La Menuiserie des Ardennes fabrique trois types de planches différentes destinées àservir de produits de

base lors de la réalisation de planchers ; ces produits sont référencés produit A, B et C.

A la fin de l’exercice 2004, le directeur financier a procédé à la décomposition des charges en charges
fixes et en charges variables, ces dernières étant rapportées, tout comme les chiffres d’affaires, àchacun
des 3 produits. Le tableau suivant a ainsi été dressé (en €):

Produit A Produit B Produit C

Chiffre d’affaires net (hors impôts) 500 000 1 200 000 1 000 000

Coûts proportionnels de fabrication des 400 000 900 000 600 000
produits vendus, en ce compris les dépenses de
matières premières proportionnelles aux
quantités produites et vendues

Coûts proportionnels de distribution 20 000 50 000 100 000

Les charges de structure de l’entreprise sont de 300 000 €.

Pour l’exercice 2005, la direction générale envisage les conditions d’exploitation suivantes :

- En ce qui concerne le produit A, accroissement de 30 % des quantités vendues. Cet accroissement

des ventes doit résulter :

o d’un effort de publicité et de prospection qui doit majorer les charges variables de
distribution (le coût unitaire proportionnel de distribution augmentant ainsi de 10 %),

o et d’une modification des conditions de fabrication qui se traduit par une réduction de 3 %
des coûts proportionnels de fabrication.

- En ce qui concerne le produit B, accroissement de 20 % des quantités vendues. Cet accroissement

des ventes doit résulter d’une réduction de 5 % du prix de vente par unité.

- En ce qui concerne le produit C, les ventes et les coûts resteraient identiques à ceux de l’exercice
2004, le produit et le marché étant arrivé à maturité.

- Les charges fixes de structure augmenteraient de 10 %.

Travail demandé : Compte tenu des données de 2004 et des hypothèses d’exploitation pour 2005 :

- Déterminer les marges sur coûts variables que donneront en 2005 les ventes de chaque produit (ces
marges seront calculées en valeurs absolues (en €) et en pourcentage du chiffre d’affaires).

- Calculez le seuil de rentabilité de l’entreprise en 2005 et en 2004 et calculez les périodes de l’année
auxquels il sera respectivement atteint.

- Cette évolution est-elle positive ou négative pour l’entreprise ?

Solutions :

Partie 1 : Calculons d’abord les marges sur coûts variables (= CA – coûts variables) et les taux de marge
(= Marge sur coûts variables / CA) sur coûts variables
 Année 2004 Produit A Produit B Produit C Total
CA 500 000 1 200 000 1 000 000 2 700 000
Coûts variables :
- Fabrication 400 000 900 000 600 000 1 900 000
- Distribution 20 000 50 000 100 000 170 000
Marges sur coûts variables 80 000 250 000 300 000 630 000
Taux de marge 16% 20.83% 30% 23.3%
Charges de structure 300 000
Résultat 330 000
Année 2005 Produit A Produit B Produit C Total
CA 650 000 (1) 1 368 000 (4) 1 000 000 3 018 000
Coûts variables :
- Fabrication 504 400 (2)
1 080 000 (5) 600 000 2 184 000

- Distribution 28 600 (3) 60 000 (6) 100 000 188 600

Marges sur coûts variables 117 000 228 000 300 000 645 000
Taux de marge 18 % 16.67 % 30% 21.37 %
Charges de structure 330 000
Résultat 315 000
(1) 650 000 = 500 000 * 1.3

(2) Coûts proportionnels + réduction de 3% : 400 000 * 1.3 * 0.97

(3) Coûts proportionnels + augmentation de 10% : 20 000 *1.3 *1.1

(4) Accroissement de 20% + Diminution PV de 5% : 1 200 000 * 1.2 * 0.95

(5) Coûts proportionnels : 900 000 * 1.2

(6) Coûts proportionnels : 50 000 *1.2

(7) Augmentation de 10% : 300 000 * 1.1

Partie 2 : Seuil de rentabilité = CF / taux de marge

- année 2004 = 300 000 / 23.3 = 1 287 554 €

- année 1999 = 330 000/ 21.37% = 1 544 221 €

Pour 2004, le seuil de rentabilité sera atteint (en considérant des mois de 30 jours) après :
1 287 554 / 2 700 000 = 0.477 d’année ou après 360 jours * 0.477 = 171.72 jours, soit le 22 juin.

Pour 2005, le seuil de rentabilité sera atteint (en considérant des mois de 30 jours) après :
1 544 221 / 3 018 000 = 0.512 d’année ou après 360 jours * 0.512 = 184.32 jours, soit le 5 juillet.