PRACTICA DIRIGIDA DE FINANZAS INTERNACIONALES #03 SWAPS

PROFESOR CÉSAR ALBERTO SALINAS CASTAÑEDA

MONEDA EUROS USD

EMPRESA I% I%
A GERMAS euro 3.5% 2.5%
B USAS CORP USD 4.5% 1.0%

MONEDA EUROS USD

EMPRESA I% I%
A GERMAS euro 3.5% 2.5%
B USAS CORP USD 4.5% 1.0%
BENEFICIO 1.5% 1.5%
BENEFICIO TOTAL 2.5%

BENEFICIO 1.5% 1.5%

BENEFICIO TOTAL 2.5%
DISTRIBUCION
EMPRESA FRACCI INTERES CALCULO DEL
ON DEL (%) GANADO INTERES GANADO
BENEFICI CON EL SWAP CON EL SWAP
O
A OLAF euro 25% 0.63% 25%* 2.5=0.63%
B Tiosam usd 30% 0.75% 30%* 2.5=0.75%
C BANCO 45% 1.13% 45%* 2.5=1.13%

TIOSAM GANA DESCUENTO DE 0.75%

< {4.5%-0.75%[= 3.75%>

EURO <----- 3,5% OLAF <--- 3.5% --- BANCO <---- 3.75% TIOSAM
---> 1.88%-> --- 1%..----> --->1.00% -> USD

< {3.5% - 0.63%[ = 1.88%>

OLAF GANA DESCUENTO DE 0.63%