Diagnosticul firmei

1. Domeniile diagnosticului

Pentru evaluarea unei întreprinderi, diagnosticul acesteia trebuie să se

structureze pe mai multe direcţii, precum: diagnosticul tehnic, juridic, al
managementului , resurselor umane, comercial, economico-financiar.
Rolul important şi principal revine diagnosticului economico-financiar, dar
şi celelalte forme au rolul lor în a evidenţia aspecte specifice ce nu pot fi omise în
realizarea unui diagnostic complet şi implicit a unei evaluări cât mai reale.

1.1. Diagnosticul tehnic

Într-o perioadă care se caracterizează printr-o intensitate concurenţială

foarte puternică şi printr-o evoluţie şi schimbări tehnologice din ce în ce mai rapide,
întreprinderile care vor să rămână performante trebuie să acorde o importanţă cu
totul aparte utilajelor .
Diagnosticul tehnic presupune o cercetare amănunţită a factorilor tehnici de
producţie, a tehnologiilor de fabricaţie a produselor, a organizării producţiei şi
muncii.
Diagnosticul tehnic are drept obiective:
• evaluarea rezultatelor întreprinderii, know-how, mijloacele tehnice şi
umane, organizarea şi să evidenţieze punctele forte şi punctele critice, atât sub
aspect cantitativ cât şi calitativ;
• să definească ce trebuie să facă pe termen scurt şi mediu pentru a
menţine şi dezvolta competitivitatea sa ţinând seama de situaţia actuală, dar mai ales
în funcţie de perspectivele viitoare, în special de evoluţia tehnologică şi a strategiilor
concurenţiale.
În final, diagnosticul tehnic trebuie să ofere răspunsul la următoarele întrebări care
se vor pune conducătorilor întreprinderilor industriale:
• Rezultatele tehnice sunt satisfăcătoare? Au contribuit cu eficacitate la
realizarea obiectivelor generale?
• Tehnologiile de fabricaţie au fost bine adaptate produselor aşteptate pe
piaţă?
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
• Mijloacele umane şi materiale sunt performante? Ne-au permis să luptăm
eficace contra concurenţei?
• În ce domeniu va trebui să accentuăm eforturile noastre:
cercetare/dezvoltare, investiţii, producţie, îmbunătăţirea calităţii, etc.?
Succint problematica diagnosticului tehnic se prezintă mai jos,tabelul 1
Tabelul 1
Diagnosticul tehnic
Nr. Domenii ale Situaţii
Crt. diagnosticului tehnic
1 Producţia fizică . trendul producţiei
. producţia pe stoc
. producţia în curs
2 Valoarea şi structura . imobilizările corporale sunt
imobilizărilor procurate din resurse proprii
corporale . structura pe grupe a imobilizărilor
corporale
3 Starea imobilizărilor . gradul de uzură
corporale . gradul de reînnoire şi modernizare
4 Modul de utilizare a . utilizarea intensivă
imobilizărilor . utilizarea extensivă
corporale
5 Asigurarea cu . la nivelul cerinţelor
echipamente şi utilaje . excedent de capacitate
. parc de utilaje în rezervă
6 Organizarea . organizarea controlului pe flux
controlului de calitate . organizarea controlului final
. asigurarea calităţii materiilor prime
şi materialelor
7 Organizarea . organizarea producţiei pe secţii
producţiei . activitatea de producţie se
desfăşoară pe mai multe
amplasamente
. urmărirea producţiei
. urmărirea încadrării în normele de
consum
8 Fluxul de producţie . tehnologii folosite
. gradul de instalare a capacităţii de
producţie
. metode de fabricaţie
9 Investiţii . existenţa planului de investiţii
. graficul de execuţie a obiectivelor
de investiţii
. modul de finanţare a investiţiilor
10 Organizarea activităţii . reparaţii curente
de întreţinere şi . revizii periodice

2
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
reparaţii . calitatea reparaţiilor şi reviziilor
. ateliere de reparaţii
. programul de reparaţii şi revizii

Diagnosticul tehnic, în final, trebuie să arate punctele forte şi punctele slabe

(deficienţe).
Puncte forte ale întreprinderii pot fi: utilaje moderne, o bună utilizare a
capacităţii de producţie, servicii de calitate şi competente.
Puncte slabe: planificarea defectuoasă a producţiei, tehnologii
neperformante, folosirea incompletă a capacităţilor de producţie, probleme de
calitate a produselor etc.

1.2. Diagnosticul juridic

Acest diagnostic îşi propune să clarifice aspectele juridice, legale, privind

activitatea întreprinderii, implicit a activului evaluat. Drept obiectiv al cercetării îl
constituie, atunci când este cazul, aprecierea riscurilor inerente şi verificarea
aspectelor juridice legate de privatizarea întreprinderii. În scopul elaborării
diagnosticului juridic este necesar a se cerceta domeniile:
Drept comercial
Dreptul civil
Acte şi contracte privind drepturi de proprietate ale:
• imobilizărilor corporale (mijloace fixe, terenuri,
modalitatea şi corectitudinea ultimelor evaluări şi reevaluări,
acte privind închirierea sau locaţia);
• situaţia juridică a imobilizărilor necorporale (licenţe,
brevete, mărci). Se verifică dacă acestea sunt înregistrate la
organele abilitate, cine este titularului dreptului de inventator
sau autor, existenţa certificatului de inventator etc.;
• imobilizări financiare (titluri de participare, titluri
imobilizate ale activităţii de portofoliu, creanţe imobilizate,
etc.).
• acte şi contracte privind modul de exploatare al întreprinderii
(închiriere, locaţie de gestiune, concesiune, licenţe, brevete date în exploatare la
terţi);
• acte şi contracte privind finanţarea pe termen mediu şi lung (justificarea
împrumuturilor, constituirea garanţiilor, existenţa plăţilor restante şi consecinţa
acestora);
• acte şi contracte privind aprovizionarea şi vânzarea produselor,
serviciilor întreprinderii (contracte de aprovizionare cu materii prime şi utilităţi,
contracte de vânzare şi clauze, existenţa unor acorduri cu alte întreprinderi);
• acte privind asigurarea societăţii – prin efectul legii şi în virtutea unor
contracte de asigurare împotriva unor riscuri (calamităţi naturale, furturi), situaţia
achitării primelor de asigurare;
3
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
• acte privitoare la acţiuni juridice în curs – cu persoane fizice, juridice,
cauze comerciale.
• Dreptul muncii sau al salariului etc.
• Dreptul fiscal
Dreptul mediului – latură în care se verifică dacă activitatea firmei se desfăşoară
conform cadrului impus de legislaţia mediului:
• dacă firma are autorizaţie de mediu;
• dacă are litigii cu alte întreprinderi sau cu alte ţări (cazul întreprinderilor
din zone de graniţă, a ţărilor riverane).
.
O sinteză a diagnosticului juridic se prezintă în tabelul 2

Tabelul 2
Diagnosticul juridic

Nr. Domenii ale Situaţii

Crt. diagnosticului juridic
1 Documente privind . litigii economice
dreptul de . existenţa titlurilor de proprietate
proprietate terenurile sunt în proprietatea
întreprinderii
. registrele întreprinderii
. terenurile sunt în proprietatea
întreprinderii
2 Litigii fiscale . existenţa litigiilor fiscale
. achitare la termen a obligaţiilor la
buget
3 Dreptul muncii . există contract de management
. există contracte de muncă pe
perioadă determinată şi
nedeterminată
. există contract colectiv de muncă
. respectarea clauzelor contractuale
4 Dreptul comercial . există contracte încheiate cu
partenerii economici
. respectarea clauzelor contractuale
5 Dreptul civil . litigii civile
6 Asigurarea . existenţa contractelor de asigurare
patrimoniului a patrimoniului
. contracte împotriva calamităţilor
naturale
7 Protecţia mediului . întreprinderea are aviz de mediu
. problema poluării
8 Litigii comerciale . litigii cu clienţii
4
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
. litigii cu furnizorii
. litigii cu chiriaşii
9 Documente privind .existenţa secţiilor de producţie
modul de exploatare (atelierelor) închiriate
.existenţa secţiilor de producţie
(atelierelor) în locaţie de gestiune
10 Litigii de muncă . revendicări sindicale
. litigii de muncă

