COMPROPEZ — COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS. EJERCICIO ECONOMICO 2020Contenido. 2 Reporte Financiero 2020. 3 Estados de Situacién Financiera Activos. 3. Estados de Situacién Financiera Pasivos y Patrimonio, 4 Estado de Resultado Integral. 5. Estado de Cambios en el Patrimonio. 6 Estado de Flujos de Efectivo. 7 Notas a los Estados Financieros, 7 1. Informacién General. 7 2 Bases de Blaboracién de los Estados Financieros. 7 3. Base de elaboracién y resumen de principales politicas contables. 10 4 Estimaciones y Juicios Contables. 11 5. Bfectivoy Equivatentes al Efectivo. 11 6 Cuentas por Gobrar Comerciales y otras. 117. Cuentas por Gobrar Financieras. 11 & —_Inventarios. 12 9 Propiedades, plantas, equipos y otros netos. 12 10. Otros Activos Corrientes. 12 11 Cuentas por pagar Comerciales y Otras. 13 12 Obligaciones Financieras. 13 13. Pasivos Impuestos Corrientes. 15 14 — Obligaciones Acumutadas. 16 15. _Instrumentos Financieros. 17 16 Patrimonio. 1817, Ingresos. 18 18 Transacciones Significativas con Partes Relacionadas. 18 19. Aprobacién de los Estados Financieros. Abreviaturas: Nic Normas Internacionales de Contabilidad. NIE ‘Normas Internacionales de Informacién Financiera. CINIF —_Interpretaciones Det Comité de Normas Internacionales de Informacién Financiera. SRL Servicio de Rentas Internas. uss US. délares.Reporte Financiero 2020. Estimados accionistas, En COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ, estamos orgullosos de construir crecimiento para nuestro pats. Trabajamos con pasién por alcanzar nuestras metas en el entorno retador que es caracterfstico de nuestra industria, ofreciendo productos innovadores para satisfacer las necesidades de nuestros clientes que aportan a la sostenibilidad al sector Alimentico, Es grato presentarles las resultados de la gestién de COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ correspondiente al afio 2020. ‘Nuestro enfoque al sector Alimenticio sigue siendo fundamental para nosotros en todas nuestras labores, Sin embargo, pese @ nuestras constantes acciones de formacién hacia el crecimiento y liderazgo proactivo, el allo anterior tuvimos una dificil situacién por la emergencia sanitaria, complicaciones en las labores de Administracién, produccidn y logistica de entrega, situacin que a su vez nos impulsa a seguir trabajando con concientizacién para que todos quienes hacemos esta empresa, tomemos la decisién de adoptar comportamtentos de mucho cuidado y sentirnos seguros en tado momento. La responsabilidad es una firme caractertstica en la entrega a nuestros clientes, y ante toda esta emergencia sanitaria slempre hemes cumplido con todos nuestros clientes y los que han empezado a formar parte de nuestra lientela, en cuanto a Sostenibilidad continuamos consolidando nuestra visién de forma transversal en todas ruestras acciones, Nuestras précticas de produccién mds limptas, han logrado mantener y ampltar nuestra lientela ‘Nuestra gente es nuestra prioridad, su bienestar y desarrollo son compromisos fires para nosotros, por eso seguimos implementando précticas que logren estos objetivos. En el 2020 fulmos reconocidos por nuestros clientes como una de las que nunca incumplié en la entrega de sus pedidos causando mucho mds el fortalecimiento en ‘nuestras relaciones comerciales. Reconocimlentas que nos compromete ain mds a lograr atraer y retener al mejor talento humano. nun mercado como el que nos caracteriza actualmente, nuestro enfoque en una gestién eficiente, con un estricto control de costo se ha vuelto clave para la empresa. Hemos logrado importantes ahorros en todos las segmentos del negocio y seguimos impulsando proyectos de ampliacién. En este perfodo, el valor de las ventas netas realizadas por la compaiifa fue de USD $ 1'250,292.33 Un Millén Dosclentos Cincuenta Mil Doscientos Noventa y dos con Treinta y Tres Délares Americanos, rendimientos financieros por el valor de $ 1.42 Un Délar Cuarenta y Das délares Americanos. Mientras que las utilidades antes de impuestos de Comercializadora de Productos Pesqueros S.A. COMPROPEZ, fueron de USD $ 57,812.26 Cincuenta y Siete Mil ‘Ochocientos Doce Con Veintiséis délares, de las que se destinaron USD 12,285.11 délares al pago del impuesto a la renta y USD 8,671.84 délares a la participacién de los trabajadores, obteniendo utilidades netas del ejercicio de COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ, de USD 36,855.31 Délares, al 31 de diciembre de 2020, el patrimonio de los acciontstas fue de $ 200,101. 