eleconomista.

mx

Es dueña del 89% de Southern Copper Resbalón

Grupo México
Las acciones de Grupo México
resbalaron en la Bolsa mexicana ante
los comicios en Perú.
99.69 Grupo México |

cayó 6.36%
4 JUN 21 PESOS POR ACCIÓN
DEL 04 AL 11 DE JUNIO

92.88
92.17

tras elección
7 JUN 21
9 JUN 21

90.94

en Perú
8 JUN 21

-6.36%
FUENTE: INFOSEL GRÁFICO EE
Publicación
especializada
LUNES
14 de junio
•La minera mexicana Los títulos de Industrias Peñoles retro-
cedieron 3.85% en la semana en BMV,
del 2021 perdió en una semana y aunque el 75% de sus operaciones son
EDITOR: 49,356 millones de en México, tiene un proyecto minero en
Eduardo Huerta Chile y Perú.
pesos en valor de Mientras que las acciones de Fresni-
COEDITOR:
Diego Ayala mercado llo ganaron 2.53% en 5 días en la Bolsa
mexicana, aunque la firma también tie-
COEDITOR GRÁFICO: Valeria López ne prospectos de exploración en Méxi-
Christian Mota valeria.lopez@eleconomista.mx co, Perú y Chile.

L
termometro
.economico a minera Grupo Méxi-
@eleconomista co (GMéxico) cayó 6.36%
.mx
en el precio de sus accio-
eleconomista.mx nes equivalentes a 49,356
millones de pesos en valor
de mercado en la Bolsa Mexicana de
Valores (BMV), en una semana, lue-
go de darse a conocer los resultados
de las pasadas elecciones presidencia-
les en Perú.
Síguenos en: Los resultados de los comicios indi-
@termoee can como presidente electo a Pedro Ca-
tillo, de Perú Libre, considerado como
@termoee
partido de izquierda marxista.
Durante su campaña anunció que
“no permitiría que las empresas mul-
tinacionales se llevaran la riqueza del
país”, haciendo énfasis en el sector
Alerta del día minero. Dijo que no consentirá que las
empresas mineras saqueen Perú, de tal
manera que implementará una reforma
para debilitar a la elite empresarial que
según él, se ha beneficiado del modelo
económico neoliberal.
GMéxico tiene una participación del
88.91 % en Southern Copper Corpo-
Hoy en la Unión
ration, firma peruana que cotiza en la
Europea se darán
Bolsa de Valores de Lima así como en
a conocer cifras
Wall Street.
de la Producción
La subsidiaria de GMéxico, Southern
Industrial corres-
Copper, es la mayor extractora de co-
pondiente a abril,
en su compara-
bre en Perú y dicho país es el segundo
mayor productor del metal. El metal
ción mensual y
anual. Mientras
proveniente del país andino representa
el 44% de la producción total de cobre
que en Brasil ha-
de GMéxico, según la firma de análisis
brá información
sobre la actividad
Signum Research.
económica del
Pierde la empresa en bolsa
mes de abril.
Tras los resultados electorales en Perú,
Los American Deposit Receipt (ADR)
de Southern Copper terminaron la se-
mana con una caída de 5.90% en Wall
Street, bajando de 71.15 a 66.95 dó-
lares. En la Bolsa de Lima perdió 5.91
por ciento.
GMéxico en una semana pasó de
La minera Grupo México es un jugador importante en el mercado minero tanto de
México como en Perú. foto: shutterstock
776,086 millones de pesos a 726,729
millones, una pérdida de 49,356 mi-
llones en valor de mercado. Sus ac-
ciones pasaron de 99.69 a 92.17 pesos
en la BMV.
Según el World Energy Trade, con
datos a marzo de este año, GMéxico
ocupa el quinto lugar entre las pro-
ductoras de cobre a nivel mundial con
1.26 millones de toneladas anualmen-
te. La economía de Perú se basa en las
materias primas, como los metales y
“en caso de que Pedro Castillo asuma
la presidencia y realice lo necesario pa-
ra implementar los impuestos a la pro-
ducción minera, la utilidad de GMéxico
y de Southern Copper se verá afecta-
da”, dijo Sofía Rivera, analista de Sig-
num Research.
Mayores inversiones
GMéxico reportó en el primer trimes-
tre del año, una inversión por 2,800
millones de dólares en Perú. “Dada la
incertidumbre de la posible aplicación
de estos impuestos y el efecto que ten-
drán en los ingresos consolidados de
GMéxico, continuamos con nuestra re-
comendación de Compra con un pre-
cio objetivo de 125 pesos para el cierre
del 2021”, escribió Sofía Rivera. Carlos
Hernández, analista senior en Masari
Casa de Bolsa dijo que pese a la situa-
ción que pueda cambiar en la indus-
tria minera en Perú, GMéxico tiene una
fuerte estructura de ingresos y un sóli-
do balance financiero.
Entre otras mineras que cotizan en la
BMV, Autlán y Frisco no resultaron afecta-
das, ya que no tienen participación en la
industria minera en Perú y se mantienen
sin prospectos ante la línea de negocio
que manejan.
Las acciones de Minera Autlán termi-
naron la semana con una ligera alza de
0.71% sin reacción a los resultados elec-
torales de Perú, pues su principal línea de
producción es el manganeso, mineral uti-
Reacción mixta lizado para baterías y que en Perú ape-
nas se comenzó a producir en el 2019.
Las mineras mexicanas Por su parte, los papeles de Minera Fris-
reaccionaron ligeramente en
co terminaron la semana en la BMV con
la semana después de las un alza de 1.86%, y mantiene una línea
elecciones en Perú. productiva de oro, plata, cobre.
Mineras mexicanas | En lo que va del 2021, las mineras
VARIACIÓN % DEL 04 AL 11 DE JUNIO han tenido comportamientos mixtos en
lo que va del año, debido a las diferen-
Fresnillo 2.53 tes estructuras de negocios que manejan
y los diferentes resultados de los precios
Minera Frisco 1.86 de materias primas.
La que reporta el mayor rendimiento
Autlán 0.71 en Bolsa este año es Minera Autlán, que
cotiza en 12.78 pesos por acción con un
-3.85 Industrias Peñoles alza de 20.57 por ciento. Tiene un valor
de mercado de 4,286 millones de pesos.
-6.36 GMexico
La segunda es Grupo México con
10.97% de avance en el año y con una
FUENTE: ECONOMÁTICA GRÁFICO EE
capitalización de 726,729 millones de
pesos. Minera Frisco tiene un valor de
Otras mineras sin impacto mercado de 24,474 millones de pesos
y sus acciones se impulsan 8.40 por
Peñoles y Fresnillo ciento.
Industrias Peñoles y Fresnillo, son las
con proyectos en firmas del sector que registran una mayor
la nación andina caída en la BMV, afectadas por el debili-
tamiento del precio del oro entre los meta-
Ariel Méndez les preciosos. Peñoles tiene una caída de
ariel.mendez@eleconomista.mx 11.85%, y Fresnillo cae 5.3% en el año
y sus títulos se venden en México en 284
LUEGO DE las elecciones presidenciales pesos cada uno.
en Perú, el pasado 6 de junio, Industrias Cipactli Jiménez, inversionista inde-
Peñoles bajó mientras Minera Fresnillo pendiente, comentó que “el sector mine-
subió en la Bolsa Mexicana de Valores ro, al final, todavía tiene tela de donde
(BMV), ya que aún tienen proyectos en cortar en el valor de los metales, lo que
puerta para la industria minera en Perú. impacta de forma directa este sector”.
•• Indicadores Biogen cae tras renuncia de Perspectiva
Monedas Mundo Peso
funcionarios de la FDA Inicial
divisa último anterior cambio Redacción momentáneamente. Mala noticia Las bolsas hoy
•Dólar FIX 19.8823 19.7002 0.1821 termometro.economico@eleconomista.mx Aducanumab tiene como objetivo
•Dólar Spot 19.9000 19.7130 0.1870 eliminar los depósitos de la proteína El mercado se preocupó con la
•Dólar Canadiense 16.3583 16.2779 0.0804
Las acciones de la firma estadouni- llamada beta-amiloide en las prime- renuncia de tres funcionarios de la DOW JONES
•Franco Suizo 22.1486 22.0070 0.1416 FDA, en Estados Unidos. puntos al cierre
•Yuan Renminbi 3.1061 3.0812 0.0249 dense de biotecnología Biogen caye- ras etapas de la enfermedad, que ac- cierre
•Euro 24.0569 23.9816 0.0753 ron el viernes 4.36% a 396.64 dólares tualmente no tiene cura. Biogen |DÓLARES
34,479.60
•Libra Esterlina 28.0557 27.9000 0.1558 en el NASDAQ, a pesar de que analistas El fármaco de Biogen había sido re- 414.71 POR ACCIÓN NASDAQ
var.%
•Yen 0.1813 0.1800 0.0014 de la correduría Bernstein incremen- clamado por asociaciones de pacientes CIERRE
•Real 3.8850 3.8956 -0.0106 10-JUN-21 0.04 
taron su precio objetivo tras superar el y algunos neurólogos ansiosos por te-
rendimiento del mercado. ner una opción eficaz para los afecta-
Monedas Mundo Dólar Tres miembros de un panel asesor dos con esta enfermedad letal.
clave de la Administración de Alimen- Otros expertos, sin embargo, opi- NASDAQ
puntos al cierre
tos y Medicamentos (FDA por su sigla naban que los resultados de los ensa- 401.00 cierre
divisa último anterior cambio
en inglés) renunciaron después de que yos clínicos eran inconsistentes y que 10:45 HRS 396.64 14,069.42
•Dólar Canadiense (USDCAD) 1.2165 1.2096 0.0069 la agencia aprobara el nuevo medica- se necesitaban más pruebas. CIERRE
var.%
•Franco Suizo (USDCHF) 0.8980 0.8946 0.0035 mento para el Alzheimer de Biogen. El medicamento ha generado mu- 11-JUN-21
•Yuan Renminbi (USDCNY) 6.3976 6.3923 0.0053 Las acciones de Biogen subieron chas dudas sobre su eficacia real. La
0.35 
•Euro (USDEUR) 1.2106 1.2173 -0.0066 396.00
más de 38% el lunes después de co- compañía ha llevado a cabo dos ensa- 01:15 HRS
•Yen (USDJPY) 109.6830 109.3940 0.2890
•Libra Esterlina (USDGBP) 1.4112 1.4170 -0.0058
nocerse la noticia. Los títulos lle- yos con el medicamento. Sin embar-
garon a apreciarse más de 63% ese go, en la fase 3, los ensayos arrojaron -4.36% S&P 500
puntos al cierre
día y tuvieron que ser suspendidas resultados contradictorios. FUENTE: EL ECONOMISTA
Criptomonedas cierre

