Caso practico segunda unidad

Yuri Casas Calderón

Corporación Universitaria de Asturias
NIC-NIF
Rafael Humberto Pinzón Alfonso Claustro
Marzo 21,2022
 Resumen

La valoración es el proceso por el que se asigna un valor monetario a cada uno de los

elementos integrantes de las cuentas anuales. Los criterios de valoración definidos por el

Marco Conceptual son los siguientes: Coste histórico o coste, valor razonable, valor neto

realizable, valor actual, valor en uso, costes de venta, coste amortizado, costes de transacción

atribuibles a un activo o pasivo financiero. Valor contable o en libros, valor residual. Este

ejercicio pretende resolver cuestiones practicas en las que se hallaran los criterios de valor más

comunes
 Caso practico

Criterios de valoración

La valoración es el proceso por el que se asigna un valor monetario a cada uno de los

elementos integrantes de las cuentas anuales.

Seguimos con la empresa Victoria SA, durante el ejercicio realiza las siguientes

operaciones:

Ejemplo 1

Adquiere una maquinaria por la cual debe pagar en el momento actual 10.000 euros,

después de deducidos diversos descuentos de 2.000 euros. Los gastos de transporte,

instalación, etc. son de 3.000 euros y están pendientes de pago.

Calcular el precio de adquisición.

Ejemplo 2

Ha fabricado unos muebles para el almacenamiento de sus productos. Los costes

directos de los factores han sido los siguientes:

• Materias primas consumidas: 5.000.

• Otros materiales consumidos: 2.000.

• Mano de obra: 3.000.

• La fracción de los costes indirectos de producción correspondientes al período

han sido 1.500, pero solamente el 80% de los mismos se basa en el nivel de utilización

de la capacidad normal de trabajo de los medios de producción utilizados.

Calcular el coste de producción.

Ejemplo 3

Ha comprado diversas existencias para la venta a sus clientes. Con motivo de la compra

se ha generado un pasivo por la deuda con el proveedor de las existencias. El valor que

corresponde a las prendas recibidas es de 3.900 euros.

Calcular el coste histórico del pasivo.

Ejemplo 4

Adquiere 500 acciones del BBVA a 19 euros de coste unitario con la finalidad de

negociar con ellas, ya que tiene el propósito de venderlas a corto plazo. En contabilidad

figuran contabilizadas correctamente a su valor inicial, es decir, a 9.500 euros.

Al cierre del ejercicio la cotización de las acciones en la bolsa de Madrid es de 23

euros/acción.

Calcular el valor razonable al final del ejercicio.

Ejemplo 5
Posee dos activos:

• Un mobiliario, sobre el que se estima que actualmente se puede vender en el

mercado, como bien usado, por un precio de 8.000 euros, siendo necesario para

venderlo incurrir en unos costes de 900 euros (anuncios y comisiones).

• Unos productos en curso, que una vez terminados tendrían un precio de venta

en el mercado de 12.000 euros. Los costes necesarios para su terminación se estiman

en 3.000 euros.

Calcular los valores netos realizables del mobiliario y de los productos en curso.

Ejemplo 6

Victoria SA posee una maquinaria, cuyo precio de adquisición es de 60.000.

Durante tres años va a alquilar la misma, habiéndose firmado ya el contrato, por lo que

se originarán unos flujos de efectivo por las cuotas de arrendamiento de 5.000 el primer

año, 5.500 el segundo año y 6.000 el tercer año, que se recibirán al comienzo de los

mismos.

Al final del tercer año tiene prevista la venta de la maquinaria que, dadas las

características del mercado, originará un flujo de efectivo de 40.000 o al menos del 90%

de ese valor.
Se considera un tipo adecuado de descuento del 5%.

Calcular el valor actual.

Ejemplo 7

La sociedad tiene unas instalaciones, a las que se estima una vida útil de 5 años y con

un flujo constante anual de efectivo de 20.000 euros. Para la actualización se considera

adecuado un tipo de interés de mercado sin riesgo (tipo de interés de los Bonos del

Estado a 10 años) del 5%.

Calcular el valor en uso.

Ejemplo 8

La empresa desea vender unas instalaciones cuyo coste inicial fue de 100.000 euros y

que están amortizadas al 50%. El precio de venta es 125.000 euros. Los impuestos no

recuperables que recaen sobre el vendedor por la operación son de 2.000 y la comisión

de venta del agente de la propiedad inmobiliaria es del 10%.

Calcular los gastos de venta.

Ejemplo 9

El 1 de enero del año 1 la empresa Victoria SA recibe un préstamo con las siguientes
características:

• Importe nominal del préstamo: 500.000 euros.

• Gastos de formalización: 1%.

• El préstamo se pagará en tres anualidades de igual importe con unos intereses del 5%.

Se pide:

• Calcular la anualidad que amortiza el préstamo.

• Calcular el tipo de interés efectivo.

• Calcular el coste amortizado al final de cada ejercicio.

• Calcular la anualidad que amortiza el préstamo.

