What Is a Balance Sheet?

The term balance sheet refers to a financial statement that reports a company's
assets, liabilities, and shareholder equity at a specific point in time. Balance
sheets provide the basis for computing rates of return for investors and evaluating
a company's capital structure. In short, the balance sheet is a financial
statement that provides a snapshot of what a company owns and owes, as well as
the amount invested by shareholders. Balance sheets can be used with other
important financial statements to conduct fundamental analysis or calculating
financial ratios.

¿Qué es un balance?

El término hoja de balance se refiere a un estado financiero que informa los

activos, pasivos y capital de los accionistas de una empresa en un momento
específico. Los balances proporcionan la base para calcular las tasas de
rendimiento para los inversores y evaluar la estructura de capital de una
empresa. En resumen, el balance general es un estado financiero que
proporciona una instantánea de lo que una empresa posee y debe, así como la
cantidad invertida por los accionistas. Los balances se pueden utilizar con otros
estados financieros importantes para realizar análisis fundamentales o calcular
índices financieros.

How Balance Sheets Work

The balance sheet provides an overview of the state of a company's finances at a

moment in time. It cannot give a sense of the trends playing out over a longer
period on its own. For this reason, the balance sheet should be compared with
those of previous periods.

Investors can get a sense of a company's financial wellbeing by using a number

of ratios that can be derived from a balance sheet, including the debt-to-equity
ratio and the acid-test ratio, along with many others. The income statement and
statement of cash flows also provide valuable context for assessing a company's
finances, as do any notes or addenda in an earnings report that might refer back
to the balance sheet.

The balance sheet adheres to the following accounting equation, with assets on
one side, and liabilities plus shareholder equity on the other, balance out:

Assets=Liabilities+Shareholders’ Equity
This formula is intuitive. That's because a company has to pay for all the things it
owns (assets) by either borrowing money (taking on liabilities) or taking it from
investors (issuing shareholder equity).

Cómo funcionan los balances

El balance proporciona una visión general del estado de las finanzas de una

empresa en un momento dado. No puede dar una idea de las tendencias que se
desarrollan durante un período más largo por sí solo. Por esta razón, el balance
debe compararse con los de períodos anteriores. 

Los inversores pueden tener una idea del bienestar financiero de una empresa

mediante el uso de una serie de índices que se pueden derivar de un balance
general, incluido el índice de deuda a capital y el índice de prueba ácida , junto
con muchos otros. El estado de resultados y el estado de flujos de efectivo
también brindan un contexto valioso para evaluar las finanzas de una empresa, al
igual que cualquier nota o apéndice en un informe de ganancias que pueda
referirse al balance general . 2

El balance general se adhiere a la siguiente ecuación contable, con los activos

por un lado y los pasivos más el patrimonio de los accionistas por el otro, se
equilibran:

Activos=Pasivo+Accionistas

Esta fórmula es intuitiva. Esto se debe a que una empresa tiene que pagar por
todas las cosas que posee (activos) ya sea tomando dinero prestado (asumiendo
pasivos) o tomándolo de los inversionistas (emitiendo acciones de los
accionistas).

Special Considerations

The assets should always equal the liabilities and shareholder equity. This means
that the balance sheet should always balance, hence the name. If they don't
balance, there may be some problems, including incorrect or misplaced data,
inventory and/or exchange rate errors, or miscalculations.

Each category consists of several smaller accounts that break down the specifics
of a company's finances. These accounts vary widely by industry, and the same
terms can have different implications depending on the nature of the business. But
there are a few common components that investors are likely to come across.

Consideraciones Especiales
Los activos siempre deben ser iguales a los pasivos y el patrimonio de los
accionistas. Esto significa que el balance siempre debe estar equilibrado , de ahí
el nombre. Si no cuadran, puede haber algunos problemas, incluidos datos
incorrectos o extraviados, errores de inventario y/o tipo de cambio, o errores de
cálculo. 

