Le bilan financier : retraitements et analyse de la liquidité

Application n°1 :
Le bilan de l’entreprise ABC se présente ainsi :
Bilan au 31/12/N (en milliers)
ACTIF Montants nets PASSIF MONTANTS
ACTIF IMMOBILISE FINANCEMENT PERMANENT
Immobilisations en non- 15 Capitaux propres :
valeurs Capital 180
Immobilisations corporelles 250 Réserves 80
ACTIF CIRCULANT Résultat net 15
Stocks 50 Emprunts auprès des EC 60
Créances de l’actif circulant 25 PASSIF CIRCULANT
TVP 12 Fournisseurs & CR 20
TRESORERIE-ACTIF Etat-créditeur 5
Banques et caisses 8 TRESORERIE-PASSIF

Total 360 Total 360

Informations complémentaires :
- les immobilisations corporelles peuvent être revendues pour 280 ;
- la valeur réelle des stocks est de 40 ;
- les TVP peuvent être cédés immédiatement pour 15 ;
- un emprunt de 15 vient à échéance dans un mois ;
- une dette fournisseur d’un montant de 10 ne sera pas réglée avant un an ;
- les 2/3 des bénéfices seront mis en réserves, le reste sera payé aux associés dans deux mois.
Travail demandé :
1. Pour quelles raisons, le bilan comptable ci-dessus est-il insuffisant pour renseigner les tiers
sur la situation réelle de l’entreprise ?
2. Faire les retraitements nécessaires.
3. Etablir le bilan financier ?
4. Quel est l’intérêt du bilan financier ?

1
 Application n°2
Le bilan de l’entreprise ABC se présente ainsi :
Bilan au 31/12/2011 (en milliers de DH)
ACTIF Net PASSIF Net
ACTIF IMMOBILISE FINANCEMENT PERMANENT
IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS CAPITAUX PROPRES
Frais préliminaires 25 Capital social ou personnel 4000
Charges à répartir sur plusieurs exercices 30 Réserve légale 350
Primes de remboursement des obligations 20 Autres réserves 15
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Report à nouveau 5
Immobilisations en R & D Résultat net de l’exercice 350
Brevets, marques, droits et valeurs similaires CAPITAUX PROPRES ASSIMILES
Fonds commercial 735 Subventions d’investissement 150
Autres immobilisations incorporelles DETTES DE FINANCEMENT
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Emprunts obligataires 900
Terrains 1000 Autres dettes de financement 500
Constructions 900 PROVISIONS DURABLES POUR R&C
ITMO 1050 Provisions pour risques 16
Matériel de transport Provisions pour charges 60
Mobilier, matériel de bureau et AD PASSIF CIRCULANT
Autres immobilisations corporelles 350 DETTES DU PASSIF CIRCULANT
Immobilisations corporelles en cours Fournisseurs et comptes rattachés 890
IMMOBILISATIONS FINANCIERES Organismes sociaux 50
Prêts immobilisés Etat 100
Autres créances financières 5 Comptes d’associés
Titres de participation Autres créanciers 45
Autres titres immobilisés 15 Comptes de régularisation-passif
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES
Diminutions des créances immobilisées 14 ET CHARGES
Augmentation des dettes de financement ECARTS DE CONVERSION-PASSIF
ACTIF CIRCULANT TRESORERIE-PASSIF
STOCKS Crédits d’escompte 138
Marchandises 1500 Crédits de trésorerie
Matières et fournitures consommables Banques (soldes créditeurs) 140
Produits en cours 620
Produits intermédiaires et produits résiduels
Produits finis 350
CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT
Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes
Clients et comptes rattachés 900
Personnel
Etat
Comptes d’associés
Autres débiteurs 80
Comptes de régularisation-actif
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT 15
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF
TRESORERIE-ACTIF
Chèques et valeurs à encaisser
Banques, TG et CP 100
Caisses, régies d’avance et accréditifs

Total 7709 Total 7709

2
Informations complémentaires
- Le compte « clients et comptes rattachés » comporte une créance irrécouvrable de 150
sur un client. Cette perte n’a pas été comptabilisée.
- L’écart de conversion-actif qui figure au bilan pour un montant de 14 n’est pas couvert
par une provision pour perte de change.
- Les TVP de 15 sont négociables en bourse et sont de ce fait très liquides.
- Le résultat de 350 de l’exercice sera affecté comme suit : 8 % du capital social au titre
des dividendes, le solde sera affecté aux réserves.
- L’entreprise a bénéficié au 1/1/ 2011 d’une subvention d’investissement de 150.
- Les échéances des dettes extraites de l’ETIC sont les suivantes :

Dettes Total Plus d’un an Moins d’un an

DTTES DE FINANCEMENT
Emprunts obligataires 900 610 290
Autres dettes de financement 500 110 390
DETTES DU PASSIF CIRCULANT
Fournisseurs et comptes rattachés 890 130 760

- La provision pour risques de 16 n’est pas justifiée et la provision pour charges de 60

correspond à une provision pour impôts non déductibles exigibles en 2012.
- Le compte « autres créanciers » comporte un montant prescrit de 20, qui ne sera
vraisemblablement jamais réglé.
- Le taux d’IS est de 30 %.

Travail demandé :
1. Etablir le bilan fonctionnel.
2. Calculer le FRF, le BFG et la TN.
3. Faire les retraitements nécessaires.
4. Etablir le bilan financier.
5. Calculer le FDR, le BFR et la TN.

3
 Application n°3

A partir du bilan comptable de la société GAS, ci-après, établir le bilan financier.

Bilan de la société GAS au 31/12/N

ACTIF NET PASSIF NET
Immobilisations en non-valeurs 445 Capital social 2400
Immobilisations corporelles 3600 Réserves 869
Immobilisations financières (1) 450 Résultat de l’exercice (3) 60
Stocks et en-cours 570 Provisions réglementées 530
Clients et CR (2) 1700 Dettes de financement (4) 2400
Autres débiteurs 300 Fournisseurs et CR 950
Comptes de régularisation-actif 80 Comptes de régularisation-passif 21
TVP 375 Crédits de trésorerie 360
Banques 70

(1) dont à moins d’un an : 90 (3) dont 2/3 seront distribués (dividendes)
(2) dont à plus d’un an : 350 (4) dont à moins d’un an : 500

Application n°4

On vous communique les 3 derniers bilans simplifiés de la société LAM (en 1000 DH) :

Bilans simplifiés de la société LAM (en 1000 DH)

Actif 1 2 3 Passif 1 2 3
Frais préliminaires 5 7 6 Capital 250 250 610
Immobilisations corporelles 345 646 620 Réserves 230 230 230
Stocks 250 390 410 RAN 14 6 -4
Clients et CR (1) 370 537 576 Résultats -8 -10 24
Banques 76 46 52 Emprunts --- 145 130
Fournisseurs 430 610 594
Crédits de trésorerie 130 395 80
Total 1046 1626 1664 Total 1046 1626 1664
(1) dont Effets à recevoir 140 192 204

Informations complémentaires :
- la moitié des EAR sont mobilisables ;
- le bénéfice de l’année 3 servira à éponger le RAN et sera mis en réserves.

Travail demandé :
Après avoir établi le bilan financier pour les trois années, commenter l’évolution de l’équilibre financier en vous
appuyant sur les notions de FDR, BFR et Trésorerie.