GERENCIA FINANCIERA I

Profesor: D. Eduardo Dubon

TEMA Capital de Trabajo Neto y Ciclo de Conversion de Efectivo

ALUMNO Hilda Maria Orellana Ramos

CUENTA 61641035

FECHA 3/9/2022
Star Company demanda para la distribución unas 74,560 unidades anuales de un producto, de manera continua. El
por unidad al año. La empresa requiere 5 días para recibir un envío después de solicita

Por otro lado, la misma empresa vende en la actualidad el producto en $7.50 por unidad. De las ventas promedio
empresa al año oscilan los
La empresa considera una relajación de los estándares de crédito que se espera dé como resultado lo siguiente: q
cobro de 35 a 43 días y un aumento en los gastos por cuentas incobrables del 1.5% al 2.2%. Para decidir si convien
fondos en cuentas por cobrar debe ser el equivalent
1. Calcule la CEP y determine el nivel promedio de inventario en monto de dólares. (Nota: Considere un añ
2. Determinar la inversión actual en cuentas por cobrar en comparación a la que obtendrá si lleva a cabo los ca
empresa los ocho días que aumentaría

1) Cantidad optima de pedidos al año

√((2×𝑆×𝑂)/𝑐)
CEP =

√((2×74560×250)/1.25)
CEP =

CEP = 37280000
1.25

CEP = 29,824,000.00

CEP√29824000
=

CEP = 5461.13541308032 Unidades

# Pedidos = 74560.00
5461.13541308032
 Anuales = 13.65
Uso diario = 207.11
Punto de pedido = 1045.55
oducto, de manera continua. El producto tiene un costo fijo de $250 por pedido, y su costo por conservarlo en existencia es de
ibir un envío después de solicitar un pedido y desea conservarlo 10 días como inventario de seguridad.

nidad. De las ventas promedio anuales el 63% son al crédito. El costo variable por unidad es de $3.85 y los costos fijos totales d
empresa al año oscilan los $124,740.
é como resultado lo siguiente: que las ventas aumenten un 6.5% en unidades, que se dé un incremento del periodo promedio
% al 2.2%. Para decidir si conviene el cambio en su política de cobro Star Company determina que su costo por la inmovilización
or cobrar debe ser el equivalente a inversiones similares del 12.35%.
dólares. (Nota: Considere un año de 360 días para calcular el uso diario) y la cantidad óptima de pedidos al año. (Valor 4%).
e obtendrá si lleva a cabo los cambios propuestos y su costo de inmovilización de cuentas por cobrar que representaría para
a los ocho días que aumentaría su plazo a los clientes. 

didos al año

S= 74560.00
O= 250
C= 1.25
nservarlo en existencia es de $1.25
idad.

3.85 y los costos fijos totales de la

mento del periodo promedio de
su costo por la inmovilización de

pedidos al año. (Valor 4%).

obrar que representaría para la

2) Inversion Actual

Contribucion adicional de las ventas a las utilidades =

Costo de la inversion marginal cuentas por cobrar =

Inversion promedio en cxc = Costo variable total ventas anuales

Rotacion de cuentas por cobrarr

Costo variaPresente 287056

Propuesto 305714.64

Rotacion de cuentas por cobrar= 360

Periodo promedio de cobro

Presente
Propuesto

Inversion promedio cuentas cobrar =

Presente
Propuesto

Costo de la inversion marginal en cuentas por cobrar =

 Inversion plan propuesto 36515.91533333
- Inversion plan presente 27908.22
Inversion marginal cue cobrar 8607.69
x Rendimiento requerido inver 12.35%
Costo de la inversion marginal L1,063.05

Costo de deudas incobrables marginales =

Plan propuesto = 50442.92
Plan presente = 32293.8
Costo deudas incorables marg = 18149.12

Utilidad Neta = L14,193.21

 2) Inversion Actual
124740 7.5
L 33,405.37 8108.1 3.38
4.12

ariable total ventas anuales =

n de cuentas por cobrarr
4846.4
79406.40

=
promedio de cobro

10.285714285714
8.3720930232558

27908.22
36515.915333333
Camp Manufacturing completa la rotación de su inventario 8 veces al año, tiene un periodo promedio de pago de 35 días y
millones de las que el 75% son al crédito y su costo de ventas es de L. 2.8 millones, de este costo

1. Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión d

2. Determine los gastos en efectivo operativos diarios de la empresa. ¿Cuánto debe inverti
3. ¿Cuánto aumentarían sus utilidades anuales al cambiar favorablemente su

Datos 1
Ventas = 3,500,000 Ciclo Operativo
EPI = 45 DIAS (365/8) CO = EPI + PPC

PPC = 60 DIAS CO = 45 + 60

PPP = 35 DIAS CO = 105 DIAS

Ciclo de conversion del Efectivo

CCE = CO - PPP
CCE = 105 - 35
CCE = 70 DIAS
o promedio de pago de 35 días y un periodo promedio de cobro de 60 días.  Las ventas anuales de la empresa ascienden a L. 3.5
de L. 2.8 millones, de este costo el 68% corresponde a las compras y de estas el 70% son al crédito.  

rativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

empresa. ¿Cuánto debe invertir en recursos para sostener su ciclo de conversión del efectivo?
s al cambiar favorablemente su ciclo de conversión del efectivo actual en 20 días?

2
Gastos en efectivo operativos
Inventarios = $ 3,500,000 * (45/365)
Cuentas
por
Cobrar = $ 3,500,000 * (60/365)

Cuentas
por Pagar = $ 3,500,000 * (35/365)
Recursos = $ 671,233

on del Efectivo

3
Utilidades
= 3,500,000.00 * (20/365) =
empresa ascienden a L. 3.5

os
= $ 431,507

= 575,342

= 335,616

$ 191,781
 Productos Nutritivos S. A. desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 38 d
después de que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de $3.05 millones de las cuales aproximadamente siempre
rotan cada 27 días. Suponga que el saldo de las cuentas por pagar oscila los $1.75
1. Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
2. Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en recursos, si realiza los
Acorta en 6 días la edad promedio del inventario,
Acelera 8 días en promedio el cobro de las cuentas por cobrar y
Extiende 7 días el periodo promedio de pago._x000B_

1 CCE

CCE = PPI + PPC - PPP

CCE = 38 + 27 - 31
CCE = 34

CCE = 32 + 19 - 38
CCE = 13

Monto en PPI = 32 / 365 * 1,750,000.00

Monto en PPI = 9% * 1,750,000.00
Monto en PPI = 153,424.66
arios tienen una antigüedad de 38 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente 31 días
s cuales aproximadamente siempre queda como saldo por cobrar un promedio del 70% de estas y
cuentas por pagar oscila los $1.75 millones.
ón del efectivo de la empresa.
inversión en recursos, si realiza los siguientes cambios en forma simultánea:
omedio del inventario,
ro de las cuentas por cobrar y
omedio de pago._x000B_