Cada categoría consta de varias cuentas más pequeñas que desglosan los
detalles de las finanzas de una empresa. Estas cuentas varían ampliamente
según la industria , y los mismos términos pueden tener diferentes implicaciones
según la naturaleza del negocio. Pero hay algunos componentes comunes con
los que es probable que los inversores se encuentren.

Components of a Balance Sheet

Assets
Accounts within this segment are listed from top to bottom in order of
their liquidity. This is the ease with which they can be converted into cash. They
are divided into current assets, which can be converted to cash in one year or
less; and non-current or long-term assets, which cannot.
Here is the general order of accounts within current assets:

 Cash and cash equivalents are the most liquid assets and can include
Treasury bills and short-term certificates of deposit, as well as hard
currency.
 Marketable securities are equity and debt securities for which there is a
liquid market.
 Accounts receivable (AR) refer to money that customers owe the company.
This may include an allowance for doubtful accounts as some customers
may not pay what they owe.
 Inventory refers to any goods available for sale, valued at the lower of the
cost or market price.
 Prepaid expenses represent the value that has already been paid for, such
as insurance, advertising contracts, or rent.

Long-term assets include the following:

 Long-term investments are securities that will not or cannot be liquidated in

the next year.
 Fixed assets include land, machinery, equipment, buildings, and other
durable, generally capital-intensive assets.
 Intangible assets include non-physical (but still valuable) assets such as
intellectual property and goodwill. These assets are generally only listed on
the balance sheet if they are acquired, rather than developed in-house.
Their value may thus be wildly understated (by not including a globally
recognized logo, for example) or just as wildly overstated.

Liabilities
A liability is any money that a company owes to outside parties, from bills it has to
pay to suppliers to interest on bonds issued to creditors to rent, utilities and
salaries. Current liabilities are due within one year and are listed in order of their
due date. Long-term liabilities, on the other hand, are due at any point after one
year.

Current liabilities accounts might include:

 current portion of long-term debt

 bank indebtedness
 interest payable
 wages payable
 customer prepayments
 dividends payable and others
 earned and unearned premiums
 accounts payable

Long-term liabilities can include:

  Long-term debt includes any interest and principal on bonds issued
 Pension fund liability refers to the money a company is required to pay into
its employees' retirement accounts
 Deferred tax liability is the amount of taxes that accrued but will not be paid
for another year. Besides timing, this figure reconciles differences between
requirements for financial reporting and the way tax is assessed, such as
depreciation calculations.

Some liabilities are considered off the balance sheet, meaning they do not appear
on the balance sheet.

Shareholder Equity
Shareholder equity is the money attributable to the owners of a business or its
shareholders. It is also known as net assets since it is equivalent to the total
assets of a company minus its liabilities or the debt it owes to non-shareholders.

Retained earnings are the net earnings a company either reinvests in the business
or uses to pay off debt. The remaining amount is distributed to shareholders in the
form of dividends.

Treasury stock is the stock a company has repurchased. It can be sold at a later
date to raise cash or reserved to repel a hostile takeover.

Some companies issue preferred stock, which will be listed separately

from common stock under this section. Preferred stock is assigned an arbitrary
par value (as is common stock, in some cases) that has no bearing on the market
value of the shares. The common stock and preferred stock accounts are
calculated by multiplying the par value by the number of shares issued.

Additional paid-in capital or capital surplus represents the amount shareholders

have invested in excess of the common or preferred stock accounts, which are
based on par value rather than market price. Shareholder equity is not directly
related to a company's market capitalization. The latter is based on the current
price of a stock, while paid-in capital is the sum of the equity that has been
purchased at any price.

Componentes de un Balance General

Activos
Las cuentas dentro de este segmento se enumeran de arriba a abajo en orden
de liquidez . Esta es la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
dividen en activos circulantes, que pueden convertirse en efectivo en un año o
menos; y activos no corrientes oa largo plazo, que no pueden.

