)5102‫العدد الثاين (ديسمرب‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫ على متغيرات قطاع التجارة الخارجية‬1022- 1002 ‫دراسة أثر برامج اإلنعاش االقتصادي‬
"VAR ‫في الجزائر "باستخدام نماذج التنبؤ و االستشراف‬
‫ الجزائر‬- ‫ سعيدة‬- ‫جامعة الطاهر موالي‬ ‫ مراس محمد‬.‫أ‬
,‫ىدفها ىو النهوض باالقتصاد الوطٍت‬, ‫ تعترب الربامج التنموية اليت تطلقها اجلزائر برامج إنفاقيو بالدرجة األوىل‬5‫الملخص‬
‫وبالتايل هتدؼ ىده الورقة إىل دراسة جانب مهم من الربنامج االنفاقي الذي أطلقتو الدولة اجلزائرية يف الفًتة ادلمتدة ما بُت‬
‫ وخاصة يف الربنارلُت ادلتمثلُت يف برنامج دعم النمو والربنامج التكميلي لدعم النمو وكدا الربنامج‬5105‫ و‬5111
‫ وىو تبياف اثر ىده الربامج االنفاقية على متغَتات قطاع مهم و حساس و‬, 5102- 5101 ‫االنفاقي للمخطط اخلماسي‬
‫ الديناميكية لبناء النماذج‬VAR ‫ ولتحقيق الدراسة استعملنا ظلاذج أشعة االضلدار الذايت‬, ‫ىو قطاع التجارة اخلارجية‬
‫ وبعد إجراء الدراسة تبُت اف ىناؾ أثر رجعي ديناميكي لئلنفاؽ العاـ على متغَتات قطاع التجارة اخلارجية اجلزائرية‬,‫والتنبؤ‬
‫ وأثبتت التنبؤات اف ىدا األثر سوؼ يستمر على ادلدى ادلتوسط وبالتايل سوؼ يكوف لو اثر اغلايب على النمو‬،‫يف ىده الفًتة‬
‫ وخاصة واف ىذه الربامج تزامنت واألزمة العادلية‬،‫يف قطاع التجارة اخلارجية بصفة خاصة وعلى النمو االقتصادي بصفة عامة‬
‫ وبالتايل سوؼ نظهر اثر ىده الربامج التنموية على متغَتات التجارة اخلارجية عرب مرحلتُت وعلا مرحلة ما قبل األزمة‬5112
. ‫و مرحلة ما بعد ظهور األزمة وبالتايل طلترب ىل لبلزمة العادلية اثر على متغَتات االقتصاد اجلزائري‬
.VAR ‫ نماذج‬،‫ االقتصاد الجزائري‬،‫ التجارة الخارجية‬،‫ اإلنفاق العام‬5‫الكلمات المفتاحية‬
Résumé : Programmes de développement décisions appliquées par accord Programmes
Algérie principalement, son objectif est de promouvoir l'économie nationale, et donc vise
ce sujet le papier est d'étudier aspect important du programme Alanvaqa lancé par l'Etat
algérien dans la période entre 2000 et 2012, en particulier dans les deux programmes
objectifs de croissance, de soutien et de logiciels complémentaire pour soutenir la
croissance, qui est indiquant l'effet de ce pouvoir de dépenser du logiciel sujet à une
variables importantes du secteur et sensible et est le secteur du commerce extérieur, où
nous avons adopté dans notre étude de ce sujet sur les séries chronologiques et des modèles
standards pour l'étude de l'impact, et de parvenir à l'étude, nous avons utilisé Self-gradient
modèles VAR modélisation de construction dynamique et prévisions, et après étude
montre qu'il y est dynamique rétroactive des dépenses publiques sur les variables du
secteur du commerce extérieur algérien dans cette période, et les prévisions prouvé que
l'impact Hedda continuera à moyen terme et donc aura un impact positif la croissance dans
le secteur du commerce extérieur en particulier, et la croissance économique générale,
surtout depuis cette rubrique programmes ont coïncidé et la crise mondiale en 2008 et, par
conséquent nous montrer l'impact de ce sujet des programmes de développement sur les
variables du commerce extérieur en deux étapes, à savoir la pré-crise et post-émergence de
la crise et donc Devons-nous tester l'impact de la crise mondiale sur les variables de
l'économie algérienne.
Mots Clés: Les dépenses publiques, le commerce extérieur, l'économie algérienne,
modèles VAR

29
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫المقدمة ‪5‬‬
‫ليس من ادلنطق اليوـ احلديث على اإلصبلحات االقتصادية اليت تطلقها الدوؿ النامية والسائرة يف طريق النمو‬
‫مبعزؿ عن التغَتات اليت حتدث يف العامل ألف ىذه الدوؿ جزء ال يتجزأ من االقتصاد العادلي من وجهتُت سواء كانت‬
‫ىذه الدوؿ سوقاً دلنتجات الدوؿ الصناعية ادلتطورة أو مورداً للمواد األولية ذلذه الدوؿ وبالتايل كل إصبلح ػلدث يف‬
‫أي دولة من ىذه الدوؿ النامية أو السائرة يف طريق النمو إال ويتأثر باألحداث والوقائع االقتصادية العادلية كارتفاع‬
‫أسعار ادلواد األولية ( البًتوؿ‪ ،‬الذىب ‪ . )....‬أو التغَتات اليت حتدث على أسعار الصرؼ ( الدوالر‪ ،‬االورو‪. )...‬‬
‫أو االهنيارات اليت حتدث يف األسواؽ ادلالية العادلية (البورصات‪ )... ،‬وغَتىا و بالتايل يكوف ىناؾ انتشار لآلثار‬
‫اليت ختلفها ىده الوقائع على االقتصاد العادلي من خبلؿ مداخل وقنوات التجارة اخلارجية ( االستَتاد و التصدير) ‪.‬‬
‫واجلزائر بلد متفتح على العامل حيث اف ‪ % 21‬من نشاطو ػلدث عن طريق ادلعامبلت االقتصادية العادلية سواء‬
‫كانت جتارة خارجية أو استثمار أجنيب مباشر أو ‪ ...‬وبالطبع االقتصاد اجلزائري عرضة للتأثَتات اخلارجية ‪ .‬ومبا اف‬
‫اجلزائر يف مرحلة إنعاش اقتصادىا الوطٍت ارتأت احلكومة اجلزائرية إطبلؽ برامج انفاقية تسهم يف جتنب األزمات‬
‫الداخلية لبلقتصاد اجلزائري كمحاربة البطالة ورفع ادلستوى ادلعيشي للمواطن و غَتىا من االنشغاالت اليت كانت‬
‫مربرلة يف ادلخططات االنفاقية يف الفًتة ادلمتدة من ‪ 5111‬إىل ‪ . 5102‬وخاصة ادلخططُت االنفاقيُت ادلتمثلُت يف‬
‫برنامج دعم النمو ‪ ,‬والربنامج التكميلي لدعم النمو‪ ،‬لكن ما يلفت االنتباه أف اجلزائر أطلقت ىدين ادلخططُت يف‬
‫ظروؼ عادلية كانت تتأىب الزمة عادلية خانقة ‪ .‬مستغلة مرحلة ارتفاع أسعار البًتوؿ ‪ .‬وبالتايل جاءت إصبلحات‬
‫متزامنة مع أزمة ؽلكن القوؿ أف اجلزائر حصنت نفسها منها‪ ،‬لكن بالرغم من عدـ مساس اآلثار السلبية لبلزمة‬
‫العادلية لبلقتصاد الداخلي للجزائر إال أف ىناؾ قنوات تسمح بانتقاؿ عدوى األزمة إىل اجلزائر يف ادلستقبل القريب‬
‫أو ادلتوسط أو البعيد‪ ,‬وىي قنوات التجارة اخلارجية واالستثمار األجنيب وغَتىا من التعامبلت اخلارجية ‪ .‬ومنو‬
‫إشكالية ادلداخلة تتمثل يف‪ :‬كيف أثر البرنامج االنفاقي ‪ 1022-1000‬الذي أطلقته الحكومة على متغيرات‬
‫التجارة الخارجية في ظل تداعيات األزمة العالمية ‪ . 1003‬وكيف يؤثر دلك على النمو االقتصادي في‬
‫الجزائر ؟‪.‬‬
‫هدف و أهمية الدراسة ‪5‬‬
‫هتدؼ الدراسة إىل تبياف جانب مهم من االقتصاد اجلزائري وىو تبياف السياسة االنفاقية وعبلقتها مبتغَتات التجارة‬
‫اخلارجية ‪ .‬كما هتدؼ إىل إبراز اثر تأثر التجارة اخلارجية باإلنفاؽ العاـ على النمو االقتصادي يف اجلزائر وبالتايل‬
‫إبراز األثر الديناميكي لئلنفاؽ العاـ على النمو االقتصادي من خبلؿ معرب متغَتات التجارة اخلارجية ‪ .‬وتكمن‬

