Université de la MANOUBA Institut Supérieur de comptabilité et d’administration d entreprises (1.S.C.A.E) Année Universitaire : 2015 - 2016 1“ année Mastére professionnel ~ Expertise comptable Matiére : Normes IFRS (If) - Juin 2016 (session de contréle) Aucun document n'est autorisé Le sujet comporte 7? pages ( ?? exercices indépendants) Il vous est demandé d'apporter un soin particulier & la présentation de votre copie Toute information calculée devra éire justifiée. Enoncé et corrigé Exercice 1 (6 points) 3A, entité tunisienne, a un point de vente implanté en Allemagne dont les actifs utilisés pour réaliser son activité comprennent fin N : «Des équipements d’une valeur comptable de 100.000 € acquis début N-3. Un terrain sur lequel est construit un immeuble. Le terrain a été acheté le 30/06/(N-4) & 200.000 € et a été réévalué fin (N-2) & 220.000 € et fin N & 230.000 €. «Ltimmeuble (Rez de chaussée et 4 étages) est achevé fin N-3 pour un cofit total de 120.000€. 3A exploite pour ses besoins commerciaux et administratiff le Rez - de chaussée et le 1" étage (cotit : 50.0006). Les 3 autres étages (coit 70.000€) sont lougs a une agence de voyage tunisienne ayant ouvert un bureau en Allemagne. Ces deux partics de Timmeuble peuvent se vendre séparément. 3A. évalue ses immeubles de placement 4 la juste valeur. La juste valeur, en €, de 'immeuble a évolué ainsi : Fin N-3 | Fin N-2 | FinN-l | FinN Rez de chaussée + 1" étage 50,000 | 60.000 | 65.000 |__70.000 Les 3 autres étages 70,000 | 80.000 | 85.000 | 95.000 Immeuble 720,000 | 140.000 | 150.000 | 165.000 «La monnaie fonctionnelle de 3A est le dinar. L’évolution de la parité de l’euro (€) contre le dinar se présente ainsi Dae | 3006N4 | DébutN-3 | FinN3 | FinN2 | FinN-1 | O1/10N | FinN ‘Cours 1.4400, 1asoo| 1.4550] 1.4600 | 1,4590 | 1.4580 [1.5000 ‘Travail 4 faire: 1) Rappeler, en IFRS complates, les régles comptables applicables a ces transactions et événements (2,5 points). 2) Passer, en IFRS complétes, les écritures comptables appropriées Fin N (3,5 points) Solution Tsur 8 Scanned by CamScannerwy 1) Initialement, une transaction en monnaie strangire est eonvertic en appliquant aw montant eh mennaie du jour entre fy monnaie fonctionnelle et kt monnaie Ctrangere di la date de by transatetion ow a tun cours proche de celui-ci qui peut éire utilisé pour Fensemble dey thmsietivns survenunt au Coury de eet période & moins que les cours de change connaissent des Muctuations importantes 40 point) ire est Mabsence de tout droit de revevuir (ow de toute igs monetaires La principale caractéristique d'un element non monet obligation de livrer) un nombre fixe ou determinable L’evaluation ultérieure a la comptabilisation initiale des éléments non monétaires dépend de leur mode d’évaluation, A chaque date de reporting ultérieure, isan Te cours historique dla date de ta (a) tes éléments non monétaires Evalugs au coiit historique sont conver transaction (date d'acquistion ou de production) (0.3 point) ct {thy les léments non monétaires évaluds di la juste valeur (regsaluation ou depreciation) sont converts en utilisant be cours 2 ta date de determination de cette juste valeur (0,5 point) Ainsi, tant que les éléments non monétaires sont ¢valugs au cours historique, ils ne dégagent pas d'écarts de change. Si ces éléments font objet dajustement (Evaluation a la juste valeur), un éeurt de change latent apparait et sere comptabilisé de la méme maniére que Popération qui lui a donné naissance ‘= Si Pajustement est complabilisé en résultal, Pécurt de change sera complabilisé également en résulat, 4 te ’evemple. ws van de change sur sim ‘anent evalucs selon fe modeled Ta jose ¥aleue est complain résulat par spmetic avee ht ccompabilisaion de a ation de a juste valeur en résultat (0,3 point) cen autres éliments du aésultat global. P'Seart de change sera comprabilise également en relat un at ‘= Si Vajustement est comptabilis foutres éléments alu eésultat global (cart de Conversion) (LAS21-930). & vite d'evemple. wm Geart de ean orporel reevalud est comptabilise en autres ckéments dz result global d& I) ménie manigre que Ta eomplahilsition de Peeart de (05 point) Scanned by CamScannerwey Ce contrat conclu par BYP est déficitaire fin N+1. La perte attendue doit étre immédiatement comptabilisée en charges et ce indgpendamment du démarrage des travaux sur le contrat, du degré @avancement de activité du contrat ou du montant des profits attendus sur d'autres contrats qui ne sont pas traités comme un scul contrat de construction (0,5). 2/ Comptabilisation Fin N (15 poing % d’avancement : Coiits engayés / colits totaux = 2.520.000/3.600.000=0.7 (0,5 point) Produits du contrat de construction de I"hatel = 4.000.000* 1.01=4.040.000 (0,5 point) (0,5 point) Client, produits non encore facturés (1B) 428.000] vances regus des clients (B) 2.400.000 Produits des activités ordinaires (4.040.000*0,7) (R) 2.828.000 Fin Mai N+1 (Livraison de I"héte!) (0,5 point! Client (4.000.000-2.828.000) (BY 1.172.000 Produits des activités ordinaires (B) _ 1.172.000 Fin N+-1 (complexe sportif) 2 points 9 d’avancement : Coils engagés / cotits 1otaux = 1.848,000/3.080.000-0,6 (0,5 point) Contrat déficitaire (3.000,000-3.080.000)% Provision pour perte sur marché & achevemer furur = 80.000*(1-0,6)=32.000 (0.5 point) Client. produits non encore facturés (B) 300.000 Avances regus des elients (B) 1.500.000 Produits des activites ordinaires (3.000.000*0.6) (R) 1,800,000. (0.5 point) Dotations aux provisions (R) 32.000 Provision pour perie / marché & achévement futur (B) 32.000 (03 point) Aetit chimpot différd (32.000°0.3) (B) 9.600 Produit e impdt differ’ (R) 9.600 Exercice n° 3 (4 points) Le portefeuille d’instruments financiers de la SL se détaille comme suit : ‘a) Début N, SL a acquis 3.000 actions XYZ, cotée en bourse, pour un prix global de 45.000. Ces actions sont considérées par SL comme étant des titres de participation non consolidables. Le cours boursier unitaire de ces titres s’éléve a 14 Fin N. b) 5.000 obligations émises par NTS, début N, dans les conditions suivantes + Valeur nominale : 100 par obligation. Valeur d’émission : 95 par obligation. Frais divers de transaction a la charge de SL. : | par obligation, Maturité : Sans (Remboursement in fine). Valeur de remboursement : 102 par obligation. Intéréts : 4% payables annuellement a terme échu. Sour Scanned by CamScannerSL a intention de conserver ces titres jusqu’a leur échéanece. s 2,600 actions ABC, cotées en bourse pour 39.000, Ces titres sont .cs lias de transaction sur ces titres s’élevent a | par action. Le cours ©) Durant Novembre N, SL a aca acquis & des fins de speculation, de laction Fin N s'éléve a 14,5. ny Trav: 0 Chaser les actifs financiers détenus par SL dans leurs catégories appropriées selon IAS39 (0,75 point) 2) Passer, en IFRS (IAS39), les écritures comptables appropriges fin N (ne pas tenir compte de NefFet d°impot courant ou différé ni de la TVA) (1,25 points). 