Economia Sistema Financiero y Credito

ASIGNATURA ECONOMÍ A |1
TEMA 13
SISTEMA FINANCIERO
Intermediación financiera. Directa e indirecta. Sistema bancario. Funciones de los bancos.

Operaciones bancarias. Clasificación de los bancos. Crédito. Modalidades del crédito.
Préstamo. Elementos del crédito. Instrumentos de crédito. Documentos de crédito.
Clasificación del crédito. Los Reguladores financieros (SBS, SMV, INDECOPI).
13.- SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero es el sector de la Economía que lo conforman un conjunto de normas

legales, empresas e instituciones financieras relacionadas con la canalización de recursos
financieros de agentes económicos superavitarios (con excedentes de liquidez) hacia agentes
económicos deficitarios (con déficit de liquidez).
El sistema financiero tiene como función relacionar a los agentes económicos y a través de los
intermediarios facilitar el flujo de medios de pago.
13.1.- INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.

Es el proceso o mecanismo por el cual se trasladan recursos de los agentes superavitarios hacia
los agentes deficitarios.
EL PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
AGENTES AGENTES AGENTES

SUPERAVITARIOS INTERMEDIARIOS DEFICITARIOS
13.1.1.- INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA
Se da cuando el agente superavitario asume directamente el riesgo que implica otorgar sus
recursos al agente deficitario
En este sistema se negocian títulos valores (básicamente bonos que son de renta fija y acciones
que son de renta variable) y se pueden diferenciar dos tipos de mercado: el mercado primario y
el mercado secundario.
a) Mercado Primario: Es el mercado donde se colocan por primera vez Los valores emitidos
y pueden ser colocados por oferta pública o privada.
b) Mercado Secundario: Es el mercado donde se revenden los valores adquiridos en el

mercado primario la existencia de este mercado le permite dar liquidez a los valores adquiridos.
El medio de contacto en el sistema de intermediación directa se da a través de: los bancos de
inversión (mercado primario) y las sociedades agentes de bolsa que son los operadores de la
bolsa de valores (mercado. Secundario).
En el Perú la intermediación financiera directa estaba regulada por la Comisión Nacional

Supervisora de Empresas y Valores ahora es a través de la a Superintendencia del Mercado de
Valores.
13.1.2.-VENTAJAS DEL SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA:
• Los costos de operación e intermediación financiera son menores para ambos agentes.
• Permiten al agente deficitario acceder a grandes sumas de dinero por lo general sin prendar
sus activos.
• Mayor variedad de instrumentos financieros que dan al agente deficitario una amplia gama de
alternativas para acceder a los fondos.
• Permite a los inversionistas elegir una mayor rentabilidad, pero sujeto al riesgo.
• Permite una mayor eficiencia al mercado de capitales.
12.1.3.- TIPOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS: Existen en el sistema financiero
1.- Instrumentos de renta Fija

• Son títulos de deuda que representan una obligación contraída por el emisor la cual genera el
pago fijo de intereses periódicos y la devolución del capital.
• Pueden clasificarse según su vencimiento en instrumentos de corto y largo plazo. Asimismo
pueden ser emisiones nacionales o internacionales.
• Los instrumentos de largo plazo son los bonos corporativos y las letras hipotecarias. Los
instrumentos de corto plazo son; los pagarés, letras de cambio, aceptaciones bancarias,
certificados de depósito del BCR y operaciones de reporte.
2.- Instrumentos de Renta Variable

• Son títulos que dan al inversionista derecho al patrimonio de la empresa emisora.
• Generan una retribución variable de acuerdo al comportamiento y rentabilidad de la acción.
Por lo general generan dividendos en base a los resultados de la empresa emisora y ganancias
de capital, producto de su revaluación en el mercado bursátil.
• Los tipos de acciones pueden ser: Acciones comunes, de trabajo, sin derecho a voto, los
American Depositary Receipts (ADRs).
12.1.4.- Las principales instituciones de la Intermediación Financiera Directa
1.- La Superintendencia de Mercado de Valores (SMV)

• Es una Institución gubernamental que promueve y reglamenta el mercado de valores.
• Vela por la transparencia de los mercados y la correcta formación de los precios en ellos.
• Vela por la protección al inversionista.
• Supervisa a los agentes intervienen este sistema: Bancos de Inversión, Bolsas, SABs,
empresas clasificadoras de riesgo, administradoras de fondos mutuos de inversión en valores,
etc.
• Impone sanciones administrativas.
2-. Bancos de Inversión

• Es una institución privada.
• Es el intermediario entre la empresa emisora y los inversionistas.
• El banco de inversión no solo realiza la oferta de los títulos valores si no que realiza una
asesoría especializada e integra, desde la definición del tipo de instrumento más conveniente
para la empresa emisora hasta el servicio de post venta.
3.- La Bolsa de Valores

• Asociación civil sin fines de lucro.
• Facilita la negociación de valores mobiliarios debidamente registrados.
• Ofrece mecanismos adecuados para intermediar valores en forma justa, competitiva,
ordenada, continua y transparente.
• Inscribe y registra valores para su negociación en bolsa.
• Brindar servicios que fomenten la ampliación del mercado.
• Ofrecer al público información sobre los valores cotizados en la bolsa.
• Vela para que los asociados o quienes participan en la bolsa actúen con principios de ética,
con sujeción a las normas legales vigentes.
4.- Sociedades Agentes de Bolsa

• Son sociedades anónimas dedicadas fundamentalmente a realizar la intermediación de valores
con mecanismos centralizados que operen en las bolsas en las que son asociadas.
• Comprar y vender valores por cuenta de terceros o por cuenta propia en los mecanismos
centralizados o fuera de ellos.
• Prestar asesoría en materia de valores y operaciones de bolsa.
• Suscribir transitoriamente parte o la totalidad (Underwriter) de emisiones primarias de valores
para su posterior colocación en el público.
• Promover el lanzamiento de valores públicos y privados.
• Prestar servicios de administración de cartera.
• Administrar fondos mutuos y fondos de inversión.
5.- No Están Permitidos a las Sociedades Agentes Bolsa

