Hoja Balance General al 31 de diciembre

En miles de dolares
1999 2000 2001 2002
Caja Q1.00 Q5.00
Cuentas por cobrar, neto. Q50.00 Q36.00 Q38.00 Q43.00
Inventario Q75.00 Q72.00 Q100.00 Q130.00
Total Activo Circulante Q125.00 Q108.00 Q139.00 Q178.00
Activo Fijo Q22.00 Q20.00 Q18.00 Q21.00
Cargos diferidos Q7.00 Q6.00 Q6.00 Q7.00
Total Activo Q154.00 Q134.00 Q163.00 Q206.00
Sobre giro bancario Q5.00 Q4.00
Efectos a pagar al banco Q26.00 Q18.00 Q31.00 Q28.00
Efectos a pagar, hipoteca Q7.00
Cuentas por pagar Q21.00 Q17.00 Q17.00 Q44.00
Impuestos por pagar Q7.00 Q7.00 Q16.00 Q13.00
prevision de pagos Q6.00 Q7.00 Q8.00 Q10.00
Total pasivo circulante Q72.00 Q53.00 Q72.00 Q95.00
prestamos subordinado Q25.00 Q20.00 Q12.00 Q19.00
Total Pasivo Q97.00 Q73.00 Q84.00 Q114.00
Acciones ordinarias Q34.00 Q34.00 Q34.00 Q34.00
Superavit Q23.00 Q27.00 Q45.00 Q58.00
Total Patrimonio Q57.00 Q61.00 Q79.00 Q92.00

Total Pasivo y Patrimonio Q154.00 Q134.00 Q163.00 Q206.00

Estado De Resultados
En miles de dolares
1999 2000 2001 2002
Ventas netas 206 223 259 372

Cosot de bienes vendidos 137 144 157 239

Materiales 67 71 77 120
mano de obra 31 32 36 59
gastos generales 36 39 42 58
depreciacion 3 2 2 2
utilidad bruta 69 79 102 133
gastos operativos y adm 63 74 78 115
ganancia antes de impuestos 6 5 24 18
impuestos 1 1 6 5
ganancia neta despues de
impuestos 5 4 18 13
 Balance tamano comun

2003 1999 2000 2001 2002 2003

Q4.00 0.00% 0.00% 0.61% 2.43% 1.45%
Q71.00 32.47% 23.38% 24.68% 27.92% 46.10%
Q164.00 48.70% 46.75% 64.94% 84.42% 106.49%
Q239.00 81.17% 70.13% 90.26% 115.58% 155.19%
Q22.00 14.29% 12.99% 11.69% 13.64% 14.29%
Q14.00 4.55% 3.90% 3.90% 4.55% 9.09%
Q275.00 100% 100% 100% 100% 100%
3.25% 2.99% 0.00% 0.00% 0.00%
Q37.00 16.88% 13.43% 19.02% 13.59% 13.45%
Q18.00 4.55% 0.00% 0.00% 0.00% 6.55%
Q47.00 13.64% 12.69% 10.43% 21.36% 17.09%
Q25.00 4.55% 5.22% 9.82% 6.31% 9.09%
Q19.00 3.90% 5.22% 4.91% 4.85% 6.91%
Q146.00 46.75% 39.55% 44.17% 46.12% 53.09%
Q26.00 16.23% 14.93% 7.36% 9.22% 9.45%
Q172.00 62.99% 54.48% 51.53% 55.34% 62.55%
Q34.00 22.08% 25.37% 20.86% 16.50% 12.36%
Q69.00 14.94% 20.15% 27.61% 28.16% 25.09%
Q103.00 37.01% 45.52% 48.47% 44.66% 37.45%

Q275.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

ESTADO DE RESULTADOS TAMANO COMUN

2003 1999 2000 2001 2002 2003
396 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

