Proof of Cash

Computation of outstanding checks

- An expanded bank reconciliation that
includes current receipts and
OC- previous month xx
disbursement.
Add: Book credits xx
Two-date: previous months and current
month bank reconciliation Less: DM (PRM) xx xx
Useful: in discovering possible Total xx
discrepancies in handling cash particularly
when cash receipts have been recorded Less: Bank debits xx
but have not been deposited Less: DM (CRM) xx xx
Computation of book balance OC- Current Month xx
Previous (+) Book (-) book
(=)
month debits for credits
Balance
current for per book Note!
month current
for Mas okay kung sa dalawang gilid mag-
month
current uumpisa dahil para lang yun nag babank
month reconciliation.
If ang nawawala ay previous month just
simple “reverse” the formula.
BOOK
Receipt- total debits
Computation of bank balance Disbursement- total credits
Previous (+) Bank (-) bank
(=) Bank
month credits debits for
Balance Receipt- total credits
for current
per bank Disbursement- total debits
current month
for
month current
month
If ang nawawala ay previous month just
simple “reverse” the formula.

Computation of deposits in transit

Deposit in transit (previous month) xx
Add: Book debits xx
Less: Previous CM (xx) xx
Total: xx
Less: Bank credits xx
CM (CRM) (xx) xx
Deposit in transit- CRM xx
 Proof of Cash

Previous month Receipt (current Disbursement Current month

month) (current month)
Unadjusted xx xx xx xx
balances
Credit memo
Previous xx (xx)
Current xx xx
Debit memo
Previous (xx) (xx)
Current xx (xx)
Error: under receipt
Previous xx (xx)
Current xx xx
Over receipt
Previous (xx) (xx)
Current (xx) (xx)
Under Disbursement
Previous (xx) (xx)
Current xx (xx)
Over Disbursement
Previous xx (xx)
Current (xx) xx

Previous month Receipt (current Disbursement Current month

month) (current month)
Unadjusted xx xx xx xx
balances
Deposit in transit
Previous xx (xx)
Current xx xx
Outstanding check
Previous (xx) (xx)
Current xx (xx)
Error: under receipt
Previous xx (xx)
Current xx xx
Over receipt
Previous (xx) (xx)
Current (xx) (xx)
Under Disbursement
Previous (xx) (xx)
Current xx (xx)
Over Disbursement
Previous xx (xx)
Current (xx) xx
 NOTES! (PARA SA GITNA)
PREVIOUS MONTH CURRENT MONTH
CREDIT MEMO
Kaya minus sa receipt ng current month kasi; Kaya sya plus, kasi tulad ng sabi ko dun sa
Kelan ba natin usually nalalaman na may credit previous month na explanation, dumating ang
memo ang company, diba sa current month. Let bank statement ay tapos na ang buwan. Kaya
say January at February. sya ipluplus kasi yung total receipt ay kulang.
Ang bank statement dumadating ay 2 or 3 days Kasi yung CM ay pumasok naman sa buwan ng
after ng ending ng January. Meaning to say March. Kaya hindi pa kasama yung value ng
makakagawa lang tayo ng adjustment ay sa CM dun sa total receipt.
February.

Cash xx
A/R xx
Itong adjustment na to ay ginawa nung
February. Kaya sya imamaynus, dahil ang
credit memo na ito ay hindi para sa buwan ng
February. Kasi diba sa taas may unadjusted
balance ng total receipt ang kaso napasama
sya dun sa total kaya need na iminus.
DEBIT MEMO
Minus, kasi napasama sya sa total debit ng Plus, kasi ang kinokompute dito ay total ng
February na dapat ay hindi naman dapat kaya disbursement, kung magkano talaga yung
ibabawas. disbursement. Iplaplus mo sya kasi hindi sya
napasama dun sa total na nasa taas.

Notes:
Same lang reason ang gagawin sa bank. Basta ang tatandaan lang ang credit ng bank ang ibig
sabihin ay receipt, at ang debit ng bank, ay disbursement.
 Notes! For Error (book)
May dapat natitignan kung saan ilalagay ang error:
Previous Month – Journal Entry (kung paano nirecord) (disbursement→receipt;
receipt→disbursment)
Current Month – Nature (ang disbursement ay sa disbursement, receipt ay sa receipt)
UNDER RECEIPT
PREVIIOUS MONTH CURRENT MONTH
Kulang ang cash na narecord kaya add sya sa Kulang ang cash na narecord kaya add sya sa
tabi. Pero paano ba natin nirecord yun... diba tabi. Diba ang receipt at disbursement ay para
dinebit. Kaya sa receipt imamaynus kasi sa current month, kaya plus rin yun sa receipt,
denebit natin yun nung nagrerecord tayo. Kaya since sa kinulang yung receipt.
maynus kasi napasama sa total ng receipt.
OVER RECEIPT
Sobra ang cash, kaya nga sya minaynus sa Sobra ang cash, kaya nga sya minaynus sa
tabi, so anong ginawa nating adjustment dun tabi.
diba, nag credit tayo ng cash kasi babawasan Maynus din dun sa part ng receipt kasi sobra
natin. kaya ang minus nya sa disbursement kasi yung nairecord sa receipt, meaning sobra rin
ang disbursement ay total credit. yung total ng receipt.
UNDER DISBURSEMENT
Kulang ang amount na nairecord, so ang cash Kulang ang amount na nairecord, so ang cash
ay sobra, since mataas ang cash iminus yun, ay sobra, since mataas ang cash iminus yun,
dun sa tabi, Since mag mamaynus tabi ibig dun sa tabi.
sabihin mag kecredit ka ng cash, san ba Kulang ang payment na narecord ibigsabihin
napupunta ang credit diba sa disbursement, so yung total disbursement sa taas ay kulang rin,
dun mo yun imamaynus kasi napasa yun sa kaya naman iadd.
total ng mga credits.
OVER DISBURSEMENT
Sobra ang amount na nairecord kaya, ang cash Sobra ang amount na nairecord kaya, ang cash
ay kulang. Since, mababa ang cash iplus yun, ay kulang. Since, mababa ang cash iplus yun,
dun sa tabi. Since nag add ka mag dedebit ka dun sa tabi.
ng cash, so saan yun pupunta sa receipt kasi Sobra ang nairecord meaning sobra rin yung
nakadebit yung cash. total disbursement sa taas, kaya imamaynus.

Important reminder!
Ang error ay ginawa sa kung alin ang nagkamali. Ang pagkakamali ni book ay sa book. Ang
pagakamali ni bank ay sa bank.
Observation
• Kung mapapansin natin, kung anong ginawa sa previous month nung ganon rin yung
ginawa sa current month, kasi nga simple bank reconciliation. Naiba lang ay sa gitna.
• Pero kung mapapansin rin yung mga previous (kahit hindi dito sa error) ay minus sa gitna.
• But be mindful na hindi lagi ganon kasi may mga special cases dito, nakung saan parehong
nasa gitna ang meron ay sa tabi ay wala.