ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Concepto.- El estado de flujos de efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y los equivalentes de efectivo, en un tiempo determinado, presentando separadamente los ingresos y egresos provenientes de actividades de: Operacin, Inversin y Financiamiento. Finalidad.- Proporcionar a los inversionistas y terceros una informacin objetiva sobre los movimientos de efectivo para poder evaluar la capacidad y cumplir con las diferentes obligaciones y necesidades de financiamiento externo, entre otros. Se debe mostrar por separado la siguiente informacin: a).- LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN: Las actividades de operacin generalmente incluyen la produccin y distribucin de bienes y servicios. Los flujos de efectivo de esta actividad son generalmente consecuencia de transacciones en efectivo, y otros eventos que entran en la determinacin de los resultados netos. b).- LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN: Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin o venta de instrumentos de deudas o accionarios y la disposicin que pueda darse a instrumentos de inversin, propiedad, plantas y equipo, y otros activos productivos, que son utilizados por la empresa en la produccin de bienes y servicios

c).- LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de los dueos o de terceros y el retorno de los beneficios producidos por los mismos, as como el reembolso de los montos prestados, o la cancelacin de obligaciones, obtencin y pago de otros recursos de los acreedores y crditos alargo plazo.

Existen dos mtodos directo e indirecto: PROPOSITO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Es presentar la informacin pertinente sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un periodo. La informacin del Estado de Flujos de Efectivo, si se utiliza con las Notas a los Estados Financieros y la informacin a de otros estados, debe ayudar a los inversionistas, acreedores y otros a: 1. Evaluar la habilidad de la entidad para generar futuros Flujos de Efectivo positivos. 2. Evaluar la habilidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones pagar dividendos y cumplir con sus necesidades de financiamiento externo. 3. Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta los cobros y pagos de efectivo asociados. 4. Evaluar el efecto sobre La situacin financiera de una entidad, por sus transacciones de inversin y financiamiento que requieren efectivo y las que no requieren efectivo.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y los cobros de prstamos, adquisicin de deuda y la disposicin que pueda darse a ttulos valores e inmuebles maquinaria y equipo, esto quiere decir, los activos obtenidos y utilizados por una entidad en la produccin de bienes o servicios (fuera de los materiales que sean parte del inventario de la misma). Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de inversin son: a).- ingresos por cobranza o ventas de prstamos realizados por la entidad y documentos de deuda de otras entidades (diferente a los equivalentes de efectivo) que fueron comprados por la empresa.

b).- ingresos por la venta de acciones de otras entidades y por los retornos de la inversin de esos documentos. c).- los ingresos por la venta de inmueble maquinaria y equipo.Incluyendo los beneficios directamente relacionados con los arreglos de seguros, tales como beneficios de seguro de un edificio por daos o destruccin de un edificio. Los flujos de salida de efectivo de las actividades de inversin son: a).- Pagos por prestamos realizados por la empresa por la adquisicin de documentos de deuda de otras entidades no consideradas equivalentes de efectivo. b).- Pagos por adquisicin de acciones de otras entidades c).- Pagos en el momento de la compra o inmediatamente antes o despus de la compra para adquirir propiedad planta y equipo y otros activos productivos incluyendo los intereses capitalizados como parte del costo de esos activos. Solamente los pagos por adelantado, la cuota inicial u otros montos pagados al momento de la compra, antes o despus, generalmente son salidas de efectivo de inversin. Incurrir en una deuda directamente relacionada con el vendedor es una transaccin financiera y los pagos subsecuentes del principal sobre esa deuda son salidas de efectivo de financiamiento.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Las actividades de financiacin incluyen la obtencin de recursos de los propietarios, retorno de los beneficios sobre su inversin, y el reembolso de los montos prestados o de otra manera cancelar la obligacin; obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores y crditos a largo plazo. Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de financiamiento son: a).- ingresos por la emisin de acciones o nuevos aportes

b).- ingresos provenientes por la emisin de bonos, hipotecas, u otros ttulos, Valores y prstamos a corto plazo y a largo plazo. Los flujos de salidas de efectivo de las actividades de financiamiento son: a).- Pagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones para propietarios, incluyendo desembolsos para recompra de acciones (acciones de tesorera). b).- Cancelacin y amortizacin de prstamos obtenidos. c).- Otros pagos de principal a los acreedores o a quienes hayan otorgado crdito a largo plazo.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN Las actividades de operacin incluyen todas las transacciones y otros eventos que no estn definidos como actividades de financiamiento o de inversin, las actividades de operacin generalmente incluyen produccin y distribucin de bienes y servicios, y estas a su vez son a consecuencia de las transacciones en efectivo, y otras partidas que entran en la determinacin de la utilidad neta. Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de operacin son: a).- Cobros de efectivo por la venta de bienes o servicios, incluyndolos ingresos por cobranza o ventas de cuentas y documentos por cobrar a largo plazo a los clientes que originaron esas ventas. b).- Ingresos de efectivo por cobros de prstamos, u otros documentos de deuda e intereses sobre ttulos y dividendos. c).- Todos los otros cobros de efectivo que no surgen de las transacciones definidas como actividades de inversin o financiamiento, tales como los montos recibidos por arreglo de una demanda, excepto por los que estn directamente relacionados con actividades de inversin o financiamiento, tales como destruccin de un edificio o reembolsos de proveedores. Los flujos de salidas de efectivo de las actividades de operacin son:

a).- Pagos en efectivo para adquirir materia prima o bienes para la venta, incluyendo los pagos principales a los proveedores sobre cuentas y documentos por pagara largo y corto plazo por esos conceptos. b).-Pago en efectivo a otros proveedores y empleados por otros bienes o servicios. c).- Pagos en efectivo al Estado por impuestos, contribuciones, multas y otros gravmenes. d).- Pagos en efectivo de intereses a prestamistas y a otros acreedores. e).- Todos los otros pagos en efectivo que no provengan de Las actividades definidas como inversin o financiamiento, tales como los pagos para cancelar demandas, contribuciones de efectivo por donaciones y reembolsos en efectivo para los clientes, etc. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA Un EE.FF.EE., de unan empresa con transacciones en moneda extranjera u operaciones en el extranjero, debe informar el equivalente de la moneda en que se reportan los flujos de efectivo de moneda extranjera, se reconoce su legalidad en el prrafo 12 del FASB N52CONVERSION DE MONEDA EXTRANJERA. Efectivo: incluye solo el dinero disponible o depositado en bancos u otras instituciones financieras, adems se adhieren cuentas de cargos y abonos hechos por un banco. Fondo: se refiere al efectivo y equivalente de efectivo y a capital de trabajo. Equivalentes de Efectivo: inversiones a corto plazo, de alta liquidez. NIC 7: El importe de las cobranzas realizadas a los clientes y los pagos efectuados a los proveedores as como el saldo inicial y final constituyen bienes que se pueden verificar con los documentos que han servido como sustento para el registro respectivo. Son objetos bien concretos que se pueden contar y demostrar que efectivamente la organizacin dispone del dinero, el hecho es objetivo y consistente con los registros. CPN CONASEV:

Las cifras correspondientes a las cobranzas y pagos realizados estn alterando el valor nominal del movimiento de flujos de efectivo. La informacin proporcionada por dicho estado financiero no es verdadera, es decir no es objetiva, observable ni verificable. El Resultado por Exposicin a la Inflacin del periodo, es un clculo, cifra vlida para reexpresar las partidas no monetarias y que no representan pagos ni menos entradas de dinero como objetos de bien concretos.