253 66.50% 64.57% 60.62% 64.25% 63.89%

127 32.52% 31.84% 29.73% 32.26% 32.07%
63 15.05% 14.35% 13.90% 15.86% 15.91%
59 17.48% 17.49% 16.22% 15.59% 14.90%
4 1.46% 0.90% 0.77% 0.54% 1.01%
143 33.50% 35.43% 39.38% 35.75% 36.11%
127 30.58% 33.18% 30.12% 30.91% 32.07%
16 2.91% 2.24% 9.27% 4.84% 4.04%
5 0.49% 0.45% 2.32% 1.34% 1.26%

11 2.43% 1.79% 6.95% 3.49% 2.78%

 Análisis de Indices BG

1999 2000 2001 2002 2003

100% 500% 400%
100.00% 72% 76% 86% 142%
100.00% 96% 133% 173% 219%
100.00% 86% 111% 142% 191%
100.00% 91% 82% 95% 100%
100.00% 86% 86% 100% 200%
100.00% 87% 106% 134% 179%
100.00% 80% 0% 0% 0%
100.00% 69% 119% 108% 142%
100.00% 0% 0% 0% 257%
100.00% 81% 81% 210% 224%
100.00% 100% 229% 186% 357%
100.00% 117% 133% 167% 317%
100.00% 74% 100% 132% 203%
100.00% 80% 48% 76% 104%
100.00% 75% 87% 118% 177%
100.00% 100% 100% 100% 100%
100.00% 117% 196% 252% 300%
100.00% 107% 139% 161% 181%

100.00% 87% 106% 134% 179%

Análisis de Indices ER
1999 2000 2001 2002 2003
100% 108% 126% 181% 192%

100% 105% 115% 174% 185%

100% 106% 115% 179% 190%
100% 103% 116% 190% 203%
100% 108% 117% 161% 164%
100% 67% 67% 67% 133%
100% 114% 148% 193% 207%
100% 117% 124% 183% 202%
100% 83% 400% 300% 267%
100% 100% 600% 500% 500%

100% 80% 360% 260% 220%

Razones de liquidez: miden la capacidad para generar efectivo

Razón
corriente
Activo circulante/ Pasivo circulante 1.50 1.50

Razón
prueba (Activo circulante- Inventario) / Pasivo circulante 0.80 0.70
acida

Razones de solidez/ Solvencia: nivel de endeudamiento, riesgo endeudamiento

Razon de
endeudam Pasivo total/ Activo total 50% 75%
iento

Razón de Pasivo total/ Patrimonio total

palanqueo 1.00 3-4

Cobertura Patrimonio total/ Activo total

del activo 50% 75%
Razones ejecutorias: miden nivel de eficiencia.

Rotación
de activos
Ventas totales/Activo Total >1.00 >3.00

Rotación
de activos Ventas totales/ Activo Fijo >3.00 >7.00
fijos

Rotación
Inventario Costo Ventas/Inventario Promedio >3.00 >5.00
s

Dias
inventario 360 días/Rotación Inventario < 90 días < 60 días
Periodo de
cobro
CXC x 360 / Ventas al Credito o Totales = 30 días = 30 días
Periodo de CXP x 360/ Compras o Costo de Ventas
pago > 35 días > 35 días
Razones de rentabilidad: sostenibilidad financiera

Rentabilid utilidad neta/ Ventas totales

ad ventas 5% 7%
Rentabilid
ad 10% 12%
operación
Utilidad antes de interes e impuestos/Ventas

Rentabilid
ad bruta o
margen
Utilidad bruta/ Ventas totales 35-40 % 25-30 %
bruto

Costos
Ventas
Costo ventas/Ventas totales 60-65 % 70-75 %
Rentabilid
ad capital
Utilidad neta/Patrimonio > 10% > 15%

Rentabilid
ad activos Utilidad neta/Activos totales > 7% > 10%

Gastos
Financiero Intereses totales/Ventas totales < 3% < 3%
s
 1999 2000 2001 2002