‫‪30‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫أعلية ىده الدراسة يف كوهنا أهنا أجريت يف فًتة يشهد فيها العامل أزمة عادلية خانقة و بالتايل تربز ىده الدراسة األثر‬
‫ادلستقبلي النسيب لبلزمة العادلية ‪ 5112‬على النمو االقتصادي يف اجلزائر على ادلدى القصَت وادلتوسط و البعيد‪.‬‬
‫حدود و خطة الدراسة ‪5‬‬
‫الدراسة تشمل االقتصاد اجلزائري يف جانبُت مهمُت وعلا ‪ :‬السياسة االنفاقية‪ ،‬وقطاع التجارة اخلارجية‪ .‬حيث‬
‫فًتة الدراسة دتثلت يف الفًتة ادلمتدة من ‪ 5111‬إىل ‪ 5102‬وىي فًتة جد مهمة لكوهنا فًتة زمنية شهد العامل فيها‬
‫أزمة عادلية غَتت ادلفاىيم والتوجهات ‪.‬‬
‫‪ .2‬واقع اإلنفاق العام في الجزائر‪5‬يعترب اإلنفاؽ العاـ الركيزة األساسية يف السياسات ادلالية اليت تعتمدىا الدولة‬
‫اجلزائرية لبلوغ أىدافها االقتصادية واالجتماعية والسياسية ‪ .‬فاجلزائر تعتمد على السياسة االنفاقية ليس اختيارا‬
‫عشوائيا ىكذا‪ ،‬وإظلا دلا تفرضو الظروؼ و العوامل اليت يتصف هبا االقتصاد اجلزائري‪ .‬وعمدت الدولة االعتماد على‬
‫ىده السياسة دلا توفر من ارتياح لدى الرأي العاـ ‪ .‬وؽلكن إعطاء بعض العوامل ادلوضوعية اليت ساعلت يف ارتفاع‬
‫اإلنفاؽ العاـ يف اجلزائر كما يلي‪:‬‬
‫ارتفاع أسعار البًتوؿ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫الفوائض ادلالية ادلتوفرة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ادلشاريع ادلربرلة سنويا يف ادلخططات االنفاقية التنموية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ادلناصب ادلالية ادلفتوحة سنويا‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ارتفاع قيمة الواردات السلعية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ضعف االنتاج الوطٍت احمللي‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ضعف القطاع اخلاص يف اجلزائر و بالتايل انتقاؿ كل األعباء على عاتق القطاع العاـ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫التضخم الناتج عن ارتفاع تكاليف عوامل االنتاج دوف االرتفاع يف االنتاج ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ضعف األسواؽ وادلؤسسات ادلالية يف االقتصاد اجلزائري غلعل اجلزائر تعتمد على اإلنفاؽ العاـ لبلوغ‬ ‫‪‬‬
‫أىدافها االقتصادية وادلالية واالجتماعية‪.‬‬
‫كلها عوامل و أخرى ساعلت يف ارتفاع و تزايد حجم اإلنفاؽ العاـ يف اجلزائر ‪ .‬شلا ساعدىا على القياـ مبجموعة‬
‫من الربامج التنموية اليت أطلقتها يف ادلخططُت اخلماسيُت ‪ 5112- 5111‬و ‪ 5112-5112‬و كدا الربامج‬
‫التنموية اليت تدعمت هبا احلياة االقتصادية يف اجلزائر كمخطط دعم النمو و الربنامج التكميلي لدعم النمو و بالتايل‬
‫كاف للحكومة اجلزائرية نظرة انفاقية ىدفها النهوض التنموي باالقتصاد اجلزائري ‪ .‬لكن ؽلكن طرح سؤاؿ ىاـ ىنا‬
‫وىو كيف توزعت النفقات العامة يف ىده الفًتة على مكونات الدخل الوطٍت ‪ ,‬فلئلجابة على ىذا التساؤؿ نتطرؽ‬