último anterior cambio

4,247.44
var.%
•Bitcoin 39,022.90 35,467.50 10.02
0.19 
•Ethereum 2,508.27 2,368.47 5.90
••Va por financiamiento
•Litecoin
•Ripple
170.84
0.883
161.63
0.831
5.70
6.26 Acciones
•Dogecoin 0.321 0.310 3.84
acciones ••Abre la cartera IPC
puntos al cierre

Futuros exóticos ••Nueva división cierre

contrato vencimiento precio interés 51,286.46

de liquidación abierto vol .
var.%

•Futuro Bitcoin 31-12-21 38,045.0000 38 -
Índices Macro Económicos
indicador último anterior
•Inflación mensual 112.19 -
•Inflación anual 6.08 30.19
•PIB -3.62 -3.81
•Tasa de desocup % 4.65 3.33
•Reservas Internacionales 193,770 -
•IGAE 110.66 7.64
Tasas de Interés
indicador último cambio
•T. Objetivo Banxico 4.00 -
•TIIE 28 días 4.29 -0.01
•Cete 28 días 4.04 -0.02
•T. Fondos Federales (FED) 0.06 -
•BCE T. Objetivo 0.00 -
•Tasa LIBOR 1 Mes 0.07 -
•UDIS 6.81000 -
Energía y metales
commoditie último anterior var.
•Oro 1,879.60 1,896.40 -0.89
•Plata 28.15 28.03 0.43
•Cobre 4.54 4.49 1.11
•BRENT 72.08 72.22 -0.19
•WTI 69.81 70.05 -0.34
•MMEX 65.98 66.22 -0.36
Futuros Energía
contrato precio interés Nadine Chakar, experta en el sector durante tres décadas y vi-
de liquidación abierto vol .
•BRENT Crude Oil Fut. 72.22 - 31,013
•Gasolina RBOB Fut. 2.21 - 56,309
•Natgas Henry Hub Fut. 3.15 - 150,549
Unifin Financiera, la mayor arrendadora inde-
pendiente de América Latina, contrató un crédito sindicado
por 67.5 millones de dólares, que utilizará para impulsar su
crecimiento.
Mediante un aviso al mercado, dijo que el financiamiento
será para optimizar los perfiles de vencimiento de la empresa,
sin dar mayores detalles.
La operación "refleja una vez más la continua capacidad de
la compañía para acceder a diversas fuentes de financiamiento
y demuestra la consolidación y fortalecimiento de sus relaciones
financieras en el largo plazo", expuso Unifin.
Nos dicen que Barclays Bank actuó como agente estructura-
dor del préstamo.
La aerolínea estadounidense, American Airlines, va a sa-
car la chequera y desembolsará algo así como 25 millones
de dólares para invertirlos en Vertical Aerospace, una compa-
ñía aeronáutica británica que desarrolla unidades eléctricas
que podrían ser usadas como taxis aéreos.
La línea aérea también acordó pre ordenar 250 aeronaves,
un compromiso que representa cerca de 1,000 millones de dó-
lares, que está sujeto al cumplimiento de ciertas regulaciones, di-
jo American Airlines, en un comunicado.
"Las tecnologías emergentes son críticas en la carrera por re-
ducir las emisiones de carbono y estamos entusiasmados de
asociarnos con Vertical para desarrollar la próxima generación
de aviones eléctricos", expresó Derek Kerr, director financiero de
American Airlines, en el comunicado.
"La asociación de hoy es otro ejemplo de ese compromiso
y una inversión en el futuro de la movilidad aérea. Estamos en-
%
tusiasmados con la perspectiva de lo que esto podría significar
para nuestros clientes y nuestra empresa", agregó.
Vertical planea realizar su primer vuelo de prueba de su mo-
delo VA-X4 a finales de este año, y espera obtener la certifica-
ción de la aeronave a partir de 2024.
State Street Corporation lanzó una nueva división centrada
en abordar el cambio de la industria hacia las finanzas digi-
tales. La nueva división, State Street Digital, estará dirigida por
cepresidenta ejecutiva. Chakar dependerá de Lou Maiuri, di-
rector de operaciones de State Street Corporation.
La nueva división se basará en las actuales capacidades di- 0.79 
gitales de State Street y se ampliará para incluir criptomonedas,
moneda digital del banco central, blockchain y tokenización.
El objetivo es evolucionar la plataforma hacia una platafor-
FTSE BIVA
ma multiactiva para apoyar los criptoactivos entre otras clases puntos al cierre
de activos. El objetivo también será apoyar sus ambiciones en- cierre
tre pares mediante la creación de nuevos lugares de liquidez
+0.79
para sus clientes e inversionistas en todo el mundo.
var.%
0.75 
Noruega, uno de los mayores productores de petróleo,
planea seguir explotando el crudo y el gas durante décadas,
haciendo oídos sordos a las advertencias sobre la emergen-
DÓLAR SPOT
cia climática.
pesos por dólar
El gobierno del país que debe su opulencia al oro negro, di- cierre
jo que quería "ampliar la práctica actual con ciclos regulares de
concesión (...) para dar a la industria acceso a nuevas áreas de
19.9100
ctvos.
exploración".
Esta postura se opone a la de la Agencia Internacional de la
19.10 
Energía (AIE), que recientemente instó al mundo a olvidarse "ya"
de cualquier nuevo proyecto de exploración con el objetivo de
limitar el calentamiento global a 1.5 °C, en línea con el Acuer- UDIS
JUN 14 6.813867
do de París.
Noruega quiere ser un país modelo en sus esfuerzos de lu- JUN 13 6.813075
cha contra la deforestación en las regiones tropicales y en la JUN 12 6.812283
promoción de los autos eléctricos en sus carreteras. Su objetivo JUN 11 6.811492
es reducir sus emisiones de gases de efecto invernadero entre un
JUN 10 6.810700
50 y un 55% para 2030, y ser neutro en carbono para 2050.
JUN 09 6.810726
Pero también es criticado con frecuencia por las emisiones de
CO² liberadas en el extranjero por el petróleo que exporta. JUN 08 6.810753
JUN 07 6.810779
El mercado de fusiones y adquisiciones en América Latina JUN 06 6.810806
contabilizó en mayo un total de 180 operaciones por 8,215 JUN 05 6.810833
millones de dólares.
JUN 04 6.810859
Según datos a mayo, todos los países estudiados por la es-
pañola TTR registraron un crecimiento en el número de transac-
ciones y en su capital movilizado. Por número de operaciones,
Brasil estuvo a la cabeza con 693 operaciones (con un aumen-
to del 34%), y con un aumento del 286% en el capital moviliza- LUNES
do (40.42 millones de dólares). 14 de junio
En el segundo lugar está México con 132 operaciones (con del 2021
un aumento del 18%), y un crecimiento del 221% de su importe
con respecto a mayo de 2020 (9.24 millones de dólares).
19
aacionesyreacciones@eleconomista.mx
 Termometro
Economico
Portafolio A 7 días de comicios
de Futuros
Alfonso García Araneda
aga@gamaa.com.mx Señales
positivas en
El Clima genera fuerte los mercados
18%
volatilidad para el maíz financieros