• Destinar los fondos o los valores que reciban de sus comitentes a operaciones o fines distintos
a aquellos para los que les fueron confiados.
• Asegurar rendimientos para las carteras de inversión que administren, a menos que se trate de
valores de renta fija.
• Divulgar directa o indirectamente información falsa, tendenciosa o imprecisa sobre
operaciones de intermediación en el mercado de valores.
• Gravar los valores que mantengan en custodia por cuenta de sus clientes sin contar con el
consentimiento de estos.
6.- CAMARA DE COMPENSACION Y LIQUIDACION DE VALORES (CAVALI)
Registra y transfiere los valores de toda la negociación efectuada en la bolsa de Valores, a través
de simples anotaciones en cuenta es decir totalmente desmaterializados.
• Compensación y liquidación, verifica que las partes cumplan con lo pactado. Es decir que el
comprador tenga los fondos disponibles y que el vendedor tenga los valores.
• Conexión directa con en el Depositary Trust Company – DTC. Que le permite mayor
dinamismo en la compensación y liquidación de las operaciones de arbitraje con valores de la
BVL con la NYSE.
7.- EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES

• Entidad sin personería jurídica propia siendo la SMV la encargada de determinar su
organización y funcionamiento.
• Su función es llevar un registro con libre acceso el público.
Fuente: consultasfinancierasyempresariales.blogspot.com
13.1.2.- INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA.
Mediante este sistema, los intermediarios que son principalmente los bancos, captan los
recursos financieros excedentes de los agentes superavitarios bajo su entera responsabilidad y
luego los colocan entre sus clientes. El intermediario paga intereses por los recursos captados
(depósitos) y cobra también intereses por los recursos que presta (colocaciones).
13.1.3- SISTEMA FINANCIERO EN EL PERU

Comprende al Ministerio De Economía y Finanzas (MEF) que es el órgano encargado del
diseño de las políticas económicas relacionadas con el dinero, y coordina con el Banco Central
De Reserva Del Perú (BCR), con la Superintendencia De Bancos y Seguros (SBS) y con la
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), así, el BCR controla
todas las operaciones relacionadas con las colocaciones que hacen las empresas Bancarias, La
SBS fiscaliza y controla todas las operaciones de colocación y captación que realizan los
intermediarios financieros, La CONSASEV tiene a su cargo el control del mercado de títulos
valores que serán negociados en el mercado secundario como por ejemplo la Bolsa De Valores
de Lima, así mismo el sistema comprende al Subsistema Bancario y el sub sistema No Bancario,
en este último caso se encuentran las Cajas Rurales, Cajas Municipales, Cooperativas de
Ahorro y Crédito, compañías de seguros, almaceneras, financieras, COFIDE, etc.
Las empresas del sub sistema bancario operan en el sub mercado monetario y las otras en sub
mercado financiero, estos sub mercados constituyen el mercado de capitales
13.2.- EMPRESA BANCARIA.
El banco es una empresa que realiza operaciones de carácter financiero, actuando como
intermediario indirecto en el mercado monetario a través de la captación de dinero del público
(ahorradores) en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y utiliza ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento, en conceder créditos en
forma de préstamos o descuento de documentos.
13.2.1.- FUNCIONES DE LOS BANCOS.
1.- FUNCIÓN SOCIAL. - Es la principal función de un Banco, consiste en apoyar y dinamizar

a través del préstamo un sector de la economía considerada retardataria, y de esta forma permita
crear empleo.
2.- Concentrar los recursos financieros del público superavitario para colocarlo al público
deficitario.
3.- Otorgar créditos, prestamos.
4.- Prestar servicios financieros al público, como cobranzas, cartas fianza, depósitos de valores,
transferencias de diner0o, cajeros automáticos, etc.
5.- Apoyar al BCR en regular y facilitar la moneda en circulación.
6.- Facilitar los pagos y cobros en moneda extranjera para apoyar las operaciones financieras
que exige el comercio externo.
13.2.2.-OPERACIONES BANCARIAS.
Son aquellas operaciones de crédito y ahorro practicadas por un banco de manera profesional
como eslabón de una serie de operaciones, entre las principales tenemos:
1.- OPERACIONES PASIVAS.

Son aquellos fondos depositados directamente por los clientes, de los cuales el banco puede
disponer para la realización de sus operaciones de activo.
a). Depósito a la vista.

Se le conoce también como cuenta corriente bancaria. Es un contrato suscrito entre el cliente
(depositante) y el banco (depositario), por medio de esta operación el depositante puede efectuar
entregas y retiros de dinero a través de órdenes de pago conocidas como cheques. Las cuentas
corrientes se recomiendan a personas que hacen uso de dinero con bastante frecuencia como
son los comerciantes, propietarios o representantes de empresas, titulares de instituciones
públicas o privadas u hombres de negocios.
b). Depósito a plazo.

Se le puede llamar depósito a término. En esta operación el cliente conviene con el banco dejar
su dinero por un tiempo determinado que puede ser 30, 60, 90, 120, 180 días o más, según como
convengan las partes en el respectivo contrato. Por lo menos en teoría, el depositante no podrá
retirar su dinero hasta no haberse cumplido el plazo establecido.
c). Depósito de ahorro.

Por medio de esta operación bancaria el cliente firma un contrato con el banco para que este
último administre los respectivos recursos.
El cliente recibe una tarjeta de débito, con la cual puede realizar sus depósitos o retiros tanto en
ventanilla como en cajeros automáticos.
d). Depósito de compensación por tiempo de servicios (CTS).

Mediante esta operación el banco puede captar estos recursos de los trabajadores. El empleador
hoy en día está obligado a depositar en un banco estos recursos pertenecientes a los trabajadores.
Por ley al trabajador le corresponde un sueldo adicional por cada año que labora en la empresa
o por el Estado. Dicho sueldo se va depositando por partes durante el año.
El fondo que se genera servirá como un seguro de desempleo cuando el trabajador sea despedido
o renuncia a sus labores.
El banco al administrar estos recursos se ve obligado a pagarle una tasa de interés, que por lo
general es mayor que en ahorros.
e). Emisión de valores negociables.

El banco así como otras entidades financieras, según la ley puede emitir:
Bonos.- El banco puede emitir todos los bonos de acuerdo a Ley. El banco al emitir bonos se
convierte en deudor, debiendo pagar los intereses, en tanto que el tenedor (inversionista) es el
acreedor.
-Certificado bancario en moneda extranjera.- No debe ser menor de mil dólares americanos
o su equivalente en otras monedas, el plazo de emisión es hasta 360 días. Esto obliga al banco,
a reconocer el pago de intereses.
-Pagare bancario.- Son emitidos para poder captar recursos del público. El banco se
compromete a realizar el pago correspondiente a favor de la persona en el plazo establecido.
-Letras hipotecarias.- El banco como emisor es el obligado principal y es el único responsable
de su pago. Pueden ser emitidas en moneda nacional o extranjera a una fecha fija.
2- OPERACIONES ACTIVAS.
Son aquellas operaciones en las cuales el banco otorga el crédito (prestamos, descuentos,
anticipos, etc).
a). Préstamos.
Es la operación por medio de la cual el banco tal vez sustenta su accionar como intermediario
financiero, se le conoce también como crédito. Mediante esta operación el banco coloca parte
de su liquidez a los prestatarios que cumplan con las condiciones respectivas, esto le permitirá
al banco como prestamista cobrar la respectiva tasa de interés activa, la misma que puede variar
dependiendo del tipo de deudor. Pudiendo ser comercial, hipotecario, de consumo, o para la
pequeña y micro empresa.
b). Crédito en cuenta corriente.