3) Passer, en IPRS, les écritures comptables nécessaires au titre de N+1 sur la base des dispositions G'IAS 39 et des informations suivantes : (2 points) « Suite au ralentissement de activité de XYZ, le cours de "action a baissé. Le management de SL estime que cette situation persistera durant les années futures. La juste valeur des titres s"éleve & 40,000 au 31/12/N#1. * Des difficultés financiéres, vécues par NTS en N+, l'empéchent d’honorer ses engagements. Elle s*engage 4 régler, 4 partir de N+2, 80% du montant di a chaque échéance (intéréts et valeur de remboursement), # Au 25/01/N+1, les actions ABC sont cédées pour un prix global de 44.000. Le cours boursier est de 14 acette date, 1) Régles applicables 4 |"évaluation initiate et ultéricure des acts linaneiers sclon [AS39 (2 points) ‘Actils financiers (IAS39) T, Actifs financiers & fa JV par résultat TT, Placements détenus jusqu’a Péchéance TIT, Préts et eréanees TV. Actifs Disponibles 4 Ja Vente (ADV) NB, Placement on actions non cotés et JV non fiable ainsi que dérivés y Tigs es montants ainsi constatés en AERG seront reclassés en résultat sous la forme d'un ajustement de qu'une perte de valeur est constatée e actif est vendu ou remboursé ou (ii) lors reclassement (i) lors 4 la suite dun test de dépréciation de Iactit 2) Classification des actifs financiers détenus par SI. ans leurs catéyories appropriées selon [AS39. a) Actions XYZ > Actifs financiers Disponibles a la Vente (ADV) (0,25 point). spar NTS Placements détenus jusqu’a Méchéance (HTM) (0,25 point). ¢) Actions ABC > Actif® financiers & {a juste valeur par résultat (0,28 point). 3) Les deritures comptables appropriges fin N a) Actions XYZ Fin N (0,25 point) 6 sur8 Scanned by CamScannerwy évaluation sur ADV (AERG)(B) SSS 3.000 art d - ActifS Disponibles dla Vente [45.000-(1 43.000)] (B) 3.000 b) Obligations émises par NTS: > Determination du Taux d'Intérét Eftectif (THE i a ve fectif (THE) (0,25 point) TIE > 5.000*(95+1) = [20.000*(1-(1+1y°A)}#[(5.000*102)(1-+1)"] > 15.29% > Comprabilisation Fin N Fin N OS point) i Trésorerie (B) 20.000 Obligations (HTM) (B) 5.392 Produits financiers (480.000*5,29%) (R) 25.392 ©) Actions ABC = Fin N (0,25 point), — Moins value sur AF & la JV/Résultat (R) pe Actions ABC [(15-14,5)*2.600] (B) 130 4) Comptabilisation Fin N+1 selon LAS39 (2 points) a) Actions XYZ Un actif financier disponible a la vente est comptabilisé initialement et uhérieurement a sa juste valeur et les variations de cette derniére sont imputées en autres éléments du résultat global. Si actif stest déprécié, la perte cumulée comptabilisée précédemment en autres éléments du résultat global est reclassée en résultat sous Ia forme d’un ajustement de reclassement méme si V'actif Financier n’a pas été décomptabilise. Cette perte cumulée est égale & le différence entre te cotit d acquisition (net de tout remboursement en principal et de tout amortissement) et Ja juste valeur actuelle (diminuée de toute perte de valeur sur cet actif financier déja comptabilisée en résultat). Fin N+l (0, 5 point) Perte de valeur sur ADV (45.000-40.000) (R) 5.000 Ecart d’évaluation sur ADV (B) Actifs financiers disponibles a la vente (B) 3.000 2.000 b) Obligations émises par NTS $°il eniste des indications objectives dune perte de valeur sur sur des placements détenus jusqu’a Téchance, le montant de la perte est ézal a la différence entre Ia valeur comptable de I'actif (cout amorti et le valeur actualisée des cash-flows futurs caleulée au TIE intial (déterminé ors de la comptabilisation initiale). Elle est imputée directement sur la valeur de l'actif ou en tant que correction de valeur (perte de valeur) > Valeur: complable (coiit amorti avant dépréciation) Fin N+1 (0,25 point) > Cont amorti fin N = 480.000+5.682 = 485.682 > Coit amorti fin N+] = 485.6824 {(485.682"5.29%)-20.000] = 491.074 > Valeur actualisée des cash-flows futurs calculée au TIE initial (0.25 point) 392.877 16.000/(1,0529)+ 16,000/(1,0529)'+424.000/(1,0529)° > Perte de valeur = 491.074-392.877 = 98.197 (0,25 point) > Comptailisation (0,25 point) Fin N+1 Perte de valeur (R) 98.197 Obligations (HTM) (B) as.197| Scanned by CamScanner Tsue8ASA [98.197] 1 Perte de valeur pour dépréciation (B) { | 98.197 ©) Actions ABC 25/01/N+1 (0.5 point) Trésorerie (B) Actions ABC (B) Gains de cessions des actions ABC (R) Sour Scanned by CamScannerUniversité de la MANOUBA Institut Supérieur de comptabilté et d'administration d’entreprises (LS.C.A.B) ‘Année Universitaire : 2018 ~ 2019 1** année Mastére professionnel - Expertise comptable Matiére Normes IFRS (II) - Mai 2019 ‘Aucun document n’est autorisé Le sujet comporte 7 pages (03 exercices indépendants) en Tivous est demandé dapporler un soin particulier & 1a présentation de votre copie. Toute information caleulée devra étre justifiée. sienna Senn «a Exercice 1 (6 points) PLAC-INVEST applique Jes IFRS. Durant exercice N, elle a réalisé les opérations suivantes sur son portefeuille d’instruments financiers : Z + = 4 . |A/ Acquisition de 1.000 actions (titres de participation) dans une société cotée (représentant 10% de son capital) pour 380.000 DT au 20/0S/N. La direction compte vendre ces actions mais dans un horizon incestain. Au 31/12/N, ces actions sont cotées 4 un prix unitaire de 42 DT tancis que la valeur mathématique unitaire déterminée par le gestionnaire du portefeuille séevea40DT. = By La sociggé sousarit & des obligations émises par une banque au début de N-1, en yue de recevoir des flux de trésorerie contractuels correspondant uniquement 4 des rembourséjpents de principal et & des versements d'intér8ts sur le restant 4, dans leS Conditions suivaites,. + Nominal: 1500000DT; + Montant a ’émission : 1 400 000 DT ; «Frais divers de transaction a la charge de PLAC-INVEST : 30 000 DT ; © Maturité: 4ans , * Remboursement in fine (au 31/12/N+2) ; # Intérdts: 4% payables annuellement terme échu ss appropriées qui s‘appliquent aux transactions attSolution 1/ Régles comptables approprices Acquisition de 1.000 actions Selon IFRSO9, tous les instruments de capitaux propres sont évalués & la juste valeur par résultat net (categorie par défaut) (0,5 point). > LTKP est évalué initialement et ultérieurement A sa JV. Toute variation de Ia JV impacte le résultat net, L’TKP évalué la JV/ résultat net est won dépréciable Si. et seulement si, les IKP ne sont pas détenus a des fins de transaction_entisé-peut-lors-de— = la comptabilisation initiale faire le choix irrévocable de les évaluer & la juste valeur par résultat global, auquel cas seuls les dividendes seront comptabilisés en_résultat,_Aucun recyclage en résultat n'est permis ni en cas de dépréciation ni lors de la revente (0,5 point) > LIKP est évalué initialement et ultérieurement a sa JV. Toute variation de la TV immpacte le résultat global. L'IKP évalué la JV/ résultat global est dépréciable Obligations acquises Selon IFRSO9, un instrument d’emprunt (préts et eréances, obligations, bons de trésors détems,.) cst évalue selon l'un des modétes de gestion suivants - ‘+ Lobjectif du modéle économique est In collecte des flux contractuels: actif rest —_—— i igné comme étant & Ia juste valeur par résultat net : (par option , ee re i ge * Llobjectif du modéle économique es la collecte des fius’comtractuels et la revente : 'actif financier est évalué @ Ja juste valeur par autres éléments du résultat global recyclables en résultat net en cas de dépréviation ou de décomptabilisation sauf s'il est désizné comme étant a la juste valeur par résultat net (par option). - a x 7 LA désignation optionnelle d'un Actif financier la juste valeur pat résultat net. lot sian . pat 1 comptabilston ile, ne peed lise que long’ elle about une capone paitinente en éliminant ou en réduisant seusiblement Pera poe une incohérence devaluation ou de nanciers ne sont détenus dans le cadre di ep ssl Sn rats ase aleur por eveaatee, OS“y Comptabilisation des 1.000 