E
subió l mercado se seguirá moviendo con los pronósticos climatológicos y la volatilidad Redacción
el precio del
maíz desde el
seguirá siendo la constante. Solo les recuerdo que la acción de precios puede termometro.economico@eleconomista.mx

25 de mayo a la cambiar tan rápido como el clima
fecha.
Tal y como les comentábamos en este mis-
mo espacio hace una semana, el clima
ha sido el principal motor de la fuerte vo-
latilidad que hemos presenciado en los
granos, particularmente en el maíz, de-
bido a pronósticos de temperaturas ele-
vadas y poca humedad en la zona oeste
de la franja maicera de Estados Unidos y
las planicies del norte, justo en el momen-
to en que se da la polinización del culti-
vo y esto puede afectar sus rendimientos.
De hecho, el reporte sobre condicio-
nes del cultivo publicado por el Departa-
mento de Agricultura de Estados Unidos
(USDA, por sus siglas en inglés) mostró
el lunes pasado una reducción de cuatro
puntos porcentuales al ubicarlo en 72 %
de la superficie sembrada en condiciones
buenas a excelentes, incrementando en 3
puntos porcentuales la superficie en con-
diciones buenas y 1% las malas, debido
precisamente al clima que describimos, lo
la cosecha nueva, es decir, a partir de
septiembre.
Y para aderezar el tema, el jueves tu-
vimos reporte sobre oferta y demanda
mensual del USDA, el cual sacó las tije-
ras para recortar los inventarios finales
de la cosecha vieja, es decir, la del ci-
clo 20/21, los cuales se trasladan como
inventarios iniciales al balance de la co-
secha nueva, impactando negativamente
también la expectativa de inventarios fina-
les de este ciclo.
A nivel mundial, el reporte del USDA
redujo en 2.93 millones de toneladas los
inventarios finales del ciclo 20/21 para
ubicarlos en 280.6 millones y pasarlos
como inventarios iniciales del ciclo actual.
Cabe resaltar que el mercado espera-
ba que se ubicaran en 280.2 millones,
mientras que para la cosecha nueva,
ubicó los inventarios finales en 289.41
millones, es decir, le redujo 2.89 millo-
El clima ha sido el principal motor de
la alta volatilidad que se ha vivido en el
mercado de granos. foto: reuters
millones que esperaba el consenso del
mercado y 38.28 millones estimados del
mes anterior.
Lo interesante a resaltar es que el US-
DA no tocó ninguno de los otros rubros
del balance. Dejó igual las expectativas
de rendimiento en 11.27 toneladas/hec-
A una semana de las elecciones en Mé-
xico, el peso registró una apreciación de
0.19% frente al dólar a un nivel de 19.9100
unidades por billete verde, una diferencia
de 3.7 centavos respecto a los 19.9470 pe-
sos de la semana previa, de acuerdo con
Banco de México.
Este domingo, en la apertura de los
mercados cambiarios en Asia, la moneda
mexicana se ubicaba en 19.8790 pesos por
dólar, es decir, se apreciaba 3.10 centavos
o 0.16% respecto al cierre del viernes pa-
sado de 19.9100 unidades por billete verde.
La Bolsa Mexicana de Valores, después
de los resultados electorales, registró un
1.59% de incremento en la semana, ce-
rrando en 51,286.46 puntos, mientras que
la Bolsa Institucional de Valores se mo-
vió 1.69% en la semana, para cerrar en
1,050.76 puntos.
Las cinco empresas de la BMV más op-
timistas con los resultados electorales fue-
ron Alsea, con un alza de 15.26% en el
precio de sus acciones, seguido de Grupo

2.89 cual fue una reducción por encima de lo

que esperaba el mercado, generando así
millones presiones al alza para el maíz.
de toneladas Por su parte, las inspecciones de ex-
fue la reducción portaciones publicadas el mismo lunes se
del USDA a ubicaron en 1.4 millones de toneladas,
los inventarios es decir, en la parte baja del rango esti-
finales de maíz. mado por el mercado, pero todavía por
encima de los niveles requeridos para
cumplir con las expectativas del USDA en
el rubro de exportaciones.
Otro de los factores que contribuye-
ron a la volatilidad, fue el rolado del fon-
do de Goldman Sachs, el cual consiste
en salirse de las posiciones que mantie-
ne en el corto plazo y trasladarlas a más
largos plazos, razón por la cual pudimos
ver mayor debilidad en el precio del con-
trato de julio y alzas en los contratos de
nes de toneladas, pero todavía por en-
cima de los 287.7 millones que espera-
ba el mercado, lo cual sería neutral para
el comportamiento de precios; sin embar-
go, el jueves el maíz logro cerrar en terre-
no positivo.
Las presiones en precios vinieron más
bien por el reporte a nivel Estados Uni-
dos, donde los inventarios finales de
maíz para el ciclo 20/21 se ubicaron
en 28.12 millones de toneladas contra
los 30.43 que esperaba el mercado y los
31.93 millones del reporte anterior, bási-
camente por estimaciones de mayor de-
manda para etanol por 1.91 millones
de toneladas y otro tanto igual para ex-
portaciones, mientras que para el ciclo
21/22, los inventarios finales se ubica-
ron en 34.47 millones contra los 35.71
tárea, no toco la estimación de la superfi-
cie a sembrar y cosechar, así como tam-
poco modifico en forma alguna los datos
de consumo, a pesar de que los partici-
pantes del mercado esperaban incremen-
tos en la demanda para la cosecha nue-
va en etanol y exportaciones.
Al cierre del viernes, el precio del maíz
cedió y los tableros del piso de remates
de Chicago se pintaron de rojo; pero, es
importante resaltar que el maíz a marzo
ha subido casi 18% del 25 de mayo a
la fecha.
El mercado se seguirá moviendo con
los pronósticos climatológicos y la volatili-
dad seguirá siendo la constante.
Les recuerdo que la acción de precios
puede cambiar tan rápido como el clima.
Mejor tomen coberturas.
Aeroportuario del Pacífico con 8.34% de
rendimiento y en tercer lugar Grupo Ae-
roportuario del Sureste con un incremento
de 7.87% en el valor de sus títulos.
Por el contrario, Grupo México fue la
que más cayó en la BMV en la semana,
con una baja de 6.36% en sus acciones,
seguido por Industrias Peñoles con 3.85%
de caída y en tercer lugar Megacable con
2.12% de pérdidas en la semana.
Los futuros de los índices de Wall Street
comenzaron su cotización el domingo en
verde. El Dow Jones mini subía 0.08%, el
S&P 500 mini 0.09% y el NASDAQ mini
subía 0.18 por ciento.
El petróleo avanzaba positivamente,
con el Brent con un alza de 0.26% en 72.78
dólares por barril, mientras que el WTI ga-
naba 0.08% en 70.97 dólares por barril.

Principales Índices Accionarios

índice último anterior var. %
•Dow Jones 34,479.60 34,466.24 0.04
•S&P 500 4,247.44 4,239.18 0.19
•NASDAQ 14,069.42 14020.33 0.35
•FTSE 100 7,134.06 7,088.18 0.65
•DAX 15,693.27 15,571.22 0.78
•CAC 40 6,551.01 6,543.56 0.11
•IBEX35 9,205.00 9,133.80 0.78 Acciones con Mejor y Peor Rendimiento
•BOVESPA 129,787.11 130,776.27 -0.76
TÍTULO REND. SEMANAL TÍTULO REND. SEMANAL
•MERVAL 66,094.00 68,144.63 -3.01
•NIKKEI 28,948.73 28,958.56 -0.03 •APIN -15.23
•PBF* 16.86
•HANG SENG 28,842.13 28,738.88 0.36
•KOSPI 3,247.83 3,252.12 -0.13 •DVN* 15.12 •SOLN -15.43
•NOKN 15.00 •SKLZ* -15.46
LUNES •NUE* 14.96 •FUBO* -15.70
14 de junio Bolsas de Valores en México •SLBN 12.73 •TWTR* -17.55
del 2021 índice cierre var % máximo mínimo •RYAAYN 12.69 •FCEL* -18.79
•S&P/BMV HABITA 25.54 25.96 25.25 -1.12 •ATOS* 12.31 •RUN* -20.07
•S&P/BMV INMEX 3,191.94 3,201.25 3,166.72 0.90 •AA1* 12.25 •SDC* -20.49
•S&P/BMV IPC 51,286.46 51,434.75 50,948.89 0.79
20 •S&P/BMV IPC VIX
•FTSE BIVA
279.77 280.01 277.03 1.27
1,050.76 1,053.54 1,042.91 0.75
•CHS*
•TFIIN
12.21
12.08
•ENPH*
•NVAX*
-23.65
-29.19