Finalitatea acestui diagnostic constă în evidenţierea punctelor forte şi a

punctelor slabe.
Punctele forte – ale diagnosticului juridic pot fi: contract şi statut
corespunzător taliei întreprinderii, relaţii contractuale cu terţii corecte şi de lungă
durată, finanţare bancară asigurată, absenţa împrumuturilor restante, absenţa
litigiilor de muncă şi altor litigii, reglementări fiscale corecte, absenţa amenzilor şi
penalităţilor.
Puncte slabe: contract şi statut necorespunzătoare ale situaţiei de fapt,
inexistenţa furnizorilor şi clienţilor cu contracte îndelungate, consemnarea litigiilor
contractuale şi cu salariaţii proprii, conflicte de muncă, plata de amenzi şi penalizări
etc.

1.3. Diagnosticul managementului firmei

Obiectivele diagnosticului managementului sunt:

- măsurarea performanţelor conducerii;
- evaluarea coerenţei managementului.
Referitor la echipa de conducere, în cadrul diagnosticului se cer a fi abordate
aspectele:
• componenţa echipei de conducere (nume şi prenume, funcţia, pregătirea
de specialitate, vârsta, experienţa acumulată);
• actul normativ, documentul în virtutea căruia îşi exercită prerogativele
funcţiei: hotărârea AGA, hotărârea generală a asociaţilor, contractul de management
conform Legii 66/1993;
obiectivele negociate şi cuprinse în contractul de management.
• Prin Normele Metodologice privind alegerea managerului, funcţie de
specificul fiecărei întreprinderi, se pot avea în vedere obiectivele:
• evoluţia volumului de activitate (volumul producţiei, cifra de
afaceri, valoarea adăugată);
• evoluţia rezultatelor financiare (poziţia firmei pe piaţa internă
şi externă);
• restructurare – priorităţi;
• dacă se vizează privatizarea, aceasta să se pregătească în mod
corespunzător;
5
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
• modul de realizare a criteriilor de performanţă.
Schematic, diagnosticul de management se poate desfăşura astfel (Figura 3).

• rezultate financiare
Analiza rezultatelor • valoarea întreprinderii
• potenţial de dezvoltare
• notorietate şi imagine
• vocatia intreprinderii
Studiu puterii economice şi politicii • stuctura puterii
generale • ierarhizarea obiectivelor
• orientări strategice

• cultura şi sistem de valori

Stil de management • competenţă şi aptitudini

Organizare şi stuctura • tip de organizare

• formalizare şi proceduri
• greutăţi şi complexitate

• sisteme de informare
Metode de planificare şi control • metode de planificare
• tehnici de calcul

Evidentierea cauzelor şi efectelor

CONCLUZII
Puncte forte/puncte slabe
RECOMĂNDARI

Figura 3 Diagnosticul managementului

În literatura de specialitate nu există o părere unitară în ce priveşte numărul şi
denumirea acestor indicatori cât şi intervalul de timp luat în calcul care de regulă
este cuprins între 3-5 ani. Autorii occidentali ierarhizează astfel aceste criterii:
- rentabilitatea;
- valoarea patrimonială;
- creşterea cifrei de afaceri;
- poziţia pe piaţă;
- independenţa financiară;
- avansul tehnic;
- prestigiul personal;

6
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
- gradul de ocupare a forţei de muncă.
În România, conform Legii 66/1993 şi Normelor Metodologice
s-au stabilit următoarele criterii de performanţă:
profit brut
• rata profitului =
cifra de afaceri
⋅100 ;
• profitabilitatea acţiunilor
dividende + prelevari din profit pentru dezvoltare
= ⋅100 ;
capital social
• potenţial de dezvoltare
p re lev a driinp ro fitp e n trud e z v o lta +rea m o ritz a -re
- ch e ltu ieplie n truin v e stitii
= ⋅100
fo n dd e ru lm e n t
• perioada de recuperare a creanţelor (zile)
soldul creantelor
= ⋅ 365 ;
cifra de afaceri
• perioada de rambursare a obligaţiilor pe termen scurt (zile)
soldul obligatiil or
= ⋅ 365 ;
cifra de afaceri
cifra de afaceri
• rotaţia stocurilor =
total stocuri
;
cifra de afaceri
• productivitatea muncii = numar tota l de personal ;
• ponderea salariilor în costuri
salarii directe
= ⋅100 .
costuri directe de productie
Problematica diagnosticului managementului este prezentată sinoptic în
tabelul 3

Tabelul 3
Diagnosticul management

r. Domenii ale Situaţii

Crt. diagnosticului tehnic
1 Componenţa . manageri
managementului . directori executivi
. preşedinte director general
. pregătirea şi competenţa echipei
manageriale

7
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
. experienţa echipei manageriale
2 Calitatea echipei . coeziune
manageriale . viziune de perspectivă
. colaborarea echipei şi competenţa
membrilor ei
.corelarea şi îmbinarea
responsabilităţilor pe domenii
3 Structura . flexibilă
organizatorică . adaptată la specificul întreprinderii
. delimitarea atribuţiilor
competenţelor pe nivele
organizatorice
4 Rezultate obţinute . evoluţia vânzărilor
. evoluţia rentabilităţii(procentuale şi
absolute)
. evoluţia exportului
5 Sistemul . dotarea cu echipamente informatice
informaţional . personal de specialitate în
informatică
. extinderea informatizării în secţii de
producţie(ateliere)

Drept puncte forte se pot menţiona: echipa de conducere dinamică, dacă

este şi tânără este un alt atu, realizarea şi depăşirea criteriilor de performanţă
negociate, întărirea poziţiei pe piaţă; puncte slabe pot fi: nerealizarea unor indicatori
de performanţă, scăderea vânzărilor, deci a poziţiei în mediul concurenţial, apariţia
tensiunilor în relaţiile cu sindicatele, nu este stimulată producţia, iniţiativa, creaţia
tehnică.

1.4. Diagnosticul resurselor umane

Acest tip de diagnostic urmăreşte cunoaşterea resurselor umane atât sub
aspect cantitativ cât şi calitativ. Prin folosirea unui sistem de indicatori adecvat
diagnosticul resurselor umane apreciază dimensiunea, structura şi comportamentul
(aspect cantitativ) pe de o parte, iar pe de altă parte eficienţa potenţialului uman
(aspect calitativ). Obiectivele diagnosticului resurselor umane sunt:
• măsurarea performanţelor sociale;
• evaluarea potenţialului uman.
Schematic acest diagnostic se prezintă în figura 4.

