INTERRELACIÓN DE LOS RIESGOS

Crédito Liquidez Ambiental

País Operacional Mercado

Lavado Reputación
Transferencia
Dinero
 RIESGOS
Riesgo país:
• Es la exposición a una pérdida a consecuencia de razones inherentes a la soberanía y
a la situación económica de un país, lo que equivale a decir, que es el riesgo que
ocurre en las deudas de un país.
Riesgo político
• Está asociado con la posibilidad de que se restrinja o se imposibilite la repatriación de
capitales, intereses, dividendos y otros, como consecuencia de razones exclusivamente
políticas como golpes de estado e intentos de golpe como ejemplos clásicos
Riesgo soberano:
• Es el que refleja la posibilidad de insolvencia de Estados, o de instituciones o empresas
públicas. El carácter o vinculación institucional de estos prestatarios, obliga a tratarlos de
modo distinto a los privados, por la inmunidad que la soberanía les proporciona.
Riesgo de Transferencia:
• Es el de los acreedores extranjeros respecto al país que se declara en incapacidad general
para hacer frente a sus deudas por carecer de la divisa en que están denominadas esas
deudas.
 RIESGOS
Riesgo de Crédito:
• Entendido como la probabilidad de pérdida futura derivada del incumplimiento en tiempo y/o
forma de las obligaciones crediticias del cliente como consecuencia del empeoramiento de
sus circunstancias económicas particulares y/o de una evolución negativa del contexto en el
que desarrolla su actividad.

Riesgo operacional
• es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a
fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos
externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.
Riesgo tecnológico
• Es la contingencia de que la interrupción, alteración, o falta de la infraestructura de TI, sistemas de
información, bases de datos y procesos de TI, provoquen pérdidas financieras a la institución.
Riesgo legal
• Es la posibilidad de ser sancionado, multado u obligado a pagar daños punitivos como resultado de
acciones supervisoras o de acuerdos privados entre las partes.
 RIESGOS
riesgo de mercado:
• Es la pérdida potencial en el valor de los activos financieros debido a movimientos
adversos en los factores que determinan su precio, también conocidos como
factores de riesgo; por ejemplo: las tasas de interés o el tipo de cambio.
Riesgo de Tasas de Interés:
• Es definido como la posible pérdida futura que puede derivarse del mantenimiento de diferencias
entre los plazos de reapreciación de las operaciones (posiciones) y de una evolución adversa futura de
las tasas de interés.
Riesgo de Tasas de Cambio:
• Es concebido como la pérdida futura que puede generarse como consecuencia de la existencia de
diferencias entre las posiciones en moneda extranjera y de una evolución desfavorable de las tasas de
cambio.
 RIESGOS
Riesgo de liquidez:
• es la contingencia de que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en
sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente sin incurrir en costos financieros
fuera del mercado.

Riesgo de concentración:
• No es un riesgo en sí mismo, al definirse como el riesgo derivado de una concentración
excesiva en función de determinados criterios, sino que actúa con carácter amplificador de
los demás riesgos, potenciando y aumentando de manera significativa los efectos.

• En este contexto, el riesgo de tasa de interés y el riesgo de iliquidez son dos claros ejemplos
de los efectos del riesgo de concentración, en este caso en cuanto a fechas, sean de
reapreciación o de vencimiento.

Riesgo reputacional:
• “Es la posibilidad de pérdida en que incurre una entidad por desprestigio, mala imagen,
publicidad negativa, cierta o no, respecto de la institución y sus prácticas de negocios, que
cause pérdida de clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales.”
 REFLEXIONES

La administración ante una

incertidumbre no es algo nuevo.