Ejemplo 10

Se adquieren 1.000 acciones de Bankinter al precio unitario de 60 euros. Los costes de

la operación, tales como comisiones bancarias, sociedad de valores y otros han

ascendido 150 euros.

Calcular los costes atribuibles a la adquisición del activo.

Ejemplo 11

En el balance de final de ejercicio figuran, entre otras, las siguientes partidas:

203. Propiedad industrial 90.000

2803. Amortización acumulada de propiedad industrial (30.000)

2903. Deterioro de valor de la propiedad industrial (10.000)

Calcular su valor contable o en libros.

Ejemplo 12

La empresa tiene en su balance unos equipos informáticos con un valor contable de

50.000 euros, quedándole todavía dos años de vida útil. Se estima que en el mercado

se podrían obtener en el momento actual por su venta 18.000 euros suponiendo que el

activo hubiese alcanzado la antigüedad y demás condiciones que se espera tenga al

final de su vida útil, dentro de dos años. Para conseguir su venta, se estima que serían

necesarios los siguientes gastos: anuncios por 200, comisiones del 5% y transportes por

400.

Calcular el valor residual.

Solución al caso practico

Ejemplo 1

Adquiere una maquinaria por la cual debe pagar en el momento actual 10.000 euros,

después de deducidos diversos descuentos de 2.000 euros. Los gastos de transporte,

instalación, etc. son de 3.000 euros y están pendientes de pago.

Calcular el precio de adquisición.

Precio de Adquisición = 10000+2000+3000 = 15000

Ejemplo 2

Ha fabricado unos muebles para el almacenamiento de sus productos. Los costes

directos de los factores han sido los siguientes:

• Materias primas consumidas: 5.000.

• Otros materiales consumidos: 2.000.

• Mano de obra: 3.000.

• La fracción de los costes indirectos de producción correspondientes al período

han sido 1.500, pero solamente el 80% de los mismos se basa en el nivel de utilización

de la capacidad normal de trabajo de los medios de producción utilizados.

Calcular el coste de producción.

El coste de producción = 5.000 + 2.000 + 3.000 + 1.500 x 80% = 11.200

Ejemplo 3

Ha comprado diversas existencias para la venta a sus clientes. Con motivo de la compra
se ha generado un pasivo por la deuda con el proveedor de las existencias. El valor que

corresponde a las prendas recibidas es de 3.900 euros.

Calcular el coste histórico del pasivo.

Coste del pasivo histórico = 3900 €

Ejemplo 4

Adquiere 500 acciones del BBVA a 19 euros de coste unitario con la finalidad de

negociar con ellas, ya que tiene el propósito de venderlas a corto plazo. En contabilidad

figuran contabilizadas correctamente a su valor inicial, es decir, a 9.500 euros.

Al cierre del ejercicio la cotización de las acciones en la bolsa de Madrid es de 23

euros/acción.

Calcular el valor razonable al final del ejercicio.

Por tratarse de un activo financiero mantenido para negociar, la valoración al final del ejercicio

de las acciones se realizará al valor razonable, que en este caso es el valor de mercado, pues la

bolsa es un mercado activo y fiable:

Valor razonable = 500 x 23 = 11.500

Ejemplo 5
Posee dos activos:
• Un mobiliario, sobre el que se estima que actualmente se puede vender en el

mercado, como bien usado, por un precio de 8.000 euros, siendo necesario para

venderlo incurrir en unos costes de 900 euros (anuncios y comisiones).

• Unos productos en curso, que una vez terminados tendrían un precio de venta

en el mercado de 12.000 euros. Los costes necesarios para su terminación se estiman

en 3.000 euros.

Calcular los valores netos realizables del mobiliario y de los productos en curso.

Los valores netos realizables del mobiliario y de los productos en curso son:

Mobiliario: 8.000 – 900 = 7.100

Productos en curso: 12.000 – 3.000 = 9.000

Ejemplo 6

Victoria SA posee una maquinaria, cuyo precio de adquisición es de 60.000.

Durante tres años va a alquilar la misma, habiéndose firmado ya el contrato, por lo que

se originarán unos flujos de efectivo por las cuotas de arrendamiento de 5.000 el primer

año, 5.500 el segundo año y 6.000 el tercer año, que se recibirán al comienzo de los

mismos.
Al final del tercer año tiene prevista la venta de la maquinaria que, dadas las

características del mercado, originará un flujo de efectivo de 40.000 o al menos del 90%

de ese valor.

Se considera un tipo adecuado de descuento del 5%.

Calcular el valor actual.

5.000 + 5.500 + 6.000 + 40.000 x 90% = 46.778,43

1,05 1,052 1,053

Ejemplo 7

La sociedad tiene unas instalaciones, a las que se estima una vida útil de 5 años y con

un flujo constante anual de efectivo de 20.000 euros. Para la actualización se considera

adecuado un tipo de interés de mercado sin riesgo (tipo de interés de los Bonos del

Estado a 10 años) del 5%.