8
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei

Figura 4 Diagnosticul resurselor umane

Comportamentul personalului se caracterizează cu ajutorul următoarelor
aspecte şi indicatori:
1. Indicatorii circulaţiei şi fluctuaţiei forţei de muncă:
2. Gradul de utilizare a timpului maxim disponibil:
3. Indicatorii de comportament ai personalului – subîmpărţit în două
grupe:
3.1. Indicatori de comportament individual în care se include
absenteismul şi plecările.
3.2. Indicatori de conflictualitate subîmpărţiţi la rândul lor în:
3.2.1. Forme colective
9
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
3.2.2. Forme individuale
4. Indicatorii accidentelor de muncă şi bolilor profesionale
- Eficienţa utilizării potenţialului uman se caracterizează, în
forma cea mai sintetică, cu ajutorul indicatorilor direcţi ai
productivităţii muncii
Sinteza problematicii diagnosticului resurselor umane se prezintă în tabelul 4
Tabelul 4
Diagnosticul resurselor umane
Nr. Domenii ale Situaţii
Crt. diagnosticului
resurselor umane
1 Calitatea . pregătire şcolară
personalului . calificarea medie
. stabilitate(loialitate)
. îndeplinirea obligaţiilor
. tinereţea personalului(vârsta medie)
2 Numărul de personal .asigurarea cu personal(integrală,
parţială)
.corelarea numărului cu cifra de
afaceri ,cu productivitatea
3 Folosirea intensivă a . productivitatea muncii, evoluţie
personalului . corelaţie productivitate-salariu
. poziţia faţă de media pe
ramură(sector)
4 Folosirea extensivă . programul de lucru săptămânal
. programul zilnic
. Absenţe nemotivate(ore, zile)
5 Mobilitatea . circulaţia personalului, evoluţie
personalului . stabilitatea personalului, evoluţie
. fluctuaţia personalului,evoluţie

În final se impune precizarea punctelor forte şi slabe.

Puncte forte: calificarea ridicată a muncitorilor, structura pe vârste, pe
meserii, pe categorii de calificare echilibrată, creşterea productivităţii muncii, lipsa
grevelor şi litigiilor de muncă, reducerea sau dispariţia accidentelor de muncă.
Puncte slabe: pierderi de timp în cadrul zilei şi a lunii de lucru, scăderea
productivităţii muncii, supradimensionarea personalului, stare de conflictualitate în
creştere, creşterea numărului accidentelor de muncă.

1.5. Diagnosticul comercial

Schematic desfăşurarea acestora se prezintă în figura 5

În cadrul diagnosticului comercial se cercetează aspectele: evoluţia
vânzărilor, analiza structurală a vânzărilor pe produse şi pieţe de desfacere,

10
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
analiza clientelei (clienţilor) întreprinderii, analiza furnizorilor, analiza vânzărilor
în funcţie de ciclul de viaţă al produselor, cercetarea concurenţei.

Analiza rezultatelor • evoluţia vânzarilor

• pozitia concurenţială
• părţi din piaţă
• rentabilitate comercială

• produse
Studiul politicilor • preţuri
comerciale • distribuţie(desfacere)
• forta de vânzare
• promoţie publicitară

• mijloace materiale
Mijloace şi organizare • competenţe umane
• organizare

• sisteme de informare
Metode de organizare şi • planificare
control • bugete
• control

Studiul relatiilor de cauzalitate,

previziuni asupra rezultatelor

CONCLUZII
(puncte forte, puncte slabe)
PROPUNERI
(remedieri, imbunătăţiri)

Figura 5 Obiectivele diagnosticului comercial

11
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii

1.5.1. Studiul evoluţiei vânzărilor

În modul cel mai sintetic evoluţia vânzărilor se poate caracteriza cu

mărimea cifrei de afaceri întrucât ea cuprinde vânzările de bunuri, lucrări şi servicii.

1.5.2. Studiul structurii vânzărilor pe produse şi pieţe de desfacere

Vânzările unei întreprinderi trebuie cercetate de echipa de evaluare sub diverse

unghiuri de vedere. Unul din acestea îl constituie analiza lor pe produse sau grupe de
produse omogene. Studiul vânzărilor (cifrei de afaceri) se efectuează din necesitatea
de a avea informaţii analitice despre evoluţia lor, pentru a fi mai uşoară proiectarea
în etapele viitoare (prognoze şi estimări

1.5.3. Diagnosticul clienţilor întreprinderii

O condiţie ca activitatea unei întreprinderi să se desfăşoare conform

programelor prestabilite o reprezintă existenţa unei clientele permanente. Analiza
clienţilor oferă în acelaşi timp şi posibilitatea cercetării structurale a cifrei de afaceri.
Pentru a fi mai semnificativ, acest studiu se poate detalia pe clienţi interni şi externi.

1.5.4. Studiul repartiţiei vânzărilor în funcţie de ciclul de viaţă al produselor

Literatura de specialitate subliniază necesitatea de a cerceta vânzările

agentului economic şi în funcţie de fazele (etapele) ciclului de viaţă al unui produs:
lansare, creştere, maturitate deplină.
Această cercetare trebuie să evidenţieze echilibrul ce trebuie să existe la nivelul
întreprinderii între aceste stadii, cunoscut fiind faptul că:
• dacă există multe produse în faza de declin, sau dacă pondere acestor
produse creşte alarmant, poate să apară riscul de dispariţie a întreprinderii;
• dacă există prea multe produse în faza de lansare pot avea probleme
legate de rentabilitate şi de finanţare (necesarul de finanţare).

1.5.5. Diagnosticul (studiul) pieţei de aprovizionare

Cercetarea furnizorilor reprezintă un alt moment semnificativ al

diagnosticului comercial. Studiul presupune abordarea mai multor aspecte:
• criteriile ce au stat la baza alegerii furnizorilor (relaţii tradiţionale,
distanţe scurte, facilităţi, preţ, calitate);
• gruparea furnizorilor în furnizori de materii prime, materiale,
semifabricate şi furnizori de utilităţi;
• gruparea furnizorilor funcţie de o serie de criterii, de exemplu, gruparea
furnizorilor de materii prime în funcţie de cantitatea şi valoarea aprovizionărilor;
• dacă există dependenţă faţă de anumiţi furnizori (furnizori unici,
furnizori din cadrul aceluiaşi grup de întreprinderi) şi ce implicaţii apar;

12
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
• analiza numărului de furnizori pentru un tip de resursă aprovizionată şi a
calităţii aprovizionării;
• analiza gradului de integrare a firmei;
modul de utilizare a resurselor atrase reflectat de durata medie a obligaţiilor
faţă de furnizori ( D f )fie mai mică decât durata obligaţiilor faţă de furnizori.
• abordarea calităţii serviciilor în perioada de garanţie;

1.5.6. Studiul concurenţei

Întreprinderea, ca subsistem component al sistemului global al societăţii,

întreţine raporturi cu diverşi parteneri: cumpără materii prime, echipamente şi
utilităţi; vinde produse şi/sau prestează servicii; împrumută şi/sau plasează fonduri;
achită impozite şi beneficiază de unele facilităţi.
Avându-se în vedere complexitatea, studiul concurenţei presupune
cercetarea următoarelor aspecte:
• prezentarea şi cunoaşterea principalilor concurenţi;
• analiza cotei de piaţă. Evaluarea poziţiei concurenţiale a întreprinderii în
funcţie de piaţa sa se poate caracteriza cu indicatorii:
a) cota parte de piaţă absolută – ce reprezintă segmentul din cererea totală
CA
satisfăcută de această piaţă şi se calculează: cpa = ⋅100 unde CA - cifra
∑CA
de afaceri (vânzările) întreprinderii cercetate; ∑CA - cifra de afaceri (vânzările)
totală a sectorului;

b) cota de piaţă relativă – este expresia raportului direct de forţe între două
CA
întreprinderi şi se calculează cu relaţia cp r = ⋅ 100 unde CA - cifra de
CAm
afaceri (vânzările) firmei analizate; CA m - cifra de afaceri (vânzările) celei mai
importante firme concurente.

