂƌ Ϭ͘ϬϬϴϵ Ϭ͘ϭϰϬϰ
^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
KǀĞƌůĂƐƚϱLJĞĂƌ Ϭ͘ϬϬϵϴ Ϭ͘ϭϱϱϮ
^ŝŶĐĞ/ŶĐĞƉƚŝŽŶ Ϭ͘ϭϬϯϮ ϭ͘ϲϯϭϭ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ &ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶƚŚĞĨƵƚƵƌĞ͘ ĞƚĂ  ϭ͘ϬϬ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϮϬ͘ϱϳй ϮϬ͘ϱϵй
/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ Ϭ͘Ϭϭ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϮϬ
^D^͗E/&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
ϮϮ
/ŶĚĞdž&ƵŶĚ

hd/E/&dzEydϱϬ/Ey&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ƌĞƚƵƌŶƐ ƚŚĂƚ͕ ďĞĨŽƌĞ ĞdžƉĞŶƐĞƐ͕ ĐůŽƐĞůLJ
ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚƚŽƚŚĞƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶƐŽĨƚŚĞƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐĂƐƌĞƉƌĞƐĞŶƚĞĚďLJƚŚĞƵŶĚĞƌůLJŝŶŐŝŶĚĞdž͕ƐƵďũĞĐƚƚŽ
ƋƵŝƚLJ  йŽĨEs
ƚƌĂĐŬŝŶŐĞƌƌŽƌ͘ ^/>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽ͘>ƚĚ͘ ϰ͘ϴϯ
,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞŝƐŶŽŐƵĂƌĂŶƚĞĞŽƌĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŝůůďĞ ŝǀŝƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϱϮ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ǀĞŶƵĞ^ƵƉĞƌŵĂƌƚƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϭϳ
ĂďƵƌ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϯ͘ϵϰ
^ŶĂƉƐŚŽƚ 'ŽĚƌĞũŽŶƐƵŵĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϱϱ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵůLJͲϮϬϭϴͿ
///>ŽŵďĂƌĚ'ĞŶĞƌĂů/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽ>ƚĚ͘ ϯ͘ϱϰ
Dƌ͘^ŚĂƌǁĂŶ<ƵŵĂƌ'ŽLJĂů͕&͕DD^
ƵƌŽďŝŶĚŽWŚĂƌŵĂ>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϰ
/ŶĨŽͲĚŐĞ;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϭϯ
DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ >ƵƉŝŶ>ƚĚ͘ ϯ͘ϬϮ
ϮϴƚŚ:ƵŶĞ͕ϮϬϭϴ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů WŝĚůŝƚĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϴϭ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϲϬϮ͘ϵϰƌŽƌĞ ŽůŐĂƚĞWĂůŵŽůŝǀĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϳ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϲϭϭ͘ϱϬƌŽƌĞ &ƵŶĚ ϵϮ ϴ Ϭ
DĂƌŝĐŽ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϱ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϰϵ͕ϰϲϰ WĞƚƌŽŶĞƚ>ŶŐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϮ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗CϱϬϬϬͬͲ ŝŽĐŽŶ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϳ
^ƵďƐĞƋƵĞŶƚŵŝŶŝŵƵŵŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƵŶĚĞƌĂĨŽůŝŽŝƐ hŶŝƚĞĚ^ƉŝƌŝƚƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϱ
ZƐ͘ϭ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨZƐ͘ϭͬͲƚŚĞƌĞĂĨƚĞƌ
ǁŝƚŚŶŽƵƉƉĞƌůŝŵŝƚ͘ WŝƌĂŵĂůŶƚĞƌƉƌŝƐĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϱ
///WƌƵĚĞŶƚŝĂů>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϮϬ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
ŵďƵũĂĞŵĞŶƚƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϵ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϵ͘ϲϬ
,ŝŶĚƵƐƚĂŶWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϴ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϵ͘ϲϬ͕C ϵ͘ϭϵ
,ĂǀĞůůƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϴ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϯϭ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϳϳ /ŶĚƌĂƉƌĂƐƚŚĂ'ĂƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϮ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ ĂŶĚŚĂŶĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϴ
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ DƵƚŚŽŽƚ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϳ
,&ƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽ͘>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϮ
Eŝů Eŝů
ĂũĂũ,ŽůĚŝŶŐƐΘ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϬ
dŽƌƌĞŶƚWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϳ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ ĞƌŐĞƌWĂŝŶƚƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϯ
ŽŶƚĂŝŶĞƌŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϴ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ
>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϯ
Es EŝĨƚLJEĞdžƚ ^ΘW^ Es EŝĨƚLJEĞdžƚ ^ΘW^
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ^ŚƌŝƌĂŵdƌĂŶƐƉŽƌƚ&ŝŶĂŶĐĞŽ͘>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϭ
ϱϬ;йͿ ^ĞŶƐĞdž;йͿ ;CͿ ϱϬ;CͿ ^ĞŶƐĞdž;CͿ
KƚŚĞƌƐ ϮϮ͘Ϭϴ
ϭzĞĂƌ ϯ͘ϱϭ ϰ͘ϭϱ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϯϱϭ ϭϬ͕ϰϭϱ ϭϬ͕Ϭϲϴ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϭ͘ϮϬ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ Ͳϭ͘ϵϱ ͲϬ͘ϯϴ ϯ͘ϰϮ ϵ͕ϱϵϲ ϵ͕ϵϮϭ ϭϬ͕ϳϮϵ
dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϯϲ͘ϳϰ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϰϰ͕ϯϯϳ
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ ϱϭ͕ϳϳϲ
dŚĞĂďŽǀĞƐĐŚĞŵĞŝƐŝŶĞdžŝƐƚĞŶĐĞĨŽƌůĞƐƐƚŚĂŶϯŽƌϱLJĞĂƌƐ͘
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘

ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йͿ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
KƌĂĐůĞ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ^ŽĨƚǁĂƌĞ>ƚĚ͘ ^ŚƌŝƌĂŵdƌĂŶƐƉŽƌƚ&ŝŶĂŶĐĞŽ͘>ƚĚ͘ &/EE/>^Zs/^
Ϯϲй
>&>ƚĚ͘ ^/ĂƌĚƐŶĚWĂLJŵĞŶƚ^ĞƌǀŝĐĞƐWǀƚ>ƚĚ͘ Ϯϲй
DŽƚŚĞƌƐŽŶ^Ƶŵŝ^LJƐƚĞŵ>ƚĚ͘ ĂŶĚŚĂŶĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯϲй
,&ƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽ͘>ƚĚ͘ ĂũĂũ,ŽůĚŝŶŐƐΘ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ>ƚĚ͘ KE^hDZ'KK^
Ϯϲй
DĂƌŝĐŽ>ƚĚ͘ ŝǀŝƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘
Ϯϰй
Kd,Z^
Ϯϰй

ϭϴй
W,ZD
ϭϴй

ϳй
K/>Θ'^
ϳй

Ϭй
E
Ϭй

Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй

hd/EŝĨƚLJEĞdžƚϱϬ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ

/ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ
^D^͗EzƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘

&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
Ϯϯ
ŐŐƌĞƐƐŝǀĞ,LJďƌŝĚ&ƵŶĚ

hd/,zZ/Yh/dz&hE
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/ĂůĂŶĐĞĚ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ƉƌŝŵĂƌLJ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐĂĐƌŽƐƐƚŚĞŵĂƌŬĞƚĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ƐƉĞĐƚƌƵŵ͘dŚĞĨƵŶĚ ĂůƐŽŝŶǀĞƐƚƐŝŶĚĞďƚĂŶĚŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐǁŝƚŚĂǀŝĞǁƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞ  ƋƵŝƚLJ 
ƌĞŐƵůĂƌŝŶĐŽŵĞ͘ 9 /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϱ͘ϵϬ 
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞ 9 ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϳ 
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ 9 ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϰ͘ϰϱ 
^ŶĂƉƐŚŽƚ 9 ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϰ͘ϰϮ 
9 /d>ƚĚ͘ ϯ͘Ϯϳ 
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ 9 ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϬ 
Dƌ͘s^ƌŝǀĂƚƐĂ;ƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶͿͲ͘Žŵ͕͕͘t͕W'D;//DͲ/Ϳ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ 9 ,&>ƚĚ͘ Ϯ͘ϴϭ 
Dƌ͘^ƵŶŝůDĂĚŚƵŬĂƌWĂƚŝů;ĞďƚWŽƌƚŝŽŶͿ͕D͘ĐŽŵ͕͘D&D ͲƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶ  >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϬ 
>ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů  ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ Ϯ͘ϯϱ 
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ϮŶĚ:ĂŶƵĂƌLJ͕ϭϵϵϱ  džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϮ 
ϳϴ ϭϲ ϲ  ŵďƵũĂĞŵĞŶƚƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϭ 
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϯϳϭϯ͘ϲϱƌŽƌĞ
 EdW>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϴ 
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϯϳϯϯ͘ϬϯƌŽƌĞ  ,ĞƌŽDŽƚŽĐŽƌƉ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϬ 
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϱ͘ϴϳzĞĂƌƐ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϴϬϰ͕ϵϭϮ  ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϳ 
zŝĞůĚƚŽŵĂƚƵƌŝƚLJ͗ϴ͘Ϭϱй  ,ŝŶĚƵƐƚĂŶŝŶĐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϰ 
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗ 9 KƚŚĞƌƐ Ϯϵ͘ϭϴ
'ƌŽǁƚŚͬ/ŶĐŽŵĞ͗Cϭ͕ϬϬϬͬϱ͕ϬϬϬ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϰ͘ϮϯzĞĂƌƐ  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ 9 ϲ͘ϰϱй'^DdͲϬϳͬϭϬͬϮϬϮϵ Ϯ͘ϳϳ ^Ks
^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϭϱϴ͘ϵϳ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗CϮϯ͘ϳϱ  ϳ͘Ϯϲй'^ϭϰͬϬϭͬϮϵ Ϯ͘ϯϮ ^Ks
ZĞŶƚͲͲĞǀŝĐĞdƌƵƐƚͲ^ZϭϮͲϮϴͬϬϲͬϮϬϮϭͲ  ϳ͘ϵϱй'K/ϮϴͬϬϴͬϮϬϯϮ ϭ͘ϱϯ ^Ks
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗CϭϲϬ͘ϭϵ ͕Cϭϱϭ͘ϰϴ Ϭ͘ϲϮLJƌƐ  ϳ͘ϳϯй'^ϭϵͬϭϮͬϮϬϯϰ ϭ͘ϱϮ ^Ks
&ŝƌƐƚƵƐŝŶĞƐƐZĞĐĞŝǀĂďůĞƐdƌƵƐƚ  ϴ͘ϭйtĞƐƚĞŶŐĂů^>Ϯϴ͘Ϭϭ͘ϮϬϮϱ ϭ͘Ϭϯ ^Ks
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗  KƚŚĞƌƐ ϭ͘ϭϰ
Ͳ^ZϭϬͲϭͬϬϳͬϮϮͲϬ͘ϱϳLJƌƐ
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϯϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϵϴ  >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϳ Z/^/>
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ  :ŽƌďĂƚ^ŚŝůůŽŶŐdžƉƌĞƐƐǁĂLJ>ƚĚ͘Ε Ϭ͘ϴϮ /E;^KͿ
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ  ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϲ Z/^/>
;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>  ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ Ϭ͘ϳϬ Z/^/>
Eŝů ;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬ й  ŚŽůĂŵĂŶĚĂůĂŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚΘ&ŝŶĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϴ Zн
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵ  'ƌĂƐŝŵ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϴ Z/^/>
ƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/>  <<Z/ŶĚŝĂ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐWǀƚ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϳ Z/^/>
 /ŶĚŝĂďƵůůƐ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϰ Z
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  ŵďĂZŝǀĞƌŽŬĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϰ ZͲ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨ CϭϬ͕ϬϬϬ  ĂŶŬŽĨĂƌŽĚĂ Ϭ͘ϰϯ Z
 KƚŚĞƌƐ ϭ͘ϵϳ
Z/^/>,LJďƌŝĚ EŝĨƚLJϱϬ Z/^/>,LJďƌŝĚ EŝĨƚLJϱϬ  ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ 
WĞƌŝŽĚ Es ϮϱнϳϱŐŐƌĞƐƐŝǀĞ /ŶĚĞdž Es ϮϱнϳϱŐŐƌĞƐƐŝǀĞ /ŶĚĞdž  ZĞŶƚͲͲĞǀŝĐĞdƌƵƐƚΎ ϭ͘Ϯϲ /Z;^KͿ
;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;йͿ ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ ;CͿ  &ŝƌƐƚƵƐŝŶĞƐƐZĞĐĞŝǀĂďůĞƐdƌƵƐƚΨ Ϭ͘ϱϴ /E;^KͿ
ϭzĞĂƌ ͲϮ͘Ϭϵ ϱ͘ϲϰ Ϭ͘ϲϴ ϵ͕ϳϵϭ ϭϬ͕ϱϲϰ ϭϬ͕Ϭϲϴ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘ϴϮ
ϯzĞĂƌƐ ͲϬ͘ϳϬ ϱ͘ϮϮ ϰ͘ϰϲ ϵ͕ϳϵϭ ϭϭ͕ϲϱϭ ϭϭ͕ϰϬϬ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϱzĞĂƌƐ ϰ͘ϭϭ ϳ͘ϴϯ ϲ͘ϲϲ ϭϮ͕Ϯϯϰ ϭϰ͕ϱϴϰ ϭϯ͕ϴϬϵ 9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϯ͘ϲϵ E E Ϯϲϲ͕ϳϵϵ E E ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽ
ďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ΎhŶĚĞƌůLJŝŶŐĐƵƐƚŽŵĞƌͲZĞůŝĂŶĐĞZĞƚĂŝů>ƚĚʹZĞůŝĂŶĐĞ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJ
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞEŽǀͲϮϬϬϵΘŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌDĂŶĂŐŝŶŐǁ͘Ğ͘Ĩ͘&ĞďƌƵĂƌLJϮ͕ϮϬϭϴ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ ΨhŶĚĞƌůLJŝŶŐĐƵƐƚŽŵĞƌƐͲZĞůŝĂŶĐĞ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶŝĞƐ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ ΕĂĐŬĞĚďLJŶŶƵŝƚLJĨƌŽŵEĂƚŝŽŶĂů,ŝŐŚǁĂLJƵƚŚŽƌŝƚLJŽĨ/ŶĚŝĂʹE,/
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘E͘͘ͲEŽƚǀĂŝůĂďůĞ
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йͿ
^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ &/EE/>^Zs/^ Ϯϳ
/d ϭϯ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ Z/^/>,LJďƌŝĚ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ
Ϯϱнϳϱ EŝĨƚLJϱϬdZ/ zŝĞůĚ;йͿ Z/^/>,LJďƌŝĚ K/>Θ'^ ϭϮ
WĞƌŝŽĚ ŐŐƌĞƐƐŝǀĞ Ϯϱнϳϱ
EŝĨƚLJϱϬdZ/
ŵŽƵŶƚ;CͿ &ƵŶĚ;CͿ /ŶĚĞdž C
 C &ƵŶĚ ŐŐƌĞƐƐŝǀĞ
/ŶĚĞdž
W,ZD ϵ
hdKDK/> ϳ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϰ͕ϬϬϰ ϭϮϳ͕Ϯϰϴ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϲ͘Ϯϲ ϭϭ͘ϰϭ ϳ͘ϴϴ KE^'KK^ ϲ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϱϮ͕ϬϬϮ ϯϵϬ͕ϭϳϳ ϯϳϳ͕ϲϳϮ Ͳϭ͘ϰϱ ϱ͘ϯϬ ϯ͘ϭϰ WKtZ ϱ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϯϯ͕ϳϯϵ ϳϮϵ͕ϮϮϯ ϳϭϮ͕ϴϵϭ Ϯ͘ϭϲ ϳ͘ϳϰ ϲ͘ϴϯ KE^dZhd/KE ϱ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϵϵϯ͕ϲϭϭ ϭ͕ϭϱϱ͕ϲϯϰ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϰ͘ϳϯ ϴ͘ϵϲ ϳ͘ϴϴ Dd>^ ϰ
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϳϬϳ͕ϱϵϲ ϭ͕ϵϵϲ͕ϭϰϭ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϲ͘ϴϲ ϵ͘ϴϯ ϵ͘Ϭϱ d>KD ϰ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϯ͕ϳϵϳ͕ϬϯϮ ϰ͕ϱϰϯ͕Ϭϭϲ ϰ͕ϰϳϮ͕Ϯϳϱ ϴ͘ϰϮ ϭϬ͘ϰϱ ϭϬ͘Ϯϴ DEdWZK^ ϯ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞ /E>D&' Ϯ
ƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶĨŽƌ ,D/>^ ϭ
ĂďŽǀĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘ dyd/>^ ϭ
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ &Zd/>/^Z^ Ϭ
^Zs/^ Ϭ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йƚŽEsͿ
Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ
ƋƵŝƚLJ ϳϯ͘ϳϴ
>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ
^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
ϭϭ͘Ϯϲ
'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϭϬ͘ϯϭ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ &ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
E Ϯ͘ϴϭ
ĞƚĂ  Ϭ͘ϵϱ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϰ͘ϱϰ ϭϰ͘ϴϵ
^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ ϭ͘ϴϰ
^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϯϭ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ ϳϬ ϴϬ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϭ͘ϳϴ

ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚ;йŽĨĞďƚƉŽƌƚŝŽŶͿ DĂĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϭϮϳ͕ϳϬϮ
^Ks ϰϰ͘Ϭϯ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞŵĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϮϰϬ͕ϵϳϯ
ͬϭн ϯϲ͘ϰϵ
EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϱϲ
 ϵ͘ϭ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ

;^KͿ ϯ͘ϱ
/ŶŝƚĂƚŝǀĞ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ
н Ϯ͘ϵϴ
^D^͗&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ^/W
Ͳ Ϯ͘ϯ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
н ϭ͘ϲ

Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ ϯϱ ϰϬ ϰϱ ϱϬ

džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ &ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϮ
Ϯϰ
DƵůƚŝƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ

hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/tĞĂůƚŚƵŝůĚĞƌ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ĂĐŚŝĞǀĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĂĚŝǀĞƌƐŝĨŝĞĚƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘dŚĞĨƵŶĚĂůƐŽ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ŝŶǀĞƐƚƐŝŶĚĞďƚĂŶĚŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐǁŝƚŚĂǀŝĞǁƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞŐƵůĂƌŝŶĐŽŵĞ͘dŚĞ /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϳ͘ϳϲ Ͳϯ͘ϭϭ
ĨƵŶĚĂůƐŽŝŶǀĞƐƚƐŝŶ'ŽůĚd&Ɛ͘dŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽĂůůŽĐĂƚŝŽŶŝƐŵĂŶĂŐĞĚĚLJŶĂŵŝĐĂůůLJ͘ ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϰ͘ϴϰ 
ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϰϴ 
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞ ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϯ͘ϰϮ 
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϲ Ͳϭ͘ϲϲ
///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘ϬϮ 
^ŶĂƉƐŚŽƚ dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϵϯ 
,ŝŶĚƵƐƚĂŶhŶŝůĞǀĞƌ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϵ 
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞDĂLJͲϮϬϭϵͿ hůƚƌĂƚĞĐŚĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲ 
Dƌ͘^ĂŶũĂLJZĂŵĚĂƐŽŶŐƌĞ͕͘W'D;//D<ŽůŬĂƚƚĂͿ  džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϲ 
ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϰ 
ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϰ 
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϯ 
ϭϵƚŚEŽǀĞŵďĞƌ͕ϮϬϬϴ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ <ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϵ 
^/>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽ͘>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϱ 
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϲϲϬ͘ϰϵƌŽƌĞ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϵ 
ůŽƐŝŶŐhDCϲϳϯ͘ϴϳƌŽƌĞ ^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϱ 
ŝǀŝƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϯ 
&ƵŶĚ ϴϰ ϭϰ Ϯ /d>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯ 
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϱϲ͕ϰϳϲ 'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯ 
dŽƌƌĞŶƚWŽǁĞƌ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϯ 
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ ĞŶĐŚŵĂƌŬ ϴϲ ϭϭ Ϭ ĂďƵƌ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϭ 
^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϭ͘ϭ 
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ W//ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϲ 
ƌ͘ZĞĚĚLJƐ>ĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϲ 
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϯϱ͘ϳϱ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗Cϭϳ͘ϰϵ ŚĂƌĂƚWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϲ Ͳϭ͘Ϭϳ
DƉŚĂƐŝƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϬϮ 
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϯϱ͘ϳϱ͕Cϯϯ͘ϳϯ ŝƉůĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵ 
dĞĐŚDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϯ 
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ Ϭ͘ϱϮLJĞĂƌƐ >ƵƉŝŶ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϴ 
sŽůƚĂƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϯ 
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϳϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϰϱ zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϲ͘ϭϵй ,ŝŶĚƵƐƚĂŶWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϵ 
,&ƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽ͘>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϳ 
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͗ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϭ͘ϰϱLJĞĂƌƐ >ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϵ 
^ƵŶĚƌĂŵ&ĂƐƚĞŶĞƌƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϵ 
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ ƌŽŵƉƚŽŶ'ƌĞĂǀĞƐŽŶƐƵŵĞƌůĞĐƚƌŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϵ 
,ĞƌŽDŽƚŽĐŽƌƉ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϴ 
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚ ʹ ĚŝƚLJĂŝƌůĂ&ĂƐŚŝŽŶĂŶĚZĞƚĂŝů>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϴ 
;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/> dŝƚĂŶŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϰ 
;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬ й WĞƚƌŽŶĞƚ>ŶŐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϯ 
Eŝů /ŶƚĞƌ'ůŽďĞǀŝĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϭ 
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵ ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϰϳ 
ƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚ ʹE/> hŶŝƚĞĚ^ƉŝƌŝƚƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϰϯ 
hŶŝƚĞĚƌĞǁĞƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϰ 
ǀĞŶƵĞ^ƵƉĞƌŵĂƌƚƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϯϯ 
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ ƌ͘>ĂůWĂƚŚůĂďƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘Ϯϵ 
,&>ƚĚ͘ Ϭ͘Ϯϴ ͲϬ͘Ϯϴ
sƐ͘ƋƵŝƚLJ͗^ΘW^ϮϬϬ͖ĞďƚΘDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͗ ĚŝƚLJĂŝƌůĂ&ĂƐŚŝŽŶĂŶĚZĞƚĂŝů>ƚĚ͘ Ϭ͘Ϭϱ 
dĂƚĂ^ƚĞĞů>ƚĚ͘ Ϭ͘Ϭϭ 
Z/^/>ŽŶĚ&ƵŶĚ͖'ŽůĚd&Ɛ͗WƌŝĐĞƐŽĨ'ŽůĚ;ZĞĨĞƌƉĂŐĞϱϵͿ >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ  
ĂŶŬŽĨĂƌŽĚĂ ϯ͘ϳϴ н
ϰϲϬϬϬ͘ϬϬ
ϰϰϬϬϬ͘ϬϬ
hŶŝŽŶĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ Ϯ͘Ϯϱ 
ϰϮϬϬϬ͘ϬϬ dĂƚĂĂƉŝƚĂů&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϲ 
ϰϬϬϬϬ͘ϬϬ
ϰϱ͕ϳϳϵ ,&>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϯ 
ϯϴϬϬϬ͘ϬϬ >/,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϴ 
ϯϲϬϬϬ͘ϬϬ
hd/D&Ͳ'ŽůĚdžĐŚĂŶŐĞdƌĂĚĞĚ&ƵŶĚ ϭϬ͘ϳϵ 
ϯϰϬϬϬ͘ϬϬ
ϯϮϬϬϬ͘ϬϬ
ϯϱ͕ϳϱϯ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭϮ͘ϯϯ
ϯϬϬϬϬ͘ϬϬ dŽƚĂů ϭϬϬ 
ϮϴϬϬϬ͘ϬϬ
ϮϲϬϬϬ͘ϬϬ
ϮϰϬϬϬ͘ϬϬ
ϮϮϬϬϬ͘ϬϬ ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йƚŽEsͿ
ϮϬϬϬϬ͘ϬϬ
ϭϴϬϬϬ͘ϬϬ
ϭϲϬϬϬ͘ϬϬ
ϭϰϬϬϬ͘ϬϬ ƋƵŝƚLJ^ŚĂƌĞƐ ϲϲ
ϭϮϬϬϬ͘ϬϬ
ϭϬϬϬϬ͘ϬϬ
ϴϬϬϬ͘ϬϬ
E ϭϮ
EŽǀͲϭϯ

:ƵůͲϭϱ
DĂƌͲϭϮ

DĂƌͲϭϳ
EŽǀͲϬϴ

EŽǀͲϭϴ
:ƵůͲϭϬ

:ƵůͲϮϬ

'ŽůĚd&ƵŶŝƚ ϭϭ
hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ ^ΘW^ϮϬϬ͕'ŽůĚΘƌŝƐŝůŽŶĚ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž;ZĞĨĞƌƉĂŐĞϱϵͿ
>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϭϭ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ ϳϬ ϴϬ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ
Es ĞŶĐŚŵĂƌŬΛ EŝĨƚLJϱϬ Es ĞŶĐŚŵĂƌŬΛ EŝĨƚLJϱϬ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ;йͿ ;йͿ  C  C  C
E Ϯϯй
Ϯϱй
ϭzĞĂƌ ϴ͘ϮϬ ϵ͘ϱϬ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϴϮϬ ϭϬ͕ϵϱϬ ϭϬ͕Ϭϲϴ
ϭϱй
ϯzĞĂƌƐ ϯ͘ϱϬ ϲ͘ϵϱ ϰ͘ϰϲ ϭϭ͕Ϭϴϴ ϭϮ͕Ϯϯϲ ϭϭ͕ϰϬϬ &/EE/>^Zs/^ ϭϵй
ϱzĞĂƌƐ ϰ͘ϳϳ ϴ͘ϳϰ ϲ͘ϲϲ ϭϮ͕ϲϮϳ ϭϱ͕Ϯϭϭ ϭϯ͕ϴϬϵ Kd,Z^ ϭϰй
ϭϰй
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϭ͘ϱϬ ϭϯ͘ϴϴ ϭϰ͘ϰϮ ϯϱ͕ϳϱϯ ϰϱ͕ϳϳϵ ϰϴ͕ϯϴϱ
'K> ϭϭй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ϭϬй
ΛƋƵŝƚLJ͗^ΘW^ϮϬϬ͖ĞďƚΘDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͗Z/^/>ŽŶĚ&ƵŶĚ͖'ŽůĚd&Ɛ͗WƌŝĐĞƐŽĨ'ŽůĚ;WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽ /d ϵй
ƉŐ͘ϱϵͿ ϵй
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ KE^hDZ'KK^ ϴй
ϭϬй
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ K/>Θ'^ ϳй
ϵй
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž
W,ZD ϱй
ϰй

^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ Ϭй ϱй ϭϬй ϭϱй ϮϬй Ϯϱй ϯϬй

WĞƌŝŽĚ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ ĞŶĐŚͲ EŝĨƚLJ ϱϬ zŝĞůĚ ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ ;йͿ hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ ^ΘW^ϮϬϬ͕'ŽůĚΘƌŝƐŝůŽŶĚ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž
CͿ ĞŶĐŚͲ
ŵŽƵŶƚ;C CͿ
&ƵŶĚ ;C CͿ
ŵĂƌŬΛ;C ; CͿ &ƵŶĚ ŵĂƌŬΛ EŝĨƚLJ ϱϬ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϵ͕ϲϱϰ ϭϮϵ͕ϲϬϳ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϭϱ͘Ϯϴ ϭϱ͘Ϯϭ ϳ͘ϴϴ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϴϲ͕ϲϵϴ ϰϬϱ͕ϳϱϱ ϯϳϳ͕ϲϳϮ ϰ͘ϳϬ ϳ͘ϵϯ ϯ͘ϭϰ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ &ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϴϲ͕ϰϮϰ ϳϱϰ͕ϭϮϭ ϳϭϮ͕ϴϵϭ ϱ͘ϯϮ ϵ͘Ϭϴ ϲ͘ϴϯ ĞƚĂ  Ϭ͘ϴϳ
ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϬϮϱ͕ϱϮϭ ϭ͕ϭϴϯ͕ϱϯϳ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϱ͘ϲϮ ϵ͘ϲϯ ϳ͘ϴϴ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϮ͘ϴϰй ϭϯ͘ϰϭй
ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϲϱϬ͕ϭϱϱ Ϯ͕Ϭϭϱ͕ϭϴϰ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϲ͘Ϯ ϭϬ ϵ͘Ϭϱ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϯϵϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϭϮϮ͕ϵϵϱ Ϯ͕ϲϬϭ͕ϰϯϴ Ϯ͕ϰϴϴ͕ϰϳϰ ϳ͘Ϭϱ ϭϬ͘ϯϯ ϵ͘ϲϮ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘Ϭϯ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ϯ͘Ϯϱ
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEs
ƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽ йŽĨƚŽƉϭϬƐƚŽĐŬƐ ϯϬ͘ϵϮ
ĂĐĐŽƵŶƚ͘
WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘ DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;CƌͿ ϭϵϴ͕ϳϭϯ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚ;CƌͿ ϯϯϯ͕ϲϱϲ
ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϰϲ
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘
ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ,&>ƚĚ͘
'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ /ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ
hůƚƌĂƚĞĐŚĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ƐŝĂŶWĂŝŶƚƐ>ƚĚ͘ ^D^͗t&ϮƚŽϱϲϳϲϳϱϲƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘
dŽƌƌĞŶƚWŽǁĞƌ>ƚĚ͘ ,>dĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ>ƚĚ͘
^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ EĞƐƚůĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ &ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϭ
Ϯϱ
ƌďŝƚƌĂŐĞ

hd/Z/dZ'&hE
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/^ƉƌĞĂĚ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ĐĂƉŝƚĂů ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌďŝƚƌĂŐĞ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ,ĞĚŐĞĚ
ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ ďĞƚǁĞĞŶ ĐĂƐŚ ĂŶĚ ĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞ ŵĂƌŬĞƚĂŶĚ ĂƌďŝƚƌĂŐĞ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ
ĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞƐĞŐŵĞŶƚĂŶĚďLJĚĞƉůŽLJŵĞŶƚŽĨƐƵƌƉůƵƐĐĂƐŚŝŶĚĞďƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐĂŶĚŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚ ƋƵŝƚLJ ϳϬ͘ϭϱ ΎϭϬϬй
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ Ğďƚ ϵ͘Ϭϵ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ
ǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ DD/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ Ϯ͘ϰϰ
^d ϭϲ͘ϯϲ
ĂƐŚ͕DDΘĐĂƐŚĞƋƵŝǀĂůĞŶƚ ϭ͘ϵϲ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ
ϮϮŶĚ:ƵŶĞ͕ϮϬϬϲ Dƌ͘ZĂũĞĞǀ'ƵƉƚĂ;&ŽƌƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶͿ dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
Dƌ͘ŵŝƚ^ŚĂƌŵĂ;&ŽƌĞďƚWŽƌƚŝŽŶͿ
ůů& ŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͘
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ ΎǀĞƌĂŐĞƋƵŝƚLJŚŽůĚŝŶŐŝƐϲϲ͘ϬϭйĨŽƌƚŚĞƉĂƐƚϭϮŵŽŶƚŚƐĂŐĂŝŶƐƚƚŚĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚŽĨ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϮϵϲϱ͘ϭϳƌŽƌĞ
ŵŝŶŝŵƵŵϲϱй͘
ůŽƐŝŶŐhD͗CϮϵϴϬ͘ϵϮƌŽƌĞ 'ƌŽǁƚŚͬ/ŶĐŽŵĞ͗CϮϲ͘ϳϰ͕Cϭϱ͘ϴϴ
;ŶŶƵĂůĂǀĞƌĂŐĞŽĨƚŚĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞŽƉĞŶŝŶŐĂŶĚĐůŽƐŝŶŐĨŝŐƵƌĞƐͿ
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ
dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϮϲ͘ϳϲ͕CϮϲ͘ϲϵ Cϱ͕ϬϬϬͬͲ
ͻ ĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶŽǀĞƌŵĞĚŝƵŵƚŽůŽŶŐƚĞƌŵ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĂĐĐŽƵŶƚƐ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ Ϭ͘ϱϴLJƌƐ ͻ dĂŬĞƐĂĚǀĂŶƚĂŐĞŽĨĂƌďŝƚƌĂŐĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐŝŶĐĂƐŚ
ĂŶĚĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞŵĂƌŬĞƚǁŝƚŚŽƵƚƚĂŬŝŶŐĂŶLJĚŝƌĞĐƚŝŽŶĂůͬ
ϭϭ͕Ϭϵϯ
ƵŶŚĞĚŐĞĚƉŽƐŝƚŝŽŶŝŶĞŝƚŚĞƌĞƋƵŝƚLJŽƌĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞ
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϱ͘ϱϵй ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϰϭ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϵϯ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϭ͘ϱϱLJƌƐ

>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йƚŽEsͿ
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ

;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϮϭĚĂLJƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚͲ ƋƵŝƚLJ ϳϬ
;ŝͿhƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲE/>
Eŝů
;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϬ͘Ϯϱй ^d ϭϲ
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϮϭĚĂLJƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚͲE/>
Ğďƚ ϵ

DD/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ϯ

ĂƐŚ͕DDΘĐĂƐŚĞƋƵŝǀĂůĞŶƚ Ϯ
CϭϬ͕ϬϬϬŝŶǀĞƐƚĞĚĂƚŝŶĐĞƉƚŝŽŶ͗hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚǀƐEŝĨƚLJϱϬƌďŝƚƌĂŐĞ
Ϯϵ͕ϬϬϬ Ϭй ϭϬй ϮϬй ϯϬй ϰϬй ϱϬй ϲϬй ϳϬй
Ϯϳ͕ϬϬϬ
Ϯϲ͕ϳϱϲ
Ϯϱ͕ϬϬϬ
Ϯϰ͕ϭϲϴ
Ϯϯ͕ϬϬϬ

Ϯϭ͕ϬϬϬ

ϭϵ͕ϬϬϬ ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
ϭϳ͕ϬϬϬ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ &ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ϭϱ͕ϬϬϬ ĞƚĂ  Ϭ͘Ϯϭ 
ϭϯ͕ϬϬϬ ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭ͘ϭϮй Ϯ͘ϱϮй
^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ Ϯ͘Ϭϭ
ϭϭ͕ϬϬϬ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ ϭϭ͘ϱϴ
ϵ͕ϬϬϬ
:ƵŶͲϭϯ

KĐƚͲϭϱ
&ĞďͲϭϭ
:ƵŶͲϬϲ

KĐƚͲϬϴ

DĂƌͲϭϴ

:ƵůͲϮϬ

/ŶŝƚĂƚŝǀĞ
hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚ EŝĨƚLJϱϬƌďŝƚƌĂŐĞ ^D^͗^&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ
Es EŝĨƚLJϱϬƌďŝƚƌĂŐĞ EŝĨƚLJϱϬ Es EŝĨƚLJϱϬƌďŝƚƌĂŐĞ EŝĨƚLJϱϬ ^/W
WĞƌŝŽĚ ;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;йͿ  C /ŶĚĞdž C C
ϭzĞĂƌ ϰ͘ϵϱ ϯ͘ϭϯ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϰϵϱ ϭϬ͕ϯϭϯ ϭϬ͕Ϭϲϴ
ϯzĞĂƌƐ ϱ͘ϵϬ ϰ͘ϲϳ ϰ͘ϰϲ ϭϭ͕ϴϳϴ ϭϭ͕ϰϲϵ ϭϭ͕ϰϬϬ ^/WZĞƚƵƌŶƐĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϵϵ ϱ͘ϭϮ ϲ͘ϲϲ ϭϯ͕ϯϴϬ ϭϮ͕ϴϯϵ ϭϯ͕ϴϬϵ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ sĂůƵĞͲ EŝĨƚLJϱϬ EŝĨƚLJϱϬ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ zŝĞůĚ;йͿ
WĞƌŝŽĚ ƌďŝƚƌĂŐĞ EŝĨƚLJϱϬ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘ϮϮ ϲ͘ϰϱ ϭϭ͘Ϭϲ Ϯϲ͕ϳϱϲ Ϯϰ͕ϭϲϴ ϰϯ͕ϵϳϮ ŵŽƵŶƚ C &ƵŶĚ C /ŶĚĞdž C C &ƵŶĚ ƌďŝƚƌĂŐĞ/ŶĚĞdž EŝĨƚLJϱϬ
ϭzĞĂƌ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϮ͕ϴϵϯ ϭϮϭ͕ϭϯϲ ϭϮϱ͕ϬϯϬ ϰ͘ϱϭ ϭ͘ϳϲ ϳ͘ϴϴ
ϯzĞĂƌƐ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϵϮ͕ϭϬϰ ϯϴϰ͕ϴϭϭ ϯϳϳ͕ϲϳϮ ϱ͘ϲϯ ϰ͘ϯϴ ϯ͘ϭϰ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ϱzĞĂƌƐ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϵϱ͕Ϭϳϲ ϲϳϱ͕ϳϬϴ ϳϭϮ͕ϴϵϭ ϱ͘ϴϮ ϰ͘ϳϬ ϲ͘ϴϯ
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϭϰ ϳzĞĂƌƐ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϰϯ͕ϴϱϭ ϭ͕Ϭϭϭ͕ϵϲϮ ϭ͕ϭϭϭ͕ϴϭϯ ϲ͘ϭϭ ϱ͘Ϯϰ ϳ͘ϴϴ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ ϭϬzĞĂƌƐ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϲϴϭ͕ϭϯϭ ϭ͕ϲϮϲ͕ϳϰϯ ϭ͕ϵϭϲ͕ϯϴϬ ϲ͘ϱϲ ϱ͘ϵϯ ϵ͘Ϭϱ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶ ϭ͕ϲϴϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϳϲϵ͕ϯϰϴ ϭ͕ϳϬϮ͕ϰϮϱ ϯ͕ϯϴϴ͕ϱϵϰ ϲ͘ϴϮ ϱ͘ϵϳ ϵ͘ϰϱ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
EŽƚĞ͗^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚ
ΎĞŶĐŚŵĂƌŬĨŽƌhd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚ&ƵŶĚŚĂƐďĞĞŶĐŚĂŶŐĞĚĨƌŽŵZ/^/>ƌďŝƚƌĂŐĞ/ŶĚĞdžƚŽEŝĨƚLJϱϬƌďŝƚƌĂŐĞ/ŶĚĞdž͘ ĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĨŝƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƚŝŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚ
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž ďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘

Ϯϲ
ŽŶƐĞƌǀĂƚŝǀĞ,LJďƌŝĚ&ƵŶĚ

hd/Z'h>Z^s/E'^&hE ;EƵŵďĞƌŽĨ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚƉŽƌƚĨŽůŝŽŝŶƚŚĞƐĐŚĞŵĞϭͿ
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/D/^ĚǀĂŶƚĂŐĞWůĂŶͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŝŶǀĞƐƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĚĞďƚĂŶĚŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ƉĂƌƚŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝŶƚŽĞƋƵŝƚLJͬĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐǁŝƚŚĂǀŝĞǁƚŽŐĞŶĞƌĂƚŝŶŐŝŶĐŽŵĞĂŶĚĂŝŵĨŽƌĐĂƉŝƚĂů
ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ͘  ƋƵŝƚLJ 
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞ  ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϳ 
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘  ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϳ 
 >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϳ 
^ŶĂƉƐŚŽƚ  <ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϬ 
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ͗  /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϵ 
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂͲ͘^Đ͘D΀&D^ĞůŚŝ΁;ĞďƚWŽƌƚĨŽůŝŽͿ  ,&>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϱ 
 dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϰ 
ũĂLJdLJĂŐŝͲ&͕D&;ƋƵŝƚLJWŽƌĨŽůŝŽͿ  /ŶĨŽͲĚŐĞ;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϬ 
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ϭϲƚŚĞĐĞŵďĞƌ͕ϮϬϬϯ  ƐƚƌĂůWŽůLJdĞĐŚŶŝŬ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϵ 
DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ  ^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϱ 
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϭϲϴϯ͘ϵϱƌŽƌĞ ͲƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶ  KƚŚĞƌƐ ϭϰ͘Ϭϲ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϭϲϳϴ͘ϵϵƌŽƌĞ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚ&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗ 9 ϲ͘ϰϱй'^DdͲϬϳͬϭϬͬϮϬϮϵ ϲ͘ϭϲ ^Ks
CϱϮ͘ϳϰƌŽƌĞ ϲϳ Ϯϴ ϱ 9 ϳ͘Ϯϲй'^ϭϰͬϬϭͬϮϵ ϱ͘ϭϲ ^Ks
9 ϳ͘ϳϯй'^ϭϵͬϭϮͬϮϬϯϰ ϯ͘ϯϳ ^Ks
ůŽƐŝŶŐhD͗CϱϮ͘ϵϯƌŽƌĞ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚEsƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ
 ϱ͘ϳϳй'^DdͲϬϯͬϬϴͬϮϬϯϬ Ϯ͘ϲϲ ^Ks
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϲϱ͕ϵϭϭ :ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ϭ͘ϭϮ  ϲ͘ϭϵй'^DdͲϭϲͬϬϵͬϮϬϯϰ ϭ͘ϰϵ ^Ks
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗DŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚͬ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϱ͘ϵϳzƌƐ  ϴ͘ϴϵйW^>DdͲϮϬͬϬϵͬϮϬϮϮ Ϭ͘ϲϱ ^Ks
DŽŶƚŚůLJWĂLJŵĞŶƚWůĂŶͲCϮϱ͕ϬϬϬͬͲ  ϴ͘ϴϱйD,Z^,dZ^>DdϭϴͬϬϳͬϮϬϮϮ Ϭ͘ϯϮ ^Ks
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϳ͘ϯϰй  ϳ͘ϭϳй'^ϬϴͬϬϭͬϮϬϮϴ Ϭ͘Ϭϱ ^Ks
&ůĞdžŝŝǀŝĚĞŶĚͬ'ƌŽǁƚŚWůĂŶͲCϱ͕ϬϬϬͬͲ
 >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗Ϭ͘ϵϭLJƌƐ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϰ͘ϯϬLJƌƐ 9 /ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ ϱ͘ϯϮ Z/^/>
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚͬ/ŶĐŽŵĞ͗Cϰϭ͘ϭϯCϭϰ͘Ϭϱ 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϰ͘ϵϰ Z/^/>
9 EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϰ͘ϴϮ /Z
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϰϭ͘ϭϯ͕CϰϬ͘Ϭϯ 9 'ƌĞĞŶ/ŶĨƌĂtŝŶĚŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘η ϰ͘ϳϮ Z/^/>;^KͿ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϭϰ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϳϴ 9 ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϰ͘Ϭϴ Z/^/>
9 ĂŶŬŽĨĂƌŽĚĂ ϯ͘Ϭϯ Z/^/>н
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ  ,&>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϲ Z/^/>
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ  ŚŽůĂŵĂŶĚĂůĂŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚΘ&ŝŶĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϬ /Zн
;Ϳ ZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ  ^ŚƌŝƌĂŵdƌĂŶƐƉŽƌƚ&ŝŶĂŶĐĞŽ͘>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϵ Z/^/>н
Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬ й  >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϭ Z/^/>
; ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚ ʹE/>  ^ŝŬŬĂWŽƌƚƐΘdĞƌŵŝŶĂůƐ>ƚĚ͘Δ ϭ͘ϱϴ Z/^/>
 EĂƚŝŽŶĂů,ŝŐŚǁĂLJƐƵƚŚŽƌŝƚLJŽĨ/ŶĚŝĂ ϭ͘ϱϮ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  ĚĞůǁĞŝƐƐZĞƚĂŝů&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ΎΎ ϭ͘ϰϮ /Zн
 /ŶĚŝĂŶ,ŽƚĞůƐŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϬ Zн
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ  ŵďĂZŝǀĞƌŽŬĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϮϬ ZͲ
Z/^/>^ŚŽƌƚ Z/^/>ϭϬ Z/^/>^ŚŽƌƚ Z/^/>ϭϬ  E,W>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϭ Z
dĞƌŵĞďƚ Es dĞƌŵĞďƚ zĞĂƌ'ŝůƚ  zĞƐĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϵ /Zн
WĞƌŝŽĚ Es zĞĂƌ'ŝůƚ
 >&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ΎΎ Ϭ͘ϴϯ /Zн
,LJďƌŝĚϳϱнϮϱ ,LJďƌŝĚϳϱнϮϱ /ŶĚĞdž;CͿ
;йͿ &ƵŶĚ/ŶĚĞdž;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ &ƵŶĚ/ŶĚĞdž;CͿ  /ŶĚŝĂďƵůůƐ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϮ Z
ϭzĞĂƌ ϭ͘ϱϬ ϭϬ͘ϭϬ ϳ͘ϳϰ ϭϬ͕ϭϱϬ ϭϭ͕ϬϭϬ ϭϬ͕ϳϳϰ  y/DĂŶŬ Ϭ͘ϳϱ Z/^/>
ϯzĞĂƌƐ Ϯ͘ϲϬ ϳ͘ϳϬ ϲ͘ϴϱ ϭϬ͕ϴϬϭ ϭϮ͕ϰϵϱ ϭϮ͕ϮϬϭ  EdW>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϯ Z/^/>
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϱϲ ϴ͘ϱϱ ϴ͘ϰϬ ϭϯ͕ϭϭϭ ϭϱ͕Ϭϳϴ ϭϰ͕ϵϳϰ  >/,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϮ Z/^/>
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϴ͘ϴϳ ϵ͘ϱϮ ϲ͘Ϭϰ ϰϭ͕ϭϭϰ ϰϱ͕ϯϵϰ Ϯϲ͕ϱϮϴ  :ĂŵŶĂŐĂƌhƚŝůŝƚŝĞƐΘWŽǁĞƌWǀƚ>ƚĚ͘Δ Ϭ͘Ϭϳ Z/^/>
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘  ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ 
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂŚĂƐďĞĞŶŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚŝƐĨƵŶĚƐŝŶĐĞ:ƵůͲϮϬϬϰ͘
Dƌ͘ũĂLJdLJĂŐŝŚĂƐďĞĞŶŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚŝƐĨƵŶĚƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϭϰ͘ 9 ZĞŶƚͲͲĞǀŝĐĞdƌƵƐƚΎ ϯ͘ϳϯ /Z;^KͿ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϯ͘ϰϭ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐůŝƐƚĞĚŝŶ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ 9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨƐĞŐƌĞŐĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ͘ĞďƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨsŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ŚĂǀĞďĞĞŶ
ƐĞŐƌĞŐĂƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞŵĂŝŶƉŽƌƚĨŽůŝŽŽŶ&Ğďϭϳ͕ϮϬϮϬ͘ ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽ
ďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ ΎhŶĚĞƌůLJŝŶŐĐƵƐƚŽŵĞƌͲZĞůŝĂŶĐĞZĞƚĂŝů>ƚĚʹZĞůŝĂŶĐĞ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJ
^'Z'dWŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ η^ĞŵďĐŽƌƉ'ƌŽƵƉͲdĞŵĂƐĞŬŽǁŶƐϰϵй
ΔDƵŬĞƐŚŵďĂŶŝWƌŽŵŽƚĞƌ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJ
WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ΎΎWĂƌƚŽĨĚĞůǁĞŝƐƐ'ƌŽ
sŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ ϵϱ͘ϲϯ ZͲͲ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϰ͘ϯϳ
dŽƚĂů ϭϬϬ ͻ >ŽŶŐͲƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶĂŶĚƌĞŐƵůĂƌŝŶĐŽŵĞ
ŽǀĞƌŵĞĚŝƵŵͲƚĞƌŵ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йƚŽEsͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚ;йŽĨĞďƚƉŽƌƚŝŽŶͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵĂdžŝŵƵŵϮϱйͿ
ĂŶĚĨŝdžĞĚŝŶĐŽŵĞƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ;ĚĞďƚĂŶĚŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚ
>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϰϴ
ͬϭн ϰϳ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐͿ
^Ks Ϯϴ  
ƋƵŝƚLJ Ϯϱ н ϭϮ  Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ
;^KͿ ϳ ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
ϮϬ
н ϯ

^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ ϰ Ͳ Ϯ

н ϭ
E ϯ
 ϭ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йͿ ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ &/EE/>^Zs/^ Ϯϲ
džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ /d ϭϴ
^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ KE^'KK^ ϭϳ

YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ &ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ W,ZD


hdKDK/> ϵ
ϭϮ

ĞƚĂ  Ϭ͘ϳϴ /E>D&' ϱ


,>d,Z^Zs/^
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϲ͘ϬϬ ϱ͘ϴϮ DEdWZK^
ϰ
ϯ
^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘Ϯϭ &Zd/>/^Z^ Ϯ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ͳ d>KD Ϯ
,D/>^ ϭ

/ŶŝƚĂƚŝǀĞ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ dyd/>^


KE^dZhd/KE ϭ
ϭ

^D^͗D/^sƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ^/WΘ^tW ^Zs/^ Ϭ

dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ

;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϱϭ͕ϰϬϴ


EsƉĞƌƵŶŝƚ;ZĞŐƵůĂƌWůĂŶͲ'ƌŽǁƚŚKƉƟŽŶͿ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϭϱϵ͕ϰϴϯ
ĂƚĞ DĂŝŶWŽƌƞŽůŝŽ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚWŽƌƞŽůŝŽ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϱϰ
ϭϰͬϬϮͬϮϬϮϬ ϰϭ͘ϲϮϮϵ E
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
ϭϳͬϬϮͬϮϬϮϬ ϰϬ͘ϱϮϯϴ Ϭ͘ϴϵϳϱ
ZĞĚƵĐƟŽŶŝŶEs;йͿ ͲϮ͘ϲϰй Ϯϳ
hd/hE/d>/E</E^hZEW>E