Aquí está el orden general de las cuentas dentro de los activos corrientes:
  El efectivo y los equivalentes de efectivo son los activos más líquidos y
pueden incluir letras del Tesoro y certificados de depósito a corto plazo, así
como moneda fuerte.
 Los valores negociables son títulos de renta variable y de deuda para los
que existe un mercado líquido.
 Las cuentas por cobrar (AR) se refieren al dinero que los clientes le deben
a la empresa. Esto puede incluir una asignación para cuentas incobrables
ya que algunos clientes pueden no pagar lo que deben.
 El inventario se refiere a cualquier bien disponible para la venta, valorado
al menor de su costo o precio de mercado.
 Los gastos pagados por adelantado representan el valor que ya se ha
pagado, como seguros, contratos de publicidad o alquiler.

Los activos a largo plazo incluyen lo siguiente:

 Las inversiones a largo plazo son valores que no se liquidarán o no se

podrán liquidar en el próximo año.
 Los activos fijos incluyen terrenos, maquinaria, equipos, edificios y otros
activos duraderos, generalmente intensivos en capital.
 Los activos intangibles incluyen activos no físicos (pero igualmente
valiosos), como la propiedad intelectual y el fondo de comercio. Estos
activos generalmente solo se enumeran en el balance general si se
adquieren, en lugar de desarrollarse internamente. Por lo tanto, su valor
puede ser muy subestimado (al no incluir un logotipo reconocido
mundialmente, por ejemplo) o simplemente exagerado.

Pasivo
Un pasivo es cualquier dinero que una empresa debe a terceros, desde las
facturas que tiene que pagar a los proveedores hasta los intereses de
los bonos emitidos a los acreedores para el alquiler, los servicios públicos y los
salarios. Los pasivos corrientes vencen dentro de un año y se enumeran en orden
de su fecha de vencimiento. Los pasivos a largo plazo, por otro lado, vencen en
cualquier momento después de un año.

Las cuentas de pasivo corriente pueden incluir:

 porción actual de la deuda a largo plazo

 endeudamiento bancario
 los intereses a pagar
 salarios por pagar
 prepagos de clientes
 dividendos a pagar y otros
 primas devengadas y no devengadas
 cuentas por pagar

Los pasivos a largo plazo pueden incluir:

  La deuda a largo plazo incluye cualquier interés y capital de los bonos
emitidos
 El pasivo de los fondos de pensiones se refiere al dinero que una empresa
debe pagar en las cuentas de jubilación de sus empleados.
 El pasivo por impuestos diferidos es la cantidad de impuestos que se
acumularon, pero no se pagarán por otro año. Además del tiempo, esta
cifra reconcilia las diferencias entre los requisitos para la presentación
de informes financieros y la forma en que se evalúan los impuestos, como
los cálculos de depreciación.

Algunos pasivos se consideran fuera del balance, lo que significa que no

aparecen en el balance.

Patrimonio de los accionistas

El patrimonio de los accionistas es el dinero atribuible a los propietarios de una
empresa oa sus accionistas. También se le conoce como activo neto ya que
equivale al activo total de una empresa menos sus pasivos o la deuda que tiene
con los no accionistas.

Las ganancias retenidas son las ganancias netas que una empresa reinvierte en
el negocio o utiliza para pagar la deuda. El importe restante se distribuye a los
accionistas en forma de dividendos.

Las acciones de tesorería son las acciones que una empresa ha

recomprado. Puede venderse en una fecha posterior para recaudar efectivo o
reservarse para repeler una adquisición hostil .

Algunas empresas emiten acciones preferentes , que se enumerarán por

separado de las acciones ordinarias en esta sección. A las acciones preferentes
se les asigna un valor nominal arbitrario (al igual que las acciones ordinarias, en
algunos casos) que no tiene relación con el valor de mercado de las
acciones. Las cuentas de acciones ordinarias y acciones preferentes se calculan
multiplicando el valor nominal por el número de acciones emitidas.