‫‪31‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫إىل مضموف ادلخططات االنفاقية وفحواىا وكذا أىدافها ونتائجها وذلك لفهم أسباب طرح ىذه الربامج االنفاقية‬
‫ومكوناهتا ضمن الدخل الوطٍت ‪.‬‬
‫‪_2_2‬سياسة اإلنفاق العام الجزائرية في ظل برنامجي اإلنعاش االقتصادي ودعم النمو‬
‫أ‪-‬المخطط االنفاقي لبرنامج اإلنعاش االقتصادي‪5‬‬
‫لقد عمدت اجلزائر على بعث النمو منذ سنة ‪ 5110‬وذلك من خبلؿ إطبلؽ برنامج مكثف مسي مبخطط دعم‬
‫اإلنعاش االقتصادي ويف بعض األحياف يطلق عليو مبخطط دعم النمو االقتصادي و الذي جاء يف الفًتة ادلمتدة‬
‫من سنة ‪ 5110‬إىل سنة ‪ . 5112‬حيث عرؼ النمو االقتصادي ما قبل ‪ 5110‬بنسبو ادلتواضعة و ادلتدبدبة‬
‫واليت ال تسمح بتنشيط االقتصاد وخلق الديناميكية اإلنتاجية ‪.‬وكدا انتشار البطالة و اطلفاض القدرة الشرائية‬
‫للمواطن لذلك مت إتباع خطة دعم النمو عن طريق التوسع يف اإلنفاؽ مستغلُت تزايد سعر النفط اجلزائري‪.‬‬
‫أ‪ -2‬تعريف مخطط دعم النمو االقتصادي‪1002،1002‬‬
‫سلطط دعم االنتعاش االقتصادي ىو عبارة عن سلصصات مالية اقر يف افريل ‪ 5110‬من طرؼ الدولة اجلزائرية‬
‫بغية االنتقالية النوعية يف معدالت النمو االقتصادي ‪ ،‬حيث قدر ادلبلغ اإلمجايل ذلذا ادلخطط حبوايل ‪ 252‬مليار‬
‫دينار جزائري أي ما يقارب ‪ 7‬مليار دوالر موزعة على الفًتة ادلمتدة من ‪ 5110‬اىل ‪.5112‬‬
‫أ‪-1‬أهداف مخطط دعم النمو االقتصادي‬
‫كاف من وراء إطبلؽ الربنامج االنفاقي ادلكثف ادلسمى مبخطط دعم النمو االقتصادي األىداؼ التالية ‪:‬‬
‫زيادة اإلنتاجية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫زيادة دخل األفراد‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫احلد من الفقر وحتسُت مستوى ادلعيشة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫خلق مناصب عمل و احلد من البطالة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫دعم التوازف اجلهوي و إعادة تنشيط الفضاءات الريفية ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫حيث كل ىذه األىداؼ ال تتحقق إال من خبلؿ االىتماـ الفعلي بالقنوات التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬تنشيط الطلب الكلي وذلك من خبلؿ التحوؿ من الفكر النيوكبلسيكي الذي جاءت بو برامج صندوؽ النقد‬
‫‪1‬‬
‫الدويل اىل الفكر الكينزي الذي يرتكز على تنشيط الطلب الكلي عن طريق السياسة ادلالية لتنشيط االقتصاد‪.‬‬
‫‪ ‬دعم ادلستثمرات الفبلحية وادلؤسسات الصغَتة و ادلتوسطة انطبلقا من كوهنا منشآت منتجة بصفة مباشرة‬
‫للقيمة ادلضافة و مناصب العمل‪.‬‬
‫‪ ‬هتيئة واصلاز ىياكل قاعدية تسمح بإعادة بعث النشاط االقتصادي ‪.‬‬

‫‪32‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪ ‬تنمية ادلوارد البشرية ‪.‬‬

‫أ‪ -3‬مضمون مخطط دعم النمو االقتصادي‬
‫جاء سلطط دعم النمو االقتصادي برزنامة من ادلشاريع و ادلضامُت‪ ،‬حيث يتمحور مضموف ىذا ادلخطط حوؿ ‪:‬‬
‫أشغاؿ كربى وىياكل قاعدية بنسبة ‪.%21.0‬‬ ‫‪‬‬
‫تنمية زللية و بشرية بنسبة ‪.%82.2‬‬ ‫‪‬‬
‫دعم قطاع الفبلحة و الصيد البحري ‪.%05.2‬‬ ‫‪‬‬
‫دعم اإلصبلحات بنسبة ‪.%2.8‬‬ ‫‪‬‬
‫أما عدد ادلشاريع ادلدرجة يف اطار سلطط دعم النمو فبلغت حوايل ‪ 02272‬مشروعا مقسمة على النحو التايل ‪:‬‬
‫الري و الفبلحة و الصيد البحري ‪ 8805 :‬مشروعاً‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫السكن و العمراف و األشغاؿ العمومية ‪ 2808:‬مشروعاً‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫الًتبية ‪ ،‬التكوين ادلهٍت والتعليم العايل والبحث العلمي ‪ 0882:‬مشروعاً‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ىياكل قاعدية شبانيو وثقافية ‪0528‬مشروعاً‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫أشغاؿ ادلنفعة العمومية واذلياكل اإلدارية ‪ 225‬مشروعاً‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫اتصاالت وصناعة ‪ 858 :‬مشروعاً‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫صحة ‪ ،‬بيئة ونقل ‪ 828:‬مشروعاً‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫محاية اجتماعية ‪ 558:‬مشروعاً‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫طاقة ودراسات ميدانية ‪ 511 :‬مشروعاً‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ب‪ -‬البرنامج التكميلي لدعم النمو‬
‫رأت اجلزائر يف الفًتة ادلمتدة ما بُت ‪ 5110‬و ‪ 5112‬اف النمو االقتصادي شهد حتسن يف العموـ بسبب‬
‫ادلبادرة اليت انتهجتها من خبلؿ سلطط دعم النمو االقتصادي ‪ ،‬فعمدت على مواصلة ىذا ادلشروع من خبلؿ‬
‫إطبلؽ برنامج تكميلي لدعم النمو االقتصادي ‪.‬‬
‫ب‪-2‬تعريف البرنامج التكميلي لدعم النمو ‪5‬الربنامج التكميلي لدعم النمو ىو مشروع اقتصادي ىدفو حتريك‬
‫عجلة االقتصاد و خلق ديناميكية اقتصادية جديدة تسمح بانتعاش و ازدىار االقتصاد الوطٍت اجلزائري ‪ ،‬حيث‬
‫جاء ىذا الربنامج من خبلؿ نتاج الوضعية ادلالية احلسنة للجزائر بعد االرتفاع ادلذىل الذي سجلو سعر النفط‬
‫اجلزائري و الذي بلغ حوايل ‪ 82.2‬دوالر سنة ‪ ، 5112‬و جاء ىذا الربنامج ليغطي الفًتة ادلمتدة ما بُت ‪5112‬‬
‫و ‪. 5112‬‬