actions 1000 netions classées dans la categorie TKP a la JV. Res Produits d'Impot differe (338,000*25%) (R) 20/05:N (0.5 point) of IKP ala SV / Résultat Net (B) 380.000 . ‘Trésorerie (B) 380.000 SH/IZIN (O25 point) Peite sur IKP a la JW/ Résultat Net (R) 338.000 | IKP a la JV / Résultat Net (380.000 (1,000"42)) (B) 338.000 (0.25 point) Acti d’Impdt différé (B), * 84.500 | $4,500 ! | NB. La valeur comptable des 1.000 actions a chuté passant de 380 a 42 I’action. Cette diminution impacte directement le résultat, * 20/05/N (0,5 point) IKP a la JV / Résultat Global (B) 380,000 ee oi Trésorerie (B)_ 380.000 i: S1/12N (0.25 point) Ecart d'évaludtion sur IKP & la JV / Résultat Global (B) 233.500 2 Acti d’impot saféré (B) i 4.500 ‘i IKP ala JV / Résultat Global (B) 338,000 valeur comptable des 1.000 actions a chuté passant de 380 4 42 action. Cette ign vet comntahilisge en hors résultat TIKP A ia SV / Résultat Global est Na le risque dé credit assacie a cut icative depuis le 20/0S/N (sa comptabilisation initiale) en sappuyant sur a variation du risque de défuillance. Dans Maffirmative, elle évalue la correction de valet ‘pertes en refenant un montant correspondant aux pertes de NB. La associé aux 1,000 actions qu'elle détient a oil comptabiliser une correction de valeur pour ‘de crédit attendues sur la durée de vie3 DN 1446 162| 60.000 17023| 1 463 184] LIN=I 1463 184] 40.0001 77920]. 179: 1481 114] DIN+? Pasi nis[ 69.000 Tess] tesea] 1499 095] 4/ Comptabili des obligations acquise 31/12/N (0,75 point) Banque (B) 60,000 ] TE au Coat amorti (B) 17.023 | Produits financiers (1,430.000*5.326%) (R) 7.023) Charge dUnpor difiéré (17.023 25%) (R) 4255 ‘Actif d'Impét différé (B) 4255 NB. Les IE évalués au coit amorti sont dépréciables. PLAC-INVEST doit apprécier au 3I/I2IN sile risque de credit associé a cet IF a augmenté de facon significative depuis sa comptabilisation initiale (début N-1). Dans le cas d'espéce, il ne semble pas que le risque de crédit associé aux obligations ait augmenté de fagon significative depuis la comptabilisation initiale. En conséquence, la correction de valeur pour pertes est evaluée au montant des pertes de erédil attendues sur les 12 mois a venir (0.25 point) Exercice N° 2 (10 points) Le processus de production de INDUMETAL dozife lieu & un produit principal, objet de son activité et a un produit dérivé qu'elle commercialise~accessoirement. Les déchets ‘occasionnés par la transformation de la matiére premiére sont enlevés par un client habituel moyennant une facturation pour un montant dérisoire des quantités cédées. Fin N, vous disposez des informations suivantes : 1/les dépenses relatives a la production se détaillent ainsi - Prix d'achat de la matiére premiére 300.000 dtnm 3) Cott de emplacement des matires premires 190 dt/ kg, 4/ Production de la période: Produit principal : 2.000 ; prix de vente hors taxes probable 400dUu Produit dérivé 200u', prixde vente hors taxes probable 80dt/u Déchet 40.u; prix facturé hors taxes 20dt/u 45/ Stocks initiaux du produit principal, du produit dérivé et des déchets sont muls. 6/ Frais de vente du produit principal et du produit dérivé sont estimés 4 10% du prix de vente hhors taxes. Ceux des déchets sont estimés 15% du prix de vente hors taxes. 71 Les premieres factures ventes sont établies en Janvier (N+1). travail a faire 41) Rappeler briévement, en IFRS completes, les régles d’évaluation initiale et ultérieure des stocks (1,25 point) = ie 2) Passer les écritures comptables Fin N sachant que INDUMETAL utilise la méthode du cot moyen pondéré et que son cycle de production est d'environ un mois (4,5 points). 3) Supposer que le produit principal est subventionné et que INDUMETAL percevra entant que subvention 100dv/u des pouvoirs publics. Quel traitement faut-il réserver a ce cas ? (3 ony ? a 4) Supposer que INDUMBFAL n'a pas pu déterminer ses cotits pour la phrisde concemée » as a i ioe 4e ses fichiers informatiques relatifs cette période. Que hi proposez-vous ? 75 ° 5) Présenter la note aux états financiers relative aux stocks Fin N (0,5 point). Solation = 1) Regles d’éyaluation initiale et ultéricure des stocks en TFRS complétes (1,25 point) > Régles d'évaluation initiake des stocks (075): Initialement, les stocks sont évahxés &«valeur de realisabon meme ¢VRN) est le prix de vente estimé dans le cours normal de H activité dime es coats estianics poar V'achévement et des colts estimés névessaires pour réaliser a vente siocks a leur valeur de réalisation nette aboutit ta constatation de toute déprécintion sur 1s cperte de valear (1AS02) et toute perteéventvelle (provision pour sisques) ex charges de © aa cours de laquelle Ia dépréciation ou la perte s'est produite (0,28 point) anon ck ia pero 2) Comptabilisation au 312N (4.5 points) it dlachat des matidres premigres consommées (1 point) Prix achat 300.000dt Droits de donane 50.0004 Frais de transport 20,0001 Coit achat 350,000dt —> 1.750 ke —> Coit achat unitaire - 200dukg (0,25 point) ‘Stock initial matiére 1" 95.500dt —> 00 kg —> CUMP : 191dvkg. Quantité disponible 443,.S00dt —> 2.250 kg —> CUMP: 198dvkg + ‘Valeur du stock final Matitre 16°C 250 kg * 198dt = 49.500dt (0,25 point) Coit de remplacememt (250*190) = 47.500di => (-) value (2.000), faut il Ja provisionner ? (0,25 point) Coit ¢achat des matiéres 15 consommées [(St0kg+ 1. 750ky-250 ky)*198] = 396.600 (0,25 point) NB. : Les fraie de la section approvisionnement ne constitucal pas un demicat du cout ‘acquisition des ‘matigres premiéres. Caleul du coi ion (1,S point) : Frais de la section approvisiomnensent 17.000 Loyer de 'emtrepdt de stockage 7.000 Z Main dorivre directe 416.000 Dotation aux amortissements des ateliers 28.280 Quote part des charges indirectes de production 34.000 ‘Coat total de production 898.280 (0.5 point) 4 Valeur de réalisation nette des déchets (40u*20di*0.85) = 680di (0,25 point) ; 5> 3 Vale (14400-17600) = 3.20040 (@ provisionner) (0.25 point) = Cott de renplacement (250 hy" 19001) = 47.500 ===> moras value (A, $019,500) = onnd! @ provisionner car le profi iu czage une moins value) (0.8 point) ‘Complabiisation au 31/1208 (1 point) 311 si 0.28 point) Variation du stock de matire 1" (R) 95.500 | Stock de matiére 1 (B) 95300 ! Anultion do stock initia (0.25 point) | _ Stock de matiere 187° (B) 49.500. ‘Variation du stock cle matiére 1” (R) 49.500 ‘Constatstion stock final eS eee (0.25 point) ‘Stock de produit principal (B) $80,000 Stock de produit dérivé B) 17600 Stock dédéthet By 68) 5 ‘Variation des stocks de produiis(R) 898.280 + Constatation stock final a (0.35 paint) erie de valeur () 165.200 Perte davaleur ~ Stocks matitre 1"*(B) 2.000 2 Perte de valeur - Siocks produit principal (B) 160,000, Perte devaleur ~ Stocks de prot dérivé (B) 3.200 ss z ‘Les subventions 8 rapportant aux biens stockés ne vierment pas en déduction du covit entrée des stocks. 12 ty Ae de aevarline ot lorsan les produits son: subvertiounés, Ia valeur de rétisaton nette tel a valeur de tpesitusen oi ue Scans ushimubicek, recevoie Ny sibeaingAtce OMG oot yids cxatecmsr aEET ‘Vansant da stock de mariere 12 49.300 Comstatation stock fistal ee 0.25 point) 80,000, 17.600 oto 898.280 Sjock de produit pancipal B) Stock de produ derive (B) Stock de dévhet (B) ‘Variation des stocks de produits (R) Constatation stock final (0. paint) Pome de valeur 3.200 Perte de valeur - Stocks produit dérivé (B) 3.200 4) Cas de difficultés de détermination des cotit réels des stocks (0.75 point) Selon IAS02, pour des raisons pratiques. !