Se le conoce además como crédito o sobregiro avisado para que esta operación sea factible se
requiere que previamente el cliente haya aperturado, mediante un contrato, una cuenta corriente.
Se puede distinguir una cuenta corriente al descubierto, cuando el titular de este depósito no
dispone de los fondos necesarios para realizar diversas operaciones. La otra forma es la cuenta
corriente con provisión de fondos.
c). Sobregiro bancario.

Es muy parecido a la operación anterior, por ello que se puede aplicar los mismos criterios de
interpretación hechos para el crédito en cuenta corriente. La única diferencia consiste en que el
cliente no cuenta con una autorización previa para girar cheques sin provisión de fondos en su
depósito a la vista. Sin embargo el cliente confía que el banco no le rechazará sus cheques
porque cuenta con una solvencia moral por ser un cliente que siempre cumple con cancelar sus
compromisos en forma puntual.
d). Descuento bancario.

Mediante esta operación el banco tiene la potestad de otorgar un crédito y poder cobrar los
intereses correspondientes exigiendo al prestatario la entrega de documentos valorados como
letras de cambio o warrants.
e). Leasing financiero.

Se le conoce como arrendamiento financiero. Es un contrato mercantil por el cual una empresa
financiera ante el pedido de una solicitud por parte de un cliente interesado en contar con bienes
muebles o inmuebles decide comprar dichos bienes para otorgárselos en calidad de alquiler a
dicha persona en condición de arrendatario.
f). Factoring.
Para esta clase de operación el banco u otra entidad financiera debidamente autorizada en
calidad de factor, adquiere los documentos por cobrar o acreencias de una empresa por las
ventas realizadas. El banco (llamado factor) debe realizar una evaluación seria de la cartera de
clientes de la empresa, porque una vez que se cierra el contrato, el factor corre con el riesgo de
la cobranza y si surgen deudas incobrables la empresa no tiene porque devolver el dinero
recibido.
g). Forfeiture.
Llamado también forfetización, es similar al factoring, con la diferencia que esto se aplica ya
no al comercio interno sino al comercio internacional. En este caso el exportador cede sus
acreencias al banco y este debe pagarle al cliente el valor de los documentos por cobrar menos
una comisión. De esta manera el banco corre con el riesgo de la cobranza y otros costos.
h). Tarjeta de crédito.

Es un instrumento empleado como medio de pago. Una de sus principales ventajas es que
reemplaza el uso de efectivo. El acuerdo entre el emisor de la tarjeta (banco) y el usuario es que
el banco se compromete a pagar el consumo del usuario de la tarjeta cuando los beneficiarios
presenten las facturas firmadas en formularios especiales.
3.- OPERACIONES NEUTRAS

Compra y venta de títulos de valor: acciones, bonos, etc.
Compra y venta de divisas. Cambios (compra y venta de moneda extranjera).
Depósitos en custodia y alquiler de cajas de seguridad.
Intermediarios de pago en el comercio exterior (cartas de crédito).
Realizan cobranzas a cuenta de terceros.
Realizan giros y transferencias (moneda nacional y extranjera).
Cajeros automáticos.
Transporte de caudales.
Pagos varios (universidades, clubes, impuestos, etc.).
13.3. CLASIFICACIÓN DE LOS BANCOS.
13.3.1.- BANCA PRIVADA. O BANCA MÚLTIPLE.

Conocida como banca multipropósito. Con las actuales normas jurídicas, los bancos están
autorizados a realizar una serie de actividades financieras como son las operaciones activas,
operaciones pasivas y operaciones neutras o servicios bancarios conocidos como productos.
La denominada banca múltiple se puede conformar de las siguientes entidades.
13.3.1.1.- BANCA PRIVADA NACIONAL.

Son aquellos bancos conformados con capitales de inversionistas de nacionalidad peruana.
El Banco de Crédito del Perú cuenta con participación mayoritaria de capitales nacionales, el
principal accionista es el Grupo Romero de Dionisio Romero Seminario.
13.3.1.2.- BANCA PRIVADA EXTRANJERA.

Son todas las entidades financieras que tienen dentro de sus capitales participación de
inversionistas extranjeros. Algunos de estos bancos son únicamente sucursales de bancos
extranjeros que operan en nuestro país, encontrándose la casa matriz en países como Estados
Unidos y Europa principalmente.
13.3.2.- BANCA ESTATAL

En la Banca Estatal peruana tenemos El Banco De La Nación y El Banco Central De Reserva
Del Perú.
13.3.2.1.- BANCO DE LA NACIÓN.
Es considerado como el agente financiero del Estado, porque se encarga de todas las actividades
financieras que el sector público realiza entre sus propias entidades o con instituciones del
sector privado.
El Banco de la Nación encuentra sus antecedentes en el año 1905, en el que se crea la Caja de
Depósitos y Consignaciones a esta institución le correspondía la recaudación de las rentas del
país, derechos e impuestos del alcohol, defensa nacional y otros. En diciembre de 1927 se le
encarga la recaudación de la totalidad de las rentas de la República.
A S I G N A T U R A E C O N O M Í A | 10
En el año de 1963, se estatizó la Caja de Depósitos y Consignaciones, declarándola de necesidad

y utilidad pública. Esta estatización se realizó cuando la Caja contaba entre sus socios con diez
bancos: Crédito, Popular, Internacional, Wiese, Comercial, Continental, Gibson, De Lima,
Unión y Progreso. Finalmente, el Banco de la Nación fue creado el 27 de enero de 1966,
mediante ley aprobada por el Congreso.
Las funciones que se le asignaron al Banco de la Nación fueron las siguientes:
-Recaudar las rentas del Gobierno central y el sub-sector público.