‫‪33‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫ب‪ -1‬أهداف البرنامج التكميلي لدعم النمو‪5‬جاء الربنامج التكميلي لدعم النمو لتحقيق رلموعة من األىداؼ‬
‫منها‪:‬‬
‫حتديث و توسيع اخلدمات العامة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫حتسُت مستوى معيشة األفراد‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫تطوير ادلوارد البشرية و البٌت التحتية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫رفع معدالت النمو االقتصادي‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ب‪ -3‬مضمون البرنامج التكميلي لدعم النمو ‪5‬لقد تضمن الربنامج التكميلي لدعم النمو زلاور رئيسية ىامة‬
‫وادلتمثلة يف‪:‬‬
‫حتسُت ظروؼ معيشة السكاف بنسبة ‪.%22‬‬ ‫‪‬‬
‫تطوير ادلنشآت األساسية بنسبة ‪.%21.2‬‬ ‫‪‬‬
‫دعم التنمية االقتصادية بنسبة ‪.%2‬‬ ‫‪‬‬
‫تطوير تكنولوجيا االتصاؿ بنسبة ‪.% 0.0‬‬ ‫‪‬‬
‫حيث ادلبلغ االمجايل ادلخصص ذلذا الربامج يقدر حبوايل ‪ 2515.7‬مليار دينار جزائري‪.‬‬
‫‪ _1‬واقع التجارة الخارجية الجزائرية‪ 5‬تعد اجلزائر من بُت الدوؿ اليت انتهجت النهج االشًتاكي بعد حصوذلا على‬
‫االستقبلؿ السياسي‪ ،‬حيث بقيت على النهج حىت فًتة التسعينات كنظاـ ػلكم حياهتا االقتصادية واالجتماعية‬
‫وادلبٍت على مبدأ التسيَت اجلماعي دلمتلكات الدولة ومحاية ادلنتج الوطٍت ىذا ما دفع بالسلطات اجلزائرية إىل تأطَت‬
‫وتنظيم كل قطاعاهت ا واليت من بينها التجارة اخلارجية حبيث رأى أصحاب القرار آنذاؾ أنو غلب على الدولة احتكار‬
‫قطاع التجارة اخلارجية كخطوة أوىل ضلو محاية اإلنتاج الوطٍت من ادلنافسة األجنبية إذ أف التصدير واالستَتاد كانا من‬
‫اختصاص الدولة فقط‪ ،‬ودلا كاف الفكر التحرري آنذاؾ سائد لدى الشعب والقيادة السياسية للدولة رأت اجلزائر بأف‬
‫االستقبلؿ احلقيقي للشعوب ىو االقتصاد الكامل وحرية التصرؼ يف ثرواهتا ومواردىا دوف السيطرة والتبعية للدوؿ‬
‫الصناعية‪ .‬لكن مع بداية التسعينات بدأت األوضاع تتغَت واجتهت ضلو اقتصاد السوؽ والذي يعٍت حترير التجارة‬
‫اخل ارجية من خبلؿ التفتح على العامل وفتح األسواؽ بغية االندماج مع االقتصاد العادلي‪ 2‬وىذا ما جعل اجلزائر‬
‫تدرس جبدية سياستها التجارية لتتماشى مع طموحاهتا وتوجهاهتا ادلستقبلية‪.‬‬
‫‪-2 -1‬النمط الهيكلي للواردات ؽلكن من خبلؿ مقارنة اإلحصائيات اخلاصة بكل فئة من فئات السلع اليت‬
‫يتكوف منها التصنيف بواسطة الفئات االقتصادية الكربى يف إمجايل الواردات حتليل ىيكل الواردات اجلزائرية ‪،‬حيث‬
‫صلد أف فئة منتجات نصف ادلصنعة وكذا فئة سلع التجهيز استحوذتا على أعلى النسب فقد تراوحت األوىل بُت‬

‫‪34‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪%05.22‬كأدىن نسبة سنة ‪ 5111‬و‪ %28‬كأعلى نسبة سنة ‪ 5117‬و‪ 5112‬على التوايل بينما الثانية فقد‬
‫تراوحت بُت ‪%02.72‬سنة‪2000‬كأدىن نسبة و ‪ %20.20‬سنة ‪ 5112‬كأعلى نسبة‪ ،‬كما بلغ متوسط‬
‫النسب إىل إمجايل الواردات حوايل ‪ %08‬خبلؿ الفًتة موضوع الدراسة‪ ،‬ويعود استحواذ ىذين الفئتُت يف أعلى‬
‫قائمة الواردات نظرا لضخامة الربامج االستثمارية يف إطار السياسة الصناعية ادلنتهجة من جهة وفشل الربامج‬
‫اإلظلائية احمللية يف تلبية الطلب احمللي أي فشل برامج إحبلؿ الواردات من جهة أخرى وكما نسجل أف فئة ادلنتجات‬
‫الغذائية قد احتلت ادلرتبة الثانية مبتوسط ‪ %51.82‬كما تراوحت نسبتها بُت ‪ %00‬سنة ‪ 2000‬كأدىن نسبة‬
‫و‪%52.52‬كأعلى نسبة سنة ‪ ، 5112‬وتبقى فئة الطاقة واحملروقات دتثل نسبة ضئيلة من إمجايل الواردات بُت‬
‫‪ %7.52‬و‪.%1.22‬‬
‫‪ -1-1‬النمط الهيكلي للصادرات ‪ 5‬إف حتليل النمط اذليكلي للصادرات يبُت لنا استحواذ فئة الطاقة واحملروقات‬
‫على إيرادات الصادرات فقد انتقلت ىذه الفئة من ‪ %28‬سنة ‪ 0282‬كأدىن حد إىل ‪ %22‬سنة ‪ 5118‬لتصل‬
‫سنة ‪ 5100‬حوايل ‪ %22,22‬كأقصى حد كما سجلت يف ادلتوسط نسبة ‪ ،%22.82‬بادلقابل نبلحظ اطلفاض‬
‫مساعلة كل من ادلنتجات الغذائية حيث بلغت سنة ‪ 5118‬نسبة ‪ %1,08‬كأعلى نسبة لتًتاجع إىل ‪%1.01‬‬
‫سنة ‪ 5101‬وذلك بسبب عدـ استقرار السياسات االقتصادية‪ 3‬اجتاه ىذا القطاع حيث عاىن القطاع الزراعي من‬
‫السياسات احلكومية ألجل السيطرة عليو من خبلؿ أدوات التحكم كالقيود الكمية على اإلنتاج وحتديد أنواعو‬
‫والسيطرة على األسعار وعلى منافذ التسويق شلا أدى إىل تدىوره‪ .‬من ناحية أخرى انتقلت الصادرات اجلزائرية سنة‬
‫‪ 5111‬من ‪51,22‬مليار دينار إىل ‪02,22‬مليار دينار سنة ‪ 5112‬نتيجة لبلزمة االقتصاد الوطٍت اقتصاد‬
‫ريعي‪.4‬‬
‫‪-3-1‬ميزان السلع والخدمات و الدخل‪ 5‬من خبلؿ حتليل دليزاف السلع و اخلدمات و الدخل‪ 5‬نبلحظ انو‬
‫يتمتع مبيزة اغلابية طيلة فًتة الدراسة وىو يف تزايد و ارتفاع و مستمرين حيث نبلحظ يف سنة ‪ 5111‬كاف رصيده‬
‫موجب بقيمة ‪ 2221‬مليوف دوالر أمريكي لتعود قيمو سنوات ‪،5112 ،5117 ،5118 ،5112 ، 5112‬‬
‫على التوايل ‪ 85271 ،52851 ،52221 ،50821 ،01871‬مليوف دوالر أمريكي‪ .‬لكن نبلحظ عجز يف‬
‫ميزاف السلع واخلدمات والدخل سنة ‪ 5112‬بقيمة ‪ 5021‬مليوف دوالر أمريكي‪ ،‬وذلك راجع رمبا إىل التحويبلت‬
‫العمالية اذلائلة اليت عرفتها جل قطاعات االقتصاد الوطٍت ‪.‬‬
‫‪-2-1‬الميزان التجاري ‪ 5‬يشهد ادليزاف التجاري يف ىذه الفًتة فائض مبتوسط يقدر حبوايل ‪ 51111‬مليوف دوالر‬
‫أمريكي‪ ،‬حيث من خبلؿ حتليل سلسلة ادليزاف التجاري يف فًتة ‪ 5112- 5111‬نبلحظ أنو يف تطور وزيادة‬
‫مستمرين كذلك حيث انتقل رصيد ادليزاف التجاري من‪ 2151‬مليوف دوالر أمريكي سنة ‪ 5111‬إىل ‪00581‬‬