c) cota parte de piaţă specifică – are la bază formula

CA
cp s = ⋅100 unde: CA - cifra de afaceri (vânzările) aferente firmei
∑ CA s
cercetate; ∑CA s - cifra de afaceri (vânzările segmentului de piaţă servit);

• cercetarea posibilităţilor de penetrare pe diferite pieţe. În această

direcţie trebuie să se facă deosebire între diferitele categorii de pieţe:
• gestionarea şi supravegherea pieţelor agentului economic presupune urmărirea
aspectelor:
• organizarea distribuţiei produselor este un alt aspect al diagnosticului
comercial care trebuie să pună în lumină următoarele probleme:
13
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
Problematica diagnosticului comercial, sintetic, este prezentată
în tabelul 5
Tabelul 5
Diagnosticul comercial
Nr. Domenii ale Situaţii
Crt. diagnosticului
comercial
1 Produsele(serviciile) .competitivitate
întreprinderii . calitatea produselor
. gradul de diversificare
. garanţii de calitate
. complementaritate
.ambalaje corespunzătoare
2 Activitate de export . competitivitatea exportului
. exportul depăşeşte importul
. export restrictiv
3 Structura producţiei . structura fabricaţiei este corelată cu
cererea
4 Piaţa de desfacere . calitatea relaţiilor cu clienţii
. poziţia pe piaţă şi evoluţia acesteia
. tipul de marketing practicat(incisiv,
moderat)
. clauze de exclusivitate
5 Piaţa de . gama diversificată a materialelor şi
aprovizionare materiilor prime aprovizionate
. restricţii de aprovizionare
6 Concurenţa . concurenţa nu creează probleme
întreprinderii
. nivelul concurenţei(ridicat,scăzut)
7 Organizarea . reţea proprie de distribuţie
desfacerii . livrarea se face din depozitele
întreprinderii
. discount pentru facturi achitate
înainte de termen, pentru comenzi
suplimentare
. contracte ferme cu clienţii
8 Promovarea . publicitate
produselor . târguri, expoziţii(interne, externe)
9 Importul . calitatea mărfurilor importate
. eficienţa importului
. importul depăşeşte exportul
10 Perspectivele . evoluţia veniturilor viitoare(creştere
activităţii comerciale scădere)
. evoluţia cererii produselor(creştere

14
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
scădere)
. evoluţia veniturilor clienţilor

Diagnosticul comercial se finalizează cu evidenţierea punctelor forte

(atuuri) şi a punctelor slabe (deficienţe). Pot constitui puncte forte: reţea de
distribuţie puternică, clienţi statornici pe durată mai mare de un an, calitatea foarte
bună a produselor vândute, servicii post-vânzare prompte. Puncte slabe sunt:
cunoaşterea insuficientă a pieţei, clientelă sporadică, produse şi servicii scumpe, un
raport necorespunzător calitate/preţ, ambalaje necorespunzătoare, personal de
distribuire slab calificat etc.

1.6. Diagnosticul economico-financiar

1.6.1. Obiectivele şi rolul diagnosticului economico-financiar

1.6.2. Diagnosticul pe baza datelor din bilanţ şi contul de profit sau pierdere
1.6.3. Diagnosticul financiar-patrimonial
1.6.4. Diagnosticul rentabilităţii
1.6.5. Sinteza indicatorilor economico-financiari
1.6.1. Obiectivele şi rolul diagnosticului economico-financiar
Diagnosticul economico-financiar deţine un rol cheie în acţiunea de
evaluare a întreprinderii. Importanţa acestui diagnostic rezultă din obiectivele sale:
• studiul echilibrului financiar;
• măsurarea rentabilităţii întreprinderii;
• cercetarea mediului în care întreprinderea utilizează sistemele şi
metodele de gestiune adaptate la mărimea şi natura activităţilor sale;
• dacă întreprinderea dispune de mijloace şi resurse financiare suficiente
pentru a-şi asigura perenitatea şi dezvoltarea;
• modul de integrare a componentelor sale financiar contabile în procesul
de formare a practicilor şi strategiilor în domeniu.
Referitor la rolul acestui diagnostic în evaluarea întreprinderii trebuie să
evidenţiem cel puţin două aspecte15:
• are un rol de sintetizare a concluziilor reieşite din celelalte tipuri de
diagnostic;
• rolul de asigurarea a coerenţei în cadrul relaţiei diagnostic şi aplicarea
metodelor de evaluare.
În forma sintetică desfăşurarea diagnosticului economico-financiar se prezintă în
Figura 6.

15
A. Işfănescu şi autorii – op. cit., p. 66
15
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii

Bilanţ anul “t -2” Contul de rezultat

anul “t -2”

Bilanţ anul “t -1” Contul de rezultate

anul “t -1”

Bilanţ anul “t” Contul de rezultate

anul”t”

• ratios (indicatori)
• analiza fluxuri financiare
• analiza rentabilităţii
• analiza prin scoruri

Obiectivele diagnosticului economic -financiar

Echilibre Rentabilitate Alte

financiare sinteze

Figura 6 Diagnosticul economic-financiar

1.6.2. Diagnosticul pe baza datelor din bilanţ şi contul profit şi pierdere

1.6.3. Diagnosticul financiar – patrimonial

Această parte a diagnosticului economico-financiar se referă la următoarele aspecte:

16
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
1.6.3.1. Diagnosticul patrimoniului net
1.6.3.2. Diagnosticul corelaţiei fond de rulment – necesar de fond de rulment –
trezorerie
1.6.3.3. Diagnosticul capacităţii de autofinanţare
1.6.3.4. Diagnosticul corelaţiei creanţe-obligaţii
1.6.3.5. Diagnosticul lichidităţii, solvabilităţii şi capacităţii de plată a firmei
1.6.3.6. Diagnosticului pe baza ratelor de echilibru financiar

1.6.4. Diagnosticul rentabilităţii

Relaţia care se pretează pentru scopul urmărit este:

Chf
Qp =
Chv unde:
1−
Ch
- Qp - punctul critic;
- Chf - cheltuieli financiare;
- Chv - cheltuieli variabile;
- Ch - cheltuieli totale.
 Qp 
Intervalul de siguranţă se determină cu relaţia: Is = 1 −  ⋅ 100 . Astfel:
 V 

Intervalul de siguranţă se consideră normal când nivelul său este cuprins

între 20 şi 25%, situaţie în care agentul economic, de fapt rentabilitatea sa, poate să
suporte bine influenţele externe nefavorabile ca: majorarea preţurilor la materiile
prime, combustibili, utilităţi, indexările ce apar ca rezultat al inflaţiei.