Veces en que los activos circulantes cubren los

pasivos circulantes, se considera el pago a un
corto y mediano plazo
1.73611111 2.03773585 1.93055556 1.87368421

Veces en que los activos circulantes cubren los

pasivos circulantes sin considerar inventarios.
0.69444444 0.67924528 0.54166667 0.50526316

Porcentaje del activo financiado por

proveedores y acreedores.
0.62987013 0.54477612 0.51533742 0.55339806

Veces en que los acreedores y proveedores han

aportado en relación con accionistas.
1.70175439 1.19672131 1.06329114 1.23913043

Porcentaje del activo que los accionistas han

aportado al financiamiento de la empresa.
0.37012987 0.45522388 0.48466258 0.44660194

Veces en que rotan los activos en relación con

las ventas.
1.33766234 1.6641791 1.58895706 1.80582524

Veces en que rotan los activos fijos en relación

con las ventas.
9.36363636 11.15 14.3888889 17.7142857

Número de veces que el inventario rota en

relación con los costos de ventas.
1.82666667 2 1.57 1.83846154

Cantidad de días que un articulo permanece en

inventario
197.080292 180 229.299363 195.8159
Tiempo promedio que la empresa espera para
recibir el efectivo de una venta. 87.3786408 58.1165919 52.8185328 41.6129032

Representa el tiempo promedio que la empresa

toma para emitir un pago a los proveedores.
52.5 38.9808917 25.6066946 62.6086957

Porcentaje de las ventas que se convierte en

utilidad.
2.43% 1.79% 6.95% 3.49%
Porcentaje de las ventas que ingresa al
considerar los gastos de operación.
2.91% 2.24% 9.27% 4.84%

Porcentaje de utilidad que deja cada unidad

monetaria de venta despues de deducir el costo
de producirla o comprarla.
33.50% 35.43% 39.38% 35.75%
Porcentaje de venta que se utiliza para producir
o adquirir el producto. 66.50% 64.57% 60.62% 64.25%

Porcentaje de rentabilidad que reciben los

accionistas con respecto a su inversión.
8.77% 6.56% 22.78% 14.13%

Porcentaje de rendimiento obtenido con

respecto a la totalidad de activos.
3.25% 2.99% 11.04% 6.31%

Porcentaje de las ventas que se utiliza como

cobertura de los intereses.
0.49% 0.45% 2.32% 1.34%
 2003

1.6369863014

0.5136986301

0.6254545455

1.6699029126

0.3745454545

1.44

18

1.5426829268

233.35968379

64.545454545

66.877470356

2.78%
 4.04%

36.11%

63.89%

10.68%

4.00%

1.26%
por cada quetzal a corto plazo la empresa tiene que respaldar 1.636 de activo circulante

0.5 veces los activos circulantes cubren los pasivos circulantes

el 62% se esta financiando a traves de los proveedores

1.66 veces que los acreedores y proveedores han aportado en relacion con accionistas

el 37% del activo es financiado por los accionistas

1.44 rotan los activos respecto a las ventas

18nveces rotan los activoss fijos en relacion a las ventas

1.54 veces que el inventario rota con relacion a los costos de ventas

el numero promedio de dias son 233 en que el inventario tarda en venderse

el promedio de dias de cobro estan en 64

66 dias tarda la empresa en hacer pagos a proveedores

por cada dólar que se vende la empresa se queda con 0.0278 de dólar
4% de las ventas se queda la empresa despues de gastos operativos

36.11% es el porcentaje de utilidad que deja cada unidad monetaria de el 36.11% deutilidad de venta despues de deducir el c

el 63.89% de venta se utiliza para producir o adquirir el producto.

el 10.68% recibiran los accionistas respecto a su utilidad

el 4% se recibira respecto a la totalidad de activos

el 1.26% de las ventas se utiliza para pagar impuestos