La mejor, Alsea
LA administradora de restaurantes
Alsea registró el mejor rendimien-
to dentro del principal índice de
la Bolsa Mexicana de Valores la
semana pasada, pues sus accio-
nes ganaron 15.26% al pasar de
33.02 a 38.06 pesos. En lo que va
del 2021 ganan 47.01 por ciento.
Alsea | 38.06
PESOS POR ACCIÓN 11 JUN 21
EN BMV
33.02
4 JUN 21
15.26%
AC Las acciones de la embotella-
dora de Coca-Cola, Arca Conti-
nental, tuvieron un alza de 1.31% la
semana pasada en la Bolsa Mexicana
de Valores. Pasaron de 111.46 a
112.92 pesos por unidad.
ALFA Los títulos del conglomerado
industrial regiomontano Alfa
avanzaron 4.46% la semana pasada
en la Bolsa mexicana, al pasar de 14.79
a 15.45 pesos. En valor de mercado
ganó 3,309.92 millones de pesos.
AMX Los títulos de América Mó-
vil, propiedad de Carlos Slim, ga-
naron 5.8% durante la semana en la
Bolsa mexicana, al pasar de 15.35 a
16.24 pesos. En lo que va del año avan-
zan 12.08 por ciento.
ASUR Los títulos de Grupo Aero-
portuario del Sureste, administra-
dor del aeropuerto de Cancún ganaron
7.87% la semana pasada en la Bolsa
mexicana. Pasaron de 350.94 a 378.56
pesos cada uno.
BBAJIO Los papeles de Banco del
Bajío tuvieron una ganancia de
5.39% la semana que terminó el viernes
anterior en la Bolsa mexicana. Pasaron
de 33.61 a 35.42 pesos cada uno. En
el año avanzan 29.84 por ciento.
BIMBO Los títulos de la panifica-
dora más grande del mundo,
avanzaron 1.71% en la BMV, al pasar
de un precio de 43.75 pesos a uno de
44.5 pesos. En valor de mercado ganó
3,376.67 millones de pesos.
BOLSA Grupo Bolsa Mexicana de
Valores ganó 231.07 millones de
pesos en valor de capitalización la se-
mana pasada en el centro bursátil. Sus
papeles pasaron de 43.51 a 43.9 pe-
sos, equivalente a una ganancia de 0.9
por ciento.
Tendencias
La peor, GMéxico
LA minera Grupo México, líder en
producción de cobre, tuvo un retro-
ceso en el precio de su acción de
6.36% a 93.35 pesos cada una,
debido principalmente al resulta-
do de las elecciones presidenciales
en Perú. Su valor de mercado es
de 726,729.8 millones de pesos.
99.69 Grupo México
4 JUN 21 | PESOS POR
ACCIÓN EN BMV
93.35
11 JUN 21
-6.36%
CEMEX Las acciones de la cemen-
tera regiomontana Cemex subie-
ron en la semana 1.53% al pasar de
16.37 a 16.62 pesos cada una. En va-
lor de capitalización bursátil ganó
3,682.24 millones de pesos.
CUERVO Los papeles de la tequi-
lera más grande del mundo, José
Cuervo, tuvieron un aumento de 3.06%
la semana pasada en la Bolsa. Pasaron
de 51.7 a 53.28 pesos. En el 2021 ga-
nan 6.69 por ciento.
ELEKTRA Las acciones de la em-
presa de Ricardo Salinas Pliego,
reportaron un retroceso de 0.25% a
1,620.38 pesos cada una, equivalente
a una pérdida en market cap de 905.17
millones de pesos.
FEMSA La dueña de las tiendas
de conveniencia Oxxo cerró la
semana con una ganancia en el precio
de su acción de 2.72% a 172.09 pesos
por papel. En el año tienen un avance
de 14.47 por ciento.
GAP Al cierre de la semana pa-
sada, los títulos de Grupo Aero-
portuario del Pacífico tuvieron un alza
en su cotización en la BMV de 8.34%
a 226.63 pesos cada uno, equivalente
a una ganancia en market cap de
9,144.47 millones de pesos.
GCARSO Los títulos del conglome-
rado Grupo Carso, propiedad de
Carlos Slim, reportaron un avance se-
manal de 2.12% a 65.48 pesos por
unidad. En el año muestran una pérdida
de 1.36 por ciento.
GCC Los papeles de Grupo Ce-
mentos de Chihuahua tuvieron un
avance de 0.81% la semana pasada
en la Bolsa mexicana. Pasaron de
151.97 a 153.2 pesos. En el 2021 ga-
nan 27.65 por ciento.
GFINBUR Los títulos de Grupo Fi-
nanciero Inbursa, propiedad de
Carlos Slim, reportaron una ganancia
semanal de 1.38% a 20.61 pesos cada
uno, desde los 20.33 pesos de la sema-
na previa. En el 2021 avanza 2.74 por
ciento.
GFNORTE Los papeles de Grupo
Financiero Banorte finalizaron la
semana pasada con un retroceso de
0.86% a 130.7 pesos por unidad. En
los últimos 12 meses muestran una ga-
nancia de 75.01 por ciento.
GRUMA Los papeles de la produc-
tora de harina y tortillas Gruma
cerraron la semana pasada en la BMV
con una pérdida de 0.23% para cotizar
en un precio de 219.37 pesos cada
una. En el 2021 tienen un un retroceso
de 7.41 por ciento.
IENOVA El pasado viernes 28 de
mayo fue la última jornada en la
que la empresa Infraestructura Energé-
tica Nova cotizó en la Bolsa Mexicana
de Valores y en el S&P/BMV IPC. Sin
embargo, la propia BMV no ha dado a
conocer qué empresa la sustituye en el
índice.
KIMBER Kimberly Clark de Méxi-
co, empresa de productos de hi-
giene y cuidado personal, tuvo una ga-
nancia en el precio de su acción de
3.63% a 37.07 pesos por papel. En el
año refleja un avance de 9.06% en el
centro bursátil.
KOF Los títulos de Coca-Cola FEM-
SA tuvieron una ganancia de
3.11% durante la semana en la Bolsa
mexicana. Pasaron de 99.04 a 102.12
pesos. En lo que va del 2021 la emiso-
ra avanza 11.59 por ciento.
LAB La empresa de medicamentos
de venta libre y productos de cui-
dado personal, Genomma Lab, tuvo un
alza de 2.03% a 20.6 pesos por papel,
desde los 20.19 pesos de la semana
previa. En el 2021 avanza 9.34 por
ciento.
LIVEPOL Las acciones de la cade-
na de tiendas departamentales
ganaron 4.25% en la semana, al pasar
de 87.03 a 90.73 pesos, obteniendo
un valor de mercado de 122,853.5 mi-
llones de pesos hasta el viernes pasado.
En el 2021 tiene una ganancia de
29.82% en sus títulos.
MEGA Los papeles de Megacable
cayeron 2.12% la semana pasa-
da en la Bolsa Mexicana, llegando a
62,825.74 millones de pesos en valor
de mercado, aunque sus acciones tienen
una ganancia de 0.5% en el año y se
venden en 73.04 pesos cada una.
OMA Las acciones de Grupo Ae-
roportuario Centro Norte se coti-
zan en 130.09 pesos cada una, termi-
nando la semana con un aumento de
0.67% en la Bolsa Mexicana de Valores,
y en el año aún gana 1.32 por ciento.
Termometro
Economico
ORBIA Los papeles de Orbia pa-
saron de 55.34 a 55.25 pesos
en la semana, es decir, un retroceso de
0.16% en la Bolsa Mexicana de Valo-
res, y acumulan una ganancia de
18.18% en lo que va del 2021. Actual-
mente tiene un valor de mercado de
116,025 millones de pesos.
PEÑOLES Las acciones de Indus-
trias Peñoles registraron una caí-
da de 3.85% en la semana. Se venden
en 296.88 pesos cada una y su valor
de mercado actual es de 122,690 mi-
llones de pesos. Además, en el 2021 la
emisora acumula un retroceso de 11.85
por ciento.
PINFRA Las acciones de Promo-
tora y Operadora de Infraestruc-
tura subieron 1.98% en la semana, ce-
rrando en 163.63 pesos cada una el
viernes pasado. Acumula una caída de
6.83% en el 2021, con una capitaliza-
ción bursátil de 67,343.82 millones de
pesos.
Q La aseguradora de automóviles
Quálitas registró un descenso de
0.3% en el precio de sus acciones en la
semana, pasando de 104.44 a 104.13
pesos cada una, manteniendo un rendi-
miento negativo en el año con 2.81% y
un valor de mercado actual de
43,005.69 millones de pesos.
RA El Banco Regional finalizó el
viernes con un alza en su cotiza-
ción en la BMV de 6.1% a 108.3 pesos
por título, y cerró con un valor de capi-
talización bursátil de 35,514.96 millo-
nes de pesos.
SITES Los papeles de Telesites su-
bieron 0.93%, pasando de 19.27
a 19.45 pesos cada uno en la Bolsa
Mexicana de Valores. Actualmente tiene
un valor de mercado de 64,185 millo-
nes de pesos y en el año ha bajado 9.62
por ciento.
TLEVISA Las acciones de Grupo
Televisa pasaron de 54.83 a
57.34 pesos cada una, un avance de
4.58% durante la semana pasada. En
lo que va del 2021 tienen un rendimien-
to de 75.14% y su valor de mercado es
de 158,755 millones de pesos.
VESTA Los títulos de Vesta se in-
crementaron 0.45% y cerraron en
40.21 pesos el viernes pasado, con un
market cap de 22,818.1 millones de pe-
sos. En lo que va del presente año la
emisora tiene un avance de 3.66 por
ciento.
WALMEX Walmart de México re- LUNES
gistró un alza de 1.86% en la se- 14 de junio
mana que recién finalizó al pasar a del 2021
65.03 pesos por acción, y en el 2021
tiene un aumento de 16.17%, con un
valor de capitalización bursátil de 21
1,135,515 millones de pesos.
 22 LUNES 14 de junio del 2021