évaluation initiale des stocks Au cot standard déterming sur la base du niveau normal de consommation de matiéres premikies et de foumitures. de main deuvre, d'effcience et de capacité de production, Dans ce cas, Ie coat suindard est réguligvement réesaminé et st nécessaire, évisé Ala Inmiére des conditions actuelles. (0.25 point) ‘et au prix de détail souvent utilisé dans Vactivité de la distribution su -détail pour Gvaluer les stocks de enundes quantités d°asticies & rotation rapidé qui.ont des marges-similaies et pour lesquels il n'est pas possible d'utilser d’auites:méthodes. Le coit des stocks correspond alors ay prix de vente dintinué du ‘Pourcemage de la marge brute approprié, (0,25 point) | (Ces méthodes peuvent étre utlistes si elles constinent une boane approximation des colts réels. > Dans le cas d'espéce, INDUMETAL peut évaluer ses stocks au coat standard (0,25 point) Si, Si Note-aws tats financiers relative aux stocks an SUTIN (0S point) = ae. J. Les stocks ont fait Vobjet dun inventare physique an 31 décembre N. L'évaluation initiate des stocks a ét5 effectuse ainsi: (a) les mstitres premiéres ont été évaluées leur cot dxicquisition inclumnt ensemble des coits avant concoui 4 les mtetie 4 Yendroit-et dans l'état oi ils se trouvent. (b) le produit principal a eté évalué son ccoiit de production, (c) le produit dérivé a été évalué A son coat de production determing au stade d'achévement proportiounetlsment au chiffte daffsires du produit principal et du produit dérivé et (@) les déchets ont ex¢ Ecalnés & leur valeur de rlalisation nette correspondant & leur prix de vente déduction faite des fisis de Gisuibution. leur sonie pour ére yendus ou consommés. les siocks omt éte valorisés a leur cost moyen pondéré. A la cloture de Lexercice. les stocks ont été Evalués a leur valeur de réalisation nette. Une provision 4 ‘été constitude dés que la valeur de realisadién nette est devenue inférieure 4 la valeur comptable des stock& 2. La composition des stocks par catégori se présente ainsiExercice N° 3 (4 points) Déhut N-3, Delta a attrbué 100 options d’achat d’actions a chacun de ses cing cadres sous ‘conditions de leur maintien aux services de la société jusqu’au 31 décembre N-1. La durée de vie des options est de 4 ans et ne peuvent étre exercés qu’au cours de N. Début N-3, le prix d’exercice @une option est de 125 DT, Je cours boursier d’une action est également de 125 dinars (valeur nominale 100 DT) et Delta a conclu que la juste valeur des options ne peut pas étre évaluée de fagon fiable. Chaque option donne droit & une action. Au cours de N-1, un cadre a quitté la société. Fin N-1, quatre cadres sont toujours aux services de la société. Le cours boursier a évolué pendant cette période et il s’établit fin N-1 a 200 DT. ‘Au cours de N, 3 cadres ont exercé leurs options et Ja société a émis le nombre d’actions nécessaires a cette opération. La valeur moyenne d’une action au moment de Vexercice de Voption est de 215 DT. ia > ‘Travail a faire 1) Rappeler Jes régles de comptabilisation et d’évaluation des opérations ci-dessus en IFRS (15 point) 2) Procéder a leur comptabilisation chez Delta en N et au 31/12/N (par mesure de simplification, ne pas tenir compte de ’effet d’impét) (2,5 points). es Solution 1) Regles de comptabiisation et a'6caluation (1.5 point) ny se rirsanetanene ih Ip ste valenr des TKP attrbués me peut pas étre estimée de maniéie flable, (a) évalue initatemet, les IKP 3 leur valeur itrinseque [pri de Paction (juste valeur du sousjacent) - prin evercice), et complabilise ulérienremsent (a chaque date de cluure et & la date du révlemtent final (opuons ‘exerages, renonciation aux options suite au départ des salstis. options périmées)], toute variation de la valeur inuinséqac en resulta. (5 point) ‘rezus) d'aprés le nombre d'IKP finilemient acquis ou révise Vestinution du nombre d'IKP swe 4 de nouvelles biens (ou des services) ‘i Ta durée de vie de option. Aa onUniversite de Carthage 1 Institut des Hautes Etudes Commereiales Durée :2 heures jen Qos SUJET Le sujet comporte trois exercices indépendants. fl’ vous est demandé de les traites conformément aux IFRS completes, sans tenir compte des impéts et taxes. Exereice 1 (6,5 points) 5 33 Le 02/01/2013, la Société de Services Informatiques « SSI » a vendu un logiciel de gestion de la maintenance assistée par ordinateur (GMAO) & une entreprise de transport de personnes pour un prix de 25.000.DT-matérialisé par une traite a échoir le 31/12/2014. Le contrat de vente prévoit une mise jour gratuite du logiciel en décembre 2014 (dont le montant habituellement faeturé par « SSI» a ses clients, soit 2.528 DT, est inclus dans le prix de vente). Travail a faire : 1) Préciser le traitement comptable applicable & cette transaction, 2) Passer les écritures comptables relatives aux exercices 2013 et 2014 en utilisant, le cas échéant, un taux d’actualisation financiére de 6%. é «APE » prévoit le versement, au moment du départ a la retraite, d'une indemnité de 2% de la derniére rémunération annuelle par année d’ancienneté. Seuls Jes salariés qui seront présents dans la société « APE » au moment de leur départ & la retraife bénéficieront de cette indemnité.J de Ia société « APE» 2 tameng ; e révisi du personne! c 4p début de l'exercice 2014tine révision du statu du p an ne ai it rate (IDR) 83% de la demire remuneration annie ets ‘a Be aries qu n’ont pas encore ie, dancienneté, Cette modification s‘appliq} i 0 ae ‘¢ 4 la date de son adoption conformément d la réglementation én Vigueur: K Travail é faire + 1) Déterminer le montant de la provision pour [DR qui doit figurer au passif du bilan arrété au 31/12/2013 dela société « APE », au titre de son chef comptable. 2) Préciser le traitement comptable applicable au changement apporté au régime de IDR au début de l'exervice 2014 et passer les écritures comptables relatives a cet exereice, au titre du chef comptable de la société « APE ». Exercice 3 (7 poi) i 2 La société « PFA » a attribué le 01/01/2013 A son directeur général $00 options sur actions & un prix d’exercice de 70 DT par action et avec une condition de présence de 2 ans. La juste valeur des options s’éléve 4 5.000 DT la date d’attribution. Les options sont modifiées le 01/01/2014 par une réduction du prix d’exercice 4 60 DT par action et un allongement de la période d'acquisition des droits de 6 mois (soit jusqu’au 30/06/2015). La juste valeur des options le 91/01/2014 s'éleve & 8.000 DT avant la modification et 9.500 DT aprés la modification. Le 30/09/2015, la société « PFA » a émis 500 actions nouvelles de valeur nominale de 50 DT chacune afin de permettre a son directeur général d’exercer les options dont il est titulaire, Travail & faire : 1) Préciser le traitement comptable applicable au plan d’intéressement du directeur général de la société « PFA » avant et aprés sa modification. 