1

Análisis de la información financiera.

Ian Fernando Chán López

Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Rafael Landívar

Técnicas Básicas de Investigación

Nancy Irene Menéndez Yotz

12 de Marzo de 2022
 2

Índice

Análisis de la información financiera.....................................................................................1

Índice.......................................................................................................................................2

Resumen..................................................................................................................................3

Abstract...................................................................................................................................4

Introducción............................................................................................................................5

Los Ratios Financieros............................................................................................................6

Liquidez..............................................................................................................................6

Rentabilidad........................................................................................................................6

Solvencia.............................................................................................................................7

Gestión................................................................................................................................7

Análisis financiero..................................................................................................................8

Índices o Razones Financieras..............................................................................................10

 3

Resumen
 4

Abstract
 5

Introducción
 6

Los Ratios Financieros

Los ratios financieros son aquellas relaciones matemáticas basadas en los estados

financieros, a su vez indican situaciones que suponen debilidades o fortalezas a investigar,

los analistas pueden tener interpretaciones distintas, esta ofrece una idea general y un punto

de comparación. Normalmente son relaciones matemáticas que buscan dividir las partidas

de los estados financieros, en especial a los dos primeros: del estado de situación financiera

y del estado de resultados.

En ellos se tendrán distintos ratios financieros tales como: liquidez, rentabilidad,

gestión; actividad, solvencia; endeudamiento.

Liquidez

Esta busca medir cuanto tiene el negocio y/o la empresa para enfrentar deudas de

corto plazo, para esto hay que relacionar partidas del activo corriente, con partidas del

pasivo corriente, porque son deudas de corto plazo (de un año o menos), si los valores al

dividir las cuentas son mayores a uno, quiere decir que la empresa es líquida (que tiene lo

suficiente para cubrir deudas de corto plazo), pero si es menor a uno la empresa tendrá

problemas para pagar la deuda.

Rentabilidad

La rentabilidad busca medir si la empresa es capaz de generar riqueza (ganancias)

que tan capaz o efectiva es la empresa para generar utilidades, en esta se relacionan partidas

de los estados de resultados con partidas del estado de situación financiera (es decir la

utilidad neta), al dividir estos dos estados nos dirá que tan capaz es la empresa de invertir

estos activos para para generar utilidades.

 7

Solvencia

La solvencia es parecida a la liquidez, solo que esta ahora también se enfoca en

deudas a largo plazo, básicamente miden la capacidad que tiene la empresa para afrontar

todas sus deudas.

Gestión

Nos indica que tan eficiente es la empresa manejando o gestionando los activos de

corto plazo, también que tan rápida es la empresa para cobrarle a sus clientes.

(Canal Universidad continental – Modalidad a Distancia, 2019, análisis de la información

financiera)

Canal Universidad continental – Modalidad a Distancia. (11 de octubre de 2019). análisis

de la información financiera. [archivo de vídeo]. https://youtu.be/G0H_30IBpxQ

 8

Análisis financiero

Los análisis financieros son el eje central para saber que tan bien esta una empresa,

para saber cuál es el estado de la empresa, y ayuda a los inversionistas a tomar la decisión

de invertir o no invertir en la empresa, está a su vez es necesaria en la toma de decisiones

gerenciales, el análisis evalúa la viabilidad, estabilidad y la rentabilidad que tiene un

negocio y/o empresa.

Los estados financieros a tomar en cuenta para poder hacer un análisis financiero

son: el estado de posición financiera, estado de resultados, estado de cambios en la

situación financiera y el estado de flujo de efectivo.

La revista digital Publisher (2021) menciona:

Los análisis financieros son considerados una pieza fundamental para poder detectar

la situación, así como el desempeño tanto económico como el financiero que tiene t

oda organización, por medio del cual se podrán detectar las dificultades y luego

poder realizar las correcciones necesarias. El objetivo que se ha planteado por

medio de este estudio es el de analizar cuál es el grado de relevancia que se le da a

los análisis financieros como un instrumento clave en la toma de decisiones de

gerencia, es así que se realiza un estudio bibliográfico por medio de bases teóricas

de varios autores. Un análisis o estudio financiero se llega a basar en el cálculo de

los indicadores de las finanzas los mismos que son expresados por la eficiencia,

solvencia, rendimiento, liquidez, endeudamiento, y la rentabilidad que posee la

entidad, los análisis financieros se encuentran basados en cantidades concretas

debido a la inflación la misma que se proporciona por la información veraz, actual,

 9

financiera y precisa. Se puede concluir expresando que los análisis financieros son

herramientas tanto analíticas y gerenciales claves para las actividades que realiza

toda organización las cuales determinan las situaciones financieras, por las que está

pasando, permitiendo así reconocer cual será el futuro que tendrá la misma.
 10

Índices o Razones Financieras

Según el libro Análisis financiero, por Ana Consuelo Lavalle Burguete (2014)

expresa:

El propósito del uso de las razones en los análisis de los estados financieros es

reducir la cantidad de datos a una forma práctica y darle mayor significado a la

información, además de que nos permite vislumbrar los posibles focos de atención,

que no quedan de manifiesto simplemente con observar la información presentada

en los estados financieros. (p.17)

El análisis de razones y proporciones involucra los métodos de cálculo e

interpretación de índices financieros a fin de evaluar el desempeño y posición de la

empresa. Los elementos fundamentales para este análisis son el Estado de

Resultados y el Balance General de la empresa en los periodos que se estén

evaluando.

En términos generales es uso de razones financieras es útil para indicar:

 Puntos débiles de la empresa.

 Probables anomalías.

 En ciertos casos, como base para formular un juicio personal.

Al hacer el análisis usando este método es importante tomar en cuenta lo siguiente:

1. Un índice no proporciona suficiente información. Se debe utilizar un

conjunto de índices y hacer comparaciones con empresas similares que

operen en la misma industria, o con ejercicios de otros periodos similares.

 11

2. Los estados financieros a compararse deben tener como base un mismo

periodo del año (presentados en pesos constantes).

3. Se deben emplear solo los estados financieros auditados.

4. La inflación y las diferentes edades de los activos pueden distorsionar las

comparaciones de las razones. (p.18)

12