Reporta utilidades luego de la pandemia

àž”ž”ÑÊ
&ÑʚÑä^†Êì†Êšžàŧ Analistas validan los
fà†žìñš²ÊžàÑšž”ñ†Ãßñ²žà“†Ê”ÑŨ
²Êü²ŸàìžÃўʩÑʚÑäăѓìŸÊ¯†äì† resultados de Inditex al alza
ĥǧšž”†ä¯“†”Àŧ •La
• firma textilera gallega tuvo una utilidad de Buen semestre
421 millones de euros frente a las pérdidas de La empresa textilera española se recupera este año de
v²ä²ì†ñʆäñ”ñàä†Ãŧ 409 millones registradas en el mismo período los efectos de la pandemia del Covid-19.
Vigencia del 12 de abril al 31 de agosto de 2021. Cashback se ref i ere a la devolución de efectivo tras el cumplimiento de
condiciones de campaña. Consulta Términos y Condiciones y la guía de Servicios de Inversión en www.santander.com.mx del año anterior Inditex | EUROS POR ACCIÓN 31.32
EN LA BOLSA DE MADRID 2021 11 JUN 21
los títulos, optan ahora por mantener
elEconomista.es value, la ha recortado 0.3%, hasta los posiciones. 29.41
10 MAR 21
35.6 euros. Inditex anunció una utilidad de 421
Si hay una compañía cuyos resulta- Los expertos más optimistas son los millones de euros frente a las pérdidas 29.28
dos empresariales no dejan indiferente de Bestinver, que ven a sus acciones en de 409 millones registradas en el mismo 27 ABR 21
a los analistas, esa es Inditex. Tras batir 38.5 euros, seguidos de los de HSBC, período del año anterior. Las ganancias 26.04
31 DIC 20
las previsiones sobre las cifras de su pri- que la valoran en 37 euros y Société Gé- han estado por encima de lo que espe-
mer trimestre fiscal (entre el 1 de febre- nérale, en 36 euros. Sin embargo para raban los expertos, que eran de 358 mi- 20.28%
ro y el 30 de abril), 24 casas de análisis siete bancos de inversión, Inditex coti- llones de euros. Mientras que los ingre-
FUENTE: EL ECONOMISTA GRÁFICO EE
han revisado desde el miércoles su va- za sobrevalorada en Bolsa. sos, por su parte, alcanzaron los 4,942
loración y recomendación sobre los tí- En cuanto a su recomendación, que millones de euros, un 50% más fren-
tulos de la textil gallega. de media es un mantener, la firma ha te a los 3,303 millones de euros de un las ventas, síntoma de la reactivación
De ellas, la mitad ha elevado al alza recibido tras los resultados dos revi- año antes. del consumo. Pero los inversionistas
sus precios objetivos un 4% de media, siones a la baja. Tanto GVC Gaesco Va- Los analistas valoran positivamen- tienen otra lectura de estas cifras y en
con un potencial alcista entre un 3 y un lores como Morningstar, que antes de te estos números, el lanzamiento de su las dos últimas sesiones, Inditex cayó
20 por ciento. Solo una entidad, Alpha- los resultados aconsejaban adquirir línea de cosméticos y el incremento de cerca de 4% en Bolsa.
 Termometro
Economico
Después de Televisa y Cemex

Alsea, con el tercer

mejor rendimiento
en Bolsa en el año Para elevar
la valuación
de la empres
en mayor
proporción
•La
• semana pasada sus acciones registraron la mayor alza del S&P/BMV IPC tendríamos
con un rendimiento de 15.26por ciento que tener
certeza
Judith Santiago Busca salir de que la
judith.santiago@eleconomista.mx emisora podrá
La empresa busca dejar atrás la pandemia, pero aún le refinanciar
Alsea, la operadora de restaurantes y falta camino por recorrer ante su abultada deuda. su deuda, asó
cafeterías bajo marcas como Starbucks Alsea | PESOS 38.06 como tener
e Italliani’s, entre otras, se mantiene POR ACCIÓN 2021 BMV 36.51 11 JUN 21 mayores
entre las tres empresas del S&P/BMV 22 ABR 21 avances del
IPC, el índice con las 35 empresas más proceso con
bursátiles del mercado mexicano, con el Sistema de
el mayor rendimiento acumulado du- Administración
rante el presente año. Tributaria
Destaca el repunte que ha logrado la 27.74 SAT”.
emisora, tras el fuerte declive que su- 25.89 10 MAR 21
frió el año pasado a raíz de la crisis sa- 31 DIC 20 Análisis de Vector
nitaria del Covid-19, cuando el precio Casa de Bolsa.
47.01%
de su acción llegó a caer en uno de sus
FUENTE: INFOSEL GRÁFICO EE
peores niveles, a 14.27 pesos, en mar-
zo del 2020.
En su último cierre logró escalar a un
precio de 38.06 pesos por papel, des-
de los 25.89 pesos con los que inició el
año su cotización en la Bolsa Mexica-
na de Valores (BMV), acumulando así
un rendimiento anual de 47%, solo por
debajo de Grupo Televisa que mantie-
ne una ganancia de 75.10% y Cementos
Mexicanos (Cemex) que avanza 61.8%,
en el mismo lapso.
Pierde 0.51% La emisora, que se vio afectada por el
cierre total y parcial de restaurantes en

Oro termina México y en los países en donde opera,

como España, a causa de la crisis sani-
taria, ha mejorado su desempeño en el

la semana con
descenso
Reuters
Los precios del oro bajaron el viernes, ya que el dólar se
mantuvo firme, mientras algunos inversionistas apostaron
a que el aumento de los precios del consumidor en Estados
Unidos será temporal.
El oro al contado cayó 0.51% a 1,888.20 dólares la onza. En
tanto, los futuros del oro en Estados Unidos subieron 0.1% a
1,898.40 dólares la onza.
La inflación se ha estado acelerando por encima de las ex-
pectativas del mercado, "pero persiste la idea de que estos ni-
veles de precios del consumidor se van a disipar de ahora en
adelante", dijo el analista Giovanni Staunovo, de UBS, y aña-
dió que el oro está teniendo dificultades para sostenerse so-
bre la marca de 1,900 dólares.
Los inversionistas se preparan ahora para la reunión de la
Reserva Federal del 15 y 16 de junio.
Un número significativo de analistas y operadores encues-
tados por Reuters dijo que el banco central podría esperar
hasta más adelante en el año antes de anunciar una reduc-
ción de sus compras de bonos.
mercado local.
Incluso, la semana que recién ter-
minó las acciones de Alsea registraron
la mayor alza del S&P/BMV IPC con un
rendimiento de 15.26%, al pasar de un
precio de de 33.02 a uno de 38.06 pesos
en los últimos siete días.
Franca recuperación
Analistas opinan que conforme se
anuncia la ampliación de horarios y
menores restricciones en el aforo de
restaurantes, la emisora se irá recupe-
rando de las afectaciones que ha teni-
do desde el 2020.
Vector destaca como una ventaja de
Alsea que las ventas de delivery repre-
sentan ya más de 31% de los ingresos
consolidados. Sin embargo, señala que
la atención también estará del lado del
repunte de los costos de los insumos.
Analistas de Monex esperan que Al-
sea comience a mostrar una recupe-
ración importante después del segun-
do semestre del año, puesto que las
reaperturas escalonadas que se han
presentando en los restaurantes y los
nuevos hábitos de compra podrían ser
El servicio a do-
micilio ha ayudado catalizadores de corto plazo.
a la empresa a
enfrentar la pan-
Ante mejores perspectivas, Vector
32,074
aumentó el precio de la acción de la
demia. foto ee: hugo millones
salazar
operadora de restaurantes a 40 pesos
por cada una, para los próximos 12 me- de pesos es la
ses, lo que significa que todavía se cal- deuda de Alsea,
cula que tiene espacio para generar un que incrementó
rendimiento de 5 por ciento. Su reco- en 2,159
mendación es “Mantener”. millones de pesos
Los analistas siguen enfocando su para combatir
atención en el nivel de endeudamien- los estragos del
to de la emisora, el cual se incrementó coronavirus.
2,159 millones de pesos, para llegar a
los 32,074 millones de pesos.
“Para elevar la valuación de la em-
presa en mayor proporción tendríamos
que tener certeza de que la emisora po-
drá refinanciar su deuda, así como te-
ner mayores avances del proceso con
el Sistema de Administración Tributa-
ria (SAT)”, agrega Vector. LUNES
“Anticipamos que las utilidades de 14 de junio
Alsea deberán seguir mejorando cada del 2021
vez más, por lo que hacia delante debe-
rá reducirse el nivel de apalancamien-
to”, opinan los analistas de Intercam 23
Casa de Bolsa.