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƉƌŝŵĂƌŝůLJ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ƌĞƚƵƌŶ ƚŚƌŽƵŐŚ ŐƌŽǁƚŚ ŝŶ ƚŚĞ Es Žƌ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ƚŚƌŽƵŐŚĚŝǀŝĚĞŶĚĚŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶĂŶĚƌĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƚŚĞƌĞŽĨ͘ŵŽƵŶƚƐĐŽůůĞĐƚĞĚƵŶĚĞƌƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŚĂůů
ŐĞŶĞƌĂůůLJďĞŝŶǀĞƐƚĞĚĂƐĨŽůůŽǁƐ͗;ĂͿEŽƚůĞƐƐƚŚĂŶϲϬйŽĨƚŚĞĨƵŶĚƐŝŶĚĞďƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐǁŝƚŚůŽǁƚŽ  ƋƵŝƚLJ 
ŵĞĚŝƵŵƌŝƐŬƉƌŽĨŝůĞ͘;ďͿEŽƚŵŽƌĞƚŚĂŶϰϬйŽĨƚŚĞĨƵŶĚƐŝŶĞƋƵŝƚŝĞƐĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ 9 ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϴ 
9 ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϱ 
^ŶĂƉƐŚŽƚ  >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϯ 
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ  /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϲ 
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂͲ͘^Đ͘D΀&D^ĞůŚŝ΁;ĞďƚWŽƌƚĨŽůŝŽͿ  <ŽƚĂŬDĂŚŝŶĚƌĂĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϱ 
ũĂLJdLJĂŐŝͲ&͕D&;ƋƵŝƚLJWŽƌĨŽůŝŽͿ  ,&>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϴ 
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ϭƐƚKĐƚŽďĞƌ͕ϭϵϳϭ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ  dĂƚĂŽŶƐƵůƚĂŶĐLJ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϵ 
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϰϯϲϲ͘ϯϴƌŽƌĞ ͲƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶ  /ŶĨŽͲĚŐĞ;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϮ 
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϰϰϭϵ͘ϳϳƌŽƌĞ >ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů  ƐƚƌĂůWŽůLJdĞĐŚŶŝŬ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϵ 
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϮϳϮ͕ϲϮϭ ϲϳ Ϯϳ ϲ  ^ŚƌĞĞĞŵĞŶƚ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϭ 
 Ƶ^ŵĂůů&ŝŶĂŶĐĞĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϱ 
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗  ƌ͘>ĂůWĂƚŚůĂďƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϬ 
dĂƌŐĞƚĂŵŽƵŶƚĞŶŚĂŶĐĞĚƚŽ Cϭϱ͕ϬϬ͕ϬϬϬͬͲ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϲ͘ϳϯzĞĂƌƐ
 ǀĞŶƵĞ^ƵƉĞƌŵĂƌƚƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϴ 
DŝŶŝŵƵŵdĂƌŐĞƚŵŽƵŶƚ Cϭϱ͕ϬϬϬͬͲ zŝĞůĚƚŽŵĂƚƵƌŝƚLJ͗ϳ͘ϱϱй  DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϯ 
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗CϮϱ͘ϮϬ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϰ͘ϳϭzĞĂƌƐ  W//ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϳ 
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗ ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ 9 KƚŚĞƌƐ ϭϴ͘ϯϬ
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϮϱ͘ϮϬ͕CϮϰ͘ϯϯ ϯ͘ϰϯzĞĂƌƐ  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϭϱ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϴϮ 9 ϲ͘ϰϱй'^DdͲϬϳͬϭϬͬϮϬϮϵ ϲ͘ϱϱ ^Ks
9 ϳ͘Ϯϳй'^ϬϴͬϬϰͬϮϬϮϲ ϯ͘Ϭϴ ^Ks
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ 9 ϲ͘ϭϵй'^DdͲϭϲͬϬϵͬϮϬϯϰ Ϯ͘ϯϴ ^Ks
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ   ͗ Eŝů  ϳ͘ϳϯй'^ϭϵͬϭϮͬϮϬϯϰ ϭ͘Ϯϴ ^Ks
džŝƚ>ŽĂĚ   ͗ ϮйĨŽƌƉƌĞŵĂƚƵƌĞǁŝƚŚĚƌĂǁĂů  ϴ͘ϰϯйZĂũĂƐƚŚĂŶ^>ϮϲͬϭϭͬϮϬϮϰ ϭ͘Ϯϲ ^Ks
    EŝůͲKŶŽƌĂĨƚĞƌŵĂƚƵƌŝƚLJ
9 KƚŚĞƌƐ ϳ͘Ϭϰ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
9 EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϯ͘ϲϲ /Z
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨ CϭϬ͕ϬϬϬ
9 /ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϭ Z/^/>
Z/^/>^ŚŽƌƚ Z/^/>ϭϬ Z/^/>^ŚŽƌƚ Z/^/>ϭϬ
dĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ dĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϱ Z/^/>
WĞƌŝŽĚ Es ϲϬнϰϬ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž zĞĂƌ'ŝůƚ Es ϲϬнϰϬ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž zĞĂƌ'ŝůƚ
;йͿ ;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ  'ƌĞĞŶ/ŶĨƌĂtŝŶĚŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘η ϭ͘ϳϵ Z/^/>;^KͿ
 ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϭ͘ϲϲ Z/^/>
ϭzĞĂƌ ϰ͘ϵϴ ϵ͘Ϭϰ ϳ͘ϳϰ ϭϬ͕ϰϵϴ ϭϬ͕ϵϬϰ ϭϬ͕ϳϳϰ
 /ŶĚŝĂďƵůůƐ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϯ Z/^/>
ϯzĞĂƌƐ Ϯ͘Ϭϳ ϳ͘Ϭϵ ϲ͘ϴϱ ϭϬ͕ϲϯϱ ϭϮ͕Ϯϴϰ ϭϮ͕ϮϬϭ
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϮϮ ϴ͘ϯϴ ϴ͘ϰϬ ϭϮ͕ϵϬϭ ϭϰ͕ϵϲϬ ϭϰ͕ϵϳϰ  ,&>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϯ Z/^/>
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϬ͘ϯϴ E E ϭ͕Ϯϰϳ͕Ϭϭϰ E E  ^ŚƌŝƌĂŵdƌĂŶƐƉŽƌƚ&ŝŶĂŶĐĞŽ͘>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϵ Z/^/>н
 EĂƚŝŽŶĂů,ŝŐŚǁĂLJƐƵƚŚŽƌŝƚLJŽĨ/ŶĚŝĂ ϭ͘ϭϱ Z/^/>
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂŚĂƐďĞĞŶŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚŝƐĨƵŶĚƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϬϲ͘
 ĂŶĂƌĂĂŶŬ ϭ͘ϭϱ Zн
Dƌ͘ũĂLJdLJĂŐŝŚĂƐďĞĞŶŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚŝƐĨƵŶĚƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϭϰ͘  KƚŚĞƌƐ ϭϯ͘ϲϬ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘  ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ 
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘  &ŝƌƐƚƵƐŝŶĞƐƐZĞĐĞŝǀĂďůĞƐdƌƵƐƚΨ Ϭ͘ϴϬ /E;^KͿ
E͘͘ͲEŽƚǀĂŝůĂďůĞ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϲ͘ϭϬ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶŽdžΘ<ŝŶŐƐ>ƚĚ͘  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ/>Θ&^dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘEĞƚǁŽƌŬƐ>ƚĚ͘;/dE>Ϳ͘
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ 9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ͻŽdžΘ<ŝŶŐƐ>ƚĚ͘ŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϮϬ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йƚŽEsͿ ͻ/dE>ŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ&Ğďϭϱ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
ĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽ
ďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
ƋƵŝƚLJ ϰϬ η^ĞŵďĐŽƌƉ'ƌŽƵƉͲdĞŵĂƐĞŬŽǁŶƐϰϵй
>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϯϮ
ΨhŶĚĞƌůLJŝŶŐĐƵƐƚŽŵĞƌƐͲZĞůŝĂŶĐĞ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶŝĞƐ

'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϮϮ
E ϲ
^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йͿ
^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ ϭ
&/EE/>^Zs/^ Ϯϱ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ /d ϭϴ
KE^'KK^ ϭϳ
^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ W,ZD ϭϮ
hdKDK/> ϵ
YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ &ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ /E>D&' ϱ
ĞƚĂ  Ϭ͘ϴϵ ,>d,Z^Zs/^ ϰ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϳ͘ϴϮ ϳ͘ϵϭ DEdWZK^ ϯ
^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘Ϯϯ &Zd/>/^Z^ Ϯ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ͳ d>KD Ϯ
dyd/>^ ϭ
,D/>^ ϭ
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚ;йŽĨĞďƚƉŽƌƚŝŽŶͿ KE^dZhd/KE ϭ
^Zs/^ Ϭ
^Ks ϰϬ
ͬϭн Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ
ϯϯ
 ϱ
н ϱ
DĂĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϰϵ͕ϲϰϯ
н ϱ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞŵĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϭϱϴ͕ϰϳϱ
Ͳ ϰ
EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϱϰ
;^KͿ ϯ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
;^KͿ Ϯ
/ŶŝƚĂƚŝǀĞ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ
 Ϯ
Ͳ ϭ ^D^͗h>/WƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ^/W
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ ϯϱ ϰϬ ϰϱ

džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ
&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϭ
Ϯϴ
ƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐƐ

hd/ƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞŝƐƚŽƉƌŽǀŝĚĞĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶĂŶĚŝŶĐŽŵĞĚŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶƚŽƚŚĞ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ &ƵƚƵƌĞƐ
ŝŶǀĞƐƚŽƌƐƵƐŝŶŐĂƌďŝƚƌĂŐĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ͕ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJͬĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚĚĞďƚͬŵŽŶĞLJ
ŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ ƚŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ Žƌ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ  ƋƵŝƚLJ  
^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
9 ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϭ͘ϰϴ 
9 ĂŶŬŽĨĂƌŽĚĂ Ϭ͘ϰϳ  ͲϬ͘ϰϴ
^ŶĂƉƐŚŽƚ 9 džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϳ  ͲϮ͘ϭϳ
9 ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϱ 
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ͗
9 ŵďƵũĂĞŵĞŶƚƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϳ 
Dƌ͘s^ƌŝǀĂƚƐĂͲ ͘Žŵ͕͕͘t͕W'D;//DͲ/Ϳ ;ƋƵŝƚLJWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
9 >ƵƉŝŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϳ 
Dƌ͘^ƵŶŝůDĂĚŚƵŬĂƌWĂƚŝůͲD͘ĐŽŵ͕͘D&D;ĞďƚWŽƌƚĨŽůŝŽͿ 9 KŝůΘEĂƚƵƌĂů'ĂƐŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϲ  Ͳϭ͘ϲϰ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ϯϬƚŚƵŐƵƐƚ͕ϮϬϭϴ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ  '/>;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϭ  ͲϬ͘ϱϴ
ͲƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶ  ĂďƵƌ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϯϯ  ͲϬ͘ϯϯ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϭϵϱ͘ϰϮƌŽƌĞ
>ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů  ŝƉůĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϲ 
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϭϵϰ͘ϱϰƌŽƌĞ
 ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϯ  ͲϬ͘Ϭϰ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϭϱ͕ϯϲϵ ϵϰ ϱ ϭ  dĂƚĂWŽǁĞƌŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϰ 
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗  EdW>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϴ 
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϭ͘ϭϳLJƌƐ  WŽǁĞƌ'ƌŝĚŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϳ 
DŝŶŝŵƵŵ ŝŶŝƚŝĂů ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƵŶĚĞƌ Ăůů ƚŚĞ WůĂŶƐ
ĂŶĚ KƉƚŝŽŶƐ ŝƐ C ϱ͕ϬϬϬͬͲ ĂŶĚ ŝŶ ŵƵůƚŝƉůĞƐ ŽĨ  >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϯ 
ZĞ͘ϭͬͲǁŝƚŚŽƵƚĂŶLJƵƉƉĞƌůŝŵŝƚ͘ zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϲ͘ϰϮй  /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϵ͘ϭϵ  Ͳϱ͘Ϯϳ
ĚĚŝƚŝŽŶĂůWƵƌĐŚĂƐĞŵŽƵŶƚCϭϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶƚŚĞ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϭ͘ϵϴLJƌƐ  dĂƚĂ^ƚĞĞů>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϲ 
ŵƵůƚŝƉůĞŽĨZĞ͘ϭͬͲǁŝƚŚŽƵƚĂŶLJƵƉƉĞƌůŝŵŝƚ͘ 9 sĞĚĂŶƚĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘Ϭϰ  ͲϬ͘Ϭϰ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗'ƌŽǁƚŚͬ/ŶĐŽŵĞ͗CϭϬ͘ϯϱ 9 ,ŝŶĚƵƐƚĂŶŝŶĐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϰ 
9 'ƌĞĂƚĂƐƚĞƌŶ^ŚŝƉƉŝŶŐŽ͘>ƚĚ͘ Ϭ͘ϯϭ 
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϭϬ͘ϯϴ͕CϭϬ͘Ϭϴ  ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϵ͘ϯ  Ͳϲ͘Ϯϲ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϲϰ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϱϮ  'ƌĂƐŝŵ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϴϰ  ͲϮ͘ϴϱ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ͗ϱ͘Ϭϱ  ,ĞƌŽDŽƚŽĐŽƌƉ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϳ 
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ  /d>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϮ 
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ džŝƚ>ŽĂĚ  ,&>ƚĚ͘ ϳ͘ϰϲ  Ͳϱ͘ϵϳ
;Ϳ ZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ
 tŝƉƌŽ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϴ 
Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬ й  ŚĂƌĂƚWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϵ 
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚ ŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚ ʹE/>  ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϭ 
 ƵƌŽďŝŶĚŽWŚĂƌŵĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϭ  Ͳϭ͘ϴϮ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  ĂĚŝůĂ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϳ 
'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬϬϬϬ  'ŽĚƌĞũŽŶƐƵŵĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϱ  ͲϬ͘ϴϲ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
 ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϭ  ͲϬ͘ϵ
Es Z/^/>ƋƵŝƚLJ ϭϬzĞĂƌ Es Z/^/>ƋƵŝƚLJ ϭϬzĞĂƌ  DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϴ 
WĞƌŝŽĚ ;йͿ ^ĂǀŝŶŐƐ 'K/;йͿ ;CͿ ^ĂǀŝŶŐƐ 'K/;CͿ  WĞƚƌŽŶĞƚ>ŶŐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϳ 
/ŶĚĞdž;йͿ /ŶĚĞdž;CͿ  hW>>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϯ  Ͳϭ͘ϲϯ
ϭzĞĂƌ Ϯ͘ϭϰ ϴ͘ϭϰ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕Ϯϭϰ ϭϬ͕ϴϭϰ ϭϬ͕Ϭϲϴ  dĞĐŚDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ ϭ 
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭ͘ϳϵ ϲ͘ϭϮ Ͳϭ͘ϱϵ ϭϬ͕ϯϰϳ ϭϭ͕ϮϬϴ ϵ͕ϲϵϳ  DŽƚŝůĂůKƐǁĂů&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϯϱ 
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘  KďĞƌŽŝZĞĂůƚLJ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϰϭ 
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌƐŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞƵŐƵƐƚͲϮϬϭϴ  ŵĂŵŝ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϴ 
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ  >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ  
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘  WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϵ 
dŚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶĐŚDĂƌŬŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶŝŶĚĞdžǀĂƌŝĂŶƚŽĨƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž  WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϴ 
dŚĞĂďŽǀĞƐĐŚĞŵĞŝƐŝŶĞdžŝƐƚĞŶĐĞĨŽƌůĞƐƐƚŚĂŶϯŽƌϱLJĞĂƌƐ͘
 ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ Ϯ͘ϳϯ 
 EdW>ƚĚ͘ Ϯ͘ϵϱ 
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йƚŽEsͿ
 WŽǁĞƌ'ƌŝĚŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘Ϯ 
ͬϭн ϴϬ  /ŶĚŝĂŶ,ŽƚĞůƐŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϳ н
 /ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϭϲ 
Ͳ ϭϮ  :ĂŵŶĂŐĂƌhƚŝůŝƚŝĞƐΘWŽǁĞƌWǀƚ>ƚĚ͘Δ ϭ͘Ϭϳ 
 :D&ŝŶĂŶĐŝĂůƐƐĞƚZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽWǀƚ>ƚĚ ϭ͘ϲϵ Ͳ
н ϴ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭϳ͘Ϭϱ 
Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ ϭϬϬ
 dŽƚĂů ϭϬϬ
9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚ;йŽĨĞďƚƉŽƌƚŝŽŶͿ ΔDƵŬĞƐŚŵďĂŶŝWƌŽŵŽƚĞƌ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJ
dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
ƋƵŝƚLJ ϲϵ

ͻ >ŽŶŐͲƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶĂŶĚŝŶĐŽŵĞ
E ϭϳ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJΘĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͕
ĂƌďŝƚƌĂŐĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ͕ĂŶĚŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐŝŶĚĞďƚ
>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϭϰ ŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ͘
 
Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ  Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йͿ
&/EE/>^Zs/^ Ϯϯ
/d ϭϱ
K/>Θ'^ ϭϰ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ  ϭϲϲ͕ϳϰϬ
W,ZD ϭϮ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ  ϮϴϮ͕Ϯϵϭ
WKtZ ϳ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϯϵ
KE^'KK^ ϳ
hdKDK/> ϲ
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
KE^dZhd/KE ϱ
d>KD ϰ ĐƚŝǀĞ^ƚŽĐŬƉŽƐŝƚŝŽŶƐ;ĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚƚŽĞŶĐŚŵĂƌŬͿ
Dd>^ ϯ
DEdWZK^ Ϯ KǀĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ hŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ;dŽƉϱͿ
^Zs/^ ϭ /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ƵƌŽďŝŶĚŽWŚĂƌŵĂ>ƚĚ͘
&Zd/>/^Z^ Ϭ ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ 'ƌĞĂƚĂƐƚĞƌŶ^ŚŝƉƉŝŶŐŽ>ƚĚ͘
Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ
///ĂŶŬ>ƚĚ͘ KŝůΘEĂƚƵƌĂů'ĂƐŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘
,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ DŽƚŝůĂůKƐǁĂů&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘
/d>ƚĚ͘ KďĞƌŽŝZĞĂůƚLJ>ƚĚ͘
/ŶŝƚĂƚŝǀĞ
^D^͗^&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
Ϯϵ
ŚŝůĚƌĞŶΖƐ&ƵŶĚ

hd/,/>ZEΖ^ZZ&hEͲ^s/E'^W>E
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌĂůĂŶĐĞĚWůĂŶͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ƉƌŝŵĂƌLJ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŝŶǀĞƐƚ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĚĞďƚ ĂŶĚ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ĂŶĚ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ŝŶƚŽ ĞƋƵŝƚLJ Θ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ǁŝƚŚ Ă ǀŝĞǁ ƚŽ
ŐĞŶĞƌĂƚŝŶŐŝŶĐŽŵĞĂŶĚĂŝŵĨŽƌĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ͘
 ƋƵŝƚLJ 
9 /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϭϭ 
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚ 9 ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϵϭ 
ďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ 9 ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϳ 
 ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϱ 
^ŶĂƉƐŚŽƚ  ,&>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϲ 
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ  džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϱ 
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂ;͘^Đ͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ  /d>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϳ 
;ĞďƚWŽƌƚŝŽŶͿ ͲƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶ  >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϯ 
Dƌ͘sĞƚƌŝ^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵ͕͘Žŵ͕W'DΘ  'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϬϬ 
>ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů
Dƌ͘sŝƐŚĂůŚŽƉĚĂ͕&͕͕W'D ;ƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶͿ  ƌŽŵƉƚŽŶ'ƌĞĂǀĞƐŽŶƐƵŵĞƌůĞĐƚƌŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϵϱ 
ϲϱ Ϯϳ ϴ  ŝĐŚĞƌDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϮ 
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ϭϮƚŚ:ƵůLJ͕ϭϵϵϯ
 DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϳ 
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϯϰϵϭ͘ϬϵƌŽƌĞ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϲ͘ϲϵzĞĂƌƐ  ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϰ 
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϯϱϭϱ͘ϲϳƌŽƌĞ
zŝĞůĚƚŽŵĂƚƵƌŝƚLJ͗ϳ͘ϰϵй  ŽƌŽŵĂŶĚĞů/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϮ 
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗Ϯ͕ϰϬϰ͕ϭϱϳ  dĞĐŚDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϬ 
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϰ͘ϳϭzĞĂƌƐ 9 KƚŚĞƌƐ ϭϵ͘ϯϰ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϭ͕ϬϬϬͬͲ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
CϮϯ͘ϭϯ ϰ͘ϰϮzĞĂƌƐ 9 ϲ͘ϰϱй'^DdͲϬϳͬϭϬͬϮϬϮϵ ϳ͘ϯϲ ^Ks
9 ϳ͘Ϯϳй'^ϬϴͬϬϰͬϮϬϮϲ ϯ͘ϴϳ ^Ks
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϮϯ͘ϮϮ͕CϮϮ͘ϱϳ  ϳ͘ϳϯй'^ϭϵͬϭϮͬϮϬϯϰ ϭ͘ϲϭ ^Ks
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϱϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϳϲ  ϴ͘ϰϯйZĂũĂƐƚŚĂŶ^>ϮϲͬϭϭͬϮϬϮϰ ϭ͘ϱϴ ^Ks
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ >ŽĐŬŝŶWĞƌŝŽĚ  ϳ͘ϭϲй'ͲƐĞĐϮϬͬϬϵͬϮϬϱϬ ϭ͘ϱϲ ^Ks
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ ͗ Eŝů ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚĨƵŶĚĨŽƌŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ 9 KƚŚĞƌƐ ϱ͘Ϯϴ
džŝƚ>ŽĂĚ ͗ ϯй фϮLJƌ ĨŽƌĐŚŝůĚƌĞŶŚĂǀŝŶŐĂůŽĐŬŝŶĨŽƌĂƚ  >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
  Ϯй хсϮLJƌΘфϰLJƌƐ 9 EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϰ͘ϲϭ /Z
ůĞĂƐƚϱLJĞĂƌƐŽƌƚŝůůƚŚĞĐŚŝůĚĂƚƚĂŝŶƐ
  ϭй хсϰLJƌƐΘфϱLJƌƐ
  Eŝů хсϱLJĞĂƌƐ ĂŐĞŽĨŵĂũŽƌŝƚLJ;ǁŚŝĐŚĞǀĞƌŝƐĞĂƌůŝĞƌͿ 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϰ͘ϯϳ /Z
9 ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϯ͘ϵϮ Z/^/>
 'ƌĞĞŶ/ŶĨƌĂtŝŶĚŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘η Ϯ͘ϭϭ Z/^/>;^KͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  ĚĞůǁĞŝƐƐZƵƌĂůΘŽƌƉŽƌĂƚĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϱ /Zн
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ  /ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϴϰ Z/^/>
Z/^/>^ŚŽƌƚ Z/^/>ϭϬ Z/^/>^ŚŽƌƚ  EdW>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϮ Z/^/>
WĞƌŝŽĚ Es dĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ Es dĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ Z/^/>ϭϬ
ϲϬнϰϬ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž zĞĂƌ'ŝůƚ ϲϬнϰϬ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž zĞĂƌ'ŝůƚ  ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϬ Z/^/>
;йͿ ;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ  EĂLJĂƌĂŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϳ Z
ϭzĞĂƌ ϯ͘ϱϵ ϵ͘Ϭϰ ϳ͘ϳϰ ϭϬ͕ϯϱϵ ϭϬ͕ϵϬϰ ϭϬ͕ϳϳϰ  ^ŚƌŝƌĂŵdƌĂŶƐƉŽƌƚ&ŝŶĂŶĐĞŽ͘>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϱ Z/^/>н
ϯzĞĂƌƐ ϭ͘ϲϱ ϳ͘Ϭϵ ϲ͘ϴϱ ϭϬ͕ϱϬϰ ϭϮ͕Ϯϴϰ ϭϮ͕ϮϬϭ  KƚŚĞƌƐ ϳ͘ϱϭ
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϭϵ ϴ͘ϯϴ ϴ͘ϰϬ ϭϮ͕ϴϴϮ ϭϰ͕ϵϲϬ ϭϰ͕ϵϳϰ  ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϬ͘ϲϰ E E ϭϱϰ͕ϰϯϵ E E  &ŝƌƐƚƵƐŝŶĞƐƐZĞĐĞŝǀĂďůĞƐdƌƵƐƚΨ Ϭ͘ϯϴ /E;^KͿ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϲ͘ϰϮ
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌ;Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂͿ ŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϬϲĂŶĚŽͲ&ƵŶĚDƌ͘sĞƚƌŝ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵΘDƌ͘sŝƐŚĂůŚŽƉĚĂ ŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞƵŐͲϮϬϭϵ͘
9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
ͻ/dE>ŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ&Ğďϭϱ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
ďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
E͘͘ͲEŽƚǀĂŝůĂďůĞ
η^ĞŵďĐŽƌƉ'ƌŽƵƉͲdĞŵĂƐĞŬŽǁŶƐϰϵй
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ/>Θ&^dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘEĞƚǁŽƌŬƐ>ƚĚ͘;/dE>Ϳ͘ ΨhŶĚĞƌůLJŝŶŐĐƵƐƚŽŵĞƌƐͲZĞůŝĂŶĐĞ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶŝĞƐ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϲϭ͕ϭϱϭ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йƚŽEsͿ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϭϰϴ͕ϯϮϬ
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ

ƋƵŝƚLJ ϰϬ ^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йͿ
>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϯϮ &/EE/>^Zs/^ Ϯϳ
KE^'KK^ ϭϲ
/d ϭϯ
'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ Ϯϭ
hdKDK/> ϴ
W,ZD ϴ
E ϲ K/>Θ'^ ϳ
/E>D&' ϰ
^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ Ϭ d>KD ϰ
WKtZ ϯ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ KE^dZhd/KE ϯ
DEdWZK^ ϯ
&Zd/>/^Z^ Ϯ
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚ;йͿ Dd>^ Ϯ
^Zs/^ ϭ
dyd/>^ Ϭ
^Ks ϰϬ
Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ
ͬϭн ϯϳ
^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
н ϲ
 ϲ
YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ &ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ĞƚĂ  Ϭ͘ϵϲ
;^KͿ ϰ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϴ͘ϬϬ ϳ͘ϵϭ
н ϯ ^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘Ϯϴ
;^KͿ Ϯ WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ͳ
 Ϯ
Ͳ ϭ
/ŶŝƚĂƚŝǀĞ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ
н ϭ ^D^͗WƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
 ^/W
Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ ϯϱ ϰϬ ϰϱ dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ &ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϭ
ϯϬ
ϯϭ
ϯϮ
ϯϯ
ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚ&ƵŶĚ

hd/Zd/ZDEdE&/dWE^/KE&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƉƌŝŵĂƌŝůLJƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞĂĐŽƌƉƵƐƚŽƉƌŽǀŝĚĞĨŽƌƉĞŶƐŝŽŶŝŶ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ƚŚĞĨŽƌŵŽĨƉĞƌŝŽĚŝĐĂůŝŶĐŽŵĞͬĐĂƐŚĨůŽǁƚŽƚŚĞƵŶŝƚŚŽůĚĞƌƐƚŽƚŚĞĞdžƚĞŶƚŽĨƌĞĚĞŵƉƚŝŽŶǀĂůƵĞŽĨ  ƋƵŝƚLJ 
ƚŚĞŝƌŚŽůĚŝŶŐĂĨƚĞƌƚŚĞĂŐĞŽĨϱϴLJĞĂƌƐďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĂŵŝdžŽĨƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐŽĨĚĞďƚΘ 9 /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϯ 
ŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚĞƋƵŝƚLJΘĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘  ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϲ 
 /d>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϲ 
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚ
ďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘
 ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϯ 
 ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϭ 
 ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϮ 
^ŶĂƉƐŚŽƚ  ,&>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϮ 
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ  ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϭ͘ϯϱ 
 >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϵ 
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂͲ;͘^Đ͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ;ĞďƚWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
 ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϰ 
Dƌ͘s^ƌŝǀĂƚƐĂͲ͘Žŵ͕͕͘t͕W'D;//DͲ/Ϳ;ƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶͿ  džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϳ 
 EdW>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϵ 
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ϮϲƚŚĞĐĞŵďĞƌ͕ϭϵϵϰ  ,ĞƌŽDŽƚŽĐŽƌƉ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϴ 
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϮϴϭϲ͘ϬϰƌŽƌĞ DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ  ŝƉůĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϳ 
ͲƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶ  ŵďƵũĂĞŵĞŶƚƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϲϵ 
ůŽƐŝŶŐhD͗CϮϴϰϱ͘ϳϰƌŽƌĞ
>ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů 9 KƚŚĞƌƐ ϭϳ͘ϲϴ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗Ϯ͕ϭϮϯ͕ϳϭϬ  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
ϲϴ Ϯϯ ϵ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗  KƚŚĞƌƐ Ϭ͘ϵϱ
CϱϬϬͬͲ;^ƵďũĞĐƚƚŽĂƚƚĂŝŶŝŶŐĂŵŝŶŝŵƵŵ 9 ϲ͘ϰϱй'^DdͲϬϳͬϭϬͬϮϬϮϵ ϴ͘ϭϴ ^Ks
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϳ͘ϬϱzĞĂƌƐ 9 ϲ͘ϭϵй'^DdͲϭϲͬϬϵͬϮϬϯϰ ϯ͘ϱϮ ^Ks
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲďLJƚŚĞĂŐĞŽĨϱϮLJĞĂƌƐͿ
9 ϳ͘ϳϯй'^ϭϵͬϭϮͬϮϬϯϰ Ϯ͘ϵϴ ^Ks
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗CϮϱ͘ϴϳ  ϲ͘ϱϳй'^DdͲϬϱͬϭϮͬϮϬϯϯ Ϯ͘ϳϮ ^Ks
 ϴ͘Ϭϲй<^>ͲϭϭͬϬϮͬϮϬϮϱ ϭ͘ϵϰ ^Ks
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗ zŝĞůĚƚŽŵĂƚƵƌŝƚLJ͗ϳ͘ϴϵй
 >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϮϱ͘ϵϲ͕CϮϱ͘ϭϭ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϱ͘ϬϰLJƌƐ 9 EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϰ͘ϳϬ /Z
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϮϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϵϯ 9 /ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ ϯ͘ϳϴ Z/^/>
9 ,&>ƚĚ͘ ϯ͘ϲϮ Z/^/>
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ 9 /ŶĚŝĂďƵůůƐ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϯ͘ϱϰ Z/^/>
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ ͗ Eŝů ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚƌĞƚŝƌĞŵĞŶƚƐŽůƵƚŝŽŶŽƌŝĞŶƚĞĚƐĐŚĞŵĞŚĂǀŝŶŐĂ 9 'ƌĞĞŶ/ŶĨƌĂtŝŶĚŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘η ϯ͘ϰϴ Z/^/>;^KͿ
džŝƚ>ŽĂĚ ͗ Eŝů ůŽĐŬͲŝŶŽĨϱLJĞĂƌƐŽƌƚŝůůƌĞƚŝƌĞŵĞŶƚĂŐĞ;ǁŚŝĐŚĞǀĞƌŝƐĞĂƌůŝĞƌͿ
 ŚŽůĂŵĂŶĚĂůĂŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚΘ&ŝŶĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϵ Zн
 >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϴ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  /ŶĚŽƐƚĂƌĂƉŝƚĂů&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϰ ZͲ
 ŝůŝƉƵŝůĚĐŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϵ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ  EdW>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϴ Z/^/>
Z/^/>^ŚŽƌƚ Z/^/>ϭϬ Z/^/>^ŚŽƌƚ Z/^/>ϭϬ  KƚŚĞƌƐ ϭϬ͘ϱϱ
dĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ dĞƌŵĞďƚ,LJďƌŝĚ
WĞƌŝŽĚ Es ϲϬнϰϬ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž zĞĂƌ'ŝůƚ Es ϲϬнϰϬ&ƵŶĚ/ŶĚĞdž zĞĂƌ'ŝůƚ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘Ϯϳ
;йͿ ;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ
 dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ϭzĞĂƌ ϯ͘ϯϯ ϵ͘Ϭϰ ϳ͘ϳϰ ϭϬ͕ϯϯϯ ϭϬ͕ϵϬϰ ϭϬ͕ϳϳϰ
ͻŽdžΘ<ŝŶŐƐ>ƚĚ͘ŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϮϬ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
ϯzĞĂƌƐ ϭ͘ϭϮ ϳ͘Ϭϵ ϲ͘ϴϱ ϭϬ͕ϯϰϬ ϭϮ͕Ϯϴϰ ϭϮ͕ϮϬϭ ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽ
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘Ϭϭ ϴ͘ϯϴ ϴ͘ϰϬ ϭϮ͕ϳϳϮ ϭϰ͕ϵϲϬ ϭϰ͕ϵϳϰ ďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϬ͘Ϭϭ E E ϭϭϱ͕ϭϰϭ E E η^ĞŵďĐŽƌƉ'ƌŽƵƉͲdĞŵĂƐĞŬŽǁŶƐϰϵй
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚ;йŽĨĞďƚƉŽƌƚŝŽŶͿ
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϬϲ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ ͬϭн ϯϲ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ ^Ks ϯϱ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘  ϴ
E͘͘ͲEŽƚǀĂŝůĂďůĞ ;^KͿ ϲ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶŽdžΘ<ŝŶŐƐ>ƚĚ͘ Ͳ ϱ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ н ϯ
 ϯ
;^KͿ Ϯ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йƚŽEsͿ н ϭ
Ͳ Ϭ
Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ ϯϱ ϰϬ

ƋƵŝƚLJ ϯϵ džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ

>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϯϴ
^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йͿ
&/EE/>^Zs/^ Ϯϲ
'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϮϬ K/>Θ'^ ϭϯ
/d ϭϭ
W,ZD ϭϭ
E Ϯ KE^'KK^ ϵ
hdKDK/> ϲ
WKtZ ϱ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ KE^dZhd/KE ϱ
d>KD ϰ
Dd>^ ϯ
/E>D&' ϯ
^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ DEdWZK^ Ϯ
YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ &ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ dyd/>^
,D/>^
ϭ
ϭ
ĞƚĂ  Ϭ͘ϵϳ ^Zs/^ ϭ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϴ͘ϭϱ ϳ͘ϵϭ
Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ
^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϯϰ
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ͳ
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϴϴ͕ϵϲϲ
/ŶŝƚĂƚŝǀĞ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ Ϯϭϲ͕ϲϰϰ
KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ EƵŵďĞƌŽĨ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ϲϮ
^D^͗ZWƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ^tWKƉƚŝŽŶΘ^/W ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
&ŽƌWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞů͕ZĞĨĞƌWĂŐĞŶŽ͘ϲϭ
ϯϰ
ŚŝůĚƌĞŶΖƐ&ƵŶĚ

hd/,/>ZE͛^ZZ&hEͲ/Es^dDEdW>E
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/WĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞůŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĂĐƌŽƐƐ ƚŚĞ ŵĂƌŬĞƚ
ĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶƐƉĞĐƚƌƵŵ͘  ƋƵŝƚLJ
9 /ŶĨŽƐLJƐ>ƚĚ͘ ϳ͘ϱϰ
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞŽƌŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŽƵůĚ 9 ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϳ͘Ϯϳ
ďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ 9 ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϱ͘ϴϬ
9 ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ ϯ͘ϲϯ
9 ,&>ƚĚ͘ ϯ͘ϰϬ
^ŶĂƉƐŚŽƚ 9 džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘ϯϵ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ 9 /d>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϴ
Dƌ͘sĞƚƌŝ^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵ͕͘Žŵ͕W'DΘ 9 >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ/ŶĨŽƚĞĐŚ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϰ
Dƌ͘sŝƐŚĂůŚŽƉĚĂ͕&͕͕W'D DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝƐĂƚŝŽŶ;йͿ
9 'ƵũĂƌĂƚ'ĂƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϰϰ
ͲƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ϯϬƚŚ:ĂŶƵĂƌLJ͕ϮϬϬϴ 9 ƌŽŵƉƚŽŶ'ƌĞĂǀĞƐŽŶƐƵŵĞƌůĞĐƚƌŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϴ
>ĂƌŐĞ DŝĚ ^ŵĂůů
 ŝĐŚĞƌDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϭ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϯϭϭ͘ϳϲƌŽƌĞ ϲϲ Ϯϲ ϴ  DĂƌƵƚŝ^ƵnjƵŬŝ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϭ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϯϭϳ͘ϰϲƌŽƌĞ
 ŽƌŽŵĂŶĚĞů/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϳ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚĞƌƐ͗ϰϬ͕ϲϬϱ  ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϲ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ  WĞƚƌŽŶĞƚ>ŶŐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϮ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϭ͕ϬϬϬͬͲ  dĞĐŚDĂŚŝŶĚƌĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϭ
ͲĂLJƐ
 dŽƌƌĞŶƚWŽǁĞƌ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϬ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗  :ƵďŝůĂŶƚ&ŽŽĚtŽƌŬƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϬ
zŝĞůĚƚŽŵĂƚƵƌŝƚLJ͗Ͳ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϯϱ͘ϴϮ͕/ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗Cϯϱ͘ϴϯ  ƐĐŽƌƚƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϳ
,ŝŐŚͬ>ŽǁEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ͗  ^ƵŶWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϱ
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗Ͳ  KƚŚĞƌƐ ϯϵ͘Ϯϱ
'ƌŽǁƚŚŽƉƚŝŽŶCϯϲ͘ϮϬ͕Cϯϰ͘Ϯϳ
 EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘ϭϴ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϳϱ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϯ͘ϳϵ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ >ŽĐŬŝŶWĞƌŝŽĚ
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ ͗ Eŝů ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚĨƵŶĚĨŽƌŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϲϮ͕ϱϭϴ
džŝƚ>ŽĂĚ ͗ ϰй фϭLJƌ ĨŽƌĐŚŝůĚƌĞŶŚĂǀŝŶŐĂůŽĐŬŝŶĨŽƌĂƚ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ;Cƌ͘Ϳ ϭϰϵ͕ϵϭϵ
  ϯй хсϭLJƌΘфϯLJƌƐ ůĞĂƐƚϱLJĞĂƌƐŽƌƚŝůůƚŚĞĐŚŝůĚĂƚƚĂŝŶƐ
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
  ϭй хсϯLJƌƐΘфϱLJƌƐ ĂŐĞŽĨŵĂũŽƌŝƚLJ;ǁŚŝĐŚĞǀĞƌŝƐĞĂƌůŝĞƌͿ 9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
  Eŝů хсϱLJĞĂƌƐ

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ
ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ
EŝĨƚLJϱϬ EŝĨƚLJϱϬ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ĂďŽǀĞϳϬйͿĂŶĚ
WĞƌŝŽĚ EŝĨƚLJϱϬϬ /ŶĚĞdž Es EŝĨƚLJϱϬϬ /ŶĚĞdž
Es ĚĞďƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
;йͿ ;йͿ ;йͿ ;CͿ ;CͿ ;CͿ  
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ϭzĞĂƌ ϯ͘ϴϮ Ϭ͘ϵϴ Ϭ͘ϲϴ ϭϬ͕ϯϴϮ ϭϬ͕Ϭϵϴ ϭϬ͕Ϭϲϴ
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
ϯzĞĂƌƐ Ϭ͘ϴϬ Ϯ͘Ϭϴ ϰ͘ϰϲ ϭϬ͕ϮϰϮ ϭϬ͕ϲϯϴ ϭϭ͕ϰϬϬ
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϯϰ ϲ͘ϭϳ ϲ͘ϲϲ ϭϮ͕ϵϳϰ ϭϯ͕ϰϵϰ ϭϯ͕ϴϬϵ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϵ͘Ϯϳ ϳ͘ϮϬ ϳ͘ϱϳ ϯϬ͕ϯϭϯ Ϯϯ͕ϴϲϯ Ϯϰ͕ϵϭϰ

ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞƵŐ͘ͲϮϬϭϵ ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йƚŽEsͿ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
ΎĞŶĐŚŵĂƌŬĨŽƌhd/WĚǀĂŶƚĂŐĞ &ƵŶĚŚĂƐďĞĞŶĐŚĂŶŐĞĚĨƌŽŵ^ΘW^ϮϬϬƚŽEŝĨƚLJϱϬϬ
ƋƵŝƚLJ ϵϴ

^ĞĐƚŽƌĂůƌĞĂŬĚŽǁŶ;йͿ
E Ϯ
&/EE/>^Zs/^ Ϯϳ
KE^'KK^ ϭϱ
/d ϭϯ
hdKDK/>
Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ ϭϬϬ ϭϮϬ
ϴ
W,ZD ϴ
K/>Θ'^ ϳ
/E>D&' ϰ
d>KD ϰ
WKtZ ϯ
KE^dZhd/KE ϯ
DEdWZK^ ϯ
&Zd/>/^Z^ Ϯ
Dd>^ Ϯ
^Zs/^ ϭ
dyd/>^ Ϭ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ
Ϭ ϱ ϭϬ ϭϱ ϮϬ Ϯϱ ϯϬ

^/W
^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ/ŶĚŝĐĂƚŽƌƐ &ƵŶĚ ĞŶĐŚŵĂƌŬ
ĞƚĂ  Ϭ͘ϵϯ /ŶŝƚŝĂƚŝǀĞ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ;ŶŶƵĂůͿ ϭϴ͘ϳϱ ϭϵ͘ϴϰ
^ŚĂƌƉĞƌĂƚŝŽ;йͿ ͲϬ͘ϭϲ ^D^͗&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ ƚŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ͘
WŽƌƚĨŽůŝŽdƵƌŶŽǀĞƌZĂƚŝŽ;ŶŶƵĂůͿ Ͳ

ϯϱ
KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ
;DĂƚƵƌŝƚLJŽĨϭĚĂLJͿ
hd/KsZE/',d&hE
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/'Ͳ^^dWͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞ͕ǁŝƚŚůŽǁƌŝƐŬĂŶĚ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ŚŝŐŚůĞǀĞůŽĨůŝƋƵŝĚŝƚLJĨƌŽŵĂƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨŽǀĞƌŶŝŐŚƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŚĂǀŝŶŐĂŵĂƚƵƌŝƚLJŽĨŽŶĞĚĂLJ͘
 dZW ϭϬϬй
,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ

ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂ;͘^Đ͕͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ
ϮϰƚŚEŽǀĞŵďĞƌ͕ϮϬϬϯ Dƌ͘ŵŝƚ^ŚĂƌŵĂ;͘Žŵ͕͕͘&ZD dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ ͻ ZĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞŽǀĞƌŽŶĞĚĂLJǁŝƚŚĐĂƉŝƚĂů
CϲϯϬϲ͘ϴϴƌŽƌĞ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϱϴϵϭ͘ϰϲƌŽƌĞ 'ƌŽǁƚŚ͗CϮϳϯϵ͘ϭϲ ƉƌĞƐĞƌǀĂƚŝŽŶ
ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶŽǀĞƌŶŝŐŚƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ  
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϮϳϯϵ͘ϭϲ͕CϮϳϯϮ͘ϯϰ 'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϭ͕ϬϬϬͬͲ ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ /ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ͗CϭϬ͕ϬϬϬͬͲ
ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘Ϭϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϭϭ

tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϳ͕ϴϵϱ
ϭĂLJ
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϯ͘ϭϱй

>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗E
ŶƚƌLJͬdžŝƚ>ŽĂĚ ͗ Eŝů
DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗E

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ
Es Z/^/> Z/^/>ϭͲzĞĂƌ Es Z/^/> Z/^/>ϭͲzĞĂƌ
WĞƌŝŽĚ 'ƌŽǁƚŚ KǀĞƌŶŝŐŚƚ dͲŝůů;йͿ 'ƌŽǁƚŚ KǀĞƌŶŝŐŚƚ dͲŝůů ;CͿ
;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ
ϭzĞĂƌ ϰ͘Ϯϭ ϰ͘Ϯϳ ϳ͘Ϯϳ ϭϬ͕ϰϮϭ ϭϬ͕ϰϮϳ ϭϬ͕ϳϮϳ
ϯzĞĂƌƐ ϱ͘Ϭϴ ϱ͘ϰϵ ϳ͘Ϭϱ ϭϭ͕ϲϬϰ ϭϭ͕ϳϰϭ ϭϮ͕ϮϳϬ
ϱzĞĂƌƐ ϲ͘ϭϲ ϱ͘ϴϵ ϳ͘Ϭϰ ϭϯ͕ϰϴϴ ϭϯ͕ϯϭϳ ϭϰ͕Ϭϱϳ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϲ͘ϮϮ ϲ͘ϭϯ ϲ͘ϭϰ Ϯϳ͕ϯϴϳ Ϯϳ͕ϬϬϮ Ϯϳ͕Ϭϰϰ

ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞĞĐͲϮϬϬϲΘŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌDĂŶĂŐŝŶŐǁ͘Ğ͘Ĩ͘DĂƌĐŚϮϬϭϴ͘
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
E͘͘ͲEŽƚǀĂŝůĂďůĞ

ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚͬƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ

dZW ϭϬϬй

Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ ϭϬϬ ϭϮϬ

EĞǁ/ŶŝƚĂƚŝǀĞ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ
^D^͗'^^dWƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
 ^/WΘdƌŝŐŐĞƌKƉƚŝŽŶ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ

ϯϲ
>ŝƋƵŝĚ&ƵŶĚ
;DĂƚƵƌŝƚLJŽĨƵƉƚŽϵϭĚĂLJƐͿ

hd/>/Yh/^,W>E

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ƐƚĞĂĚLJ ĂŶĚ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ŝŶĐŽŵĞ͕ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ǁŝƚŚ ůŽǁ ƌŝƐŬ ĂŶĚ ŚŝŐŚ ůĞǀĞů ŽĨ ůŝƋƵŝĚŝƚLJ ĨƌŽŵ Ă ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ŽĨ ĚĞďƚ Θ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ
 WͬƐ
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘ 9ZĞůŝĂŶĐĞ:ŝŽ/ŶĨŽĐŽŵŵ>ƚĚ͘ ϱ͘ϱϳ Z/^/>ϭн
,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů 9dĂƚĂĂƉŝƚĂů&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϯϱ Z/^/>ϭн
ďĞ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ dŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŐƵĂƌĂŶƚĞĞ ͬŝŶĚŝĐĂƚĞ ĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘  ,&>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϲ Z/^/>ϭн
9DƵƚŚŽŽƚ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϲ Z/^/>ϭн
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ  ,ŝŶĚƵƐƚĂŶŝŶĐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϵ Z/^/>ϭн
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂ;͘^Đ͕͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ  EdW>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϵ Z/^/>ϭн
ϮϯƌĚ:ƵŶĞ͕ϮϬϬϯ ŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ  /&&ŝƌƐƚĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϰ Z/^/>ϭн
Dƌ͘ŵŝƚ^ŚĂƌŵĂ;͘Žŵ͕͕&ZDͿ  dĂƚĂ^ƚĞĞů>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϰ /Zϭн
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗
Cϯϭϭϴϭ͘ϰϱƌŽƌĞ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗  EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϭ͘ϳϰ /Zϭн
ůŽƐŝŶŐhD͗CϮϴϲϯϯ͘ϯϵƌŽƌĞ 'ƌŽǁƚŚ͗CϯϮϴϯ͘ϳϮ  ///^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϳ Z/^/>ϭн
 ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϳ Z/^/>ϭн
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ ,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ  DĂŶŐĂůŽƌĞZĞĨŝŶĞƌLJΘWĞƚƌŽĐŚĞŵŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϵ /Zϭн
Ϯϵ͕Ϯϭϱ  /ŶĚŝĂŶKŝůŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϮϮ /Zϭн
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϯϮϴϯ͘ϳϮ͕CϯϮϳϱ͘ϱϳ  ŚĞŶŶĂŝWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉ>ƚĚ͘ ϭ͘ϮϮ Z/^/>ϭн
 džŝƐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϰ Z/^/>ϭн
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϰϯĂLJƐ dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗
 EĂďŚĂWŽǁĞƌ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϰ Z/^/>ϭн
ŵŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϭϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘Ϯϯ  EĂƚŝŽŶĂů&ĞƌƚŝůŝnjĞƌƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϰ /Zϭн
CϱϬϬͬĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨZĞ͘ϭͬͲ >ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ  /ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϰ /Zϭн
WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϱϵ  ŚĂƌĂƚKŵĂŶZĞĨŝŶĞƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϰ Z/^/>ϭн
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϯ͘ϰϴй  Z>ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϭϰ /Zϭн
 dĂƚĂĂƉŝƚĂů,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϳ Z/^/>ϭн
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϭ͘ϭϭzƌƐ DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗E  ŚĂƌƚŝŝƌƚĞů>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϳ Z/^/>ϭн
 E>/ŶĚŝĂ>ƚĚ Ϭ͘ϴϳ Zϭн
 EĞƚǁŽƌŬϭϴDĞĚŝĂΘ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϴϳ Zϭн
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  dĂƚĂWŽǁĞƌŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϴ Z/^/>ϭн
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ  <ŽƚĂŬ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϬ Z/^/>ϭн
 >Θd&ŝŶĂŶĐĞ,ŽůĚŝŶŐƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϬ Z/^/>ϭн
Z/^/>>ŝƋƵŝĚ Z/^/>ϭzĞĂƌ Z/^/>>ŝƋƵŝĚ Z/^/>ϭzĞĂƌ
 ŚĂƌƚŝdĞůĞĐŽŵ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϬ Z/^/>ϭн
WĞƌŝŽĚ Es &ƵŶĚ/ŶĚĞdž dͲŝůů/ŶĚĞdž Es &ƵŶĚ/ŶĚĞdž dͲŝůů/ŶĚĞdž
;йͿ ;йͿ ;йͿ ;CͿ ;CͿ ;CͿ  ,&^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϮ Z/^/>ϭн
 ĂŶĨŝŶ,ŽŵĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϱϮ /Zϭн
ϭzĞĂƌ ϱ͘ϭϵ ϱ͘ϱϱ ϳ͘Ϯϳ ϭϬ͕ϱϭϵ ϭϬ͕ϱϱϱ ϭϬ͕ϳϮϳ  ĞƌŐĞƌWĂŝŶƚƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϰϮ Z/^/>ϭн
ϯzĞĂƌƐ ϲ͘ϱϰ ϲ͘ϳϮ ϳ͘Ϭϱ ϭϮ͕Ϭϵϱ ϭϮ͕ϭϱϳ ϭϮ͕ϮϳϬ  >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϯϱ Z/^/>ϭн
ϱzĞĂƌƐ ϲ͘ϴϵ ϲ͘ϵϲ ϳ͘Ϭϰ ϭϯ͕ϵϱϵ ϭϰ͕ϬϬϰ ϭϰ͕Ϭϱϳ  hŶŝŽŶĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ Ϭ͘ϯϱ Zϭн
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘ϰϬ ϲ͘ϵϯ ϲ͘ϭϰ ϯϮ͕ϴϯϭ ϯϬ͕ϱϭϵ Ϯϲ͕ϵϳϰ  dĂƚĂWŽǁĞƌZĞŶĞǁĂďůĞŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϯϱ Z/^/>ϭн
 dŽLJŽƚĂ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϯϱ Z/^/>ϭн
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞKĐƚͲϮϬϭϰΘŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌDĂŶĂŐŝŶŐǁ͘Ğ͘Ĩ͘:ƵůLJϳ͕ϮϬϭϳ  KE'DĂŶŐĂůŽƌĞWĞƚƌŽĐŚĞŵŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϭϳ Z/^/>ϭн
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘  ůĞŵďŝĐWŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϭϳ Z/^/>ϭн
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ  ^ƚĞĞůƵƚŚŽƌŝƚLJŽĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϭϳ Zϭн
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘  ,&ƌĞĚŝůĂ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐWǀƚ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϭϳ Z/^/>ϭн
 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
9ϴϰDDdͲϮϬͬϬϴͬϮϬϮϬ ϭϲ͘ϴϲ ^Ks
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ 9ϵϭd/>>DdϭϳͬϬϵͬϮϬϮϬ ϭϭ͘ϯϬ ^Ks
9ϵϭd/>>DdͲϮϮͬϭϬͬϮϬ ϰ͘ϱϵ ^Ks
9ϭϴϮd/>>DdϬϴͬϭϬͬϮϬϮϬ ϯ͘ϰϳ ^Ks
^Ks ϱϰ 9Ϭϵϭd/>>ͲDdϮϳͬϬϴͬϮϬ ϯ͘ϮϮ ^Ks
9ϵϭd/>>DdͲϭϬͬϬϵͬϮϬϮϬ Ϯ͘ϲϰ ^Ks
9ϵϭd/>>DdͲϬϯͬϬϵͬϮϬϮϬ Ϯ͘ϱϲ ^Ks
 ϵϭd/>>DdͲϮϰͬϬϵͬϮϬϮϬ ϭ͘ϳϰ ^Ks
ͬϭн ϰϲ
 ϵϭd/>>DdϬϴͬϭϬͬϮϬϮϬ ϭ͘ϳϰ ^Ks
 ϵϭd/>>DdͲϭϱͬϭϬͬϮϬϮϬ ϭ͘ϳϯ ^Ks
 ϭϴϮd/>>DdͲϮϳͬϬϴͬϮϬϮϬ ϭ͘ϯϵ ^Ks
ϰϮ ϰϰ ϰϲ ϰϴ ϱϬ ϱϮ ϱϰ ϱϲ
 ϵϭd/>>ͲDdͲϬϭͬϭϬͬϮϬ ϭ͘ϯϵ ^Ks
 ϭϴϮd/>>DdͲϭϳͬϬϵͬϮϬϮϬ ϭ͘ϭϭ ^Ks
 ϯϲϰd/>>DdͲϮϵͬϭϬͬϮϬ ϭ͘Ϭϰ ^Ks
 ϲ͘ϵϵйWE^>DdͲϭϯͬϭϬͬϮϬϮϬ Ϭ͘ϭϴ ^Ks
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ  EƐ 
 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ Ϭ͘Ϭϰ Z/^/>
'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϱϱ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ͳϭ͘ϴϱ
 dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
WͬƐ ϰϳ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
EƐ Ϭ

dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
E ͲϮ

ͲϮϬ Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ
ͻ ^ƚĞĂĚLJĂŶĚƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞŽǀĞƌƐŚŽƌƚͲƚĞƌŵǁŝƚŚ
ĐĂƉŝƚĂůƉƌĞƐĞƌǀĂƚŝŽŶ͘
džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐΘŚŝŐŚƋƵĂůŝƚLJ
ĚĞďƚ
 
EĞǁ/ŶŝƚĂƚŝǀĞ  Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
^D^͗>WƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
 ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ

ϯϳ
DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ
;DĂƚƵƌŝƚLJƵƉƚŽϭLJĞĂƌͿ
hd/DKEzDZ<d&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞǁŝƚŚŚŝŐŚ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ůĞǀĞůŽĨůŝƋƵŝĚŝƚLJďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĂƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘  WͬƐ 
,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŝůů 9džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϲ͘ϳϯ /Zϭн
ďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ 9,&>ƚĚ͘ ϲ͘ϯϭ Z/^/>ϭн
9/&&ŝƌƐƚĂŶŬ>ƚĚ͘ ϲ͘ϯϭ Z/^/>ϭн
9/ŶĚƵƐ/ŶĚĂŶŬ>ƚĚ͘ ϲ͘Ϯϰ Z/^/>ϭн
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ 9EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϱ͘ϭϭ /Eϭн
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂ;͘^Đ͕͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ 9ŚĞŶŶĂŝWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉ>ƚĚ͘ ϰ͘ϴϭ Z/^/>ϭн
ϮϯƌĚƉƌŝů͕ϭϵϵϳ ŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ 9hŶŝŽŶĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϰ͘ϳϳ Z/^/>ϭн
Dƌ͘ŵŝƚ^ŚĂƌŵĂ;͘Žŵ͕͕&ZDͿ 9>ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϱ /Zϭн
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗ 9ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϭ Z/^/>ϭн
CϱϲϴϬ͘ϯϳƌŽƌĞ EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϭϴ͕ϱϰϭ  y/DĂŶŬ ϰ͘ϯϴ Z/^/>ϭн
ůŽƐŝŶŐhD͗CϲϮϯϯ͘ϳϮƌŽƌĞ  >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϯ͘ϱϰ Z/^/>ϭн
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϭϯϴĂLJƐ  dĂƚĂWƌŽũĞĐƚƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϵ Z/^/>ϭн
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗  DŽƚŝůĂůKƐǁĂů&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϵ Z/^/>ϭн
'ƌŽǁƚŚ͗CϮϯϭϮ͘ϳϴ zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϰ͘Ϭϳй  ,&^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϲ Z/^/>ϭн
 ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϲ /Zϭн
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϭ͘ϯϳzƌƐ  ZĞůŝĂŶĐĞ:ŝŽ/ŶĨŽĐŽŵŵ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϱ Z/^/>ϭн
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗ DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗E  dĂƚĂĂƉŝƚĂů,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϰ Z/^/>ϭн
CϮϯϭϮ͘ϳϴ͕CϮϯϬϭ͘ϭϲ  Ƶ^ŵĂůů&ŝŶĂŶĐĞĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϴ Z/^/>ϭн
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗  ,ŝŶĚƵƐƚĂŶŝŶĐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϱ Z/^/>ϭн
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϭϳ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘Ϯϳ  ĂƌĐůĂLJƐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐΘ>ŽĂŶƐ;/Ϳ>ƚĚ͘ ϭ͘ϲϬ Z/^/>ϭн
DŝŶŝŵƵŵĂŵŽƵŶƚŽĨŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ  ^ƵŶĚĂƌĂŵ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϴ Z/^/>ϭн
CϭϬ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭƵŶĚĞƌ >ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ  ^ƚĂŶĚĂƌĚŚĂƌƚĞƌĞĚ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐĂŶĚ>ŽĂŶƐ;/ŶĚŝĂͿ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϳ Z/^/>ϭн
ďŽƚŚƚŚĞWůĂŶƐ͘ ŶƚƌLJͬdžŝƚ>ŽĂĚ ͗ Eŝů  ŚŽůĂŵĂŶĚĂůĂŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚΘ&ŝŶĂŶĐĞŽŵƉĂŶLJ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϳ Z/^/>ϭн
 ,^/ŶǀĞƐƚĚŝƌĞĐƚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ;/Ϳ>ƚĚ͘ ϭ͘ϮϬ Z/^/>ϭн
 ,ĞƌŽ&ŝŶĐŽƌƉ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϴ Z/^/>ϭн
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  ^ŵĂůů/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐĞǀĞůŽƉŵĞŶƚĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ Ϭ͘ϳϵ Zϭн
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ  ĂŶĨŝŶ,ŽŵĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϳϳ /Zϭн
Z/^/>DŽŶĞLJ Z/^/>ϭzĞĂƌ Z/^/>DŽŶĞLJ Z/^/>ϭzĞĂƌ  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
WĞƌŝŽĚ Es DĂƌŬĞƚ/ŶĚĞdž dͲŝůů/ŶĚĞdž Es DĂƌŬĞƚ/ŶĚĞdž dͲŝůů/ŶĚĞdž 9ϴ͘ϭϮй'^ͲDdͲϭϬ͘ϭϮ͘ϮϬϮϬ ϰ͘ϴϵ ^Ks
;йͿ ;йͿ ;йͿ ;CͿ ;CͿ ;CͿ  ϵϭd/>>DdͲϮϵͬϭϬͬϮϬ Ϯ͘Ϯϯ ^Ks
ϭzĞĂƌ ϳ͘ϭϴ ϲ͘ϱϭ ϳ͘Ϯϳ ϭϬ͕ϳϭϴ ϭϬ͕ϲϱϭ ϭϬ͕ϳϮϳ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭ͘Ϯϰ
ϯzĞĂƌƐ ϳ͘ϱϵ ϳ͘Ϯϴ ϳ͘Ϭϱ ϭϮ͕ϰϱϳ ϭϮ͕ϯϰϵ ϭϮ͕ϮϳϬ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϱzĞĂƌƐ ϳ͘ϱϯ ϳ͘ϯϳ ϳ͘Ϭϰ ϭϰ͕ϯϴϮ ϭϰ͕Ϯϳϱ ϭϰ͕Ϭϱϳ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ͕
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘ϴϳ ϳ͘ϲϳ ϲ͘ϱϰ Ϯϯ͕ϭϮϰ ϮϮ͕ϲϱϰ ϮϬ͕ϭϱϴ 9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞKĐƚͲϮϬϭϯΘŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌDĂŶĂŐŝŶŐǁ͘Ğ͘Ĩ͘:ƵůLJϳ͕ϮϬϭϳ ͘
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
ΎΎdŚĞ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƉůĂŶ;'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶͿůĂƵŶĐŚŽŶϭϬ:ƵůLJϮϬϬϵ͘
dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗

ͻ ZĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞǁŝƚŚŚŝŐŚůĞǀĞůŽĨůŝƋƵŝĚŝƚLJŽǀĞƌ
ƐŚŽƌƚͲƚĞƌŵ
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ
 
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
ͬϭн ϵϯ

ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ
^Ks ϳ

WͬƐ ϵϮ
Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ ϭϬϬ

džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ
'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϳ

EĞǁ/ŶŝƚĂƚŝǀĞ E ϭ

^D^͗DD&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ

dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ ϭϬϬ

ϯϴ
hůƚƌĂ^ŚŽƌƚƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ
;DĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐďĞƚǁĞĞŶϯŵŽŶƚŚƐͲϲŵŽŶƚŚƐͿ
hd/h>dZ^,KZddZD&hE
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/&ůŽĂƚŝŶŐZĂƚĞ&ƵŶĚ^dWͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞǁŝƚŚůŽǁǀŽůĂƚŝůŝƚLJ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ƚŚƌŽƵŐŚŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĂƉŽƌƚĨŽůŝŽĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐŽĨĚĞďƚΘŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘
 WͬƐ 
,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ 9 džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϴ͘ϳϵ /Zϭн
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ 9 ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϳ͘Ϭϵ /Zϭн
9 ZĞůŝĂŶĐĞ:ŝŽ/ŶĨŽĐŽŵŵ>ƚĚ͘ ϳ͘Ϭϲ Z/^/>ϭн
9 EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϳ͘Ϭϱ /Eϭн
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ 9 ,&>ƚĚ͘ ϲ͘ϵϴ Z/^/>ϭн
ϮϵƚŚƵŐƵƐƚ͕ϮϬϬϯ Dƌ͘^ƵĚŚŝƌŐƌĂǁĂů΀DŽŵ͕D;&ŝŶĂŶĐĞͿ͕&΁  ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϰϴ Z/^/>ϭн
Dƌ͘ZŝƚĞƐŚEĂŵďŝĂƌ;&͕&ZD͕DD^΀&ŝŶĂŶĐĞ΁Ϳ  ^ŵĂůů/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐĞǀĞůŽƉŵĞŶƚĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϭ͘ϳϱ Zϭн
 KƌŝĞŶƚĂůĂŶŬKĨŽŵŵĞƌĐĞ ϭ͘Ϭϲ Z/^/>ϭн
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϭϯϱϴ͘ϴϭƌŽƌĞ
 &ZƐ 
ůŽƐŝŶŐhD͗CϭϰϬϲ͘ϳϮƌŽƌĞ
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ 9 ĚĞůǁĞŝƐƐZƵƌĂůΘŽƌƉŽƌĂƚĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϴ͘ϱϮ /Zн
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ 'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϯϭϳϰ͘ϴϬ 9 ǀĂŶƐĞ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϲϬ Zн
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϯϭϳϰ͘ϴϬ͕CϯϭϲϬ͘ϵϵ  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϭϯϵĂLJƐ 9 ϴ͘ϭϮй'^ͲDdͲϭϬ͘ϭϮ͘ϮϬϮϬ ϯ͘ϵϳ ^Ks
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ
9 ϲ͘ϵϵйW^>DdͲϮϲͬϭϬͬϮϬϮϬ ϯ͘ϱϴ ^Ks
WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉĂŐĞŶŽ͘ϱϵ dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗  ϵϭd/>>DdͲϬϯͬϬϵͬϮϬϮϬ ϯ͘ϱϰ ^Ks
ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϰϲ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϵϱ
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϱ͘ϯϱй  ϭϴϮd/>>DdͲϬϯͬϬϵͬϮϬ ϯ͘ϱϰ ^Ks
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ  ϴϰDDdͲϮϬͬϬϴͬϮϬϮϬ ϭ͘ϳϳ ^Ks
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϭϯϳĂLJƐ  ϲ͘ϵϵйWE^>ϮϲͬϭϬͬϮϬϮϬ ϭ͘ϰϯ ^Ks
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ͗ Eŝů
džŝƚ>ŽĂĚ ͗ Eŝů  EƐ 
DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗E
9 dĂƚĂĂƉŝƚĂů,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϯ͘ϲϱ Z/^/>
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ  DĂŚŝŶĚƌĂΘDĂŚŝŶĚƌĂ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘ϱϬ /E
ϱϲ͕Ϭϱϵ  ,&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϭ Z/^/>
 EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϭ͘ϴϱ Z/^/>
 >/,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϵ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϴ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ  <<Z/ŶĚŝĂ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐWǀƚ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϯ Z/^/>
Es Z/^/>hůƚƌĂ Z/^/>ϭzĞĂƌ Es Z/^/>hůƚƌĂ Z/^/>ϭzĞĂƌ  ŚŽƉĂůŚƵůĞdƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŽ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϮϮ Z/^/>
WĞƌŝŽĚ 'ƌŽǁƚŚ ^ŚŽƌƚdĞƌŵ dͲŝůů/ŶĚĞdž 'ƌŽǁƚŚ ^ŚŽƌƚdĞƌŵ dͲŝůů/ŶĚĞdž
;йͿ Ğďƚ/ŶĚĞdž;йͿ ;йͿ ;CͿ Ğďƚ/ŶĚĞdž;CͿ ;CͿ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϵ͘ϱϲ
 dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ϭzĞĂƌ ϲ͘ϯϬ ϳ͘ϭϱ ϳ͘Ϯϳ ϭϬ͕ϲϯϬ ϭϬ͕ϳϭϱ ϭϬ͕ϳϮϳ
ϯzĞĂƌƐ ϱ͘ϯϯ ϳ͘ϱϳ ϳ͘Ϭϱ ϭϭ͕ϲϴϳ ϭϮ͕ϰϱϬ ϭϮ͕ϮϳϬ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
ϱzĞĂƌƐ ϲ͘ϰϴ ϳ͘ϲϭ ϳ͘Ϭϰ ϭϯ͕ϲϵϯ ϭϰ͕ϰϯϲ ϭϰ͕Ϭϱϳ 9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘Ϭϲ ϳ͘ϲϭ ϲ͘ϭϯ ϯϭ͕ϳϰϴ ϯϰ͕ϲϮϲ Ϯϳ͕ϯϴϳ ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵůͲϮϬϭϮΘŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌDĂŶĂŐŝŶŐǁ͘Ğ͘Ĩ͘ :ƵůͲϮϬϭϱ͘
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ
ͻZĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞǁŝƚŚůŽǁǀŽůĂƚŝůŝƚLJŽǀĞƌƐŚŽƌƚƚĞƌŵ
ͻ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĚĞďƚΘŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
 
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ  Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ

ͬϭн ϲϰ

^Ks ϮϬ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ
н ϭϱ
WͬƐ ϰϯ

 ϭ 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϭϴ

EƐ ϭϲ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ ϳϬ
džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ &ZƐ ϭϯ

/ŶŝƚĂƚŝǀĞ E ϭϬ

^D^͗&Z&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ

ϯϵ
>ŽǁƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ
;DĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐďĞƚǁĞĞŶϲŵŽŶƚŚƐͲϭϮŵŽŶƚŚƐͿ

hd/dZ^hZzsEd'&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ŝŶĐŽŵĞ ĨŽƌ ŝƚƐ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ ĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚ ǁŝƚŚ ŚŝŐŚ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ůŝƋƵŝĚŝƚLJďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĂƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨĚĞďƚΘŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘
 WͬƐ 
,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŝůůďĞĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ 9 EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϰ͘ϯϳ /Eϭн
^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ 9 ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘ϲϵ /Zϭн
9 y/DĂŶŬ ϯ͘ϯϭ Z/^/>ϭн
 KƌŝĞŶƚĂůĂŶŬKĨŽŵŵĞƌĐĞ Ϯ͘Ϯϱ Z/^/>ϭн
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ Ͳ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵůͲϮϬϭϬͿ
 EdW>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϰ Z/^/>ϭн
ϭϮƚŚ:ƵůLJ͕ϭϵϵϵ Dƌ͘^ƵĚŚŝƌŐƌĂǁĂů΀DŽŵ͕D;&ŝŶĂŶĐĞͿ͕&΁  ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϯ Z/^/>ϭн
 ĂŶĨŝŶ,ŽŵĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϲ /Zϭн
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗  džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϵ Z/^/>ϭн
CϮϬϰϭ͘ϭϲƌŽƌĞ 'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϮϱϰϱ͘ϲϭ  ,ĞƌŽ&ŝŶĐŽƌƉ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϬ Z/^/>ϭн
ůŽƐŝŶŐhD͗CϮϮϮϮ͘ϭϲƌŽƌĞ  hŶŝŽŶĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ Ϭ͘ϳϱ Zϭн
DŝŶŝŵƵŵ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŵŽƵŶƚ  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ CZƐ͘ϭϬ͕ϬϬϬͬĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭ 9 ϵϭd/>>DdͲϬϯͬϬϵͬϮϬϮϬ ϰ͘ϰϵ ^Ks
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϮϱϰϱ͘ϲϭ͕CϮϱϮϵ͘Ϯϰ 9 ϳ͘ϱϲйW^>ϭϰͬϬϮͬϮϬϮϭ ϯ͘ϲϳ ^Ks
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϳ͕ϱϲϯ  ϳ͘ϯϮй'^ϮϴͬϬϭͬϮϬϮϰ Ϯ͘ϰϰ ^Ks
ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϯϳ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϰϰ  ϳ͘ϭϲй'Ͳ^ĞĐͲŵĂƚϮϬ͘Ϭϱ͘ϮϬϮϯ Ϯ͘ϰϭ ^Ks
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϯϳϬĂLJƐ  ϴ͘ϱϭйD,^>ϭϳͬϬϮͬϮϬϮϭ Ϯ͘ϯϭ ^Ks
DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗ϯϯϮĂLJƐ  ϴϰDDdͲϮϬͬϬϴͬϮϬϮϬ Ϯ͘Ϯϱ ^Ks
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϰ͘ϰϬй
 ϴ͘ϱϭйW^>ϭϳͬϬϮͬϮϬϮϭ ϭ͘ϴϱ ^Ks
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϯϮϭĂLJƐ ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ  ϳ͘ϲϴй'^ϭϱͬϭϮͬϮϯ ϭ͘Ϯϯ ^Ks
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ &ŝƌƐƚƵƐŝŶĞƐƐZĞĐĞŝǀĂďůĞƐdƌƵƐƚͲ^ZϲͲϭͬϬϳͬϮϭͲ  ϱ͘ϳϳй'^DdͲϬϯͬϬϴͬϮϬϯϬ ϭ͘ϭϯ ^Ks
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ͗ Eŝů Ϭ͘ϰϰLJƌƐ  EƐ 
džŝƚ>ŽĂĚ ͗ Eŝů &ŝƌƐƚƵƐŝŶĞƐƐZĞĐĞŝǀĂďůĞƐdƌƵƐƚͲ^ZϳͲϭͬϭϬͬϮϭͲ 9 ^ŝŬŬĂWŽƌƚƐΘdĞƌŵŝŶĂůƐ>ƚĚ͘Δ ϱ͘ϰϱ Z/^/>
Ϭ͘ϬϴLJƌƐ 9 EĂƚŝŽŶĂů,ŝŐŚǁĂLJƐƵƚŚŽƌŝƚLJŽĨ/ŶĚŝĂ ϱ͘ϭϱ Z/^/>
9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϰ͘ϭϳ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ 9 DĂŚŝŶĚƌĂΘDĂŚŝŶĚƌĂ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϱϮ /E
 ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϰ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ  :ŽŚŶĞĞƌĞ&ŝŶĂŶĐŝĂů/ŶĚŝĂWƌŝǀĂƚĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϲ Z/^/>
Z/^/>>Žǁ Z/^/>ϭzĞĂƌ Z/^/>>Žǁ Z/^/>ϭzĞĂƌ  ŝƚŝĐŽƌƉ&ŝŶĂŶĐĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϯϲ Z/^/>
WĞƌŝŽĚ Es ƵƌĂƚŝŽŶĞďƚ dͲŝůů/ŶĚĞdž Es ƵƌĂƚŝŽŶĞďƚ dͲŝůů/ŶĚĞdž  >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϯ Z/^/>
;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;йͿ ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ ;CͿ  DƵƚŚŽŽƚ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϵ Z/^/>
ϭzĞĂƌ ϴ͘ϰϵ ϴ͘ϯϴ ϳ͘Ϯϳ ϭϬ͕ϴϰϵ ϭϬ͕ϴϯϴ ϭϬ͕ϳϮϳ  ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϭ͘ϭϴ Z/^/>
ϯzĞĂƌƐ ϯ͘ϰϴ ϳ͘ϵϰ ϳ͘Ϭϱ ϭϭ͕ϬϴϮ ϭϮ͕ϱϳϵ ϭϮ͕ϮϳϬ  ,ŽƵƐŝŶŐŶĚhƌďĂŶĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽƌƉŶ ϭ͘ϭϴ /Z
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϰϰ ϴ͘ϭϯ ϳ͘Ϭϰ ϭϯ͕Ϭϯϲ ϭϰ͕ϳϴϴ ϭϰ͕Ϭϱϳ  WŽǁĞƌ'ƌŝĚŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϭϴ Z/^/>
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘Ϯϵ ϳ͘ϵϭ ϲ͘ϱϳ Ϯϱ͕ϰϱϳ Ϯϳ͕ϰϴϮ Ϯϯ͕ϮϴϬ  ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ 
9 ZĞŶƚͲͲĞǀŝĐĞdƌƵƐƚΎ ϱ͘Ϭϲ /Z;^KͿ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘  &ŝƌƐƚƵƐŝŶĞƐƐZĞĐĞŝǀĂďůĞƐdƌƵƐƚΨ ϭ͘ϰϮ /E;^KͿ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭϴ͘Ϭϰ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
 dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞ
ĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘

ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ ΎhŶĚĞƌůLJŝŶŐĐƵƐƚŽŵĞƌͲZĞůŝĂŶĐĞZĞƚĂŝů>ƚĚʹZĞůŝĂŶĐĞ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJ
ΨhŶĚĞƌůLJŝŶŐĐƵƐƚŽŵĞƌͲZĞůŝĂŶĐĞ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJͮΔDƵŬĞƐŚŵďĂŶŝWƌŽŵŽƚĞƌ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJ

dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
ͬϭн ϳϮ

ͻ ZĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚǁŝƚŚŚŝŐŚůŝƋƵŝĚŝƚLJŽǀĞƌ
ƐŚŽƌƚƚĞƌŵ
^Ks Ϯϳ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞďƚΘDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
 
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
 Ϯ

Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ
džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ
EƐ ϯϬ

ΎdžĐůƵĚŝŶŐZ^ WͬƐ Ϯϯ

EĞǁ/ŶŝƚĂƚŝǀĞ 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϮϮ

^D^͗d&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
 E ϭϴ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
^ĞĐƵƌŝƟƐĞĚĞďƚ ϲ

&ZƐ Ϭ

Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ

ϰϬ
&ůŽĂƚĞƌ&ƵŶĚ

hd/&ůŽĂƚĞƌ&ƵŶĚ
;ŶŽƉĞŶĞŶĚĞĚĚĞďƚƐĐŚĞŵĞƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĨůŽĂƚŝŶŐƌĂƚĞŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞƌĞƚƵƌŶƐĂŶĚƌĞĚƵĐĞŝŶƚĞƌĞƐƚ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ƌĂƚĞƌŝƐŬďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĂƉŽƌƚĨŽůŝŽĐŽŵƉƌŝƐŝŶŐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŽĨĨůŽĂƚŝŶŐƌĂƚĞŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚ
ĨŝdžĞĚ ƌĂƚĞ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ƐǁĂƉƉĞĚ ĨŽƌ ĨůŽĂƚŝŶŐ ƌĂƚĞ ƌĞƚƵƌŶƐ͘ dŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ŵĂLJ ĂůƐŽ ŝŶǀĞƐƚ Ă  WͬƐ 
ƉŽƌƚŝŽŶŽĨŝƚƐŶĞƚĂƐƐĞƚƐŝŶĨŝdžĞĚƌĂƚĞĚĞďƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐĂŶĚŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘
9 džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϰ͘Ϭϲ Z/^/>ϭн
,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŝůůďĞ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ 9 EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϯ͘ϵϰ /Eϭн
 y/DĂŶŬ ϯ͘Ϯϭ Z/^/>ϭн
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ  EdW>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϮ Z/^/>ϭн
Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂ;͘^Đ͕͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ  ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϭ Z/^/>ϭн
ϯϬƚŚKĐƚŽďĞƌ͕ϮϬϭϴ
;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞKĐƚŽďĞƌͲϮϬϭϴͿ
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ  ,ĞƌŽ&ŝŶĐŽƌƉ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϯ Z/^/>ϭн
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϭϳϮϮ͘ϭϴƌŽƌĞ
Dƌ͘^ƵĚŚŝƌŐƌĂǁĂů΀DŽŵ͕D;&ŝŶĂŶĐĞͿ͕&΁  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϭϴϯϭ͘ϳϳƌŽƌĞ
;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞKĐƚŽďĞƌͲϮϬϭϴͿ
9 ϳ͘ϭϲй'Ͳ^ĞĐͲŵĂƚϮϬ͘Ϭϱ͘ϮϬϮϯ ϴ͘ϳϳ ^Ks
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ 9 ϴϰDDdͲϮϬͬϬϴͬϮϬϮϬ ϴ͘ϭϳ ^Ks
'ƌŽǁƚŚͬ/ŶĐŽŵĞ͗ 'ƌŽǁƚŚ͗Cϭϭϱϱ͘ϭϵ
9 ϱ͘ϳϳй'^DdͲϬϯͬϬϴͬϮϬϯϬ ϱ͘ϰϲ ^Ks
Cϭϭϱϱ͘ϭϵ͕Cϭϭϰϴ͘Ϯϲ DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ 9 ϵϭd/>>DdͲϬϯͬϬϵͬϮϬϮϬ ϱ͘ϰϰ ^Ks
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ DŝŶŝŵƵŵŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝƐZƐ͘ϱ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶ 9 ϭϴϮd/>>DdͲϮϰͬϭϮͬϮϬϮϬ ϰ͘ϱϴ ^Ks
ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϯϰ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘Ϯϳ ŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨZĞ͘ϭͬͲ͘
9 ϳ͘ϲϴй'^ϭϱͬϭϮͬϮϯ ϰ͘ϰϳ ^Ks
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ ĚĚŝƚŝŽŶĂůWƵƌĐŚĂƐĞŵŽƵŶƚZƐ͘ϭϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶ  ϳ͘ϲϰйW^>DdͲϭϰͬϬϯͬϮϬϮϭ ϯ͘ϵϭ ^Ks
ϭ͘ϵϳLJƌƐ ƚŚĞŵƵůƚŝƉůĞŽĨZĞ͘ϭͬͲǁŝƚŚŽƵƚĂŶLJƵƉƉĞƌůŝŵŝƚ͘
 ϭϴϮd/>>DdͲϯϭͬϭϮͬϮϬϮϬ ϯ͘ϱϬ ^Ks
^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϯϭ͕ϯϵϰ  ϳ͘ϲϮйK^>DdͲϭϰͬϬϯͬϮϬϮϭ Ϯ͘ϳϵ ^Ks
Ϭ͘ϳϭzĞĂƌ
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϰ͘ϰϴй  EƐ 
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ
ŶƚƌLJ ͗ Eŝů DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϭ͘ϱϵLJƌƐ 9 ^ŝŬŬĂWŽƌƚƐΘdĞƌŵŝŶĂůƐ>ƚĚ͘Δ ϱ͘ϲϴ Z/^/>
džŝƚ>ŽĂĚ ͗ Eŝů 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϰ͘Ϭϯ Z/^/>
DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗ϭ͘ϲϱLJƌƐ
 ,&>ƚĚ͘ Ϯ͘ϴϭ Z/^/>
  ŝƚŝĐŽƌƉ&ŝŶĂŶĐĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϰ Z/^/>
dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗  ŚĞŶŶĂŝWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϳϯ Z/^/>
 >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϵϭ Z/^/>
ͻ dŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞƌĞƚƵƌŶƐ
 ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϰϰ Z/^/>
ͻ dŽŝŶǀĞƐƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĨůŽĂƚŝŶŐƌĂƚĞŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ  ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϭ͘ϰϮ Z/^/>
;ŝŶĐůƵĚŝŶŐĨŝdžĞĚƌĂƚĞŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĐŽŶǀĞƌƚĞĚƚŽĨůŽĂƚŝŶŐ  >Θd,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϮ Z/^/>
ƌĂƚĞĞdžƉŽƐƵƌĞƐƵƐŝŶŐƐǁĂƉƐͬĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞƐͿ
 ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ 
 &ŝƌƐƚƵƐŝŶĞƐƐZĞĐĞŝǀĂďůĞƐdƌƵƐƚΨ ϭ͘ϱϯ /E;^KͿ
 EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϵ͘ϱϯ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ
/ŶƚĞƌĂƚĞZĂƚĞ^ǁĂƉ;/Z^ͿͲZƐ͘ϭϱϬƌŽƌĞƐ͘
Z/^/>hůƚƌĂ ϭϬzĞĂƌ Z/^/>hůƚƌĂ ϭϬzĞĂƌ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
WĞƌŝŽĚ Es ^ŚŽƌƚdĞƌŵŽŶĚ 'K/ Es ^ŚŽƌƚdĞƌŵŽŶĚ 'K/ 9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;йͿ ;CͿ /ŶĚĞdž ;CͿ ;CͿ ΨhŶĚĞƌůLJŝŶŐĐƵƐƚŽŵĞƌƐͲZĞůŝĂŶĐĞ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶŝĞƐ
ΔDƵŬĞƐŚŵďĂŶŝWƌŽŵŽƚĞƌ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJ
ϭzĞĂƌ ϴ͘ϯϬ ϳ͘ϭϱ ϳ͘ϳϰ ϭϬ͕ϴϯϬ ϭϬ͕ϳϭϱ ϭϬ͕ϳϳϰ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϴ͘ϱϴ ϳ͘ϳϴ ϭϮ͘ϵϱ ϭϭ͕ϱϱϯ ϭϭ͕ϰϬϰ ϭϮ͕ϯϴϬ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌƐŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞKĐƚŽďĞƌ͕ϮϬϭϴ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞ 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϰϳ
ƐŚĞĞƚƐĂƐůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
dŚĞĂďŽǀĞƐĐŚĞŵĞŝƐŝŶĞdžŝƐƚĞŶĐĞĨŽƌůĞƐƐƚŚĂŶϯŽƌϱLJĞĂƌƐ͘ EƐ Ϯϰ

ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ WͬƐ ϭϴ

E ϭϬ

^Ks ϱϮ ^ĞĐƵƌŝƟƐĞĚĞďƚ Ϯ

Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ

ͬϭн ϰϴ

ϰϱ ϰϲ ϰϳ ϰϴ ϰϵ ϱϬ ϱϭ ϱϮ ϱϯ

džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ

ϰϭ
^ŚŽƌƚƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ
;DĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐďĞƚǁĞĞŶϭLJĞĂƌͲϯLJĞĂƌƐͿ

hd/^,KZddZD/EKD&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞ͕ǁŝƚŚůŽǁƌŝƐŬĂŶĚ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ

ŚŝŐŚůĞǀĞůŽĨůŝƋƵŝĚŝƚLJĨƌŽŵĂƉŽƌƚĨŽůŝŽŽĨĚĞďƚΘŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͘  WͬƐ 
9 ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϱ͘ϴϰ Z/^/>ϭн
,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŝůůďĞ  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ 9 ϲ͘ϭϴй'Ͳ^ĞĐͲϬϰͬϭϭͬϮϬϮϰ ϲ͘ϭϴ ^Ks
9 ϱ͘ϳϳй'^DdͲϬϯͬϬϴͬϮϬϯϬ ϱ͘ϴϵ ^Ks
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ Ͳ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵůͲϮϬϭϮͿ 9 ϳ͘ϲϴй'^ϭϱͬϭϮͬϮϯ ϰ͘ϴϮ ^Ks
ϮϯƌĚ:ƵŶĞ͕ϮϬϬϯ Dƌ͘^ƵĚŚŝƌŐƌĂǁĂů΀DŽŵ͕D;&ŝŶĂŶĐĞͿ͕&΁ 9 ϴ͘ϴϯй'^ϮϱͬϭϭͬϮϬϮϯ ϯ͘ϯϭ ^Ks
 ϳ͘ϯϮй'^ϮϴͬϬϭͬϮϬϮϰ ϯ͘ϭϵ ^Ks
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϭϴϴϭ͘ϬϮƌŽƌĞ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗  ϳ͘ϭϲй'Ͳ^ĞĐͲŵĂƚϮϬ͘Ϭϱ͘ϮϬϮϯ ϯ͘ϭϱ ^Ks
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϭϲϵϴ͘ϱϲƌŽƌĞ 'ƌŽǁƚŚ͗CϮϮ͘ϴϰ
 ϴ͘ϮϳйZ:^d,E^W>^>ͲϮϯͬϬϲͬϮϬϮϮ ϯ͘ϭϮ ^Ks
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ  ϳ͘ϲϴйDW^W>^>ͲϮϮͬϬϯͬϮϬϮϯ ϭ͘ϴϴ ^Ks
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϮϮ͘ϴϰ͕CϮϮ͘ϲϮ Ϯ͘ϴϮLJƌƐ  ϴ͘ϭϴй,Zhz^>ͲϭϱͬϬϲͬϮϬϮϮ ϭ͘ϱϲ ^Ks
 ϴ͘ϭϵйZ:^d,E^W>^>ͲϮϯͬϬϲͬϮϬϮϲ Ϭ͘ϬϬ ^Ks
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗
CϭϬ͕ϬϬϬͬͲ  EƐ 
ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϰϮ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϵϰ
^ƵďƐĞƋƵĞŶƚŵŝŶŝŵƵŵŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ 9 ,ŽƵƐŝŶŐŶĚhƌďĂŶĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽƌƉŶ ϲ͘ϯϮ /Z
ĂŵŽƵŶƚŝƐCϭ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐ 9 'ƌĂƐŝŵ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϱ͘ϵϴ Z/^/>
ŽĨCϭͬͲ͘ zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϱ͘ϯϮй
9 ^ŝŬŬĂWŽƌƚƐΘdĞƌŵŝŶĂůƐ>ƚĚ͘Δ ϱ͘ϱϴ Z/^/>
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϯ͘ϯϱLJƌƐ 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϱ͘ϭϬ Z/^/>
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ͗ Eŝů
džŝƚ>ŽĂĚ ͗ Eŝů
9 ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϯ͘ϰϯ Z/^/>
DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϯ͘ϰϱLJƌƐ
 ///ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϲ Z/^/>н
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϴ͕ϮϰϮ  ,&>ƚĚ͘ ϯ͘ϬϬ Z/^/>
 DĂŚŝŶĚƌĂΘDĂŚŝŶĚƌĂ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϵ /E
 >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϱ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
 DƵƚŚŽŽƚ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϯϴ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ
 ŚĞŶŶĂŝWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉ>ƚĚ͘ Ϯ͘Ϭϲ Z/^/>
Z/^/>^ŚŽƌƚͲ Z/^/>ϭzĞĂƌ Z/^/>^ŚŽƌƚͲ Z/^/>ϭzĞĂƌ
WĞƌŝŽĚ Es dĞƌŵŽŶĚ dͲŝůů/ŶĚĞdž Es dĞƌŵŽŶĚ dͲŝůů/ŶĚĞdž  /ŶĚŝĂŶKŝůŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϯ Z/^/>
;йͿ &ƵŶĚ/ŶĚĞdž;йͿ ;йͿ ;CͿ &ƵŶĚ/ŶĚĞdž;CͿ ;CͿ  y/DĂŶŬ Ϭ͘ϳϱ Z/^/>
ϭzĞĂƌ ϭϭ͘ϰϭ ϭϭ͘ϮϬ ϳ͘Ϯϳ ϭϭ͕ϭϰϭ ϭϭ͕ϭϮϬ ϭϬ͕ϳϮϳ  ^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ Ϭ͘ϲϬ Z/^/>н
ϯzĞĂƌƐ ϯ͘ϲϱ ϴ͘ϰϰ ϳ͘Ϭϱ ϭϭ͕ϭϯϳ ϭϮ͕ϳϱϱ ϭϮ͕ϮϳϬ  >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϭϳ Z/^/>
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϴϮ ϴ͘ϲϭ ϳ͘Ϭϰ ϭϯ͕Ϯϳϯ ϭϱ͕ϭϮϬ ϭϰ͕Ϭϱϳ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘ϲϱ ϴ͘ϭϯ ϲ͘ϰϵ ϮϮ͕ϴϯϯ Ϯϯ͕ϵϵϵ ϮϬ͕ϮϮϰ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭϱ͘ϲϲ
 dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ ďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
ΔDƵŬĞƐŚŵďĂŶŝWƌŽŵŽƚĞƌ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJ

dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ
ͻ ZĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞǁŝƚŚůŽǁƌŝƐŬĂŶĚŚŝŐŚůĞǀĞůŽĨ
ůŝƋƵŝĚŝƚLJŽǀĞƌƐŚŽƌƚͲƚĞƌŵ
ͬϭн ϱϯ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞďƚΘDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
 
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
^Ks ϯϵ ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ

н ϰ

ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ
 ϯ

EƐ ϰϱ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ
džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϯϯ

E ϭϲ

WͬƐ ϲ

/ŶŝƚĂƚŝǀĞ &ZƐ Ϭ
^D^͗^d/&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ

ϰϮ
ĂŶŬŝŶŐĂŶĚW^h&ƵŶĚ
hd/E</E'EW^hd&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞ͕ǁŝƚŚůŽǁƌŝƐŬ ZĂƚŝŶŐ
WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs
ĂŶĚ ŚŝŐŚ ůĞǀĞů ŽĨ ůŝƋƵŝĚŝƚLJ ĨƌŽŵ Ă ƉŽƌƚĨŽůŝŽ ŽĨ ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ ĚĞďƚ Θ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ
ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ďLJ ĂŶŬƐ͕ WƵďůŝĐ ^ĞĐƚŽƌ hŶĚĞƌƚĂŬŝŶŐƐ ;W^hƐͿ͕ WƵďůŝĐ &ŝŶĂŶĐŝĂů /ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐ  WͬƐ 
;W&/ƐͿĂŶĚDƵŶŝĐŝƉĂůŽŶĚƐ͘ 9y/DĂŶŬ ϳ͘ϭϵ Z/^/>ϭн
,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŝůůďĞ  hŶŝŽŶĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϯ͘ϴϰ Zϭн
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘  >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
9EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϳ͘ϲϯ /Z
9/ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ ϳ͘ϰϯ Z/^/>
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞƵŐͲϮϬϭϰͿ 9ŚĞŶŶĂŝWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉ>ƚĚ͘ ϳ͘ϯϱ Z/^/>
9ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϲ͘ϳϰ Z/^/>
ϮϳƚŚ:ĂŶƵĂƌLJ͕ϮϬϭϰ Dƌ͘^ƵĚŚŝƌŐƌĂǁĂů΀DŽŵ͕D ;&ŝŶĂŶĐĞͿ͕&΁ 9,ŽƵƐŝŶŐŶĚhƌďĂŶĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽƌƉŶ ϲ͘ϰϭ /Z
9EdW>ƚĚ͘ ϱ͘ϱϯ Z/^/>
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗ 9^ŵĂůů/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐĞǀĞůŽƉŵĞŶƚĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ ϱ͘ϭϲ Z
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϯ͘ϯϵLJƌƐ
CϭϴϬ͘ϳϵƌŽƌĞ 9,ŝŶĚƵƐƚĂŶWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϱ͘ϭϯ Z/^/>
ůŽƐŝŶŐhD͗CϮϬϰ͘ϰϬƌŽƌĞ 9:ŽƌďĂƚ^ŚŝůůŽŶŐdžƉƌĞƐƐǁĂLJ>ƚĚ͘Ε ϰ͘ϴϵ /E;^KͿ
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϯ͕ϰϳϭ  EĂƚŝŽŶĂů,ŽƵƐŝŶŐĂŶŬ Ϯ͘ϱϭ Z/^/>
Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗  WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϱ Z/^/>
'ƌŽǁƚŚ͗Cϭϱ͘ϴϭ >ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯϴ͘ϲϰ
ŶƚƌLJͬdžŝƚ>ŽĂĚ ͗ Eŝů  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϱ͘ϭϴй
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϭϱ͘ϴϭ͕Cϭϱ͘ϲϲ 9 dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ΕĂĐŬĞĚďLJŶŶƵŝƚLJĨƌŽŵEĂƚŝŽŶĂů,ŝŐŚǁĂLJƵƚŚŽƌŝƚLJŽĨ/ŶĚŝĂʹE,/
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϯ͘ϱϭLJƌƐ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ
DŝŶŝŵƵŵŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƵŶĚĞƌďŽƚŚ DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϯ͘ϲϱLJƌƐ
dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
WůĂŶƐĂŶĚKƉƚŝŽŶƐŝƐCϱ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶ dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ ͻ ZĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞ͕ǁŝƚŚůŽǁƌŝƐŬĂŶĚŚŝŐŚůĞǀĞůŽĨ
ŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭͬͲƚŚĞƌĞĂĨƚĞƌǁŝƚŚŽƵƚ ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϯϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϯϭ ůŝƋƵŝĚŝƚLJŽǀĞƌƐŚŽƌƚƚŽŵĞĚŝƵŵƚĞƌŵ
ĂŶLJƵƉƉĞƌůŝŵŝƚ͘ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞďƚΘDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐŝƐƐƵĞĚďLJĂŶŬ͕WƵďůŝĐ^ĞĐƚŽƌhŶĚĞƌƚĂŬŝŶŐ
;W^hƐͿ͕WƵďůŝĐ&ŝŶĂŶĐŝĂů/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐ;W&/ƐͿĂŶĚ
DƵŶŝĐŝƉĂůŽŶĚƐ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ  Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
Es Z/^/>ĂŶŬŝŶŐ Z/^/>ϭͲzĞĂƌ Es Z/^/>ĂŶŬŝŶŐ Z/^/>ϭͲzĞĂƌ ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
WĞƌŝŽĚ 'ƌŽǁƚŚ ĂŶĚW^hĞďƚ dͲŝůů;йͿ 'ƌŽǁƚŚ ĂŶĚW^hĞďƚ dͲŝůů ;CͿ
;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ

ϭzĞĂƌ ϴ͘ϭϯ ϭϭ͘ϭϬ ϳ͘Ϯϳ ϭϬ͕ϴϭϯ ϭϭ͕ϭϭϬ ϭϬ͕ϳϮϳ ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ


ϯzĞĂƌƐ ϰ͘ϴϯ ϴ͘ϴϯ ϳ͘Ϭϱ ϭϭ͕ϱϮϮ ϭϮ͕ϴϵϯ ϭϮ͕ϮϳϬ
ϱzĞĂƌƐ ϲ͘ϳϳ ϵ͘Ϭϳ ϳ͘Ϭϰ ϭϯ͕ϴϴϬ ϭϱ͕ϰϰϯ ϭϰ͕Ϭϱϳ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘ϯϭ ϵ͘ϲϰ ϳ͘ϯϵ ϭϱ͕ϴϭϭ ϭϴ͕ϭϳϳ ϭϱ͕ϴϴϳ
>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϲϬ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
dŚĞĂďŽǀĞƐĐŚĞŵĞŝƐŝŶĞdžŝƐƚĞŶĐĞĨŽƌůĞƐƐƚŚĂŶϱLJĞĂƌƐ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ E Ϯϵ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘

WͬƐ ϭϭ

ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ
Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ

ͬϭн ϵϯ
EĞǁ/ŶŝƚĂƚŝǀĞ
^D^͗W^h&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ

dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
;^KͿ ϳ

Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ ϭϬϬ

džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ

ϰϯ
ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚ&ƵŶĚ

hd/KZWKZdKE&hE

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ŽƉƚŝŵĂů ƌĞƚƵƌŶƐ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶнĂŶĚĂďŽǀĞƌĂƚĞĚĐŽƌƉŽƌĂƚĞďŽŶĚƐ͘
 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŝůůďĞ 9 ϲ͘ϰϱй'^DdͲϬϳͬϭϬͬϮϬϮϵ ϰ͘ϳϭ ^Ks
ƌĞĂůŝnjĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘  ϲ͘ϭϵй'^DdͲϭϲͬϬϵͬϮϬϯϰ Ϯ͘ϳϰ ^Ks
 ϱ͘ϳϳй'^DdͲϬϯͬϬϴͬϮϬϯϬ Ϯ͘ϳϭ ^Ks
 ϱ͘ϳϵй'^DdͲϭϭͬϬϱͬϮϬϯϬ Ϭ͘ϲϭ ^Ks
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ  ϳ͘Ϯϳй'^ϬϴͬϬϰͬϮϬϮϲ Ϭ͘ϯϯ ^Ks
ϴƚŚƵŐƵƐƚ͕ϮϬϭϴ Dƌ͘^ƵĚŚŝƌŐƌĂǁĂů΀DŽŵ͕D;&ŝŶĂŶĐĞͿ͕&΁  >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞƵŐƵƐƚͲϮϬϭϴͿ
9 ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϴ͘Ϯϭ Z/^/>
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϭϴϱϬ͘ϭϳƌŽƌĞ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ
9 /ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ ϲ͘ϰϰ Z/^/>
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϭϲϰϲ͘ϭϲƌŽƌĞ Dƌ͘^ƵŶŝůDĂĚŚƵŬĂƌWĂƚŝů͕D͘ĐŽŵ͕͘D&D
;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞƵŐƵƐƚͲϮϬϭϴͿ 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϲ͘ϯϬ Z/^/>
9 EĂƚŝŽŶĂů,ŽƵƐŝŶŐĂŶŬ ϱ͘ϲϴ Z/^/>
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ 9 ,&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϵϰ Z/^/>
'ƌŽǁƚŚͬ/ŶĐŽŵĞ͗CϭϮ͘ϯϲ͕CϭϮ͘Ϯϯ 'ƌŽǁƚŚ͗CϭϮ͘ϯϲ 9 ZĞůŝĂŶĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϵ Z/^/>
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ͗Cϱ͕ϬϬϬͬͲ 9 >ĂƌƐĞŶΘdŽƵďƌŽ>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϵ Z/^/>
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ 9 ,&>ƚĚ͘ ϰ͘ϳϬ Z/^/>
ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘Ϯϵ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϱϳ EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϭϬ͕ϳϯϳ 9 >/,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϰ͘ϰϬ Z/^/>
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ  >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϰ͘Ϭϭ Z/^/>
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϱ͘ϲϯй
ϰ͘ϭϵLJƌƐ  y/DĂŶŬ ϯ͘ϰϯ Z/^/>
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϯ͘ϯϭLJƌƐ  dĂƚĂĂƉŝƚĂů,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϯ͘ϭϲ Z/^/>
^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ
 DĂŚŝŶĚƌĂΘDĂŚŝŶĚƌĂ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϭϵ /E
Ϯ͘ϮϵLJƌƐ DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗ϯ͘ϰϳLJƌƐ
 ŚĞŶŶĂŝWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϭϰ Z/^/>
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ  ŝƚŝĐŽƌƉ&ŝŶĂŶĐĞ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϭϰ Z/^/>
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞĚƵƌŝŶŐEĞǁ&ƵŶĚKĨĨĞƌWĞƌŝŽĚĂŶĚŽŶĂŶKŶŐŽŝŶŐďĂƐŝƐ͗  ĂŶŬŽĨĂƌŽĚĂ Ϯ͘Ϯϳ Z
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ͗Eŝů  E,W>ƚĚ͘ Ϯ͘ϭϬ /Z
džŝƚ>ŽĂĚ͗Eŝů  ,&ĂŶŬ>ƚĚ͘ ϭ͘ϳϮ Z/^/>
 ,ŽƵƐŝŶŐŶĚhƌďĂŶĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽƌƉŶ ϭ͘ϱϲ /Z
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ  'ƌĂƐŝŵ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϱϰ Z/^/>
 WŽǁĞƌ'ƌŝĚŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶKĨ/ŶĚŝĂ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϭ Z/^/>
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ
 ,ŝŶĚƵƐƚĂŶWĞƚƌŽůĞƵŵŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘Ϯϵ Z/^/>
Z/^/>ŽƌƉŽƌĂƚĞ ϭϬzĞĂƌ Z/^/>ŽƌƉŽƌĂƚĞ ϭϬzĞĂƌ  &ŽŽĚŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶŽĨ/ŶĚŝĂ Ϭ͘ϱϲ Z/^/>;^KͿ
WĞƌŝŽĚ Es ŽŶĚŽŵƉŽƐŝƚĞ 'K/ Es ŽŶĚŽŵƉŽƐŝƚĞ 'K/
;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;йͿ ;CͿ /ŶĚĞdž ;CͿ ;CͿ  :ĂŵŶĂŐĂƌhƚŝůŝƚŝĞƐΘWŽǁĞƌWǀƚ>ƚĚ͘Δ Ϭ͘ϱϭ Z/^/>
 ĂũĂũ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϯϳ Z/^/>
ϭzĞĂƌ ϭϭ͘ϴϴ ϭϮ͘ϵϰ ϳ͘ϳϰ ϭϭ͕ϭϴϴ ϭϭ͕Ϯϵϰ ϭϬ͕ϳϳϰ  EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ Ϭ͘ϯϰ Z/^/>
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭϭ͘Ϯϴ ϭϭ͘Ϯϱ ϭϮ͘ϭϳ ϭϮ͕ϯϱϴ ϭϮ͕ϯϱϭ ϭϮ͕ϱϱϰ
 EdW>ƚĚ͘ Ϭ͘ϮϬ Z/^/>
 ƌŝƚĂŶŶŝĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ>ƚĚ͘ Ϭ͘ϮϬ Z/^/>
 ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
 &ŝƌƐƚƵƐŝŶĞƐƐZĞĐĞŝǀĂďůĞƐdƌƵƐƚΨ ϭ͘Ϯϴ /E;^KͿ
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌƐŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞƵŐƵƐƚͲϮϬϭϴ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϯ͘ϲϯ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ƐŚĞĞƚƐĂƐůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
dŚĞĂďŽǀĞƐĐŚĞŵĞŝƐŝŶĞdžŝƐƚĞŶĐĞĨŽƌůĞƐƐƚŚĂŶϯŽƌϱLJĞĂƌƐ͘ 9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
ΨhŶĚĞƌůLJŝŶŐĐƵƐƚŽŵĞƌƐͲZĞůŝĂŶĐĞ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶŝĞƐ
ΔDƵŬĞƐŚŵďĂŶŝWƌŽŵŽƚĞƌ'ƌŽƵƉŽŵƉĂŶLJ

ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗

ͻ KƉƚŝŵĂůƌĞƚƵƌŶƐŽǀĞƌƚŚĞŵĞĚŝƵŵƚŽůŽŶŐƚĞƌŵ
ͻ dŽŝŶǀĞƐƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶнĂŶĚĂďŽǀĞƌĂƚĞĚ
ĐŽƌƉŽƌĂƚĞĚĞďƚ
ͬϭн ϴϴ  
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ

^Ks ϭϮ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ

Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ ϭϬϬ >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϴϰ

džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ
'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϭϭ

E ϰ

^ĞĐƵƌŝƟƐĞĚĞďƚ ϭ
/ŶŝƚĂƚŝǀĞ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ ϳϬ ϴϬ ϵϬ
^D^͗hd/&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
^/WΘ^tW
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ

ϰϰ
ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ

hd/Z/dZ/^<&hE;EƵŵďĞƌŽĨ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚƉŽƌƚĨŽůŝŽŝŶƚŚĞƐĐŚĞŵĞϯͿ
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd//ŶĐŽŵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ŝŶĐŽŵĞ ĂŶĚ ĐĂƉŝƚĂů WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŵŝŶŝŵƵŵŽĨϲϱйŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐŝŶĂŶĚďĞůŽǁƌĂƚĞĚĐŽƌƉŽƌĂƚĞ
 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
ďŽŶĚƐ;ĞdžĐůƵĚŝŶŐнƌĂƚĞĚĐŽƌƉŽƌĂƚĞďŽŶĚƐͿ͘ 9 ϲ͘ϰϱй'^DdͲϬϳͬϭϬͬϮϬϮϵ ϭϯ͘ϰϵ ^Ks
,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ 9 ϳ͘Ϯϳй'^ϬϴͬϬϰͬϮϬϮϲ ϴ͘ϱϮ ^Ks
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ 9 ϳ͘ϲϴй'^ϭϱͬϭϮͬϮϯ ϱ͘ϲϵ ^Ks
9 ϱ͘ϳϵй'^DdͲϭϭͬϬϱͬϮϬϯϬ ϯ͘ϵϬ ^Ks
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵůͲϮϬϭϱͿ  ϳ͘Ϯϲй'^ϭϰͬϬϭͬϮϵ Ϯ͘ϴϯ ^Ks
ϭϵƚŚEŽǀĞŵďĞƌ͕ϮϬϭϮ Dƌ͘ZŝƚĞƐŚEĂŵďŝĂƌ;&͕&ZD͕DD^΀&ŝŶĂŶĐĞ΁Ϳ  >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϰϬϭ͘ϵϳƌŽƌĞ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ 9 ŵďĂZŝǀĞƌŽŬĞ>ƚĚ͘ ϵ͘ϭϵ ZͲ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϯϴϯ͘ϰϱƌŽƌĞ 9 ĚĞůǁĞŝƐƐZĞƚĂŝů&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϴ͘ϲϴ /Zн
;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ͗ 'ƌŽǁƚŚ͗CϭϬ͘ϵϳ 9 ŝůŝƉƵŝůĚĐŽŶ>ƚĚ͘ ϳ͘ϴϭ Z/^/>
^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚ&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ
;^ĞŐͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ͗Cϲϳ͘ϯƌŽƌĞ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚEsƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ 9 EĂLJĂƌĂŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘ ϳ͘ϱϮ Z
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϱϰ͘ϱϮƌŽƌĞ ;^ĞŐͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ͗'ƌŽǁƚŚ͗CϬ͘ϳϭ 9 >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϱ͘ϳϳ Z/^/>
^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚ&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚEsƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ 9 ĨĐŽŶƐ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϵϭ /ZͲ
;^ĞŐͲϭϯϬϵϮϬϭϵͿ͗Cϯϴ͘ϭϵƌŽƌĞ ;^ĞŐͲϭϯϬϵϮϬϭϵͿ͗'ƌŽǁƚŚ͗CϬ͘ϭϴ  džŝƐĂŶŬ>ƚĚ͘ Ϯ͘ϴϯ Z/^/>
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϯϴ͘ϭϵƌŽƌĞ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚEsƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ  :D&ŝŶĂŶĐŝĂůƐƐĞƚZĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽ͘>ƚĚ͘ Ϯ͘ϲϳ /ZͲ
^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚ&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ ;^ĞŐͲϬϲϬϯϮϬϮϬͿ͗'ƌŽǁƚŚ͗CϬϬ  dĂƚĂDŽƚŽƌƐ>ƚĚ͘ ϭ͘ϯϵ /ZͲ
;^ĞŐͲϬϲϬϯϮϬϮϬͿ͗CϬϬ  'ƌĞĞŶ/ŶĨƌĂtŝŶĚŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘η ϭ͘Ϯϵ Z/^/>;^KͿ
ůŽƐŝŶŐhD͗CϬϬ ,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϭϮ͘Ϭϲ͕Cϭ  Ϭ͘ϵϲ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭϱ͘ϱϭ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϯ͘ϯϰLJƌƐ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ >ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
DŝŶŝŵƵŵŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝƐ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ͗Eŝů
9 dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
džŝƚ>ŽĂĚ͗
CϱϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭͬͲ ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮŵŽŶƚŚƐ ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐ
ƚŽďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϭϴ͕Ϭϳϴ ĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ
η^ĞŵďĐŽƌƉ'ƌŽƵƉͲdĞŵĂƐĞŬŽǁŶƐϰϵй
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϴ͘ϵϵй ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>
;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬй
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϯ͘ϲϯLJƌƐ ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϯϬϵϮϬϭϵͿ
DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗Ϯ͘ϳϯLJƌƐ ĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/>
^'Z'dWŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϳϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϲϬ
WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭϬϬ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ
dŽƚĂů ϭϬϬ
Es Z/^/>^ŚŽƌƚ Z/^/>ϭͲzĞĂƌ Es Z/^/>^ŚŽƌƚ Z/^/>ϭͲzĞĂƌ
WĞƌŝŽĚ 'ƌŽǁƚŚ dĞƌŵƌĞĚŝƚ dͲŝůů;йͿ 'ƌŽǁƚŚ dĞƌŵƌĞĚŝƚ dͲŝůů ;CͿ
;йͿ ZŝƐŬ/ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ ZŝƐŬ/ŶĚĞdž;CͿ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ
ϭzĞĂƌ Ͳϯϯ͘ϯϰ ϭϭ͘ϭϵ ϳ͘Ϯϳ ϲ͕ϲϲϲ ϭϭ͕ϭϭϵ ϭϬ͕ϳϮϳ ^'Z'dWŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
ϯzĞĂƌƐ ͲϭϬ͘ϰϯ ϵ͘ϭϭ ϳ͘Ϭϱ ϳ͕ϭϴϰ ϭϮ͕ϵϵϯ ϭϮ͕ϮϳϬ
ϱzĞĂƌƐ Ͳϯ͘Ϭϭ ϵ͘Ϭϳ ϳ͘Ϭϰ ϴ͕ϱϴϭ ϭϱ͕ϰϰϯ ϭϰ͕Ϭϱϳ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϭ͘Ϯϭ ϵ͘ϱϲ ϳ͘Ϯϭ ϭϬ͕ϵϳϭ ϮϬ͕ϮϬϭ ϭϳ͕Ϭϵϰ sŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ ϱϭ͘ϴϴ ZͲͲ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘ sŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ ϰϯ͘ϳ ZͲͲ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐůŝƐƚĞĚŝŶ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϰ͘ϰϮ
ƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨƐĞŐƌĞŐĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ͘ĞďƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨůƚŝĐŽĂƉŝƚĂů/ŶĚŝĂ>ƚĚ͕͘ dŽƚĂů ϭϬϬ
sŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ĂŶĚzĞƐĂŶŬ>ƚĚ͘ŚĂǀĞďĞĞŶƐĞŐƌĞŐĂƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞŵĂŝŶƉŽƌƚĨŽůŝŽŽŶ^ĞƉϭϯ͕ϮϬϭϵ͕&Ğďϭϳ͕ϮϬϮϬĂŶĚDĂƌĐŚϲ͕ϮϬϮϬ
ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞůLJ͘
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ
hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϬϲϬϯϮϬϮϬͿ
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ ^'Z'dWŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
^Ks ϰϭ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
Ͳ ϭϵ zĞƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϬΎ /ZͲ
н ϭϬ ΎWĞƌĐĞŶƚĂŐĞƚŽEsůĞƐƐƚŚĂŶϬ͘Ϭϭ
ͬϭн ϭϬ

 ϵ
dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
 ϵ
ͻ ZĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞĂŶĚĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶŽǀĞƌ
;^KͿ Ϯ ŵĞĚŝƵŵƚŽůŽŶŐƚĞƌŵ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ
ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĚĞďƚĂŶĚŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
 
džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ  Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ƵĞƚŽƐĞŐƌĞŐĂƟŽŶŽĨƉŽƌƞŽůŝŽ͕ƚŚĞƐĐŚĞŵĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŚĂƐďĞĞŶŝŵƉĂĐƚĞĚĂƐŐŝǀĞŶďĞůŽǁ͗ ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
EŽƚĞ͗dŚĞƌĞƚƵƌŶĚŝƐĐůŽƐĞĚŝƐĂŌĞƌƚĂŬŝŶŐƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨĐƌĞĂƟŽŶŽĨ;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϯϬϵϮϬϭϵͿ
EsƉĞƌƵŶŝƚ;ZĞŐƵůĂƌWůĂŶͲ'ƌŽǁƚŚKƉƟŽŶͿ
ĂƚĞ DĂŝŶWŽƌƞŽůŝŽ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚWŽƌƞŽůŝŽ ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
ϭϮͬϬϵͬϮϬϭϵ ϭϲ͘ϰϮϯϯ E
ϭϯͬϬϵͬϮϬϭϵ ϭϱ͘ϰϴϮϵ Ϭ͘Ϯϰϳϴ >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϱϬ
ZĞĚƵĐƟŽŶŝŶEs;йͿ ;ϱ͘ϳϯͿ
/ŵƉĂĐƚŽŶEsŝƐŶĞŐĂƟǀĞŽŶĂĐĐŽƵŶƚŽĨƐĞŐƌĞŐĂƟŽŶŽĨƉŽƌƞŽůŝŽ
WĂƌƟĂůĂŵŽƵŶƚ;CϭϮ͘ϮϬ>ĂŬŚƐͿƌĞĐŽǀĞƌĂďůĞĂŶĚĂĐĐŽƌĚŝŶŐůLJĚŝƐƚƌŝďƵƚĞĚƚŽŝŶǀĞƐƚŽƌƐ͘ 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϯϰ

;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ
EsƉĞƌƵŶŝƚ;ZĞŐƵůĂƌWůĂŶͲ'ƌŽǁƚŚKƉƟŽŶͿ E ϭϲ
ĂƚĞ DĂŝŶWŽƌƞŽůŝŽ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚWŽƌƞŽůŝŽ
ϭϰͬϬϮͬϮϬϮϬ ϭϰ͘ϬϰϮϲ E Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ

ϭϳͬϬϮͬϮϬϮϬ ϭϮ͘ϲϱϱϳ ϭ͘ϯϵϳϵ


ZĞĚƵĐƟŽŶŝŶEs;йͿ Ͳϵ͘ϴϴй EĞǁ/ŶŝƚĂƚŝǀĞ
/ŵƉĂĐƚŽŶEs;sŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ͿŝƐŶĞŐĂƟǀĞŽŶĂĐĐŽƵŶƚŽĨƐĞŐƌĞŐĂƟŽŶŽĨƉŽƌƞŽůŝŽ ^D^͗K&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
WĂƌƟĂůĂŵŽƵŶƚ;CϭϮ͘ϯϯ>ĂŬŚƐͿƌĞĐŽǀĞƌĂďůĞĂŶĚĂĐĐŽƌĚŝŶŐůLJĚŝƐƚƌŝďƵƚĞĚƚŽŝŶǀĞƐƚŽƌƐ͘ 
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
hŶĚĞƌƐĞŐƌĞŐĂƚĞĚƉŽƌƞŽůŝŽ;ƐƵďƐĐƌŝƉƟŽŶΘƌĞĚĞŵƉƟŽŶĨĂĐŝůŝƚLJŝƐŶŽƚĂǀĂŝůĂďůĞŚŽǁĞǀĞƌƚŚĞ
ƵŶŝƚŽĨƐĞŐƌĞŐĂƚĞĚƉŽƌƞŽůŝŽǁŝůůďĞůŝƐƚĞĚŽŶƚŚĞƌĞĐŽŐŶŝnjĞĚ^ƚŽĐŬdžĐŚĂŶŐĞͿ ϰϱ
DĞĚŝƵŵƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ
;DĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐďĞƚǁĞĞŶϯLJĞĂƌƐͲϰLJĞĂƌƐͿ
hd/D/hDdZD&hE;EƵŵďĞƌŽĨ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚƉŽƌƚĨŽůŝŽŝŶƚŚĞƐĐŚĞŵĞϮͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƌĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĚĞďƚ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ΘŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐƐƵĐŚƚŚĂƚƚŚĞDĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐďĞƚǁĞĞŶϯƚŽϰ
LJĞĂƌƐ͘  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 

9 ϲ͘ϰϱй'^DdͲϬϳͬϭϬͬϮϬϮϵ ϯϲ͘ϰϭ ^Ks


,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ 9 ϱ͘ϮϮй'^ϭϱͬϬϲͬϮϬϮϱ ϭϱ͘Ϯϯ ^Ks

 >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ
9 ŵďĂZŝǀĞƌŽŬĞ>ƚĚ͘ ϭϬ͘Ϭϵ ZͲ
ϮϱƚŚDĂƌĐŚ͕ϮϬϭϱ Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂ;͘^Đ͕͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ
Dƌ͘ZŝƚĞƐŚEĂŵďŝĂƌ;&͕&ZD͕DD^΀&ŝŶĂŶĐĞ΁Ϳ 9 'ƌĞĞŶ/ŶĨƌĂtŝŶĚŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘η ϵ͘ϵϲ Z/^/>;^KͿ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗
CϭϬϯ͘ϴϭƌŽƌĞ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ 9 >Θd/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘ ϴ͘ϭϲ Z/^/>
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϵϵ͘ϰϯƌŽƌĞ 'ƌŽǁƚŚ͗Cϭϯ͘ϳϬ
^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚEsƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ 9 EĂLJĂƌĂŶĞƌŐLJ>ƚĚ͘ ϰ͘ϴϯ Z
^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚ&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗
;^ĞŐͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿCϭ͘ϱϱƌŽƌĞ ;^ĞŐͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿCϬ͘ϭϬ 9 EĂƚŝŽŶĂůĂŶŬĨŽƌŐƌŝĐƵůƚƵƌĞΘZƵƌĂůĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϯ͘ϭϴ Z/^/>
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϭ͘ϱϲƌŽƌĞ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚEsƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚ&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗ ;^ĞŐͲͲϬϲϬϯϮϬϮϬͿCϬϬ 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϭ͘ϭϮ /Z
;^ĞŐͲͲϬϲϬϯϮϬϮϬͿCϬϬ
ůŽƐŝŶŐhD͗CϬϬ ,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭϭ͘ϬϮ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗Cϭϰ͘Ϭϵ͕Cϭ
 ϯ͘ϲϲ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϰ͘ϴϳLJƌƐ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘ϭϬ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϲϯ
9 dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
DŝŶŝŵƵŵŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝƐ >ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞ
CϱϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭͬͲ ŶƚƌLJ>ŽĂĚ͗Eŝů ĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
džŝƚ>ŽĂĚ͗;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮ η^ĞŵďĐŽƌƉ'ƌŽƵƉͲdĞŵĂƐĞŬŽǁŶƐϰϵй
EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϭ͕ϴϮϳ
ŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϳ͘ϭϵй ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/> hd/DĞĚŝƵŵdĞƌŵ&ƵŶĚ;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ
;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬй
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϯ͘ϳϴLJƌƐ ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵ ^'Z'dWŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗ϯ͘ϵϭLJƌƐ ƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/> йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
WŽƌƚĨŽůŝŽ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ sŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ ϵϱ͘ϲϯ ZͲͲ
'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϰ͘ϯϳ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ
Es Z/^/>DĞĚŝƵŵ Z/^/>ϭͲzĞĂƌ Es dŽƚĂů ϭϬϬ
Z/^/>DĞĚŝƵŵ Z/^/>ϭͲzĞĂƌ
WĞƌŝŽĚ 'ƌŽǁƚŚ dĞƌŵĞďƚ/ŶĚĞdž dͲŝůů;йͿ 'ƌŽǁƚŚ dĞƌŵĞďƚ/ŶĚĞdž dͲŝůů ;CͿ
;йͿ ;йͿ ;CͿ ;CͿ hd/DĞĚŝƵŵdĞƌŵ&ƵŶĚ;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϬϲϬϯϮϬϮϬͿ
ϭzĞĂƌ Ͳϭ͘ϭϬ ϭϰ͘ϮϮ ϳ͘Ϯϳ ϵ͕ϴϵϬ ϭϭ͕ϰϮϮ ϭϬ͕ϳϮϳ ^'Z'dWŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
ϯzĞĂƌƐ ϯ͘ϱϵ ϵ͘Ϭϱ ϳ͘Ϭϱ ϭϭ͕ϭϭϳ ϭϮ͕ϵϳϭ ϭϮ͕ϮϳϬ
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϵϲ ϵ͘ϱϭ ϳ͘Ϭϰ ϭϯ͕ϯϲϭ ϭϱ͕ϳϱϳ ϭϰ͕Ϭϱϳ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϲ͘Ϭϳ ϵ͘ϰϮ ϳ͘Ϭϵ ϭϯ͕ϲϵϴ ϭϲ͕ϭϳϮ ϭϰ͕ϰϭϲ zĞƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϬΎ /ZͲ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ zĞƐĂŶŬ>ƚĚ͘ ϬΎ /ZͲ
dŚĞĐƵƌƌĞŶƚĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŝƐŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵŶͲϮϬϭϱΘŽͲ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌDĂŶĂŐŝŶŐǁ͘Ğ͘Ĩ͘:ƵŶͲϮϬϭϱ͘
dŚĞĂďŽǀĞƐĐŚĞŵĞŝƐŝŶĞdžŝƐƚĞŶĐĞĨŽƌůĞƐƐƚŚĂŶϱLJĞĂƌƐ
ΎWĞƌĐĞŶƚĂŐĞƚŽEsůĞƐƐƚŚĂŶϬ͘Ϭϭ
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
dŚĞĂďŽǀĞƐĐŚĞŵĞŝƐŝŶĞdžŝƐƚĞŶĐĞĨŽƌůĞƐƐƚŚĂŶϯŽƌϱLJĞĂƌƐ͘
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨƐĞŐƌĞŐĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ͘ĞďƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨsŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ ͻ ZĞĂƐŽŶĂďůĞŝŶĐŽŵĞŽǀĞƌƚŚĞŵĞĚŝƵŵƚŽůŽŶŐƚĞƌŵ
ĂŶĚzĞƐĂŶŬ>ƚĚ͘ŚĂǀĞďĞĞŶƐĞŐƌĞŐĂƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞŵĂŝŶƉŽƌƚĨŽůŝŽŽŶ&Ğďϭϳ͕ϮϬϮϬĂŶĚDĂƌĐŚϲ͕ϮϬϮϬƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞůLJ͘ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞďƚΘDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ


ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ 
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
^Ks ϱϴ

ͬϭн ϭϰ ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
Ͳ ϭϭ
'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϱϮ
;^KͿ ϭϭ

 ϱ
>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϯϳ

Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ ϳϬ

E ϭϭ
džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ

;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ
EsƉĞƌƵŶŝƚ;ZĞŐƵůĂƌWůĂŶͲ'ƌŽǁƚŚKƉƟŽŶͿ
ĂƚĞ DĂŝŶWŽƌƞŽůŝŽ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚWŽƌƞŽůŝŽ EĞǁ/ŶŝƚĂƚŝǀĞ
ϭϰͬϬϮͬϮϬϮϬ ϭϰ͘ϭϱϯϭ E
^D^͗DƚŽϱϲϳϲϳϱϲ

ϭϳͬϬϮͬϮϬϮϬ ϭϰ͘Ϭϲϯϱ Ϭ͘Ϭϵϴ dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
ZĞĚƵĐƟŽŶŝŶEs;йͿ ͲϬ͘ϲϯй

ϰϲ
LJŶĂŵŝĐŽŶĚ
;/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚĂĐƌŽƐƐĚƵƌĂƚŝŽŶͿ

hd/zED/KE&hE ;EƵŵďĞƌŽĨ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚƉŽƌƚĨŽůŝŽŝŶƚŚĞƐĐŚĞŵĞϭͿ 

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞŽƉƚŝŵĂůƌĞƚƵƌŶƐǁŝƚŚĂĚĞƋƵĂƚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ƚŚƌŽƵŐŚ ĂĐƚŝǀĞ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ƉŽƌƚĨŽůŝŽ͕ ďLJ ŝŶǀĞƐƚŝŶŐ ŝŶ ĚĞďƚ ĂŶĚ ŵŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂĐƌŽƐƐĚƵƌĂƚŝŽŶ͘
9 ϲ͘ϭϵй'^DdͲϭϲͬϬϵͬϮϬϯϰ ϯϱ͘ϭϭ ^Ks
,ŽǁĞǀĞƌ͕ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ǁŝůůďĞ 9 ϱ͘ϳϳй'^DdͲϬϯͬϬϴͬϮϬϯϬ ϮϬ͘Ϯϵ ^Ks
ƌĞĂůŝnjĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘  EƐ
9 :ŽƌďĂƚ^ŚŝůůŽŶŐdžƉƌĞƐƐǁĂLJ>ƚĚ͘Ε ϭϲ͘ϰϭ /E;^KͿ
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ Ͳ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ&ĞďͲϮϬϭϮͿ 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϵ͘ϳϯ Z/^/>
ϭϲƚŚ:ƵŶĞ͕ϮϬϭϬ Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂ;͘^Đ͕͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ 9 ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϵ͘ϳϮ Z/^/>

&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗CϮϳϰƌŽƌĞ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗ 9 /ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ ϱ͘ϲϬ Z/^/>


ůŽƐŝŶŐhD͗CϮϳϭ͘ϮϭƌŽƌĞ 'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϮϬ͘ϵϮ 9 hWWŽǁĞƌŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ Ϭ͘Ϭϰ /E;^KͿ
^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚ&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚEsƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϯ͘ϭϬ
Cϳ͘ϳϲƌŽƌĞ Ϭ͘ϯϳ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϳ͘ϳϴƌŽƌĞ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ

,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ DŝŶŝŵƵŵ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŵŽƵŶƚ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ


9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ͗CϮϬ͘ϵϮ͕CϮϬ͘ϳϭ CϭϬ͕ϬϬϬͬͲ ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽ
ďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϳ͕ϳϭϭ ΕĂĐŬĞĚďLJŶŶƵŝƚLJĨƌŽŵEĂƚŝŽŶĂů,ŝŐŚǁĂLJƵƚŚŽƌŝƚLJŽĨ/ŶĚŝĂʹE,/
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϭϭ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϱϴ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ͗ ϭϬ͘ϮϮLJƌƐ
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ͗ Eŝů
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϲ͘ϯϴй džŝƚ>ŽĂĚ ͗ ϯй фϯŵŽŶƚŚƐ
  Ϯй хсϯŵŽŶƚŚƐĂŶĚфϲŵŽŶƚŚƐ
  ϭй хсϲŵŽŶƚŚƐĂŶĚфϭLJĞĂƌ
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϳ͘ϬϮLJƌƐ hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ
  Eŝů хсϭLJĞĂƌ
DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗ϳ͘ϯϬLJƌƐ ^'Z'dWŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ sŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ ϵϱ͘ϲϯ ZͲͲ

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϰ͘ϯϳ


Es Z/^/>LJŶĂŵŝĐ Z/^/>ϭϬ Es Z/^/>LJŶĂŵŝĐ Z/^/>ϭϬ dŽƚĂů ϭϬϬ
WĞƌŝŽĚ 'ƌŽǁƚŚ Ğďƚ/ŶĚĞdž zĞĂƌ'ŝůƚ 'ƌŽǁƚŚ Ğďƚ/ŶĚĞdž zĞĂƌ'ŝůƚ
;йͿ ;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ

ϭzĞĂƌ ϱ͘ϭϵ ϭϮ͘ϲϳ ϳ͘ϳϰ ϭϬ͕ϱϭϵ ϭϭ͕Ϯϲϳ ϭϬ͕ϳϳϰ


ϯzĞĂƌƐ ϭ͘ϲϲ ϴ͘ϱϱ ϲ͘ϴϱ ϭϬ͕ϱϬϳ ϭϮ͕ϳϵϯ ϭϮ͕ϮϬϭ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
ϱzĞĂƌƐ ϱ͘ϱϱ ϵ͘ϯϳ ϴ͘ϰϬ ϭϯ͕ϭϬϰ ϭϱ͕ϲϱϳ ϭϰ͕ϵϳϰ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘ϱϲ ϴ͘ϵϰ ϳ͘ϮϮ ϮϬ͕ϵϮϱ Ϯϯ͕ϴϭϬ ϮϬ͕Ϯϲϱ ͻ KƉƚŝŵĂůƌĞƚƵƌŶƐǁŝƚŚĂĚĞƋƵĂƚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJŽǀĞƌŵĞĚŝƵŵ
ƚŽůŽŶŐƚĞƌŵ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞďƚΘDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘  
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨƐĞŐƌĞŐĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ͘ĞďƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨsŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘
ŚĂǀĞďĞĞŶƐĞŐƌĞŐĂƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞŵĂŝŶƉŽƌƚĨŽůŝŽŽŶ&Ğďϭϳ͕ϮϬϮϬ͘

ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ

^Ks ϱϳ 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϱϱ

ͬϭн Ϯϲ
EƐ ϰϮ

;^KͿ ϭϳ
E ϯ

;^KͿ Ϭ
&ZƐ Ϭ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ ϳϬ
Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ
džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ

;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ
/ŶŝƚĂƚŝǀĞ
EsƉĞƌƵŶŝƚ;ZĞŐƵůĂƌWůĂŶͲ'ƌŽǁƚŚKƉƟŽŶͿ
^D^͗&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
ĂƚĞ DĂŝŶWŽƌƞŽůŝŽ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚWŽƌƞŽůŝŽ
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
ϭϰͬϬϮͬϮϬϮϬ ϭϵ͘ϵϮϳϵ E
ϭϳͬϬϮͬϮϬϮϬ ϭϵ͘ϱϵϰϴ Ϭ͘ϯϱϳϬ
ZĞĚƵĐƟŽŶŝŶEs;йͿ Ͳϭ͘ϲϳй

ϰϳ
DĞĚŝƵŵƚŽ>ŽŶŐƵƌĂƚŝŽŶ&ƵŶĚ
;DĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐďĞƚǁĞĞŶϰLJĞĂƌƐͲϳLJĞĂƌƐͿ

hd/KE&hE;EƵŵďĞƌŽĨ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚƉŽƌƚĨŽůŝŽŝŶƚŚĞƐĐŚĞŵĞϭͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞŝƐƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞŽƉƚŝŵĂůƌĞƚƵƌŶƐǁŝƚŚĂĚĞƋƵĂƚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĚĞďƚĂŶĚŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐƐƵĐŚƚŚĂƚƚŚĞDĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞ
ƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐďĞƚǁĞĞŶϰLJĞĂƌƐĂŶĚϳLJĞĂƌƐ͘  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 

,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞĐĂŶďĞŶŽĂƐƐƵƌĂŶĐĞƚŚĂƚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞǁŝůůďĞ 9 ϲ͘ϭϵй'^DdͲϭϲͬϬϵͬϮϬϯϰ ϯϭ͘ϵϭ ^Ks


ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘ 9 ϱ͘ϳϳй'^DdͲϬϯͬϬϴͬϮϬϯϬ Ϯϳ͘Ϭϳ ^Ks
9 ϴ͘ϬйZhE,>WZ^>ϬϴͬϬϰͬϮϬϯϬ ϭ͘ϳϳ ^Ks
ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;ŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞKĐƚͲϮϬϬϯͿ
 >ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ 
ϰƚŚDĂLJ͕ϭϵϵϴ Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂ;͘^Đ͕͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ
9 :ŽƌďĂƚ^ŚŝůůŽŶŐdžƉƌĞƐƐǁĂLJ>ƚĚ͘Ε ϭϭ͘ϵϮ /E;^KͿ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗Cϯϭϯ͘ϵϲƌŽƌĞ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϯϭϰ͘ϭϯƌŽƌĞ 9 WŽǁĞƌ&ŝŶĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϴ͘ϰϬ Z/^/>
'ƌŽǁƚŚ͗CϱϬ͘Ϭϳ
9 ZƵƌĂůůĞĐƚƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ŝŵŝƚĞĚ ϲ͘ϳϮ Z/^/>
^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚ&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚEsƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
Cϭϵ͘ϬϴƌŽƌĞ ϭ͘ϵϵ 9 /ŶĚŝĂŶZĂŝůǁĂLJƐ&ŝŶŽƌƉŶ>ƚĚ͘ ϲ͘ϰϰ Z/^/>
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϭϵ͘ϭϱƌŽƌĞ
9 hWWŽǁĞƌŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶ>ƚĚ͘ ϯ͘Ϭϴ /E;^KͿ
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ
'ƌŽǁƚŚͬ/ŶĐŽŵĞ͗CϱϬ͘ϭϭ͕Cϰϵ͘ϲϭ  EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ Ϯ͘ϲϵ
 ZĞŐƵůĂƌ'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ Cϭ͕ϬϬϬͬͲ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗ /ŶĐŽŵĞKƉƚŝŽŶ CϮϬ͕ϬϬϬͬͲ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ŝƌĞĐƚ͗ϭ͘Ϭϭ͕ZĞŐƵůĂƌ͗ϭ͘ϱϳ ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ ͻĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>ͿŚĂƐďĞĞŶŵĂƌŬĞĚĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶ:ƵŶĞϳ͕ϮϬϭϵĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚŝŶƵĞƐƚŽ
ϭϬ͘ϰϰLJƌƐ EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ͗ϮϬ͕ϳϮϯ ďĞǀĂůƵĞĚĂƚnjĞƌŽ͘
ΕĂĐŬĞĚďLJŶŶƵŝƚLJĨƌŽŵEĂƚŝŽŶĂů,ŝŐŚǁĂLJƵƚŚŽƌŝƚLJŽĨ/ŶĚŝĂʹE,/
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϲ͘ϰϰй
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ͗ Eŝů
džŝƚ>ŽĂĚ ͗ ϯй фϯŵŽŶƚŚƐ DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϳ͘ϮϬLJƌƐ
  Ϯй хсϯŵŽŶƚŚƐĂŶĚфϲŵŽŶƚŚƐ
  ϭй хсϲŵŽŶƚŚƐĂŶĚфϭLJĞĂƌ DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗ϳ͘ϰϳLJƌƐ
  Eŝů хсϭLJĞĂƌ
hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ ^'Z'dWŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
Z/^/>DĞĚŝƵŵ Z/^/>ϭϬ Z/^/>DĞĚŝƵŵ Z/^/>ϭϬ sŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘ ϵϱ͘ϲϯ ZͲͲ
WĞƌŝŽĚ Es ƚŽ>ŽŶŐdĞƌŵ zĞĂƌ'ŝůƚ Es ƚŽ>ŽŶŐdĞƌŵ zĞĂƌ'ŝůƚ
;йͿ Ğďƚ/ŶĚĞdž;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ Ğďƚ/ŶĚĞdž;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϰ͘ϯϳ

ϭzĞĂƌ Ͳϭ͘ϰϮ ϭϯ͘ϰϬ ϳ͘ϳϰ ϵ͕ϴϱϴ ϭϭ͕ϯϰϬ ϭϬ͕ϳϳϰ dŽƚĂů ϭϬϬ


ϯzĞĂƌƐ Ͳϭ͘ϭϰ ϴ͘ϵϯ ϲ͘ϴϱ ϵ͕ϲϲϮ ϭϮ͕ϵϮϴ ϭϮ͕ϮϬϭ
ϱzĞĂƌƐ ϯ͘ϰϳ ϵ͘ϳϭ ϴ͘ϰϬ ϭϭ͕ϴϲϮ ϭϱ͕ϵϬϮ ϭϰ͕ϵϳϰ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϳ͘ϱϭ ϭϬ͘Ϯϲ E ϱϬ͕ϭϭϲ ϴϳ͕ϵϮϳ E
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘ 'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϲϭ
E͘͘ͲEŽƚǀĂŝůĂďůĞ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨŵĂƌŬĚŽǁŶďLJϭϬϬйŽŶĞǁĂŶ,ŽƵƐŝŶŐ&ŝŶĂŶĐĞ>ƚĚ͘;,&>Ϳ
ͻdŚĞƐĐŚĞŵĞƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞŝŶĐůƵƐŝǀĞŽĨƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨƐĞŐƌĞŐĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ͘ĞďƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨsŽĚĂĨŽŶĞ/ĚĞĂ>ƚĚ͘
>ŽŶŐdĞƌŵĞďƚ ϯϳ
ŚĂǀĞďĞĞŶƐĞŐƌĞŐĂƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞŵĂŝŶƉŽƌƚĨŽůŝŽŽŶ&Ğďϭϳ͕ϮϬϮϬ͘

dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
E ϯ
ͻ KƉƚŝŵĂůƌĞƚƵƌŶƐǁŝƚŚĂĚĞƋƵĂƚĞůŝƋƵŝĚŝƚLJŽǀĞƌŵĞĚŝƵŵ
ƚŽůŽŶŐƚĞƌŵ Ϭ ϭϬ ϮϬ ϯϬ ϰϬ ϱϬ ϲϬ ϳϬ
ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞďƚΘŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
 
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ
/ŶŝƚĂƚŝǀĞ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ
^D^͗h&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
^/WΘ^tW
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ;DĂŝŶWŽƌƚĨŽůŝŽͿ
;^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚͲϭϳϬϮϮϬϮϬͿ
^Ks ϲϮ EsƉĞƌƵŶŝƚ;ZĞŐƵůĂƌWůĂŶͲ'ƌŽǁƚŚKƉƟŽŶͿ
ĂƚĞ DĂŝŶWŽƌƞŽůŝŽ ^ĞŐƌĞŐĂƚĞĚWŽƌƞŽůŝŽ
ͬϭн ϮϮ ϰϴ͘ϴϯϱϭ E
ϭϰͬϬϮͬϮϬϮϬ
ϭϳͬϬϮͬϮϬϮϬ ϰϲ͘ϵϱϰ ϭ͘ϵϭϮ
;^KͿ ϭϮ
ZĞĚƵĐƟŽŶŝŶEs;йͿ Ͳϯ͘ϴϱй
;^KͿ ϯ

Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ

džĐůƵĚŝŶŐEĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ

ϰϴ
'ŝůƚ&ƵŶĚ

hd/'ŝůƚ&ƵŶĚ
;ƌƐƚǁŚŝůĞhd/'ŝůƚĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ>dWͿ

/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚKďũĞĐƚŝǀĞ WŽƌƚĨŽůŝŽĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ
dŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ ŝƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ĐƌĞĚŝƚ ƌŝƐŬͲĨƌĞĞ ƌĞƚƵƌŶ ƚŚƌŽƵŐŚ WŽƌƚĨŽůŝŽ йŽĨEs ZĂƚŝŶŐ
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŝŶ ƐŽǀĞƌĞŝŐŶ ƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ŝƐƐƵĞĚ ďLJ ƚŚĞ ĞŶƚƌĂů 'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ĂŶĚ ͬ Žƌ Ă ^ƚĂƚĞ
'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂŶĚͬŽƌĂŶLJƐĞĐƵƌŝƚLJƵŶĐŽŶĚŝƚŝŽŶĂůůLJŐƵĂƌĂŶƚĞĞĚďLJƚŚĞĞŶƚƌĂů'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂŶĚ  'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ 
ͬŽƌĂ^ƚĂƚĞ'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĨŽƌƌĞƉĂLJŵĞŶƚŽĨƉƌŝŶĐŝƉĂůĂŶĚŝŶƚĞƌĞƐƚ͘ 9 ϱ͘ϳϳй'^DdͲϬϯͬϬϴͬϮϬϯϬ ϰϲ͘ϵϭ ^Ks

,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĂƐƐƵƌĂŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŽďũĞĐƚŝǀĞ ŽĨ ƚŚĞ ^ĐŚĞŵĞ ǁŝůů ďĞ 9 ϲ͘ϭϵй'^DdͲϭϲͬϬϵͬϮϬϯϰ ϰϱ͘ϯϯ ^Ks
ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘dŚĞ^ĐŚĞŵĞĚŽĞƐŶŽƚŐƵĂƌĂŶƚĞĞͬŝŶĚŝĐĂƚĞĂŶLJƌĞƚƵƌŶƐ͘
9 ϲ͘ϰϱй'^DdͲϬϳͬϭϬͬϮϬϮϵ ϯ͘Ϯϵ ^Ks

ĂƚĞŽĨŝŶĐĞƉƚŝŽŶͬĂůůŽƚŵĞŶƚ͗ &ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌͲ;DĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƐĐŚĞŵĞƐŝŶĐĞ:ƵůͲϮϬϬϰͿ 9 ϴ͘ϭϯй'^ϮϮ͘Ϭϲ͘ϰϱ Ϯ͘ϯϭ ^Ks


ϮϭƐƚ:ĂŶƵĂƌLJ͕ϮϬϬϮ Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉ^͘ŚŽƉƌĂ;͘^Đ͕͘D΀&D^ĞůŚŝ΁Ϳ 9 ϳ͘Ϯϰй^^D^>ϮϬϯϬͲϮϵͬϬϭͬϯϬ Ϭ͘Ϯϰ ^Ks
 EĞƚƵƌƌĞŶƚƐƐĞƚƐ ϭ͘ϵϮ
&ƵŶĚƐŝnjĞŵŽŶƚŚůLJĂǀĞƌĂŐĞ͗ Es;ZĞŐƵůĂƌͿƉĞƌƵŶŝƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ͗
Cϳϲϯ͘ϱϴƌŽƌĞ 'ƌŽǁƚŚ͗Cϰϴ͘ϴϯ  dŽƚĂů ϭϬϬ͘ϬϬ
ůŽƐŝŶŐhD͗Cϳϴϰ͘ϵϱƌŽƌĞ
ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ
,ŝŐŚͬ>ŽǁŽĨEsŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ DŝŶŝŵƵŵ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŵŽƵŶƚ 9dŽƉϭϬƐĐƌŝƉƐŝŶƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽ
'ƌŽǁƚŚͬ/ŶĐŽŵĞ͗Cϰϴ͘ϴϴ͕Cϰϴ͘ϱϬ WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉĂŐĞŶŽ͘ϱϵ

EŽ͘ŽĨhŶŝƚ,ŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ
dŽƚĂůĞdžƉĞŶƐĞƌĂƚŝŽ;йͿ͗
ŝƌĞĐƚ͗Ϭ͘ϲϱ͕ZĞŐƵůĂƌ͗Ϭ͘ϵϯ ϴ͕ϯϯϱ
tĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƚƵƌŝƚLJ
>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ ϭϮ͘ϬϭLJƌƐ
ŶƚƌLJͬdžŝƚ>ŽĂĚ ͗ Eŝů
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗ϴ͘ϭϮLJƌƐ

zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗ϲ͘Ϭϳй DĂĐĂƵůĂLJƵƌĂƚŝŽŶ͗ϴ͘ϯϳLJƌƐ

ůůĨŝŐƵƌĞƐŐŝǀĞŶĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶĂůĂŶĚƵŶĂƵĚŝƚĞĚ

&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ
&ƵŶĚWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞsƐĞŶĐŚŵĂƌŬ;'ZͿ^KEϯϭͬϬϳͬϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬ
Z/^/> Z/^/>ϭϬ Z/^/> Z/^/>ϭϬ
WĞƌŝŽĚ Es LJŶĂŵŝĐ zĞĂƌ'ŝůƚ Es LJŶĂŵŝĐ zĞĂƌ'ŝůƚ
;йͿ 'ŝůƚ;йͿ /ŶĚĞdž;йͿ ;CͿ 'ŝůƚ;CͿ /ŶĚĞdž;CͿ

ϭzĞĂƌ ϵ͘ϵϲ ϭϭ͘Ϭϳ ϳ͘ϳϰ ϭϬ͕ϵϵϲ ϭϭ͕ϭϬϳ ϭϬ͕ϳϳϰ


ϯzĞĂƌƐ ϴ͘ϯϮ ϴ͘ϯϰ ϲ͘ϴϱ ϭϮ͕ϳϭϮ ϭϮ͕ϳϭϵ ϭϮ͕ϮϬϭ
ϱzĞĂƌƐ ϵ͘ϴϳ ϵ͘Ϯϱ ϴ͘ϰϬ ϭϲ͕Ϭϭϴ ϭϱ͕ϱϳϭ ϭϰ͕ϵϳϰ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƚŝŽŶΎ ϴ͘ϵϯ ϴ͘Ϭϵ ϳ͘Ϭϳ ϰϴ͕ϴϮϭ ϰϮ͕Ϯϵϰ ϯϱ͕ϰϳϳ

ŝĨĨĞƌĞŶƚƉůĂŶƐŚĂǀĞĂĚŝĨĨĞƌĞŶƚĞdžƉĞŶƐĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘dŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĞŝŶĂƌĞŽĨƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ΎŽŵƉŽƵŶĚĞĚĂŶŶƵĂůŝnjĞĚ'ƌŽǁƚŚZĂƚĞ͘
&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͕ƉůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞ^ĐŚĞŵĞƐŚĞĞƚƐĂƐ
ůŝƐƚĞĚŝŶƉĂŐĞϲϬŝŶ͚&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ͛͘
dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗

ͻ ƌĞĚŝƚƌŝƐŬĨƌĞĞƌĞƚƵƌŶŽǀĞƌƚŚĞŵĞĚŝƵŵƚŽůŽŶŐƚĞƌŵ
ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶƐŽǀĞƌĞŝŐŶƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŝƐƐƵĞĚďLJƚŚĞ
ƌĞĚŝƚWƌŽĨŝůĞŽĨĞďƚĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ ĞŶƚƌĂů'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂŶĚͬŽƌĂ^ƚĂƚĞ'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂŶĚ
ͬŽƌĂŶLJƐĞĐƵƌŝƚLJƵŶĐŽŶĚŝƚŝŽŶĂůůLJŐƵĂƌĂŶƚĞĞĚďLJƚŚĞ
ĞŶƚƌĂů'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂŶĚͬŽƌĂ^ƚĂƚĞ'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ
^Ks  
 Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐŝĨŝŶ
ĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ

ϭϬϬ
ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶĂƐŽŶ:ƵůLJϯϭ͕ϮϬϮϬ;йͿ

'Žǀƚ^ĞĐƵƌŝƟĞƐ ϵϴ

Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ ϭϬϬ ϭϮϬ

E Ϯ
EĞǁ/ŶŝƚĂƚŝǀĞ KƉƚŝŽŶƐǀĂŝůĂďůĞ
^D^͗'&ƚŽϱϲϳϲϳϱϲ
 ^/W
dŽŐĞƚƐĐŚĞŵĞĚĞƚĂŝůƐ Ϭ ϮϬ ϰϬ ϲϬ ϴϬ ϭϬϬ ϭϮϬ