64 délares, no se han reallzado distribucién de dividendos a pedido de los accionistas para fortalecimiento del patrimonio de COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ, Para conciuir, ratificamos que en COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ seguiremos trabajando para alcanzar los objetivas que nos trazamas para el 2020, con el firme compromiso en la integridad, seguridad y sostentbilidad, construyendo valor para ta sociedad, Gracias por su confianza, juntos avanzamos mds. fajer A (Lauweva Marfa Fernanda Villanueva Vélez PRESIDENTE - ACCIONISTA ‘COMPROPEZCOMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ ESTADO DE SITUACION FINANCIERA. DICIEMBRE 31, 2020 ¥ 2019. Expresado en miles de délares de E.UA. Activos Bfectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comercialesy Otras Cuentas por Cobrar Financieras Inventarios Activos por Impuestos Corrientes Otros Activos Total Activo Corriente Propiedades, Planta, Equiposy Otros Neto Cuentas por Cobrar Financieras Activos por Impuestos Diferidos Inversiones a Largo Plazo CD Total de Activos no Corrientes Total Activos Pasivos y Patrimonio Pasivos Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Obligaciones con Instituciones Financieras Pasivos por Impuestos Corrientes Pasivos por Obligaciones con el 1ESS Provisiones por Beneficios Empleados Total Pasivo Corriente Obligaciones por Beneficios de Empleados Obligaciones con Instituciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Total pasivo no corriente Total Pasivos Patrimonios Capital social Reservas Resultados acumulados Total patrimonio Total Pasivos y Patrimoni Notas 2020 5 $53,610.97 6 S$ 80,883.49 7 $ - 8 $ 129,335.70 $ 13,726.53 6 S$ 500.00 $278,056.69 9 $ 303,525.07 s 7 $ - 10 $ 10,000.00 $313,525.07 $591,581.76 u $ 145,358.84 @ $ 118,284.28 13 $1,367.59 14 $ ~ 2,236.36 14 $ 2,019.68 $269,266.75 14 S$ 8671.84 @ $ 113,541.53 $ $122,213.37 $391,480.12 16 $ 800.00 16 $ 400.00 16 $ 198,901.64 $200,101.64 $591,581.76 2019 $ 4,006.78 $ 65,090.56 $ * $ 58,281.04 $ 12,643.43 s $140,021.81 $ 320,171.31 $ - s - $ - $320,171.31 $460,193.12 $ 137,129.17 S$ 76,248.59 S$ 1139.48 $ 1,051.10 S$ 5,563.81 $221,132.15 S$ 6,774.75 $ 69,039.89 s i S$ 75,814.64 $296,946.79 $ 800.00 $ 400.00 $ 162,046.33 $163,246.33 $460,193.12 Diego Rolando Godoy Paspuel GERENTE GENERAL COMPROPEZ En Dayan Hato CONTADOR GENERAL COMPROPEZCOMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL. DICIEMBRE 31, 2020 ¥ 2019, Expresado en miles de délares de E.U.A. Ingresos por Actividades Ordinarias Ventas de Bienes Servicios Prestados Total Ingresos por Actividades Ordinarias Costos de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Ventas y Administracién Gastos Financieros Participacién a trabajadores Ingresos Financieros y Otros Otros Gastos Dividendos Ganados Utilidad Antes de Impuesto a las Ganancias Impuesto a las Ganancias Corriente Diferido Utilidad Neta del Ejercicio Notas 2020 2019 18 -$ 1,250,292. $ 1,472,187.74 18 $s * $ - $ 1,250,292.33 $ 1,472,187.74 $ 1,039,493.19 $ 1,238,365.84 $ 210,799.14 $ 233,821.90 $ 141,664.46 $ 169,584.18 $ 11,323.84 $ — 19,072.70 $ 867184 $ = 6774.75 s 142 $ = s - $ - $ * $ ? $ 49,14042 $ 38,390.27 $ 1228511 $ 9,597.57 $ 36,855.32 $ 28,792.70 Zax Le Diego Rolando Godoy Paspuel GERENTE GENERAL COMPROPEZ pa Ewin Dayan Malone Veena CONTADOR GENERAL COMPROPEZCOMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO. DICIEMBRE 31, 2020 ¥ 2019. Expresado en miles de délares de B.U.A. STADODE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Capital Reserva Reserva Gananclas Social Lol’ Feultativa Acumuladas SaldosaDilembre 31,2019 $ 80000 $ 40000 5 $ 13325863 ‘Tranyerence de Resutadose OtrasCuenta Potrmoniales § ed elidad del Presete Kerio 5 ; s s Reduce de Cepia s s s s Disebueton de Dvdendos ine 5 s ‘Aoroplac6n de Reservas ors 5 s Seldasa Dilembre 31,2020 $ 0000 s 40000 $$ 8209633 Diego Rolando Godoy Paspuel GERENTE GENERAL COMPROPEZ CONTADOR GENERAL Ganancts del et rata Potrimonde 3 mya $s resze6s0 5 (2878270) $ sonssat 5 5 : s 5 ‘ 5 - S s6assst $ 20010166 COMPROPEZCOMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, DICIEMBRE 31, 2020 ¥ 2019. Expresado en miles de délares de E.UA. FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACION Recibido de Clientes Pagado a Proveedores Dividendos Pagados Dividendos Recibidos (Otros Pagos por Actividades de Operacién Flujo Neto de Bfectivo Prov. De Actividades de Operacién FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSION Adquisicion de Propiedades Cobros Procedentes del Reembolso de Anticipos y Prestamos a Terceros Dividendos Recibidos Otras Entradas (Salidas) de Efectivo Flujo Neto de Efectivo Utilizado en Actividades de Inversion FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Pago de Dividendos Financiacion por Prestamos a largo Piazo tras Entradas (Salidas) de Efectivo Flujo Neto de Efectivo Utilizado en Activ. de Financiamiento EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO: Incremento Neto en Bjectivo y Equivalentes de Bfectivo ‘Saldos al Comienzo del Periodo SALDOS AL FINAL DEL PERIODO Diego Rolando Godoy Paspuel GERENTE GENERAL COMPROPEZ 2020 2019 $ 1,234,500.62 $ 1,484,451.00 $ (1,246,889.91) $ (1,440,907.10) $ s . $ wanes wees CONTADOR GENERAL ‘COMPROPEZ (1,083.10) (43,472.19) 36,855.31 7,996.00 44,851.31 (57,812.26) 86,537.33 (10,500.00) 18,225.07 49,604.19 4,006.78 53,610.97 $ # $ $ none wane ° (6,051.68) 3892.22 28,792.70 (4,099.74) 24,692.96 (45,165.02) (93,454.34) 1,542.58 (97,076.78) (33,891.60) 37,898.38 4,006.78COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS PESQUEROS S.A. COMPROPEZ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS, DICIEMBRE 31, 2020 ¥ 2019. Expresado en miles de délares de E.U. L INFORMACION GENERAL La Compaiita fue constituida en el Ecuador el 12 de diciembre de! atio 2012. La actividad principal es dedicarse a la actividad Pesquera en sus tres fases, es decir extraccién, industrializacién o procesamiento, y comercializacién, Venta al por mayor de Carne y Productos Cérnicos, Intermediarios del Comercio de Productos Alimenticios, bebidas y tabaco, Venta al por Mayor de Otros Productos Comestibles (enlatados y conservas), Venta al por Mayor de Arroz, Venta al por Mayor de Azticar, Controlada por la Superintendencia de Compafifas del Ecuador, Al 31 de diciembre del 2020 el accionista principal tiene el 99% de la participacién accionaria, y ef accionista secundario tiene el 1% de la participacién accionaria, Al 31 de diciembre del 2020 y 2019 el personal total de la Compania es de 5 y 6 trabajadores, respectivamente, que se encuentran distribuidos en los diversos segmentos operacionales. 2. BASES DE ELABORACION ESTOS ESTADOS FINANCIEROS, Se han elaborado de conformidad con la Norma Internacional de Informacién Financiera para Pequeftas ¥ Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Estén presentados en las unidades monetarias (USD.) del pals A, que es la moneda de presentacién y la moneda funcional de la compaiita. La presentacién de los estados financieros de ‘acuerdo con la NIIF para las PYMES exige la determinacién y Ia aplicacién consistente de politicas contables a transacciones y hechos. Las politicas contables mds importantes se establecen en la nota 3. En algunos casos, es necesario emplear estimaciones y otros juicios profesionales para aplicar las politicas contables del grupo. Los juicios que la gerencia haya efectuado ‘en el proceso de aplicar las politicas contables del grupo y que tengan la mayor relevancia sobre los importes reconocidos en los estados financieros se establecen en la nota 4. 3.~ BASES DE ELABORACION Y RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES. Un resumen de las principales politicas contables aplicadas para la preparacién de los estados ‘financieros adjuntos, en funcién a las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, de manera consistente con relacién a las aplicadas en afios anteriores, es mencionado a continuacién: 3.1. Activos financieros.- El estado de situacién financiera de la Compaiiia al 31 de diciembre de 2020 y 2019, comprende las categorias de “efectivo y equivalentes de efectivo” y “cuentas por cobrar’, que incluyen principaimente las cuentas por cobrar a clientes (locales y del exterior) y partes relacionadas. La Compaiifa determina la clasificacién de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial, dependiendo de su naturaleza y propésito. Las cuentas por cobrar son registradas inicialmente a su valor razonable més los castos directos atribuidos a la transaccién. La medicién posterior de los activos financieros, es detallada a continuacién: 3.11 Bfectivo y equivalentes de efectivo.- El efectivo y equivalentes de efectivo incluye saldos de caja ¥ efectivo disponible en bancos locales y del exterior ¢ inversiones financieras Iiquidas con vencimientos “originales de 3 meses o menos.3.1.2 Inventarios.