I PROGRAMA DE CAPACITACIÓN ONLINE

“MICROFINANZAS PARA MYPES”

SESIÓN 02:
FONDOS PARA EL FINANCIAMIENTO

Lizardo Orbegoso Hoyos

Director de la Sociedad Económica Peruana
De Microfinanzas
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T.:(511) - 924 838 731
FONDOS PARA EL FINANCIAMIENTO
Cómo financiar tu empresa

“Es difícil obtener financiación”

¿verdad?
¿Qué es financiamiento empresarial?
✓ Necesidades
✓ Recursos

✓ Actividades
✓ Dinero

Es el conjunto de recursos y fondos internos o

externos que permiten atender las necesidades
de la empresa con el fin de aumentar sus
niveles de productividad y competitividad
Por qué es importante el Financiamiento?
Por qué es importante el Financiamiento?
Para obtener financiamiento evalúa …
Define la estrategia de tu empresa
Revisa la estructura financiera
Evalúa las necesidades
Identifica la importancia de tener
historia crediticia
¿Sabes por qué es importante la formalidad
en las empresas?
¿Conoces alternativas internas de financiación?
¿Conoces alternativas externas de financiación?
¿Conoces alternativas externas de financiación?
¿Conoces alternativas externas de financiación?
¿Conoces alternativas externas de financiación?
¿Conoces alternativas externas de financiación?
¿Conoces alternativas externas de financiación?
¿Conoces alternativas externas de financiación?
¿Cómo nos evalúa el sector financiero?
¿Cómo nos evalúa el sector financiero?
¿Cómo nos evalúa el sector financiero?
Factores Clave de éxito para
acceder a financiamiento
Herramienta de Autodiagnóstico
Herramienta de Autodiagnóstico
Herramienta de Autodiagnóstico
Herramienta de Autodiagnóstico
A la hora de conseguir financiamiento Recuerda…
Productos de Financiamiento
Productos financieros de ahorro
Productos financieros de inversión
 Productos financieros de inversión
• En el mundo de las inversiones es necesario tener claras cuáles son nuestras
necesidades y objetivos, saber qué es lo que estamos haciendo y, en caso de no ser
un experto, dejarse asesorar en todo momento, si no queremos cometer errores
con consecuencias nefastas. Por otro lado, también puedes aprender a invertir tu
dinero correctamente de forma progresiva, conociendo los diferentes mercados y
productos a los que puedes acceder:
• Fondos de inversión: se trata de grupos de inversión colectiva en los que participan
muchas personas y empresas. Con el dinero de todos una sociedad gestiona las
inversiones que se realizan y se reparten los beneficios.
• Bonos: son títulos de deuda con las organizaciones públicas o privadas consiguen
financiación. Las personas que lo compran recibirán el dinero invertido más la
rentabilidad al finalizar un periodo determinado.
• Productos estructurados: son mezclas o uniones de diferentes tipos de productos
de inversión.
• Opciones: son contratos que dan la posibilidad de comprar o vender valores a un
precio antes de la fecha de vencimiento.
• Warrants: son una variante de las opciones pero destinados a un medio largo plazo.
• Futuros: contratos en los que dos partes determinan la compraventa de un
producto en una fecha futura determinada.
 Productos de financiación

• La financiación empresarial y la dirigida a las familias nos permite solucionar los

problemas de liquidez y acceder a productos que actualmente no podemos pagar. Sin
embargo, gracias a nuestras condiciones económicas sí que podemos pagar en el futuro o
de forma estructurada. Por ello, cuando se solicita acceder a estos productos las
entidades financieras realizan estudios para calcular el riesgo que existe. En función del
riesgo se pueden poner condiciones más duras o negar el crédito.
• Préstamos: en este caso se solicita una determinada cantidad de dinero que se devolverá
con intereses y a plazos.
• Hipotecas: los préstamos hipotecarios, conocidos popularmente como hipotecas,
consisten en préstamos de altas cantidades en los que el prestatario ofrece una garantía
hipotecaria. Se suelen utilizar para comprar viviendas o locales.
• Créditos: las entidades financieras pone a disposición del cliente una cantidad de dinero
que puede utilizar cuando quiera. De esta forma, el cliente podrá coger una parte o la
cantidad total, y solamente devolverá la cantidad utilizada más los interesas acordados.
• Tarjetas de crédito: son instrumentos de pago con los que los usuarios pueden pagar con
dinero a crédito. Como anteriormente decíamos, dispone de una cantidad determinada
que puede gastar. Después la devolverá con los intereses correspondientes.
 Prestamos Bancarios
• 1. Préstamos a plazo
• Un gran volumen de capital bien colocado influirá mucho en tu capacidad para
competir con éxito en el mercado. Si tienes previsto adquirir activos fijos (una nueva
cocina para tu restaurante o remodelación de las instalaciones), piensa en solicitar un
préstamo a plazo.