Lo nuevo es, que se ha vuelto día a

día, una práctica generalizada por
las necesidades de mantenerse en un
mercado.
 DEFINICIONES - RIESGOS
▪ Riesgos inherentes: propios de la naturaleza del
negocio, provenientes tanto de factores externos a
las entidades como de las propias operatorias,
independientemente del control interno
implementado.
▪ Gestión de riesgos: riesgos de que las
estructuras en la administración de riesgos no
sean capaces de evitar errores (y/o
irregularidades) significativos.

RIESGOS Gestión de Riesgos RIESGO

INHERENTES RESIDUAL
 GESTION DE RIESGOS
¿Cláves para una gestión exitosa?
➢ Para una gestión de riesgos efectiva se
requiere de grandes esfuerzos y de
disposición de los directivos
➢ Asimismo, su éxito en el tiempo dependerá
de las actualizaciones que se realicen en las Cultura hacia la
Gestión de Riesgo
metodologías, procesos, sistemas y Personal
Calificado
conocimientos del personal Estructura
Independiente
Sistemas
Informáticos
Metodología
Políticas y de Riesgo
Procedimientos
 Elementos principales de un
sistema de gestión de riesgos sano

➢ Participación activa por parte del Consejo de Administración.

➢ Comité de riesgos.
➢ Políticas, procedimientos y límites adecuados.
➢ Sistemas adecuados de administración y monitoreo de riesgos
e información.
➢ Controles internos integrales.
GESTION DE RIESGOS

Manejo
efectivo del
Riesgo
 Sistema Integral de Riesgos
Riesgo Operacional y
Legal
Por procesos
Riesgo de Mercado Operación de sistemas
Liquidación y compensación
• Tasas de interés Formalización y garantías de crédito
Nominal, Real, Privado Por deficiencias legales Riesgo de Liquidez
• Tipo de Cambio
Quetzal / dólar, Dólar / otras monedas Administración de activos y pasivos
Precios de los comodities de todo el balance
Otros: Accionario Sector, Empresa Descalces y Gaps de reprecio
Derivados Sistema
Integral de
Futuros
Riesgo

Riesgo de Crédito Riesgo Negocio

Riesgo creditício en instrumentos financieros: Cartera creditícia
Emisor Estructura y concentración de portafolio
Transacción o contraparte Administración de riesgo por segmento
Concentración de portafolio
Sectorial y Regional
 ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE
RIESGOS
DONDE
CONOCER LA SITUACIÓN ACTUAL
ESTAMOS
REAL (precios reales)

HACIA
PRINCIPIOS MEDIR LOS RIESGOS Y SU DONDE
INTERRELACIÓN (negocios,
BÁSICOS estratégicos y financieros)
VAMOS

MONITOREAR CON MÉTODOS

CUALITATIVOS LOS RIESGOS NO
CUANTIFICABLES
 ❑ Comunicación de todos los
Riesgos
❑ Evita que se vean como temas
controversiales, como algo
negativo o como quejas
❑ Evita que las personas se vean
COMUNICACIÓN como conflictivas
EFECTIVA
❑ Fomenta que los análisis se
centren en los riesgos y no en las
personas
❑ Permite ver el riesgo como una
probabilidad, no como una
pérdida
❑ Motiva ver el panorama completo
 Enfoques de Administración
Integral de Riesgos
Mide los riesgos
constantemente

GESTIÓN EFICAZ DE
RIESGOS

Emplea la información
Emplea la información obtenida en todas las etapas
obtenida en todas las de un proyecto
decisiones organizacionales
Enfoques Proactivo de Administración
Integral de Riesgos

RIESGOS DE NEGOCIOS
CLASIFICACIÓN
BASE PARA LA
RIESGOS ESTRATÉGICOS
TABLA DE
FACTORES

RIESGOS FINANCIEROS
Enfoques Proactivo de Administración
Integral de Riesgos
RIESGOS DE NEGOCIOS

❑ Son los riesgos que la empresa está dispuesta a

asumir para crear ventajas competitivas y
agregar valor para los accionistas.