- Los inventarios son presentados al costo de adquisicién o valor neto realizable, et ‘menor, y son valuados al costo promedio ponderado. Los inventarios incluyen materia prima, bienes 0 productos terminades no producidos por la compafita, bienes 0 productos producidos por la compan. 3.1.3 Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar.- Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no se cotizan en un mercado activo. Las cuentas por cobrar comerciales incluyen una provisién para reducir su valor al de probable realizacién. Dicha provisién se constituye en funcién de un andlisis de la probabilidad de recuperacién de las cuentas. Las cuentas por cobrar se clasifican en activos corrientes, excepto los vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del estado de situacién financiera, que se clasifican como activos no corrientes. 3.14 Propiedades y Equipos. 3.1.4.1 Medicién en el momento del reconocimiento.- Las partidas de propiedades se medirén inicialmente por su costo. El costo de propiedades comprende su precio de adquisicién mds todos los costos directamente relacionados con la ubicacién y la puesta en condiciones de funcionamiento. 3.1.4.2 Medici6n posterior al reconocimiento: modelo del costo- Después del reconocimiento inicial, las propiedades son registradas al costo menos la depreciacién acumulada y el importe acumulado de las pérdidas de deterioro de valor. Los gastos de reparaciones y mantenimientos se imputan a resultados en e! perfodo en que se producen. Las propiedades de la Compania, requieren revisiones periddicas, En este sentido, las partes objeto de sustitucién son reconocidas separadamente del resto del activo y con un nivel de disgregacién que permite depreciarios en el periodo que medie entre la actual y hasta la siguiente reparacién, 3.1.4.3 Medici6n posterior al reconocimiento: modelo de revaluacién.- Después del reconocimiento inicial, los terrenos, edificios y maquinarias son presentados a sus valores revaluados, que son sus valores razonables, en el momento de las revaluaciones. Las revaluaciones se efectuaran con la frecuencia necesaria de tal manera que el valor en libros no difiera materialmente del que se habria calculado utilizando los valores razonables al final de cada periodo. 3.1.4.4 Método de depreciacién y vidas titiles.- El costo de propiedades se deprecia de acuerdo con el método de Ifnea recta. La vida itil estimada, valor residual y método de depreciacién son revisados al final de cada afio, siendo el efecto de cualquier cambio en el estimado registrado sobre una base prospectiva. A continuacién, se presentan las principales partidas de propiedades y equipos y las vidas titiles usadas en el célculo de la depreciacién: teem Vida itil (en aiios) Edificios 20 Vehiculos 5-10 ‘Muebles y enseres y equipos de oficina 10 Equipos de computacién 33.1.4.5 Retiro o venta de propiedades. - La utilidad 0 pérdida que surja del retiro o venta de una partida de propiedades es calculada como ia diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del activo y reconocida en resultados. En caso de venta o retiro subsiguiente de propiedades revaluadas, el saldo de la reserva de revaluacién es transferido directamente a utilidades retenidas. 3.1.4.6 Detertoro del valor de los actives tangibles e intangibles.- Al final de cada periodo, la Comparifa evalia los valores en libros de sus activos tangibles e intangibles a fin de determinar si existe un indicativo de que estos activos han sufrido alguna pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados, salvo si el activo se registra a un importe revaluado, en cuyo caso se debe considerar la pérdida por deterioro como una disminucién en la revaluacién, 3.1.5 Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar.- Las cuentas por pagar comerciales y otras ‘cuentas por pagar son pasives financieros, no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, a valor razonable, se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. El periodo de crédito promedio es a 30 a 45 dlas. 3.1.6 Impuestos.- El gasto por impuesto a la renta representa la suma del impuesto a ta renta por pagar corriente y el impuesto diferido. 3.1.6.1 Impuesto corriente.- El impuesto por pagar corriente se basa en la utilidad gravable (tributaria) registrada durante el afio. La utilidad gravable difiere de la utilidad contable, debido @ las partidas de ingresos 0 gastos imponibles 0 deducibles y partidas que no serén gravables 0 deducibles. Hl pasivo de fa Compaia por concepto del impuestocorrente se calcula uellzando Jas tasas fiscales aprobadas para cada perfodo. 