-Hacer efectivas las órdenes de pago contra sus propios fondos que expiden las entidades del
sector público nacional.
-Efectuar el servicio de pago de la deuda pública.
-Recibir en consignación y custodia todos los depósitos administrativos y judiciales.
-Recaudar los tributos del sector público nacional.
-Efectuar operaciones activas y pasivas con instituciones financieras del país y del exterior.
-Recibir en forma exclusiva los depósitos de los fondos de todo el sector público nacional y
empresas del Estado, excepto empresas financieras estatales.
-Participar en operaciones de comercio exterior del Estado.
-Otorgar facilidades a los diferentes niveles de gobierno: central, regional y local.
-Brindar servicios de cuentas corrientes a las entidades del sector público y proveedores del
Estado.
-Otorgar créditos al Sector Público.
-Recibir depósitos de ahorros del público ante ausencia de la banca privada en ciertos lugares.
13.3.2.2.- BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ.
Toda economía cuenta con dos grandes sectores: monetario y real. El primero referido a
aspectos de manejo de dinero en la economía y el segundo a las actividades productivas.
En nuestro país se cuenta con el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), como autoridad
monetaria dentro del Sistema Financiero Nacional y encargado de regular el sector monetario.
El BCRP, es una institución autónoma del Estado, fue creado en el año 1931.
Finalidad.- De acuerdo a la Constitución Política del Perú del año 1993, el BCRP tiene como
finalidad preservar la estabilidad monetaria, ratificándose esto en la Ley orgánica del a
autoridad monetaria.
Esta labor encomendada se da a través de la política monetaria que el BCRP debe implementar.
La estabilidad monetaria implica que el BCRP debe buscar que la economía tenga la suficiente
cantidad de dinero para que los agentes económicos procuren realizar sus actividades y evitar
la generación de perturbaciones monetarias.
Cuando hay demasiado dinero en la economía se puede generar un proceso inflacionario y

cuando falta dinero se puede producir una deflación.
La política monetaria del BCRP puede ser expansiva, cuando se dan medidas buscando
incrementar la liquidez o puede ser contractiva cuando las medidas se orientan a reducir la
cantidad de dinero en la economía.
- Funciones:
En base a la propia Constitución, el BCRP debe cumplir con las siguientes cuatro funciones por
su condición de autoridad monetaria.
-Administrar las reservas internacionales. - La autoridad monetaria se encarga de registrar el

ingreso y salida de divisas u otros activos que pueden contabilizados como reservas.
-Las reservas intencionales son activos financieros que representan el respaldo de un gobierno
para cumplir con sus obligaciones financieras. Estas reservas internacionales netas (RIN)
constituyen el saldo neto acreedor de la autoridad monetaria con las demás economías del
mundo. Están constituidas por dólares, oro, derechos especiales de giro, depósitos hechos en el
exterior y otros activos.
-Emisión de billetes y monedas. - Es la principal función del BCR. Aunque la propia

Constitución Política señala que el Estado tiene la facultad exclusiva de la emisión de billetes
y monedas, este cumple dicha labor por medio del BCR. Lo que la autoridad monetaria emite
es el circulante, que son las monedas y billetes que se encuentran en manos del público y las
reservas, son los depósitos de los bancos que mantienen en el Banco Central. El Banco Central
puede regular la cantidad de dinero empleando estos mecanismos.
-Regular el crédito del sistema financiero. - Mediante esta función el BCR puede establecer los
mecanismos legales para determinar cómo van a participar los intermediarios financieros dentro
de la economía. Como autoridad establece las reglas de juego mediante las cuales operan las
entidades bancarias y no bancarias. Lo que se busca con esta labor del BCR, es que los bancos
no caigan en la tentación de exagerar en el cobro de intereses contra los prestatarios. Por lo
tanto antes que se comentan abusos, el BCR impone la normatividad correspondiente.
-Informar al país sobre el Estado de las finanzas nacionales. - Hoy que las autoridades indican
que sus actividades están de acuerdo con los objetivos de transparencia. El BCR según mandato
Constitucional debe informar cada cierto tiempo de cómo van las finanzas del país. Cuál es el
comportamiento de las principales variables monetarias y reales en la economía.
13.4.- TIPOLOGÍA DE LOS BANCOS EN FUNCIÓN A SU PRINCIPAL ACTIVIDAD

FINANCIERA
a). Banca de emisión.

Se les suele llamar autoridad monetaria. Su principal función es la emisión de billetes y
monedas, regular el sistema crediticio de un país, así como también manejar las reservas
internacionales generadas por el flujo de monedas extranjeras en la economía. Las funciones de
estos bancos tienden a ser monopólicos. Entre estos bancos tenemos: Banco Central de Reserva
(Perú).
b). Banca comercial.

Es una entidad financiera que realiza operaciones de captación y colocación en el corto plazo.
Para ello recibe recursos del público para su administración bajo diferentes modalidades
contractuales de acuerdo a ley. Habiendo deducido el encaje legal los recursos restantes son
otorgados en diferentes formas de crédito o destinarlos a operaciones sujetas a riesgos de
mercado.
c). Banco de fomento.

Este tipo de banco, como su nombre lo indica, se encarga de promover una actividad productiva
específica de la economía. Esto suele darse porque hay ciertos sectores productivos que no
cuentan con el apoyo financiero para sus respectivas actividades. Durante el gobierno de A.
Fujimori en la década de los 90 fueron liquidados los bancos de fomento bajo el argumento que
tenían problemas de carácter patrimonial y de gestión financiera.
Se tenía los siguientes bancos: Banco Industrial, Banco Agrario, Bando de la Vivienda, Banco
Minero y Banco Amazónico. Hoy se cuenta con Agrobanco que no está cumpliendo una labor
eficiente.
d). Banco hipotecario.
Es un banco cuya especialidad es la de entregar préstamos donde la garantía exigida son bienes
inmuebles adquiridos. Promueve las transacciones de predios tanto rústicos como urbanos.
A inicios de los años 90 en el sistema bancario nacional se tenía el Banco Hipotecario del Perú,
que también fue liquidado por el gobierno de A. Fujimori.
e). Banco de consumo.

Realiza operaciones de crédito para que las familias puedan acceder a la compra de bienes de
consumo duradero. En estos últimos años por el deterioro de los ingresos de las personas en
nuestra economía, varios bancos se han empeñado en impulsar la denominada Banca personal,
orientada a los fines planteados.
Por ejemplo, tenemos al Banco de Trabajo, Banco Sudamericano, etc.
f). Banco de inversión.

