JUAN BARTLETT (A)®& Juan Bartlett era el inventor de una abrazadera para conexiones de mangueras de automeviles. Muy pronto obtencria una patente cuya vida legal seria de 15 afios, Conociendo el valor comercial de la abrazadera y contando con un poco de dinero Propio, buscé entre sus amistades el capital necesario para lanzar el invento al mercado. Hizo la proposicién de constituir una compafifa con el nombre de Bartlett Manufacturing Company, que deberia fundarse con un capital social de $25,000. El proyecto parecia atractivo al grupo de personas que les mostré el invento, pero la mas prominente de elias, un fabricante retirado, dijo que no invertiria dinero a menos de conocer el uso que se iba a dar a los fondos de las acciones que comprara. Sugitié que el inventor deberia determinar el costo probable del experimento y de la maquinaria especial, y le proporcionara una estimacién del activo y pasivo del negocio cuando éste se encontrara listo para iniciar sus actividades. También solicité una estimacién del movimiento por el primer afio de trabajo, que deberia basarse en estudios que el inventor hubiere hecho sobre mercados probables Y costos de mano de obra y materiales. EI Sr. Bartlett prometié suministrar estos datos en la mejor forma posible. Después de consultar al ingeniero cue lo habia ayudado a construir sus modelos para obtener las patentes, el Sr. Bartlett Produjo los siguientes datos en relacidn con los trabajos de la compafiia propuesta, durante su periodo de organizacién y desarrollo : 1, El fabricante retirado entregaria al negocio $10,000 en efectivo, a cambio de los Cuales recibiria acciones a la par por la misma suma, El resto de las acciones, 0 sea, $15,000, se entregarfan a la par al Sr. Bartlett como compensacién de la patente de las abrazaderas, 2. Los gastos probables de organizacién y constitucién incluyendo posibles sueldos de funcionarios durante el periodo de desarrollo de! negocio, eran de $1,650. SS Este caso fue escrito por el Profesor 2G. Walker, de Harvard University. Reproducido para servir como base de discusién en. Revisado 1999 por el Profesor José Maria Buitrago, quien agradece la transcripcién de José Ramén QuifiénezJUAN BARTLETT (A) 3. El costo probable de la maquinaria especial era de $5,000. La suma de servicios de expertos, materiales, alquiler de un pequefo taller, | diversos. 4. El costo probable de materia prima era de $500, de los cuales se tomarian produccién experimental. Baséndose en estos datos, el Sr. Bartlett preparé el balance general estimado qu muestra en el balance general estimado que se muestra a continuacién: ~__ COMPANIA MANUFACTURERA BARTLETT BALANCE ESTIMATIVO DE LA COMPANIA AL INICIAR OPERACIONES AcTIVO CAPITAL | Caja. vo 2,850 Capital Social........ $25,000 | Inventarios....... 200 | Maquinaria......sn 5,000 Costos de Organizacién........ 1,650 Costos de Experimentos. 300 Pateitte. .- 15,000 Total de Activo ...... $25,000 Total de Capital..... $25,000 hese nt El Sr. Bartlett estimé los siguientes datos, como paso inicial de la informacién deseada: 1. Ventas esperadas, al contado, durante el primer afio, $84,000 2. Compras adicionales de materia prima y abastos durante el afio de operacién, al contado, $27,000. 3. Probables préstamos del banco durante el afio, redimibles antes de finalizar el ejercicio, $2,000 con $150 de intereses pagaderos al vencimiento. 4. Probables sueldos y salarios y otros costos de fabricacién durante el affo: a $33,000 de costos de fabricacién a $33,000 de costos de fabricacién (sin incluir materia prima y abastos) 3 $ 6,000 de gastos de venta y de administracién = Compra de maquinaria nueva y equipo, en efectivo, $1,000.JUAN BARTLETT (A) 6. Probables inventarios de materias primas y abastos, al finalizar el ejercicio, $5 Precio de costo. "7. Se espera que no habré existencias de abrazaderas terminadas al finalix= ejercicio; toda la produccién se fabricaré sobre pedido. No se fabricars mantener existencias en invertario. ¥ 8. Todos los costos de organizacién y experimentacién, previamente capitalizado= cargarian los ingresos del ejercicio. 9. Calculo probable de depreciaciin de maquinaria, $600. 10. Dividendos pagados en efectivo, $3,000 ~/11.Gastos de impuestos calculados para el afio, $4,225. Esta cantidad se vencerts| Principios de préximo afio. Notese que no seré necesario que las operaciones especificadas se lleven a cabo: el orden establecido. En la practica, existe un nimero considerable de hechos o transacciones que pus ocurrir en cualquier dia del afio, y muchas de ellas dependen unas de otras. ejemplo, las operaciones se iniciaron con un saldo de dinero y materias primes fabricaron productos y las ventas de éstos produjeron fondos pare fina operaciones subsecuentes. Después, las ventas de la nueva produccién prove mas fondos. PREGUNTAS ‘A. Rastree el efecto en el balance general de cada una de las tran: supuestas por el Sr. Bartlett. Asi, por ejemplo, la partida cor aisladamente, podria significar que el efectivo iba a incrementarse en $84.0 que (sujeto a_reduccién por los distintos costos cubiertos en partidas posters el capital social se incrementaria en la misma cantidad. Notese que se le Considerar en esta pregunta todas las partidas en términos de su efecto balance general. . Preparese un estado de Py G ara el primer affo de operaciones estimadas » balance general al final del efercicio. |JUAN BARTLETT (A) Supéngase que el fabricante retirado recibié acciones del capital con valor a la de $8,000 por los $10,000 entregados a la compaiiia, y que el Sr. Bartlett nr acciones por $15,000 de valor a la par a cambio de su patente. En e: circunstancias, écémo deberia aparecer el balance general inicial? Supngase que la administracién estd interesada en los resultados que se obtendrian en caso de que no se vendiera ningun articulo en el primer afio, aun cuando la produccién alcanzara el nivel planeado inicialmente. Supdngase los siguientes cambios en Ia lista de las “estimaciones” del Sr. Bartlett: 2 Eliminacién de los numeros 1, 6, 7, 10, y 11. a En vez del inciso 3, supéngase que se obtuvo un préstamo de $78,000 que no se ha cubierto, pero si sus intereses que montan a $9,350 durante el afio. a Prepérese un estado de P y G para el ejercicio y un balance general al final del periodo y compare estos documentos con los preparados para la pregunta No. 2.