Calcular el valor en uso.

20.000 + 20.000 + 20.000 + 20.000 + 20.000 = 86.589,53

1,05 1,052 1,053 1,054 1,055

Ejemplo 8
La empresa desea vender unas instalaciones cuyo coste inicial fue de 100.000 euros y

que están amortizadas al 50%. El precio de venta es 125.000 euros. Los impuestos no

recuperables que recaen sobre el vendedor por la operación son de 2.000 y la comisión

de venta del agente de la propiedad inmobiliaria es del 10%.

Calcular los gastos de venta.

Impuestos sobre la venta

2.000

Comisión (125.000 x 10%)

12.500

TOTAL

14.500

Ejemplo 9

El 1 de enero del año 1 la empresa Victoria SA recibe un préstamo con las siguientes

características:

• Importe nominal del préstamo: 500.000 euros.

• Gastos de formalización: 1%.

• El préstamo se pagará en tres anualidades de igual importe con unos intereses del 5%.

Se pide:

• Calcular la anualidad que amortiza el préstamo.

• Calcular el tipo de interés efectivo.

• Calcular el coste amortizado al final de cada ejercicio.

• Calcular la anualidad que amortiza el préstamo.

 A B

1 Capital 500.000

2 Años 3

3 Interés anual 0,05

4 Anualidad –183.604,28

Año Capital Intereses Amortizaci Pago Capital

s vivo ón vivo

inicio financiera final

período período

1 500.000, 25.000,00 158.604,28 183.604, 341.395,

00 28 72

2 341.395, 17.069,78 166.534,50 183.604, 174.861,

72 59 28 22

3 174.861, 8.743,061 174.861,22 183.604, 0,00

22 06 28

Calcular el tipo de interés efectivo.

Aplicando la fórmula financiera que iguala los flujos de caja.

500.000 – 5.000 = 183.604,28 x (1 + ie)–1 + 183.604,28 x (1 + ie)–2 + 183.604,28 x (1 + ie)–3

ie = 5,538201%

A B

1 Años Cobros y pagos

2 0 495.000

3 1 –183.604,28

4 2 –183.604,28

5 3 –183.604,28

6 TIR 5,538201%

• Calcular el coste amortizado al final de cada ejercicio

Años Capital vivo Intereses Amortización Pago Capital vivo

 inicio período financiera final período

1 495.000,00 27.414,10 156.190,19 183.604,28 338.809,81

2 338.809,81 18.763,97 164.840,31 183.604,28 173.969,50

3 173.969,50 9.634,78 173.969,50 183.604,28 0,00

Ejemplo 10

Se adquieren 1.000 acciones de Bankinter al precio unitario de 60 euros. Los costes de

la operación, tales como comisiones bancarias, sociedad de valores y otros han

ascendido 150 euros.

Calcular los costes atribuibles a la adquisición del activo.

Los costes atribuibles a la adquisición del activo financiero han sido de 150 euros.

Ejemplo 11

En el balance de final de ejercicio figuran, entre otras, las siguientes partidas:

203. Propiedad industrial 90.000

2803. Amortización acumulada de propiedad industrial (30.000)

2903. Deterioro de valor de la propiedad industrial (10.000)

Calcular su valor contable o en libros.

Su valor contable o en libros es:

90.000 – 30.000 – 10.000 = 50.000

Ejemplo 12

La empresa tiene en su balance unos equipos informáticos con un valor contable de

50.000 euros, quedándole todavía dos años de vida útil. Se estima que en el mercado

se podrían obtener en el momento actual por su venta 18.000 euros suponiendo que el

activo hubiese alcanzado la antigüedad y demás condiciones que se espera tenga al

final de su vida útil, dentro de dos años. Para conseguir su venta, se estima que serían

necesarios los siguientes gastos: anuncios por 200, comisiones del 5% y transportes por

400.

Calcular el valor residual

El valor residual es:

18.000 – 200 – 5% x 18.000 – 400 = 16.500

 Conclusiones

• La valoración es el proceso por el que se asigna un valor monetario a cada uno de los

elementos integrantes de las cuentas anuales.

• El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y

transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su

condición y ubicación actuales.

• Cabe destacar que otro factor determinante en la gestión de inventarios es el cálculo del

nivel de precios de inventarios, es decir, realizar la sumatoria de precios para hallar el

valor total de la mercancía disponible; recordando que el inventario de mercancías es

un activo de empresas clave para sus actividades comerciales y a la hora de obtener

liquidez mediante la venta

• los instrumentos de patrimonio propios de la entidad (acciones propias) no podrán ser

reconocidos como activos financieros. Las NIIF exigen que la entidad que readquiera

sus instrumentos de patrimonio propio, los deduzca del patrimonio.

 Bibliografía

• modulo2_c2_pdf6.pdf (centro-virtual.com)

• modulo2_c2_pdf4.pdf (centro-virtual.com)

• modulo2_c2_pdf3.pdf (centro-virtual.com)