Se le conoce también como banco de negocios, son generalmente extranjeros, no se dedican a
la captación de recursos del público como la mayoría de bancos. Su principal labor es la de
asesorar a las empresas o gobiernos en la emisión de valores y su colocación en el mercado de

capitales para su venta. Además, brindan asesoramiento financiero.
13.5.- EL CRÉDITO:
CONCEPTO.
La palabra crédito tiene muchas acepciones. La más general se refiere al conjunto de
condiciones morales y económicas de un agente económico y más específicamente, a las
operaciones económicas en las cuales y por la confianza de un agente económico hacia otro, las
prestaciones entre ambos no se dan simultáneamente sino en forma diferida.
13.5.1.- MODALIDADES DE CRÉDITO. Se tienen:
1.- VENTA AL CRÉDITO.

Se le denomina crédito mercantil y se da cuando un agente entrega a otro un producto que puede
ser un bien o un servicio para su pago futuro.
2.- PRÉSTAMO.
Denominado crédito financiero, consiste en la entrega de dinero por parte de un agente que
cuenta con cierto superávit o exceso hacia otro con déficit, escasez de dinero.
13.5.3.- ELEMENTOS DEL CRÉDITO.
1. CONFIANZA.
Es la disposición favorable de quien otorga el crédito, de que el agente que lo recibe cumplirá
con su obligación. Esta no tiene por qué ser absoluta, sino existir en cierto grado y
complementarse con las garantías tomadas para asegurar la recuperación del crédito otorgado.
La confianza es un factor abstracto y básico del crédito, se basa en la solvencia o capacidad del
deudor para cumplir con su obligación de pago.
2.- PROMESA DE PAGO.

Es también un factor abstracto y básico para el crédito, consiste en el compromiso del deudor
de saldar su deuda contraída. Permite al agente con superávit, extender el crédito en la creencia
de que el agente que lo recibe reembolsará dicho crédito en el tiempo, plazo y términos
convenidos.
3.- TIEMPO.
Es el lapso fijado por los agentes del crédito para la duración de la operación crediticia. Es
decir, es el plazo que media entre la entrega del bien y su devolución. Elemento importante en
las operaciones de crédito sobre todo en la modalidad de venta al crédito, pues es este lapso lo
que lo diferencia de una venta ordinaria o venta al contado.
4.- BIEN.
Es el objeto del crédito, elemento material que motiva la operación de crédito que puede ser
bienes económicos en la modalidad de venta al crédito o puede ser dinero en la modalidad de
préstamo. Es decir, es la capital o los bienes económicos que el agente con superávit concede
en crédito al agente con déficit.
5.- INTERÉS.
Como elemento del crédito, es el pago o compensación adicional que espera el dueño del capital
o de los bienes materia de crédito, por cederlos para su utilización por terceras personas. Cuando
este interés se expresa en términos porcentuales se habla entonces de tasa de interés.
13.6. AGENTES DEL CRÉDITO.
1. AGENTE ACREEDOR.
Es el agente que otorga el crédito al contar con superávit de dinero o mercancías. Es el titular
del derecho a exigir el pago de la operación crediticia, considerado el sujeto activo del crédito.
Es quien debe cobrar el dinero prestado con los respectivos intereses.
2. AGENTE DEUDOR.
Es el agente que recibe el crédito. Es quien ha contraído la obligación de pagar al acreedor por
el crédito recibido, puede ser una persona natural o jurídica que ante el déficit de dinero o
mercancías se convirtió en el sujeto pasivo del crédito. En la modalidad de crédito financiero
es el prestatario. Los prestatarios están interesados en obtener créditos para poder financiar sus
actividades de producción o tal vez, actividades de consumo.
13.6.3. IMPORTANCIA DEL CRÉDITO.

En la sociedad capitalista, el crédito es importante porque permite a los agentes económicos
financiar u obtener recursos para desempeñar muchas de sus actividades. Estas son algunas de
las funciones del crédito que determinan su importancia.
-Permite elevar los niveles de producción, ya que los créditos se invierten en buena medida en
actividades productivas como son la creación de nuevas empresas, la ampliación de la
capacidad productiva de las ya existentes o la adquisición de nueva tecnología.
Contribuye a mejorar los procesos productivos y a financiar la capacitación de la mano de obra.
-Permite incrementar el consumo de las familias ya que facilita el comercio estimulando el

consumo de mercancías y acelerando la circulación de las mismas.
-Permite la formación de capital, esto es, que uno parte del dinero de la economía se capitalice,
contribuyendo a que el capital se concentre en pocas manos porque sólo los que cuentan con
recursos suficientes pueden respaldar créditos cuantiosos para su mayor beneficio.
Incrementa la competencia entre los capitalistas porque les permite introducir innovaciones
tecnológicas para la búsqueda de ampliar sus mercados.
-Permite una mayor y mejor explotación de los recursos naturales como son la explotación de
yacimientos mineros, petroleros o la extracción de madera de los bosques por parte de quienes
puedan acceder a créditos cuantiosos para dicha explotación.
-Facilita la construcción de obras públicas como son carreteras, colegios, hospitales, etc., u
obras de infraestructura privada como oleoductos, gaseoductos, edificios, etc.
-Contribuye a la expansión de los mercados de dinero y de capitales.
13.7. INSTRUMENTOS DE CRÉDITO.
1. TÍTULOS VALORES.
El texto de la Ley de Títulos Valores señala que se trata de documentos que contienen derechos
patrimoniales y que están destinados a la circulación, además, debe reunir los requisitos que la
ley señala como formales según naturaleza.
Las siguientes son las características generales de los Títulos Valores.
-El derecho que contiene el título se transmite con él; es decir que al trasladarse de propiedad
el título lleva consigo el derecho en el contenido.
-La obligación que incorpora el título tiene que ser la que expresa, sin que pueda expresar más
ni menos de lo que a la letra señala.
-La obligación que asume el emisor o girador del Título – Valor se extiende frente a cualquier
portador, o sea que cualquier tenedor del título puede ejecutarlo contra dicho emisor.
Los títulos valores son transmisibles mediante endoso.
El endoso es la operación por la cual se transfiere la propiedad del Título-Valor, se materializa

mediante la firma que estampa el tenedor (titular del derecho) al reverso del documento.
13.7.2.- FORMAS DE EMISIÓN.

Los títulos valores pueden ser emitidos al portador, a la orden y en forma nominativa.
1) Los títulos al portador.

Son aquellos en los que no figura el nombre de una persona determinada, sólo contienen la
cláusula al portador y se transmiten por simple entrega. Quien posee materialmente dicho título
valor es legalmente su dueño y para su transmisión se requiere de la entrega.
2) Los títulos a la orden.

Son aquellos en los que debe figurar el nombre de su titular y contienen también la cláusula a
la orden su transferencia o transmisión se realiza por endoso y la consiguiente entrega del Título
– Valor.
3) Los títulos nominativos.