Situaţii
Indicatori
S1 S2 S3
A. Indicatori de bonitate
a.1.1. Capacitatea de plată Aproape de
Negativă Pozitivă
0
a.1.2. Tendinţa capacităţii de Creşter
Scădere Menţinere
plată e
a.2.1. Lichiditatea
Mică Mare F. mare
întreprinderii
a.2.2. Tendinţa lichidităţii Creşter
Scădere Menţinere
e
a.3.1. Solvabilitatea
Mică Mare F. mare
întreprinderii
a.3.2. Tendinţa solvabilităţii Creşter
Scădere Menţinere
e
a.4.1. Capacitatea de
Mică Mare F. mare
autofinanţare
17
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
a.4.2. Tendinţa capacităţii de Creşter
Scădere Menţinere
autofinanţare e
B. Indicatori de structură
Necores- Corespunde Coresp
b.1. Structura activului punzătoar în mică un-
e măsură zătoare
Necores- Corespunde Coresp
b.2. Structura pasivului
punzătoar în mică un-
(capitalului)
e măsură zătoare
C. Indicatori de gestiune
c.1.1. Viteza de rotaţie a
Mică Mare F. mare
stocurilor
c.1.2. Tendinţa vitezei de Creşter
Scădere Menţinere
rotaţie a stocurilor e
c.2.1. Viteza de rotaţie credit
Mică Mare F. mare
client
c.2.2. Tendinţa vitezei de Creşter
Scădere Menţinere
rotaţie credit client e
c.3.1. Viteza de rotaţie credit
Mică Mare F. mare
furnizor
c.3.2. Tendinţa vitezei de
Creştere Menţinere Scădere
rotaţie credit furnizor
D. Indicatori de eficienţă
d.1.1. Rata profitului Mică Mare F. mare
d.1.2. Tendinţa ratei Creşter
Scădere Menţinere
profitului e
d.2.1. Rata rentabilităţii
Mică Mare F. mare
vânzărilor
d.2.2. Tendinţa ratei Creşter
Scădere Menţinere
rentabilităţii vânzărilor e
d.3.1. Rata rentabilităţii
Mică Mare F. mare
economice
d.3.2. Tendinţa ratei Creşter
Scădere Menţinere
rentabilităţii economice e
d.4.1. Rata rentabilităţii
Mică Mare F. mare
financiare
d.4.2. Tendinţa ratei Creşter
Scădere Menţinere
rentabilităţii financiare e

Sinteza diagnosticului financiar al întreprinderii este prezentată în Tabelul

17
Tabelul 17
Diagnosticul financiar
Nr. Domenii ale Situaţii
Crt. diagnosticului
financiar
18

1 Riscul întreprinderii
2 Datoria întreprinderii
3 Fluxuri financiare
4 Indicatori de
rentabilitate
5 Finanţarea
întreprinderii
6 Echilibre financiare
7 Bonitatea
întreprinderii
8 Indicatorii de
gestiune
9 Structura bilanţului
10 Situaţiile financiare
Elaborarea diagnosticului întreprinderii iţi propune să reunească într-un tot
unitar aspectele ce rezultă din diagnosticele parţiale anterior prezentate. Cu ajutorul
său se obţine un punctaj total. Pentru a obţine punctajul total în cadrul fiecărui
diagnostic parţial se impune o ierarhizare a domeniilor specifice, prin acordarea de
Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
. riscul de exploatare, evoluţie
. riscul financiar
. riscul de faliment(diminuarea
capacităţii de autofinanţare)
. respectarea graficului de
rambursare a creditelor
. autonomie financiară bună
. fond de rulment pozitiv
. cash-flow pozitiv
. ritmul creşterii veniturilor depăşeşte
pe cel al cheltuielilor
.rata profitului, evoluţie
.rata rentabilităţii vânzărilor, evoluţie
. rata rentabilităţii economice,
evoluţie
. rata rentabilităţii financiare, evoluţie
.capitalul propriu, evoluţie
. folosirea liniilor de credit
. credite pe curente şi pe termen lung
. raportul dintre active circulante şi
imobilizări în totalul activului
. trezorerie(pozitivă, negativă)
. finanţarea din fonduri proprii
. lichiditate întreprinderii
. solvabilitatea întreprinderii
. capacitatea de plată
. capacitatea de autofinanţare
. viteza de rotaţie a activelor
. viteza de rotaţie a stocurilor
. viteze de rotaţie credit client
. viteze de rotaţie credit furnizor
. echilibrată
. raportul capitaluri proprii datorii
. raportul active circulante imobilizări
. întocmite conform legislaţiei
economice şi fiscale
. corelate cu balanţele de verificare
. au la baza datele din evidenţele
întreprinderii
1.2. Elaborarea diagnosticului întreprinderii
19
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
coeficienţi de importanţă cuprinşi între 1şi 10. Pentru fiecare obiectiv , funcţie de
situaţiile întâlnite, se acordă note cuprinse între 1şi 10. Produsul dintre coeficientul
de importanţă a unui obiectiv şi nota acordată semnifică punctajul obţinut de acel
obiectiv(domeniu).
Po = c i * n i unde:
Po – punctajul unui obiectiv al diagnosticului,
ci - coeficientul de importanţă a unui obiectiv,
ni - nota obţinută de un obiectiv al diagnosticului
Prin însumarea punctajelor parţiale(Po) rezultă punctajul total al unui tip de
diagnostic(Pd).
n ( 10,5 )
Pd = ∑ Po
i =1
i

Prin însumarea punctajelor totale ale fiecărui tip de diagnostic se obţine punctajul
global(PG).
n
PG = ∑ Pd
i =1
Practic a elabora diagnosticul global înseamnă a reveni la fiecare tip de
diagnostic prezentat anterior şi a marca coeficienţii de importanţă cât şi notele
ataşate.
Pentru diagnosticul tehnic situaţia este prezentată în tabelul 18.
Tabelul 18
Diagnosticul tehnic
Coefi-
Domenii cient
Nr. ale de
Crt diagnosti Situaţii Impor Nota Punctaj
. cului - (ni) (Po)
tehnic tanţă
(ci)
1 Producţia . trendul
fizică producţiei c1 n1 P1
. producţia pe stoc
. producţia în curs
2 Valoarea . imobilizările
şi corporale sunt
structura procurate din c2 n2 P2
imobilizăr resurse proprii
ilor . structura pe
corporale grupe a
imobilizărilor
corporale
3 Starea . gradul de uzură
imobilizăr . gradul de c3 n3 P3
ilor reînnoire şi
20
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
corporale modernizare
4 Modul de . utilizarea
utilizare a intensivă c4 n4 P4
imobilizăr . utilizarea
ilor extensivă
corporale
5 Asigurare . la nivelul
a cu cerinţelor
echipame . excedent de c5 n5 P5
nte şi capacitate
utilaje . parc de utilaje în
rezervă
6 Organizar . organizarea
ea controlului pe flux
controlul . organizarea
ui de controlului final
calitate . asigurarea c6 n6 P6
calităţii materiilor
prime şi
materialelor
7 Organizar . organizarea
ea producţiei pe
producţie secţii
i . activitatea de
producţie se
desfăşoară pe mai
multe c7 n7 P7
amplasamente
. urmărirea
producţiei
. urmărirea
încadrării în
normele de
consum
8 Fluxul de . tehnologii
producţie folosite
. gradul de
instalare a c8 n8 P8
capacităţii de
producţie
. metode de
fabricaţie
9 Investiţii . existenţa
planului de
investiţii
. graficul de
21
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
execuţie a c9 n9 P9
obiectivelor de
investiţii
. modul de
finanţare a
investiţiilor
10 Organizar . reparaţii curente
ea . revizii periodice
activităţii . calitatea
de reparaţiilor şi
întreţiner reviziilor
e şi . ateliere de c10 n10 P10
reparaţii reparaţii
. programul de
reparaţii şi revizii
∑ci * ni , sau
Total punctaj diagnostic tehnic
∑Po
t