3.1.6.2 Impuestos diferidos.- El impuesto diferido se reconoce sobre las diferencias temporarias determinadas entre el valor en libros de las activos y pasivos incluidos en los estados financieros y sus bases fiscales. Un pasivo por impuesto diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias temporarias imponibles. Un activo por impuesto diferido se reconoce por todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la Compaia disponga de utilidades gravables futuras contra las que se podria cargar esas diferencias temporarias deducibles. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicacién en el perfodo en el que el activo se realice o el pasivo se cancele. 3.1.7. Provisiones.- Las provisiones se reconocen cuando la Compaiifa tiene una obligacién presente (a sea legal 0 implicita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la Compaiifa tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios econémicos, para cancelar la obligacién, y puede hacerse una estimacién fiable del importe de la obligacién. El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacién del desembolso necesario para cancelar la obligacién presente, al final de cada perfodo, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes.3.1.8 Beneficios a empleados 3.1.8.1 Beneficios deftnidos: Jubilacién patronal y bonificacién por desahucio -El costo de los beneficios definides (jubilacién patronal y bonificacién por desahucio) es determinado utilizando el Método de la Unidad de Crédito Proyectada, con valoraciones actuariales realizadas al final de cada perfodo. Las ganancias o pérdidas actuariales se reconocen en el resultado del perfodo en el que se originan. Los costos de las servicios pasados se reconocen inmediatamente en la medida en que los beneficios ya han sido otorgados; de lo contrario, son amortizados utillizando el método de linea recta en ei periodo promedio hasta que dichos beneficios son otorgados. 3.1.8.2 Participacién a trabajadores- La Compafiia reconoce un pasivo y un gasto por la participacién de los trabajadores en las utilidades de la Compaiifa. Este beneficio se calcula a la tasa del 15% de las utilidades Irquidas de acuerdo con disposiciones legales. 3.1.9 Reconocimiento de ingresos.- Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestacién cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe estimado de cualquier descuento, bonificacién 0 rebaja comercial que la Compafifa pueda otorgar. Los ingresos se reconocen cuando estos pueden ser estimados con fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias asociados con la operacién se reconocen, considerando el grado de terminacién de la prestacién final del perfodo sobre el que se informa. Los ingresos incluyen principalmente venta de bienes servicios. 3.1.10 Costos y gastos.- Los costos y gastos se registran al costo hist6rico. Los costos y gastos se reconocen a medida que son incurridos, independientemente de Ia fecha en que se efectie el pago, y se registran en el pertodo mds cercano en el que se conocen. 3.1.11 Compensacién de saldos y transacciones- Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasives, tampoco los ingresos y gastos, salvo aquellos casos en los que la ‘compensacién sea requerida 0 permitida por alguna norma y esta presentacién sea el reflejo de la esencia de la transaccién. Los ingresos y gastos con origen en transacciones que, contractualmente 0 por una norma legal, ‘contemplan la posibilidad de compensacién y ta Compafifa tiene la intencién de liquidar por su importe neto 0 de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simulténea, se presentan netos en resultados. 4. - ESTIMACIONES ¥ JUICIOS CONTABLES CRITICOS. La preparacién de los estados financieros en conformidad con NIIF requiere que la Administracién realice ciertas estimaciones y establezca algunos supuestos inherentes a la actividad econdmica de Ia entidad, con el propésito de determinar la valuacién y presentacidn de algunas partidas que forman parte de los estados financieros. En opinién de la Administracién, tales estimaciones y supuestos estuvieron basados en la mejor utilizacién de la informacién disponible al momento, los cuales podrfan legar a diferir de sus efectos finales, las estimaciones y juicios subyacentes se revisan sobre una base regular. Las revisiones a las estimaciones contables se reconocen en el perfodo de la revisién y perfodos futuros si la revisién afecta tanto at perfodo actual como a perfodos subsecuentes. La Compaiifa no ha utilizado en el proceso de