ϰϵ
/s/EͬKEh^,/^dKZz

hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
zĞĂƌ Es
ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ ;ƵŵŝǀCͿ &ĂĐĞsĂůƵĞ
EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ &ĂĐĞsĂůƵĞ
;ƉĞƌƵŶŝƚͿ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϭϵϴϳ ϴ͘ϬϬй Ϭ͘ϴϬ ϭϭ͘Ϭϱ ϭϬ͘ϬϬ :ƵŶĞϮϵ͕ϭϵϴϳ :ƵŶĞϮϵ͕ϭϵϴϳ ϮϬϬϲ ϯϬй ϯ͘ϬϬ ϭϳ͘ϴϴ ϭϬ͘ϬϬ ϬϯͬϬϳͬϮϬϬϲ ϭϬͬϬϳͬϮϬϬϲ
ϭϵϴϴ ϭϯ͘ϬϬй ϭ͘ϯϬ ϭϰ͘ϳϬ ϭϬ͘ϬϬ :ƵŶĞϯϬ͕ϭϵϴϴ :ƵŶĞϯϬ͕ϭϵϴϴ ϮϬϬϳ ϯϱй ϯ͘ϱϬ ϮϮ͘ϲϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϮͬϬϲͬϮϬϬϳ ϮϵͬϬϲͬϮϬϬϳ
ϭϵϴϵ ϭ͗ϮΛZƐ͘ϭϮ  ϭϳ͘ϳϴ ϭϬ͘ϬϬ :ĂŶƵĂƌLJϭϬ͕ϭϵϴϵ :ĂŶƵĂƌLJϭϬ͕ϭϵϴϵ ϮϬϬϵ ϭϱй ϭ͘ϱϬ ϭϵ͘ϲϬ ϭϬ͘ϬϬ ϯϭͬϬϳͬϮϬϬϵ ϬϲͬϬϴͬϮϬϬϵ
ϮϬϭϲ ϵй Ϭ͘ϵϬ ϮϬ͘ϯϮ ϭϬ͘ϬϬ ϬϵͬϬϯͬϮϬϭϲ ϭϲͬϬϯͬϮϬϭϲ
 ϭϴ͘ϬϬй ϭ͘ϴϬ Ϯϵ͘ϰϱ ϭϬ͘ϬϬ :ƵŶĞϯϬ͕ϭϵϴϵ :ƵŶĞϯϬ͕ϭϵϴϵ ϮϬϭϳ ϭϬй ϭ͘ϬϬ Ϯϲ͘Ϭϰϲϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϳͬϬϯͬϮϬϭϳ
ϭϵϵϬ ϭϴ͘ϬϬй ϭ͘ϴϬ Ϯϲ͘ϱϮ ϭϬ͘ϬϬ :ƵŶĞϰ͕ϭϵϵϬ :ƵŶĞϰ͕ϭϵϵϬ
ϭϵϵϭ ϭϴ͘ϬϬй ϭ͘ϴϬ ϯϲ͘ϬϬ ϭϬ͘ϬϬ :ƵŶĞϮϴ͕ϭϵϵϭ :ƵŶĞϮϴ͕ϭϵϵϭ hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
 ϭ͗ϮďŽŶƵƐ  ϰϮ͘Ϭϵ ϭϬ͘ϬϬ :ƵůLJϯϬ͕ϭϵϵϭ :ƵůLJϯϬ͕ϭϵϵϭ
ϭϵϵϮ ϭϴ͘ϬϬй ϭ͘ϴϬ ϱϬ͘ϬϬ ϭϬ͘ϬϬ :ƵŶĞϮϰ͕ϭϵϵϮ :ƵŶĞϮϰ͕ϭϵϵϮ &ĂĐĞsĂůƵĞ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϭϵϵϯ ϭ͗ϯďŽŶƵƐ Ϭ͘ϴϬ ϯϮ͘ϭϬ ϭϬ͘ϬϬ ĞĐĞŵďĞƌϭϯ͕ϭϵϵϯ ĞĐĞŵďĞƌϭϯ͕ϭϵϵϯ
 ϭ͗ϭƌŝŐŚƚΛϭϱ   ϭϬ͘ϬϬ ĞĐĞŵďĞƌϮϬ͕ϭϵϵϯ ĞĐĞŵďĞƌϮϬ͕ϭϵϵϯ ϮϬϬϴ ϴй Ϭ͘ϴϬ ϭϯ͘ϴϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϯͬϬϭͬϮϬϬϴ ϯϬͬϬϭͬϮϬϬϴ
 ϭϴ͘ϬϬй ϭ͘ϴϬ ϱϳ͘ϲϬ ϭϬ͘ϬϬ EŽǀĞŵďĞƌϮϰ͕ϭϵϵϯ EŽǀĞŵďĞƌϮϰ͕ϭϵϵϯ ϮϬϬϴ ϳй Ϭ͘ϳϬ ϭϮ͘ϱϲ ϭϬ͘ϬϬ ϬϵͬϬϱͬϮϬϬϴ ϭϲͬϬϱͬϮϬϬϴ
ϮϬϬϵ ϰй Ϭ͘ϰϬ ϭϭ͘ϮϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϱͬϮϬϬϵ ϮϴͬϬϱͬϮϬϬϵ
ϭϵϵϰ ϮϬ͘ϬϬй Ϯ͘ϬϬ ϯϳ͘ϵϳ ϭϬ͘ϬϬ :ƵůLJϮϳ͕ϭϵϵϰ :ƵůLJϮϳ͕ϭϵϵϰ ϮϬϬϵ ϱй Ϭ͘ϱϬ ϭϮ͘Ϯϴ ϭϬ͘ϬϬ ϮϰͬϬϳͬϮϬϬϵ ϯϭͬϬϳͬϮϬϬϵ
ϭϵϵϱ ϭϲ͘ϬϬй ϭ͘ϲϬ Ϯϵ͘ϳϴ ϭϬ͘ϬϬ :ƵŶĞϭϰ͕ϭϵϵϱ :ƵŶĞϭϰ͕ϭϵϵϱ ϮϬϬϵ ϱй Ϭ͘ϱϬ ϭϯ͘ϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϬϱͬϭϭͬϮϬϬϵ ϭϮͬϭϭͬϮϬϬϵ
 ϭ͗ϱďŽŶƵƐ  Ϯϯ͘Ϭϵ ϭϬ͘ϬϬ ƵŐƵƐƚϯϬ͕ϭϵϵϱ ƵŐƵƐƚϯϬ͕ϭϵϵϱ ϮϬϭϬ ϱй Ϭ͘ϱϬ ϭϰ͘ϯϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϯͬϮϬϭϬ ϮϰͬϬϯͬϮϬϭϬ
ϭϵϵϲ ϭϲ͘ϬϬй ϭ͘ϲϬ Ϯϰ͘ϭϲ ϭϬ͘ϬϬ ƵŐƵƐƚϮϴ͕ϭϵϵϲ ƵŐƵƐƚϮϴ͕ϭϵϵϲ ϮϬϭϬ ϱй Ϭ͘ϱϬ ϭϰ͘ϵϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϳͬϮϬϭϬ ϮϳͬϬϳͬϮϬϭϬ
ϭϵϵϳ ϭϲ͘ϬϬй ϭ͘ϲϬ Ϯϰ͘ϳϲ ϭϬ͘ϬϬ ƵŐƵƐƚϮϬ͕ϭϵϵϳ ƵŐƵƐƚϮϬ͕ϭϵϵϳ ϮϬϭϬ ϳй Ϭ͘ϳϬ ϭϲ͘ϭϯ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϭϮͬϮϬϭϬ ϮϴͬϭϮͬϮϬϭϬ
ϮϬϭϭ ϱй Ϭ͘ϱϬ ϭϰ͘ϯϯ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϱͬϮϬϭϭ ϬϲͬϬϲͬϮϬϭϭ
ϭϵϵϴ ϭϲ͘ϬϬй ϭ͘ϲϬ ϭϱ͘ϳϲ ϭϬ͘ϬϬ ƵŐƵƐƚϭϵ͕ϭϵϵϴ ƵŐƵƐƚϭϵ͕ϭϵϵϴ ϮϬϭϭ ϰй Ϭ͘ϰϬ ϭϮ͘ϳϭ ϭϬ͘ϬϬ ϮϯͬϭϭͬϮϬϭϭ ϮϵͬϭϭͬϮϬϭϭ
ϭϵϵϵ ϭϲ͘ϬϬй ϭ͘ϲϬ ϮϮ͘ϲϮ ϭϬ͘ϬϬ ƵŐƵƐƚϮϱ͕ϭϵϵϵ ƵŐƵƐƚϮϱ͕ϭϵϵϵ ϮϬϭϮ ϰй Ϭ͘ϰϬ ϭϮ͘ϵϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϮ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϮ
ϮϬϬϬ ϭϲ͘ϬϬй ϭ͘ϲϬ ϭϳ͘ϭϰ ϭϬ͘ϬϬ DĂLJϭϳ͕ϮϬϬϬ DĂLJϭϳ͕ϮϬϬϬ ϮϬϭϮ ϱй Ϭ͘ϱϬ ϭϰ͘ϭϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϭϮͬϮϬϭϮ ϮϰͬϭϮͬϮϬϭϮ
ϮϬϬϭ ϭϬ͘ϬϬй ϭ͘ϬϬ ϭϬ͘ϯϰ ϭϬ͘ϬϬ KĐƚŽďĞƌϯ͕ϮϬϬϭ KĐƚŽďĞƌϯ͕ϮϬϬϭ ϮϬϭϯ ϱй Ϭ͘ϱϬ ϭϯ͘Ϭϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϮͬϬϲͬϮϬϭϯ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϯ
ϮϬϬϮ ϭϬ͘ϬϬй ϭ͘ϬϬ ϭϭ͘ϭϯ ϭϬ͘ϬϬ KĐƚŽďĞƌϭϭ͕ϮϬϬϮ KĐƚŽďĞƌϭϭ͕ϮϬϬϮ ϮϬϭϰ ϰ͘ϱϬй Ϭ͘ϰϱ ϭϯ͘ϭϬϭϭ ϭϬ͘ϬϬ ϬϳͬϬϭͬϮϬϭϰ ϭϰͬϬϭͬϮϬϭϰ
ϮϬϭϰ ϲ͘ϬϬй Ϭ͘ϲϬ ϭϱ͘ϲϵϰϴ ϭϬ͘ϬϬ ϬϰͬϬϲͬϮϬϭϰ ϭϭͬϬϲͬϮϬϭϰ
ϮϬϬϯ ϭϰ͘ϬϬй ϭ͘ϰϬ ϭϰ͘ϱϰ ϭϬ͘ϬϬ ^ĞƉƚĞŵďĞƌϭϴ͕ϮϬϬϯ ^ĞƉƚĞŵďĞƌϭϴ͕ϮϬϬϯ ϮϬϭϰ ϴ͘ϬϬй Ϭ͘ϴϬ ϭϳ͘ϰϬϯϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϮͬϭϮͬϮϬϭϰ ϮϵͬϭϮͬϮϬϭϰ
ϮϬϬϰ ϮϬ͘ϬϬй Ϯ͘ϬϬ ϭϴ͘ϵϬ ϭϬ͘ϬϬ ^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϰ͕ϮϬϬϰ ^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϰ͕ϮϬϬϰ ϮϬϭϱ ϱ͘ϱϬй Ϭ͘ϱϱ ϭϱ͘ϵϬϱϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϭϱ ϮϰͬϬϲͬϮϬϭϱ
ϮϬϬϱ Ϯϱ͘ϬϬй Ϯ͘ϱϬ Ϯϯ͘ϰϳ ϭϬ͘ϬϬ KĐƚŽďĞƌϮϬ͕ϮϬϬϱ KĐƚŽďĞƌϮϬ͕ϮϬϬϱ ϮϬϭϱ ϱ͘ϱϬй Ϭ͘ϱϱ ϭϱ͘ϮϬϵϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϭϮͬϮϬϭϱ ϮϴͬϭϮͬϮϬϭϱ
ϮϬϬϲ ϯϬ͘ϬϬй ϯ͘ϬϬ Ϯϵ͘ϳϳ ϭϬ͘ϬϬ EŽǀĞŵďĞƌϭϬ͕ϮϬϬϲ EŽǀĞŵďĞƌϭϬ͕ϮϬϬϲ ϮϬϭϲ ϱ͘ϱϬй Ϭ͘ϱϱ ϭϱ͘ϯϲϴϮ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϲͬϮϬϭϲ ϬϭͬϬϳͬϮϬϭϲ
ϮϬϬϳ ϯϱ͘ϬϬй ϯ͘ϱϬ ϰϮ͘ϳϱ ϭϬ͘ϬϬ EŽǀĞŵďĞƌϳ͕ϮϬϬϳ EŽǀĞŵďĞƌϳ͕ϮϬϬϳ ϮϬϭϲ ϱ͘ϱϬй Ϭ͘ϱϱ ϭϰ͘ϴϳϱϬ ϭϬ͘ϬϬ ϮϮͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϵͬϭϮͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϳ ϳ͘ϱϬй Ϭ͘ϳϱ ϭϲ͘ϵϳϲϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϳ
ϮϬϬϴ ϮϮ͘ϬϬй Ϯ͘ϮϬ ϮϬ͘ϵϯ ϭϬ͘ϬϬ KĐƚŽďĞƌϮϯ͕ϮϬϬϴ KĐƚŽďĞƌϮϯ͕ϮϬϬϴ ϮϬϭϳ ϳ͘ϱϬй Ϭ͘ϳϱ ϭϳ͘ϴϲϵϲ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϴͬϭϮͬϮϬϭϳ
ϮϬϬϵ Ϯϳ͘ϬϬй Ϯ͘ϳϬ Ϯϴ͘ϲϱ ϭϬ͘ϬϬ KĐƚŽďĞƌϯϬ͕ϮϬϬϵ KĐƚŽďĞƌϯϬ͕ϮϬϬϵ ϮϬϭϴ ϳ͘ϱϬй Ϭ͘ϳϱ ϭϳ͘ϭϴϵϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϰͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϭͬϬϯͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϬ ϯϬ͘ϬϬй ϯ͘ϬϬ ϯϰ͘Ϭϰ ϭϬ͘ϬϬ EŽǀĞŵďĞƌϭϱ͕ϮϬϭϬ EŽǀĞŵďĞƌϭϱ͕ϮϬϭϬ ϮϬϭϴ ϳ͘ϱϬй Ϭ͘ϳϱ ϭϲ͘Ϯϳϲϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϬͬϭϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϭ ϮϮ͘ϬϬй Ϯ͘ϮϬ Ϯϴ͘ϬϮ ϭϬ͘ϬϬ KĐƚŽďĞƌϯϭ͕ϮϬϭϭ KĐƚŽďĞƌϯϭ͕ϮϬϭϭ ϮϬϭϵ ϲ͘ϬϬй Ϭ͘ϲϬ ϭϲ͘ϬϳϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϵ ϮϳͬϬϲͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϮ ϮϮ͘ϬϬй Ϯ͘ϮϬ Ϯϳ͘ϯϲ ϭϬ͘ϬϬ EŽǀĞŵďĞƌϭϱ͕ϮϬϭϮ EŽǀĞŵďĞƌϭϱ͕ϮϬϭϮ ϮϬϭϵ ϳ͘ϬϬй Ϭ͘ϳϬ ϭϱ͘ϯϴϳϭ ϭϬ͘ϬϬ ϭϲͬϭϮͬϮϬϭϵ ϮϯͬϭϮͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϯ ϮϮ͘ϱϬй Ϯ͘Ϯϱ Ϯϳ͘ϯϯ ϭϬ͘ϬϬ KĐƚŽďĞƌϮϵ͕ϮϬϭϯ KĐƚŽďĞƌϮϵ͕ϮϬϭϯ
ϮϬϭϰ Ϯϳ͘ϱϬй Ϯ͘ϳϱ ϯϱ͘ϱϰ ϭϬ͘ϬϬ EŽǀĞŵďĞƌϱ͕ϮϬϭϰ EŽǀĞŵďĞƌϱ͕ϮϬϭϰ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/KƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
ϮϬϭϱ Ϯϴ͘ϬϬй Ϯ͘ϴϬ ϯϯ͘ϳϲ ϭϬ͘ϬϬ EŽǀĞŵďĞƌϵ͕ϮϬϭϱ EŽǀĞŵďĞƌϭϲ͕ϮϬϭϱ &ĂĐĞsĂůƵĞ
ϮϬϭϲ ϯϬ͘ϬϬй ϯ͘ϬϬ ϯϰ͘ϱϴϮϭ ϭϬ͘ϬϬ EŽǀĞŵďĞƌϬϭ͕ϮϬϭϲ EŽǀĞŵďĞƌϬϴ͕ϮϬϭϲ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϭϳ ϯϱ͘ϬϬй ϯ͘ϱϬ ϯϰ͘ϳϴϬϵ ϭϬ͘ϬϬ KĐƚŽďĞƌϬϵ͕ϮϬϭϳ KĐƚŽďĞƌϭϲ͕ϮϬϭϳ ϮϬϬϳ ϭϳй ϭ͘ϳϬ ϭϯ͘ϳϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϵͬϬϲͬϮϬϬϳ ϬϲͬϬϳͬϮϬϬϳ
ϮϬϭϴ Ϯϳ͘ϬϬй Ϯ͘ϳϬ ϯϮ͘ϲϵϯϯ ϭϬ͘ϬϬ EŽǀĞŵďĞƌϬϱ͕ϮϬϭϴ EŽǀĞŵďĞƌϭϱ͕ϮϬϭϴ ϮϬϬϴ ϭϴй ϭ͘ϴϬ ϭϭ͘ϱϰ ϭϬ͘ϬϬ ϬϭͬϬϳͬϮϬϬϴ ϬϴͬϬϳͬϮϬϬϴ
ϮϬϬϵ ϭϬй ϭ͘ϬϬ ϭϭ͘ϵϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϬͬϬϳͬϮϬϬϵ ϭϳͬϬϳͬϮϬϬϵ
ϮϬϭϵΨ Ϯϲ͘ϬϬй Ϯ͘ϲϬ ϯϭ͘ϱϲϬϴ ϭϬ͘ϬϬ KĐƚŽďĞƌϭϬ͕ϮϬϭϵ KĐƚŽďĞƌϭϳ͕ϮϬϭϵ ϮϬϭϬ ϭϱй ϭ͘ϱϬ ϭϰ͘Ϭϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϮͬϬϭͬϮϬϭϬ ϮϵͬϬϭͬϮϬϭϬ
WƵƌƐƵĂŶƚƚŽƉĂLJŵĞŶƚŽĨĚŝǀŝĚĞŶĚͬďŽŶƵƐͬƌŝŐŚƚ͕ƚŚĞEsŽĨƚŚĞŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶ;džŝƐƚŝŶŐWůĂŶͬŝƌĞĐƚWůĂŶͿŽĨ ϮϬϭϭ ϴй Ϭ͘ϴϬ ϭϰ͘ϵϳ ϭϬ͘ϬϬ ϮϰͬϬϰͬϮϬϭϭ ϬϭͬϬϱͬϮϬϭϭ
ϮϬϭϮ ϵй Ϭ͘ϵϬ ϭϰ͘ϯϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϮͬϬϰͬϮϬϭϮ ϭϵͬϬϰͬϮϬϭϮ
ƚŚĞƐĐŚĞŵĞǁŽƵůĚĨĂůůƚŽƚŚĞĞdžƚĞŶƚŽĨƚŚĞƉĂLJŽƵƚĂŶĚƐƚĂƚƵƚŽƌLJůĞǀLJ;ŝĨĂƉƉůŝĐĂďůĞͿ͘WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌ ϮϬϭϯ ϭϬй ϭ͘ϬϬ ϭϱ͘ϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϬϳͬϬϱͬϮϬϭϯ ϭϰͬϬϱͬϮϬϭϯ
ŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘&ĂĐĞsĂůƵĞƉĞƌƵŶŝƚŝƐZƐ͘ϭϬ͘ϬϬ͘ηŝǀŝĚĞŶĚĚĞĐůĂƌĞĚĞǀĞƌLJLJĞĂƌƐŝŶĐĞϭϵϴϳƚŝůů ϮϬϭϰ ϭϮ͘ϱϬй ϭ͘Ϯϱ ϭϲ͘Ϭϱϭϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϰͬϮϬϭϰ ϮϮͬϬϰͬϮϬϭϰ
ϮϬϭϱ ϭϱй ϭ͘ϱϬ ϮϬ͘ϱϳϱϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϲͬϬϰͬϮϬϭϱ ϭϳͬϬϰͬϮϬϭϱ
ϮϬϭϵ͘ ϮϬϭϲ ϭϬй ϭ͘ϬϬ ϭϴ͘ϲϬϴϯ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϬϰͬϮϬϭϲ ϬϱͬϬϱͬϮϬϭϲ
ΎEŽƚǀĂŝůďĂůĞ ƵŵƵůĂƚŝǀĞŐƌŽƐƐdŽƚĂů ϮϬϭϳ ϭϯй ϭ͘ϯϬ ϭϴ͘ϲϳϲϱ ϭϬ͘ϬϬ ϬϴͬϬϱͬϮϬϭϳ ϭϱͬϬϱͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϴ ϭϮй ϭ͘ϮϬ ϭϵ͘ϱϬϬϵ ϭϬ͘ϬϬ ϬϮͬϬϳͬϮϬϭϴ ϬϵͬϬϳͬϮϬϭϴ
ηEsĂƚƚŚĞƚŝŵĞŽĨŝǀ͘ĞĐůĂƌĂƚŝŽŶ ŝǀŝĚĞŶĚŽĨϲϲϳй ϮϬϭϵ ϭϭй ϭ͘ϭϬ ϭϴ͘ϴϯϯϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϳͬϮϬϭϵ ϮϰͬϬϳͬϮϬϭϵ
ΨŝǀŝĚĞŶĚйŝƐŝŶƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ ^ŝŶĐĞϭϵϴϳƚŝůůϮϬϭϵ hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/WŚĂƌŵĂΘ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
&ĂĐĞsĂůƵĞ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
ϮϬϬϲ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ Ϯϭ͘ϯϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϬͬϬϭͬϮϬϬϲ ϭϳͬϬϭͬϮϬϬϲ
&ĂĐĞsĂůƵĞ ϮϬϬϴ ϭϱй ϭ͘ϱϬ ϮϬ͘ϵϭ ϭϬ͘ϬϬ ϮϲͬϬϴͬϮϬϬϴ ϬϮͬϬϵͬϮϬϬϴ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ ϮϬϭϬ ϭϳй ϭ͘ϳϬ ϯϮ͘ϲϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϭϬͬϮϬϭϬ ϬϰͬϭϭͬϮϬϭϬ
ϭϵϵϲ ϭϮй ϭ͘ϮϬ ϭϭ͘Ϯϭ ϭϬ͘ϬϬ EͬΎ ϬϭͬϭϬͬϭϵϵϲ
ϮϬϬϬ ϭϱй ϭ͘ϱϬ ϭϯ͘ϭϰ ϭϬ͘ϬϬ EͬΎ ϬϮͬϬϰͬϮϬϬϬ hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/ĂŶŬŝŶŐ^ĞĐƚŽƌ&ƵŶĚͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
&ĂĐĞsĂůƵĞ
ϮϬϬϰ ϯϬй ϯ͘ϬϬ ϭϵ͘ϲϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϯͬϬϭͬϮϬϬϰ ϭϯͬϬϮͬϮϬϬϰ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϬϱ ϮϬй Ϯ͘ϬϬ Ϯϭ͘Ϯϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϱͬϮϬϬϱ ϬϵͬϬϲͬϮϬϬϱ ϮϬϬϱ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ ϭϱ͘ϲϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϮͬϬϵͬϮϬϬϱ ϮϵͬϬϵͬϮϬϬϱ
ϮϬϬϲ ϮϬй Ϯ͘ϬϬ Ϯϲ͘ϵϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϮͬϬϳͬϮϬϬϲ ϭϵͬϬϳͬϮϬϬϲ ϮϬϬϳ ϯϱй ϯ͘ϱϬ ϭϵ͘ϬϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϯͬϬϱͬϮϬϬϳ ϯϬͬϬϱͬϮϬϬϳ
ϮϬϬϵ ϭϬй ϭ͘ϬϬ Ϯϱ͘ϲϬ ϭϬ͘ϬϬ ϬϴͬϬϰͬϮϬϬϵ ϭϲͬϬϰͬϮϬϬϵ ϮϬϬϵ ϮϮй Ϯ͘ϮϬ ϭϵ͘Ϭϰ ϭϬ͘ϬϬ ϬϰͬϬϵͬϮϬϬϵ ϭϭͬϬϵͬϮϬϬϵ
ϮϬϭϯ ϭϰй ϭ͘ϰϬ ϱϰ͘ϴϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϮͬϮϬϭϯ ϮϲͬϬϮͬϮϬϭϯ ϮϬϭϬ ϭϬй ϭ͘ϬϬ ϮϮ͘ϳϴ ϭϬ͘ϬϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϭϬ ϬϭͬϬϳͬϮϬϭϬ
ϮϬϭϰ ϭϳ͘ϱϬй ϭ͘ϳϱ ϲϳ͘ϲϬϵϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϱͬϮϬϭϰ ϮϳͬϬϱͬϮϬϭϰ ϮϬϭϭ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ Ϯϰ͘ϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϮϳͬϬϭͬϮϬϭϭ ϬϯͬϬϮͬϮϬϭϭ
ϮϬϭϱ Ϯϴй Ϯ͘ϴϬ ϴϯ͘ϲϰϴϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϬϱͬϮϬϭϱ ϭϰͬϬϱͬϮϬϭϱ ϮϬϭϭ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ Ϯϭ͘ϴϮ ϭϬ͘ϬϬ ϬϰͬϬϱͬϮϬϭϭ ϬϵͬϬϱͬϮϬϭϭ
ϮϬϭϲ Ϯϴй Ϯ͘ϴϬ ϴϮ͘ϲϬϰϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϬϲͬϮϬϭϲ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϲ ϮϬϭϱ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ ϯϭ͘ϴϴϯϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϲͬϬϳͬϮϬϭϱ ϮϯͬϬϳͬϮϬϭϱ
ϮϬϭϲ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ ϯϬ͘ϲϭϳϵ ϭϬ͘ϬϬ ϬϯͬϬϴͬϮϬϭϲ ϭϬͬϬϴͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϳ Ϯϴй Ϯ͘ϴϬ ϵϯ͘ϲϳϭϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϴ ϯϯй ϯ͘ϯϬ ϭϭϮ͘ϲϲϯϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϲͬϬϴͬϮϬϭϴ ϮϯͬϬϴͬϮϬϭϴ
hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/ƋƵŝƚLJdĂdž^ĂǀŝŶŐWůĂŶͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
ϮϬϭϵ ϯϬй ϯ͘ϬϬ ϵϵ͘ϮϬϵϳ ϭϬ͘ϬϬ ϮϵͬϬϳͬϮϬϭϵ ϬϱͬϬϴͬϮϬϭϵ
&ĂĐĞsĂůƵĞ
ΎEŽƚǀĂŝůďĂůĞ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϬϭ ϭϮй ϭ͘ϮϬ EͬΎ ϭϬ͘ϬϬ ϮϰͬϬϮͬϮϬϬϭ ϬϭͬϬϯͬϮϬϬϭ
hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/dŽƉϭϬϬ&ƵŶĚͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ ϮϬϬϰ ϰϬй ϰ͘ϬϬ EͬΎ ϭϬ͘ϬϬ ϭϰͬϬϭͬϮϬϬϰ ϮϬͬϬϭͬϮϬϬϰ
ϮϬϬϰ ϮϬй Ϯ͘ϬϬ EͬΎ ϭϬ͘ϬϬ ϮϵͬϭϬͬϮϬϬϰ ϬϰͬϭϭͬϮϬϬϰ
&ĂĐĞsĂůƵĞ ϮϬϬϱ ϰϬй ϰ͘ϬϬ EͬΎ ϭϬ͘ϬϬ ϬϵͬϬϵͬϮϬϬϱ ϭϱͬϬϵͬϮϬϬϱ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ ϮϬϬϲ ϲϬй ϲ͘ϬϬ ϮϮ͘ϵϯ ϭϬ͘ϬϬ ϮϯͬϬϮͬϮϬϬϲ ϬϮͬϬϯͬϮϬϬϲ
ϮϬϬϳ ϮϬй Ϯ͘ϬϬ ϭϵ͘ϱϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϲͬϬϭͬϮϬϬϳ ϮϯͬϬϭͬϮϬϬϳ
ϮϬϭϬ ϭϮй ϭ͘ϮϬ ϮϮ͘ϯϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϬϳͬϮϬϭϬ ϮϬͬϬϳͬϮϬϭϬ ϮϬϬϴ ϯϱй ϯ͘ϱϬ ϮϮ͘ϴ ϭϬ͘ϬϬ ϬϰͬϬϮͬϮϬϬϴ ϭϭͬϬϮͬϮϬϬϴ
ϮϬϭϯ ϭϱй ϭ͘ϱϬ Ϯϯ͘ϳϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϯ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϯ ϮϬϬϵ ϭϱй ϭ͘ϱϬ ϭϳ͘Ϭϳ ϭϬ͘ϬϬ ϮϵͬϭϮͬϮϬϬϵ ϬϱͬϬϭͬϮϬϭϬ
ϮϬϭϭ ϭϬй ϭ͘ϬϬ ϭϲ͘ϯϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϰͬϬϮͬϮϬϭϭ ϮϭͬϬϮͬϮϬϭϭ
ϮϬϭϱ ϯϬ͘ϬϬй ϯ͘ϬϬ ϯϲ͘ϴϴϱϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϱ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϱ ϮϬϭϯ ϮϬй Ϯ͘ϬϬ ϭϳ͘ϱϳϴϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϭͬϭϮͬϮϬϭϯ ϭϴͬϭϮͬϮϬϭϯ
ϮϬϭϲ Ϯϭ͘ϬϬй Ϯ͘ϭϬ Ϯϵ͘ϳϳϯϬ ϭϬ͘ϬϬ ϬϵͬϬϯͬϮϬϭϲ ϭϲͬϬϯͬϮϬϭϲ ϮϬϭϱ ϮϮй Ϯ͘ϮϬ ϮϮ͘ϱϱϬϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϮͬϬϭͬϮϬϭϱ ϭϵͬϬϭͬϮϬϭϱ
ϮϬϭϲ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ ϭϵ͘ϬϭϳϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϭͬϮϬϭϲ ϮϱͬϬϭͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϳ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ ϯϯ͘ϴϱϬϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϳͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϬϭϳ ϭϯ͘ϱй ϭ͘ϯϱ ϭϵ͘ϭϰϭϭ ϭϬ͘ϬϬ ϭϬͬϬϭͬϮϬϭϳ ϭϳͬϬϭͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϴ Ϯϳй Ϯ͘ϳϬ ϯϲ͘ϮϯϱϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϰͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϭͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϬϭϴ Ϯϳй Ϯ͘ϳϬ ϮϮ͘ϱϮϳϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϰͬϬϮͬϮϬϭϴ ϮϭͬϬϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϵ ϭϱй ϭ͘ϱϬ ϭϴ͘ϴϳϯϳ ϭϬ͘ϬϬ ϮϮͬϬϭͬϮϬϭϵ ϮϵͬϬϭͬϮϬϭϵ

hd/DE&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/^ƉƌĞĂĚ&ƵŶĚͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚͲ>ĂƐƚϭϬDŽŶƚŚƐ
&ĂĐĞsĂůƵĞ
ŝǀŝĚĞŶĚƐ;ZĞĐĞŶƚŝǀŝĚĞŶĚƐͿ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ &ĂĐĞsĂůƵĞ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϬϱ ϱϬй ϱ͘ϬϬ Ϯϵ͘ϰϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϮͬϭϮͬϮϬϬϱ ϭϵͬϭϮͬϮϬϬϱ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϳϬй Ϭ͘ϬϳϬ ϭϲ͘ϬϴϴϮ ϭϬ͘ϬϬ ϬϲͬϬϲͬϮϬϭϵ ϭϯͬϬϲͬϮϬϭϵ
ϮϬϬϳ ϯϬй ϯ͘ϬϬ ϯϬ͘ϱϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϱͬϬϱͬϮϬϬϳ ϬϭͬϬϲͬϮϬϬϳ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϳϬй Ϭ͘ϬϳϬ ϭϲ͘ϬϲϬϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϳͬϬϲͬϮϬϭϵ ϬϰͬϬϳͬϮϬϭϵ
ϮϬϬϴ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ Ϯϰ͘ϯϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϬϳͬϮϬϬϴ ϬϰͬϬϴͬϮϬϬϴ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϳϬй Ϭ͘ϬϳϬ ϭϲ͘ϭϭϮϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϵͬϬϳͬϮϬϭϵ ϬϱͬϬϴͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϬ ϭϱй ϭ͘ϱϬ ϯϳ͘ϲϴ ϭϬ͘ϬϬ ϯϭͬϬϴͬϮϬϭϬ ϬϳͬϬϵͬϮϬϭϬ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϲ͘ϭϮϯϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϬϴͬϮϬϭϵ ϬϰͬϬϵͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϲ͘Ϭϳϲϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϵ ϬϯͬϭϬͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϮ ϮϮй Ϯ͘ϮϬ ϰϰ͘ϱϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϮ ϬϯͬϭϬͬϮϬϭϮ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϲ͘ϭϭϭϴ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϭϬͬϮϬϭϵ ϬϲͬϭϭͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϰ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ ϴϬ͘ϭϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϭϭͬϮϬϭϰ ϮϱͬϭϭͬϮϬϭϰ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϲ͘ϬϴϮϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϲͬϭϭͬϮϬϭϵ ϬϯͬϭϮͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϱ ϯϱй ϯ͘ϱϬ ϵϭ͘ϴϭϰϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϬͬϮϬϭϱ ϮϲͬϭϬͬϮϬϭϱ ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϲ͘ϬϲϵϬ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϭͬϮϬϮϬ ϬϲͬϬϮͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϲ ϯϱй ϯ͘ϱϬ ϵϭ͘ϰϴϲϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϭϬͬϮϬϭϲ ϮϬͬϭϬͬϮϬϭϲ ϮϬϮϬ ϭ͘Ϭй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϲ͘ϬϯϵϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϱͬϬϮͬϮϬϮϬ ϬϯͬϬϯͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϳ ϯϲй ϯ͘ϲϬ ϭϬϱ͘ϱϱϲϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϵͬϭϭͬϮϬϭϳ ϬϲͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϬϮϬ ϭ͘ϮϬй Ϭ͘ϭϮϬ ϭϲ͘ϬϱϮϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϲͬϬϯͬϮϬϮϬ ϮϯͬϬϯͬϮϬϮϬ
ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϲ͘Ϭϭϭϵ ϭϬ͘ϬϬ ϬϱͬϬϱͬϮϬϮϬ ϭϮͬϬϱͬϮϬϮϬ
ϮϬϮϬ ϯϱй ϯ͘ϱϬ ϭϬϲ͘ϱϳϭϯ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϭͬϮϬϮϬ ϬϲͬϬϮͬϮϬϮϬ ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϱ͘ϵϴϲϮ ϭϬ͘ϬϬ ϬϮͬϬϲͬϮϬϮϬ ϬϵͬϬϲͬϮϬϮϬ
ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϱ͘ϵϱϵϭ ϭϬ͘ϬϬ ϮϵͬϬϲͬϮϬϮϬ ϬϲͬϬϳͬϮϬϮϬ
ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϱ͘ϴϴϬϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϵͬϬϳͬϮϬϮϬ ϬϱͬϬϴͬϮϬϮϬ
dŚĞƐĐŚĞŵĞĚŝǀŝĚĞŶĚĚĞƚĂŝůƐƵŶĚĞƌƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ŝƐĐůĂŝŵĞƌ͗WƵƌƐƵĂŶƚƚŽƉĂLJŵĞŶƚŽĨŝǀŝĚĞŶĚͬŝƐƐƵĞŽĨŽŶƵƐƵŶŝƚƐ͕ƚŚĞE sŽĨƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞKƉƚŝŽŶƐŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞƐǁŽƵůĚĨĂůůƚŽƚŚĞĞdžƚĞŶƚŽĨƉĂLJŽƵƚĂŶĚƐƚĂƚƵƚŽƌLJůĞǀLJ;ŝĨĂƉƉůŝĐĂďůĞͿ ϱϬ
/s/EͬKEh^ ,/^dKZz

hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/ĂůĂŶĐĞĚ&ƵŶĚͿͲŝǀŝĚĞŶĚ,ŝƐƚŽƌLJΎ;ZĞĐĞŶƚŝǀŝĚĞŶĚƐͿ hd/ŽŶĚ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĚĞĐůĂƌĞĚͲ>ĂƐƚϭϬYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚ
ZĞĐŽƌĚĂƚĞ &ĂĐĞsĂůƵĞ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚй Esͬ&s ZĞĐŽƌĚĂƚĞ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϭϲ ϲ͘ϱϬй ϯϬ͘ϱϯͬϭϬ ϮϮͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϰ͘ϬϱϮϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϲ ϲ͘ϱϬй Ϯϴ͘ϮϯͬϭϬ ϮϮͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϰ͘ϱϰϭϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϳ ϲ͘ϱϬй ϯϬ͘ϳϳͬϭϬ ϯϬͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϬϭϳ Ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϮϱϬ ϭϰ͘ϯϰϬϭ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϳϬй ϯϬ͘ϯϰͬϭϬ ϭϳͬϬϰͬϮϬϭϳ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϰ͘ϳϲϭϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϴͬϬϲͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϳϬй ϯϬ͘ϳϯͬϭϬ ϭϴͬϬϱͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϰ͘ϳϯϬϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϳϬй ϯϬ͘ϵϯͬϭϬ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϰ͘ϰϳϵϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϳϬй ϯϭ͘ϯϵͬϭϬ ϭϵͬϬϳͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϳϬй ϯϬ͘ϲϳͬϭϬ ϮϮͬϬϴͬϮϬϭϳ ϮϬϭϴ ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϯϬϬ ϭϭ͘ϮϬϳϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϳϬй ϯϭ͘ϮϭͬϭϬ ϮϬͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϯϬй Ϭ͘ϬϯϬ ϭϰ͘ϯϳϴϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϳϬй ϯϬ͘ϵϵͬϭϬ ϭϲͬϭϬͬϮϬϭϳ ϮϬϭϴ Ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϬϮϱ ϭϰ͘ϰϴϰϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϳϬй ϯϭ͘ϰϳͬϭϬ ϮϬͬϭϭͬϮϬϭϳ ϮϬϭϴ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϰ͘ϴϭϱϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϳϬй ϯϭ͘ϱϱͬϭϬ ϭϴͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϬϭϵ Ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϬϮϱ ϭϰ͘ϰϵϯϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϳϬй ϯϮ͘ϰϯͬϭϬ ϭϳͬϬϭͬϮϬϭϴ ϮϬϮϬ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϯ͘ϱϭϮϭ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϴ ϰ͘ϬϬй ϯϬ͘ϰϲͬϭϬ ϮϲͬϬϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϳϬй ϯϮ͘ϬϭͬϭϬ ϬϳͬϬϮͬϮϬϭϴ
hd/'ŝůƚ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/'ŝůƚĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ>dWͿͲŝǀŝĚĞŶĚĚĞĐůĂƌĞĚĨŽƌZĞŐƵůĂƌƉůĂŶ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϳϬй Ϯϵ͘ϵϴͬϭϬ ϮϭͬϬϯͬϮϬϭϴ &ĂĐĞsĂůƵĞ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϳϬй Ϯϵ͘ϴϱͬϭϬ ϭϵͬϬϰͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϳϬй Ϯϵ͘ϲϰͬϭϬ ϮϭͬϬϱͬϮϬϭϴ ϮϬϭϭ Ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϮϱϬ ϭϮ͘ϰϯϭϲ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϬϵͬϮϬϭϭ ϬϱͬϭϬͬϮϬϭϭ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϳϬй Ϯϵ͘ϮϵͬϭϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϬϭϮ Ϭ͘ϯϱй Ϭ͘ϯϱϬ ϭϮ͘ϳϭϳϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϯͬϮϬϭϮ ϮϴͬϬϯͬϮϬϭϮ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϯϬй Ϯϵ͘ϭϯͬϭϬ ϮϯͬϬϴͬϮϬϭϴ ϮϬϭϮ ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϯϱϬ ϭϮ͘ϳϭϳϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϬϯͬϮϬϭϮ ϬϰͬϬϰͬϮϬϭϮ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϯϬй Ϯϴ͘ϵϲͬϭϬ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϬϭϮ Ϭ͘ϯϬй Ϭ͘ϯϬϬ ϭϮ͘ϴϲϬϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϵͬϮϬϭϮ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϮ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϯϬй Ϯϳ͘ϮϬͬϭϬ ϮϯͬϭϬͬϮϬϭϴ ϮϬϭϯ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϱ͘ϭϯϭϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϯ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϯ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϯϬй Ϯϳ͘ϬϮͬϭϬ ϮϮͬϭϭͬϮϬϭϴ ϮϬϭϰ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϯ͘ϭϲϯϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϰ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϰ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϭϬй Ϯϳ͘ϮϱͬϭϬ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϬϭϰ Ϭ͘ϲϬй Ϭ͘ϲϬϬ ϭϰ͘ϭϬϯϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϰ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϰ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϭϬй Ϯϳ͘ϭϲͬϭϬ ϮϮͬϬϭͬϮϬϭϵ ϮϬϭϱ Ϭ͘ϲϬй Ϭ͘ϲϬϬ ϭϱ͘ϮϮϰϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϱ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϱ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϭϬй Ϯϱ͘ϴϳͬϭϬ ϮϭͬϬϮͬϮϬϭϵ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϳ͘ϵϮϱϴ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϯͬϮϬϭϲ ϮϴͬϬϯͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϲ ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϭϮϱ ϭϴ͘ϭϵϱϬ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϲ ϮϳͬϬϲͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϭϬй Ϯϳ͘ϮϵͬϭϬ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϬϭϲ ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϭϮϱ Ϯϵ͘ϮϵϵϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϭϬй Ϯϳ͘ϲϱͬϭϬ ϮϮͬϬϰͬϮϬϭϵ ϮϬϭϲ ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϭϮϱ ϮϬ͘ϮϮϭϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϭϬй Ϯϲ͘ϭϯͬϭϬ ϮϮͬϬϱͬϮϬϭϵ ϮϬϭϳ ϯ͘Ϯϱй Ϭ͘ϯϮϱ ϮϬ͘Ϯϲϵϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϭϬй Ϯϲ͘ϰϲͬϭϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϭϵ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϳ͘ϳϰϯϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϴͬϬϲͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϭϬй Ϯϲ͘ϳϭͬϭϬ ϮϰͬϬϳͬϮϬϭϵ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϮϬ͘ϵϱϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϭϬй Ϯϱ͘ϬϭͬϭϬ ϮϳͬϬϴͬϮϬϭϵ ϮϬϭϳ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϳ͘Ϯϴϴϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϭϬй Ϯϰ͘ϴϮͬϭϬ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϵ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϬϯϬй Ϭ͘ϬϯϬ ϮϬ͘ϱϮϱϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϳϬй Ϯϰ͘ϲϲͬϭϬ ϮϮͬϭϬͬϮϬϭϵ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϯϬй Ϭ͘ϬϯϬ ϭϳ͘ϯϳϯϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϳϬй Ϯϱ͘ϮϳͬϭϬ ϮϱͬϭϭͬϮϬϭϵ ϮϬϭϴ ϭ͘ϰϬй Ϭ͘ϭϰϬ ϭϴ͘ϭϰϴϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϳϬй Ϯϱ͘ϮϴͬϭϬ ϮϯͬϭϮͬϮϬϭϵ ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϴ͘ϬϳϴϮ ϭϬ͘ϬϬ
 ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϵ͘Ϭϰϴϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϵ ϮϳͬϬϲͬϮϬϭϵ
ϮϬϮϬ ϭ͘ϳϬй Ϯϲ͘ϬϱͬϭϬ ϮϮͬϬϭͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϵ͘ϰϳϬϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϵ
ϮϬϮϬ ϭ͘ϳϬй Ϯϱ͘ϭϯͬϭϬ ϮϰͬϬϮͬϮϬϮϬ ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϵ͘Ϯϴϰϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϵ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϵ
ϮϬϮϬ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϵ͘ϱϮϳϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϮϬ ϮϲͬϬϯͬϮϬϮϬ
hd/ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚĞŶĞĨŝƚWĞŶƐŝŽŶ&ƵŶĚͲŽŶƵƐĞĐůĂƌĞĚ
&ĂĐĞsĂůƵĞ hd/KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/'Ͳ^^dWͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĂƚŝŽŶ
zĞĂƌ ŽŶƵƐĞĐůĂƌĞĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ &ĂĐĞsĂůƵĞ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϬϳ ϭ͗ϭϬ  ϭϵ͘ϯϯϲϱ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϯͬϮϬϬϳ ϬϱͬϬϰͬϮϬϬϳ
ϮϬϬϵ ϭ͗ϭϬ  Ϯϭ͘ϭϱϯϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϱͬϮϬϬϵ ϮϲͬϬϱͬϮϬϬϵ ϮϬϬϲ Ϯ͘Ϯϱй Ϭ͘ϮϮϱ ϭϬ͘ϲϱϬϬ ϭϬ͘ϬϬ ϵͬϮϵͬϮϬϬϲ ϭϬͬϲͬϮϬϬϲ
ϮϬϭϬ ϭ͗Ϭϱ  ϮϮ͘ϭϴϱϭ ϭϬ͘ϬϬ ϯϭͬϬϯͬϮϬϭϬ ϬϳͬϬϰͬϮϬϭϬ ϮϬϬϳ Ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϮϱϬ ϭϬ͘ϳϰϳϭ ϭϬ͘ϬϬ ϯͬϯϬͬϮϬϬϳ ϰͬϲͬϮϬϬϳ
ϮϬϭϭ ϭ͗ϭϬ  ϭϵ͘ϴϴϵϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϱͬϬϰͬϮϬϭϭ ϬϮͬϬϱͬϮϬϭϭ ϮϬϬϳ Ϯ͘ϳϱй Ϭ͘Ϯϳϱ ϭϬ͘ϴϭϱϵ ϭϬ͘ϬϬ ϵͬϮϴͬϮϬϬϳ ϭϬͬϱͬϮϬϬϳ
ϮϬϭϮ ϭ͗ϭϬ  ϭϴ͘ϬϴϮϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϬϲͬϮϬϭϮ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϮ ϮϬϬϴ Ϯ͘Ϯϱй Ϭ͘ϮϮϱ ϭϬ͘ϴϳϯϴ ϭϬ͘ϬϬ ϵͬϯϬͬϮϬϬϴ ϭϬͬϳͬϮϬϬϴ
ϮϬϭϯ ϭ͗ϭϬ  ϭϴ͘ϰϯϳϯ ϭϬ͘ϬϬ ϮϯͬϬϱͬϮϬϭϯ ϯϬͬϬϱͬϮϬϭϯ ϮϬϬϵ ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϯϬϬ ϭϭ͘Ϯϯϭϴ ϭϬ͘ϬϬ ϯͬϯϬͬϮϬϬϵ ϰͬϲͬϮϬϬϵ
ϮϬϭϰ ϭ͗ϭϬ  ϭϵ͘ϵϯϳϭ ϭϬ͘ϬϬ ϮϱͬϬϴͬϮϬϭϰ ϬϭͬϬϵͬϮϬϭϰ ϮϬϬϵ Ϭ͘Ϭϱй Ϭ͘ϬϱϬ ϭϬ͘ϵϭϲϬ ϭϬ͘ϬϬ ϵͬϯϬͬϮϬϬϵ ϭϬͬϳͬϮϬϬϵ
ϮϬϭϮ ϲ͘ϬϬй Ϭ͘ϲϬϬ ϭϭ͘ϵϳϭϴ ϭϬ͘ϬϬ ϯͬϮϴͬϮϬϭϮ ϰͬϰͬϮϬϭϮ
ϮϬϭϯ ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϯϬϬ ϭϮ͘ϬϮϯϮ ϭϬ͘ϬϬ ϯͬϭϴͬϮϬϭϯ ϯͬϮϱͬϮϬϭϯ
hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/D/^ĚǀĂŶƚĂŐĞWůĂŶͿͲŝǀŝĚĞŶĚͲZĞŐƵůĂƌWůĂŶ ϮϬϭϯ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϮ͘ϮϬϰϮ ϭϬ͘ϬϬ ϵͬϭϵͬϮϬϭϯ ϵͬϮϲͬϮϬϭϯ
ĚĞĐůĂƌĞĚ Ͳ>ĂƐƚϭϬDŽŶƚŚƐŝǀŝĚĞŶĚƐ;ZĞĐĞŶƚŝǀŝĚĞŶĚƐͿ ϮϬϭϰ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϮ͘ϱϬϲϳ ϭϬ͘ϬϬ ϯͬϭϵͬϮϬϭϰ ϯͬϮϲͬϮϬϭϰ
&ĂĐĞsĂůƵĞ ϮϬϭϱ ϰ͘ϬϬй Ϭ͘ϰϬϬ ϭϯ͘ϬϬϰϮ ϭϬ͘ϬϬ ϯͬϭϵͬϮϬϭϱ ϯͬϮϲͬϮϬϭϱ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ ϮϬϭϲ ϲ͘ϬϬй Ϭ͘ϲϬϬ ϭϯ͘ϳϴϱϲ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϯͬϮϬϭϲ ϮϴͬϬϯͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϴ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϱ͘Ϯϱϯϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϭϮͬϭϴ ϮϴͬϭϮͬϭϴ ϮϬϭϳ ϳ͘ϬϬй Ϭ͘ϳϬϬ ϭϯ͘ϵϵϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϱ͘ϮϮϬϲ ϭϬ͘ϬϬ ϯϭͬϬϭͬϭϵ ϯϭͬϬϭͬϭϵ ϮϬϭϴ ϰ͘ϬϬй Ϭ͘ϰϬϬ ϭϰ͘ϬϳϬϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϱ͘ϭϴϰϭ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϬϮͬϭϵ ϮϴͬϬϮͬϭϵ ϮϬϭϵ ϰ͘ϬϬй ϰϬ͘ϬϬϬ ϭϰϰϴ͘ϳϮϳϰ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϱ͘ϰϮϲϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϬϯͬϭϵ ϮϴͬϬϯͬϭϵ ϮϬϮϬ ϰ͘ϬϬй ϰϬ͘ϬϬϬ ϭϰϴϯ͘ϵϴϳϭ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϮϬ ϮϲͬϬϯͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϱ͘ϯϳϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϰͬϭϵ ϯϬͬϬϰͬϭϵ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϱ͘ϰϲϬϯ ϭϬ͘ϬϬ ϯϭͬϬϱͬϭϵ ϯϭͬϬϱͬϭϵ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϰ͘ϵϭϭϭ ϭϬ͘ϬϬ ϮϴͬϬϲͬϭϵ ϮϴͬϬϲͬϭϵ
hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĚĞĐůĂƌĞĚͲ >ĂƐƚϭϬDŽŶƚŚƐŝǀŝĚĞŶĚƐ;ZĞĐĞŶƚŝǀŝĚĞŶĚƐͿ
&ĂĐĞsĂůƵĞ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϰ͘ϴϭϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϯϭͬϬϳͬϭϵ ϯϭͬϬϳͬϭϵ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϰ͘ϲϴϵϵ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϴͬϭϵ ϯϬͬϬϴͬϭϵ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϬй Ϭ͘ϬϴϬ ϭϰ͘ϲϴϳϵ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϵͬϭϵ ϯϬͬϬϵͬϭϵ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘ϳϱϱϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϵ ϵ͘ϬϬй Ϭ͘ϵϬϬ ϯϱ͘Ϭϰϯϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϮͬϭϮͬϭϵ ϭϵͬϭϮͬϭϵ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϭϵϰϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϮϱϬ ϭϮ͘ϬϰϬϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ
ϮϬϮϬ ϵ͘ϬϬй Ϭ͘ϵϬϬ ϯϯ͘ϳϯϬϰ ϭϬ͘ϬϬ ϬϴͬͬϬϳͬϮϬ ϭϱͬϬϳͬϮϬ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϯϰϵϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϴͬϬϲͬϮϬϭϳ
ΛΛEsŽĨDŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶͲZĞŐƵůĂƌWůĂŶ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϮϵϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϳ
dŚĞƐĐŚĞŵĞĚŝǀŝĚĞŶĚĚĞƚĂŝůƐƵŶĚĞƌƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘ ϮϬϭϳ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϮ͘Ϭϴϴϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϴ ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϯϬϬ ϭϭ͘ϯϰϰϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ Ϭ͘ϯϬй Ϭ͘ϬϯϬ ϭϮ͘Ϭϳϯϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ Ϭ͘ϰϱй Ϭ͘Ϭϰϱ ϭϮ͘ϭϳϰϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ
hd/^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĚĞĐůĂƌĞĚͲ>ĂƐƚϭϬYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚ ϮϬϭϴ ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϭϮϱ ϭϮ͘ϰϳϭϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϵ Ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϬϮϱ ϭϮ͘ϭϳϱϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ &ĂĐĞsĂůƵĞ
;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ ϮϬϮϬ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϭϯϯϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϰ͘ϴϰϬϴ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϲ ϮϳͬϬϲͬϮϬϭϲ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĚĞĐůĂƌĞĚͲ >ĂƐƚϭϬDŽŶƚŚƐŝǀŝĚĞŶĚƐ
ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϭϰϴϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϯϮϱϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϲ
;ZĞĐĞŶƚŝǀŝĚĞŶĚƐͿ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϮϱϬ ϭϮ͘ϯϭϭϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ &ĂĐĞsĂůƵĞ
;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϯϴϮϯ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϴͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϭϮϮ͘ϵϭϱϯ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϰϮϭϭ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϭϯϭ͘ϮϬϮϬ ϭϬϬϬ͘ϬϬ
 ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϯϴϮϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϬϭϳ Ϯ͘ϱϬй Ϯϱ͘ϬϬ ϭϭϯϱ͘ϬϵϵϮ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϭϯϯ͘ϳϬϱϱ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϴͬϬϲͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϯϱϱϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϭϯϳ͘ϭϴϲϱ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϴ Ϭ͘ϯϬй Ϭ͘ϬϯϬ ϭϮ͘ϯϮϬϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϭϯϴ͘ϵϱϰϰ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϮ͘ϰϴϭϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϬϭϴ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϭϰϭ͘ϳϴϮϬ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϮϬй Ϭ͘ϭϮϬ ϭϮ͘ϲϰϰϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϬϭϴ ϭ͘ϬϬй ϭϬ͘ϬϬ ϭϭϰϯ͘ϯϵϭϴ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϮ͘ϳϮϰϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϬϭϴ ϭ͘ϬϬй ϭϬ͘ϬϬ ϭϭϱϰ͘ϬϬϲϴ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϬϬй ϭϬ͘ϬϬ ϭϭϲϳ͘ϵϰϯϬ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϮϬ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϱϭϳϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй ϮϬ͘ϬϬ ϭϭϳϵ͘ϳϳϱϱ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ
ϮϬϮϬ ϭ͘ϬϬй ϭϬ͘ϬϬ ϭϭϯϱ͘ϵϬϲϯ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϮϬ

ŝƐĐůĂŝŵĞƌ͗WƵƌƐƵĂŶƚƚŽƉĂLJŵĞŶƚŽĨŝǀŝĚĞŶĚͬŝƐƐƵĞŽĨŽŶƵƐƵŶŝƚƐ͕ƚŚĞE sŽĨƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞKƉƚŝŽŶƐŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞƐǁŽƵůĚĨĂůůƚŽƚŚĞĞdžƚĞŶƚŽĨƉĂLJŽƵƚĂŶĚƐƚĂƚƵƚŽƌLJůĞǀLJ;ŝĨĂƉƉůŝĐĂďůĞͿ ϱϭ
/s/EͬKEh^,/^dKZz

hd/hŶŝƚ>ŝŶŬĞĚ/ŶƐƵƌĂŶĐĞWůĂŶͲŽŶƵƐĚĞĐůĂƌĞĚ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd//ŶĐŽŵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
&ĂĐĞsĂůƵĞ &ĂĐĞsĂůƵĞ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϬϲ Ϯ͗ϭϱ  ϭϳ͘ϭϮϬϵ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϯͬϮϬϬϲ ϬϲͬϬϰͬϮϬϬϲ ϮϬϭϰ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϵϮϲϳ ϭϬ͘ϬϬ ϮϮͬϭϮͬϮϬϭϰ ϮϵͬϭϮͬϮϬϭϰ
ϮϬϬϳ ϭ͗ϭϬ  ϭϱ͘ϰϲϯϰ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϯͬϮϬϬϳ ϬϲͬϬϰͬϮϬϬϳ ϮϬϭϱ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϭ͘Ϭϯϭϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϱ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϱ
ϮϬϭϱ ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϭϮϱ ϭϭ͘ϬϱϴϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϲͬϮϬϭϱ ϮϱͬϬϲͬϮϬϭϱ
ϮϬϬϴ ϭ͗ϭϬ  ϭϱ͘ϯϰϬϰ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϵͬϮϬϬϴ ϬϳͬϭϬͬϮϬϬϴ ϮϬϭϱ ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϭϮϱ ϭϭ͘ϭϲϯϯ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϵͬϮϬϭϱ ϮϴͬϬϵͬϮϬϭϱ
ϮϬϭϬ ϭ͗ϭϬ  ϭϴ͘Ϯϲϯϳ ϭϬ͘ϬϬ ϮϯͬϬϮͬϮϬϭϬ ϬϮͬϬϯͬϮϬϭϬ ϮϬϭϱ ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϭϮϱ ϭϭ͘Ϯϳϲϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϭϮͬϮϬϭϱ ϮϴͬϭϮͬϮϬϭϱ
ϮϬϭϭ ϭ͗ϭϬ  ϭϴ͘ϴϴϭϵ ϭϬ͘ϬϬ ϮϱͬϬϰͬϮϬϭϭ ϬϮͬϬϱͬϮϬϭϭ ϮϬϭϲ ϯ͘Ϯϱй Ϭ͘ϯϮϱ ϭϭ͘ϯϳϱϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϯͬϮϬϭϲ ϮϴͬϬϯͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϮ ϭ͘ϭϬ  ϭϳ͘ϲϵϯϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϬϲͬϮϬϭϮ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϮ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘ϲϰϵϯ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϲ ϮϳͬϬϲͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘ϱϭϬϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϯ ϭ͘ϭϬ  ϭϴ͘ϭϯϮϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϯͬϬϱͬϮϬϭϯ ϯϬͬϬϱͬϮϬϭϯ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘ϲϰϰϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϰ ϭ͘ϭϬ  ϭϵ͘ϮϬϯϯ ϭϬ͘ϬϬ ϮϱͬϬϴͬϮϬϭϰ ϬϭͬϬϵͬϮϬϭϰ ϮϬϭϳ Ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϮϱϬ ϭϭ͘ϲϲϵϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϮ͘ϯϰϵϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϴͬϬϲͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘ϳϲϬϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘ϳϰϰϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϳ
hd/ĂŶŬŝŶŐΘW^hĞďƚ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ ϮϬϭϴ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘ϳϰϯϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ Ϭ͘ϯϬй Ϭ͘ϬϯϬ ϭϭ͘ϲϳϱϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϴ
&ĂĐĞsĂůƵĞ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϰϱй Ϭ͘Ϭϰϱ ϭϭ͘ϳϵϯϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ ϮϬϭϴ ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϭϮϱ ϭϭ͘ϵϲϳϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϮ͘Ϭϯϲϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϱ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϯϵϱϲ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϵͬϮϬϭϱ ϮϴͬϬϵͬϮϬϭϱ
ϮϬϭϱ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϰϲϰϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϭϮͬϮϬϭϱ ϮϴͬϭϮͬϮϬϭϱ hd/hůƚƌĂ^ŚŽƌƚdĞƌŵ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/&ůŽĂƚŝŶŐZĂƚĞ&ƵŶĚ^dWͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
ϮϬϭϲ Ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϮϱϬ ϭϭ͘ϮϴϬϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϯͬϮϬϭϲ ϮϴͬϬϯͬϮϬϭϲ &ĂĐĞsĂůƵĞ
ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘ϮϴϮϲ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϲ ϮϳͬϬϲͬϮϬϭϲ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϳϯϲϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮϲͬϬϵͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϵϰϭϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϬϰϴ͘ϲϰϮϵ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϵͬϮϬϭϲ ϮϵͬϬϵͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϮϱϬ ϭϬ͘ϵϬϭϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϬϭϲ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϬϱϰ͘ϴϮϮϴ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϲ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϲ
ϮϬϭϳ Ϯ͘ϱϬй Ϯϱ͘ϬϬ ϭϬϱϲ͘ϲϭϵϬ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϵϯϬϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϴͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϬϱϮ͘Ϯϯϯϵ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϴͬϬϲͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϵϰϱϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϬϱϯ͘ϳϳϰϭ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϵϯϳϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϬϱϯ͘ϭϭϴϮ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϵϭϰϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϬϭϴ ϭ͘ϱϬй ϭϱ͘ϬϬ ϭϬϱϯ͘ϯϯϯϵ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ Ϭ͘ϯϬй Ϭ͘ϬϯϬ ϭϬ͘ϴϳϬϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϬϭϴ ϭ͘ϬϬй ϭϬ͘ϬϬ ϭϬϱϰ͘ϳϰϯϬ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ Ϯ͘ϬϬй ϮϬ͘ϬϬ ϭϬϲϭ͘ϰϵϮϱ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϭ͘Ϭϭϲϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϬϭϴ ϭ͘ϬϬй ϭϬ͘ϬϬ ϭϬϳϮ͘ϱϬϬϬ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϮϬй Ϭ͘ϭϮϬ ϭϭ͘ϮϬϰϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй ϮϬ͘ϬϬ ϭϬϴϭ͘ϳϳϱϱ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘Ϭϱϭϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϬϭϵ ϭ͘ϬϬй ϭϬ͘ϬϬ ϭϬϳϴ͘ϮϳϵϮ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϵ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϵ
ϮϬϮϬ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϭ͘ϯϴϮϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϬϮϬ Ϭ͘ϱϬй Ϭϱ͘ϬϬ ϭϬϳϰ͘ϰϬϲϯ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϮϬ ϮϲͬϬϯͬϮϬϮϬ
ϮϬϮϬ Ϭ͘ϳϱй Ϭϳ͘ϱϬ ϭϬϵϯ͘ϰϬϴϴ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϮϬ

hd/ŚŝůĚƌĞŶΖƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ^ĂǀŝŶŐWůĂŶ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/WĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͿͲŽŶƵƐĞĐůĂƌĞĚ hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd/tĞĂůƚŚƵŝůĚĞƌ&ƵŶĚͿͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
&ĂĐĞsĂůƵĞ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ &ĂĐĞsĂůƵĞ
EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
;ƉĞƌƵŶŝƚͿ
ϮϬϭϴ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϴ͘ϭϵϯϭ ϭϬ͘ϬϬ ϬϰͬϬϳͬϮϬϭϴ ϭϭͬϬϳͬϮϬϭϴ
ϮϬϬϳ ϭ͗ϭϬ  ϭϰ͘ϰϴϵϱ ϭϬ͘ϬϬ ϯϬͬϬϯͬϮϬϬϳ ϬϲͬϬϰͬϮϬϬϳ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϴ͘ϯϲϱϵ ϭϬ͘ϬϬ ϬϮͬϬϴͬϮϬϭϴ ϬϵͬϬϴͬϮϬϭϴ
ϮϬϬϵ ϭ͗ϭϬ  ϭϯ͘Ϭϯϰϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϲͬϬϯͬϮϬϬϵ ϬϮͬϬϰͬϮϬϬϵ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϴ͘ϲϭϬϵ ϭϬ͘ϬϬ ϬϯͬϬϵͬϮϬϭϴ ϭϬͬϬϵͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϬ ϭ͗ϭϬ  ϭϱ͘ϳϴϱϳ ϭϬ͘ϬϬ ϯϭͬϬϯͬϮϬϭϬ ϬϳͬϬϰͬϮϬϭϬ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϴ͘ϭϭϭϱ ϭϬ͘ϬϬ ϬϯͬϭϬͬϮϬϭϴ ϭϬͬϭϬͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϭ ϭ͗ϭϬ  ϭϱ͘ϳϬϰϭ ϭϬ͘ϬϬ ϮϱͬϬϰͬϮϬϭϭ ϬϮͬϬϱͬϮϬϭϭ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϴϱϲϰ ϭϬ͘ϬϬ ϬϱͬϭϭͬϮϬϭϴ ϭϮͬϭϭͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϮ ϭ͗ϭϬ  ϭϰ͘ϲϮϵϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϬϲͬϮϬϭϮ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϮ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϳϳϱϭ ϭϬ͘ϬϬ ϬϰͬϭϮͬϮϬϭϴ ϭϭͬϭϮͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϯ ϭ͗ϭϬ  ϭϱ͘Ϭϲϴϲ ϭϬ͘ϬϬ ϮϯͬϬϱͬϮϬϭϯ ϯϬͬϬϱͬϮϬϭϯ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘Ϭϵ ϭϳ͘ϲϴϵϬ ϭϬ͘ϬϬ ϬϯͬϬϭͬϮϬϭϵ ϭϬͬϬϭͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϰ ϭ͗ϭϬ  ϭϲ͘ϵϯϵϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϱͬϬϴͬϮϬϭϰ ϬϭͬϬϵͬϮϬϭϰ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϱϭϬϬ ϭϬ͘ϬϬ ϬϱͬϬϮͬϮϬϭϵ ϭϮͬϬϮͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϱϮϰϵ ϭϬ͘ϬϬ ϬϲͬϬϯͬϮϬϭϵ ϭϯͬϬϯͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϳϭϳϯ ϭϬ͘ϬϬ ϬϰͬϬϰͬϮϬϭϵ ϭϭͬϬϰͬϮϬϭϵ
hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϰϱϬϬ ϭϬ͘ϬϬ ϬϲͬϬϱͬϮϬϭϵ ϭϯͬϬϱͬϮϬϭϵ
&ĂĐĞsĂůƵĞ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϰϵϰϰ ϭϬ͘ϬϬ ϬϲͬϬϲͬϮϬϭϵ ϭϯͬϬϲͬϮϬϭϵ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϯϵϴϱ ϭϬ͘ϬϬ ϬϵͬϬϳͬϮϬϭϵ ϭϲͬϬϳͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϭϳϬϭ ϭϬ͘ϬϬ ϬϵͬϬϴͬϮϬϭϵ ϭϵͬϬϴͬϮϬϭϵ
ϮϬϬϲ ϯϬй ϯ͘ϬϬ ϭϵ͘ϰϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϴͬϮϬϬϲ ϮϱͬϬϴͬϮϬϬϲ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϭϱϱϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϮͬϬϵͬϮϬϭϵ ϭϵͬϬϵͬϮϬϭϵ
ϮϬϬϵ ϮϬй Ϯ͘ϬϬ ϭϲ͘Ϯϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϲͬϮϬϬϵ ϮϯͬϬϲͬϮϬϬϵ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϭϳϬϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϭϬͬϮϬϭϵ ϮϮͬϭϬͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϬ ϮϮй Ϯ͘ϮϬ Ϯϲ͘Ϭϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϰͬϬϵͬϮϬϭϬ ϮϭͬϬϵͬϮϬϭϬ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϱϭϯϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϭϭͬϮϬϭϵ ϮϱͬϭϭͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϰ ϰϬй ϰ͘ϬϬ ϰϵ͘ϳϵϲϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϲͬϭϭͬϮϬϭϰ ϬϯͬϭϮͬϮϬϭϰ ϮϬϭϵ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϰϮϵϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϲͬϭϮͬϮϬϭϵ ϮϯͬϭϮͬϮϬϭϵ
ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϲϴϱϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϭͬϮϬϮϬ ϮϮͬϬϭͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϱ ϰϱй ϰ͘ϱϬ ϱϬ͘ϱϲϬϮ ϭϬ͘ϬϬ ϬϮͬϭϮͬϮϬϭϱ ϬϵͬϭϮͬϮϬϭϱ ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϳ͘ϲϴϲϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϮͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϮͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϳ Ϯϱй Ϯ͘ϱϬ ϱϮ͘ϬϮϮϯ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϮͬϮϬϭϳ ϮϳͬϬϮͬϮϬϭϳ ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘ϴϱ ϭϱ͘ϯϬϵϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϲͬϬϯͬϮϬϮϬ ϮϯͬϬϮͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϴ ϱϬй ϱ͘ϬϬ ϲϯ͘Ϯϳϵϯ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϭͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϭͬϮϬϭϴ ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘Ϭϴϱ ϭϱ͘ϵϯϱϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϮͬϬϲͬϮϬϮϬ
ϮϬϮϬ Ϭ͘ϴϱй Ϭ͘Ϭϴϱ ϭϲ͘ϴϭϴϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϳͬϮϬϮϬ ϮϮͬϬϳͬϮϬϮϬ
hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ&ƵŶĚͲŝǀŝĚĞŶĚĞĐůĂƌĞĚ
&ĂĐĞsĂůƵĞ hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚ;&ŽƌŵĞƌůLJŬŶŽǁŶĂƐhd//ŶĚŝĂ>ŝĨĞƐƚLJůĞ&ƵŶĚͿ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
&ĂĐĞsĂůƵĞ
ϮϬϬϵ ϮϬй Ϯ͘ϬϬ ϭϮ͘ϯϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϲͬϮϬϬϵ ϮϮͬϬϲͬϮϬϬϵ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϬϵ ϭϱй ϭ͘ϱϬ ϭϱ͘ϰϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϵͬϭϮͬϮϬϬϵ ϬϱͬϬϭͬϮϬϭϬ ϮϬϭϱ ϭϮ͘ϬϬй ϭ͘ϮϬ ϭϵ͘ϭϲϬϭ ϭϬ͘ϬϬ ϭϲͬϬϵͬϮϬϭϱ ϮϰͬϬϵͬϮϬϭϱ
ϮϬϭϬ ϮϬй Ϯ͘ϬϬ ϭϵ͘ϭϭ ϭϬ͘ϬϬ ϬϲͬϭϬͬϮϬϭϬ ϭϯͬϭϬͬϮϬϭϬ
ϮϬϭϭ ϭϮй ϭ͘ϮϬ ϭϯ͘ϵϲ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϭ ϮϳͬϬϲͬϮϬϭϭ
ϮϬϭϲ ϯϬй ϯ͘ϬϬ ϯϵ͘ϭϲϯϵ ϭϬ͘ϬϬ ϬϴͬϬϮͬϮϬϭϲ ϭϱͬϬϮͬϮϬϭϲ hd/DĞĚŝƵŵdĞƌŵ&ƵŶĚ
&ĂĐĞsĂůƵĞ
hd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
&ĂĐĞsĂůƵĞ ϮϬϭϳ Ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϮϱϬ ϭϬ͘ϳϮϬϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϱͬϬϯͬϮϬϭϳ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϳ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϳϵϭϱ ϭϬ͘ϬϬ ϮϭͬϬϲͬϮϬϭϳ ϮϴͬϬϲͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϴϱϮϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϳ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϳ ϯ͘ϱϬй Ϭ͘ϯϱϬ ϯϯ͘ϰϱϬϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϯͬϭϭͬϮϬϭϳ ϮϬͬϭϭͬϮϬϭϳ ϮϬϭϳ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϴϬϴϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϳ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϳ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϬ͘ϳϴϳϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϯͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ Ϭ͘ϯϬй Ϭ͘ϬϯϬ ϭϬ͘ϳϬϳϮ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϴ ϮϲͬϬϲͬϮϬϭϴ
hd/ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚ&ƵŶĚ ϮϬϭϴ Ϭ͘ϰϱй Ϭ͘Ϭϰϱ ϭϬ͘ϴϭϰϬ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϴ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϴ
ϮϬϭϴ ϭ͘Ϯϱй Ϭ͘ϭϮϱ ϭϬ͘ϵϴϭϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ
&ĂĐĞsĂůƵĞ ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϭ͘ϬϯϬϴ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϭ͘ϮϬϮϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϴ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬϬ ϭϬ͘ϮϮϮϭ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϴ ϮϬϭϵ ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϭϱϬ ϭϭ͘ϬϵϮϵ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϵ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬϬ ϭϬ͘ϯϵϬϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϬϮϬ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϬ͘ϴϵϳϳ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϮϬ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϬ͘ϲϭϱϰ ϭϬ͘ϬϬ ϮϬͬϬϲͬϮϬϭϵ ϮϳͬϬϲͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй Ϭ͘ϮϬϬ ϭϬ͘ϴϬϯϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϵ
ϮϬϭϵ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϬ͘ϴϲϮϰ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϵ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϵ hd/>ŽŶŐdĞƌŵĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ^ĞƌŝĞƐͲ//
ϮϬϮϬ Ϭ͘ϱϬй Ϭ͘ϬϱϬ ϭϬ͘ϴϬϮϲ ϭϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϭϵ ϮϲͬϬϯͬϮϬϮϬ &ĂĐĞsĂůƵĞ
ϮϬϮϬ ϭ͘ϬϬй Ϭ͘ϭϬϬ ϭϭ͘ϯϳϯϱ ϭϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϮϬ zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
ϮϬϭϲ ϭϱ͘ϬϬй ϭ͘ϱϬϬ ϭϵ͘ϵϮϭϮ ϭϬ͘ϬϬ ϮϱͬϬϮͬϮϬϭϲ ϯͬϬϯͬϮϬϭϲ
W>E^ͬKWd/KE^
hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶ hd/ͲDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ hd/&ůŽĂƚĞƌ&ƵŶĚ
;ŝͿ 'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ ;ŝͿ 'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶ &ĂĐĞsĂůƵĞ
;ŝŝͿ ĂŝůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ;ŝŝͿ ĂŝůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ
zĞĂƌ ŝǀŝĚĞŶĚ ZƐ͘WĞƌƵŶƚ Es;ƵŵŝǀCͿ ;ƉĞƌƵŶŝƚͿ EsĂƚĞ ZĞĐŽƌĚĂƚĞ
;ŝŝŝͿ tĞĞŬůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ;ŝŝŝͿ tĞĞŬůLJŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ ϮϬϭϵ ϭ͘ϬϬй ϭϬ ϭϬϳϲ͘ϯϱ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϴͬϬϵͬϮϬϭϵ ϮϱͬϬϵͬϮϬϭϵ
;ŝǀͿ &ŽƌƚŶŝŐŚƚůLJŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ ;ŝǀͿ tĞĞŬůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ϮϬϭϵ Ϯ͘ϬϬй ϮϬ ϭϬϴϮ͘ϭϬϴϯ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϭϮͬϮϬϭϵ ϮϲͬϭϮͬϮϬϭϵ
;ǀͿ &ŽƌƚŶŝŐŚƚůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ;ǀͿ &ŽƌƚŶŝŐŚƚůLJŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ ϮϬϮϬ ϭ͘ϬϬй ϭϬ ϭϬϲϯ͘ϮϮϱϭ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϵͬϬϯͬϮϬϮϬ ϮϲͬϬϯͬϮϬϮϬ
ϮϬϮϬ ϭ͘ϬϬй ϭϬ ϭϬϵϴ͘ϭϯϱϬ ϭϬϬϬ͘ϬϬ ϭϳͬϬϲͬϮϬϮϬ ϮϰͬϬϲͬϮϬϮϬ
;ǀŝͿ DŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ ;ǀŝͿ &ŽƌƚŶŝŐŚƚůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ
;ǀŝŝͿ DŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ;ǀŝŝͿ DŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ
;ǀŝŝŝͿ YƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ ;ǀŝŝŝͿ DŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ
;ŝdžͿ YƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ;ŝdžͿ YƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ
;džͿ ,ĂůĨzĞĂƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ ;džͿ YƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ
;džŝͿ ,ĂůĨzĞĂƌůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ;džŝͿ ,ĂůĨzĞĂƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ
;džŝŝͿ ŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ ;džŝŝͿ ,ĂůĨzĞĂƌůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ
;džŝŝŝͿ ŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ;džŝŝŝͿ ŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ
;džŝǀͿ &ůĞdžŝŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ ;džŝǀͿ ŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ
;džǀͿ &ůĞdžŝŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ;džǀͿ &ůĞdžŝŝǀŝĚĞŶĚWĂLJŽƵƚKƉƚŝŽŶ
ĞĨĂƵůƚKƉƚŝŽŶʹĂŝůLJŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ ;džǀŝͿ &ůĞdžŝŝǀŝĚĞŶĚZĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚKƉƚŝŽŶ

ŝƐĐůĂŝŵĞƌ͗WƵƌƐƵĂŶƚƚŽƉĂLJŵĞŶƚŽĨŝǀŝĚĞŶĚͬŝƐƐƵĞŽĨŽŶƵƐƵŶŝƚƐ͕ƚŚĞE sŽĨƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞKƉƚŝŽŶƐŽĨƚŚĞ^ĐŚĞŵĞƐǁŽƵůĚĨĂůůƚŽƚŚĞĞdžƚĞŶƚŽĨƉĂLJŽƵƚĂŶĚƐƚĂƚƵƚŽƌLJůĞǀLJ;ŝĨĂƉƉůŝĐĂďůĞͿ
dŚĞƐĐŚĞŵĞĚŝǀŝĚĞŶĚĚĞƚĂŝůƐƵŶĚĞƌƌĞŐƵůĂƌƉůĂŶ͘
ϱϮ
>ŝƐƚŽĨƚŚĞhd/D&ƐĐŚĞŵĞƐǁŚĞƌĞŵĞƌŐĞƌŚĂƐďĞĞŶ
ĞĨĨĞĐƚĞĚƐŝŶĐĞDĂƌĐŚϮϬϬϯ

DĞƌŐĞĚ ^ĐŚĞŵĞƐ DĞƌŐĞĚ/ŶƚŽ DŽŶƚŚΘ


zĞĂƌ
DWϵϯ͕DWϵϰ͕DWϵϱ͕DWϵϲΘDWϵϳ hd/DWh^ DĂƌĐŚϬϯ
hd/'ƌŽǁŝŶŐŽƌƉƵƐ'ƌŽǁŝŶŐ/ŶĐŽŵĞWůĂŶ;''/WͿ hd/hŶŝƚ^ĐŚĞŵĞϵϱ DĂLJϬϰ
hd/'ƌŝŚĂůĂŬƐŚŵŝhŶŝƚWůĂŶ;'hWͿ hd/^ŵĂƌƚtŽŵĂŶ^ĂǀŝŶŐƐWůĂŶ EŽǀϬϰ
 ;EĂŵĞŚĂŶŐĞͿ
hd/'ƌĂŶĚŵĂƐƚĞƌhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ͕hd/WƌŝŵĂƌLJƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ͕ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ
hd/hŶŝƚ^ĐŚĞŵĞϵϮ͕hd/DĂƐƚĞƌƋƵŝƚLJWůĂŶϵϴ͕ ;EĞǁ^ĐŚĞŵĞͿ :ƵůLJϬϱ
hd/DĂƐƚĞƌƋƵŝƚLJWůĂŶϵϵ
hd/W^h&ƵŶĚ͕hd/>ĂƌŐĞĂƉ&ƵŶĚ hd//ŶĚĞdž^ĞůĞĐƚ&ƵŶĚ ƉƌŝůϬϳ
hd/'^&ͲƌĂŶĚsĂůƵĞ&ƵŶĚ hd/ͲDE&ƵŶĚ ƉƌŝůϬϳ
hd/'ƌŽǁƚŚΘsĂůƵĞ&ƵŶĚ͕hd/LJŶĂŵŝĐƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ͕ hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚ ƉƌŝůϬϳ
hd//ŶĚŝĂĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ
hd/WĞƚƌŽ&ƵŶĚ;^ĞĐƚŽƌ&ƵŶĚͿ hd/ŶĞƌŐLJ&ƵŶĚ KĐƚϬϳ
 ;dŚĞŵĂƚŝĐ&ƵŶĚ͕EĂŵĞŚĂŶŐĞͿ
hd/ƵƚŽ^ĞĐƚŽƌ&ƵŶĚ;^ĞĐƚŽƌ&ƵŶĚͿ hd/dƌĂŶƐ͘Θ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ&ƵŶĚ ƉƌŝůϬϴ
 ;dŚĞŵĂƚŝĐ&ƵŶĚ͕EĂŵĞŚĂŶŐĞͿ
hd/^ŽĨƚǁĂƌĞ&ƵŶĚ hd/^ĞƌǀŝĐĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ&ƵŶĚ ^ĞƉƚϬϴ
hd//ŶĚĞdž^ĞůĞĐƚ&ƵŶĚ͕hd/DĂƐƚĞƌ'ƌŽǁƚŚ&ƵŶĚ hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ DĂLJϬϵ
hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ^ĞƌŝĞƐϭ hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ &Ğďϭϭ
hd/sĂƌŝĂďůĞ/ŶĐŽŵĞ^ĐŚĞŵĞͲ/ŶĚĞdž>ŝŶŬĞĚWůĂŶ hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ DĂƌϭϭ
hd/tĞĂůƚŚƵŝůĚĞƌ&ƵŶĚ;ůŽƐĞŶĚĞĚͿ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ KĐƚϭϭ
hd/DĂƐƚĞƌ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ͕^ƵŶĚĞƌ hd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ DĂƌĐŚϭϮ
hd/'Ͳ^ĞĐ&ƵŶĚͲ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ hd/'ŝůƚĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͲ>dW ƵŐϭϮ
hd/DĂƐƚĞƌsĂůƵĞ&ƵŶĚ hd/D/W&hE DĂƌϭϰ
hd/DĂƐƚĞƌƉůƵƐhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ hd/ůƵĞĐŚŝƉ&ůĞdžŝĐĂƉ&ƵŶĚ :ƵůLJϭϰ
hd/ŽŶƚƌĂ&ƵŶĚΘhd/^ĞƌǀŝĐĞƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ&ƵŶĚ hd/DƵůƚŝĂƉ&ƵŶĚ;EĞǁƐĐŚĞŵĞͿ ƵŐƵƐƚϭϰ
hd/ŶĞƌŐLJ&ƵŶĚ hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ DĂƌĐŚϭϲ
hd/DŽŶƚŚůLJ/ŶĐŽŵĞ^ĐŚĞŵĞ͕hd/^ŵĂƌƚtŽŵĂŶ
^ĂǀŝŶŐƐWůĂŶ͕hd/hŶŝƚ^ĐŚĞŵĞĨŽƌŚĂƌŝƚĂďůĞΘZĞůŝŐŝŽƵƐ hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ DĂLJϭϴ
dƌƵƐƚƐΘZĞŐŝƐƚĞƌĞĚ^ŽĐŝĞƚŝĞƐ
hd/DƵůƚŝĂƉ&ƵŶĚ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ DĂLJϭϴ
hd/ůƵĞĐŚŝƉ&ůĞdžŝĐĂƉ&ƵŶĚ hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ DĂLJϭϴ

ϱϯ
^ĐŚĞŵĞƐZĞŶĂŵĞĚ

^ƌ͘EŽ͘ KůĚ^ĐŚĞŵĞEĂŵĞ EĞǁ^ĐŚĞŵĞEĂŵĞ t͘͘&


 ϭ hd/DĂƐƚĞƌ'ĂŝŶͲϭϵϵϮ hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ :ƵŶͲϬϱ

 Ϯ hd/ƋƵŝƚLJdĂdž^ĂǀŝŶŐWůĂŶ hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿ ĞĐͲϭϱ

 ϯ hd/tĞĂůƚŚƵŝůĚĞƌ&ƵŶĚ^ĞƌŝĞƐͲ// hd/tĞĂůƚŚƵŝůĚĞƌ&ƵŶĚ :ƵŶͲϭϲ

 ϰ hd/tĞĂůƚŚƵŝůĚĞƌ&ƵŶĚ hd/DƵůƟƐƐĞƚ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϱ hd/DĂŚŝůĂhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ hd/^ŵĂƌƚtŽŵĂŶ^ĂǀŝŶŐWůĂŶ DĂƌͲϭϳ

 ϲ hd/ƌĞĚŝƚKƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ&ƵŶĚ hd//ŶĐŽŵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ&ƵŶĚ ^ĞƉͲϭϯ

 ϳ hd//ŶĐŽŵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ&ƵŶĚ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϴ hd/D/^ĚǀĂŶƚĂŐĞWůĂŶ hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϵ hd/dŽƉϭϬϬ&ƵŶĚ hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϭϬ hd/WŚĂƌŵĂΘ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚ hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϭϭ hd/ĂŶŬŝŶŐ^ĞĐƚŽƌ&ƵŶĚ hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϭϮ hd/'Ͳ^^dW hd/KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϭϯ hd/&ůŽĂƟŶŐZĂƚĞ&ƵŶĚ^ƚƉ hd/hůƚƌĂ^ŚŽƌƚdĞƌŵ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϭϰ hd/^ƉƌĞĂĚ&ƵŶĚ hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϭϱ hd/KƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ&ƵŶĚ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϭϲ hd/'ŝůƚĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ hd/'ŝůƚ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϭϳ hd/ĂůĂŶĐĞĚ&ƵŶĚ hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϴ

 ϭϴ hd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌĂůĂŶĐĞĚWůĂŶ hd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ^ĂǀŝŶŐWůĂŶ DĂLJͲϭϴ

 ϭϵ hd/WĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ hd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ DĂLJͲϭϴ

 ϮϬ hd//ŶĚŝĂ>ŝĨĞƐƚLJůĞ&ƵŶĚ hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚ DĂLJͲϭϵ

 Ϯϭ hd/>ĞĂĚĞƌƐŚŝƉƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ hd/ůƵĞĐŚŝƉ&ůĞdžŝĐĂƉ&ƵŶĚ ĞĐͲϭϱ

ϱϰ
ƐƐĞƚĂůůŽĐĂƚŝŽŶ

hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ
ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ DĞĚŝƵŵ ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ DĞĚŝƵŵ
ϲϱ ϭϬϬ ϲϱ ϭϬϬ
ƚŽŚŝŐŚ ƚŽŚŝŐŚ
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ
Ϭ ϯϱ Ϭ ϯϱ
ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ ƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ
DĞĚŝƵŵ DĞĚŝƵŵ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬ hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬ
ƚŽŚŝŐŚ ƚŽŚŝŐŚ

hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ZŝƐŬ
DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ
ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
ƋƵŝƚLJ Θ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;ŵŝŶŝŵƵŵ ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵŝŶŝŵƵŵ
ϴϬйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ DĞĚŝƵŵ DĞĚŝƵŵ
ϴϬ ϭϬϬ ϴϬйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ
ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŽĨ ůĂƌŐĞ ĐĂƉ ƚŽŚŝŐŚ ϴϬ ϭϬϬ
ĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐƌĞůĂƚĞĚ ƚŽŚŝŐŚ
ĐŽŵƉĂŶŝĞƐͿ ƚŽ ƚŚĞ ƚŚĞŵĞ ŽĨ /ŶĚŝĂŶ >ŝĨĞƐƚLJůĞ Θ ĂƌĞ ƉĂƌƚ ŽĨ
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ ďĞŶĐŚŵĂƌŬƐĞĐƚŽƌƐͿ
Ϭ ϮϬ
ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ
Ϭ ϮϬ >ŽǁƚŽ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ DĞĚŝƵŵ ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ
Ϭ ϭϬ
ƚŽŚŝŐŚ DĞĚŝƵŵ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬ
ƚŽŚŝŐŚ

hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
ZŝƐŬ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬ
DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ
ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
ƋƵŝƚLJĂŶĚƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;DŝŶŝŵƵŵ
ϯϱйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ DĞĚŝƵŵ ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵŝŶŝŵƵŵ
ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŽĨ ůĂƌŐĞ ĐĂƉ ƚŽŚŝŐŚ ϴϬйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ DĞĚŝƵŵ
ϴϬ ϭϬϬ
ĐŽŵƉĂŶŝĞƐĂŶĚŵŝŶŝŵƵŵϯϱйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐ ĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐƌĞůĂƚĞĚ ƚŽŚŝŐŚ
ϳϬ ϭϬϬ ƚŽƚŚĞ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞƚŚĞŵĞͿ͘
ǁŽƵůĚ ďĞ ŝŶ ĞƋƵŝƚLJ ĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨŵŝĚĐĂƉĐŽŵƉĂŶŝĞƐͿ Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ
Ϭ ϮϬ
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ
Ϭ ϯϬ >ŽǁƚŽ
ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ DĞĚŝƵŵ
Ϭ ϭϬ
DĞĚŝƵŵ ƚŽŚŝŐŚ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬ
ƚŽŚŝŐŚ
hd/DE&ƵŶĚ
hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬ
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
ZŝƐŬ DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵŝŶŝŵƵŵ
ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵŝŶŝŵƵŵ ϴϬйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ DĞĚŝƵŵ
DĞĚŝƵŵ ϴϬ ϭϬϬ
ϲϱйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŽĨ ŵƵůƚŝͲŶĂƚŝŽŶĂů ƚŽŚŝŐŚ
ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŽĨ ŵŝĚ ĐĂƉ ϲϱ ϭϬϬ ƚŽŚŝŐŚ ĐŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶƐͬĐŽŵƉĂŶŝĞƐͿ͘
ĐŽŵƉĂŶŝĞƐͿ͘
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ
Ϭ ϮϬ
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ
Ϭ ϯϱ
ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ DĞĚŝƵŵ
Ϭ ϭϬ
DĞĚŝƵŵ ƚŽŚŝŐŚ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬ
ƚŽŚŝŐŚ
hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚ
hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬ
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
ZŝƐŬ DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵŝŶŝŵƵŵ
ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵŝŶŝŵƵŵ ϴϬйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ DĞĚŝƵŵ
DĞĚŝƵŵ ϴϬ ϭϬϬ
ϲϱйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ ĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐƌĞůĂƚĞĚ ƚŽŚŝŐŚ
ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŽĨ ĚŝǀŝĚĞŶĚ LJŝĞůĚŝŶŐ ϲϱ ϭϬϬ ƚŽŚŝŐŚ ƚŽƚŚĞŚĞĂůƚŚĐĂƌĞƐĞƌǀŝĐĞƐƐĞĐƚŽƌͿ͘
ĐŽŵƉĂŶŝĞƐͿ͘
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ
Ϭ ϮϬ
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ
Ϭ ϯϱ
ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ DĞĚŝƵŵ
Ϭ ϭϬ
DĞĚŝƵŵ ƚŽŚŝŐŚ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬ
ƚŽŚŝŐŚ
ϱϱ
ƐƐĞƚĂůůŽĐĂƚŝŽŶ

hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ&ƵŶĚ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ DŝŶ DĂdž
ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
DŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >K Θ
Ϭ ϭϬϬ >Žǁ
ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵŝŶŝŵƵŵ ZĞƉŽͿ
ϴϬйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ DĞĚŝƵŵ Ğďƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ Ϭ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ϴϬ ϭϬϬ
ƚŽŚŝŐŚ
ĞŶŐĂŐĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶ ĂŶĚ ůŽŐŝƐƚŝĐƐ
ƐĞĐƚŽƌͿ͘ hd/^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚ
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
Ϭ ϮϬ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ DĞĚŝƵŵ DŝŶ DĂdž
Ϭ ϭϬ
ƚŽŚŝŐŚ ĞďƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚͿΎ Ϭ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;/ŶĐůƵĚŝŶŐ >K Θ Ϭ ϭϬϬ >Žǁ
hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ ZĞƉŽͿ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬ hd/DĞĚŝƵŵdĞƌŵ&ƵŶĚ
DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ
ƐƐĞƚ ĂůůŽĐĂƚŝŽŶ ƵŶĚĞƌ ŶŽƌŵĂů ĐŝƌĐƵŵƐƚĂŶĐĞƐ ͗ dŚĞ WŽƌƚĨŽůŝŽ DĂĐĂƵůĂLJ ĚƵƌĂƚŝŽŶ ǁŽƵůĚ ďĞ
ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ
ďĞƚǁĞĞŶϯLJĞĂƌƚŽϰLJĞĂƌƐ
ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵŝŶŝŵƵŵ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
ϴϬйŽĨƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǁŽƵůĚďĞŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
DĞĚŝƵŵ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĂƚĞĚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŽĨ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ϴϬ ϭϬϬ
ƚŽŚŝŐŚ DŝŶ DĂdž
ĞŶŐĂŐĞĚ ŝŶ ďĂŶŬŝŶŐ ĂŶĚ ĨŝŶĂŶĐŝĂů ƐĞƌǀŝĐĞƐ
ĂĐƚŝǀŝƚŝĞƐͿ͘ Ğďƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ ϱϬ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ

Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽ DŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >K Θ
Ϭ ϮϬ Ϭ ϱϬ >Žǁ
ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚη ŵĞĚŝƵŵ ZĞƉŽͿ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ DĞĚŝƵŵ hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬ DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
Ϭ ϭϬ
ƚŽŚŝŐŚ ƐƐĞƚĂůůŽĐĂƚŝŽŶŝŶůŝŐŚƚŽĨĂŶƚŝĐŝƉĂƚĞĚĂĚǀĞƌƐĞƐŝƚƵĂƚŝŽŶ͗
dŚĞWŽƌƚĨŽůŝŽDĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶƵŶĚĞƌĂŶƚŝĐŝƉĂƚĞĚĂĚǀĞƌƐĞƐŝƚƵĂƚŝŽŶŝƐϭLJĞĂƌƚŽϰLJĞĂƌƐ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
hd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
DŝŶ DĂdž
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ Ğďƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ ϱϬ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
DŝŶŝŵƵŵ DĂdžŝŵƵŵ WƌŽĨŝůĞ
ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ ůůŽĐĂƚŝŽŶ;йͿ DŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ; ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >K Θ
Ϭ ϱϬ >Žǁ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐĐŽǀĞƌĞĚďLJƚŚĞEŝĨƚLJϱϬ/ŶĚĞdž DĞĚŝƵŵ ZĞƉŽͿ
ϵϱ ϭϬϬ
ƚŽŚŝŐŚ hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬ DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ >ŽǁƚŽ
Ϭ ϱ
ŵĞĚŝƵŵ hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ
ƐƐĞƚ ĂůůŽĐĂƚŝŽŶ ƵŶĚĞƌ ŶŽƌŵĂů ĐŝƌĐƵŵƐƚĂŶĐĞƐ ͗ dŚĞ WŽƌƚĨŽůŝŽ DĂĐĂƵůĂLJ ĚƵƌĂƚŝŽŶ ǁŽƵůĚ ďĞ
hd/KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ ďĞƚǁĞĞŶϰLJĞĂƌƚŽϳLJĞĂƌƐ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
DŝŶ DĂdž
KǀĞƌŶŝŐŚƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ>KΘZĞƉŽͿ ϭϬϬ >Žǁ Ğďƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ ϱϬ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >K Θ
Ϭ ϱϬ >Žǁ
ZĞƉŽͿ
hd/DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ
ƐƐĞƚĂůůŽĐĂƚŝŽŶŝŶůŝŐŚƚŽĨĂŶƚŝĐŝƉĂƚĞĚĂĚǀĞƌƐĞƐŝƚƵĂƚŝŽŶ͗
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ dŚĞWŽƌƚĨŽůŝŽDĂĐĂƵůĂLJĚƵƌĂƚŝŽŶƵŶĚĞƌĂŶƚŝĐŝƉĂƚĞĚĂĚǀĞƌƐĞƐŝƚƵĂƚŝŽŶŝƐϭLJĞĂƌƚŽϳLJĞĂƌƐ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
DŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >K Θ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
ϭϬϬ >Žǁ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
ZĞƉŽͿ
DŝŶ DĂdž
Ğďƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ ϱϬ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶ
DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >K Θ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ Ϭ ϱϬ >Žǁ
ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ ZĞƉŽͿ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
DŝŶ DĂdž
DŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >K Θ
Ϭ ϭϬϬ >Žǁ
hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ
ZĞƉŽͿ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
Ğďƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ Ϭ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
DŝŶ DĂdž
DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͕ ĞďĞŶƚƵƌĞƐ ĂŶĚ
hd/hůƚƌĂ^ŚŽƌƚdĞƌŵ&ƵŶĚ ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚ
Ϭ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ Ğďƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŝŶĐůƵĚŝŶŐ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚΎ Ϭ ϭϬϬ DĞĚŝƵŵ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ
DŝŶ DĂdž DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬϬ
DŽŶĞLJ ŵĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >K Θ
Ϭ ϭϬϬ >Žǁ
ZĞƉŽͿ
Ğďƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ Ϭ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
ϱϲ
ƐƐĞƚĂůůŽĐĂƚŝŽŶ

hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ ;ϭͿhŶĚĞƌŶŽƌŵĂůŵĂƌŬĞƚĐŝƌĐƵŵƐƚĂŶĐĞƐ͕ƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƌĂŶŐĞǁŽƵůĚďĞĂƐĨŽůůŽǁƐ͗
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
DŝŶ DĂdž ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
ĞďƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ ϲϱ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ DŝŶ DĂdž
DŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ>KΘZĞƉŽͿ Ϭ ϯϱ >Žǁ ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ϲϱ ϭϬϬ DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭ ϭϬ DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ ĞƌŝǀĂƚŝǀĞƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ /ŶĚĞdž &ƵƚƵƌĞƐ͕ ^ƚŽĐŬ DĞĚŝƵŵƚŽŚŝŐŚ
ϲϱ ϭϬϬ
&ƵƚƵƌĞƐ͕/ŶĚĞdžKƉƚŝŽŶƐĂŶĚ^ƚŽĐŬKƉƚŝŽŶƐΎ
hd/ĂŶŬŝŶŐΘW^hĞďƚ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ͕ Ğďƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͕ ^ĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚ Ϭ ϯϱ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ ĚĞďƚηĂŶĚĐĂůůŵŽŶĞLJ͘
DŝŶ DĂdž ;ϮͿdŚĞĂƐƐĞƚĂůůŽĐĂƚŝŽŶƵŶĚĞƌĚĞĨĞŶƐŝǀĞĐŝƌĐƵŵƐƚĂŶĐĞƐǁŽƵůĚďĞĂƐĨŽůůŽǁƐ͗
ĞďƚĂŶĚDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐŝƐƐƵĞĚďLJĂŶŬƐ͕ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
WƵďůŝĐ&ŝŶĂŶĐŝĂů/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐ;W&/ƐͿĂŶĚWƵďůŝĐ^ĞĐƚŽƌ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
ϴϬ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
hŶĚĞƌƚĂŬŝŶŐƐ;W^hƐͿĂŶĚDƵŶŝĐŝƉĂůŽŶĚƐ DŝŶ DĂdž
ĞďƚĂŶĚDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ>KΘ ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ Ϭ ϲϱ DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
ZĞƉŽͿ ŝƐƐƵĞĚ ďLJ ĞŶƚŝƚŝĞƐ ŽƚŚĞƌ ƚŚĂŶ ĂŶŬƐ͕ WƵďůŝĐ ĞƌŝǀĂƚŝǀĞƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ /ŶĚĞdž &ƵƚƵƌĞƐ͕ ^ƚŽĐŬ
&ŝŶĂŶĐŝĂů /ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐ ;W&/ƐͿ  ĂŶĚ WƵďůŝĐ ^ĞĐƚŽƌ Ϭ ϮϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ Ϭ ϲϱ DĞĚŝƵŵƚŽŚŝŐŚ
&ƵƚƵƌĞƐ͕/ŶĚĞdžKƉƚŝŽŶƐĂŶĚ^ƚŽĐŬKƉƚŝŽŶƐΎ
hŶĚĞƌƚĂŬŝŶŐƐ;W^hƐͿĂŶĚDƵŶŝĐŝƉĂůŽŶĚƐ
DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ͕ Ğďƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ͕ ^ĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚ
ϯϱ ϭϬϬ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
hd/'ŝůƚ&ƵŶĚ ĚĞďƚηĂŶĚĐĂůůŵŽŶĞLJ͘

/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ hd/ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚĞŶĞĨŝƚWĞŶƐŝŽŶ&ƵŶĚ
DŝŶ DĂdž /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐŝƐƐƵĞĚ ďLJƚŚĞ ĞŶƚƌĂů 'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ĂŶĚ ͬ Žƌ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
^ƚĂƚĞ'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂŶĚͬŽƌĂŶLJƐĞĐƵƌŝƚLJƵŶĐŽŶĚŝƚŝŽŶĂůůLJ DŝŶ DĂdž
ϴϬ ϭϬϬ ^ŽǀĞƌĞŝŐŶ
ŐƵĂƌĂŶƚĞĞĚďLJƚŚĞĞŶƚƌĂů'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂŶĚͬŽƌ^ƚĂƚĞ Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ϲϬй ϭϬϬй >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ
>K͕ZĞƉŽ͕ZĞǀĞƌƐĞZĞƉŽΘŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨƐƵĐŚŶĂƚƵƌĞ Ϭ ϮϬ >Žǁ ƋƵŝƚLJΘƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ Ϭй ϰϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ

hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭй ϭϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ


hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ hd/ŚŝůĚƌĞŶΖƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ^ĂǀŝŶŐƐWůĂŶ
DŝŶ DĂdž /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ϳϱй ϵϬй >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚͿΎ DŝŶ DĂdž
ƋƵŝƚLJΘĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ϭϬй Ϯϱй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ ĞďƚĂŶĚDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ϲϬй ϭϬϬй >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
ƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭй ϭϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ ƋƵŝƚLJΘĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ Ϭй ϰϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ

hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭй ϭϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ


hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ hd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ
DŝŶ DĂdž /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
ƋƵŝƚLJΘĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ϲϱй ϴϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
DŝŶ DĂdž
ĞďƚĂŶĚDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
ϮϬй ϯϱй ƋƵŝƚLJΘĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ϳϬй ϭϬϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
ƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ
ĞďƚĂŶĚDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
Ϭй ϯϬй
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭй ϭϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚͿΎ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭй ϭϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ hd/ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚ&ƵŶĚ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
DŝŶ DĂdž
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
ƋƵŝƚLJΘĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ϲϱй ϴϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
DŝŶ DĂdž
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ŽƌƉŽƌĂƚĞĞďƚƌĂƚĞĚнĂŶĚĂďŽǀĞ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ϴϬй ϭϬϬй >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
ϭϬй Ϯϱй >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
ƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚͿΎ ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚΎͿ
'ŽůĚd&Ɛ ϭϬй Ϯϱй ,ŝŐŚ ŽƌƉŽƌĂƚĞ ĚĞďƚ ;ŽƚŚĞƌ ƚŚĂŶ ƐƚĂƚĞĚ ĂďŽǀĞͿ ĂŶĚ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
Ϭй ϮϬй
DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭй ϭϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭй ϭϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ

ϱϳ
ƐƐĞƚĂůůŽĐĂƚŝŽŶ

hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿ hd/EŝĨƚLJEĞdžƚϱϬ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ ƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶ
^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐͬ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ dLJƉĞŽĨ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨEĞƚƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬƉƌŽĨŝůĞ
DŝŶ DĂdž DŝŶ DĂdž
ƋƵŝƚLJΘƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ϴϬй ϭϬϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐĐŽǀĞƌĞĚďLJƵŶĚĞƌůLJŝŶŐŝŶĚĞdž ϵϱй ϭϬϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
ĞďƚĂŶĚDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ ĂƐŚͬDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŝŶĐůƵĚŝŶŐ>K
Ϭй ϮϬй Ϭй ϱй >Žǁ
ĂŶĚhŶŝƚƐŽĨ>ŝƋƵŝĚDƵƚƵĂů&ƵŶĚ

hd/ƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ hd/&ůŽĂƚĞƌ&ƵŶĚ
/ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ /ŶĚŝĐĂƚŝǀĞůůŽĐĂƚŝŽŶ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ;йŽĨƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐͿ ZŝƐŬWƌŽĨŝůĞ
DŝŶ DĂdž DŝŶ DĂdž
ƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ϲϱй ϵϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ &ůŽĂƚŝŶŐ ZĂƚĞ Ğďƚ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ
KĨtŚŝĐŚ ^ĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĞďƚΘ&ŝdžĞĚZĂƚĞĞďƚ/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ϲϱй ϭϬϬй >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
ĂƐŚĨƵƚƵƌĞĂƌďŝƚƌĂŐĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ ϮϬй ϳϱй >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ ƐǁĂƉƉĞĚĨŽƌĨůŽĂƚŝŶŐƌĂƚĞƌĞƚƵƌŶƐͿ
EĞƚůŽŶŐĞƋƵŝƚLJƉŽƐŝƚŝŽŶ ϮϬй ϱϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ
Ϭй ϯϱй
Ğďƚ ĂŶĚ DŽŶĞLJ DĂƌŬĞƚ ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ >ŽǁƚŽDĞĚŝƵŵ >KΘZĞƉŽͿ
ϭϬй ϯϱй
ƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚΘŵĂƌŐŝŶĨŽƌĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞƐͿΎ
hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭй ϭϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ hŶŝƚƐŝƐƐƵĞĚďLJZ/dƐΘ/Ŷǀ/dƐ Ϭй ϭϬй DĞĚŝƵŵƚŽ,ŝŐŚ

ΎdŚĞĨƵŶĚŵĂLJŝŶǀĞƐƚƵƉƚŽϱϬйŽĨŝƚƐĚĞďƚƉŽƌƚĨŽůŝŽŝŶƐĞĐƵƌŝƚŝnjĞĚĚĞďƚ͘
Ύ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐŝŶƐĞĐƵƌŝƚŝƐĞĚĚĞďƚ͕ŝĨƵŶĚĞƌƚĂŬĞŶ͕ƐŚĂůůŶŽƚĞdžĐĞĞĚϱϬйŽĨƚŚĞŶĞƚĂƐƐĞƚƐŽĨƚŚĞ
^ĐŚĞŵĞ͘

ŶĐůŽƐĞĚĚĞďƚĞdžƉŽƐƵƌĞĨŽƌŝĚĞŶƟĨLJŝŶŐWĞƌƉĞƚƵĂůŽŶĚƐͬdϭŽŶĚƐͬdŝĞƌ//ŽŶĚƐ
/^/E ĂŶŬ ^ĞĐƵƌŝƚLJ dLJƉĞ

/EϬϮϴϬϴϬϴϯ E<K&ZK ϴ͘ϱйhEK;dͲϭͿWZW^ZͲs/͘ ĂƐĞů///ĚĚŝƟŽŶĂůdŝĞƌ/ŽŶĚ

/EϬϮϴϬϴϭϭϳ E<K&ZK ϴ͘ϲϱйhEK;dͲϭͿWZW^ZͲ/y ĂƐĞů///ĚĚŝƟŽŶĂůdŝĞƌ/ŽŶĚ

/EϬϮϴϬϴϭϵϬ E<K&ZK ϳ͘ϰϰйhEK;^ZͲϮϯͿϬϯͬϬϭͬϮϬϯϬ ĂƐĞů///dŝĞƌϮŽŶĚ

/EϬϮϴϬϴϮϬϴ E<K&ZK ϳ͘ϴϰйhEEK;^ZͲϮϰͿϭϱͬϬϭͬϮϬϯϱ ĂƐĞů///dŝĞƌϮŽŶĚ

/EϬϰϬϬϴϯϵϯ ,&E<>d͘ ϴ͘ϰϰйhZE,&E<^ZͲϭͲϮϴͬϭϮͬϮϴ /ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞŽŶĚ

/EϬϲϮϬϴϭϱϳ ^ddE<K&/E/ ϴ͘ϭϱйhE^/Ͳ;WZWͿdZͲ/Ͳ^ZͲ/s ĂƐĞů///dŝĞƌϭďŽŶĚ

/EϬϵϬϬϴhϮ ///E<>d ϵ͘ϵϬйhE///E<WZWͲϮϴͬϭϮͬϮϬϮϯ ĂƐĞů///dŝĞƌϭďŽŶĚ

/EϮϯϴϬϴϯϰϰ y/^E<>d͘ ϵ͘ϭϱйhZEy/^E<Ͳϯϭ͘ϭϮ͘ϮϮ ĂƐĞů//>ŽǁĞƌdŝĞƌϮŽŶĚ

/EϰϮϴϬϴϭϬϭ >>,E< ϵ͘ϱϯйhZE>><^ZϰͲͲϮϳͬϭϮͬϮϵ ĂƐĞů///dŝĞƌϮŽŶĚ

/EϰϯϰϬϴϬϳϱ hE/KEE<K&/E/ ϳ͘ϵϴйhEZKE^ͲϮϰͬϭϬͬϮϬϮϳ ĂƐĞů///dŝĞƌϮŽŶĚ

/EϱϮϴ'Ϭϴϯϰϱ z^E<>d͘ ϴйhZEz^E<>dϯϬͬϬϵͬϮϬϮϲ /ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞŽŶĚ

/EϱϮϴ'ϬϴϯϱϮ z^E<>d͘ ϵ͘ϱйhEz^E<;WZWͿͲϮϯͬϭϮͬϮϬϮϭ ĂƐĞů///ĚĚŝƟŽŶĂůdŝĞƌ/ŽŶĚ

/EϱϮϴ'Ϭϴϯϵϰ z^E<>d͘ ϵйhEz^E<;WZWͿͲϭϴͬϭϬͬϮϬϮϮ ĂƐĞů///ĚĚŝƟŽŶĂůdŝĞƌ/ŽŶĚ

/EϲϲϳϬϴϭϬϰ EZE< ϵ͘ϴйhE^zE<;sͿWZWϮϱͬϬϳͬϮϬϮϮ͘ ĂƐĞů///dŝĞƌϭďŽŶĚ

/EϲϵϮϬϴϬϴϲ hE/KEE<K&/E/ ϵ͘ϬϴйhEhE/KEE<;WZWͿyy/s ĂƐĞů///ĚĚŝƟŽŶĂůdŝĞƌ/ŽŶĚ

ϱϴ
DŝŶŝŵƵŵ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵŽƵŶƚ

hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ hd/^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚ
ϭ͘'ƌŽǁƚŚKƉƚŝŽŶͲZƐ͘ϭ͕ϬϬϬͬͲϮ͘ŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶͲZƐ͘ϮϬ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨZĞ͘ϭͬͲƵŶĚĞƌ DŝŶŝŵƵŵĂŵŽƵŶƚŽĨŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝƐCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭͬͲ
ĂůůƚŚĞŽƉƚŝŽŶƐ͘

hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ hƚŝhůƚƌĂ^ŚŽƌƚdĞƌŵ&ƵŶĚ
DŝŶŝŵƵŵĂŵŽƵŶƚŽĨŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝƐCZƐ͘ϭ͕Ϭ͕ϬϬϬͬĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭ DŝŶŝŵƵŵĂŵŽƵŶƚŽĨŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝƐZƐ͘ϱϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨZĞ͘ϭͬͲƚŚĞƌĞĂĨƚĞƌ͘

hd/DĞĚŝƵŵdĞƌŵ&ƵŶĚ
hd/'ŝůƚ&ƵŶĚ
DŝŶŝŵƵŵŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƵŶĚĞƌďŽƚŚWůĂŶƐĂŶĚKƉƚŝŽŶƐŝƐϱ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭͬͲ
'ƌŽǁƚŚΘŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶͲZƐ͘ϱϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨZĞ͘ϭͬͲ ƚŚĞƌĞĂĨƚĞƌǁŝƚŚŽƵƚĂŶLJƵƉƉĞƌůŝŵŝƚ͘
ĚĚŝƚŝŽŶĂůƉƵƌĐŚĂƐĞƐŽĨhŶŝƚƐďLJĞdžŝƐƚŝŶŐhŶŝƚŚŽůĚĞƌƐƵŶĚĞƌĂůůƚŚĞKƉƚŝŽŶƐĐĂŶďĞĨŽƌĂŶLJ
ĂŵŽƵŶƚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨZĞ͘ϭͬͲĂŶĚƐƵďũĞĐƚƚŽĂŵŝŶŝŵƵŵŽĨZƐ͘ϭ͕ϬϬϬͬͲ͘ hd/ĂŶŬŝŶŐΘW^hĞďƚ&ƵŶĚ
DŝŶŝŵƵŵŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƵŶĚĞƌďŽƚŚWůĂŶƐĂŶĚKƉƚŝŽŶƐŝƐCϱ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨ
hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ CϭͬͲƚŚĞƌĞĂĨƚĞƌǁŝƚŚŽƵƚĂŶLJƵƉƉĞƌůŝŵŝƚ͘

DŝŶŝŵƵŵŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝƐCϱ͕ϬϬϬͬͲ͘
hd/ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚĞŶĞĨŝƚWĞŶƐŝŽŶ&ƵŶĚ
hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶ;hd/>WͿ ;ĂͿDŝŶŝŵƵŵĂŵŽƵŶƚĨŽƌƉƵƌĐŚĂƐĞ͗
;/ͿDŝŶŝŵƵŵĂŵŽƵŶƚƚŽĞĂĐŚŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝƐZƐ͘ϱϬϬͬ;ƉƵƌĐŚĂƐĞǀĂůƵĞͿ͘dŚĞƌĞŝƐŶŽƵƉƉĞƌůŝŵŝƚ͘
CϱϬϬͬĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨZĞ͘ϭͬͲ

hd/ͲDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ
DŝŶŝŵƵŵĂŵŽƵŶƚŽĨŝŶŝƚŝĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĂŶĚŝŶŵƵůƚŝƉůĞƐŽĨCϭƵŶĚĞƌďŽƚŚƚŚĞWůĂŶƐ͘

ĞŶĐŚŵĂƌŬ/ŶĚĞdž
hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ
^ΘW^ϮϬϬŝƐƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdžĨŽƌƚŚĞƋƵŝƚLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞWŽƌƚĨŽůŝŽ͕Z/^/>ŽŶĚ&ƵŶĚ/ŶĚĞdžŝƐƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬĨŽƌƚŚĂƚƉĂƌƚŽĨƚŚĞWŽƌƚĨŽůŝŽƌĞůĂƚŝŶŐƚŽŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐŝŶĞďƚĂŶĚDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ
/ŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĂŶĚƚŚĞWƌŝĐĞŽĨ'ŽůĚĂƐƉĞƌ^/ZĞŐƵůĂƚŝŽŶƐĨŽƌ'ŽůĚd&ƐŝŶ/ŶĚŝĂŝƐƚŚĞďĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶƐŽĨĂƌŝƚƉĞƌƚĂŝŶƐƚŽŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐŝŶ'ŽůĚd&Ɛ͘

>ŽĂĚ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ
hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ
ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ
>ŽĂĚ >ŽĂĚ
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ
Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/> Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>
;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬй ;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬй
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵ ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵ
ƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/> ƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/>

hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ
ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ
>ŽĂĚ >ŽĂĚ
;Ϳ ZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ
Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/> Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>
;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬй ;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬй
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/> ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/>

hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ
ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ
>ŽĂĚ >ŽĂĚ
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ
Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/> Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>
;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬй ;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬй
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/> ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϭLJĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/>

hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶ
hd/ hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ
ŶƚƌLJ /ŶǀĞƐƚŽƌĞdžŝƚƵƉŽŶ >ŽĂĚĂƐĂйŽĨ ŶƚƌLJ džŝƚ>ŽĂĚ
>ŽĂĚ ƐƵďƐĐƌŝƉƚŝŽŶͬƐǁŝƚĐŚͲŝŶ ƌĞĚĞŵƉƚŝŽŶƉƌŽĐĞĞĚƐ >ŽĂĚ
ĂLJϭ Ϭ͘ϬϬϳϬй
;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚǁŝƚŚŝŶϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹ
Eŝů ĂLJϮ Ϭ͘ϬϬϲϱй
ĂLJϯ Ϭ͘ϬϬϲϬй
Eŝů ;ŝͿƵƉƚŽϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐʹE/>
;ŝŝͿďĞLJŽŶĚϭϬйŽĨƚŚĞĂůůŽƚƚĞĚhŶŝƚƐͲϭ͘ϬϬй
ĂLJϰ Ϭ͘ϬϬϱϱй
ĂLJϱ Ϭ͘ϬϬϱϬй ;ͿZĞĚĞŵƉƚŝŽŶͬ^ǁŝƚĐŚŽƵƚĂĨƚĞƌϭϮŵŽŶƚŚƐĨƌŽŵ
ĂLJϲ Ϭ͘ϬϬϰϱй ƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂůůŽƚŵĞŶƚʹE/>
ĂLJϳŽŶǁĂƌĚƐ Eŝů
ϱϵ
&hEDE'Z^hDDZz

&ŽƌƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĞƚĂŝůƐŽĨŽƚŚĞƌ^ĐŚĞŵĞƐŵĂŶĂŐĞĚďLJƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ^ƵŵŵĂƌLJ

^ƌ͘ EĂŵĞŽĨƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌĂŶĚ &ƵŶĚƐDĂŶĂŐĞĚ WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĚĂƚĂƌĞĨĞƌ


EŽ KǀĞƌĂůůdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐŝŶŶƵŵďĞƌŽĨLJĞĂƌ ƉĂŐĞŶŽ͘
ϭ Dƌ͘sĞƚƌŝ^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵ͕ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ;ůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵŝƚWƌĞŵĐŚĂŶĚĂŶŝͿ ϭϮ
 Ϯϳ hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘sŝƐŚĂůŚŽƉĚĂͿ Ϯϭ
  hd/ŚŝůĚƌĞŶΖƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ^ĂǀŝŶŐƐWůĂŶ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘sŝƐŚĂůŚŽƉĚĂ͕ƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶͿ ϯϬ
  hd/ŚŝůĚƌĞŶΖƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘sŝƐŚĂůŚŽƉĚĂͿ ϯϱ
Ϯ Dƌ͘^ĂŶũĂLJŽŶŐƌĞ͕Ϯϰ hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ ϭϳ
  hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ Ϯϱ
 