❑ Tienen relación con la operación del negocio y

el mercado en el cual opera la empresa

❑ Comprenden: procesos, personal, sistemas de

información, controles, seguridad industrial,
desarrollo de productos, infraestructura,
mezcla de marketing, producción, mercado
meta, etc.
Enfoques Proactivo de Administración
Integral de Riesgos
RIESGOS DE NEGOCIOS

❑ Riesgo de mercado
❑ Riesgo de producción
❑ Riesgo de reputación
❑ Riesgo de divulgación
❑ Riesgo de documentación
❑ Riesgo operacional (procesos)
❑ Riesgo legal
❑ Riesgo ambiental
❑ Riesgo tecnológico
❑ Riesgo de cumplimiento
❑ Riesgo de relación comercial
❑ Riesgo de fidelidad (personal)
❑ Riesgo de obsolescencia
❑ Riesgo de franquicia
Enfoques Proactivo de Administración
Integral de Riesgos
RIESGOS ESTRATÉGICOS

❑ Resultan de cambios fundamentales en los

factores macro; como las condiciones
económicas, políticas, demográficas,
tecnológicas, socio-culturales, de la
naturaleza, terrorismo, etc.
❑ Impactan en las condiciones generales del
entorno en el cual compiten todas las
empresas.
Enfoques Proactivo de Administración
Integral de Riesgos
RIESGOS ESTRATÉGICOS

❑ Se relaciona principalmente con el riesgo

país, que incluye:
- Riesgo soberano
- Riesgo fronterizo (conversión y
transferencia)
- Riesgo político (expropiación y
nacionalización)
- Riesgo de condiciones macro
ambientales
Enfoques Proactivo de Administración
Integral de Riesgos
RIESGOS FINANCIEROS

❑ Están relacionados con las posibles

pérdidas en los mercados
financieros, originados por
decisiones relacionadas con: valor
del dinero en el tiempo, precio, plazo
temporal, tipo de cambio, tasa de
interés.
Enfoques Proactivo de Administración
Integral de Riesgos
RIESGOS FINANCIEROS

❑ Incluye:
- Riesgo de mercado de capital
- Riesgo de crédito
- Riesgo de liquidez
- Riesgo de solvencia
- Riesgo de tipo de cambio
- Riesgo de tasa de interés
- Riesgo de inflación
- Riesgo de reinversión
- Riesgo económico (proceso productivo,
precio, demanda)
MATRIZ DE
RIESGO
 QUE ES UNA MATRIZ DE RIESGO?
 La Matriz de Riesgos es una herramienta de gestión que permite determinar
objetivamente cuáles son los riesgos relevantes para la seguridad y salud de
los trabajadores que enfrenta una organización. Su llenado es simple y
requiere del análisis de las tareas que desarrollan los trabajadores.
1. Identificar los riesgos. Esta etapa se caracteriza por la identificación de los
riesgos inherentes a las actividades que desempeña la empresa
2. Evaluar la probabilidad
3. Representación de la matriz de riesgos.

QUE ES EL PROCESO UNA MATRIZ DE RIESGO?

• Una matriz de riesgos es una sencilla pero eficaz herramienta para identificar los
riesgos más significativos inherentes a las actividades de una empresa, tanto de
procesos como de fabricación de productos o puesta en marcha de servicios.

COMO SE HACE UNA MATRIZ DE RIESGO?

 La Matriz de Riesgos es una herramienta de gestión que permite determinar
objetivamente cuáles son los riesgos relevantes para la seguridad y salud de
los trabajadores que enfrenta una organización. Su llenado es simple y
requiere del análisis de las tareas que desarrollan los trabajadores.
 UTILIDAD DE UNA MATRIZ DE RIESGO?

 A través de este instrumento se puede

realizar un diagnóstico objetivo y
global de empresas de diferentes
tamaños y sectores de actividad.
Asimismo, mediante la matriz de
riesgo es posible evaluar la
efectividad de la gestión de los
riesgos, tanto financieros como
operativos y estratégicos, que están
impactando en la misión de una
determinada organización.
 CARACTERÍSTICAS DE UNA MATRIZ DE
RIESGO?

