Questions de cours

1) Faites un bref exposé sur la règle de l’équilibre financier minimum

2) Après avoir défini la notion de liquidité, présentez la notion d’intervalle défensif
3) Rentabilité économique et rentabilité financière
4) Après avoir défini la liquidité, présentez la notion d’intervalle défensif

Exercice1
Analyste financier à MBARGA Invest Bank, vous recevez le dossier de la société FOTSO
et Fils SARL, qui sollicite un prêt. Le dossier contient entre autres le bilan de ladite société au
31/12/2015, ainsi que des informations complémentaires, ci-dessous.

TAF
1) Présentez les différents tableaux de retraitements/reclassements des éléments du bilan
2) Présentez le bilan financier condensé au 31/12/2015, et appréciez les indicateurs financiers
(FR, BFR et TN) de cette entreprise.
3) Après avoir apprécié la solvabilité et la liquidité de cette entreprise, donnez un avis motivé
sur sa demande de prêt

Annexe 1 : Synthèse du bilan comptable au 31/12/2015 (en milliers de F CFA)

Eléments Montants Eléments Montants
Frais d’établissement 2000 Capital 40000
Frais de RD 5000 Réserves 15000
Bâtiments 30000 Résultat Brut 4300
Installations techniques 40000 Provisions 3200
Matériels de transport 25000 Emprunt bancaire 20000
Immobilisations financières 3000 Dette fournisseur 25000
Autres immobilisations 1500 Dette fiscale 5000
Stocks 3500 Dette sociale 5000
Créances clients 2000
Autres créances 500
Valeur mobilières de placement 1000
Disponibilité 4000

TOTAL 117500 TOTAL 117500

Annexe 2 : Informations complémentaires

- La recherche engagée sera probablement à 80% fructueuse
- Les bâtiments sont estimés à 42000
- Le matériel de transport est estimé à 30000
- Parmi les immobilisations financières, figure un prêt de 1000 remboursable le 12/03/2016
- Le stock de sécurité est de 500. En outre, un lot d’une valeur de 300 est détérioré suite à une
mauvaise conservation
- Une créance de 200 est estimée irrécouvrable
- Les valeurs mobilières de placement sont toutes escomptables
- Le résultat sera distribué à hauteur de 30% (NB : taux d’imposition à 33%)
- Les provisions sont justifiées à 80%, et portent sur des éléments de long terme
 - 25% de l’emprunt bancaire est constitué de concours bancaires

Exercice 2
On vous remet le bilan comptable suivant au 31/12/2015

TAF
1) Etablissez le bilan fonctionnel
2) Calculez le fond de roulement, le besoin en fond de roulement et la trésorerie nette