ϯ DƌƐ͘^ǁĂƚŝ<ƵůŬĂƌŶŝ͕ hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ ϵ
 ϯϰ hd/DE&ƵŶĚ ϭϱ
  hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ ϭϰ
ϰ Dƌ͘ũĂLJdLJĂŐŝ͕ hd/hŶŝƚ>ŝŶŬĞĚ/ŶƐƵƌĂŶĐĞWůĂŶ;ƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶͿ Ϯϴ
 ϭϴ hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ;ƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶͿ Ϯϳ
  hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ ϭϭ
  KĨĨƐŚŽƌĞ&ƵŶĚƐʹĚǀŝƐŽƌLJʹ<͘͘/ŶĚŝĂ&ƵŶĚ͕ŵŝƌĂƚĞƐ/ŶĚŝĂ/ƐůĂŵŝĐ&ƵŶĚ͕^ŚŝŶƐĞŝ&ƵŶĚƐ͕
  hKŚŝŶĂ/ŶĚŝĂ&ƵŶĚ͕hd//ŶĚŝĂLJŶĂŵŝĐƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ
ϱ Dƌ͘s^ƌŝǀĂƚƐĂ͕ hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ ϭϬ
 ϭϵ hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚ ϭϵ
  hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;ůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘^ƵŶŝůDĂĚŚƵŬĂƌWĂƚŝůͿ Ϯϰ
  hd/ƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ;ƋƵŝƚLJWŽƌƚĨŽůŝŽͿ Ϯϵ
  hd/ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚĞŶĞĨŝƚWĞŶƐŝŽŶ&ƵŶĚ;ƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶͿ ϯϰ
  KĨĨƐŚŽƌĞ&ƵŶĚƐʹĚǀŝƐŽƌLJʹ^ƉĞĐƚƌƵŵ/ŶĚŝĂ&ƵŶĚ͘
  hd//ŶĚŝĂWŚĂƌŵĂ&ƵŶĚ
   
ϲ Dƌ^ĂĐŚŝŶdƌŝǀĞĚŝ͕ϮϬ hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐ&ƵŶĚ ϮϬ
  hd/&ŽĐƵƐƐĞĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ^ĞƌŝĞƐ/
ϳ Dƌ͘ŵŝƚWƌĞŵĐŚĂŶĚĂŶŝ͕ϭϱ hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ ϭϴ
  hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƚŝĞƐ&ƵŶĚ;ůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘sĞƚƌŝ^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵͿ ϭϮ

ϴ Dƌ͘sŝƐŚĂůŚŽƉĚĂ͕ hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚ ϭϲ
 ϭϮ hd/ŚŝůĚƌĞŶΖƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ^ĂǀŝŶŐƐWůĂŶ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘sĞƚƌŝ^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵ͕ƋƵŝƚLJWŽƌƚŝŽŶͿ ϯϬ
  hd/ŚŝůĚƌĞŶΖƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘sĞƚƌŝ^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵͿ ϯϱ
  hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;ƚĂdž^ĂǀŝŶŐͿ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘sĞƚƌŝ^ƵďƌĂŵĂŶŝĂŵͿ Ϯϭ
ϵ Dƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉŚŽƉƌĂ͕ hd/hŶŝƚ>ŝŶŬĞĚ/ŶƐƵƌĂŶĐĞWůĂŶ;ĞďƚWŽƌƚŝŽŶͿ Ϯϴ
 Ϯϴ hd/ŚŝůĚƌĞŶΖƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ^ĂǀŝŶŐƐWůĂŶ;ĞďƚWŽƌƚŝŽŶͿ ϯϬ
  hd/ZĞƚŝƌĞŵĞŶƚĞŶĞĨŝƚWĞŶƐŝŽŶ&ƵŶĚ;ĞďƚWŽƌƚŝŽŶͿ ϯϰ
  hd/ZĞŐƵůĂƌ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ;ĞďƚWŽƌƚŝŽŶͿ Ϯϳ
  hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ ϯϲ
  hd/'ŝůƚ&ƵŶĚ ϰϭ
  hd/KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵŝƚ^ŚĂƌŵĂͿ ϰϳ
  hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ ϯϴ
  hd/DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵŝƚ^ŚĂƌŵĂͿ ϰϱ
  hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵŝƚ^ŚĂƌŵĂͿ ϰϴ
  hd/DĞĚŝƵŵdĞƌŵ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ZŝƚĞƐŚEĂŵďŝĂƌͿ ϰϰ
  hd/&ůŽĂƚĞƌ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘^ƵĚŚŝƌŐƌĂǁĂůͿ ϰϵ

ϭϬ Dƌ͘^ƵĚŚŝƌŐƌĂǁĂů͕ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚ ϰϬ
 Ϯϭ hd/^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚ ϯϳ
  hd/hůƚƌĂ^ŚŽƌƚdĞƌŵ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ZŝƚĞƐŚEĂŵďŝĂƌͿ ϯϵ
  hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚW^hĞďƚ&ƵŶĚ ϰϯ
  hd/ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚ&ƵŶĚ ϰϲ
  hd/&ůŽĂƚĞƌ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉŚŽƉƌĂͿ ϰϵ
ϭϭ Dƌ͘ZŝƚĞƐŚEĂŵďŝĂƌ͕ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ϰϮ
 ϭϯ hd/hůƚƌĂ^ŚŽƌƚdĞƌŵ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘^ƵĚŚŝƌŐƌĂǁĂůͿ ϯϵ
  hd/DĞĚŝƵŵdĞƌŵ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉŚŽƉƌĂͿ ϰϰ
ϭϮ Dƌ͘^ƵŶŝůDĂĚŚƵŬĂƌWĂƚŝů͕ϯϭ hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ Ϯϰ
  hd/ƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐƐ&ƵŶĚ;ĞďƚWŽƌƚĨŽůŝŽͿ Ϯϵ
  hd/ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚ&ƵŶĚ ϰϲ
ϭϯ Dƌ͘ŵŝƚ^ŚĂƌŵĂ͕ hd/DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉŚŽƉƌĂͿ ϰϱ
 ϭϬ hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ZĂũĞĞǀ'ƵƉƚĂͿ Ϯϲ
  hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉŚŽƉƌĂͿ ϰϴ
  hd/KǀĞƌŶŝŐŚƚ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵĂŶĚĞĞƉŚŽƉƌĂͿ ϰϳ

ϭϰ Dƌ͘ZĂũĞĞǀ'ƵƉƚĂ͕ hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚ;ĂůŽŶŐǁŝƚŚDƌ͘ŵŝƚ^ŚĂƌŵĂͿ Ϯϲ
 ϯϱ hd/'ŽůĚdžĐŚĂŶŐĞdƌĂĚĞĚ&ƵŶĚ
ϭϱ Dƌ^ŚĂƌǁĂŶ<ƵŵĂƌ'ŽLJĂů͕ hd/ͲEŝĨƚLJdžĐŚĂŶŐĞdƌĂĚĞĚ&ƵŶĚ;hd/ͲEŝĨƚLJd&Ϳ
 ϭϮ hd/Ͳ^ĞŶƐĞdždžĐŚĂŶŐĞdƌĂĚĞĚ&ƵŶĚ;hd/Ͳ^ĞŶƐĞdžd&Ϳ
  hd/EŝĨƚLJEĞdžƚϱϬd&
  hd/^ΘW^^ĞŶƐĞdžEĞdžƚϱϬd&
  hd/EŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ ϮϮ
  hd/EŝĨƚLJEĞdžƚϱϬ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ Ϯϯ
ϭϲ DƌŶŬŝƚŐĂƌǁĂů hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚ ϭϯ

ϲϬ
EEyhZͲWƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞůŝŶŐ

dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
ZŝƐŬŽŵĞƚĞƌ

/ŶǀĞƐƚŽƌƐƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĂƚƚŚĞŝƌƉƌŝŶĐŝƉĂů
ǁŝůůďĞĂƚDŽĚĞƌĂƚĞůLJ,ŝŐŚZŝƐŬ

^ĐŚĞŵĞƐ WƌŽĚƵĐƚůĂďĞů

hd/ͲhŶŝƚ>ŝŶŬĞĚ/ŶƐƵƌĂŶĐĞWůĂŶ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
;ŶŽƉĞŶͲĞŶĚĞĚƚĂdžƐĂǀŝŶŐĐƵŵŝŶƐƵƌĂŶĐĞƐĐŚĞŵĞͿ Ͳ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ
;WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϮϴͿ Ͳ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵĂdžŝŵƵŵͲϰϬйͿĂŶĚĚĞďƚ
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
 

hd/ŚŝůĚƌĞŶ͛ƐĂƌĞĞƌ&ƵŶĚͲ^ĂǀŝŶŐƐWůĂŶ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
;ŶŽƉĞŶͲĞŶĚĞĚŚŝůĚƌĞŶΖƐ&ƵŶĚͿ Ͳ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ
;WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϯϬͿ Ͳ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵĂdžŝŵƵŵͲϰϬйͿĂŶĚĚĞďƚ
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ

hd/ͲZĞƚŝƌĞŵĞŶƚĞŶĞĨŝƚWĞŶƐŝŽŶ&ƵŶĚ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
;ŶŽƉĞŶͲĞŶĚĞĚZĞƚŝƌĞŵĞŶƚ&ƵŶĚͿ Ͳ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ
;WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϯϰͿ  Ͳ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵĂdžŝŵƵŵͲϰϬйͿĂŶĚĚĞďƚͬ
 ŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ

hd/ͲDƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ dŚŝƐƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŝŶǀĞƐƚŽƌƐǁŚŽĂƌĞƐĞĞŬŝŶŐΎ͗
;ŶŽƉĞŶͲĞŶĚĞĚDƵůƚŝƐƐĞƚůůŽĐĂƚŝŽŶͿ Ͳ>ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ
;WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƉŐ͘ϮϱͿ Ͳ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJ͕ĚĞďƚĂŶĚ'ŽůĚd&ƐǁŝƚŚĂŵŝŶŝŵƵŵ
ĂůůŽĐĂƚŝŽŶŽĨϭϬйŝŶĞĂĐŚĂƐƐĞƚĐůĂƐƐ

ϲϭ
ϲϰ
WƌŽĚƵĐƚ>ĂďĞůŝŶŐ

Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐ
ŝĨŝŶĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐ
ƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ

^ĐŚĞŵĞƐ WƌŽĚƵĐƚůĂďĞů ^ĐŚĞŵĞƐ WƌŽĚƵĐƚůĂďĞů


hd/D^dZ^,ZhE/d^,D ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ hd/D/W&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ
ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶŵŝĚĐĂƉ
ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨůĂƌŐĞĐĂƉĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ

hd/KZYh/dz&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ hd//s/Ez/>&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ


ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĚŝǀŝĚĞŶĚLJŝĞůĚŝŶŐ
ŽĨďŽƚŚůĂƌŐĞĐĂƉĂŶĚŵŝĚĐĂƉĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ

hd/Yh/dz&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ hd/>KE'dZDYh/dz&hE;dy^s/E'Ϳ ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůŐƌŽǁƚŚ


ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐ
ǁŝƚŚŐŽŽĚŐƌŽǁƚŚƉƌŽƐƉĞĐƚƐĂĐƌŽƐƐƚŚĞŵĂƌŬĞƚ ƚŚĂƚĂƌĞďĞůŝĞǀĞĚƚŽŚĂǀĞŐƌŽǁƚŚƉŽƚĞŶƚŝĂů
ĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶƐƉĞĐƚƌƵŵ

hd/s>hKWWKZdhE/d/^&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ hd/E/&dz/Ey&hE ͻ ĂƉŝƚĂůŐƌŽǁƚŚŝŶƚƵŶĞǁŝƚŚƚŚĞŝŶĚĞdžƌĞƚƵƌŶƐ


ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐĨŽůůŽǁŝŶŐĂ ͻ WĂƐƐŝǀĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
ǀĂůƵĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐƚƌĂƚĞŐLJĂĐƌŽƐƐƚŚĞŵĂƌŬĞƚ ĐŽŵƉƌŝƐĞĚŝŶEŝĨƚLJϱϬ/ŶĚĞdž
ĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶƐƉĞĐƚƌƵŵ

hd/,zZ/Yh/dz&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ hd/E/&dzEydϱϬ/Ey&hE ͻ ĂƉŝƚĂůŐƌŽǁƚŚŝŶƚƵŶĞǁŝƚŚƚŚĞŝŶĚĞdžƌĞƚƵƌŶƐ


ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ;ŵĂdžŝŵƵŵͲ ͻ WĂƐƐŝǀĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
ϴϬйͿĂŶĚĨŝdžĞĚŝŶĐŽŵĞƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ;ĚĞďƚĂŶĚ ĐŽŵƉƌŝƐĞĚŝŶEŝĨƚLJEĞdžƚϱϬ/ŶĚĞdž
ŵŽŶĞLJŵĂƌŬĞƚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐͿ

Ύ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐƵůƚƚŚĞŝƌĨŝŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐŽƌƐ
ŝĨŝŶĚŽƵďƚĂďŽƵƚǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐ
ƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŵ

^ĐŚĞŵĞƐ WƌŽĚƵĐƚůĂďĞů ^ĐŚĞŵĞƐ WƌŽĚƵĐƚůĂďĞů


hd/,>d,Z&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ
hd//E/KE^hDZ&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůŐƌŽǁƚŚ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJ
ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŝŶĞƋƵŝƚLJŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽĨ ƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŝŶƚŚĞ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ^ĞƌǀŝĐĞƐƐĞĐƚŽƌ͘
ĐŽŵƉĂŶŝĞƐƚŚĂƚĂƌĞĞdžƉĞĐƚĞĚƚŽďĞŶĞĨŝƚ
ĨƌŽŵƚŚĞĐŚĂŶŐŝŶŐĐŽŶƐƵŵĞƌĂƐƉŝƌĂƚŝŽŶƐ͕
ĐŚĂŶŐŝŶŐůŝĨĞƐƚLJůĞĂŶĚŐƌŽǁƚŚŽĨ
ĐŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶ

hd/E</E'E&/EE/>^Zs/^&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ hd//E&Z^dZhdhZ&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ


ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJ
ĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨĐŽŵƉĂŶŝĞƐĨŽƌŵŝŶŐƉĂƌƚŽĨƚŚĞ
ĞŶŐĂŐĞĚŝŶďĂŶŬŝŶŐĂŶĚĨŝŶĂŶĐŝĂůƐĞƌǀŝĐĞƐ ŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐĞĐƚŽƌ͘
ĂĐƚŝǀŝƚŝĞƐ͘

hd/dZE^WKZdd/KEΘ>K'/^d/^&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ hd/DE&hE ͻ >ŽŶŐƚĞƌŵĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ


ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚ ͻ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĞƋƵŝƚLJĂŶĚĞƋƵŝƚLJ
ĞƋƵŝƚLJƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨƚŚĞĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ƌĞůĂƚĞĚƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐŽĨDƵůƚŝͲEĂƚŝŽŶĂůĐŽŵƉĂŶŝĞƐ
ĞŶŐĂŐĞĚŝŶƚŚĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶĂŶĚ
ůŽŐŝƐƚŝĐƐƐĞĐƚŽƌ

ϲϮ
ϲϰ
/^/EEŽ͘
^Ğƌ͘EŽ͘ ^,D^ W>E^ /^/E
ϭ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭy&ϵ
Ϯ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭy'ϳ
ϯ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ ŝƌĞĐƚDŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭy:ϭ
ϰ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ ŝƌĞĐƚDŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭy<ϵ
ϱ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭy>ϳ
ϲ hd/dƌĞĂƐƵƌLJĚǀĂŶƚĂŐĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭyDϱ
ϳ hd/ĂŶŬŝŶŐΘ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^>ϳ
ϴ hd/ĂŶŬŝŶŐΘ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^Dϱ
ϵ hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^Kϭ
ϭϬ hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^Wϴ
ϭϭ hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭdϴϬ
ϭϮ hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭdϵϴ
ϭϯ hd/ĂŶŬŝŶŐΘW^hĞďƚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϲϰ
ϭϰ hd/ĂŶŬŝŶŐΘW^hĞďƚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭϳϮ
ϭϱ hd/ĂŶŬŝŶŐΘW^hĞďƚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭsϬϯ
ϭϲ hd/ĂŶŬŝŶŐΘW^hĞďƚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭsϭϭ
ϭϳ hd/ŽŶƚƌĂ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^Zϰ
ϭϴ hd/ŽŶƚƌĂ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^^Ϯ
ϭϵ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭzϰ
ϮϬ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭzϮ
Ϯϭ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭhϮϴ
ϮϮ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭhϯϲ
Ϯϯ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚDŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭhϬϮ
Ϯϰ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚDŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭhϭϬ
Ϯϱ hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂů ŝƌĞĐƚDŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭyZϰ
Ϯϲ hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂů ŝƌĞĐƚDŽŶƚŚůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭy^Ϯ
Ϯϳ hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂů ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭ<ϮϮ
Ϯϴ hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂů ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭ<ϯϬ
Ϯϵ hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂů ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭ<ϲϯ
ϯϬ hd/>ŝƋƵŝĚĂƐŚWůĂŶͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂů ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭ<ϳϭ
ϯϭ hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭyϴ
ϯϮ hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭyϲ
ϯϯ hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭ^ϲϱ
ϯϰ hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŶŶƵĂůŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭ^ϳϯ
ϯϱ hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^hϴ
ϯϲ hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚKƉƚŝŽŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^sϲ
ϯϳ hd/ŶĞƌŐLJ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^yϮ
ϯϴ hd/ŶĞƌŐLJ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ^zϬ
ϯϵ hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭdϴ
ϰϬ hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭdϲ
ϰϭ hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭdϮ
ϰϮ hd/h>dZ^,KZddZD&hE /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭWϴϰ
ϰϯ hd/h>dZ^,KZddZD&hE /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭWϵϮ
ϰϰ hd/h>dZ^,KZddZD&hE /ZdYhZdZ>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭYϬϬ
ϰϱ hd/h>dZ^,KZddZD&hE /ZdYhZdZ>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭYϭϴ
ϰϲ hd/h>dZ^,KZddZD&hE /ZdEEh>/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭYϰϮ
ϰϳ hd/h>dZ^,KZddZD&hE /ZdEEh>/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭYϱϵ
ϰϴ hd/'/>d&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭd:ϵ
ϰϵ hd/'/>d&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭd<ϳ
ϱϬ hd/,>d,Z&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭdDϯ
ϱϭ hd/,>d,Z&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭdEϭ
ϱϮ hd/Ͳ^ĞƌǀŝĐĞƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭdWϲ
ϱϯ hd/Ͳ^ĞƌǀŝĐĞƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭdYϰ
ϱϰ hd/Ͳ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭd^Ϭ
ϱϱ hd/Ͳ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭddϴ
ϱϲ hd/Ͳ>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^/// /ZdW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭϴEϯ
ϱϳ hd/>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^/s /ZdW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭ&ϳ
ϱϴ hd/>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^s /ZdW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭ,^ϭ
ϱϵ hd/>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^s/ /ZdW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭsϳϰ
ϲϬ hd/>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^s// /ZdW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭϳϰ
ϲϭ hd/Ͳ>h,/W&>y/W&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭdsϰ
ϲϮ hd/Ͳ>h,/W&>y/W&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭdtϮ
ϲϯ hd/Ͳ/ŶĚŝĂ>ŝĨĞƐƚLJůĞ&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭs'ϭ
ϲϰ hd/Ͳ/ŶĚŝĂ>ŝĨĞƐƚLJůĞ&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭs,ϵ
ϲϱ hd/ͲDŝĚĂƉ&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭdzϴ
ϲϲ hd/ͲD/W&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭdϱ
ϲϳ hd/ͲDE&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭhϰ
ϲϴ hd/ͲDE&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭhϮ
ϲϵ hd/KZYh/dz&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭhϴ
ϳϬ hd/KZYh/dz&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭh&ϱ
ϳϭ hd/Z'h>Z^s/E'^&hE /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭh<ϱ
ϳϮ hd/Z'h>Z^s/E'^&hE /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭh>ϯ
ϳϯ hd/Z'h>Z^s/E'^&hE /ZdW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭhDϭ
ϳϰ hd/ͲDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭDϰϲ
ϳϱ hd/ͲDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭDϱϯ
ϳϲ hd/ͲDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ /ZdYhZdZ>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭDϲϭ
ϳϳ hd/ͲDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ /ZdYhZdZ>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭDϳϵ
ϳϴ hd/ͲDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ /ZdEEh>/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭEϬϯ
ϳϵ hd/ͲDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůWůĂŶ /ZdEEh>/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭEϭϭ
ϴϬ hd/ͲDĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭhYϮ
ϴϭ hd/ͲDĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭhZϬ
ϴϮ hd/D/hDdZD&hE /ZdEEh>/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭ<>ϭ
ϴϯ hd/D/hDdZD&hE /ZdEEh>/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭ<Dϵ
ϴϰ hd/D/hDdZD&hE /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭ<&ϯ
ϴϱ hd/D/hDdZD&hE /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭ<'ϭ
ϴϲ hd/D/hDdZD&hE /ZdYhZdZ>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭ<,ϵ
ϴϳ hd/D/hDdZD&hE /ZdYhZdZ>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭ</ϳ
ϴϴ hd/ͲEŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭtzϮ
ϴϵ hd/ͲEŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭtϵ
ϵϬ hd/s>hKWWKZdhE/d/^&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭhϯ
ϵϭ hd/s>hKWWKZdhE/d/^&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭsϰ
ϵϮ hd/ͲZĂũŝǀ'ĂŶĚŚŝƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐ^ĐŚĞŵĞ /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭz^Ϭ
ϵϯ hd/Z/dZ'&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭZϭ
ϵϰ hd/Z/dZ'&hE /Zd/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭZ&ϴ
ϵϱ hd/Ͳ^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůKƉƚŝŽŶ /ZdYhZdZ>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭZϲϲ
ϵϲ hd/Ͳ^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůKƉƚŝŽŶ /ZdYhZdZ>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭZϳϰ
ϵϳ hd/Ͳ^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůKƉƚŝŽŶ /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭyϳ
ϵϴ hd/Ͳ^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůKƉƚŝŽŶ /ZdDKEd,>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭzϴ
ϵϵ hd/Ͳ^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůKƉƚŝŽŶ /ZdEEh>/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭZϯϯ
ϭϬϬ hd/Ͳ^ŚŽƌƚdĞƌŵ/ŶĐŽŵĞ&ƵŶĚͲ/ŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶĂůKƉƚŝŽŶ /ZdEEh>/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭZϰϭ
ϭϬϭ hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭsϬ
ϭϬϮ hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ ŝƌĞĐƚŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭsϴ
ϭϬϯ hd/KZWKZdKE&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϱϰϲ
ϭϬϰ hd/KZWKZdKE&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϱϱϯ
ϲϯ
ϲϰ
/^/EEŽ͘
ϭϬϱ hd/KZWKZdKE&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϱϲϭ
ϭϬϲ hd/KZWKZdKE&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϱϳϵ
ϭϬϳ hd/KZWKZdKE&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϱϴϳ
ϭϬϴ hd/KZWKZdKE&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϱϵϱ
ϭϬϵ hd/KZWKZdKE&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϲϬϯ
ϭϭϬ hd/KZWKZdKE&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϲϭϭ
ϭϭϭ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϳϱϭ
ϭϭϮ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϳϲϵ
ϭϭϯ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϴϬϭ
ϭϭϰ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϴϭϵ
ϭϭϱ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϴϰϯ
ϭϭϲ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ŝƌĞĐƚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϴϱϬ
ϭϭϳ hd/Ͳ&>KdZ&hE /ZdW>E /E&ϳϴϵ&ϭzϯ
ϭϭϴ hd/Ͳ&>KdZ&hE /ZdW>E /E&ϳϴϵ&ϭϬ
ϭϭϵ hd/Ͳ&>KdZ&hE /ZdW>E /E&ϳϴϵ&ϭϭ
ϭϮϬ hd/Ͳ&>KdZ&hE /ZdW>E /E&ϳϴϵ&ϭϵ
ϭϮϭ hd/Ͳ&>KdZ&hE /ZdW>E /E&ϳϴϵ&ϭϳ
ϭϮϮ hd/Ͳ&>KdZ&hE /ZdW>E /E&ϳϴϵ&ϭϱ
ϭϮϯ hd/Ͳ&>KdZ&hE /ZdW>E /E&ϳϴϵ&ϭϯ
ϭϮϰ hd/Ͳ&>KdZ&hE /ZdW>E /E&ϳϴϵ&ϭ&Ϭ
^Ğƌ͘EŽ͘ ^,D^ W>E^ /^/E
ϭ hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƚŝŽŶΘ>ŽŐŝƐƚŝĐƐ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭϮϴϭ
Ϯ hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϯϭϱ
ϯ hd/ĂŶŬŝŶŐΘ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϯϱϲ
ϰ hd/ĂŶŬŝŶŐΘ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϯϲϰ
ϱ hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭϯϴϬ
ϲ hd/ŽŶĚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϯϵϴ
ϳ hd/ĂŶŬŝŶŐΘW^hĞďƚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭϮϯ
ϴ hd/ĂŶŬŝŶŐΘW^hĞďƚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϯϭ
ϵ hd/ŽŶƚƌĂ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϰϭϰ
ϭϬ hd/ŽŶƚƌĂ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭϰϮϮ
ϭϭ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭZϮ
ϭϮ hd/ƌĞĚŝƚZŝƐŬ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭZϬ
ϭϯ hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ:KϬ
ϭϰ hd/LJŶĂŵŝĐŽŶĚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌYƵĂƌƚĞƌůLJŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭ:Wϳ
ϭϱ hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϰϰϴ
ϭϲ hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϰϱϱ
ϭϳ hd/ŶĞƌŐLJ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϰϳϭ
ϭϴ hd/ŶĞƌŐLJ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&Ϭϭϰϴϵ
ϭϵ hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϭϴϵϬϭϬϱϯ
ϮϬ hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭϱϬϱ
Ϯϭ hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭϱϮϭ
ϮϮ hd/h>dZ^,KZddZD&hE Z'h>ZͲ/>z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϱϱϰ
Ϯϯ hd/Ͳ'^Ͳ/Es^dDEdW>E /s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭϲϭϮ
Ϯϰ hd/Ͳ'^Ͳ/Es^dDEdW>E /s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭϲϮϬ
Ϯϱ hd/'/>d&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϲϰϲ
Ϯϲ hd/'/>d&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϲϱϯ
Ϯϳ hd/,>d,Z&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϲϳϵ
Ϯϴ hd/,>d,Z&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϲϴϳ
Ϯϵ hd/Ͳ^ĞƌǀŝĐĞƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭϳϬϯ
ϯϬ hd/Ͳ^ĞƌǀŝĐĞƐ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϳϭϭ
ϯϭ hd/Ͳ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϳϯϳ
ϯϮ hd/Ͳ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϳϰϱ
ϯϯ hd/Ͳ>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^/// Z'h>ZW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭϲEϳ
ϯϰ hd/>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^/s Z'h>ZW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭ&ϭ
ϯϱ hd/>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^s Z'h>ZW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭ,Yϱ
ϯϲ hd/>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^s/ Z'h>ZW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭsϱϴ
ϯϳ hd/>KE'dZDsEd'&hEͲ^Z/^s// Z'h>ZW>EͲ/s/E /E&ϳϴϵ&ϭϱϴ
ϯϴ hd/Ͳ>h,/W&>y/W&hE /s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭϳϲϬ
ϯϵ hd/Ͳ>h,/W&>y/W&hE /s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϳϳϴ
ϰϬ hd/Ͳ/ŶĚŝĂ>ŝĨĞƐƚLJůĞ&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭ&ϯ
ϰϭ hd/Ͳ/ŶĚŝĂ>ŝĨĞƐƚLJůĞ&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭ'ϭ
ϰϮ hd/ͲDŝĚĂƉ&ƵŶĚ /s/E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϳϵϰ
ϰϯ hd/ͲDŝĚĂƉ&ƵŶĚ /s/E /E&ϳϴϵ&ϬϭϴϬϮ
ϰϰ hd/ͲDE&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭϴϮϴ
ϰϱ hd/ͲDE&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϴϯϲ
ϰϲ hd/KZYh/dz&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϭϴϵϬϭϬϰϲ
ϰϳ hd/KZYh/dz&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭϴϱϭ
ϰϴ hd/ͲDĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ /s/EW>E /E&ϭϴϵϬϭϬϯϴ
ϰϵ hd/ͲDĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭϵϱϬ
ϱϬ hd/ͲEŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭ:>ϲ
ϱϭ hd/ͲEŝĨƚLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚ /s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭ:Dϰ
ϱϮ hd/s>hKWWKZdhE/d/^&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭϬ
ϱϯ hd/s>hKWWKZdhE/d/^&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&Ϭϭ&ϳ
ϱϰ hd/ͲZĂũŝǀ'ĂŶĚŚŝƋƵŝƚLJ^ĂǀŝŶŐ^ĐŚĞŵĞ Zd/>/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϬϭzYϰ
ϱϱ hd/Z/dZ'&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭZ,ϰ
ϱϲ hd/Z/dZ'&hE Z'h>Z/s/EW>E /E&ϳϴϵ&ϭZ/Ϯ
ϱϳ hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭEϭ
ϱϴ hd/DƵůƚŝƐƐĞƚ&ƵŶĚ ZĞŐƵůĂƌŝǀŝĚĞŶĚWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϬϭKϵ
ϱϵ hd/KZWKZdKE&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϰϰϳ
ϲϬ hd/KZWKZdKE&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶͲ /E&ϳϴϵ&ϭϰϱϰ
ϲϭ hd/KZWKZdKE&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϰϲϮ
ϲϮ hd/KZWKZdKE&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϰϳϬ
ϲϯ hd/KZWKZdKE&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϰϴϴ
ϲϰ hd/KZWKZdKE&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϰϵϲ
ϲϱ hd/KZWKZdKE&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϱϬϰ
ϲϲ hd/KZWKZdKE&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϱϭϮ
ϲϳ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϳϮϴ
ϲϴ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϳϯϲ
ϲϵ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϳϴϱ
ϳϬ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϳϵϯ
ϳϭ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϴϮϳ
ϳϮ hd/Yh/dz^s/E'^&hE ZĞŐƵůĂƌWůĂŶ /E&ϳϴϵ&ϭϴϯϱ
ϳϯ hd/Ͳ&>KdZ&hE Z'h>ZW>E /E&ϳϴϵ&ϭWϭ
ϳϰ hd/Ͳ&>KdZ&hE Z'h>ZW>E /E&ϳϴϵ&ϭYϵ
ϳϱ hd/Ͳ&>KdZ&hE Z'h>ZW>E /E&ϳϴϵ&ϭZϳ
ϳϲ hd/Ͳ&>KdZ&hE Z'h>ZW>E /E&ϳϴϵ&ϭ^ϱ
ϳϳ hd/Ͳ&>KdZ&hE Z'h>ZW>E /E&ϳϴϵ&ϭdϯ
ϳϴ hd/Ͳ&>KdZ&hE Z'h>ZW>E /E&ϳϴϵ&ϭhϭ
ϳϵ hd/Ͳ&>KdZ&hE Z'h>ZW>E /E&ϳϴϵ&ϭsϵ
ϴϬ hd/Ͳ&>KdZ&hE Z'h>ZW>E /E&ϳϴϵ&ϭtϳ
^ĐŚĞŵĞƐ/^/EͲŵŽƌĞWůĂŶͬŽƉƚŝŽŶƐǁŝƐĞĂǀĂŝůĂďůĞŝŶhd/D&ǁĞďƐŝƚĞĂƐƉĞƌůŝŶŬ
ŚƚƚƉƐ͗ͬͬĚŽĐƐ͘ƵƚŝŵĨ͘ĐŽŵͬǀϭͬhd,ͺϱďϵĚĚϬϬďͲϴϭϯϮͲϰĂϮϭͲĂϴϬϬͲ
ϳϭϭϭϭϭϴϭϬĐĞĞͬhd/ŽŶƚĂŝŶĞƌͬĞƚĂŝůƐйϮϬŽĨйϮϬ/^/EйϮϬĨŽƌйϮϬĞŵĂƚйϮϬĐĐŽƵŶƚͲKƉĞŶйϮϬŶĚĞĚйϮϬ^ĐŚĞŵĞƐϮϬϭϵϬϴϮϭͲϬϱϱϬϱϬ͘džůƐdž ϲϰ
ΎΎŝƐĐůĂŝŵĞƌ

dŚĞ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ ŽŶ ƚŚŝƐ ĚŽĐƵŵĞŶƚ ŝƐ ƉƌŽǀŝĚĞĚ  ĨŽƌ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ ƉƵƌƉŽƐĞ ŽŶůLJ͘ /ƚ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ĐŽŶƐƚŝƚƵƚĞ ĂŶLJ ŽĨĨĞƌ͕
ƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂƚŝŽŶ Žƌ ƐŽůŝĐŝƚĂƚŝŽŶ  ƚŽ ĂŶLJ ƉĞƌƐŽŶ ƚŽ ĞŶƚĞƌ ŝŶƚŽ ĂŶLJ ƚƌĂŶƐĞĐƚŝŽŶ Žƌ ĂĚŽƉƚ ĂŶLJ ŚĞĚŐŝŶŐ͕ ƚƌĂĚŝŶŐ Žƌ
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƐƚƌĂƚĞŐLJ͕ ŶŽƌ ĚŽĞƐ ŝƚ ĐŽŶƐƚŝƚƵƚĞ ĂŶLJ ƉƌĞĚŝĐƚŝŽŶ ŽĨ ůŝŬĞůLJ ĨƵƚƵƌĞ ŵŽǀĞŵĞŶƚ ŝŶ ƌĂƚĞƐ Žƌ ƉƌŝĐĞƐ Žƌ ĂŶLJ
ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ ƚŚĂƚ ĂŶLJ ƐƵĐŚ ĨƵƚƵƌĞ ŵŽǀĞŵĞŶƚƐ ǁŝůů ŶŽƚ ĞdžĐĞĞĚ ƚŚŽƐĞ ƐŚŽǁŶ  ŝŶ ĂŶLJ ŝůůƵƐƚƌĂƚŝŽŶ͘ hƐĞƌƐ ŽĨ ƚŚŝƐ
ĚŽĐƵŵĞŶƚƐŚŽƵůĚƐĞĞŬĂĚǀŝĐĞƌĞŐĂƌĚŝŶŐƚŚĞĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞŶĞƐƐŽĨŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĂŶLJƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ͕ĨŝŶĂŶĐŝĂůŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐŽƌ
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐ ƌĞĨĞƌƌĞĚ  ƚŽ ŽŶ ƚŚŝƐ ĚŽĐƵŵĞŶƚ ĂŶĚ ƐŚŽƵůĚ ƵŶĚĞƌ ƐƚĂŶĚ ƚŚĂƚ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ  ƌĞŐĂƌĚŝŶŐ ĨƵƚƵƌĞ
ƉƌŽƐƉĞĐƚƐŵĂLJŶŽƚďĞƌĞĂůŝƐĞĚ͘KƉŝŶŝŽŶ͕WƌŽũĞĐƚŝŽŶƐĂŶĚĞƐƚŝŵĂƚĞƐĂƌĞƐƵďũĞĐƚƚŽĐŚĂŶŐĞǁŝƚŚŽƵƚŶŽƚŝĐĞ͘

hd/D>ƚĚŝƐŶŽƚĂŶŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĂĚǀŝƐĞƌ͕ĂŶĚŝƐŶŽƚƉƵƌƉŽƌƚŝŶŐƚŽƉƌŽǀŝĚĞLJŽƵǁŝƚŚŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͕ůĞŐĂůŽƌƚĂdžĂĚǀŝĐĞ͘
hd/D>ƚĚŽƌhd/DƵƚƵĂů&ƵŶĚ;ĂĐƚŝŶŐƚŚƌŽƵŐŚhd/dƌƵƐƚĞĞŽ͘Wǀƚ͘>ƚĚͿĂĐĐĞƉƚƐŶŽůŝĂďŝůŝƚLJĂŶĚǁŝůůŶŽƚďĞůŝĂďůĞ
ĨŽƌĂŶLJůŽƐƐŽƌĚĂŵĂŐĞĂƌŝƐŝŶŐĚŝƌĞĐƚůLJŽƌŝŶĚŝƌĞĐƚůLJ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐƐƉĞĐŝĂů͕ŝŶĐŝĚĞŶƚĂůŽƌĐŽŶƐĞƋƵĞŶƚŝĂůůŽƐƐŽƌĚĂŵĂŐĞͿ
ĨƌŽŵLJŽƵƌƵƐĞŽĨƚŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚ͕ŚŽǁƐŽĞǀĞƌĂƌŝƐŝŶŐ͕ĂŶĚŝŶĐůƵĚŝŶŐĂŶLJůŽƐƐ͕ĚĂŵĂŐĞŽƌĞdžƉĞŶƐĞĂƌŝƐŝŶŐĨƌŽŵ͕ďƵƚŶŽƚ
ůŝŵŝƚĞĚƚŽ͕ĂŶLJĚĞĨĞĐƚ͕ĞƌƌŽƌ͕ŝŵƉĞƌĨĞĐƚŝŽŶ͕ĨĂƵůƚ͕ŵŝƐƚĂŬĞŽƌŝŶĂĐĐƵƌĂĐLJǁŝƚŚƚŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚ͕ŝƚƐĐŽŶƚĞŶƚƐŽƌĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚ
ƐĞƌǀŝĐĞƐ͕ŽƌĚƵĞ ƚŽĂŶLJƵŶĂǀĂŝůĂďŝůŝƚLJŽĨƚŚĞĚŽĐƵŵĞŶƚŽƌĂŶLJ ƉĂƌƚƚŚĞƌĞŽĨ ŽƌĚƵĞƚŽĂŶLJĐŽŶƚĞŶƚƐŽƌĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚ
ƐĞƌǀŝĐĞƐ͘

ddEd/KE

hd/^hWKƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐhŶŝƚŚŽůĚŝŶŐĐĐŽƵŶƚƐ
ƵĞƚŽĐůŽƐƵƌĞŽĨƚŚĞhd/^ĞŶŝŽƌŝƚŝnjĞŶƐhŶŝƚWůĂŶ;hd/Ͳ^hWͿĂƐŽĨϭϴͬϬϮͬϮϬϬϴ^hW
ƵŶŝƚŚŽůĚĞƌƐ ǁŚŽ ŚĂǀĞ Ɛƚŝůů ŶŽƚ ƐƵďŵŝƚƚĞĚ ƚŚĞŝƌ DĞŵďĞƌƐŚŝƉ ĞƌƚŝĨŝĐĂƚĞ ĨŽƌ
ƌĞĚĞĞŵŝŶŐͬƐǁŝƚĐŚŝŶŐƚŚĞŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐƵŶŝƚƐ͕ŵĂLJƐƵďŵŝƚƚŚĞƐĂŵĞĂůŽŶŐǁŝƚŚƚŚĞĚƵůLJ
ĨŝůůĞĚŝŶ &ŽƌŵƐ ƚŽ ŽƵƌ ZĞŐŝƐƚƌĂƌ Θ dƌĂŶƐĨĞƌ ŐĞŶƚ ĨŽƌ hd/Ͳ^hW  hd/ /ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ
dĞĐŚŶŽůŽŐLJŶĚ^ĞƌǀŝĐĞƐ>ŝŵŝƚĞĚ͕WůŽƚEŽ͘ϯ͕^ĞĐƚŽƌϭϭ͕ĞůĂƉƵƌ͕EĂǀŝDƵŵďĂŝ
ϰϬϬϲϭϰŽƌƚŽŽƵƌŶĞĂƌĞƐƚhd/&ŝŶĂŶĐŝĂůĞŶƚƌĞ͘
DĞŵďĞƌƐĂƌĞƌĞƋƵĞƐƚĞĚƚŽŐĞƚƚŚĞŝƌƐŝŐŶĂƚƵƌĞĂƚƚĞƐƚĞĚďLJƚŚĞŝƌĂŶŬĞƌǁŚĞƌĞƚŚĞLJĂƌĞ
ŚĂǀŝŶŐƚŚĞŝƌĂŶŬĂĐĐŽƵŶƚ;ƵŶĚĞƌƚŚĞŝƌŽĨĨŝĐŝĂůƐĞĂůŵĞŶƚŝŽŶŝŶŐEĂŵĞ͕ĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ
ĂŶĚŵƉůŽLJĞĞŶŽ͘ŽĨƚŚĞƚƚĞƐƚŝŶŐƵƚŚŽƌŝƚLJͿ͕ĂƐŽǀĞƌĂƉĞƌŝŽĚŽĨƚŝŵĞƚŚĞDĞŵďĞƌΖƐ
ƐŝŐŶĂƚƵƌĞŵŝŐŚƚŚĂǀĞƵŶĚĞƌŐŽŶĞĐŚĂŶŐĞƐ͘
&ŽƌĂŶLJĂƐƐŝƐƚĂŶĐĞŝŶƚŚŝƐƌĞŐĂƌĚLJŽƵŵĂLJĂůƐŽĚŝƌĞĐƚůLJĐŽŶƚĂĐƚDƌ͘<ŝƐŚŽƌWĂƵŶŝŬĂƌ͕
ƐƐŽĐŝĂƚĞ sŝĐĞ WƌĞƐŝĚĞŶƚ͕ ĞƉĂƌƚŵĞŶƚ ŽĨ KƉĞƌĂƚŝŽŶƐ Ăƚ hd/ ŽƌƉŽƌĂƚĞ KĨĨŝĐĞ ŽǀĞƌ
ƉŚŽŶĞĂƚϬϮϮͲϲϲϳϴϲϮϱϯŽƌŵĂŝůŚŝŵĂƚŬŝƐŚŽƌ͘ƉĂƵŶŝŬĂƌΛƵƚŝ͘ĐŽ͘ŝŶ

ϲϱ
^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ

'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ
hd/dƌĂŶƐƉŽƌƚĂƟŽŶĂŶĚ>ŽŐŝƐƟĐƐ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎΎ hd/DŝĚĂƉ&ƵŶĚΎΎ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϯ͕ϳϴϬ ϱ͘ϵϭ ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϵ͕Ϭϳϲ ϭϰ͘ϯϱ
ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϬϮ͕ϱϮϰ ͲϭϬ͘ϵϴ ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϱϴ͕Ϭϯϱ ͲϬ͘ϯϲ
ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϱϭϮ͕ϵϭϲ Ͳϲ͘ϭϰ ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϯϳ͕ϳϵϮ Ϯ͘ϰϭ
ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϴϴϱ͕ϯϮϵ ϭ͘ϰϴ ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϭϬϳ͕ϯϵϭ ϳ͘ϳϳ
ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϵϭϲ͕ϴϭϭ ϵ͘Ϭϲ ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕Ϯϯϳ͕ϰϵϯ ϭϭ͘ϵϳ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϰϳϬ͕ϬϬϬ ϯ͕ϯϴϯ͕ϳϳϭ ϭϮ͘ϴϮ ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϱ͕ϳϮϭ͕ϰϮϮ ϭϯ͘ϬϮ

'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ
hd/DE&ƵŶĚΎΎ hd/ĂŶŬŝŶŐĂŶĚ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϱ͕Ϯϲϳ ϴ͘Ϯϲ ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϬϮ͕ϯϰϵ ͲϮϲ͘ϭϮ
ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϲϳ͕ϲϱϬ ϭ͘ϯϳ ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ Ϯϳϱ͕ϱϳϱ Ͳϭϲ͘ϲϭ
ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϳϭ͕ϱϳϬ ϰ͘ϰϲ ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϱϭϲ͕Ϭϳϰ Ͳϱ͘ϵϬ
ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϭϯϲ͕ϲϵϵ ϴ͘ϱϬ ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϴϰϮ͕ϬϯϬ Ϭ͘Ϭϳ
ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕Ϯϯϱ͕ϲϭϱ ϭϭ͘ϵϲ ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϰϯϳ͕Ϯϳϱ ϯ͘ϱϰ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϲ͕ϯϳϮ͕ϳϱϬ ϭϰ͘Ϯ ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϯ͕ϴϱϭ͕ϭϭϭ ϴ͘ϱϴ

'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ
hd/ƋƵŝƚLJ&ƵŶĚΎΎ hd/,LJďƌŝĚƋƵŝƚLJ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϴ͕ϮϬϵ ϭϮ͘ϵϲ ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϰ͕ϬϬϰ ϲ͘Ϯϲ
ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϵϭ͕ϯϰϭ ϱ͘ϱϬ ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϱϮ͕ϬϬϮ Ͳϭ͘ϰϱ
ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϳϮϴ͕ϴϯϰ ϳ͘ϳϮ ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϯϯ͕ϳϯϵ Ϯ͘ϭϲ
ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϭϳϬ͕ϴϲϴ ϵ͘ϯϯ ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϵϵϯ͕ϲϭϭ ϰ͘ϳϯ
ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϭϮϮ͕ϵϳϰ ϭϬ͘ϵϵ ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϳϬϳ͕ϱϵϲ ϲ͘ϴϲ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϱ͕ϰϬϯ͕ϰϴϮ ϭϮ͘ϯϵ ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϯ͕ϳϵϳ͕ϬϯϮ ϴ͘ϰϮ

'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ
hd/ŽƌĞƋƵŝƚLJ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎΎ hd/,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϮ͕ϵϱϭ ϰ͘ϲϬ ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϲϰ͕ϵϴϯ ϳϲ͘Ϯϳ
ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϯϴ͕ϮϲϬ Ͳϰ͘ϬϬ ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϰϵϵ͕ϭϲϳ ϮϮ͘ϰϯ
ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϬϱ͕Ϭϭϭ Ϭ͘ϯϯ ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϴϭϮ͕ϬϮϯ ϭϮ͘Ϭϲ
ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϵϰϴ͕ϬϬϵ ϯ͘ϰϭ ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϮϮϭ͕ϯϴϬ ϭϬ͘ϱϭ
ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϲϰϳ͕Ϭϳϳ ϲ͘ϭϳ ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϮϰϮ͕ϲϴϳ ϭϮ͘ϬϮ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϯϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϵϱϳ͕ϵϲϴ ϲ͘ϱϴ ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϲ͕ϬϮϵ͕Ϭϯϲ ϭϯ͘ϲϬ

'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ
hd//ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎ hd/ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎΎ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϭϬ͕ϳϱϯ Ͳϭϰ͘ϬϬ ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϵ͕ϭϴϰ ϭϰ͘ϱϮ
ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϬϳ͕ϵϵϬ Ͳϵ͘ϴϴ ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϳϳ͕ϯϲϲ ϯ͘Ϭϴ
ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϱϱϭ͕ϳϮϴ Ͳϯ͘Ϯϵ ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϵϲ͕ϭϬϵ ϱ͘ϴϴ
ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϴϳϬ͕ϭϮϰ Ϭ͘ϵϵ ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϴϲ͕ϭϯϯ ϳ͘Ϯϯ
ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϰϬϲ͕ϲϱϱ ϯ͘ϭϮ ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϭϵ͕ϭϳϭ ϴ͘Ϭϳ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϲϵϬ͕ϵϳϳ ϰ͘ϰϭ ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϮϬ͕ϬϬϬ ϰ͕ϮϮϭ͕ϴϳϳ ϭϬ͘ϯϰ

ϲϲ
^LJƐƚĞŵĂƚŝĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ

'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ
hd//ŶĚŝĂŽŶƐƵŵĞƌ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎΎ hd/DĂƐƚĞƌƐŚĂƌĞhŶŝƚ^ĐŚĞŵĞͲ'ƌŽǁƚŚΎΎ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϮ͕Ϯϴϰ ϯ͘ϱϲ ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϰ͕ϭϳϯ ϲ͘ϱϯ
ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϲϯ͕ϲϰϱ Ϭ͘ϲϲ ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϳϬ͕ϳϬϮ ϭ͘ϵϭ
ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϲϲ͕ϱϳϴ ϰ͘ϭϲ ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϴϮ͕ϱϬϭ ϱ͘ϭϬ
ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϬϮϵ͕ϳϱϵ ϱ͘ϳϯ ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϬϴϬ͕ϯϳϬ ϳ͘Ϭϴ
ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϳϳϴ͕ϵϰϮ ϳ͘ϲϰ ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϴϰ͕ϭϵϯ ϴ͘ϳϯ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϱϱϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϴϰϮ͕ϱϳϳ ϴ͘ϵϯ ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϰ͕ϰϬϵ͕ϰϴϵ ϭϬ͘ϭϮ

'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ
hd/>ŽŶŐdĞƌŵƋƵŝƚLJ&ƵŶĚ;dĂdž^ĂǀŝŶŐͿͲ'ƌŽǁƚŚΎΎ hd/DƵůƟƐƐĞƚ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎΎ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϰ͕ϳϵϳ ϳ͘ϱϭ ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϵ͕ϲϱϰ ϭϱ͘Ϯϴ
ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϲϲ͕ϯϳϱ ϭ͘ϭϰ ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϴϲ͕ϲϵϴ ϰ͘ϳϬ
ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϲϴ͕ϵϬϰ ϰ͘ϯϬ ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϴϲ͕ϰϮϰ ϱ͘ϯϮ
ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϲϭ͕Ϭϱϯ ϲ͘ϱϳ ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϬϮϱ͕ϱϮϭ ϱ͘ϲϮ
ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϰϴ͕Ϭϱϱ ϴ͘ϯϳ ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϲϱϬ͕ϭϱϱ ϲ͘Ϯ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϯ͕ϵϲϵ͕ϳϴϲ ϴ͘ϵϯ ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϯϵϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϭϮϮ͕ϵϵϱ ϳ͘Ϭϱ

'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ 'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ
hd/EŝŌLJ/ŶĚĞdž&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎ hd/sĂůƵĞKƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎΎ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϰ͕ϲϯϮ ϳ͘Ϯϱ ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϱ͕ϱϲϰ ϴ͘ϳϯ
ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϳϱ͕ϭϴϰ Ϯ͘ϳϬ ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϳϬ͕ϳϲϮ ϭ͘ϵϮ
ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϳϬϱ͕ϬϬϱ ϲ͘ϯϵ ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϳϱ͕ϭϭϯ ϰ͘ϲϲ
ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϵϯ͕ϳϴϯ ϳ͘ϰϮ ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϯϴ͕ϯϰϮ ϱ͘ϵϲ
ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϱϴ͕ϯϭϭ ϴ͘ϰϳ ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϴϬϰ͕ϲϵϴ ϳ͘ϵϭ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϴϬ͕ϬϬϬ ϰ͕ϭϭϴ͕ϲϮϵ ϵ͘ϯϱ ^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϴϬϬ͕ϬϬϬ ϰ͕ϭϮϳ͕Ϭϱϰ ϭϬ͘ϯϮ

'ƌŽǁƚŚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲŝŶǀĞƐƚĞĚĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƐŽŶϯϭƐƚ:ƵůLJ͕ϮϬϮϬ
hd/ƌďŝƚƌĂŐĞ&ƵŶĚͲ'ƌŽǁƚŚΎΎΎ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚsĂůƵĞͲ zŝĞůĚ;йͿͲ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĞƌŝŽĚ
ŵŽƵŶƚ &ƵŶĚ &ƵŶĚ
ϭzĞĂƌ^/WZĞƚƵƌŶ ϭϮϬ͕ϬϬϬ ϭϮϮ͕ϴϵϯ ϰ͘ϱϭ
ϯzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϯϲϬ͕ϬϬϬ ϯϵϮ͕ϭϬϰ ϱ͘ϲϯ
ϱzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϲϬϬ͕ϬϬϬ ϲϵϱ͕Ϭϳϲ ϱ͘ϴϮ
ϳzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϴϰϬ͕ϬϬϬ ϭ͕Ϭϰϯ͕ϴϱϭ ϲ͘ϭϭ
ϭϬzĞĂƌƐ^/WZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϮϬϬ͕ϬϬϬ ϭ͕ϲϴϭ͕ϭϯϭ ϲ͘ϱϲ
^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶZĞƚƵƌŶ ϭ͕ϲϴϬ͕ϬϬϬ Ϯ͕ϳϲϵ͕ϯϰϴ ϲ͘ϴϮ