‫‪35‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫مليوف دوالر أمريكي سنة ‪ 5112‬ليصبح حوايل ‪ 52221‬مليوف دوالر أمريكي سنة ‪ ،5118‬أما يف سنيت‬
‫‪ 5100‬و ‪ 5105‬فقيمة ادليزاف التجاري كانت حبوايل ‪ 2287‬و ‪ 2272‬مليوف دوالر أمريكي على التوايل‪.‬‬
‫‪ 5 -3‬اثر برامج اإلنفاق على متغيرات قطاع التجارة الخارجية في الجزائر‪ 5‬لدراسة األثر االنفاقي على متغَتات‬
‫قطاع التجارة اخلارجية‪ 6‬سوؼ نتطرؽ إىل األثر الذي ترتب من جراء اإلنفاؽ على أربع متغَتات يف قطاع التجارة‬
‫اخلارجية اجلزائرية وىي ‪ :‬الصادرات و الواردات و ادليزاف التجاري و االنفتاح التجاري‪ .‬وبالتايل معرفة كيف ساعلت‬
‫الدولة اجلزائرية من خبلؿ سياستها ادلتبعة يف تنويع صادراهتا خارج قطاع احملروقات‪ ،‬وكيف قللت من وارداهتا السلعية‬
‫حبيث ساعدت على استقرار ميزاهنا التجاري‪ ،‬وكيف ساىم كل ذلك على االنفتاح التجاري للتجارة اخلارجية‬
‫اجلزائرية‪.‬‬
‫‪-2-3‬أثر برامج اإلنفاق على الصادرات ‪ 5‬ؽلكن القوؿ أف برامج اإلنفاؽ العاـ اليت باشرهتا الدولة اجلزائرية مند‬
‫سنة ‪ 5111‬مل يكن ذلا اثر واضح و دقيق على الصادرات اجلزائرية ضلو اخلارج‪ ،‬بل نبلحظ أمر وحيد يف قضية‬
‫الصادرات اجلزائرية وىو التطور ادلستمر لصادرات احملروقات حيث تصدر اجلزائر اليوـ حوايل ‪ %22,22‬من‬
‫احملروقات بينما الباقي يصدر من السلع واخلدمات األخرى األمر الذي يؤدي بنا إىل احلكم أنو مل يكن لسياسة رفع‬
‫صادرات خارج احملروقات مكاف ضمن الربنارلُت االنفاقيُت يف ىذه الفًتة ودلك واضح من خبلؿ مضموف الربنارلُت‬
‫حيث ال صلد بند ينص يف الربنارلُت على رفع اإلنتاج أو زيادة التصدير خارج احملروقات بل جاء الربنارلُت لتحسُت‬
‫ادلستوى ادلعيشي للمواطن فقط ‪.‬‬
‫‪-1-3‬أثر برامج اإلنفاق على الواردات ‪ 5‬بطبيعة احلاؿ الدولة الغنية مبواردىا الطبيعية ( كالبًتوؿ‪ )...‬سوؼ‬
‫يكوف ذلا موارد مالية ضخمة وبالتايل سوؼ يصاب اقتصادىا مبرض يقاؿ لو ( العلة اذلولندية‪ ،7‬ادلرض اذلولندي‪،‬‬
‫لعنة ادلوارد ‪ . )...‬وإذا طلر ىذا ادلرض يف اقتصاد ما فسوؼ يعرقل اإلنتاج وروح ادلبادرة يف ىذا االقتصاد وبالتايل‬
‫يعتمد على حاجياتو من عند الغَت أي يعتمد على االستَتاد‪ .‬واجلزائر حاذلا ىكذا يف نظرنا‪ ،‬وبالتايل كل سياسة‬
‫انفاقية سوؼ يكوف ذلا األثر االغلايب على الواردات من السلع و اخلدمات ‪ .‬وحسب ما توضحو الدراسات إف‬
‫للربنارلُت االنفاقيُت السابقُت أثر جد معنوي و اغلايب على الواردات اجلزائرية من السلع سواء السلع الغذائية أو‬
‫التجهيزية ألف اجلزائر أطلقت ضمن ىذين الربنارلُت مشاريع جد ضخمة إلصلاز اذلياكل القاعدية من جامعات‬
‫ومستشفيات ومدارس و‪...‬وبالتايل حتتاج إىل جتهيز ىدا ما رفع من فاتورة االستَتاد‪ ،‬إضافة إىل التحويبلت العمالية‬
‫اليت شهدىا الربنامج و كدا التحويبلت االجتماعية شجع على االستهبلؾ وبالتايل زاد االستهبلؾ أي زيادة الطلب‬
‫على السلع االستهبلكية من غداء وملبس ومسكن كما زيادة الطلب على السلع التجهيزية من سيارات و ىواتف‬
‫وأجهزة إعبلـ آيل وىذا ما ال ينتج يف اجلزائر وبالتايل ىناؾ أمر ضروري الرتفاع الواردات‪.‬‬