aplicacién de los criterias contables el deterioro de activos, el cual establece que, a la fecha de cierre de cada perfodo, 0 en aquella fecha que se considere necesario, se analiza el valor de los activos para determinar si existe algtin indicio de que dichos actives hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algtin indicio se realiza una estimacién del 10importe recuperable de dicho activo, determinar si los activos han sufrido deterioro implica el cdlculo det valor en uso del active. El célcula del valor en uso requiere que la Compaiia determine los flujos de efectivo futuros que deberian surgir del activo y una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente. En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisién por pérdida por deterioro por la diferencia, con cargo a resultados, las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en perfodos anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su importe recuperable incrementando el valor del activo con abono a resultados con el limite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse reconocido la pérdida por deterioro. 5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO. AI 31 de diciembre del 2020 y 2019, un detalle es el siguiente: DOLARES 2020 2019 Caja $ - $ - Bancos $ 5361097 $ 400678 TOTAL $55,630.97 § 6,025.78 6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES ¥ OTRAS CUENTAS POR COBRAR. Al 31 de diciembre det 2020 y 2019, un detalle es el siguiente: DOLARES Cuentas x Cobrar Comerciales 2020 2019 Clientes Locales $ 8556052 $ 68,911.98 Clientes Exterior s - $ : Provisién Cuentas Incobrables S$ (4677.03) $ (3,821.42) Otras Cuentas por Cobrar Anticipo a Proveedores $ ot - Préstamos a Empleados S$ 50000 $ Otros s _$ : TOTAL $81,383.49 § 65,090.56 7. CUENTAS POR COBRAR FINANCIERAS. A131 de Diciembre del 2020 y 2019 no presenta saldos por obligaciones Financieras por cobrar. 8. INVENTARIOS. A131 de diciembre de! 2020 y 2019, un detalle de Inventarios es el siguiente: DOLARES 2020 2019 Inventario de Materia Prima $ : S$ 4164.15 Producto Terminado no Producidos por la Compafia $129,335.70 $ 54,116.89 Inventario de materiales y Suministros $ : $ : TOTAL $ 129,335.70 S$ 58,281.04 ul9.- PROPIEDADES, PLANTA ¥ EQUIPOS. AI 31 de diciembre del 2020 y 2019, las propiedades, Planta y Equipos se desglosan a continuacién: ‘Maquinarias y Equipos de Otras Propiedades Terrenos "Equipos Computacion Planta, Equipos Tt! % de Depreciacion 0% 1056 33% 10% costo Salt tniiat $199,30112 $ 138,13032 $ 664572 $ 15,032.73 $ 349,117.89 Activaciones $ $ = & s - $s Bajas s a, - so. s - os Ventas $ - ¢ J "8 $ Sen - Total Costo $ 189,30112 $ 13819832 $ 664572 $ — 15032.73 $ 349,117.89 Depreciacion Acumutada Salde Inicial 5 + -$ (24,849.15) $ (531658) $° (1,700.85) $ (28,946.58) Depreciacion del Ano 2020 s = $ (4381383) $ (132914) $ (2,503.27) $ (1664624) Bajas s - 5 -$ + ose Ventas s = ing s s s : Total Depreciacion Acumulada = $ + $ (8566298) $ (6645.72) $ (3,204.12) $ (45,592.82) Total Propledades, Plantay Equipos $ 189,301.12 $ 10247534 $ S$ 1474861 $ 303,525.07 10.- OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES. Al 31 de Diciembre del 2020 la compatiia termina con un saldo de $ 10,000.00 por una Péliza contratada en el Banco de Machala S.A. 11.- CUENTAS POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR. A131 de diciembre del 2020 y 2019, un detalle de las cuentas por pagar es el siguiente: DOLARES Cuentas x Pagar Comerciales 2020 2019 Proveedores Locales $ 145,358.84 = $ 137,129.17 Proveedores Exterior $ = $ - Otras Cuentas por Pagar Anticipo de Clientes s : $ - Préstamos a Accionistas £ - $ : Otros s $ - TOTAL $145,358.84 — § 137,129.17 212.- OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS. Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, un detalle de las Obligaciones con Instituciones Financieras es el siguiente: DOLARES Obligaciones Instituciones Financieras 2020 2019 Corrientes Locales Banco de Machala S.A. $ 5147875 $ 14,581.91 Bancuador BP. S 6680553 $ 61,666.68 No Corrientes Locales Banco de Machala S.A. $ 11354153 $ 17,651.03 BanEcuador BP. $ : $51,388.86 TOTAL $231,825.81 § 145,288.48 13.- IMPUESTOS. 