2) Passer les écritures comptables relatives aux exercices 2013, 2014 et 2015.MECC Carthage [| Exercice 1 (6,5 points) Normes Internationales "Information Fin ~__Enscignant : Abderrazak GABSI CORRIGE INDICATIF TERS applicable : IAS 18, Produits des activités ordinaires: - 1) Traitement comptable applicable 3 la transaction : (2 points) Les produits des activités ordinaires doivent étre évalués a Ia juste valeur de la contrepartie regue ou a recevoir. Dans la plupart des cas, la contrepartie se présente sous forme de trésorerie ou d’équivalent de trésore Je montant des produits des activités ordinaires est le montant de trésorerie ou d’équivalent de trésorerie fois, lorsque l'entrée de trésorerie ou d’équivalent de trésorerie est différée, la juste valeur de la contrepartie peut étre inférieure au montant nominal de la trésorerie regue ou a recevoir. Par exemple, une entité peut consentir un erédit sans inté un taux d’intérét inférieur a celui du marché a titre de contrepartie de la vente de biens, Lorsque l'accord constitue effectivement une transaction de financement, fa juste valeur de la contrepartie est déterminée en regu ou a recevoir. Te actualisant l'ensemble des entrées futures au moyen dun taux d’intérét implicite. (2 point) (On désigne par taux d’intérét implicite le taux le plus facilement déterminable entre : 1a) Te taux qui prévaut pour un instrument financier similaire provenant d’un émetteur ayant une notation similaire ; ou ) fe taux d’intérét qui permet de rendre fe montant nominal de ’instrument égal au prix de vente actuel au comptant des biens ou services. La diffrence entre la juste valeur et le montant nominal de la contrepartie:est comptabil financiers sur la période de crédit. Les critéres de comptabilisation de la norme IAS 18 sont en général itmalsine Tokio) cans, cessing cinasanien, Il cm. neceeinke Wa ‘comptabilsation & des éléments d’une transaction unique identifiable séparément afin de cette transaction. Par exemple, lorsque le prix de vente d'un produit comprend un montant identifiable aa a ivités ordingires sur la” oe et comptabilisé en produits des 4 Vacheteur ou accepter un effet & recevoir porteur ée en produits Prag I comes sc refléter la substance| Prestations de services différées (B) 2,528 | | 25.000 | [25.000 | a NB: Les produits differés sont & dédiire des eréances clients au bilan arrété au 31/12/2013 Exercice'2 (6,5 potiis) (0,5 point) IFRS applicable : LAS 19, Avantages die personnel. 1) Détermination du montagtde ta 18 pour avantages postérieurs 4 Vemploi au 31/12/2013 : ri rm + Rétutiération arinuellé dy chef comiptable a |’ge de la retraite (au 31/12/2018) : 35,000 * (1,05)° = A487ODT 5 Apes Cano aly peti ce abesh: + Au 31/12/2013, le chef. bl le:atoguis une indemnité de : 25 * 2% * 44.670 = 22.235 DT set tite agi? AB GEE COA resend bin com Faunie db opt + Valeur: ide anes de la société « APE » envers son chef comptable au 31/12/2013 = 2235 / gia)’ = v (ab Vit dws) BAAD de dala. tn cdg au 34/12/@019 ~ 15.143,n:90% ~ SEPM syst se gone, ee Dal gd kin es 2d nia aninbesahinngemontappont au régime de\HDR an idébut deLe colt des services passes est I variation de la val tualisée de obligati Sa ae nanan uj résulte de Ia modification ow de ta réduction dun ri aéfinies « Bae Lremtite doit comptabiliser en charges le voit des services passés a In date de modification ou de seduction du régime (1,5 points) | Montant-de [a provision pour IDR aprés modification du régime d'avantages postérieurs a 1 2014= [44,670 * (25 ¢ 396)] /(1,08)' * 90% = 20.521 DT = oecsAve)) xd xe—e de —__e ) /(v0¥) = Colit des services passés = 29.521 — 13.620 ~ 6.961 DT, & comptabiliser en charges a la Ja modification du régime (au 01/01/2014) Vemploi a cae “rend de = [44.670 * + Montant de ta provision pour IDR au 31/12/2014 * 3%)] / (1,08)* + 90% = 23.049 DT cs «Colt du régime d'avantages postérieur & l'emploi relatif a Vexercice 2014 (cout firancier + cont des services rendus au cours de ta période) ~ 23.049 ~ 20.521 = 2.528 DT, 4 comptabiliser fn résultat net en l’absence de tout écart actuariel (maintien des mémes hypothéses) Vériffcation : 2.528 = 20.521 * 8% + (44.670 * 3%) /(1,08)' * 90% = 1.642 + 886, (2 points) nel, IDR, coat des services passes (R) Provision pour IDR (B) | Charges de personnel, IDR (R) ot = Provision pour IDR (B) fe foe =: fabio &n 19, Bxereice3 (7 point) IFRS applicable : IFRS 2, Paiement fondé sur des actions: 1) Traitement comptable applicable au plan d’intéressement du directeur général de la société 4 PRA » avant et aprés sa modification. ( points) Une entité doit comptabiliser les services regus dans le cadre d'une transaction dont le paiement est fondé sur des actions au fur et & mesure qu'elle regit les service. ‘Lrentité doit comptabiliser, en contrepartie d'une charge de personnel, une augmentation de ses capitaux propres si les services ont été regus dans le cadre d’une transaction dont le paiement est fondé sur des ‘actions et qui est réglée en instrunents de capitaux propres. Pour des transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres entié doit évalucr les service regus et augmentation de capitaux propres qui én es 4 Ia juste valeur des services regus, sauf si cette juste valeur ne peut étve ‘estimée de fagon fiable. Si l'entité ne peut estimer de fagon flable la juste valeur des services requs, elle doit’en évaluer Ia valeur et !’augmentation des capitaux propres qui en est la contrepartie, indirectement, ‘par référence ala juste valeur des instruments de capitauxpropres attribues. ‘Si les instruments de capitaux attribués ne sont pas js avant que l'autre partie n’ait achevé une peo de sie Spc ented sumer quo ences rendre pa ae are en émnération 4 ces instruments de capitaux propres serontreyus a l'avenir, pendant In période d acquisition des dros Lrentité doit comptabiliser ces services et l'augmentation des capitaux propres qui en est la contrepartie, fur et mesure qu'ils sont rendus par Iaute partie pendant la période d’ acquisition des droits. j 43 ii SRNR ES saat:_ | i attvibuier Par exemple, siun membre du personnel se He: se Peltvement de deux annfes de service, Mentté dail présumer que Tes services sents me sonnel en conitepartic de ces options sur actions seront rep ‘acquisition des droits de deux ans us et ('augmentation des capitaux propres qui en est Lorsqu’elle a complabilise les services ee contrepanie, Mentité ne doit procéder i aucun ajustenient ultrieur des eapitaux propre : cel Par ele Pen ee atau ae Ged sae Hs epee services repus d'un membre du personnel s'il est ensuite renoncé aux instruments de capitaux propre b § options ne sont pas exercées, La présente attribués ou bien, dans le cas d'options sur actions, si ' disposition n'empéche toutefois pas Ventité de comptabiliser un transfert au sein des capitaux propres, savoir un transfert d'une composante des capitaux propres & une autre. (1,5 points) nditions sur la base desquels ont été attribués les instruments de reice d’options attribuées aux membres du nt ainsi la juste valeur de ces options. Une entité peut modifier les termes ct eapitaux propres. Ainsi, elle peut réduire le prix d'exe Personnel (c'est-a-dire modifier le prix des options), augment s regus évalués a la juste valeur & Ja date d’attribution spun uments de captaux propres attibués,sauf si ces instruments de eapitaux propres ne sont pas acquis parce qu’une condition d'acquisition (autre qu’une condition de marché) précisée a la date attribution n'a pas été remplie. La présente disposition S'applique indépendamment de toute ‘modification des termes et conditions d'attribution des instruments de capitaux propres, ou de toute annulation ou de tout rbgleiment de cette attribution din: ants de capitaux 3, Envo Pentité doit comptabiliser les effets des modifications qui mguadir Jn juste wale fe'de Paccord de Palement fondé sur des actions ou qui sont favorables d'une autre fagon au membre du personnel L'entité doit comptabiliser, au minimum, les service instrument de capitaux ptopres modifié et celie de linstrument de ificationsintervient Pendant It période d'acquisition des droits, la juste valeur marginale vest Gdns dans Pévaluation du montant comptabilisé pour services regus sur la, Periode allant de Ia date de modification 4 te date acquisition des instuments de capltaux propres modifés, en plus du rea a Ia juste valeur 8 la date d’attribution des instruments de capitaux propres d'origine, comptabilisé str ta période originale d'scquistion ésiduelle des doit, (2,5 poine) ie La juste valeur marginale s’éléve done a 1.500 (9.500 — 8.000) 4 la date de modification du plan d'intéressement du directeur général. 