Coeficienţii de importanţă şi punctajul aferent diagnosticului juridic este

detaliat în tabelul 19.
Tabel 19
Diagnosticul juridic
Coefi-
cient
Domenii ale
Nr. de
diagnosticului Situaţii Nota Punctaj
Crt. Impor
juridic (ni) (Po)
-tanţă
(ci)
1 Documente . litigii
privind economice c1 n1 P1
dreptul de . existenţa
proprietate titlurilor de
proprietate
terenurile
sunt în
proprietatea
întreprinderii
. registrele
întreprinderii
. terenurile
sunt în
proprietatea
întreprinderii
2 Litigii fiscale . existenţa
litigiilor
fiscale c2 n2 P2
22
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
. achitare la
termen a
obligaţiilor la
buget
3 Dreptul . există
muncii contract de
managemen
t
. există
contracte de
muncă pe c3 n3 P3
perioadă
determinată
şi
nedetermina
tă
. există
contract
colectiv de
muncă
. respectarea
clauzelor
contractuale
4 Dreptul . există
comercial contracte c4 n4 P4
încheiate cu
partenerii
economici
. respectarea
clauzelor
contractuale
5 Dreptul civil . litigii civile

c5 n5 P5
6 Asigurarea . existenţa
patrimoniului contractelor
de asigurare
a
patrimoniulu c6 n6 P6
i
. contracte
împotriva
calamităţilor
naturale
7 Protecţia .
mediului întreprindere
23
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
a are aviz de
mediu c7 n7 P7
. problema
poluării
8 Litigii . litigii cu
comerciale clienţii
. litigii cu
furnizorii c8 n8 P8
. litigii cu
chiriaşii
9 Documente .existenţa
privind modul secţiilor de
de exploatare producţie
(atelierelor)
închiriate c9 n9 P9
.existenţa
secţiilor de
producţie
(atelierelor)
în locaţie de
gestiune
10 Litigii de . revendicări
muncă sindicale
. litigii de c10 n10 P10
muncă
Total punctaj diagnosticul juridic ∑ci * ni sau

∑Po j

Punctajul aferent diagnosticului managementului este redat în tabelul 20

Tabelul 20
Diagnosticul management

Coef
i-
cient
Domenii ale
Nr. de
diagnosticului
Crt Situaţii Impo Nota Punctaj
management
. r- (ni) (Po)
ului
tanţ
ă
(ci)
1 Componenţa . manageri
management . directori
ului executivi
. preşedinte

24
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
director
general c1 n1 P1
. pregătirea şi
competenţa
echipei
manageriale
. experienţa
echipei
manageriale
2 Calitatea . coeziune
echipei . viziune de
manageriale perspectivă
. colaborarea
echipei şi
competenţa c2 n2 P2
membrilor ei
.corelarea şi
îmbinarea
responsabilită
ţilor pe
domenii
3 Structura . flexibilă
organizatorică . adaptată la
specificul
întreprinderii
. delimitarea c3 n3 P3
atribuţiilor
competenţelo
r pe nivele
organizatorice
4 Rezultate . evoluţia
obţinute vânzărilor
. evoluţia
rentabilităţii(p c4 n4 P4
rocentuale şi
absolute)
. evoluţia
exportului
5 Sistemul . dotarea cu
informaţional echipamente
informatice
. personal de
specialitate în c5 n5 P5
informatică
. extinderea
informatizării

25
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
în secţii de
producţie(ateli
ere)
Total punctaj diagnosticul management ∑ci * ni sau
∑Po m

Pentru diagnosticul resurselor umane punctajul ataşat se expune în tabelul

21.
Tabelul 21.
Diagnosticul resurselor umane
Coef
i-
cient
Domenii ale
de
Nr. diagnosticul
Situaţii Impo Nota Punctaj
Crt. ui resurselor
r- (ni) (Po)
umane
tanţ
ă
(ci)
1 Calitatea . pregătire
personalului şcolară c1 n1 P1
. calificarea
medie
.
stabilitate(loiali
tate)
. îndeplinirea
obligaţiilor
. tinereţea
personalului(vâ
rsta medie)
2 Numărul de .asigurarea cu
personal personal(integr
ală, parţială) c2 n2 P2
.corelarea
numărului cu
cifra de
afaceri ,cu
productivitatea
3 Folosirea .
intensivă a productivitatea
personalului muncii,
evoluţie
. corelaţie
productivitate-

26
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
salariu c3 n3 P3
. poziţia faţă de
media pe
ramură(sector)
4 Folosirea . programul de
extensivă lucru c4 n4 P4
săptămânal
. programul
zilnic
. Absenţe
nemotivate(ore
, zile)
5 Mobilitatea . circulaţia
personalului personalului,
evoluţie c5 n5 P5
. stabilitatea
personalului,
evoluţie
. fluctuaţia
personalului,ev
oluţie

Total punctaj diagnostic resurse umane ∑ci * ni sau

∑Po ru

Modalitatea de determinare a punctajului diagnosticului comercial se

prezintă în tabelul 22.
Tabelul 22.
Diagnosticul comercial
Coef
i-
cien
t
Nr. Domenii ale
de
Crt diagnosticului Situaţii Nota Punctaj
Imp
. comercial (ni) (Po)
or-
tanţ
ă
(ci)
1 Produsele(serv .
iciile) competitivitat
întreprinderii e
. calitatea
produselor
. gradul de c1 n1 P1
diversificare

27
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
. garanţii de
calitate
.
complementa
ritate
.ambalaje
corespunzăto
are
2 Activitate de .
export competitivitat
ea exportului c2 n2 P2
. exportul
depăşeşte
importul
. export
restrictiv
3 Structura . structura
producţiei fabricaţiei
este corelată c3 n3 P3
cu cererea
4 Piaţa de . calitatea
desfacere relaţiilor cu
clienţii
. poziţia pe
piaţă şi
evoluţia c4 n4 P4
acesteia
. tipul de
marketing
practicat(inci
siv, moderat)
. clauze de
exclusivitate
5 Piaţa de . gama
aprovizionare diversificată
a materialelor c5 n5 P5
şi materiilor
prime
aprovizionate
. restricţii de
aprovizionare
6 Concurenţa . concurenţa
nu creează
probleme
întreprinderii
. nivelul c6 n6 P6
28
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
concurenţei(ri
dicat,scăzut)
7 Organizarea . reţea
desfacerii proprie de
distribuţie
. livrarea se c7 n7 P7
face din
depozitele
întreprinderii
. discount
pentru facturi
achitate
înainte de
termen,
pentru
comenzi
suplimentare
. contracte
ferme cu
clienţii
8 Promovarea . publicitate
produselor . târguri,
expoziţii(inter
ne, externe) c8 n8 P8
9 Importul . calitatea
mărfurilor
importate
. eficienţa
importului c9 n9 P9
. importul
depăşeşte
exportul
10 Perspectivele . evoluţia
activităţii veniturilor
comerciale viitoare(creşt c10 n10 P10
ere scădere)
. evoluţia
cererii
produselor(cr
eştere
scădere)
. evoluţia
veniturilor
clienţilor

29
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
Total punctaj diagnostic comercial ∑ci * ni sau
∑Po c

Pentru diagnosticul financiar alocarea punctelor este redat în tabelul 23

Tabelul 23
Diagnosticul financiar
Coefi
-
cient
Nr. Domenii ale
de
Crt diagnosticul Situaţii Nota Punctaj
Impo
. ui financiar (ni) (Po)
r-
tanţă
(ci)
1 Riscul . riscul de
întreprinderi exploatare,
i evoluţie
. riscul financiar c1 n1 P1
. riscul de
faliment(diminu
area capacităţii
de
autofinanţare)
2 Datoria . respectarea
întreprinderi graficului de
i rambursare a c2 n2 P2
creditelor
. autonomie
financiară bună
3 Fluxuri . fond de
financiare rulment pozitiv
. cash-flow c3 n3 P3
pozitiv
. ritmul creşterii
veniturilor
depăşeşte pe
cel al
cheltuielilor
4 Indicatori de .rata profitului,
rentabilitate evoluţie
.rata
rentabilităţii c4 n4 P4
vânzărilor,