13.1 Activos y Pasivos por Impuestos Corrientes. A131 de diciembre del 2020 y 2019, un resumen por Impuestos es como sigue: DOLARES 2020 2019 Activos por Impuestos Corrientes Crédito Tributario de Ejercicio Corriente S$ 1372653 $ 12,643.43 TOTAL $ 13,726.53 $ 12,643.43 Pasivos por Impuestos Corrientes Retenciones de Impuesto a la Renta por Pagar $ 91159 $ 1,132.76 Retenciones de IVA por Pagar $ 45600 $ 6.72 TOTAL S$ 1,367.59 $ 1,139.48 BEl Servicio de Rentas Internas establece el procedimiento parala dectaracién y pago de la Contribucién Unica y Temporal dispuesta por Ia Ley de Simplificacién Tributaria. A Generalidades La Resolucién establece el procedimiento, condiciones y requisitos para la declaracién y pago de a Contribucién Unica y Temporal, para lo cual también se aprueba el Formulario 124. EISRI publicard en su pagina web el formulario con su correspondiente instructivo. La Contribucién es de carécter anual y corresponde a obligaciones tributarias de igual valor a declararse y pagarse en los ejercicias fiscales 2020, 2021 y 2022. Sujetos Pasivos Son sujetas pasives de la Contribucién las sociedades, incluidas las sucursales de sociedades extranjeras residentes en el pats y los establecimientos permanentes de sociedades extranjeras no residentes. Las mencionadas sociedades deben realizar actividades econdmicas por lo cual en el ejercicio fiscal 2018 hayan generado ingresos gravados iguales 0 superiores a USD$ 1,000,000. 'No son sujetas pasivos las empresas piblicas. Las empresas mixtas deben calcular la Contribucién sobre la parte que represente aportacién privada, Base Imponible y Liquidaci6n A Ia totalidad de los ingresos1 (2018) se restan las rentas exentas e ingresos no objeto de! impuesto a la renta. Adicionalmente, se suman o restan los ajustes de generacién y/o reversion por efecto de aplicacién de impuestos diferidas declarados en el mismo ejercicio fiscal. A la base imponible se le aplican las tarifas correspondientes: Ingresos Ingresos Gravados desde Gravados hasta $ 1,000,000.00 $ 5,000,000.00 0.10% $ 5,000,000.01 $ 10,000,000.00 0.15% $ 10,000,000.01 En Adelante 1413.2. Impuesto a la Renta Reconocido en los Resultados. AI31 de diciembre del 2020 y 2019, un resumen es como sigue: DOLARES 2020 2019 Conciliacién Tributaria Utilidad Segiin Estados Financieros $ 5781226 $ 45,165.02 15% Participacién a Trabajadores S$ 867184 § 6,774.75 Utilidad Antes de Impuestos = S$ 4914042 $ 38,390.27 Gastos no Deducibles +s $ Utilidad Gravable = $ 4914042 $ 3839027 Impuesto a la Renta Causado y Cargado a ¢ jyr9c41 § 950757 Ganancia Neta de! Ejercicio = $ 36,855.31 $ 28,792.70 13.3,- Pasivo por Impuesto a la Renta. Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, un resumen es como sigue: DOLARES 2020 2019 Anticipo de Impuesto a la Renta Crédito Tributario de Ejercicio Anteriores Retenciones en la Fuente del Aiio Impuesto a la Renta Causado Impuesto a la renta por Pagar Saldo a Favor del Contribuyente 12,643.43 $ 759175 13,368.21 § 14,649.25 4228511 $ 9,597.57 - $ a 13,726.53 S$ 12,643.43 BSebay 13.4.- Impuesto a la Renta Reconocido Directamente en el Patrimonio.- AL31 de diciembre de! 2020, la compafifa no ha reconocido un pasivo por impuestos diferidos. 14.- OBLIGACIONES ACUMULADAS. De conformidad con las disposiciones legales, los trabajadores tienen derecho a participar en las utilidades de la empresa en un 15% aplicable a las Utilidades liquidas 0 contables. AI 31 de diciembre de! 2020 y 2019, un resumen de las Obligaciones Acumuladas es como sigue: DOLARES 2020 2019 Participacién a Trabajadores $ 867184 $ 6,774.15 Provisiones por Beneficios Empleados $ 2,019.68 $ 5,563.81 Otros $ - $ : TOTAL $10,691.52 $12,337.96 1514.1.- Obligaciones por Beneficios Definidos. A131 de diciembre del 2020 y 2019, un resumen es como sigue: DOLARES 2020 2019 Saldos al Comienzo del Afio S$ 228111 $ 342000 Provisiones del Aiio $ 201968 $$ 2281.11 Pagos Bfectuados $ 226111 $ 342000 TOTAL “$ 201968 $ 2,261.11 DOLARES 2020 2019 Jubilaci6n Patronal $s - $ - Desahucio S$ 20706 $ : TOTAL $ 20706 «$ a Jubilaci6n Patronal .- El articulo 216 del Cédigo det Trabajo establece la jubilacién patronal como un derecho a favor de los trabajadores u obreros sujetos a esta Ley siempre y cuando cumplan ciertos requisitos, tales como: + Tener Ia calidad de trabajador u obrero amparado al Cédigo del Trabajo. + 25aios de servicio o més. De igual manera, en el inciso 7 del articulo 188 contempla que el mencionado derecho, en su parte proporcional, también se reconace a favor de los trabajadores que hubieren cumplido mds de 20 aos y ‘menos de 25 aifos en el caso de despido intempestivo. Bonificaciones por Desahucio.- De acuerdo con las disposiciones del Cédigo de Trabajo en los casos de terminacién laboral por desahucio solicitado por el empleador o por el trabajador la Compaita debe liquidar al colaborador, segtin lo siguiente: Desahucio: 25% de su iiltima remuneracién mensual por los aos de trabajo completos. 