2) Eeritures comptables relatives aux exercices 2013 ef 2014 : La juste valeur originale, soit 5.000 DT, est comptabilisée en charge sur a Période initiale, soit 2 ans. L ee s'éléve done & 2.500 DT (5.000 * 4), aera Lacharge de Pexervive 2014 est égatest'3.500.DT, c°estidire : ‘ tribute, sit 2-500 DT (S200 * U2) isan si one * augimentée de La juste it 1.000. DF (1.500 * 2/3), In tries dea a a M2 my ‘athe do Vexercice 2015 seve 4 S00Dt (1.500 * 17, aE aa = iCharges de persc onnel, rémune¢rations en options sur actions (R) Charges de personnel, rémun Trésorerie (B) (500 * 60) ‘Options sur actions (B) [2.500 + 3 500 + 500] | = =F } Options sur actions (B) | | ations en options sur actions (R) Options sur actions (B) fp eee (B) Cap 25.000 Prime d’émission (B) [11.500Université de la Manouba ISCAE Examen de « Normes relatives aux instruments financiers » Session principale (janvier 2019) eau : I* Année mastere CCA’ Durée 2 heures Enseignante _: Hanen MOALLA| Remarques préliminaires ~ Le sujet comporte quatre pages - Le sujet comporte des questions de réflexion et 3 exercices indépendants ~ L’étudiant est tenu de préciser la nature de chaque compte utilisé (B) ou (R) Sujet Questions de réflexion : (1,5 points) A/Par référence a la norme IFRS 9, indiquer les eritéres a prendre en compte pour le classement des actifS financiers (les critéres généraux et non pas les critéres spécifiques & chaque type de classement) B/ Par références aux normes LAS 32 et IFRS 9, préciser la(les) proposition(s) exacte(s) : (on peut avoir une ou plusieurs propositions exactes). NB : Il ne faut pas rendre le sujet mais il faut répondre sur la feuille d’examen, en indiquant le numéro de la question et Ia (les) lettre(s) correspondant aux proposition(s) exacte(s). 1/ L’évaluation dun instrument financier selon le modéle économique conceme : a/ Les actifs financiers uniquement by Les passifS financiers uniquement c/ Les actifs financiers et les passifs financiers @ Les instruments de capitaux propres 2/ L*évaluation initiale d’un instrument financier a la juste valeur concerne a/ Les actifs financiers b/ Les passifs financiers c/ Les instruments de capitaux propres 3/ Les obligations convertibles en actions sont ultérieurement évaluées au cotit amorti lorsqu’elles sont a/ émises par la société (chez la société émettrice) bb/ acquises par la société (chez la société détentrice) 4/ Les obligations non convertibles en actions peuvent étre ultériewrement évaluées au cotit amotti, lorsqu’elles sont a/ émises par la société (chez la société émettrice) by acquises par la société (chez la société détentrice)Exercice N° 1 : (7 points) La société « Mariana » applique les dispositions des normes intemationales IAS 32 et IFRS 9 pour le traitement comptable de ses instruments financiers. Ses états financiers sont exprimés en euros. Au cours de ’exercice 2017, elle a efffectué les opérations suivantes 1/ Le 27 février 2017, la société « Mariana » a acquis 3 000 actions « Béta » & 120 euros l’action (ne permettant pas le droit d’influence). A cette occasion, elle a engagé des cotits de transaction de 0,50 euro par action, Ces actions sont cotées en bourse et sont acquises pour des fins de transaction, Le 16 juillet 2017, la société a acquis 3000 options de vente des actions « Béta » & 45 euros option, pour un prix d’exercice de 100 euros et pour une date de maturité Le 30 juin 2018 (option européenne). Le 30 juin 2018, le cours de Laction est de 95 euros et la société «Mariana » a exercé son option de vente. Au 31/12/2017, les valeurs d’inventaire de I’action « Béta » et de l'option de vente des actions « Béla » sont respectivement de 102 euros et de 4,10 euros. 2/ Le 15 juin 2017, la société « Mariana » a acquis 5000 actions de la société « Gamma » a 80 euros l’action (participation ne permettant pas le droit d’ influence). Elle a engage des coats de transaction de 0,60 euro par action. Les valeurs ¢’inventaire sont de 75 euros et de 82 euros, respectivement pour les exercices 2017 et 2018. Pour ce type d’actions, la société a choisi un modéle économique dont l’objectif est atteint & la fois par la perception de flux de trésorerie contractuels et par la vente de ces actifs financiers. Le 30 septembre 2018, la société a eédé 2.000 actions Gamma 4 78,50 euros I'action. 3/ Début septembre 2017, la société « Mariana » dispose d’une eréance de 300 000 US dollars (1 US dollar est égal a 0,85 euros), a échéance le 30 juin 2018. Elle a signé un contrat de vente A terme de ces devises au cours de 0,85 euros. AU 31/12/2017, le cours du US dollar est de 0,82 euros. A la date d°échéance, le cours du US dollar est de 0,90 euros (les intéréts sont négligeables). ‘Travail a faire : 1/ Pour chacun des instruments financiers de la société « Mariana » et présenté dans le tableau ci-dessous, on vous demande de préciser a/ la natwe de I’ instrument financiers (actif financier, passif financier ou instrument de capitaux propres) / a méthode d’évaluation initiale, o/ la méthode d’évaluation ultérieure (Ne répondez pas sur le sujet, mais copier le tableau dans la feuille d’examen pour répondre).. Instruments Nature de Evaluation initiale Evaluation financiers instrument financier ultérieure Actions Beta Options de vente des actions Béta Actions Gamma | 2/ Quelles sont les conditions a remplir pour qu'un actif financier soit ultérieurement évalué a Ja juste-valeur par le biais des autres éléments du résultat global3/ Présenter tous les traitements comptables relatifS aux opérations ci-dessus présentées et relatifs aux exercices 2017 et 2018. 4/ Supposant qu’au 31/12/2018 et suite au changement du modale économique de la société « Mariana », les actions Gamma sont dorénavant détenues pour un objectif de transaction, présenter le traitement comptable approprié. Exercice N° 2 : (4 points) La société « Carthago » est tne société anonyme cotée en bourse, Au 31/12/2017, ses eapitaux propres se présentent comme suit (exprimés en dinars) Capital 500 000 (20 000 actions A de valeur nominale 20 DT et 5.000 actions B de valeur nominale 20 DT et émises @23 DT) Prime d’émission (sur actions B) 15 000 Réserves légales 22.000 Résultats reportés 3.000 Résultat de exercice (2017) 40 000 Total des capitaux propres 580 000 ‘Au cours de Vexercice 2018, la société a réalisé sur ses capitaux propres, les opérations suivantes : 15/01/2018 : Acquisition et annulation de 1000 actions de la catégorie B. L’action est acquise 418 dinars 28/02/2018 : Acquisition et annulation de 2000 actions de la catégorie B. L’action est acquise 421,500 dinars. 31/03/2018 : Acquisition de 1 $00 actions de la catégorie B, en vue de réguler le cours boursier. L’action est acquise & 19,800 dinars. 