30
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
evoluţie
. rata
rentabilităţii
economice,
evoluţie
. rata
rentabilităţii
financiare,
evoluţie
5 Finanţarea .capitalul
întreprinderi propriu,
i evoluţie
. folosirea
liniilor de credit c5 n5 P5
. credite pe
curente şi pe
termen lung
. raportul dintre
active
circulante şi
imobilizări în
totalul activului
6 Echilibre .
financiare trezorerie(poziti
vă, negativă) c6 n6 P6
. finanţarea din
fonduri proprii
7 Bonitatea . lichiditate
întreprinderi întreprinderii
i . solvabilitatea
întreprinderii c7 n7 P7
. capacitatea de
plată
. capacitatea de
autofinanţare
8 Indicatorii . viteza de
de gestiune rotaţie a
activelor c8 n8 P8
. viteza de
rotaţie a
stocurilor
. viteze de
rotaţie credit
client
. viteze de
rotaţie credit

31
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
furnizor
9 Structura . echilibrată
bilanţului . raportul
capitaluri c9 n9 P9
proprii datorii
. raportul active
circulante
imobilizări
10 Situaţiile . întocmite
financiare conform
legislaţiei
economice şi c10 n10 P10
fiscale
. corelate cu
balanţele de
verificare
. au la baza
datele din
evidenţele
întreprinderii
Total punctaj diagnostic financiar ∑ci * ni sau
∑Po f

După prezentarea modalităţii de calcul a punctajelor aferente fiecărui tip de

diagnostic punctajul global se obţine prin însumarea acestora. Aşadar, punctajul
global se obţine astfel:

PG = ∑Po t + ∑Po j + ∑Po m + ∑Po ru + ∑Po c +∑Po f

Practic a determina punctajul aferent fiecărui diagnostic înseamnă a înlocui
coeficienţii de importanţă şi nota acordată cu valori cuprinse între 1 şi 10 de maniera
de mai jos:
Alocarea coeficienţilor de importanţă presupune mai întâi ordonarea
domeniilor diagnosticului, celui mai important i se ataşează valoarea maximă a
coeficientului (10), celui mai puţin important i se alătură nota minimă (1). Nota
pentru fiecare diagnostic poate fi cuprinsă între 1şi 10, în cazul de faţă este cuprinsă
între 4 şi 10. Pentru diagnosticul tehnic, în tabelul 24, domenii sunt deja ordonate
funcţie de importanţă, drept urmare configuraţia acestui va fi cea de mai jos
Tabel 24
Diagnosticul tehnic
Coefi-
cient
Domenii ale
Nr. de Puncta
diagnosticului Situaţii Nota
Crt. Impor- j
tehnic (ni)
tanţă (Po)
(ci)
32
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
1 Producţia . trendul
fizică producţiei 10 4-10 40-100
. producţia pe stoc
. producţia în curs
2 Valoarea şi . imobilizările
structura corporale sunt
imobilizărilor procurate din 9 4-10 36-90
corporale resurse proprii
. structura pe
grupe a
imobilizărilor
corporale
3 Starea . gradul de uzură
imobilizărilor . gradul de 8 4-10 32-80
corporale reînnoire şi
modernizare
4 Modul de . utilizarea
utilizare a intensivă 7 4-10 28-70
imobilizărilor . utilizarea
corporale extensivă
5 Asigurarea cu . la nivelul
echipamente cerinţelor
şi utilaje . excedent de 6 4-10 24-60
capacitate
. parc de utilaje în
rezervă
6 Organizarea . organizarea
controlului de controlului pe flux
calitate . organizarea 5 4-10 20-50
controlului final
. asigurarea
calităţii materiilor
prime şi
materialelor
7 Organizarea . organizarea
producţiei producţiei pe
secţii
. activitatea de 4 4-10 16-40
producţie se
desfăşoară pe mai
multe
amplasamente
. urmărirea
producţiei
. urmărirea
încadrării în
33
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
normele de
consum
8 Fluxul de . tehnologii
producţie folosite
. gradul de 3 4-10 12-30
instalare a
capacităţii de
producţie
. metode de
fabricaţie
9 Investiţii . existenţa
planului de
investiţii 2 4-10 8-20
. graficul de
execuţie a
obiectivelor de
investiţii
. modul de
finanţare a
investiţiilor
10 Organizarea . reparaţii curente
activităţii de . revizii periodice
întreţinere şi . calitatea 1 4-10 4-10
reparaţii reparaţiilor şi
reviziilor
. ateliere de
reparaţii
. programul de
reparaţii şi revizii
220-
Total punctaj diagnostic tehnic 560

Pentru diagnosticul juridic, în temeiul aceluiaşi raţionament, situaţia este

prezentată în tabelul 25.
Tabelul 25
Diagnosticul juridic
Coefi-
cient
Domenii ale
Nr. de
diagnosticului Situaţii Nota Punctaj
Crt. Impor-
juridic (ni) (Po)
tanţă
(ci)
1 Documente . litigii
privind economice
dreptul de . existenţa
proprietate titlurilor de 10 4-10 40-100
34
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
proprietate
terenurile
sunt în
proprietatea
întreprinderii
. registrele
întreprinderii
. terenurile
sunt în
proprietatea
întreprinderii
2 Litigii fiscale . existenţa
litigiilor
fiscale 9 4-10 36-90
. achitare la
termen a
obligaţiilor la
buget
3 Dreptul . există
muncii contract de
managemen
t
. există
contracte de 8 4-10 32-80
muncă pe
perioadă
determinată
şi
nedetermina
tă
. există
contract
colectiv de
muncă
.
respectarea
clauzelor
contractuale
4 Dreptul . există
comercial contracte
încheiate cu
partenerii 7 4-10 28-70
economici
.
respectarea
clauzelor

35
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
contractuale
5 Dreptul civil . litigii civile

6 4-10 24-60
6 Asigurarea . existenţa
patrimoniului contractelor
de asigurare
a
patrimoniulu 5 4-10 20-50
i
. contracte
împotriva
calamităţilor
naturale
7 Protecţia .
mediului întreprindere
a are aviz de
mediu 4 4-10 16-40
. problema
poluării
8 Litigii . litigii cu
comerciale clienţii
. litigii cu 4-10 12-30
furnizorii 3
. litigii cu
chiriaşii
9 Documente .existenţa
privind modul secţiilor de
de exploatare producţie
(atelierelor)
închiriate 2 4-10 8-20
.existenţa
secţiilor de
producţie
(atelierelor)
în locaţie de
gestiune
10 Litigii de . revendicări
muncă sindicale 1 4-10 4-10
. litigii de
muncă
Total punctaj diagnostic juridic 220-560

Pentru diagnosticul managementului punctajul este cel din tabelul 26.

Tabelul 26
Diagnosticul managementului
36
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
Coef
i-
cient
Domenii ale
Nr. de
diagnosticului
Crt Situaţii Impo Nota Punctaj
management
. r- (ni) (Po)
ului
tanţ
ă
(ci)
1 Componenţa . manageri
management . directori
ului executivi
. preşedinte
director 10 4-10 40-100
general
. pregătirea şi
competenţa
echipei
manageriale
. experienţa
echipei
manageriale
2 Calitatea . coeziune
echipei . viziune de
manageriale perspectivă
. colaborarea
echipei şi 9 4-10 36-90
competenţa
membrilor ei
.corelarea şi
îmbinarea
responsabilită
ţilor pe
domenii
3 Structura . flexibilă
organizatorică . adaptată la
specificul
întreprinderii 8 4-10 32-80
. delimitarea
atribuţiilor
competenţelo
r pe nivele
organizatorice
4 Rezultate . evoluţia
obţinute vânzărilor
. evoluţia 7 4-10 28-70

37
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
rentabilităţii(p
rocentuale şi
absolute)
. evoluţia
exportului
5 Sistemul . dotarea cu
informaţional echipamente
informatice
. personal de
specialitate în 6 4-10 24-60
informatică
. extinderea
informatizării
în secţii de
producţie(ateli
ere)
Total punctaj diagnosticul management 160-400

Diagnosticului resurselor umane i se ataşează punctajul din tabelul 27.