fuente
www.aryes.info
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en este reporte se
incluye exclusivamente
la serie accionaria con
más activos (al 30/
septiembre/20) por cada
tipo de adquirente. y se
excluyen los fondos a tasa
real el presente reporte ha
sido preparado sólo para
efectos informativos. bajo
ninguna circunstancia
deberá usarse ni
considerarse como una
oferta de venta, ni como
una petición de una oferta
de compra. la información
que se incluye en el presente
informe se ha obtenido en
fuentes consideradas como
fiables. si bien se ha tenido
un cuidado razonable
para garantizar que la
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el presente informe no sea
incierta ni equívoca en el
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no manifestamos que
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sin asesoría especializada,
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LUNES
14 de junio
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Los Mejores Fondos de Inversión (rendimientos
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Personas Físicas AXESMP M2 FINACCESS AAA/4 3.45 3.22 SURCORP BOE4 SURA AA/3 1.93 3.72
SURCON BFX SURA AAA/4 1.82 3.68
FONDOS DE DEUDA EN PESOS Mediano Plazo I+PLAZO B-EG1 COMPASS AAA/4 -0.84 3.65
BLKGUB2 M0-A BLACKROCK AAA/3 3.04 5.87 PRINFMP X3 PRINCIPAL AAA/3 3.75 3.60
Corto Plazo
ACTIG+2 M ACTINVER AA/3 3.13 3.98 NTEMPG E6 BANORTE AAA/5 -0.22 3.08
NAFCGUB PF1 NAFINSA AAA/4 3.76 3.70 +CIGUMP BE-2 CI FONDOS AAA/4 1.26 2.78
FINDE1 M SCOTIA AAA/3 3.27 3.59
NAFFP28 PF1 NAFINSA AAA/4 3.34 3.42 *Sólo hay 9 fondos en esta categoría
APICP APIM BANORTE AAA/2 3.15 3.45
BBVAGB2 EFA BBVA AAA/2 3.01 3.18
RCOMP-6 M SANTANDER AAA/2 3.28 3.39
PRINFGU F5 PRINCIPAL AAA/2 2.83 3.17
ACTIG+ M ACTINVER AA/3 2.68 3.38 Largo Plazo
MONEX28 BFC-1 MONEX AAA/2 3.05 3.05
RCOMP-5 M SANTANDER AAA/2 2.98 3.26 ST&ER-7 ED SANTANDER AAA/6 -1.08 5.91
BONDDIA PF2 NAFINSA AAA/4 3.05 3.04
MONEXM+ BMC-1 MONEX AAA/3 2.93 3.08 SUR30E BOE1 SURA AAA/5 -0.61 5.31
INBUMAX B-3 INBURSA AA/3 3.02 3.04
SCOTI10 M5 SCOTIA AAA/4 1.93 2.98 SVIVE60 S SANTANDER AAA/6 0.37 5.29
BLKDIN B0-B BLACKROCK AAA/3 2.85 2.94
VECTMD MD1 VECTOR AAA/2 2.66 2.82 SCOTIMB C1E SCOTIA AAA/6 -6.38 4.43
FT-LIQU BF1 F. TEMPLETON AAA/2 2.81 2.91
BLKNUML B0-A BLACKROCK AAA/1 2.85 2.90 APIBONO E2 BANORTE AAA/6 -3.71 4.11
Mediano-Largo Plazo FT-BONO BE F. TEMPLETON AAA/5 -5.53 4.09
HSBCCOR BNF HSBC AA/4 2.17 4.48 SCOTILP E SCOTIA AAA/5 -3.49 3.92
Mediano Plazo SURBONO BOE1 SURA AAA/6 -5.75 3.87
PRINMAS M1 PRINCIPAL AAA/4 2.42 3.82
DINBUR3 B-4 INBURSA AA/6 3.82 4.25 VALMX15 B0NC VALMEX AAA/6 -2.78 3.59
PRINFMP M2 PRINCIPAL AAA/3 2.73 2.31
ACTIG+2 B ACTINVER AA/3 3.10 3.93 PRINGLP X3 PRINCIPAL AAA/6 -4.92 3.56
SCOTIA2 M SCOTIA AAA/4 0.51 2.28
FINDE1 F SCOTIA AAA/3 3.28 3.60
I+PLAZO B-MG1 COMPASS AAA/4 -2.22 1.96
ACTIG+ B ACTINVER AA/3 2.60 3.30
NTEMPG M7 BANORTE AAA/5 -1.45 1.55 Dinámico
MONEXM+ BFC-1 MONEX AAA/3 2.81 2.96
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HSBC-MP BFV HSBC AA/3 1.66 2.21 BLKCP1 M0-B BLACKROCK AAA/7 -1.38 7.35 BX+MP B-E2 VALMEX AA/4 1.11 4.25
+CIPLUS BF-4 CI FONDOS AA/4 1.82 2.08 SCOTIMB M4 SCOTIA AAA/6 -8.13 6.99 GBMRETO BE GBM AAA/7 3.30 3.95
BLKCP M0-B BLACKROCK AAA/7 0.39 6.49 VALMX16 B1NC VALMEX AAA/5 3.14 3.59
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Mediano-Largo Plazo NAFM-EX PX1 NAFINSA AAA/5 2.54 3.34
VALUEF2 B2 VALUE AA/6 5.82 5.67
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SURCON BF1 SURA AAA/4 0.62 2.24
BLKGUB3 M0-A BLACKROCK AAA/6 -6.59 3.51
HSBCCOR BFV HSBC AA/4 0.19 2.21
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SCOTILP M3 SCOTIA AAA/5 -4.42 2.71 NTEEURO M5 BANORTE AAA/5 -6.83 -5.95
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VTLS-RF M-1 ACTINVER AA/4 0.73 4.88 NTEDLS M3 BANORTE AAA/5 -3.35 -10.89
Largo Plazo
+TASAMX MG INTERCAM AAA/6 3.36 3.80 BBVADOL E BBVA AAA/7 -3.90 -11.60
VALUEF2 B1 VALUE AA/6 5.82 5.67 APIDINT M5 BANORTE AA/7 -8.22 -12.46
DEUDAOP Z SANTANDER AAA/4 2.37 3.56
VALUEF7 B1 VALUE AA/6 3.18 4.27 APIDINT APIM BANORTE AA/7 -177.34 -98.63
+TASALP MG INTERCAM AA/4 3.03 3.42
APIBONO APIF BANORTE AAA/6 -4.14 3.42 *Sólo hay 8 fondos en esta categoría
BX+MP B-M3 VALMEX AA/4 0.27 3.32
INVEXLP BF3 INVEX AAA/6 -1.56 3.36
VALMX16 B0CO VALMEX AAA/5 3.02 3.23
SCOTILP CU4 SCOTIA AAA/5 -4.23 2.91
INCOME MD VECTOR AAA/4 0.53 3.09 DEUDA MÉXICO MULTIMONEDAS
BLKBONO B1-B BLACKROCK AAA/6 -4.28 2.46
VECTPZO MD14 VECTOR AAA/5 -4.38 3.06 AXESLP M2 FINACCESS AAA/6 1.78 5.05
ST&ER-4 B1 SANTANDER AAA/4 -0.79 2.43
GBMPAT BM GBM AAA/5 2.11 2.96 BBVAPC E BBVA AAA/5 1.56 2.37
NAFG-LP PF3 NAFINSA AAA/5 -1.28 1.95
NTELP F2 BANORTE AAA/6 -4.94 1.81 ACTIPLU M ACTINVER AA/4 -6.47 -5.66
BLKPZO B2-A BLACKROCK AAA/5 -2.11 1.78 FONDOS DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA NAF-UMS PM1 NAFINSA AAA/6 -1.67 -6.23