Son aquellos que son emitidos en serie (varios a la vez) y en los cuales figura el nombre de la
persona que es titular y la transmisión se realiza por cesión de derechos; y no por endoso como
los títulos del caso anterior.
13.8.- DOCUMENTOS DE CRÉDITO MÁS IMPORTANTES
1.- Letra de cambio.

Es el documento por el que una persona obliga a pagar una suma de dinero a otra persona en
un plazo fijo determinado. Esta representa una orden de pago. Entre sus características más
destacables tenemos los siguientes:
-Contiene una obligación de pago en moneda y nunca en especie.

-La suma a pagar tiene que ser numéricamente cierta y no indeterminada en su cuantía.
-El pago habrá de hacerse el día de vencimiento en un lugar determinado.
-Se pagará a la persona primeramente designada en el documento o a la orden de ésta, a otra
persona distinta que también se indicará en dicho documento, etc.
-A quien debe pagar (deudor) se le llama girado o liberado y es el titular de la obligación y a
cargo de quien se gira el documento.
- A quien gira el documento (acreedor) se le llamará girador o librador y es quien manda a pagar
a favor de sí mismo o de otra persona (denominado tomador o beneficiario) una cantidad de
dinero determinada.
-La letra de cambio es un bien mueble y que tiene concreción material, pero es un documento
de crédito en el cual no consta la razón de la deuda, por lo cual se establece que es abstracta.
-La letra de cambio es un documento que para su validez se requiere el cumplimiento de ciertos
requisitos esenciales como son:
-Denominación de letra de cambio.
-Indicación de lugar y fecha de giro.
-Orden incondicional de pago.
-Nombre y documento de identidad del girado.
-Nombre de la persona a quien se debe hacer el pago.
-Nombre y número de documento de identidad del girador.
-Firma del girador.
-Indicación de vencimiento.
-Lugar de pago.
Entre las formas de giro de la letra de cambio tenemos entre otras, las siguientes:
-A la orden del propio girado. El beneficiario con el pago y titular del derecho es el propio
emitente del título valor.
-A la orden de un tercero. El beneficiario es una tercera persona diferente del girador.

2.- CHEQUE.
Es un documento que representa la orden que da al banco el titular de una cuenta corriente (un
agente deudor) para que pague una determinada suma de dinero a una tercera persona (un agente
acreedor) quien es la persona beneficiaria, ésta cobrará su importante dirigiéndose a un banco
o empresa del sistema financiero nacional especialmente autorizada para ello. De esta manera
el banco girado pagará el importe del cheque a su tenedor, descontando dicho importe de la
cuenta corriente bancaria del emisor.
a) En el cheque participan:
El girador, que es el emitente del título, el obligado principal o deudor que manda al banco a
pagar a un acreedor.
El girado que siempre es un banco o calidad que opera en el sistema financiero.
El tenedor que es en este caso el agente acreedor a quien el banco le va a pagar por orden del
girador.
3. BONO.
Es un título valor que representa una deuda para la entidad emisora frente a una tercera persona.
Por medio de este documento que se caracteriza por ser de emisión masiva y en serie, un agente
deficitario que puede ser una sociedad anónima o el Estado. Puede obtener financiamiento,
obligándose a devolver la cantidad prestada más un interés en el plazo y la forma establecida
en el contrato de emisión.
Los bonos son documentos de mediano y largo plazo que presentan un rendimiento fijo para su
comprador (agente acreedor) pues éste recibe pagos periódicos de interés y cobra el valor
nominal del bono en la fecha de su vencimiento.
Debido a que el número de inversionistas en estos documentos es elevado, se requiere que los
mismos cuenten con una persona que los represente para hacer valer sus derechos ante la entidad
emisora, dicha función lo desempeñan las empresas bancarias, financieras las denominadas
Sociedades Agentes de Bolsa (SAB).
El bono es un documento mobiliario que puede ser negociado en la Bolsa de Valores. A los
bonos que emite el Estado se les denomina Bonos Soberanos.
13.9. CLASIFICACIÓN DEL CRÉDITO.
1. POR EL DESTINO DEL CRÉDITO.
a.- Crédito productivo.

Es aquel crédito destinado al financiamiento de las actividades productivas de la economía. Lo
conforman todas aquellas operaciones de crédito otorgados por las instituciones del sistema
financiero y otros organismos hacia las empresas para que puedan incrementar su capital
productivo (fijo o circulante) y se destinan al financiamiento de los procesos productivos y/o a
la comercialización de bienes y servicios. Son ejemplos de créditos productivos los destinados
a la apertura de una nueva fábrica, a la ampliación y mejora de una empresa ya existente, los
destinados a las microempresas, los créditos comerciales, etc.
b.- Crédito de consumo.

Es el destinado a personas naturales por las instituciones del sistema financiero con la finalidad
de financiar la adquisición de bienes de consumo duradero: electrodomésticos, automóviles,
muebles e inclusive vivienda (llamados hipotecarios), etc., o para el pago de servicios como por
ejemplo, un crédito personal que permite financiar los estudios. En este último caso, existen
controversias pues formalmente es un crédito de consumo, aunque es tan productivo como en
los ejemplos señalados en los casos anteriores porque tiende a conservar o aumentar la
capacidad productiva (fuerza de trabajo) de quien lo oriente a una actividad similar.
2.- POR LA CALIDAD DEL DEUDOR.
1.- Crédito público.

Es el que se otorga al Estado. Se concede a personas jurídicas de derecho público confortantes
del sector público nacional tales como el gobierno central, las empresas públicas, las
universidades nacionales, los gobiernos regionales, los gobiernos municipales, etc. Es decir, lo
conforman todos aquellos créditos que van a conformar la deuda pública. Aquél que se realiza
mediante los empréstitos provenientes de organismos financieros locales o extranjeros o de
otros estados.
Las fuentes de crédito público son los empréstitos que pueden ser:
a). Empréstito interno. - Cuando el Estado obtiene financiamiento de los agentes financieros
del país que puede ser mediante créditos directos o mediante la emisión de bonos del Tesoro
Público (Bonos Soberanos) que son adquiridos por agentes económicos del interior del país.
b). Empréstito externo. - Es una forma de crédito internacional que se concede en forma de
crédito directo de bancos extranjeros, organismos financieros internacionales (FMI, BM, BID)
o de otros Estados. En los últimos años es común también que el Estado peruano financie a
través de la emisión y venta de Bonos Soberanos en el extranjero.
En este caso de crédito se detallará posteriormente en el capítulo destinado al estudio de la
deuda externa (pública).
c.- Crédito privado.

