Professional Documents
Culture Documents
Bài tập C11
Bài tập C11
Vào ngày 1/3, nhà quản lý danh mục lập kế hoạch mua 20.000 cổ phần vào ngày 1/6 nhưng lo ngại giá thị trường tăng.
Cổ phiếu hiện đang được bán với giá 32 7/8 và beta là 1,1.
Hãy xây dựng kế hoạch phòng ngừa sử dụng hợp đồng giao sau chỉ số cổ phiếu có giá 375,3 vào ngày 1/3 và có số nhân là 500$.
Đánh giá kết quả phòng ngừa nếu giá hợp đồng giao sau ngày 1/6 là 387,3 và giá cổ phiếu là 38 5/8.
Giải:
Ngày Thị trường giao ngay
Ngày 1/3 Gia hiện tại cổ phiếu:
32.9
Chi phí mua 20.000 cổ phiếu: 20.000*32.875 =
657,500
Beta: 1.1