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com      NETTING  STEPS  IN  R12

For  this  guided  demonstraAon,  the  steps  are  

1.  Create  a  Dummy  Bank  and  its  bank  account  for  AP/AR  NeJng  

2.  Create  a  AP/AR  NeJng  Receivable  Class  

3.  In  Receivable  system  opAons,  check  the  payment  to  unrelated  transacAon  

4.  Create  neJng  agreement  

5.  Create  neJng  batch  

Create  a  Dummy  Bank  branch  and  bank  Account  

Now  create  a  Bank  

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Now  we  need  to  create  a  customer  

Create  customer  account  site  

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An  account  has  been  created  as  shown  below  

ARer  creaAng  the  customer,  now  let  us  create  a  supplier  for  this  example  
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Now,  need  to  ensure  that  the  checks  payment  is  enabled.  

Payment  method  named  check  should  be  enabled.  

 
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Save  the  check  payment  



Next,  we  need  to  create  a  neJng  agreement  between  the  supplier  and  the  customer,  so  that  neJng  
can  take  place  between  any  two  given  parAes.  

Use  the  menu  opAon,  as  shown  below.  

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When  creaAng  neJng  agreement,  you  can  specify  how  many  days  worth  of  Past  Due  Items  you  
would  like  to  Net.  Also  you  can  specify  neJng  ordering  rule


NeJng  agreement  window  

 
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Now  the  neJng  agreement  has  been  created.  You  can  now  query  and  update  the  neJng  agreement  
as  required.  
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Now  create  a  neJng  batch  

 
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This  batch  will  go  into  an  error  because  there  are  no  invoices  in  payables  or  receivables  yet  for  this  
customer  or  vendor.  

 
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Now  create  Receivables  Invoice  

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And  now  create  a  new  batch  

This  Ame  create  a  batch  with  name  ARUNA1  

 
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Run  the  payment  batch  now  in  Payables  

Only  10,000/-­‐  payment  will  be  processed  

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