ΎΎ^LJƐƚĞŵĂƟĐ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWůĂŶ;^/WͿƌĞƚƵƌŶƐĂƌĞǁŽƌŬĞĚŽƵƚĂƐƐƵŵŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨCϭϬ͕ϬϬϬͬͲĞǀĞƌLJŵŽŶƚŚĂƚEsƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞĂƐŽŶƚŚĞĮƌƐƚǁŽƌŬŝŶŐĚĂLJ
ĨŽƌƚŚĞƌĞƐƉĞĐƟǀĞƟŵĞƉĞƌŝŽĚƐ͘dŚĞůŽĂĚƐŚĂǀĞŶŽƚďĞĞŶƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚ͘Λ͗^ŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶƌĞƚƵƌŶĨŽƌĂďŽǀĞŵĞŶƟŽŶĞĚƐĐŚĞŵĞƐŝƐƚĂŬĞŶĨŽƌƚŚĞƉĞƌŝŽĚ
ĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰƚŽ:ƵůLJϮϬϮϬ;^ŝŶĐĞ^/WĨĂĐŝůŝƚLJǁĂƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶEŽǀĞŵďĞƌϮϬϬϰͿ͘WĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŵĂLJŽƌŵĂLJŶŽƚďĞƐƵƐƚĂŝŶĞĚŝŶĨƵƚƵƌĞ͘

ΎΎΎ&Žƌ/ŶĐĞƉƟŽŶĂƚĞŽĨ&ƵŶĚƐ͕WůĞĂƐĞƌĞĨĞƌƚŽƚŚĞƌĞƐƉĞĐƟǀĞƐĐŚĞŵĞƉĂŐĞ͘

ϲϳ
Notes

68
ŽƌƉŽƌĂƚĞ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶΘŽŶƚĂĐƚĞƚĂŝůƐ

hd/dZh^dK͘;WͿ>d͘ hd/^^dDE'DEdK͘>d͘
ŝƌĞĐƚŽƌƐ ŝƌĞĐƚŽƌƐ
ϭ͘Dƌ͘ZĂŵĞƐŚ<ƵŵĂƌ ϭ͘ Dƌ͘ŝŶĞƐŚ<ƵŵĂƌDĞŚƌŽƚƌĂ ϲ͘ Dƌ͘ĚǁĂƌĚĂŐĞĞƌŶĂƌĚ
Ϯ͘Dƌ͘^ƵŚĂŝůEĂƚŚĂŶŝ Ϯ͘ Dƌ͘&ůĞŵŵŝŶŐDĂĚƐĞŶ ϳ͘ Dƌ͘/ŵƚĂŝLJĂnjƵƌZĂŚŵĂŶ
ϯ͘Dƌ͘^ŚŝǀĂ<ƵŵĂƌ ϯ͘ Dƌ͘ĞĞƉĂŬ<ƵŵĂƌŚĂƚƚĞƌũĞĞ ϴ͘ Dƌ͘ƐŚŽŬ^ŚĂŚ
ϰ͘ Dƌ͘^ƵĚĞƐŚ<ƵŵĂƌ<ĂƉĂŚŝ ϰ͘ DƌƐhƚƚĂƌĂĂƐŐƵƉƚĂ ϵ͘ Dƌ͘ZĂũĞĞǀ<ĂŬĂƌ
ϱ͘ Dƌ͘E^ĞƐŚĂĚƌŝ ϭϬ͘ DƌƐ͘:ĂLJĂƐŚƌĞĞsĂŝĚŚLJĂŶĂƚŚĂŶ
ϭϭ͘ DƌƐ͘ŝƉĂůŝ,^ŚĞƚŚ

Z'/^dZK&&/
hd/dŽǁĞƌƐ͕͚'Ŷ͛ůŽĐŬ͕ĂŶĚƌĂ<ƵƌůĂŽŵƉůĞdž͕ĂŶĚƌĂ;Ϳ͕DƵŵďĂŝͲϰϬϬϬϱϭ͘dĞů͗ϲϲϳϴϲϲϲϲ;ŽĂƌĚͿ͕&Ădž͗ϮϲϱϮϰϵϮϭ͘

^WKE^KZ^
^ƚĂƚĞĂŶŬŽĨ/ŶĚŝĂ WƵŶũĂďEĂƚŝŽŶĂůĂŶŬ ĂŶŬŽĨĂƌŽĚĂ >ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞŽƌƉŽƌĂƚŝŽŶŽĨ/ŶĚŝĂ

hd/&/EE/>EdZ^
ŚŵĞĚĂďĂĚͻ;ϬϳϵͿϮϲϰϮϰϬϬϴͬϮϲϰϲϮϵϬϱͬϮϭϴϬͻϮͻŶĂŶĚͻ;ϬϮϲϵϮͿϮϰϱϵϰϯͬϵϰϰͬϮϰϱϬϯϬͻϯͻĂƌŽĚĂͻ;ϬϮϲϱͿϮϯϯϲϵϲϮͬϵϲϯͬϵϲϰͬϵϲϱͻϰͻŚĂƌƵĐŚͻ;ϬϮϲϰϮͿϮϮϳϯϯϭͬϮϮϱϰϲϬͻϱͻŚĂǀŶĂŐĂƌͻ;ϬϮϳϴͿϮϱϭϵϵϲϭͬϮϱϭϯϮϯϭͻϲͻŚƵũͻ;ϬϮϴϯϮͿϮϮϬϬϯϭͬϮϮϬϬϯϬͻϳͻ
'ĂŶĚŚŝŶĂŐĂƌͻϬϳϵʹϮϯϮϰϬϰϲϮͻϴͻ:ƵŶĂŐĂĚŚͻϬϮϴϱͲϮϲϳϮϲϳϴͻϵͻ:ĂŵŶĂŐĂƌͻ;ϬϮϴϴͿϮϲϲϮϳϲϳͬϲϴͻϭϬͻEĂǀƐĂƌŝͻ;ϬϮϲϯϳͿϮϯϯϬϴϳͻϭϭͻZĂũŬŽƚͻϬϮϴϭͲϮϰϰϬϳϬϭͬϬϮϴϭͲϮϰϯϯϱϮϱͻϭϮͻ^ƵƌĂƚͻ;ϬϮϲϭͿϮϰϳϰϱϱϬͬϮϰϳϯϭϲϭͬϮϰϳϲϰϵϵͻϭϯͻsĂƉŝͻ;ϬϮϲϬͿϮϰϮϭϯϭϱͬϲϱϯϯϵϬϳͻϭϰͻ
sĂůƐĂĚͻdĞů͘EŽ͘ϬϮϲϯϮͲϮϮϮϬϭϮͻϭϱͻDĞŚƐĂŶĂͻϬϮϳϲϮͲϮϯϬϭϴϬͿͻϭϲͻĂŶƌĚĂ<ƵƌůĂŽŵƉůĞdžͻ;ϬϮϮͿϲϲϳϴϲϯϱϰͬϲϭϬϭͻϭϳͻŽƌŝǀĂůŝͻ;ϬϮϮͿϮϴϵϴϬϱϮϭ͕Ϯϴϵϴϴϱϵϲ͕ϮϴϵϵϲϯϳϮ͕Ϯϴϵϴϴϭϭϱ͕Ϯϴϵϴϱϳϰϵ͕ϮϴϵϵϬϳϭϱ͕ͻϭϴͻ'ŚĂƚŬŽƉĂƌͻ;ϬϮϮͿϮϱϬϭϬϴϭϮͬϮϮϱϲͬϬϳϭϱͬϬϴϯϯͻϭϵͻ
'ŽƌĞŐĂŽŶͻ;ϬϮϮͿϮϲϴϱϬϴϰϴͬϴϰϵͬϴϱϬͻϮϬͻ:sWͻ;ϬϮϮͿϲϲϳϴϲϬϰϱͻϮϭͻ<ĂůLJĂŶͻ;ϬϮϱϭͿϮϯϭϳϭϵϭͬϲϬϲϯͻϮϮͻDĂƌŽůͻ;ϬϮϮͿϮϴϯϲϱϭϯϴͻϮϯͻDƵŵďĂŝ;DĂŝŶͿͻ;ϬϮϮͿϲϲϳϴϲϭϯϰͬϲϭϯϱͬϲϲϳϴϲϭϴϬͬϭϴϭͻϮϰͻWŽǁĂŝͻ;ϬϮϮͿϲϳϱϯϲϳϵϳͬϵϴͻϮϱͻdŚĂŶĞͻ;ϬϮϮͿϮϱϯϯϮϰϬϵͬϭϱͻϮϲͻ
sĂƐŚŝ ͻ ;ϬϮϮͿ ϮϳϴϮϬϭϳϭͬϭϳϮͬϭϳϰͬϭϳϳ ͻ Ϯϳ ͻ sŝƌĂƌ ͻ  ϬϮϱϬ ʹ Ϯϱϭ ϱϴϰϴ ͻ Ϯϴ ͻ ŵƌĂǀĂƟ ͻ ;ϬϳϮϭͿ ϮϱϱϯϭϮϲͬϮϴ ͻ Ϯϵ ͻ ŚŝůĂŝ ͻ ;ϬϳϴϴͿ ϮϮϵϮϳϳϳͬϭϭϭ ͻ ϯϬ ͻ ŚŽƉĂů ͻ ;ϬϳϱϱͿ ϮϱϱϴϯϬϴͬϮϱϳϴϰϬϴͬϮϱϱϴϮϵϰ ͻ ϯϭ ͻ 'ǁĂůŝŽƌ ͻ ;ϬϳϱϭͿ ϮϮϯϰϬϳϮ ͻ ϯϮ ͻ /ŶĚŽƌĞ ͻ ;ϬϳϯϭͿ
ϮϱϯϰϵϱϴͬϮϱϯϯϴϲϵͬϮϱϯϱϲϬϳ ͻ ϯϯ ͻ :ĂďĂůƉƵƌ ͻ ;ϬϳϲϭͿ ϮϰϴϬϬϬϰͬϱ ͻ ϯϰ ͻ EĂŐƉƵƌ ͻ ;ϬϳϭϮͿ Ϯϱϯϲϴϵϯͬ ϮϱϮϵϭϯϱ ͻ ϯϱ ͻ ZĂŝƉƵƌ ͻ ;ϬϳϳϭͿ ϮϴϴϭϰϭϬͬϭϮ ͻ ϯϲ ͻ ZĂƚůĂŵ ͻ ;ϬϳϰϭϮͿϮϮϮϳϳϭͬϳϮ ͻ ϯϳ ͻ ŝůĂƐƉƵƌ ͻ  ͻ ϯϴ ͻ ƵƌĂŶŐĂďĂĚ ͻ ;ϬϮϰϬͿ ϮϯϰϱϮϭϵ ͻ ϯϵ ͻ ŚŝŶĐŚǁĂĚ ͻ
ϳϮϳϲϬϳϳϮϰϬͬϳϮϳϲϬϳϳϮϰϯ ͻ ϰϬ ͻ :ĂůŐĂŽŶ  ͻ ;ϬϮϱϳͿ ϮϮϰϬϰϴϬͬϮϮϰϬϰϴϲ ͻ ϰϭ ͻ <ŽůŚĂƉƵƌ ͻ ;ϬϮϯϭͿ ϮϲϱϳϯϭϱͬϮϱ͕ ϮϲϲϲϲϬϯ ͻ ϰϮ ͻ DĂƌŐĂŽ ͻ ;ϬϴϯϮͿ ϮϳϭϭϭϯϮͬϮϳϭϭϭϯϯ ͻ ϰϯ ͻ EĂƐŝŬ ͻ ;ϬϮϱϯͿ ϮϱϳϬϮϱϭͬϱϮ ͻ ϰϰ ͻ WĂŶĂũŝ ͻ ;ϬϴϯϮͿ ϮϮϮϮϰϳϮͬϰϱ ͻ ϰϱ ͻ WƵŶĞ ͻ ;ϬϮϬͿ
ϮϱϱϮϭϬϱϮͬϱϯͬϱϰͬϱϱͬϲϯ͕ϮϱϱϮϭϬϲϬͻϰϲͻ^ŽůĂƉƵƌͻ;ϬϮϭϳͿϮϯϭϭϳϲϳͻϰϳͻŵďĂůĂͻ;ϬϭϳϭͿϰϬϬϰϯϲϳͬϳϱϭϴϴϬϭϵϬϰͻϰϴͻŵƌŝƚƐĂƌͻ;ϬϭϴϯͿϮϱϬϱϴϰϭͻϰϵͻĂƚŚŝŶĚĂͻ;ϬϭϲϰͿϮϮϯϲϱϬϬ͘ϱϬϬϳϭϰϳͻϱϬͻŚĂŶĚŝŐĂƌŚͻ;ϬϭϳϮͿϮϳϬϯϲϴϯͬϱϬϴϳϲϲϯͬϮϳϬϵϰϬϱͬϮϳϬϬϱϬϵͻϱϭͻ:ĂůĂŶĚŚĂƌ
ͻ;ϬϭϴϭͿϮϮϯϮϰϳϱͬϰϳϲͻϱϮͻ:ĂŵŵƵͻ;ϬϭϵϭͿϮϰϳϬϲϮϳͻϱϯͻ>ƵĚŚŝĂŶĂͻ;ϬϭϲϭͿϮϰϰϭϮϲϰͬϮϰϰϭϯϴϴͻϱϰͻWĂŶŝƉĂƚͻ;ϬϭϴϬͿϮϲϯϭϵϰϭͬϮϲϯϭϵϭϰϮͻϱϱͻWĂƟĂůĂͻϬϭϳϱϱϬϬϰϲϲϭͬϮͬϯ͖ϱϬϭϳϵϴϰͻϱϲͻ^ŚŝŵůĂͻ;ϬϭϳϳͿϮϲϱϳϴϬϯͻϱϳͻĞŚƌĂĚƵŶͻ;ϬϭϯϱͿϮϳϰϵϴϱϰͻϱϴͻĞůŚŝ;DĂŝŶͿͻ
;ϬϭϭͿϲϲϭϳϴϴϲϭͬϴϴϲϮͬϴϴϲϲͬϲϲϭϳϴϴϲϳͻϱϵͻ&ĂƌŝĚĂďĂĚͻ;ϬϭϮϵͿϮϰϮϰϳϳϭͬϮϰϭϵϭϱϲͬϮϰϭϬϬϭϬͻϲϬͻ'ŚĂnjŝĂďĂĚͻ;ϬϭϮϬͿϮϴϮϬϵϮϭͬϵϮϮͬϵϮϯͻϲϭͻ'ƵƌŐĂŽŶͻ;ϬϭϮϰͿϰϮϰϱϮϬϬͬϰϯϲϮϱϯϴͻϲϮͻ,ĂƌŝĚǁĂƌͻ;ϬϭϯϯϰͿϮϮϭϭϳϳͻϲϯͻ:ĂŶĂŬWƵƌŝͻ;ϬϭϭͿϮϱϱϮϯϮϰϳͬϰϴͻϲϰͻDĞĞƌƵƚͻ
;ϬϭϮϭͿϮϲϰϴϬϯϭͻϲϱͻDŽƌĂĚĂďĂĚͻ;ϬϱϵϭͿϮϰϭϭϮϮϬͻϲϲͻEĞŚƌƵWůĂĐĞͻ;ϬϭϭͿϮϴϴϵϴϭϮϴͬϭϮϵͬϭϯϬ͕ϮϲϰϴϮϭϰϴͬϭϰϵͻϲϳͻEŽŝĚĂͻΗϬϭϮϬͲϮϱϭϮϯϭϭͬϭϮͬϭϯͬϭϰΗͻϲϴͻWŝƚĂŵWƵƌĂͻ;ϬϭϭͿϮϳϯϱϭϬϬϭͬϬϯͻϲϵͻ>ĂdžŵŝEĂŐĂƌͻ;ϬϭϭͿϮϮϱϮϵϯϵϴͬϳϰͻϳϬͻZŽŚƚĂŬͻϬϭϮϲϮͲϮϱϰϬϮϭͬ
ϬϭϮϲϮϬϮϱϰϬϮϮͻϳϭͻũŵĞƌͻ;ϬϭϰϱͿϮϰϮϯϵϰϴͬϮϰϮϯϵϳϰͻϳϮͻůǁĂƌͻ;ϬϭϰϰͿϮϳϬϬϯϬϯͬϰͻϳϯͻŚŝůǁĂƌĂͻ;ϬϭϰϴϮͿϮϰϮϮϮϭͬϮϰϮϮϮϬͻϳϰͻŝŬĂŶĞƌͻ;ϬϭϱϭͿϮϱϮϰϳϱϱͻϳϱͻ:ĂŝƉƵƌͻ;ϬϭϰϭͿϰϬϬϰϵϰϭͬϰϯͬϰϰͬϰϱͬϰϲͻϳϲͻ:ŽĚŚƉƵƌͻ;ϬϮϵϭͿϱϭϯϱϭϬϬͬϮϲϰϱϮϲϭͻϳϳͻ<ŽƚĂͻ;ϬϳϰϰͿ
ϮϱϬϮϮϰϮͬϮϱϬϮϮϬϳͬϱϭϯϴϴϮͻϳϴͻ^ŝŬĂƌͻ;ϬϭϱϳϮͿϮϳϭϬϰϰͬϰϯͻϳϵͻ^ƌŝŐĂŶŐĂŶĂŐĂƌͻ;ϬϭϱϰͿϮϰϴϭϲϬϭͻϴϬͻhĚĂŝƉƵƌͻ;ϬϮϵϰͿϮϰϮϯϬϲϱͬϲϲͬϲϳͻϴϭͻŐƌĂͻ;ϬϱϲϮͿϮϴϱϴϬϰϲͬϰϳͬϮϴϱϳϳϴϵͬϴϴϱϵͬϮϴϱϬϱϱϭͬϮͻϴϮͻůŝŐĂƌŚͻ;ϬϱϳϭͿϮϳϰϭϱϭϭͬϮϳϰϯϮϳϳͻϴϯͻůůĂŚĂďĂĚͻ;ϬϱϯϮͿ
ϮϱϲϭϬϯϳͬϮϴͬϱϳͬϭϲͬϮϱϲϭϰϮϴͬϮϰϮϳϱϴϯͻϴϰͻĂƌĞŝůůLJͻ;ϬϱϴϭͿϮϯϬϯϬϭϰͬϭϱͻϴϱͻ'ŽƌĂŬŚƉƵƌͻ;ϬϱϱϭͿϮϮϬϰϵϵϲͻϴϲͻ,ĂůĚǁĂŶŝͻ;ϬϱϵϰͿϲϮϮϮϰϯϯͻϴϳͻ<ĂŶƉƵƌͻ;ϬϱϭϮͿϮϯϬϰϮϳϴͬϮϯϬϱϮϳϵͻϴϴͻ>ƵĐŬŶŽǁͻ;ϬϱϮϮͿϮϮϯϴϲϮϴͬϱϵϴͬϲϮϮͬϱϯϳͬϱϵϴͬϱϵϵͬϮϮϯϲϱϮϱͻϴϵͻsĂƌĂŶĂƐŝͻ
;ϬϱϰϮͿϮϮϮϲϴϴϭͬϱϲϮͻϵϬͻ:ŚĂŶƐŝͻ;ϬϱϭϬͿϮϰϰϭϴϳϳͻϵϭͻŚĂŐĂůƉƵƌͻ;ϬϲϰϭͿϮϯϬϬϬϰϬͻϵϮͻĂƌďŚĂŶŐĂͻ;ϬϲϮϳϮͿϮϱϬϬϯϯͻϵϯͻ'ĂLJĂͻ;ϬϲϯϭͿϮϮϮϭϲϮϯͻϵϰͻDƵnjĂīĂƌƉƵƌͻ;ϬϲϮϭͿϮϮϲϱϬϵϭͻϵϱͻWĂƚŶĂͻ;ϬϲϭϮͿϮϮϬϬϬϰϳͻϵϲͻŐĂƌƚĂůĂͻ;ϬϯϴϭͿϮϵϭϳϭϮϯͬϮϯϴϳϴϭϮͻϵϳͻ
'ƵǁĂŚĂƟͻ;ϬϯϲϭͿϮϱϰϱϴϳϬͬϮϱϭϵϵϭϭͻϵϴͻ^ŚŝůůŽŶŐͻ;ϬϯϲϰͿϮϱϬϬϵϭϬͻϵϵͻ^ŝůĐŚĂƌͻ;ϬϯϴϰϮͿϮϯϬϬϴϮͻϭϬϬͻdŝŶƐƵŬŝĂͻ;ϬϯϳϰͿϮϯϰϭϬϮϲͻϭϬϭͻ:ŽƌŚĂƚͻ;ϬϯϳϲͿϮϯϬϬϬϮϰͬϮϱͻϭϬϮͻĂůĂƐŽƌĞͻ;ϬϲϳϴϮͿϮϰϭϴϵϰͬϮϭϭϮϴϯͬϮϰϭϵϰϳͻϭϬϯͻĞƌŚĂŵƉƵƌ;KƌƌŝƐͿͻ;ϬϲϴϬͿϮϮϮϱϬϵϰͬϵϱ
ͻϭϬϰͻŚƵďĂŶĞƐǁĂƌͻ;ϬϲϳϰͿϮϯϵϲϵϵϱͬϮϯϵϰϵϵϳͬϮϯϵϮϵϵϴͬϮϯϵϭϬϮϯͬϮϯϵϲϭϲϰͻϭϬϱͻŽŬĂƌŽͻ;ϬϲϱϰϮͿϮϯϯϯϰϴͻϭϬϲͻƵƩĂĐŬͻ;ϬϲϳϭͿϮϯϭϱϯϱϬͬϯϱϭͬϯϱϮͻϭϬϳͻŚĂŶďĂĚͻ;ϬϯϮϲͿϮϯϬϬϱϭϵͬϮϯϬϰϲϳϲͻϭϬϴͻ:ĂŵƐŚĞĚƉƵƌͻ;ϬϲϱϳͿϮϯϮϭϰϰϲͻϭϬϵͻZĂŶĐŚŝͻ;ϬϲϱϭͿϮϰϲϬϳϬϲͻ
ϭϭϬͻZŽƵƌŬĞůĂͻ;ϬϲϲϭͿϮϰϬϭϭϭϲͻϭϭϭͻ^ĂŵďĂůƉƵƌͻ;ϬϲϲϯͿϮϱϮϬϮϭϰͬϮϱϮϬϮϭϯͻϭϭϮͻƐĂŶƐŽůͻ;ϬϯϰϭͿϮϵϳϬϬϴϵ͕ϮϮϮϭϴϭϴͻϭϭϯͻĂƌĂƐĂƚͻ;ϬϯϯͿϮϱϴϰϰϲϮϯ͕ϮϱϴϰϰϱϴϯͻϭϭϰͻĂƌĚŚĂŵĂŶͻ;ϬϯϰϮͿϮϲϰϳϳϮϮͻϭϭϱͻĞƌŚĂŵƉŽƌĞ;tͿͻ;ϬϯϰϴϮͿϮϳϳϭϲϯͻϭϭϲͻƵƌŐĂƉƵƌͻ
;ϬϯϰϯͿϮϱϰϲϴϯϭͬϯϮͻϭϭϳͻ<ĂůLJĂŶŝͻ;ϬϯϯͿϮϱϬϮϱϭϯϲͬϮϱϬϮϱϭϯϱͻϭϭϴͻ<ŚĂƌĂŐƉƵƌͻ;ϬϯϮϮϮͿϮϮϴϱϭϴͬϮϬͻϭϭϵͻ<ŽůŬĂƚĂ;DĂŝŶͿͻ;ϬϯϯͿϮϮϰϯϲϱϳϭͬϮϮϭϯϰϴϯϮͻϭϮϬͻDĂůĚĂͻ;ϬϯϱϭϮͿϮϮϯϳϮϰͬϮϮϯϳϮϴͻϭϮϭͻZĂƐŚĞŚĂƌŝͻ;ϬϯϯͿϮϰϲϯϵϴϭϭͬϭϯͬϭϱͻϭϮϮͻ^Ăůƚ>ĂŬĞͻ;ϬϯϯͿ
ϮϯϯϳϭϵϴϱͬϴϮͻϭϮϯͻ^ĞƌĂŵƉŽƌĞͻ;ϬϯϯͿϮϲϱϮϵϭϱϯͬϮϲϱϮϵϭϱϰͻϭϮϰͻ^ŝůŝŐƵƌŝͻ;ϬϯϱϯͿϮϱϯϱϭϵϵͬϮϱϯϲϲϳϭͻϭϮϱͻƵĚĂƉƉĂͻ;ϬϴϱϲϮͿϮϮϮϭϮϭͬϭϯϭͻϭϮϲͻ'ƵŶƚƵƌͻ;ϬϴϲϯͿϮϯϯϯϴϭϴͬϮϯϯϯϴϭϵͻϭϮϳͻ,LJĚĞƌĂďĂĚ;DĂŝŶͿͻ;ϬϰϬͿϮϰϳϱϬϯϴϭͬϯϴϮͬϮϴϭͻϭϮϴͻEĞůůŽƌĞͻ;ϬϴϲϭͿ
ϮϯϯϱϴϭϴͬϮϯϯϱϴϭϵͻϭϮϵͻWƵŶũĂŐƵƩĂͻ;ϬϰϬͿϮϯϰϭϳϮϰϲͬϰϮϲͻϭϯϬͻZĂũĂŵĂŚĞĚƌĂǀĂƌĂŵͻ;ϬϴϴϯͿϮϰϰϬϰϱϰͬϮϰϮϱϮϬϮͻϭϯϭͻ^ĞĐƵŶĚĞƌĂďĂĚͻ;ϬϰϬͿϮϳϳϭϭϱϮϰͬϱϯϰͻϭϯϮͻdŝƌƵƉĂƟͻ;ϬϴϳϳͿϮϮϮϭϯϬϳͬϮϵϳϬϯϬϲͻϭϯϯͻsŝũĂLJĂǁĂĚĂͻ;ϬϴϲϲͿϮϱϳϴϴϭϵͬϮϱϳϴϭϮϵͻϭϯϰͻ
sŝƐĂŬŚĂƉĂƚŶĂŵͻ;ϬϴϵϭͿϮϱϱϬϮϳϱͬϮϳϰϴϭϮϭͬϮϮͻϭϯϱͻtĂƌĂŶŐĂůͻ;ϬϴϳϬͿϮϰϰϬϳϱϱͬϮϰϰϬϳϲϲͬϮϰϰϭϬϵϵͻϭϯϲͻĂŶŐĂůŽƌĞ;DĂŝŶͿͻ;ϬϴϬͿϮϱϱϵϮϭϮϱͻϭϯϳͻĞůŐĂƵŵͻ;ϬϴϯϭͿϮϰϮϯϲϯϳͻϭϯϴͻĞůůĂƌLJͻ;ϬϴϯϵϮͿϮϱϱϲϯϰͬϮϱϱϲϯϱͻϭϯϵͻĂǀĂŶŐĞƌĞͻ;ϬϴϭϵϮͿϮϯϭϳϯϭͻϭϰϬͻ
'ƵůďĂƌŐĂͻ;ϬϴϰϳϮͿϮϳϯϴϲϰͻϭϰϭͻ,Ƶďůŝͻ;ϬϴϯϲͿϮϯϲϯϵϲϯͬϮϯϲϮϬϲϭͬϮϯϲϯϭϴϴͻϭϰϮͻ:ĂLJĂŶĂŐĂƌͻ;ϬϴϬͿϮϮϰϰϬϴϯϳ͕ϮϲϲϯϬϴϯϳͻϭϰϯͻDĂůůĞƐǁĂƌĂŵͻ;ϬϴϬͿϮϯϯϰϬϲϳϮͬϮϯϯϰϬϲϳϭͻϭϰϰͻDĂŶŐĂůŽƌĞͻ;ϬϴϮϰͿϮϰϮϲϮϱϴͬϮϵϬͬϯϮϱͻϭϰϱͻDLJƐŽƌĞͻ;ϬϴϮϭͿϮϯϰϰϰϮϱͻϭϰϲͻ^ŚŝŵŽŐĂ
ͻͻϭϰϳͻŶŶĂEĂŐĂƌͻ;ϬϰϰͿϲϱϳϮϬϬϯϬͻϭϰϴͻŚĞŶĂŝ;DĂŝŶͿͻ;ϬϰϰͿϮϴϱϭϭϳϮϳͬϰϰϲϲͻϭϰϵͻŽĐŚŝŶͻ;ϬϰϴϰͿϮϯϴϬϮϱϵͬϮϴϲϴϳϰϯͬϮϯϴϮϭϲϯͻϭϱϬͻŽŝŵďĂƚŽƌĞͻ;ϬϰϮϮͿϮϮϮϬϴϳϰͬϮϮϮϭϴϳϱͻϭϱϭͻ<ŽƩĂLJĂŵͻ;ϬϰϴϭͿϮϱϲϬϳϯϰͻϭϱϮͻ<ŽnjŚŝŬŽĚĞͻ;ϬϰϵϱͿϮϯϲϳϮϴϰͻϭϱϯͻ
DĂĚƵƌĂŝͻdĞů͘EŽ͘;ϬϰϱϮͿϮϯϯϴϭϴϲͬϮϯϯϯϯϭϳͻϭϱϰͻ^ĂůĞŵͻ;ϬϰϮϳͿϮϯϯϲϭϲϯͬϰϬϰϬϮϳϯͻϭϱϱͻdEĂŐĂƌͻ;ϬϰϰͿϰϴϲϬϴϳϴϬͬϴϳϴϭͻϭϱϲͻdŚŝƌƵǀĂŶĂŶƚŚĂƉƵƌĂŵͻ;ϬϰϳϭͿϮϳϮϯϲϳϰͬϮϳϮϭϰϭϱͻϭϱϳͻdŝƌƵĐŚŝƌĂƉĂůůŝͻ;ϬϰϯϭͿϮϳϳϬϳϭϮͬϭϯͬϮϳϳϬϳϬϬͻϭϱϴͻdŝƌƵŶĞůǀĞůŝͻ;ϬϰϲϮͿ
ϮϱϬϬϭϴϲͻϭϱϵͻdŝƌƵƉƵƌͻ;ϬϰϮϭͿϮϮϯϲϯϯϵͻϭϲϬͻdƌŝĐŚƵƌͻ;ϬϰϴϳͿϮϯϯϭϮϱϵͬϰϵϱͻϭϲϭͻsĞůůŽƌĞͻ;ϬϰϭϲͿϮϮϯϱϯϱϳͬϯϵͻϭϲϮͻWŽŶĚŝĐŚĞƌƌLJͻϬϰϭϯͲϮϮϬϯϯϲϵͻŬŽůĂͻ;ϬϳϮϰͿϮϰϭϬϳϭϭ
ƵďĂŝZĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀĞKĨĨŝĐĞ
hd//ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů>ŝŵŝƚĞĚ͕KĨĨŝĐĞŶŽ͘ϰ͕>ĞǀĞůϰ͕ůƚƚĂƌƵƐŝŶĞƐƐdŽǁĞƌƐ͕EĞĂƌ/&͕WŽƐƚŽdžEŽ͘ϮϵϮϴϴ͕^ŚĞŝŬŚĂLJĞĚZŽĂĚ͕ƵďĂŝ;hͿ͕dĞů͗нϵϳϭͲϰͲͲϯϴϱϳϳϬϳ͖&Ădž͗нϵϳϭͲϰͲϯϴϱϳϳϬϮ

'>K^^Zz
&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌ͗ŶĞŵƉůŽLJĞĞŽĨƚŚĞĂƐƐĞƚŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚĐŽŵƉĂŶLJƐƵĐŚĂƐĂŵƵƚƵĂůĨƵŶĚŽƌůŝĨĞŝŶƐƵƌĞƌ͕ǁŚŽŵĂŶĂŐĞƐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐŽĨƚŚĞƐĐŚĞŵĞ͘,ĞŝƐƵƐƵĂůůLJƉĂƌƚŽĨĂůĂƌŐĞƌƚĞĂŵŽĨĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌƐĂŶĚƌĞƐĞĂƌĐŚĂŶĂůLJƐƚƐ͘
ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶŵŽƵŶƚĨŽƌ&ƌĞƐŚ^ƵďƐĐƌŝƉƚŝŽŶ͗dŚŝƐŝƐƚŚĞŵŝŶŝŵƵŵŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĂŵŽƵŶƚĨŽƌĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐŝŶǀĞƐƚŽƌŝŶĂŵƵƚƵĂůĨƵŶĚƐĐŚĞŵĞ͘
DŝŶŝŵƵŵĚĚŝƚŝŽŶŵŽƵŶƚ͗dŚŝƐŝƐƚŚĞŵŝŶŝŵƵŵŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĂŵŽƵŶƚĨŽƌĂŶĞdžŝƐƚŝŶŐŝŶǀĞƐƚŽƌŝŶĂŵƵƚƵĂůĨƵŶĚƐĐŚĞŵĞ͘
zŝĞůĚƚŽDĂƚƵƌŝƚLJ͗dŚĞzŝĞůĚƚŽŵĂƚƵƌŝƚLJŽƌƚŚĞzdDŝƐƚŚĞƌĂƚĞŽĨƌĞƚƵƌŶĂŶƚŝĐŝƉĂƚĞĚŽŶĂďŽŶĚŝĨŚĞůĚƵŶƚŝůŵĂƚƵƌŝƚLJ͘zdDŝƐĞdžƉƌĞƐƐĞĚĂƐĂŶĂŶŶƵĂůƌĂƚĞĂŶĚƚŝŵĞƚŽŵĂƚƵƌŝƚLJ͘
^/W͗^/WŽƌƐLJƐƚĞŵĂƚŝĐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉůĂŶǁŽƌŬƐŽŶƚŚĞƉƌŝŶĐŝƉůĞŽĨŵĂŬŝŶŐƉĞƌŝŽĚŝĐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐŽĨĂĨŝdžĞĚƐƵŵ͘/ƚǁŽƌŬƐƐŝŵŝůĂƌƚŽĂƌĞĐƵƌƌŝŶŐďĂŶŬĚĞƉŽƐŝƚ͘&ŽƌŝŶƐƚĂŶĐĞĂŶĚŝŶǀĞƐƚŽƌŵĂLJŽƉƚĨŽƌĂŶ^/WƚŚĂƚŝŶǀĞƐƚƐZƐ͘ϱϬϬĞǀĞƌLJϭϱƚŚŽĨƚŚĞŵŽŶƚŚŝŶĂŶĞƋƵŝƚLJĨƵŶĚĨŽƌĂƉĞƌŝŽĚŽĨƚŚƌĞĞLJĞĂƌƐ͘
Es͗dŚĞEsŽƌƚŚĞŶĞƚĂƐƐĞƚǀĂůƵĞŝƐƚŚĞƚŽƚĂůĂƐƐĞƚƐǀĂůƵĞƉĞƌƵŶŝƚŽĨƚŚĞŵƵƚƵĂůĨƵŶĚĂĨƚĞƌĚĞĚƵĐƚŝŶŐĂůůƌĞůĂƚĞĚĂŶĚƉĞƌŵŝƐƐŝďůĞĞdžƉĞŶƐĞƐ͘dŚĞEsŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨĞǀĞƌLJďƵƐŝŶĞƐƐĚĂLJ͘/ƚŝƐƚŚĞǀĂůƵĞĂƚǁŚŝĐŚƚŚĞŝŶǀĞƐƚŽƌĞŶƚĞƌƐŽƌĞdžŝƚƐƚŚĞŵƵƚƵĂůĨƵŶĚ
ĞŶĐŚŵĂƌŬ͗ŐƌŽƵƉŽĨƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ͕ƵƐƵĂůůLJĂŵĂƌŬĞƚŝŶĚĞdž͕ǁŚŽƐĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŝƐƵƐĞĚĂƐĂƐƚĂŶĚĂƌĚŽƌďĞŶĐŚŵĂƌŬƚŽŵĞĂƐƵƌĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨŵƵƚƵĂůĨƵŶĚƐ͕ĂŵŽŶŐŽƚŚĞƌŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐ͘^ŽŵĞƚLJƉŝĐĂůďĞŶĐŚŵĂƌŬƐŝŶĐůƵĚĞƚŚĞEŝĨƚLJ͕^ĞŶƐĞdž͕^ϮϬϬ͕^ϱϬϬ͘ϭϬͲzĞĂƌ'ƐĞĐ͘
ŶƚƌLJ>ŽĂĚ͗DƵƚƵĂůĨƵŶĚŵĂLJŚĂǀĞĂƐĂůĞƐĐŚĂƌŐĞŽƌůŽĂĚĂƚƚŚĞƚŝŵĞŽĨĞŶƚƌLJĂŶĚͬŽƌĞdžŝƚƚŽĐŽŵƉĞŶƐĂƚĞƚŚĞĚŝƐƚƌŝďƵƚŽƌͬĂŐĞŶƚ͘
ŶƚƌLJůŽĂĚŝƐĐŚĂƌŐĞĚĂƚƚŚĞƚŝŵĞĂŶŝŶǀĞƐƚŽƌƉƵƌĐŚĂƐĞƐƚŚĞƵŶŝƚƐŽĨĂŵƵƚƵĂůĨƵŶĚ͘dŚĞĞŶƚƌLJůŽĂĚŝƐĂĚĚĞĚƚŽƚŚĞƉƌĞǀĂŝůŝŶŐEsĂƚƚŚĞƚŝŵĞŽĨŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͘&ŽƌŝŶƐƚĂŶĐĞ͕ŝĨƚŚĞEsŝƐZƐ͘ϭϬϬĂŶĚƚŚĞĞŶƚƌLJůŽĂĚŝƐϭйƚŚĞŝŶǀĞƐƚŽƌǁŝůůĞŶƚĞƌƚŚĞĨƵŶĚĂƚZƐ͘ϭϬϭ
džŝƚ>ŽĂĚ͗džŝƚůŽĂĚŝƐĐŚĂƌŐĞĚĂƚƚŚĞƚŝŵĞĂŶŝŶǀĞƐƚŽƌƌĞĚĞĞŵƐƚŚĞƵŶŝƚƐŽĨĂŵƵƚƵĂůĨƵŶĚ͘dŚĞĞdžŝƚůŽĂĚŝƐƌĞĚƵĐĞĚĨƌŽŵƚŚĞƉƌĞǀĂŝůŝŶŐEsĂƚƚŚĞƚŝŵĞŽĨƌĞĚĞŵƉƚŝŽŶ͘dŚĞŝŶǀĞƐƚŽƌǁŝůůƌĞĐĞŝǀĞƌĞĚĞŵƉƚŝŽŶƉƌŽĐĞĞĚĂƚŶĞƚǀĂůƵĞŽĨEsůĞƐƐdžŝƚ>ŽĂĚ͘&ŽƌŝŶƐƚĂŶĐĞŝĨƚŚĞEsŝƐZƐ͘ϭϬϬĂŶĚƚŚĞĞdžŝƚ
ůŽĂĚŝƐϭй͕ƚŚĞŝŶǀĞƐƚŽƌǁŝůůƌĞĐĞŝǀĞZƐ͘ϵϵ͘
ΗEŽƚĞ͗^/͕ǀŝĚĞĐŝƌĐƵůĂƌĚĂƚĞĚ:ƵŶĞϯϬ͕ϮϬϬϵŚĂƐĂďŽůŝƐŚĞĚĞŶƚƌLJůŽĂĚĂŶĚŵĂŶĚĂƚĞĚƚŚĂƚƚŚĞƵƉĨƌŽŶƚĐŽŵŵŝƐƐŝŽŶƚŽĚŝƐƚƌŝďƵƚŽƌƐǁŝůůďĞƉĂŝĚďLJƚŚĞŝŶǀĞƐƚŽƌĚŝƌĞĐƚůLJƚŽƚŚĞĚŝƐƚƌŝďƵƚŽƌ͕ďĂƐĞĚŽŶŚŝƐĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚŽĨǀĂƌŝŽƵƐĨĂĐƚŽƌƐŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŚĞƐĞƌǀŝĐĞƌĞŶĚĞƌĞĚďLJƚŚĞĚŝƐƚƌŝďƵƚŽƌ͘Η
DŽĚŝĨŝĞĚƵƌĂƚŝŽŶ͗DŽĚŝĨŝĞĚĚƵƌĂƚŝŽŶŝƐƚŚĞƉƌŝĐĞƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJĂŶĚƚŚĞƉĞƌĐĞŶƚĂŐĞĐŚĂŶŐĞŝŶƉƌŝĐĞĨŽƌĂƵŶŝƚĐŚĂŶŐĞLJŝĞůĚ
^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶ͗ƐƚĂƚŝƐƚŝĐĂůŵĞĂƐƵƌĞŽĨƚŚĞŚŝƐƚŽƌŝĐĂůǀŽůĂƚŝůŝƚLJŽĨĂ&ƵŶĚŽƌƉŽƌƚĨŽůŝŽ͘DŽƌĞŐĞŶĞƌĂůůLJ͕ĂŵĞĂƐƵƌĞŽĨƚŚĞĞdžƚĞŶƚƚŽǁŚŝĐŚŶƵŵďĞƌƐĂƌĞƐƉƌĞĂĚĂƌŽƵŶĚƚŚĞŝƌĂǀĞƌĂŐĞ͘>ŽǁĞƌƚŚĞŵĞĂƐƵƌĞ͕ůĞƐƐĞƌƚŚĞǀŽůĂƚŝůŝƚLJŽĨƚŚĞƌĞƚƵƌŶƐŽĨƚŚĞ&ƵŶĚ͕dŚĞ^ƚĂŶĚĂƌĚĞǀŝĂƚŝŽŶŚĂƐďĞĞŶ
ĐŽŵƉƵƚĞĚďLJƚĂŬŝŶŐĂŝůLJƌĞƚƵƌŶƐŽĨƚŚĞ&ƵŶĚŽǀĞƌƚŚĞƉĂƐƚƚŚƌĞĞLJĞĂƌƐ͘
^ŚĂƌƉĞZĂƚŝŽ͗dŚĞ^ŚĂƌƉĞZĂƚŝŽ͕ŶĂŵĞĚĂĨƚĞƌŝƚƐĨŽƵŶĚĞƌ͕ƚŚĞEŽďĞů>ĂƵƌĞĂƚĞtŝůůŝĂŵ^ŚĂƌƉĞ͕ŝƐĂŵĞĂƐƵƌĞŽĨƌŝƐŬͲĂĚũƵƐƚĞĚƌĞƚƵƌŶƐ͘/ƚŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚƵƐŝŶŐƐƚĂŶĚĂƌĚĚĞǀŝĂƚŝŽŶĂŶĚĞdžĐĞƐƐƌĞƚƵƌŶƚŽĚĞƚĞƌŵŝŶĞƌĞǁĂƌĚƉĞƌƵŶŝƚŽƌƌŝƐŬ͘
ĞƚĂ͗ƋƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞŵĞĂƐƵƌĞŽĨƚŚĞǀŽůĂƚŝůŝƚLJŽĨĂŐŝǀĞŶƉŽƌƚĨŽůŝŽƌĞůĂƚŝǀĞƚŽƚŚĞƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞĞŶĐŚŵĂƌŬ͘ĞƚĂĂďŽǀĞϭŝƐŵŽƌĞǀŽůĂƚŝůĞƚŚĂŶƚŚĞĞŶĐŚŵĂƌŬ͕ǁŚŝůĞĂĞƚĂďĞůŽǁϭŝƐůĞƐƐǀŽůĂƚŝůĞ͘ĞƚĂŝƐĐŽŵƉƵƚĞĚĂƐΖŽǀĂƌŝĂŶĐĞŽĨEsƌĞƚƵƌŶƐǀnj/ŶĚĞdžZĞƚƵƌŶƐΖĚŝǀŝĚĞĚďLJΖsĂƌŝĂŶĐĞŽĨŝŶĚĞdž
ƌĞƚƵƌŶƐΖďĂƐĞĚŽŶĚĂŝůLJƌĞƚƵƌŶƐĨŽƌƚŚĞƉĂƐƚƚŚƌĞĞLJĞĂƌƐ͘
hD͗hDŽƌĂƐƐĞƚƐƵŶĚĞƌŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚƌĞĨĞƌƐƚŽƚŚĞƌĞĐĞŶƚͬƵƉĚĂƚĞĚĐƵŵƵůĂƚŝǀĞŵĂƌŬĞƚǀĂůƵĞŽĨŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐŵĂŶĂŐĞĚďLJĂŵƵƚƵĂůĨƵŶĚŽƌĂŶLJŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĨŝƌŵ͘
,ŽůĚŝŶŐƐ͗dŚĞŚŽůĚŝŶŐƐŽƌƚŚĞƉŽƌƚĨŽůŝŽŝƐĂŵƵƚƵĂůĨƵŶĚΖƐůĂƚĞƐƚŽƌƵƉĚĂƚĞĚƌĞƉŽƌƚĞĚƐƚĂƚĞŵĞŶƚŽƌŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐͬƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐ͘dŚĞƐĞĂƌĞƵƐƵĂůůLJĚŝƐƉůĂLJĞĚŝŶƚĞƌŵƐŽĨƉĞƌĐĞŶƚĂŐĞƚŽŶĞƚĂƐƐĞƚƐŽƌƚŚĞƌƵƉĞĞǀĂůƵĞŽƌďŽƚŚ͘dŚĞŽďũĞĐƚŝǀĞŝƐƚŽŐŝǀĞŝŶǀĞƐƚŽƌƐĂŶŝĚĞĂŽĨǁŚĞƌĞƚŚĞŝƌŵŽŶĞLJŝƐďĞŝŶŐ
ŝŶǀĞƐƚĞĚďLJƚŚĞĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌ͘
EĂƚƵƌĞŽĨ^ĐŚĞŵĞ͗dŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƚŝǀĞĂŶĚƵŶĚĞƌůLJŝŶŐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐĚĞƚĞƌŵŝŶĞƚŚĞŶĂƚƵƌĞŽĨƚŚĞŵƵƚƵĂůĨƵŶĚƐĐŚĞŵĞ͘&ŽƌŝŶƐƚĂŶĐĞ͕ĂŵƵƚƵĂůĨƵŶĚƚŚĂƚĂŝŵƐĂƚŐĞŶĞƌĂƚŝŶŐĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶƉƌĞƐĞƌǀĂƚŝŽŶďLJŝŶǀĞƐƚŝŶŐŝŶĚĞďƚŵĂƌŬĞƚƐŝƐĂĚĞďƚĨƵŶĚŽƌŝŶĐŽŵĞĨƵŶĚ͘ĂĐŚŽĨ
ƚŚĞƐĞĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐŵĂLJŚĂǀĞƐƵďͲĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐ͘
ZĂƚŝŶŐWƌŽĨŝůĞ͗DƵƚƵĂůĨƵŶĚƐŝŶǀĞƐƚŝŶƐĞĐƵƌŝƚŝĞƐĂĨƚĞƌĞǀĂůƵĂƚŝŶŐƚŚĞŝƌĐƌĞĚŝƚǁŽƌƚŚŝŶĞƐƐĂƐĚŝƐĐůŽƐĞĚďLJƚŚĞƌĂƚŝŶŐƐ͘ĚĞƉŝĐƚŝŽŶŽĨƚŚĞŵƵƚƵĂůĨƵŶĚŝŶǀĂƌŝŽƵƐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐďĂƐĞĚŽŶƚŚĞŝƌƌĂƚŝŶŐƐďĞĐŽŵĞƐƚŚĞƌĂƚŝŶŐƉƌŽĨŝůĞŽĨƚŚĞĨƵŶĚ͘dLJƉŝĐĂůůLJ͕ƚŚŝƐŝƐĂĨĞĂƚƵƌĞŽĨĚĞďƚĨƵŶĚƐ͘
KǀĞƌǁĞŝŐŚƚͬhŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚ͗/ŶĚŝĐĂƚĞƐƚŚĞ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐΖĂĐƚŝǀĞĚĞĐŝƐŝŽŶƚŽŚŽůĚĂŶŽǀĞƌǁĞŝŐŚƚͬƵŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚƉŽƐŝƚŝŽŶƌĞůĂƚŝǀĞƚŽƚŚĞĞŶĐŚŵĂƌŬ͘&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐƐĞĞŬƚŽŽǀĞƌǁĞŝŐŚƚĐĞƌƚĂŝŶƉŽƐŝƚŝŽŶƐƚŚĞLJĞdžƉĞĐƚƚŽ
ŽƵƚƉĞƌĨŽƌŵƚŚĞŝƌĞŶĐŚŵĂƌŬĂŶĚƵŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚƚŚŽƐĞƚŚĞLJďĞůŝĞǀĞǁŝůůƵŶĚĞƌƉĞƌĨŽƌŵ͘
DĂƌŬĞƚĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶƐ͗ƐƉĞƌƚŚĞ^/ĐŝƌĐƵůĂƌ^/ͬ,Kͬ/Dͬ&ϯͬ/ZͬWͬϮϬϭϳͬϭϭϰŽĨKĐƚϬϲϮϬϭϳĂĚĞĨŝŶŝƚŝŽŶŚĂƐďĞĞŶƉƌŽǀŝĚĞĚŽĨůĂƌŐĞĐĂƉ͕ŵŝĚĐĂƉĂŶĚƐŵĂůůĐĂƉĂƐĨŽůůŽǁƐ͘
ĂͿ>ĂƌŐĞĂƉ͗ϭƐƚͲϭϬϬƚŚĐŽŵƉĂŶLJŝŶƚĞƌŵƐŽĨĨƵůůŵĂƌŬĞƚĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶ
ďͿDŝĚĂƉ͗ϭϬϭƐƚͲϮϱϬƚŚĐŽŵƉĂŶLJŝŶƚĞƌŵƐŽĨĨƵůůŵĂƌŬĞƚĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶ
ĐͿ^ŵĂůůĂƉ͗ϮϱϭƐƚĐŽŵƉĂŶLJŽŶǁĂƌĚƐŝŶƚĞƌŵƐŽĨĨƵůůŵĂƌŬĞƚĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶ͘
DĞĚŝĂŶDĂƌŬĞƚĂƉǀƐtĞŝŐŚƚĞĚǀĞƌĂŐĞDĂƌŬĞƚĂƉ
DĞĚŝĂŶŝƐĂĚĞŶŽƚŝŶŐƚŚĞŵĂƌŬĞƚĐĂƉŝƚĂůŝnjĂƚŝŽŶǀĂůƵĞĂƚƚŚĞŵŝĚͲƉŽŝŶƚŽĨĐƵŵƵůĂƚŝǀĞǁĞŝŐŚƚ͘
Wͬ͗WƌŝĐĞƚŽŽŽŬͮWͬ͗WƌŝĐĞƚŽĂƌŶŝŶŐƐͮZŽ͗ZĞƚƵƌŶŽŶƋƵŝƚLJ

ƋƵŝƚLJΘĞďƚŽŵŵĞŶƚĂƌLJĚĂƚĂƐŽƵƌĐĞĐƌĞĚŝƚƐ͗
ƋƵŝƚLJǁƌŝƚĞͲƵƉ ĞďƚǁƌŝƚĞͲƵƉ
^ŽƵƌĐĞĨŽƌŶƵŵďĞƌƐ͗Z/^/>ĞŶƚƌĞĨŽƌĐŽŶŽŵŝĐZĞƐĞĂƌĐŚ;//W͕tW/Ϳ͕ĂŶĚƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞƐƚŽĐŬ ^ŽƵƌĐĞĨŽƌŶƵŵďĞƌƐ͗Z/^/>ZĞƐĞĂƌĐŚ&ŝdžĞĚ/ŶĐŽŵĞĂƚĂďĂƐĞĂŶĚZ/͘
ĞdžĐŚĂŶŐĞƐ;^͕E^Ϳ

Z'/^dZZΘdZE^&Z'Ez
DͬƐ͘<&ŝŶdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐWƌŝǀĂƚĞ>ŝŵŝƚĞĚ
hd/D&hŶŝƚͮ<&ŝŶdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐWƌŝǀĂƚĞ>ŝŵŝƚĞĚ͕ϳƚŚ&ůŽŽƌ͕<ĂƌǀLJ^ĞůĞŶŝƵŵdŽǁĞƌͮWůŽƚEŽƐ͘ϯϭΘϯϮͮ^ƵƌǀĞLJEŽ͘ϭϭϲͬϮϮ͕ϭϭϱͬϮϰΘϭϭϱͬϮϱ
&ŝŶĂŶĐŝĂůŝƐƚƌŝĐƚ͕EĂŶĂŬƌĂŵŐƵĚĂ͕^ĞůŝŶŐĂŵƉĂůůLJDĂŶĚĂů͕,LJĚĞƌĂďĂĚͲϱϬϬϬϯϮ
dĞů͗нϵϭϰϬϲϳϭϲϭϴϬϭ͕ŵĂŝů͗ƵƚŝΛŬĨŝŶƚĞĐŚ͘ĐŽŵ

DƵƚƵĂů&ƵŶĚŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐĂƌĞƐƵďũĞĐƚƚŽŵĂƌŬĞƚƌŝƐŬƐ͕ƌĞĂĚĂůůƐĐŚĞŵĞƌĞůĂƚĞĚĚŽĐƵŵĞŶƚƐĐĂƌĞĨƵůůLJ͘

ϲϴ

You might also like