Es el crédito otorgado a cualquier persona natural o persona jurídica diferente del Estado. Este
crédito puede ser un crédito de consumo cuando se otorga a las familias ya sea para la compra
de productos o para el pago de servicios o puede ser un crédito productivo cuando se otorga a
las unidades económicas de producción que pertenecen a los agentes particulares.
Ejemplo: El que otorga la banca múltiple a las familias bajo la modalidad de crédito hipotecario,
el que otorgan las casas comerciales, etc.
3.- POR LA DURACIÓN DEL CRÉDITO.
a.- Crédito a corto plazo.

Es un crédito en el que la obligación debe ser salada en un plazo máximo de un año.
Generalmente se otorga para pequeños montos. Por ejemplo: sobregiros bancarios, descuentos
bancarios, algunas ventas a plazos, etc.
b.- Crédito a mediano plazo.

El plazo para la cancelación del crédito fluctúa entre uno y cinco años. El crédito a mediano
plazo es bastante utilizado por las casas comerciales en el caso de bienes duraderos, por las
entidades bancarias cuando conceden préstamos para inversión en algunos bienes de capital.
c.- Crédito a largo plazo.

En este tipo de crédito el período para la cancelación de la obligación es mayor a los cincos
años. Generalmente se trata de sumas muy grandes que están dirigidas a la inversión en capital
fijo como maquinarias o infraestructura son créditos de largo plazo, los préstamos obtenidos
por el Estado para las construcciones de puentes, carreteras, centrales hidroeléctricas. Los
créditos obtenidos a través de la emisión y venta de bonos también generalmente son de largo
plazo.
4.- POR LA GARANTÍA EXIGIDA.

La garantía es la facultad que la ley concede a las personas de asegurar sus créditos. Puede ser:
a.- Crédito personal.

Cuando se considera como garantía la solvencia económica y moral de quien solicita el crédito
o compromete directamente a la persona que lo establece para responder por las obligaciones
de otra persona.
b.- Crédito real. A su vez pueden ser:
- Crédito prendario.
Cuando se exige como garantía un bien mueble en calidad de prenda. Es un crédito denominado
también crédito mobiliario y consiste en una operación que se concluye sobre una garantía
mobiliario que se denomina según modalidad especial, prenda industrial, caución o
pignoración.
En el crédito prendario se entrega un bien (una prenda) que pasa a manos del acreedor a título
de depósito, en garantía, mientras se efectúa la devolución de la suma prestada.
• La caución es una operación mediante la cual se entregan en prenda uno o más títulos
negociables en el mercado, como bonos, certificados, acciones, cédulas. El prestamista
en este caso, generalmente es un banco. Cuando el documento entregado en garantía no
es un título valor (mobiliario) negociable en la bolsa de valores, por ejemplo, una letra
de cambio, un vale, un pagaré u otro papel comercial, la operación recibe el nombre de
descuento.
• La pignoración (prenda) es la forma corriente del crédito popular, mediante la cual el
deudor entrega en prenda al acreedor un objeto durable cualquiera para recibir un
préstamo en dinero, con la obligación de restituirlo dentro de un plazo determinado, más
los intereses.
• La prenda industrial, es una garantía que se constituye sobre bienes muebles tangibles:
artículos de producción, insumos o materias primas. Lo realiza personas dedicadas a la
actividad industrial.
- Créditos hipotecarios.
Son aquellos que están amparados con garantía hipotecaria, esto es sobre bienes inmuebles. En
ellos no se pierde la posesión del inmueble.
Las hipotecas pueden ser de tipo predial, naval, sobre aeronaves, minera e industrial.
Para el otorgamiento de crédito hipotecario o personas naturales, el banco toma en
consideración el nivel de ingreso personal y/o familiar del solicitante, su capacidad para
amortizar las cuotas exigidas, etc.
13.10.- ENTIDADES DE REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN: SUPERINTENDENCIA

DE BANCA Y SEGUROS, SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES E
INSTITUTO NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA Y DE LA
PROTECCIÓN DE LA PROPIEDAD
13.10.1.- LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP:
La Superintendencia de Banca y Seguros es una institución de derecho público cuya autonomía

funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú, adquiere rango constitucional
al ser incluida en la Constitución de 1979, la cual le otorgó autonomía funcional y
administrativa respecto del Ministerio de Economía y Finanzas; Sus objetivos, funciones y
atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
Es el organismo encargado de la regulación y supervisión del Sistema Financiero, de Seguros

y del Sistema Privado de Pensiones en el Perú, así como de prevenir y detectar el lavado de
activos y financiamiento del terrorismo, es quien fiscaliza el mercado financiero.
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los
afiliados al Seguro Privado de Pensiones.
La SBS tiene como fin generar las condiciones que permitan maximizar el valor de los sistemas
financiero, de seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y adecuada
protección de los intereses del público usuario, a través de la transparencia, veracidad y calidad
de la información; cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman los
sistemas.
13.10.2.- SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES:
Es un organismo público y descentralizado y que a su vez pertenece al Ministerio de Economía

y Finanzas (MEF). Cuya principal finalidad es la de impulsar el mercado de valores, además
de velar por que se dé un adecuado manejo de las empresas que forman parte del sistema de y
siempre normar la contabilidad de las mismas. Además de existir como otra de las finalidades
el velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores.
Funciones de la SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES:
-Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores, controlando a las personas naturales

y jurídicas que intervienen en éste.
-Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formación de precios en ellos
y la información necesaria para tales propósitos.
-Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas
-Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos,
entre otras.
10.10.3.- INSTITUTO NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA Y DE LA

PROTECCIÓN DE LA PROPIEDAD (INDECOPI).
El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad

Intelectual (INDECOPI), es un organismo público autónomo especializado del Estado
Peruano, adscrito a la Presidencia del Consejo de Ministros, con personería jurídica de derecho
público. Fue creado en noviembre de 1992, mediante el Decreto Ley N° 25868.
-MISION
Defender, promover y fortalecer la competencia en los mercados, la creatividad e innovación y
el equilibrio en las relaciones de consumo en favor del bienestar de la ciudadanía, de forma
transparente, sólida, predecible y en armonía con la libertad empresarial.
-VISIÓN
Garantizar el bienestar de la ciudadanía en el mercado, ejerciendo el rol de la autoridad de
manera confiable, sólida y transparente.
-PRINCIPIOS DEL INDECOPI