DEUDA MÉXICO MONEDA EXTRANJERA ST&ER-5 M SANTANDER AAA/5 -2.81 -10.29
NTEEURO M5 BANORTE AAA/5 -6.83 -5.95 INVEXCO BM INVEX AAA/5 -2.81 -10.30
Dinámico VALMX30 B1CO VALMEX AAA/6 -3.28 -10.74
I+CORP B-FG1 COMPASS AA/5 3.11 5.46 SBANKDL M4 SCOTIA AAA/5 -2.88 -10.28
ESCALA M ACTINVER AAA/5 -4.05 -10.93
VTLS-RF B-1 ACTINVER AA/4 0.73 4.88 VECTCOB M VECTOR AAA/5 -3.25 -10.82
MULTIUS BM-1 MULTIVA AAA/6 -3.33 -10.96
GBMRETO BFF GBM AAA/7 3.30 4.00 NTEDLS M3 BANORTE AAA/5 -3.35 -10.89
ACTICOB M ACTINVER AAA/4 -3.36 -11.09
SCOT200 F SCOTIA AAA/4 -0.11 3.57 BBVADOL E BBVA AAA/7 -3.90 -11.60
+TASALP FG INTERCAM AA/4 3.10 3.51 APIDINT M5 BANORTE AA/7 -8.22 -12.46
APIDINT APIM BANORTE AA/7 -177.34 -98.63 DEUDA EXTRANJERA
GBMPAT BF GBM AAA/5 2.12 3.05
BX+MP B-F2 VALMEX AA/4 0.01 3.04 *Sólo hay 8 fondos en esta categoría BBVAPCD E BBVA AA/7 -4.50 -11.32
+TASAMX F1 INTERCAM AAA/6 2.29 2.71 TEMGBIA BM1 F. TEMPLETON AA/5 -6.20 -11.80
MAXIMO B ACTINVER AA/4 2.29 2.69 DEUDA MÉXICO MULTIMONEDAS *Sólo hay 3 fondos en esta categoría
DEUDAOP B1 SANTANDER AAA/4 1.40 2.55 AXESLP M2 FINACCESS AAA/6 1.78 5.05
BBVAPC E BBVA AAA/5 1.56 2.37 Fondos de Renta Variable
FONDOS DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA ACTIPLU M ACTINVER AA/4 -6.47 -5.66 fondo operadora calificación acum. 12
DEUDA MÉXICO MONEDA EXTRANJERA
NAF-UMS PM1 NAFINSA AAA/6 -1.67 -6.23 año meses
ST&ER-5 M SANTANDER AAA/5 -2.81 -10.29
NTEEURO F3 BANORTE AAA/5 -6.55 -5.68 INVEXCO BM INVEX AAA/5 -2.81 -10.30 RENTA VARIABLE MÉXICO
+TASAUS F2 INTERCAM AA/5 -2.42 -10.00 VALMX30 B1CO VALMEX AAA/6 -3.28 -10.74
SBANKDL F4 SCOTIA AAA/5 -2.99 -10.38 BLKMED B3-A BLACKROCK N.A. 30.51 46.44
ESCALA M ACTINVER AAA/5 -4.05 -10.93 NTERT F1 BANORTE N.A. 41.42 45.96
VECTCOB F VECTOR AAA/5 -3.25 -10.82 MULTIUS BM-1 MULTIVA AAA/6 -3.33 -10.96
NTEDLS F2 BANORTE AAA/5 -3.35 -10.89 GBM103 B GBM N.A. 7.83 44.20
ACTICOB M ACTINVER AAA/4 -3.36 -11.09
+CIUSD BF-4 CI FONDOS AAA/2 -3.69 -11.45 CRECE+ B-FG1 COMPASS N.A. 46.28 40.40
APIDINT F2 BANORTE AA/7 -7.67 -11.95 GBM105 BO4 GBM N.A. 31.47 40.24
BBVADOL P BBVA AAA/7 -4.47 -12.10 DEUDA EXTRANJERA
SCOT-RV II0 SCOTIA N.A. 32.43 34.35
VALMX34 B0CO VALMEX AAA/6 -3.52 -11.27
BBVAPCD E BBVA AA/7 -4.50 -11.32 SURPAT BOE1 SURA N.A. 31.15 34.30
TEMGBIA BM1 F. TEMPLETON AA/5 -6.20 -11.80 NTEIPC+ F2 BANORTE N.A. 31.23 34.05
DEUDA MÉXICO MULTIMONEDAS *Sólo hay 3 fondos en esta categoría NTESEL F3 BANORTE N.A. 31.43 33.15
AXESLP F3 FINACCESS AAA/6 1.43 4.68 BLKCRE C0-C BLACKROCK N.A. 28.06 32.78
SUR-DV BF1 SURA AA/4 0.04 2.42
BBVAPC P BBVA AAA/5 1.29 2.11 PERSONAS NO CONTRIBUYENTES
RETIRO BF2 SURA AAA/4 0.34 1.73 Corto Plazo RENTA VARIABLE EXTRANJERA
VALUEF8 B1 VALUE AAA/4 -0.72 -1.77 RCOMP-3 E SANTANDER AAA/2 4.35 4.65 OPORT2 B-7 ACTINVER N.A. 129.57 80.41
NAF-UMS PF1 NAFINSA AAA/6 -1.27 -5.84 STER10P E4 SANTANDER AAA/2 4.18 4.55 VLMXTEC B0CO VALMEX N.A. -0.98 35.52
ACTIPLU B ACTINVER AA/4 -6.79 -5.93 RCOMP-2 E SANTANDER AAA/2 3.99 4.53 FINAUSA BF FINAMEX N.A. 19.35 27.45
BBVAUMS PV BBVA AAA/7 -5.05 -6.74 STRGOB2 B4 SANTANDER AAA/2 4.07 4.47
COMMODQ F+ VECTOR N.A. 37.54 26.76
ST&ER-5 B1 SANTANDER AAA/5 -2.81 -10.28 NTEGUB E1 BANORTE AAA/1 4.08 4.41
STERGOB B4 SANTANDER AAA/1 4.08 4.41 SCOTEUR L SCOTIA N.A. 23.99 26.61
INVEXCO BF INVEX AAA/5 -3.09 -10.56
NTEDP E1 BANORTE AAA/4 4.61 4.35 ESFERA B ACTINVER N.A. 13.25 20.19
NTECT E2 BANORTE AAA/1 3.96 4.30 VALMX28 B1FI VALMEX N.A. 20.77 19.59
DEUDA EXTRANJERA
NAFGUBD PX1 NAFINSA AAA/3 3.96 4.30 BLKUSEQ B1-C BLACKROCK N.A. 29.13 19.20
LATAMCB B1 SANTANDER A/6 -1.92 -0.67
VALMX14 B0CF VALMEX AAA/2 3.85 4.30 AXESV&D F6 FINACCESS N.A. 43.09 18.97
FT-EMER BF2 F. TEMPLETON BBB/6 -1.97 -8.53
BBVAPCD PV BBVA AA/7 -4.21 -11.05
VALMX34 B0FI VALMEX AAA/6 -3.63 -11.37 Mediano Plazo Índices de Sociedades de Inversión
FINDE1 E SCOTIA AAA/3 4.27 4.88
TEMGBIA BF1 F. TEMPLETON AA/5 -6.20 -11.80 índice diario 28 acum. 12
NTEMP+ E2 BANORTE AAA/4 4.27 4.74
SUR1E BOE1 SURA AAA/2 4.20 4.70
días año meses
APICP E1 BANORTE AAA/2 4.03 4.62
PERSONAS MORALES PERSONAS FÍSICAS
RCOMP-6 E SANTANDER AAA/2 4.15 4.53
FONDOS DE DEUDA EN PESOS SCOTI10 E SCOTIA AAA/4 2.62 3.96 ISICP 2.24 1.99 1.96 2.02
Corto Plazo GBMM3 BE GBM AA/4 3.24 3.90 ISIMP 6.73 3.10 2.14 2.50
BLKCOR M0-A BLACKROCK AAA/2 3.58 3.78 GBMF3 BEF GBM AA/4 3.28 3.80 ISIML 20.83 5.36 0.61 2.21
BBVALIQ IF BBVA AAA/1 3.45 3.51 AZMT-C1 E1 MÁS FONDOS AAA/3 4.90 3.77 ISIPM 10.50 4.67 2.49 2.94
BBVAGOB IF BBVA AAA/1 3.33 3.45 RCOMP-5 E SANTANDER AAA/2 0.00 1.17
RCOMP-3 M SANTANDER AAA/2 3.41 3.43 PERSONAS MORALES
RCOMP-4 M SANTANDER AAA/2 3.19 3.42 Mediano-Largo Plazo ISILP 39.77 11.19 -1.60 2.18
RCOMP-2 M SANTANDER AAA/2 3.10 3.38 PRINMAS X3 PRINCIPAL AAA/4 3.78 5.50
RCOMP-1 M SANTANDER AAA/2 3.31 3.30 SURCORP BOE1 SURA AA/3 2.81 4.62 PERSONAS NO CONTRIBUYENTES
NAFCGUB PM1 NAFINSA AAA/4 3.38 3.30 NTED E3 BANORTE AAA/4 2.93 4.11 ISIEX 15.16 7.29 3.20 4.47
 Termometro
Fondos para el retiro Economico