‫‪36‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪-3-3‬أثر برامج اإلنفاق على الميزان التجاري ‪ 5‬من ادلنطقي أف يكوف ىناؾ اثر لئلنفاؽ العاـ على ادليزاف‬
‫التجاري ألف اإلنفاؽ العاـ ىو جزء من الدخل‪ 8‬بل حىت اجلزء األخر ادلمثل لبلستثمار واالستهبلؾ و الصادرات‬
‫والواردات سوؼ يصبح دخل عن طريق قنوات التعامبلت والدخل أو اإلنفاؽ على الدخل ىو مكوف من مكونات‬
‫ادليزاف التجاري وبالتايل كل نفقة إال و تظهر آثارىا على ادليزاف التجاري ‪ .‬وبالعودة إىل حالة االقتصاد اجلزائري ما‬
‫يفسر ىدا األثر ىو أف ادليزاف التجاري يشهد فائض يف كل فًتات الدراسة ‪.‬‬
‫‪-2-3‬أثر برامج اإلنفاق على االنفتاح التجاري ‪ 5‬بطبعة احلاؿ االنفتاح التجاري ىو نتيجة التصدير و االستَتاد‬
‫ومبا أف كاف لئلنفاؽ العاـ ذلده الفًتة أثر على االستَتاد خاصة‪ ،‬وأثر على التعامبلت اخلارجية عامة باإلغلاب أي‬
‫بزيادة التعامبلت من حيث ارتفاع نسب التصدير وكذا ارتفاع نسب االستَتاد األمر الذي أدى مباشرة إىل انفتاح‬
‫جتاري يسمح بالتعامبلت اخلارجية ‪ .‬و بالتايل كاف لئلنفاؽ العاـ اثر على االنفتاح التجاري ‪.‬‬
‫‪-2‬بناء نموذج‪ VAR‬الديناميكي للعالقة بين اإلنفاق العام و متغيرات قطاع التجارة الخارجية‪5‬‬
‫ظلوذج ‪ VAR9‬أي ظلوذج أشعة االضلدار الذايت ىو ذلك النظاـ للمعادالت ‪ ،‬حبيث كل متغَتة داخلة ىي عبارة‬
‫عن دالة خطية لقيمها ادلاضية‪ .‬والقيم ادلاضية دلتغَتات داخلية أخرى من نفس النظاـ ‪ .‬وبكل بساطة ظلوذج‬
‫‪VAR‬ىو ‪ ":‬التوفيق ما بُت ظلاذج ادلعدالت اآلتية و ظلاذج االضلدار الذايت"‪ ،‬مبعٌت لنموذج ‪ VAR‬يستعمل يف‬
‫رلاؿ ادلعادالت اآلنية مبفهوـ االضلدار الذايت ‪ .‬و منو دراسة ظلاذج أشعة االضلدار الذايت تعتمد على ‪ ":‬رلموعة من‬
‫ادلتغَتات ادلفسرة ‪ ،‬تفسر بقيمها متأخرة بػ ‪ P‬درجة ‪ ،‬و كذلك تفسر بقيم متغَتات أخرى ‪ .‬سواء تكوف متأخرة بػ‬
‫‪ P‬درجة أو بقيم حالية‪ .‬ففي ظلاذج ‪VAR‬نطرح قضيتُت أو مشكلتو أساسيتُت علا‪:8‬‬
‫األولى‪ 5‬كيف يتم تقدير معامبلت ظلوذج ذو معادالت آنية على شكل سلسلة زمنية‪.‬‬
‫الثانية‪ 5‬كيف يتم التعامل مع االستقرارية والسببية ‪ ،‬والتغَتات العشوائية يف ظل ظلوذج آين ‪.‬‬
‫وبالتايل سوؼ ضلاوؿ يف دراستنا ىذه بناء ىدا النموذج باستعماؿ ادلتغَتات اليت ذلا عبلقة بقطاع التجارة اخلارجية‬
‫واإلنفاؽ العاـ يف اجلزائر‪.‬‬
‫‪-2-2‬متغيرات نموذج الدراسة ‪ 5‬لتقدًن ىذه الدراسة استعملنا رلموعة من ادلتغَتات اليت ذلا عبلقة بالتجارة‬
‫اخلارجية‪ ،‬حيث كمتغَت مفسر أي متغَت مستقل أخدنا حجم اإلنفاؽ العاـ والدي رمزنا لو بالرمز ‪ G‬و الذي ؽلكن‬
‫أف يكوف متغَت تابع يف الفًتة احلالية أو يف الفًتات السابقة‪ ،‬كما أخدنا الصادرات بالرمز ‪ X‬والواردات بالرمز ‪M‬‬
‫ومعدؿ االنفتاح التجاري بالرمز ‪ TOC‬ومعدؿ سعر الصرؼ ‪ ،TCh‬إضافة إىل التضخم ‪ TI‬وأسعار البًتوؿ‬
‫‪ . PP‬وىي كلها متغَتات تؤثر و تتأثر وبالتايل ؽلكن اعتبار كل ىذه ادلتغَتات مفسرة أي تابعة تارة وتارة أخرى‬
‫مفسرة أي مستقلة يف الفًتة احلالية ‪ t‬والفًتات السابقة ‪.t-1‬‬

‫‪37‬‬
 ‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪-1-2‬معادالت نموذج الدراسة ‪ 5‬كما سبق و آف قلنا إف ظلاذج أشعة االضلدار الذايت تعتمد على التأثَتات‬
‫ادلتبادلة بُت ادلتغَتات يف الفًتات احلالية و السابقة على حسب درجات التأخر اليت تأخذ على حسب معياري‬
‫‪ AKaike‬و‪10Schwarz‬و بالتايل ادلعادالت اليت تدخل يف ظلوذج شعاع االضلدار الذايت للدراسة ىي كما يلي‪:‬‬
‫‪Gt  a0  aGt i  bPPt  cPPt i  dM t  eM t i  fX t  rX t i  sTIt  tTI t i  lTCt  mTCt i  nTOt  wTOt i‬‬
‫‪PPt  a0  aGt i  b"Gt  cPPt i  dM t  eM t i  fX t  rX t i  sTIt  tTI t i  lTCt  mTCt i  nTOt  wTOt i‬‬
‫‪M t  a0  aGt i  bPPt  cPPt i  d "Gt  eM t i  fX t  rX t i  sTIt  tTI t i  lTCt  mTCt i  nTOt  wTOt i‬‬
‫‪X t  a0  aGt i  bPPt  cPPt i  dM t  eM t i  f "Gt  rX t i  sTIt  tTI t i  lTCt  mTCt i  nTOt  wTOt i‬‬
‫‪TIt  a0  aGt i  bPPt  cPPt i  dM t  eM t i  fX t  rX t i  s"Gt  tTI t i  lTCt  mTCt i  nTOt  wTOt i‬‬
‫‪TCt  a0  aGt i  bPPt  cPPt i  dM t  eM t i  fX t  rX t i  sTIt  tTI t i  l "Gt  mTCt i  nTOt  wTOt i‬‬
‫‪TOt  a0  aGt i  bPPt  cPPt i  dM t  eM t i  fX t  rX t i  sTIt  tTI t i  lTCt  mTCt i  n"TOt  wTOt i‬‬