Tabelul 27
Diagnosticul resurselor umane
Coef
i-
cient
Domenii ale
de
Nr. diagnosticului
Situaţii Impo Nota Punctaj
Crt. resurselor
r- (ni) (Po)
umane
tanţ
ă
(ci)
1 Calitatea . pregătire
personalului şcolară
. calificarea
medie
. 10 4-10 40-100
stabilitate(loi
alitate)
. îndeplinirea
obligaţiilor
. tinereţea
personalului(
vârsta medie)
2 Numărul de .asigurarea
personal cu
personal(inte
38
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
grală,
parţială) 9 4-10 36-90
.corelarea
numărului cu
cifra de
afaceri ,cu
productivitat
ea
3 Folosirea .
intensivă a productivitat
personalului ea muncii,
evoluţie 8 4-10 32-80
. corelaţie
productivitat
e-salariu
. poziţia faţă
de media pe
ramură(secto
r)
4 Folosirea . programul
extensivă de lucru
săptămânal
. programul 7 4-10 28-70
zilnic
. Absenţe
nemotivate(o
re, zile)
5 Mobilitatea . circulaţia
personalului personalului,
evoluţie
. stabilitatea
personalului, 6 4-10 24-60
evoluţie
. fluctuaţia
personalului,
evoluţie

Total punctaj diagnostic resurse umane 160-400

Punctajul alocat diagnosticului comercial se află în tabelul 28.
Tabelul 28.
Diagnosticul comercial
Nr. Domenii ale Situaţii Coef
Crt diagnosticului i- Nota Punctaj
. comercial cien (ni) (Po)
t
de
39
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
Imp
or-
tanţ
ă
(ci)
1 Produsele(serv .
iciile) competitivitat
întreprinderii e
. calitatea
produselor
. gradul de 10 4-10 40-100
diversificare
. garanţii de
calitate
.
complementa
ritate
.ambalaje
corespunzăto
are
2 Activitate de .
export competitivitat
ea exportului 9 4-10 36-90
. exportul
depăşeşte
importul
. export
restrictiv
3 Structura . structura
producţiei fabricaţiei 8 4-10 32-80
este corelată
cu cererea
4 Piaţa de . calitatea
desfacere relaţiilor cu
clienţii
. poziţia pe
piaţă şi 7 4-10 28-70
evoluţia
acesteia
. tipul de
marketing
practicat(inci
siv, moderat)
. clauze de
exclusivitate
5 Piaţa de . gama
40
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
aprovizionare diversificată
a materialelor 6 4-10 24-60
şi materiilor
prime
aprovizionate
. restricţii de
aprovizionare
6 Concurenţa . concurenţa
nu creează
probleme 5 4-10 20-50
întreprinderii
. nivelul
concurenţei(ri
dicat,scăzut)
7 Organizarea . reţea
desfacerii proprie de
distribuţie
. livrarea se
face din
depozitele
întreprinderii 4 4-10 16-40
. discount
pentru facturi
achitate
înainte de
termen,
pentru
comenzi
suplimentare
. contracte
ferme cu
clienţii
8 Promovarea . publicitate
produselor . târguri,
expoziţii(inter 3 4-10 12-30
ne, externe)
9 Importul . calitatea
mărfurilor
importate
. eficienţa
importului 2 4-10 8-20
. importul
depăşeşte
exportul
10 Perspectivele . evoluţia
activităţii veniturilor
41
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
comerciale viitoare(creşt
ere scădere)
. evoluţia
cererii 1 4-10 4-10
produselor(cr
eştere
scădere)
. evoluţia
veniturilor
clienţilor
Total punctaj diagnostic comercial 220-560

Diagnosticul financiar are punctajul din tabelul 29.

Tabelul 29.
Diagnosticul financiar
Coefi
-
cient
Nr. Domenii ale
de
Crt diagnosticul Situaţii Nota Punctaj
Impo
. ui financiar (ni) (Po)
r-
tanţă
(ci)
1 Riscul . riscul de
întreprinderi exploatare,
i evoluţie
. riscul financiar 10 4-10 40-100
. riscul de
faliment(diminu
area capacităţii
de
autofinanţare)
2 Datoria . respectarea
întreprinderi graficului de
i rambursare a 9 4-10 36-90
creditelor
. autonomie
financiară bună
3 Fluxuri . fond de
financiare rulment pozitiv 8 4-10 32-80
. cash-flow
pozitiv
. ritmul creşterii
veniturilor
42
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
depăşeşte pe
cel al
cheltuielilor
4 Indicatori de .rata profitului,
rentabilitate evoluţie
.rata
rentabilităţii
vânzărilor, 7 4-10 28-70
evoluţie
. rata
rentabilităţii
economice,
evoluţie
. rata
rentabilităţii
financiare,
evoluţie
5 Finanţarea .capitalul
întreprinderi propriu,
i evoluţie 6 4-10 24-60
. folosirea
liniilor de credit
. credite pe
curente şi pe
termen lung
. raportul dintre
active
circulante şi
imobilizări în
totalul activului
6 Echilibre .
financiare trezorerie(poziti
vă, negativă) 5 4-10 20-50
. finanţarea din
fonduri proprii
7 Bonitatea . lichiditate
întreprinderi întreprinderii
i . solvabilitatea
întreprinderii 4 4-10 16-40
. capacitatea de
plată
. capacitatea de
autofinanţare
8 Indicatorii . viteza de
de gestiune rotaţie a
activelor
43
Diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
. viteza de 3 4-10 12-30
rotaţie a
stocurilor
. viteze de
rotaţie credit
client
. viteze de
rotaţie credit
furnizor
9 Structura . echilibrată
bilanţului . raportul
capitaluri 2 4-10 8-20
proprii datorii
. raportul active
circulante
imobilizări
10 Situaţiile . întocmite
financiare conform
legislaţiei
economice şi 1 4-10 4-10
fiscale
. corelate cu
balanţele de
verificare
. au la baza
datele din
evidenţele
întreprinderii
Total punctaj diagnostic financiar 220-560

Cu ajutorul punctajelor acordate fiecărui diagnostic se poate stabili

categoria de bonitate unde se încadrează întreprinderea diagnosticată. Plecăm de la
raţionamentul că notele acordate se grupează astfel: 4, 5-6, 6-7, 7-8, 9-10. Punctajul
posibil a se obţine de o întreprindere este sistematizat în tabelul 30.
Tabelul 30.
Sinteza diagnosticului întreprinderii
Tip de Punctaj
diagnostic 4 5-6 7-8 9-10
Tehnic 220 275-330 385-440 495-560
Juridic 220 275-330 385-440 495-560
Management 160 200-240 280-320 360-400
Resurse umane 160 200-240 280-320 360-400
Comercial 220 275-330 385-440 495-560
Financiar 220 275-330 385-440 495-560
TOTAL 1200 1500- 2100- 2700-3040

44
 Capitolul 5 - Diagnosticul firmei
1800 2400

Astfel, întreprinderile se pot grupa, în funcţie de valoarea diagnosticului, în

următoarele categorii de bonitate:
- diagnostic slab, punctajul sub 1200 puncte;
- diagnostic precar, punctaj 1200 – 1490 puncte;
- diagnostic satisfăcător, punctaj 1500 – 1800 puncte;
- diagnostic bun, punctaj 2100- 2400, puncte;
- diagnostic solid, punctaj, 2700 – 3040 puncte.
Practica economică poate oferi şi situaţii când suma punctajului să se poziţioneze
între limitele de mai sus, caz în care se va face adaptarea la faţa locului.

45