rendimientos (tasas anualizadas)

COMPASS INVESTMENTS NUEVE, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE siefore administradora 28 91 12 2021
INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA días días meses

clave de pizarra y serie: I+CORP B-M2 operadora: COMPASS

características generales mecánica operativa

Fecha reporte: 5/14/2021 Horario de operación: 09:00 am - 02:00 pm

Calificación y calificadora AA/5 FITCH Pzo. anticipación orden compra: Ninguno
Adquiriente de la Serie: Personas morales Solicitud compra: Diario
Tipo de Fondo: Deuda méxico pesos Ejecución compra: Mismo día
Estrategia (Aryes): Dinámico Liquidación compra: 48 horas
Plazo recomendado L argo Pzo. anticipación orden venta: Ninguno
Disponibilidad Mensual Solicitud venta: Diario
Ejecución venta: 48 hrs. Antes de la fecha
Liquidación venta: Último jueves de cada mes
SIEFORE Básica 55-59
APRIN55 PRINCIPAL 18.29 -0.26 7.51 3.06
ACOP559 COPPEL 18.33 1.75 7.45 3.07
AZT5559 AZTECA 18.22 1.58 7.00 2.84
XXI5559 XXI BANORTE 19.95 0.49 6.92 2.60
INVER55 INVERCAP 17.16 1.48 6.79 3.54
PEIS55 PENSIONISSSTE 13.27 2.08 6.60 4.66
INB5559 INBURSA 12.85 1.10 5.77 5.31
de liquidación BMX5559 BANAMEX 33.26 -2.21 5.34 -0.23

Comportamiento
Desempeño acumulado | ULTIMOS 24 MESES 11134 Volatilidad diaria | EN %

112.00 0.2800 SIEFORE Básica 60-64

0.2400 SSB6064 SURA 25.49 3.92 12.15 6.44
110.00
APRIN60 PRINCIPAL 25.76 2.73 10.53 7.04
0.2000 PROF-60 PROFUTURO 33.00 3.02 10.39 7.12
108.00
XXI6064 XXI BANORTE 28.21 4.61 9.73 6.36
0.1600 AZT6064 AZTECA 24.65 2.25 9.61 4.77
106.00
ACOP604 COPPEL 29.51 0.71 9.52 4.69
0.1200
INVER60 INVERCAP 21.06 1.98 8.96 5.44
104.00 PEIS60 PENSIONISSSTE 17.89 4.35 7.90 5.27
0.0800
BMX6064 BANAMEX 29.70 -1.79 6.45 -0.20
102.00 0.0400 INB6064 INBURSA 10.84 3.07 6.31 6.44

100.00 0.0000
MAY 19 SEP 19 ENE 19 MAY 20 SEP 20 ENE 21 MAY 21 SEP 17 MAR 21

Los 10 instrumentos con mayor peso en la cartera Distribución de la cartera

TV Emisora Serie % Activos (MDP) por emisor | EN % SIEFORE Básica 75-79
BMX7579 BANAMEX 34.42 7.65 16.85 9.95
EN DIRECTO
APRIN75 PRINCIPAL 36.68 5.93 14.90 10.97
91 VOLARCB 19 3.97 37.97
91 MONTPIO 17 3.68 35.16 81.46 SSB7579 SURA 30.52 6.10 14.78 8.83
XXI7579 XXI BANORTE 33.37 7.09 12.93 9.19
91 GICSA 17 3.37 32.18 Corporativo
INVER75 INVERCAP 30.38 4.91 12.49 8.34
91 MOLYMET 13 3.10 29.62 1.66 Entidades PROF-75 PROFUTURO 34.89 4.78 12.40 9.41
91 ARA 17 2.76 26.40 Paraestatales ACOP759 COPPEL 31.88 2.97 11.24 6.95
91 FINBE 20 2.64 25.26
91 ITTO 17 2.59 24.76
15.24 AZT7579 AZTECA 29.31 2.27 10.23 4.78
Gubernamental PEIS75 PENSIONISSSTE 24.06 4.37 9.04 5.49
91 DONDE 20 2.52 24.11 INB7579 INBURSA 2.06 0.76 8.65 6.27
91 ABCCB 18 2.52 24.06 1.64 Bancario
REPORTOS
LD BONDESD 221013 12.77 122.10
39.92
en este reporte se
incluye exclusivamente

Evolución de activos en administración | Distribución de la cartera SIEFORE Básica 85-89 la serie accionaria con
más activos (al 30/
MILLONES DE PESOS por calificación | EN % BMX8589 BANAMEX 35.84 7.76 17.59 10.24 septiembre/20) por cada
tipo de adquirente. y se
SSB8589 SURA 33.44 8.13 16.79 10.57
1,458 18.67 mxAA
excluyen los fondos a tasa
APRIN85 PRINCIPAL 42.18 7.29 16.08 11.82 real el presente reporte ha
6.38 mxAA- XXI8589 XXI BANORTE 36.24 9.36 15.44 12.30 sido preparado sólo para

11.69 mxAA+ INVER85 INVERCAP 34.33 6.29 14.42 10.09 efectos informativos. bajo

955 14.16 mxAAA PROF-85 PROFUTURO 37.67 5.22 13.84 10.55

ninguna circunstancia
deberá usarse ni
0.12 mxBB- ACOP859 COPPEL 33.87 5.04 12.42 8.47 considerarse como
AZT8589 AZTECA 30.28 2.92 11.17 5.66
5.96 mxBBB- una oferta de venta, ni
INB8589 INBURSA 6.07 3.60 10.60 9.38
1.18 mxCC
como una petición de

PEIS85 PENSIONISSSTE 27.27 5.64 10.02 6.57 una oferta de compra.

15.24 AAA la información que se

2.69 mxA incluye en el presente

9.14 mxA-
informe se ha obtenido
M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M
en fuentes consideradas
2019 2020 2021 10.38 mxA+ como fiables. si bien se
*Incluye todas las series 4.39 mxA-2 ha tenido un cuidado
razonable para garantizar

SIEFORE Adicional de
que la información
que incluye el presente

Distribución de la cartera por plazo Rendimiento año Aportaciones Voluntarias informe no sea incierta ni
equívoca en el momento
al vencimiento | EN % calendario | EN % B-M2 XXINTEC XXI BANORTE 32.12 7.65 18.18 13.82 de su publicación, no
PROF-LP PROFUTURO 36.78 4.76 13.36 10.85 manifestamos que sea
exacta y completa, y no
8.15 BMRPREV XXI BANORTE 24.93 4.88 12.35 8.46
37.96 16.14 10.85 ISSEMYM XXI BANORTE 25.18 5.74 11.65 8.34
debe confiarse en ella
como si lo fuera. no se
2-5 años 1-7 días 183-364 días 6.42 ISSSTNL XXI BANORTE 26.67 5.58 11.48 8.13 recomienda invertir sin
1SSEMYM XXI BANORTE 25.34 5.45 11.34 8.03 asesoría especializada,

CJUBILA XXI BANORTE 25.32 5.58 11.32 8.25 ni sin el análisis de los

4.21 SURAAV3 SURA 25.63 3.17 11.09 5.61

prospectos de información
al público de cada uno de
XXINTEB XXI BANORTE 24.76 5.05 10.80 7.58 los fondos. rendimientos

1.78
SBRAICP XXI BANORTE 21.29 2.24 9.41 4.86 pasados no garantizan
BNMXAVP BANAMEX 30.02 0.47 8.84 3.46 rendimientos futuros.

PMXSAR XXI BANORTE 19.70 1.44 7.21 4.16 prohibida su reproducción

20.98 12.82 1.25 ACOP000 COPPEL 8.40 4.41 6.37 5.81
parcial o total. aryes®,
más fondos®, isicp ®,
1-2 años Más de 5 años 91-182 días SSBPENS ING 13.17 -2.92 5.87 0.22 isimp ®, isiml®, isilp ®,
2018 2019 2020 2021 SURAAV2 SURA 14.80 -1.50 5.77 0.78 isipm ®, isiex ®, son marcas
XXINTE0 XXI 14.27 0.05 5.64 2.24 registradas.

FUENTE: El presente informe ha sido preparado sólo para efectos informativos. Bajo ninguna circunstancia deberá usarse ni considerarse como una oferta XXINTEA XXI BANORTE 13.66 0.83 5.59 2.05
de venta, ni como una petición de una oferta de compra. La información que se incluye en el presente informe se ha obtenido en fuentes consideradas INVERS0 INVERCAP 9.28 2.11 5.56 4.10
como fiables. Si bien se ha tenido un cuidado razonable para garantizar que la información que incluye el presente informe no sea incierta ni equívoca APRINBP PRINCIPAL 12.04 0.18 5.56 3.17
en el momento de su publicación, no manifestamos que sea exacta y completa, y no debe confiarse en ella como si lo fuera. No recomendamos invertir
sin asesoría especializada, ni sin el análisis de los prospectos de información al público de cada uno de los fondos. Rendimientos pasados no garantizan
PROF-CP PROFUTURO 6.37 3.75 5.45 4.50 LUNES
SBRPSCP XXI BANORTE 4.78 4.08 4.69 4.25
rendimientos futuros. Prohibida su reproducción parcial o total. ARYES, MÁS FONDOS, ISICP, ISIMP, ISIML, ISILP, ISIPM, ISIEX, son marcas registradas. 14 de junio
SURAAV1 SURA 12.44 -2.27 4.23 -1.51
del 2021
INBPENS INBURSA 3.59 1.37 3.78 4.39