• 2. Préstamos de corto plazo

• Este tipo de financiamiento se utiliza para cubrir tus necesidades de capital de trabajo
y para inyectar liquidez a tu PYME.

• 3. Línea de crédito
• Es una buena opción flexible si tu empresa busca financiamiento a corto plazo
mientras espera cobrar sus deudas o quiere abastecer su inventario. Una línea de
crédito te servirá siempre de colchón para enfrentar cualquier problema de liquidez o
aprovechar oportunidades.
 Prestamos Bancarios
• 4. Tarjeta de crédito
• Las Tarjetas de Crédito son instrumentos de financiamiento a corto plazo, ya que puedes cargar los
gastos operativos a la tarjeta y así diferir el pago. Existen muchas tarjetas de crédito cuyo uso no
conlleva ningún interés, siempre y cuando pagues todo el saldo en un plazo de tiempo definido (el
periodo de gracia). Las tarjetas de crédito para empresas te permiten también separar los gastos de la
empresa de tus gastos personales, facilitando así la contabilidad al cierre del ejercicio. Además, muchas
tarjetas ofrecen la opción de acumular puntos para canjearlos por recompensas o de obtener un
porcentaje de reembolso sobre cada consumo realizado.

• 5. Leasing
• En vez de comprar equipos de oficina, herramientas tecnológicas o máquinas, a menudo es preferible
arrendarlos. Si utilizas el Leasing tu PYME pagará un monto mensual específico por el uso del activo.

• 6. Factoring
• Un pedido voluminoso puede generar problemas de liquidez si al emprendedor le toca asumir el costo
del pedido y luego esperar el pago. Para convertir esas cuentas por cobrar en dinero líquido, puedes
utilizar el Factoring venderlas con un descuento a una entidad financiera.
 Fuentes de financiamiento empresarial

• Los ahorros personales: la mayoría de negocios se ha iniciado y dado sus primeros pasos con los ahorros y
otros recursos personales, incluyendo la venta de propiedades de diversas dimensiones.
• Los amigos y parientes: ellos suelen prestar sin intereses o a tasas muy bajas, lo cual resulta muy
conveniente para el inicio de una empresa.
• Juntas: en la práctica es una forma de ahorro personal pero obligatorio por el compromiso de aportar
periódicamente (por lo general cada mes) asumido con los integrantes de la junta. En forma rotatoria,
cada integrante percibe un monto que proviene de los aportes de los demás. Dependiendo del monto se
puede reunir un capital como para invertir en el inicio de una empresa.
• Bancos y cooperativas: son las fuentes más comunes de financiamiento. Se requiere sustentar el proyecto
de inversión y pasar por una calificación de riesgo en el área de financiamiento empresarial de la entidad
financiera.
• Empresas de capital de inversión: estas suelen prestar apoyo financiero a las firmas que quieren
expandirse, a cambio de acciones o un interés parcial en el negocio.
• Organismos del Estado: existen asignaciones presupuestales a organismos como el Fondo para la
Innovación, la Ciencia y la Tecnología (Fincyt), que financian proyectos específicos como: proyectos de
innovación tecnológica en empresas; proyectos de investigación y desarrollo tecnológico en universidades
y centros de investigación; fortalecimiento de capacidades para la ciencia y la tecnología, con becas y
pasantías; y proyectos de fortalecimiento y articulación del sistema nacional de innovación.
 Fuentes de financiamiento empresarial

• Organizaciones No Gubernamentales (ONG): son asociaciones sin fines de lucro

que por lo general consiguen recursos del exterior para canalizarlos a
emprendimientos con fines sociales.
• Pagaré: es un instrumento negociable, que se deriva de la venta de mercancía,
de préstamos en efectivo o de la conversión de una cuenta corriente. Por lo
general lleva intereses y se debe pagar a su vencimiento. De no ser así se
requiere de acción legal.
• Crédito comercial: es el uso de las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a
corto plazo acumulado. Ejemplos: los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y
del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
• Factoring: es un instrumento que permite cobrar por anticipado las facturas
emitidas a los clientes. El banco hace el pago descontando una comisión y luego
se encarga de cobrar el íntegro de lo facturado al cliente de la empresa.
• Financiamiento por medio de los inventarios: se utiliza el inventario de la
empresa como garantía de un préstamo. Para este fin se puede recurrir al
depósito en almacén público, el almacenamiento en la fábrica, el recibo en
custodia, la garantía flotante y la hipoteca. El acreedor tiene derecho a tomar
posesión de esta garantía en caso de que la empresa incumpla con su obligación
de pago.
RONDA DE PREGUNTAS
 I PROGRAMA DE CAPACITACIÓN ONLINE
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SESIÓN 02:
FONDOS PARA EL FINANCIAMIENTO

Lizardo Orbegoso Hoyos

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