15.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS. Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, el detalle de los Actives y Pasivos financieros medidos al costo amortizado y mantenidos por la Compatifa es como sigue: DOLARES Nota 2020 2019 Activos Financieros Efectivo y Equivalentes de Efectivo 5 $ 53,610.97 $ 4,006.78 Clientes Locales 6 $ 8556052 $§ 68,911.98 Clientes Exterior 6s - Ss se TOTAL $139,17149 $72,918.76 Pasivos Financieros Cuentas por Pagar 11 $ 145,358.84 $ 137,129.17 Otras Cuentas por Pagar 12,14 _$ 24612128 $159,817.62 TOTAL $391,480.12 $ 296,946.79 1616.- PATRIMONIO, 16.1.- Capital Social El Capital Social Autorizado consiste en 800 acciones ordinarias nominativas en $ 1.00 cada una, las cuales otorgan un voto por accién y un derecho a los dividendos. 16.2.- Reservas.- Las Reservas Patrimoniales Incluyen: DOLARES 2020 2019 Reserva Legal $ 40000 $ 400.00 Reserva Facultativa s - $s TOTAL $ 400.00 $ 400.00 Reserva legal- La Ley de Comparifas requiere que por lo menos el 10% de la utilidad anual sea apropiado como reserva legal hasta que ésta como mfnimo alcance el 50% del capital social. Esta reserva no es disponible para el pago de dividendos en efectivo pero puede ser capitalizada en su totalidad. Reserva facultativa- Representan reservas de libre disposicién de los accionistas cuyo saldo puede ser capitalizado, distribuido o utilizado para cubrir pérdidas. 16.3.- Resultados Acumulados.- Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, un resumen de los Resultados Acumulados es como sigue: DOLARES 2020 2019 Utilidades Retenidas - Distribuibles $ 162,04633 $ 133,253.63 Reserva de Capital segtin PCGA Anteriores $ - $ Resultados Acumulados Provenientes de la Adopcién de NIFF por primera vez s _¢ . Otros Resultados Integrales $ - ¢ Es TOTAL $ 162,046.33 $ 133,253.63 Los saldos de las siguientes cuentas surgen de la aplicacién por primera vez de las NIIF y de los saldos segiin PCGA anteriores, los cuales segiin Resolucién emitida por la Superintendencia de Compafiias el 14 de octubre del 2011, podrén ser utilizados de la siguiente forma: + Resultados acumulados provenientes de la adopcién por primera vez de las NIIF: Incluye los valores resultantes de los ajustes originados en la adopcién por primera vez de las NIIF. El saldo podré ser capitalizado en la parte que exceda al valor de las pérdidas acumuladas y las de! tltimo ejercicio econdmico concluido, si las hubieren; utilizado en absorber pérdidas; 0 devuelto en el caso de liquidacién de la compatia. vw+ Reservas segiin PCGA anteriores: Los saldos acreedores de las reservas de capital, por valuacién 0 por valuacién de inversiones segtin PCGA anteriores, sélo podrén ser capitalizados en la parte que exceda al valor de las pérdidas acumuladas y las del tltimo ejercicto econémico concluido, si las hubjeren; utilizado en absorber pérdidas; o devuelto en el caso de liquidacién de la compafifa. * Otros resultados integrales: Representa la ganancia que surge por la medicién al valor razonable de la inversién retenida en la fecha en la que se perdié el control de una subsidiaria local, para determinar su medici6n inicial como asociada. Se enviarén a resultados del afio cuando se realice. Distribucién de dividendos.- La compariia no ha realizado distribucién de dividendos, se lo realizara después del décimo afio de actividades operacionales. 17. INGRESOS. AI31 de diciembre del 2020 y 2019, un resumen de los Ingresos es como sigue: DOLARES 2020 2019 Venta de Bienes $ 1,250,292.33 $ 1,472,187.74 Venta de Servicios $ -$ : Otras Rentas $ 1420 $ = Ingresos por Reembolso de Gastos s x ¥ - TOTAL $ 1,250,293.75 $ 1,472,187.74 18,- TRANSACCIONES SIGNIFICATIVAS CON PARTES RELACIONADAS. A131 de diciembre la compaiiia no presenta saldos de transacciones con compafifas relacionadas. HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA Entre el 31 de diciembre del 2020 y la fecha de emisién de los Estados Financieros (30 de marzo del 2021) ‘no se produjeron eventos de opinién que la administracién pudiera tener un efecto Importante sobre los Estados Financieros adjuntos. 19,- APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. Los estados Financieros por el aio terminado el 31 de diciembre del 2020, han sido aprobados por la ‘administracién el 30 de marzo del 2021 y serdn presentados a los Accionistas y la Junta de Directores ara su aprobacién, 18