‫و لئلشارة فقط دتثل ‪ a.b.c.d .e. f .r.s.t.l.m.n.w :‬معامبلت تفسَتية دلتغَتات النموذج و ىي‬
‫‪a‬‬
‫ختتلف من معادلة ألخرى ‪ ,‬أما ‪ 0‬فهو ثابت كل معادلة و ىو ؼلتلف أيضا من معادلة ألخرى ‪ ,‬و ‪ i‬دتثل عدد‬
‫الفجوات ادلأخوذة بعُت االعتبار ‪ ,‬و ‪ t‬دتثل الزمن‬
‫‪-3-2‬معطيات الدراسة‪ 5‬الدراسة مطبقة على معطيات سنوية من مصادر رمسية كالديواف الوطٍت لئلحصاء دلديرية‬
‫اجلمارؾ ‪ .‬وادلنظمة العادلية للتجارة ‪ .‬وصندوؽ النقد العريب ‪...‬أما عن الفًتة ادلأخوذة فتمثل فًتة ‪5105- 5111‬‬
‫وىي الفًتة اليت كانت زلل دراستنا‪ ،‬وىي فًتة جد مهمة الف العامل شهد فيها أزمة عادلية ‪.‬‬
‫‪-2-2‬دراسة استقرارية السالسل الزمنية و تقدير النموذج ‪ 5‬حيث كما ىو معلوـ لدى مجيع الباحثُت الدين‬
‫يستعملوف تقنيات االقتصاد القياسي يف حبوثهم و دراساهتم أهنم ال يستطيعوف بناء أي ظلوذج قياسي بدوف اختبار‬
‫استقرارية السبلسل الزمنية‪ 11‬ادلستعملة لبناء ىدا النموذج الف عدـ استقرارية السبلسل الزمنية ؼلرج النموذج عن‬
‫مساره احلقيقي وبالتايل تكوف نتائج التقدير والتنبؤات منحازة وال تعرب عن الواقع ادلدروس‪ ،‬ويف ظلاذج أشعة االضلدار‬
‫الذايت االستقرارية تدؿ على جتانس معطيات متغَتات الدراسة وبالتايل التأثَتات ادلتبادلة تكوف ذات نسق ىيكلي‬
‫يساعد على التنبؤ السليم للقيم ‪.‬‬
‫أ‪ -‬دراسة استقرارية السالسل الزمنية ‪ 5‬أحد الشروط األساسية للتكامل ىو أف تكوف السلسلة الزمنية مستقرة من‬
‫نفس الدرجة ونستعمل يف ىذه ادلرحلة اختبار ‪ ADF‬للجذور الوحدية الختبار ما إذا كانت السبلسل الزمنية‬
‫مستقرة أـ ال‪ ،‬من أجل اختبار ‪ ADF‬نستعمل طريقة ادلربعات الصغرى ‪ MCO‬لتقدير النماذج وسوؼ نستعُت‬
‫بربنامج (‪ .)Eviews‬حيث اختبار ‪ ADF‬يقوـ على الفرضيتُت التاليتُت‪:‬‬

‫‪38‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪0 :1   j‬‬
‫الفرضية العدمية‪5‬‬
‫‪ 1 :  j 1‬‬
‫الفرضية البديلة‪5‬‬
‫قبوؿ الفرضية العدمية ‪  0‬يعٍت وجود جذور وحدية وعدـ استقرار السبلسل الزمنية وباستبداؿ طريقة ادلربعات‬
‫‪‬‬
‫الصغرى العادية لتقدير ‪ j‬يف النماذج ضلصل مثبل على‪ : t :‬احملسوبة أكرب من ‪ t‬اجلدولية‪ .‬فإننا نقبل الفرضية‬
‫العدمية أي عدـ استقرار السبلسل الزمنية‪ .‬و بتطبيق ىذا االختبار باستعماؿ ‪ Eviews‬وىو برنامج يقوـ‬
‫باالختبار مباشرة‪ .‬حتصلنا على النتائج ادلبينة يف اجلدوؿ التايل الستقراريو السبلسل ‪:‬‬
‫‪ADFcal‬‬
‫قيمة إحصائية‬
‫القرار‬ ‫‪ADFtab‬‬ ‫السلسلة‬
‫القيم الحرجة ‪%2‬‬ ‫القيمالحرجة ‪%5‬‬ ‫القيم الحرجة ‪%20‬‬
‫مستقرة‬ ‫‪1225-‬‬ ‫‪1233-‬‬ ‫‪2213-‬‬ ‫‪2211-‬‬ ‫‪G‬‬
‫مستقرة‬ ‫‪1222-‬‬ ‫‪1222-‬‬ ‫‪1213-‬‬ ‫‪1221-‬‬ ‫‪M‬‬
‫مستقرة‬ ‫‪2213-‬‬ ‫‪2222-‬‬ ‫‪2212-‬‬ ‫‪2204-‬‬ ‫‪X‬‬
‫غير مستقرة‬ ‫‪2222‬‬ ‫‪2221-‬‬ ‫‪2.51-‬‬ ‫‪1202-‬‬ ‫‪TOC‬‬
‫غير مستقرة‬ ‫‪1202-‬‬ ‫‪1201-‬‬ ‫‪2233-‬‬ ‫‪2231-‬‬ ‫‪TCh‬‬
‫مستقرة‬ ‫‪2235-‬‬ ‫‪2211-‬‬ ‫‪2224-‬‬ ‫‪2222-‬‬ ‫‪PP‬‬
‫غير مستقرة‬ ‫‪3222-‬‬ ‫‪1240-‬‬ ‫‪1233-‬‬ ‫‪1232-‬‬ ‫‪TI‬‬

‫فمن خبلؿ نتائج اختبار ديكي فولر ادلطور الستقراريو السبلسل الزمنية ادلبينة يف اجلدوؿ السابق تبُت أف ىناؾ‬
‫سبلسل مستقرة من الدرجة األصلية وأخرى غَت ذلك فبالنسبة لسلسلة اإلنفاؽ العاـ والصادرات والواردات وأسعار‬
‫البًتوؿ ىي سبلسل زمنية مستقرة من درجتها األصلية أما باقي السبلسل وادلتمثلة يف معدؿ االنفتاح التجاري‬
‫ومعدؿ سعر الصرؼ وكذ ا معدؿ التضخم فتبُت أهنا سبلسل غَت مستقرة لدلك نعيد اختبار استقراريتها من الدرجة‬
‫األوىل ‪ .‬وحسب سلرجات برنامج (‪ )Eviews‬كانت النتائج كما يلي‪:‬‬
‫‪ADFcal‬‬
‫قيمة إحصائية‬
‫القرار‬ ‫‪ADFtab‬‬ ‫السلسلة‬
‫القيم الحرجة ‪%2‬‬ ‫القيمالحرجة ‪%5‬‬ ‫القيم الحرجة ‪%20‬‬
‫مستقرة‬ ‫‪2252-‬‬ ‫‪1225-‬‬ ‫‪2222-‬‬ ‫‪2221-‬‬ ‫‪TOC‬‬
‫مستقرة‬ ‫‪2250-‬‬ ‫‪1252-‬‬ ‫‪1220-‬‬ ‫‪1233-‬‬ ‫‪TCh‬‬
‫مستقرة‬ ‫‪1202-‬‬ ‫‪2221-‬‬ ‫‪2220-‬‬ ‫‪2202-‬‬ ‫‪TI‬‬

