Contoh

Laporan posisi keuangan PT Yogyakarta:

Keterangan 31/12/2019 31/12/2020
Aset:
Kas 2.000.000 3.000.000
Surat berharga 1.000.000 2.000.000
Piutang usaha (neto) 6.000.000 4.500.000
Persediaan 16.000.000 15.000.000
Sewa dibayar di muka 1.500.000 1.000.000
Total aset lancar 26.500.000 25.500.000
Tanah 10.000.000 15.000.000
Gedung 30.000.000 50.000.000
Akum. depresiasi gedung (7.500.000) (10.000.000)
Mesin 38.000.000 30.000.000
Akum. depesiasi mesin (3.500.000) (3.000.000)
Total aset tetap 67.000.000 82.000.000
Total aset 93.500.000 107.500.000
Liabilitas dan Ekuitas:
Utang dagang 15.000.000 10.000.000
Utang gaji dan upah 6.000.000 7.000.000
Total liabilitas lancar 21.000.000 17.000.000
Utang bank 25.000.000 30.000.000
Utang obligasi 5.000.000 10.000.000
Total liabilitas jangka panjang 30.000.000 40.000.000
Total liabilitas 51.000.000 57.000.000
Modal saham biasa 25.000.000 30.000.000
Agio saham biasa 2.500.000 3.000.000
Saldo laba 15.000.000 17.500.000
Total ekuitas 42.500.000 50.500.000
Total liabilitas dan ekuitas 93.500.000 107.500.000

Laporan laba rugi PT Yogyakarta:

Keterangan 2019 2020
Penjualan 135.000.000 160.000.000
Beban pokok penjualan 95.000.000 110.000.000
Laba kotor 40.000.000 50.000.000
Beban usaha 25.000.000 30.000.000
Laba usaha 15.000.000 20.000.000
Beban di luar usaha 5.000.000 6.000.000
Laba sebelum pajak 10.000.000 14.000.000
Beban pajak penghasilan 4.000.000 5.600.000
Laba setelah pajak 6.000.000 8.400.000
Informasi tambahan:
a. Nilai nominal per lembar saham biasa adalah Rp1.000,00 dan harga pasar per lembar saham
biasa pada akhir tahun 2019 dan 2020 masing2 adalah Rp1.750,00 dan Rp2.000,00.
b. Jumlah dividen tunai yang dibagikan pada tahun 2019 dan 2020 masing-masing adalah
Rp4.500.000,00 dan Rp5.900.000,00.
Pertanyaan:
Bagi investor, lebih mana baik kembalian tahun 2020 dibanding tahun 2019?
hal 1
Analisis rasio investor:
No. Rasio 2019 2020
1 Earning Per Share

2 Price/Earning ratio

3 Percentage of Earning Retained

4 Dividend Per Share

5 Dividend Pay-Out

6 Dividend Yield

7 Book Value Per Share

8 Price to Book Value Per Share

Kesimpulan:

hal 2
Latihan
Berikut ini adalah data PT S & J untuk tahun 2019 dan 2020:
2019 2020
Earnings per share $1,14 $1,08
Cash dividend per common stock $0,76 $0,80
Market price per common stock $15,19 $12,94
Common shares outstanding 25.316.000 25.380.000
Total assets $1.173.924.000 $1.264.086.000
Total liabilities $742.499.000 $823.758.000
Nonredeemable preferred stock $16.600.000 $16.600.000
Preferred dividend $930.000 $4.567.000
Net income $31.049.000 $32.094.000
Total stockholders' equity $431.425.000 $440.328.000
Common stockholders' equity $414.825.000 $423.728.000
= Total stockholders' equity - Nonredeemable preferred stock
Pertanyaan:
Bagi investor, lebih mana baik kembalian tahun 2020 dibanding tahun 2019?

Analisis rasio investor:

No. Rasio 2019 2020
1 Percentage of Earning Retained

2 Price/Earning ratio

No. Rasio 2019 2020

3 Dividend Pay-Out

4 Dividend Yield

5 Book Value Per Share

Kesimpulan:

hal 3
Contoh 1 - EPS Simple Capital Structure
1. Rata2 saham biasa beredar:
Periode Jml Saham Bagian Tahun Rata2 Saham

Rata2 saham biasa beredar tahun 2020

2. EPS tahun 2020 =

=

Contoh 2 - Laba Per Lembar Saham Dasar

1. Rata2 saham biasa beredar:
Periode Jml Saham Retroaktif Bagian Tahun Rata2 Saham

Rata2 saham biasa beredar tahun 2020

2. EPS tahun 2020 =

=

Contoh 3 - Laba Per Lembar Saham Dasar

1. Rata2 saham biasa beredar:
Periode Jml Saham Retroaktif Bagian Tahun Rata2 Saham

Rata2 saham biasa beredar tahun 2020

2. Dividen untuk saham preferen =

=

3. Laba Rata2 Saham EPS

Laba operasi berkelanjutan
untuk saham biasa
Laba penghentian operasi
setelah pajak
Laba

Contoh 4 - Laba Per Lembar Saham Dasar

1. Rata2 saham biasa beredar:
Periode Jml Saham Retroaktif Bagian Tahun Rata2 Saham

Rata2 saham biasa beredar tahun 2020

hal 4
2. Dividen untuk saham preferen =

3. EPS tahun 2020 =

=

Contoh 1 - EPS Complex Capital Structure

1.a. Laba bersih = 500.000
b. Laba bersih 500.000
Penyesuaian:
Bunga obl 1 (120.000 x (1-40%))
Bunga obl 2 (140.000 x (1-40%)) x 9/12 )
Laba bersih disesuaikan

2.a. Rata2 saham biasa beredar

b. Rata2 saham biasa beredar
Penyesuaian:
Obligasi 1 (awal tahun), 40.000
Obligasi 2 (1 April), 9/12 x 64.000
Rata2 saham biasa beredar disesuaikan

3.a. Basic EPS =

b. Diluted EPS =

Contoh 2 - EPS Complex Capital Structure

1.a. Laba bersih = 3.000.000
b. Laba bersih 3.000.000
Penyesuaian:
Bunga obl (600.000 x (1-40%)) x 6/12
Laba bersih disesuaikan

2.a. Rata2 saham biasa beredar

Periode Jml Saham Bagian Tahun Rata2 Saham

Rata2 saham biasa beredar tahun 2020

b. Rata2 saham biasa beredar

Periode Jml Saham Bagian Tahun Rata2 Saham

Rata2 saham biasa beredar tahun 2020

3.a. Basic EPS =

b. Diluted EPS =

hal 5
 Tahun Dasar EBIT Turun 20% EBIT Naik 10%
Laba sebelum bunga & pajak (EBIT)
Beban bunga
Laba sebelum pajak (EBT)
Beban pajak
Laba setelah pajak (EAT)
Perubahan laba setelah pajak
Perubahan laba sebelum bunga & pajak
Tingkat financial leverage
Kesimpulan:

hal 6