Los principios que han inspirado y dirigido la acción del Indecopi constituyen la base de su
carácter técnico y profesional. Estos principios pueden resumirse en los siguientes enunciados.
a) Prestar servicios al público.
b) Promover la toma de decisiones por parte del sector privado, privilegiando así las acciones
ex post.
c) Procurar la búsqueda de calidad y eficiencia en el mercado.
d) Crear incentivos para corregir las imperfecciones en el funcionamiento del mercado.
e) Promover la participación de los agentes económicos (públicos y privados) en el proceso de
formulación de políticas institucionales.
FUNCIONES DE INDECOPI: INDECOPI cumple su rol a través de las siguientes funciones:

1. Evitar prácticas monopólicas o restrictivas de la libre competencia
2. Garantizar al consumidor información adecuada para la protección de sus derechos
3. Evitar los actos de competencia desleal
4. Reducir los costos de acceso y salida al mercado, incluyendo los casos en que tales costos
son impuestos por el propio Estado.
5. Evitar el desarrollo de prácticas desleales en el mercado internacional mediante dumping o
subsidios, y a la vez eliminar toda forma de barreras para aranceles
6. Proteger todas las formas s de propiedad intelectual, desde los signos distintivos hasta los
derechos de autor, pasando por las patentes y la biotecnología.
7. Brindar servicios de información, registro, solución de conflictos, calibraciones metrológicas
y certificaciones.
8. Reducir los costos de acceso y salida del mercado.
9. Proteger todas las formas de propiedad intelectual, desde los signos distintivos y los derechos
de autor, hasta las patentes y la biotecnología.
Cuenta con siete Comisiones y tres Oficinas. Las Comisiones están destinadas a la protección
de la competencia y de los derechos de los consumidores, así como facilitar a los agentes
económicos el acceso, permanencia y salida del mercado. Las Oficinas tienen por finalidad la
protección de los derechos de la propiedad intelectual en todas sus manifestaciones.
- Comisión de Libre Competencia:
- Comisión de Fiscalización de Dumping y Subsidios:
- Comisión de Acceso al Mercado
- Comisión de Protección al consumidor:
- Comisión de Represión de la Competencia Desleal:
- Comisión de Normalización y Fiscalización de Barreras Comerciales no Arancelarias
(CNB)
- Comisión de Procedimientos Concursales (CCO)
- Las comisiones tienen las siguientes características

a) Tiene autonomía técnica funcional, y se rigen por las normas legales por medio las cuales se
crearon sus modificaciones, en lo que no se oponga al escrito al presente decreto Ley.
b) Resuelve en primera instancia administrativa los procesos de su competencia, asa como la
adopción de medidas correctivas y la imposición de las sanciones correspondiente.
c) Está compuesto por seis miembros , uno la dirige
d) Eligen a su presidente y vicepresidente Cuentan con dos suplentes , elegidos de la misma
formalidades que los titulares
e) Para sesionar válidamente , requieren de tres de sus miembros
f) Aprueban las resoluciones por mayoría de votos, teniendo el presidente voto dirimente.
g) Cuenta con una secretaria Técnica que le sirve de base con la estructura orgánica
administrativa de INDECOPI.
Fuente: www.indecopi.gob.pe

Economia Sistema Financiero y Credito

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ASIGNATURA ECONOMÍ A |1

Intermediación financiera. Directa e indirecta. Sistema bancario. Funciones de los bancos.

13.- SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero es el sector de la Economía que lo conforman un conjunto de normas

13.1.- INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.

EL PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

AGENTES AGENTES AGENTES

13.1.1.- INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA

b) Mercado Secundario: Es el mercado donde se revenden los valores adquiridos en el

En el Perú la intermediación financiera directa estaba regulada por la Comisión Nacional

13.1.2.-VENTAJAS DEL SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA:

12.1.3.- TIPOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS: Existen en el sistema financiero

1.- Instrumentos de renta Fija

2.- Instrumentos de Renta Variable

12.1.4.- Las principales instituciones de la Intermediación Financiera Directa

1.- La Superintendencia de Mercado de Valores (SMV)

2-. Bancos de Inversión

3.- La Bolsa de Valores

4.- Sociedades Agentes de Bolsa

5.- No Están Permitidos a las Sociedades Agentes Bolsa

6.- CAMARA DE COMPENSACION Y LIQUIDACION DE VALORES (CAVALI)

7.- EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES

13.1.2.- INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA.

13.1.3- SISTEMA FINANCIERO EN EL PERU

13.2.- EMPRESA BANCARIA.

13.2.1.- FUNCIONES DE LOS BANCOS.

1.- FUNCIÓN SOCIAL. - Es la principal función de un Banco, consiste en apoyar y dinamizar

1.- OPERACIONES PASIVAS.

a). Depósito a la vista.

b). Depósito a plazo.

c). Depósito de ahorro.

d). Depósito de compensación por tiempo de servicios (CTS).

e). Emisión de valores negociables.

b). Crédito en cuenta corriente.

c). Sobregiro bancario.

d). Descuento bancario.

e). Leasing financiero.

h). Tarjeta de crédito.

3.- OPERACIONES NEUTRAS

13.3. CLASIFICACIÓN DE LOS BANCOS.

13.3.1.- BANCA PRIVADA. O BANCA MÚLTIPLE.

13.3.1.1.- BANCA PRIVADA NACIONAL.

13.3.1.2.- BANCA PRIVADA EXTRANJERA.

13.3.2.- BANCA ESTATAL

13.3.2.1.- BANCO DE LA NACIÓN.

En el año de 1963, se estatizó la Caja de Depósitos y Consignaciones, declarándola de necesidad

Las funciones que se le asignaron al Banco de la Nación fueron las siguientes:

-Recaudar las rentas del Gobierno central y el sub-sector público.

13.3.2.2.- BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ.

Cuando hay demasiado dinero en la economía se puede generar un proceso inflacionario y

-Administrar las reservas internacionales. - La autoridad monetaria se encarga de registrar el

-Emisión de billetes y monedas. - Es la principal función del BCR. Aunque la propia

13.4.- TIPOLOGÍA DE LOS BANCOS EN FUNCIÓN A SU PRINCIPAL ACTIVIDAD

a). Banca de emisión.

b). Banca comercial.

c). Banco de fomento.

e). Banco de consumo.

f). Banco de inversión.

asesorar a las empresas o gobiernos en la emisión de valores y su colocación en el mercado de

13.5.1.- MODALIDADES DE CRÉDITO. Se tienen:

1.- VENTA AL CRÉDITO.

13.5.3.- ELEMENTOS DEL CRÉDITO.

2.- PROMESA DE PAGO.

13.6. AGENTES DEL CRÉDITO.