05/04/2018 : Affectation du résultat de l'exercice 2017 comme suit - Réserves légales 2 500 dinars - Dividendes 1,600 dinars par action - Le reste est porté en « résultats reportés » Le 30/04/2018 : Acquisition de 500 actions de la catégorie B, en vue de réguler le cours boursier. L"action est acquise a 21,600 dinars. Le 31/08/2018 : vente de 1 000 actions de la catégorie B an prix unitaire de 20,200 dinars. Le 31/10/2018 : vente de 1 000 actions de la catégorie B au prix unitaire de 16,500 dinars. TAF : Présenter tous les traitements comptables relatifs 4 ces opérations, par référence aux dispositions de Ia norme comptable tunisienne 2 relative aux capitaux propres. Exercice N° 3 : (7.5 points) AJ Le 02/01/2015, la société « Techno — SAT » a émis un emprunt obligataire convertible en actions de 20 000 obligations & 97 UM I'obligation. Elle a supporté des coiits de transactions de 30 000 UM. Le remboursement se fait au pair 4 100 UM lobligation. Le taux d’intérét annuel est de 5%. Les intéréts sont payables le 31/12 de chaque année a partir du 31/12/2015.La durée est de 5 ans avec umn remboursement de 50% des obligations le 31/12/2017 et de 50% Je 31/12/2019 (le remboursement se fait par paquet de 10 000 obligations). Base de conversion : | obligation contre 2 actions de nominal de 40 UM Vaction, a partir de la troisiéme année. Le taux d’intérét d’un emprunt similaire sans option de conversion est de 7%. TAF: 1/ Présenter le traitement comptable relatif a l’émission de cet emprunt obligataire convertible, le 2 janvier 2015, selon les dispositions des normes comptables internationales IAS 32 et IFRS 9. 2/ Déterminer le taux d’intérét effectif de ’emprunt obligataire. 3/ Supposant que le taux d’intérét effectif est de 7,455%, présenter le tableau de remboursement de l’emprunt obligataire. 4/ Présenter le traitement comptable au 31/12/2015, selon les dispositions des normes comptables internationales LAS 32 et IFRS 9. 5/ présenter ’écriture relative a Pémission de ’emprunt obligataire convertible, le 02 janvier 2015, selon les dispositions du systéme comptable tunisien. BY A l’échéance du 31/12/2017, 5 000 obligations ont été remboursées et 5 000 obligations ont été converties en 10 000 actions. Présenter les écritures comptables 4 cette date du 31/12/2017 (selon les normes IAS 32 et IFRS 9). CI La moitié des obligations convertibles émises par la société « Techno ~ SAT »-a été acquise par la société « Paliua », soit 10 000 obligations convertibles. A l’occasion de cette acquisition Je 2 janvier 2015, la société « Palma » a engagé des cotits de transaction de 20000 UM. En se référant 4 VIFRS 9, on vous demande de UPréciser la méthode d°évaluation initiale, ainsi que celle d’évaluation ultérieure de ces obligations chez la société « Palma ». 2/ Présenter toutes les écritures comptables relatives & Pexercice 2015 chez la société « Palma », sachant qu’au 31/12/2015, la valeur de Vobligation convertible est de 98,500 UM.Correction examen instruments financiers (Session principale 2019) ‘A/ Les critéres & prendre en compte pour le classement des actifs financiers sont les suivants (0,5 points) ~ le modéle économique que suit lentité pour la gestion des actif’ financiers ; ~ les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de lactif financier. 1/L’évaluation d’un instrument financier selon le modéle économique concee a/ Les actifs financiers uniquement (0,25 points) 2/ L’évalvation initiale d'un instrument financier A la juste valeur conceme = (0,25 points) a/ Un actif financier b/Un passif financier / Un instrument de capitaus propres Les trois propositions sont correctes 3/ Les obligations convertibles en actions sont évaluées ultérieurement au codt amorti lorsqu’elles sont : (0,25 points) a émises par la société (chez la société émettrice) 4/ Les obligations non convertibles en actions peuvent étre évaluées ultérieurement au cot amorti lorsqu’elles sont : (0,25 points) a/ émises par la société (chez la société émettrice) 1b/ acquises par la société (chez la société détentrice) Les deux propositions sont eorrectes Exercice NL: W/ (15 points) Instruments Nature de instrument | Evaluation initiale Evaluation financiers financier ultérieure ‘Actions Béta ‘Actif financier Juste valeur Juste valeur par le (0,125 points) (0,125 points) diais du résultat net (0,25 points) Options de vente | Actif financier Juste valeur Juste valeur par le des actions Béta_| (0,125 points) (0,125 points) biais du résultat net (0,125 points) ‘Actions Gamma | Actif financier Tuste valeur Juste valeur par Te (0,125 points) (0,125 points) biais des autres, éléments du_résultat lobal (0.25 points) 2/Conditions 4remplir pour qu’un actif soit évalué a Ja juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (0.5 points) Unactif financier doit étre évalué a la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global si les deux conditions suivantes sont réunies (a) la détention de I’actif financier s*inserit dans un modéle économique dont l’objectif est atteint 4 la fois par la perception de flux de trésorerie contractuels et par la vente d’actifs financiers,(©) les conditions contractuelles de l'actf financier donnent lieu, & des dates spécifiées, & des fh de ‘résorerie qui correspondent uniquement a des remboursements de principal et des versements d’intéréts sur le principal restant di. 3/ Les actions Béta sont évaluées a la juste valeur par le biais du résultat net. (2 points) 27/02/2017 ‘Actifs financiers évalués 4 la TV 120% 3000 (B) 360 000 Frais financiers (frais sur titres) 0,50.x 3.000 (R) 1500 Banque (B) 361 500 (0.5 points) 16/07/2017 Options de vente 4,50 x 3000 (B) 13.500 Banque (B) 13500 (0,25 points) 31/12/2017 Charges fimanciéres (120 ~102)x3 000(R) 54.000 ‘Actif’ financiers évalués a la JV (B) 54 000 (0.25 points) Dito Charges financiéres (4,50— 4,10) x3 000(R)_-1.200 Option de vente (B) 1200 (0.25 points) 30/06/2018 Charges financiéres 4,1 x 3000 (R) 21000 Actif financier évalué alaSV (B) 21 000 (102-95) x 3000 (0,25 points) Dito Banque (100 x 3000) (B) 300 000 Actif financier évalué a la V 285 000 95 x 3000 (B) Option de vente 12300 4,1 x 3000 (B) Gain sur cession d’actif financier(R) 2700 Décomptabilisation des actifs financiers (0.5 points) Les deux demiéres écritures peuvent étre enregistrées comme suit : Dito Banque (100 x 3000) (B) 300 000 Charges financiére (R) 18300 Actif financier évalué 4 la JV(B) 306 000 102 x 3000 Option de vente (B) 12300 4,1 x 3000 Décomptabilisation des actifs financiers (0,75 points)Los actions Gamma sont évaluées a la juste valeur par le iais des autres éléments du résultat global (1,5 points) 15/06/2017 ‘Acfifé financiers évalués 4 la JV (B) 403 000 (80 x 5 000) + (0,60 x 5 000) Banque (B) 403 000 (0,375 points) 31/12/2017 ‘Variation de la valeur cunnulée des actifs financiers (B) 28 000 (80,60 ~ 75) x 5 000 Actiff financiers évalués 4 la TV (B) 28 000 (0,25 points) 30/09/2018 Banque (B) 2000 x 78,50 157 000 ‘Actifs financiers évalués 4 la TV (B) 150 000 2000 x 75 Gain sur cession d’actifs financier (R) 7 000 (0, 375 points) 31/12/2018 Actifs financiers évalués a la JV (B) 21000 (82-75) x 3000 Variation de la valeur cunmlée 21 000 des actif financiers (B) (0.25 points) La eréance de 300 000 US dollars (1,25 points) A la signature du contrat aucune écriture. 