El capital pagado adicional o excedente de capital representa la cantidad que los

accionistas han invertido en exceso de las cuentas de acciones ordinarias o
preferentes, que se basan en el valor nominal en lugar del precio de mercado.  El
patrimonio de los accionistas no está directamente relacionado con
la capitalización de mercado de una empresa . Este último se basa en el precio
actual de una acción, mientras que el capital pagado es la suma de las acciones
que se han comprado a cualquier precio.
Example of a Balance Sheet

The image below is an example of a balance sheet from Exxon Mobil (XOM) from
September 2018. You can see there are three sections on the sheet. The assets
for the period total $354,628. If you add up the company's total liabilities
($157,797) and its shareholder equity ($196,831), you get a final total of $354,628
—the same as the total assets.

Ejemplo de un Balance General

La imagen a continuación es un ejemplo de un balance de Exxon Mobil ( XOM )

de septiembre de 2018. Puede ver que hay tres secciones en la hoja.  Los activos
del período ascienden a $354.628. Si sumas los pasivos totales de la empresa
($157 797) y su capital social ($196 831), obtienes un total final de $354 628, lo
mismo que los activos totales.
Why Is a Balance Sheet Important?

The balance sheet is an essential tool used by executives, investors, analysts,

and regulators to understand the current financial health of a business. It is
generally used alongside the two other types of financial statements: the income
statement and the cash flow statement.

Balance sheets allow the user to get an at-a-glance view of the assets and
liabilities of the company. The balance sheet can help users answer questions
such as whether the company has a positive net worth, whether it has enough
cash and short-term assets to cover its obligations, and whether the company is
highly indebted relative to its peers.

¿Por qué es importante un balance general?

El balance general es una herramienta esencial utilizada por ejecutivos,

inversionistas, analistas y reguladores para comprender la salud financiera actual
de una empresa. Generalmente se usa junto con los otros dos tipos de estados
financieros: el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.

Los balances permiten al usuario obtener una vista rápida de los activos y pasivos
de la empresa. El balance general puede ayudar a los usuarios a responder
preguntas como si la empresa tiene un patrimonio neto positivo, si tiene suficiente
efectivo y activos a corto plazo para cubrir sus obligaciones y si la empresa está
muy endeudada en relación con sus pares.

What Is Included in the Balance Sheet?

The balance sheet includes information about a company’s assets and liabilities.
Depending on the company, this might include short-term assets, such as cash
and accounts receivable, or long-term assets such as property, plant, and
equipment (PP&E). Likewise, its liabilities may include short-term obligations such
as accounts payable and wages payable, or long-term liabilities such as bank
loans and other debt obligations.

¿Qué se incluye en el balance general?

El balance incluye información sobre los activos y pasivos de una

empresa. Dependiendo de la empresa, esto podría incluir activos a corto plazo,
como efectivo y cuentas por cobrar, o activos a largo plazo, como propiedad,
planta y equipo (PP&E). Asimismo, sus pasivos pueden incluir obligaciones de
corto plazo tales como cuentas por pagar y salarios por pagar, o pasivos de largo
plazo tales como préstamos bancarios y otras obligaciones de deuda.

Who Prepares the Balance Sheet?

Depending on the company, different parties may be responsible for preparing the
balance sheet. For small privately-held businesses, the balance sheet might be
prepared by the owner or by a company bookkeeper. For mid-size private firms,
they might be prepared internally and then looked over by an external accountant.

Public companies, on the other hand, are required to obtain external audits by
public accountants, and must also ensure that their books are kept to a much
higher standard. The balance sheets and other financial statements of these
companies must be prepared in accordance with Generally Accepted Accounting
Principles (GAAP) and must be filed regularly with the Securities and Exchange
Commission (SEC).

¿Quién prepara el Balance General?

Dependiendo de la empresa, diferentes partes pueden ser responsables de
preparar el balance. Para las pequeñas empresas privadas, el balance puede ser
preparado por el propietario o por un tenedor de libros de la empresa.  En el caso
de las empresas privadas medianas, pueden prepararse internamente y luego
revisarse por un contador externo.

Las empresas públicas, por otro lado, están obligadas a obtener auditorías
externas por parte de contadores públicos, y también deben asegurarse de que
sus libros se lleven a un nivel mucho más alto. Los balances y otros estados
financieros de estas empresas deben prepararse de acuerdo con los Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) y deben presentarse
periódicamente ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) .