Con el fin de garantizar su eficacia y

utilidad, una matriz de riesgo debe
tener las siguientes características:
 Debe ser flexible.
 Comprensible tanto al elaborar
como al consultar.
 Que permita realizar un diagnóstico
objetivo de la totalidad de los
factores de riesgo.
 Actualizable en el tiempo entre
otras.
CARACTERÍSTICAS DE UNA MATRIZ DE RIESGO

Desde su concepción metodológica las

matrices se componen de dos vectores,
uno de probabilidad y otro de impacto,
cuya combinación define el nivel de
riesgo de una acción en particular
 Cabe aclarar que el nivel de riesgo
cero (0) no existe en la naturaleza por
definición.
 Una vez definidos los parámetros, los
mismos permiten absorber la
información de las fuentes definidas,
para valorizarla en los respectivos
vectores de probabilidad e impactos.
 ELEMENTOS DE UNA MATRIZ DE RIESGO?

FACTOR DE RIESGO: Elementos internos o externos

que se conjugan entre sí para dar nacimiento al riesgo;
RIESGO: probabilidad de ocurrencia de un evento de
riesgo dentro del contexto;
IMPACTO: consecuencias que pueden ocasionar al
sujeto obligado la materialización del riesgo;
PROBABILIDAD: posibilidad de ocurrencia del riesgo;
CONTROL EXISTENTE: detalle del control interno que
la organización tiene implementado para prevenir la
ocurrencia del riesgo;
RIESGO RESIDUAL: suceso o circunstancia
indeterminada que permanece después de haber
ejecutado las respuestas a los riesgos;
 ELEMENTOS DE UNA MATRIZ DE RIESGO?

NIVEL DE RIESGO: es la calificación entre alto,

moderado y bajo, de acuerdo al nivel o impacto que
pueda ocasionar en la organización;
PLAN DE MITIGACIÓN: es la explicación o acciones
concretas que se van a implementar en la organización
para prevenir, reducir o mitigar el nivel de riesgo;
RESPONSABLES: son los encargados de adelantar las
acciones propuestas para mitigar el riesgo;
TOLERANCIA A RIESGOS: capacidad que tiene una
organización de asumir riesgos y mantenerlos bajo
control;
APETITO DE RIESGO: es el máximo riesgo que una
organización puede aceptar para lograr sus objetivos.
 IMPACTO
 El impacto busca captar la severidad (o intensidad) del daño que una
operación de una entidad es susceptible de producir sobre un bien
jurídicamente tutelado en cada caso.
 El método elegido para aproximar la magnitud del impacto está relacionado
al valor de los activos involucrados en el posible hecho delictivo, así como
también a ciertas características de la operación y de los sujetos
intervinientes.

PROBABILIDAD

 Es la posibilidad que un evento adverso ocurra.

 El potencial riesgo que se materialice el evento adverso en una entidad
TIPOS DE PARÁMETROS PARA UNA
MATRIZ DE RIESGO

 Vinculados al Monto;
 Vinculados a las características de los sujetos;
 Vinculados a la zona donde se realiza la operación;
 Vinculados a la repetición de la operación;
 Vinculados al tipo de inusualidad de la operación;
 Vinculados a las características de la operación.
 EJEMPLO DE UNA MATRIZ DE RIESGOS

RIESGO: Magnitud del daño x Probabilidad de que ocurra

Probabilidad de la
amenaza

1. Insignificante

2. Baja

3. Mediana

4. Alta
EJEMPLO DE UNA MATRIZ DE RIESGOS
MATRIZ DE RIESGOS RESIDUALES
 EJEMPLO DE
UNA MATRIZ
DE RIESGOS
FINANCIEROS