31/12/2017 Conirat a terme (B) 9.000 Produits financiers (R)9 000 (0.85 — 0,82) x 300 000 (0.25 points) 30/06/2018 Charges finaneiéres (R) 24.000 Contrat a terme (B) 24.000 (0,90 — 0,82) x 300.000 (0.25 points) dito Contrats & terme (B) 15 000 Banque (B) 15 000 (0,25 points) Banque (0,90 x 300000) 270 000 Crénees (B) 255.000 Produits financiers 15.000 (0, 5 points)4/ A Ja date du transfert, on passe I’écriture suivante : (0, 5 points) 31/12/2018 ‘Variation de la valour cunmilée des (B) 4 200 Actifs financiers (0, 5 points) (82 — 80,600) x 3 000 Gains sur transfert d’actif’s financiers (R) 4 200 Exercice N° 2: 15/01/2018 119 Actions propres (18x 1000) 18.000 532 Banque 18.000 (0,25 points) 15/01/2018 101 Capital (20 x 1 000) 20 000 119 Actions propres (18x 1000) 18.000 1178 Autres complément d’apport 2.000 (0,25 points) Prime démission par action = 15 000/(5 000 — 1 000) = 3,750 dtiaction (0,25 points) 28/02/2018 119 Actions propres (21,500 532 Banque (0,25 points) Dito 101 Capital (20 x 2 000) 40 000 1178 Autres complément d’apport 2.000 1117 Prime d’émission 1000 119 Actions propres 43.000 (0.5 points) Prime démission par action = 14 000/(5 000 — 1 0002 000) = 7 di/action (0,25 points) 31/03/2018 119 Actions propres (19,800 x 1500) 29 700 532 Banque 29700 (0,25 points) 5/4/2018 13 Résultat de exercice 2017 40.000 (#)446 Associés-dividendes & payer 32 800 ILL Réserves légales 2.500 (#*)121 Résultats reportés 4.700 (0,5 points)000 actions: (*) Nombre d’actions de I’entreprise = 20 000 actions A et 2000 actions B= Panni les 2000 actions B, 1 500 sont rachetées par lentreprise. Les actions détenues par les actionnaires sont de 20 000 + 500 Dividendes a distribuer 20 $00 x 1,600 = 32 800 (0,25 points) Dividendes su actions propres = 1500 x 1,600 = 2 400 Montant non distribué = 40 000 — (2 500 + 32 800 + 2400) = 2300 (#4) Résultats reportés = 2 300 + 2400 = 4700 Ou Dien résultats reportés 40 000 — (2500 + 32 800) =4 700 (0,25 points) 30/04/2018 119 Actions propres (21,600 x 500) 10 800 532 Banque 10 800 (0,25 points) Vente de 1 000 actions Coiit moyen = (19,800 x 1 500) + (21,600 x 500) = 20,250 dinars (0,28 points) 1500 +500 30/04/2018 Banque (20,200 x 1000) 20 200 Prime d’émission 50 119 Actions propres (20,250 x 1000) 20 250 (0,5 points) Exercice N°3 1/ (2.25 points) Intérét au cours des 3 premiéres années : 20 000 x 100 x 5% Intérét au cours des 2 demiéres années : 10 000 x 100 x 5% = 50 000 Juste valeur de la composante passif = 100 000/1,07 + 100 000((1,07)? + (100 000 +10 000 x 100)/(1,07y + 50 000/(1,07)++ (50.000 +10 000 x 100)/(1,07y° Juste valeur de la composante passif = 93 457,944 + 87 343,873 + 897927,665 + 38 144,761 + 748 635,488 = 1 865 509,731 (1 point) Composante capitaux propres = 97 x 20 000 — 1 865 509,731 = 1 940 000 ~1 865 509,731 Composante capitaux propres = 74 490,269 (0,25 points)Coiits de transactions : 30 000 UM. Coiits de transaction / Passif finaneier = 30 000 x 1865 509,731/1 940 000 = 28 848,089 (0,125 points) Coiits de transaction / Capitaux propres = 30 000 x 74 490,269/1 940 000 = 1 151,911 (0,125 points) 02/01/2015 Banque (B) (0.375 points) Emprunt obligataire (B) Prime de conversion des obligations (B) Emission d’un emprunt convertible en actions 02/01/2015 Emprunt obligataire (B) (0,375 points) Prime de conversion des obligations(B) Banque (B) Coiits de transactions 1.940 000 1 865 509,731 74 490,269 28 848,089 1151,911 30 000 2/ Soit «r » le taux d’intérét effectif. r est déterming comme suit (0,75 points) ‘Montant de la dette = 1 865 509.731 ~ 28 848,089 = 1 836 661,642 (0.25 points) 1 836 661,642 = 100 000/(1+2) + 100 0004141)? + (100 000 +10 000 x 100¥( 141)? + 50 000/1+1) + (50 000 +10 000 x 100 141) (0,5 points) T= TA55% 3/ Tableau de remboursement de l’emprunt obligataire (1,25 points) Années | Cott Intérétsréels | Interéts Ajustement | Rembourse | Cout amoti amorti DP | 7,455% payés 5% | deladette | ment fin de période 2015 | 1836661, | 136923,125 | 100000 | 36 923,125 - 1 873584,7 642, 67 2016 | 1 873584.7 | 139675,744 | 100000 | 39 675,744 - 1913 260,5 67 LL 2017 [1913 260, | 142633571 | 100000 | 42633571 | 1000000 | 955 894,02 su 1 2018 | 955 894.02 | 71261,904 | 50000 | 21261,904 - 977155,925 1 2019 | 977155,92 | 72846,974 | 50000 | 22846,974 | 1 000 000 ~ 3 Total 400 000 2,000 000 4a 1031/12/2015 (Charge financigre R) Eimprunt obligataire (B) Banque (B) Paiement des intérét et ajustement de la dette (0.5 points) ‘5/ Ecriture selon les dispositions du systéme comptable Tunisien 31/12/2015 Banque (97 x 20 000) — 30 000 (B) Frais d’ émission et prime de remboursement des obligations 30.000 + (100 ~ 97) x 20 000 (B) Emprunt obligataire (B) Emission de I’ emprunt obligataire (0.5 points) BY (point) 31/12/2017 (B) Charge financigre (B) Emprunt obligataire (B) Banque Paiement des intérét et ajustement de la dette (0.25 points) 136923,125 1.910 000 90 000 142633,571 31/12/2017 (B) Emprunt obligataire (B) Banque Remboursement de 5 000 obligations (5000 x 100 (0.25 points) 31/12/2017 500 000 Emprunt obligataize (B) Capital (40 x 10 000) (B) Prime de conversion (B) Conversion de 5 000 obligations (5000 x 100) (0.5 points) 500 000 Ci (1,25 points) initialement évaluées a la juste valeur et ultérieurement évaluées a la résultat net. (0,25 points) Pour la société « Palma » et par référence 4 PIERS 9, les obligations convertibles juste valeur par Je biais du 01/01/2015 36923,125 100 000 2.000 000, 42633,571 100 000 500.000 400.000 100 000 acquises sont 1Actif finaneier évalué a Ia juste valeur (B) (10 000 x 97) Charges financiére (R) Banque (B) Acquisition (0,5 points) 31/12/2015 ‘Aclif financier Gvalué & Ta juste valeur (B) (10 000 x 97) Produits financiers (B) 10 000 x (98,500 - 97) (0.25 points) 31/12/2015 Banque Produits financiers (B) 10 000 x 100.x 5% (0.25 points) 970 000 20000 15000 50.000 990.000 15.000 50.000 12Université de la Manouba ISCAE Examen de « Normes relatives aux instruments financiers » Session de contréle (juin 2019) ‘Niveau 218° Année C.C.A Durée :2heures Enseignante_: Hanen MOALLA Remarques préliminaires = Le sujet comporte quatre pages - Le sujet comporte des questions de réflexion et 3 exercices indépendant - L’étudiant est tenn de préciser la nature de chaque compte utilisé (B) ou (R) Questions de réflexion : (1 point) Par références aux normes IAS 32 et IFRS 9, préciser la(les) proposition(s) exacte(s) : (on peut avoir une ou plusieurs propositions exactes). NB : Ne rendez pas le sujet mais repondez sur votre feuille d'examen en indiquant Je numéro de la question et la (les) lettre(s) cortespondant aux proposition(s) exacte(s) 1/ Les eréances sur les clients sont initialement évaluées : a/ Au coiit amorti D/A Ia juste valeur c/ Au colt de transaction 2/ Pour classer ses actif’ financiers selon PIERS 9, l’entité choisit un modéle économique selon a logique suivante : a-un seul modéle économique pour tons les actif’ financiers de lentité b- pour chaque groupe d’actifs financiers, entité choisit un modéle économique c- pour chaque actif financier (exemple pour chaque titre) lentité choisit un modéle économique 3/ Des obligations convertibles en actions émises par une société sont ultérieurement évaluées : a/ au cofit amorti b/ a la juste valeur par le résultat net c/a la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global 4/ L’évaluation a Ia juste valeur par Je biais des autres ééments du résultat global concerne a/ Les actifs financiers seulement / Les passifs financiers seulement c/ Les actifs financiers et les passifs financiers