‫‪39‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫ومنو وحسب نتائج اختبار االستقرارية ادلبينة يف اجلدوؿ نبلحظ اف ادلتغَتات ادلتمثلة يف معدؿ االنفتاح التجاري‬
‫ومعدؿ سعر الصرؼ ومعدؿ التضخم ىي سبلسل زمنية مستقرة من الدرجة األوىل‪ ،‬ومنو سبلسل متغَتات الدراسة‬
‫تنقسم اىل قسمُت وعلا سبلسل مستقرة وأخرى مستقرة من الدرجة األوىل‪ .‬وبالتايل سوؼ نأخذ بعُت االعتبار يف‬
‫بناء معادالت النموذج تلك السبلسل الزمنية ادلستقرة باعتبارىا سبلسل زمنية طبيعية ‪.‬‬
‫ب‪ -‬صياغة نموذج الدراسة ‪ 5‬لصياغة ظلوذج الدراسة سوؼ نعتمد على أربع متغَتات فقط وىي ادلتغَتات ادلستقرة‬
‫من األصل و النموذج يكتب كما يلي ‪:‬‬
‫‪Gt  a0  aGt i  bPPt  cPPt i  dM t  eM t i  fX t  rX t i‬‬
‫‪PPt  a0  aGt i  b"Gt  cPPt i  dM t  eM t i  fX t  rX t i‬‬
‫‪M t  a0  aGt i  bPPt  cPPt i  d "Gt  eM t i  fX t  rX t i‬‬
‫‪X t  a0  aGt i  bPPt  cPPt i  dM t  eM t i  f "Gt  rX t i‬‬
‫ج‪ -‬تقدير نموذج الدراسة‪ 5‬لتقدير النموذج ادلبلئم لفئة ظلاذج أشعة االضلدار الذايت نستعمل طريقة ادلربعات‬
‫الصغرى ‪ ,‬حيث نقدر معادالت النموذج بفًتات إبطاء واليت يطلق عليها (فجوة النموذج )‪ ،‬ندخل مدخل احملاكاة‬
‫للتقدير ونأخذ بعُت االعتبار معياري ‪ AKaike‬و‪ ،Schwarz‬حيث نعتمد على مبدأ تدنية ىذين ادلعيارين‬
‫الختيار النموذج ادلبلئم‪ .‬وباالستعانة بربنامج (‪ )Eviews‬مت تقدير النماذج‪ ،‬حيث دلعرفة معامل التأخر أو فجوة‬
‫النموذج وكذا عدد العبلقات نستعُت بالنتائج ادلبينة يف اجلدوؿ التايل ‪:‬‬
‫معيار ‪Schwarz‬‬ ‫معيار ‪AKaike‬‬ ‫فجوة النموذج‬
‫‪21221‬‬ ‫‪25233‬‬ ‫‪I=1‬‬
‫‪21222‬‬ ‫‪25211‬‬ ‫‪I=2‬‬
‫‪21244‬‬ ‫‪25230‬‬ ‫‪I=3‬‬

‫فحسب النتائج فاف معادالت ظلوذج أشعة االضلدار الذايت تأخذ تأخرين بعُت االعتبار وبالتايل نكتب ادلعادالت‬
‫التالية ‪:‬‬
‫ج‪ -2‬نموذج ‪ VAR‬لإلنفاق العام ‪5‬‬
‫‪G = 0.6872*G(-1) - 0.9245*G(-2) - 0.0497*M(-1) + 0.016*M(-2) - 325.954*PP(-1) +‬‬
‫‪31.43*PP(-2) - 0.00030*X(-1) + 0.1667*X(-2) - 19553.8613‬‬

‫ج‪ -1‬نموذج ‪ VAR‬ألسعار البترول ‪5‬‬

‫‪PP = 0.0028*G(-1) - 0.0021*G(-2) - 2.9131e-05*M(-1) - 1.45321e-05*M(-2) -‬‬
‫‪0.97832*PP(-1) - 1.38277*PP(-2) - 2.9801001e-06*X(-1) + 0.000140*X(-2) + 111.41559‬‬

‫‪40‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫ج‪ -3‬نموذج‪ VAR‬للواردات‪5‬‬

‫‪M = 5.9702*G(-1) - 40.575*G(-2) + 0.06132*M(-1) + 0.3064*M(-2) + 11616.752*PP(-1) +‬‬
‫‪12525.996*PP(-2) + 0.078*X(-1) + 2.7493*X(-2) - 898149.468‬‬

‫ج‪ -2‬نموذج‪ VAR‬للصادرات‪5‬‬

‫)‪X = - 136.038*G(-1) - 360.997*G(-2) - 43.992*M(-1) + 12.466*M(-2) - 382829.246*PP(-1‬‬
‫‪+ 133775.334*PP(-2) - 0.0944*X(-1) + 129.565*X(-2) - 21082668.70‬‬

‫د‪ -‬اختبار جودة النموذج ‪5‬الختبار جودة معنوية معادالت النموذج و كدا اختبار جودة النماذج ادلقدرة ككل‬
‫ىناؾ عدة مؤشرات إحصائية تساعدنا يف دلك منها ‪:‬‬
‫معيار معامل التحديد‬ ‫معيار دربن واتسون‬ ‫معيار فيشر‬
‫‪0232‬‬ ‫‪2232‬‬ ‫‪212221‬‬ ‫معادلة اإلنفاق‬
‫‪0244‬‬ ‫‪2201‬‬ ‫‪204234‬‬ ‫معادلة أسعار البترول‬
‫‪0243‬‬ ‫‪2244‬‬ ‫‪40221‬‬ ‫معادلة الصادرات‬
‫‪0234‬‬ ‫‪2221‬‬ ‫‪222213‬‬ ‫معادلة الواردات‬

‫من خبلؿ ادلؤشرات اإلحصائية ادلبينة يف اجلدوؿ التايل نبلحظ أف النموذج جد معنوي و صاحل للتنبؤ مبختلف‬
‫معادالتو ادلكونة لو‪ ،‬كما أف إحصائية دربن واتسوف بينت انو ليس ىناؾ تداخل خطي بُت ادلتغَتات يف ادلعادالت‬
‫األربعة ‪ ,‬و منو النموذج دو جودة إحصائية ‪.‬‬
‫‪ -5‬إعادة بناء النموذج بإدخال متغير صوري ‪ C‬يعبر عن األزمة ‪ 5‬يف ىده ادلرحلة سوؼ نعيد بناء النموذج‬
‫وذلك باألخذ بعُت االعتبار متغَت آخر يتمثل يف تداعيات األزمة العادلية ‪ 5112‬حيث سوؼ ندخل متغَت األزمة‬
‫على شكل متغَت صوري أو نوعي‪ ،‬ويطلق على مثل ىده ادلتغَتات بادلتغَتات ادلساعدة أو ادلتغَتات الصماء ‪.‬‬
‫‪-2-5‬تعريف و دواعي استعمال المتغير األصم‪ 5‬إف ادلتغَت الصوري ىو متغَت مفسر أي مستقل يتكوف من‬
‫رقمُت (‪ ،)0 , 1‬أي يأخذ الرقم ‪ 0‬يف الفًتات اليت تتحقق فيها الظاىرة ويأخذ الرقم ‪ 1‬يف الفًتات اليت ال تتحقق‬
‫فيها الظاىرة ‪ .‬حيث يف بعض األحياف تظهر متغَتات غَت عادية كسبلسل زمنية يف ادلعادالت والنماذج مرتبطة‬
‫بوقوع حوادث استثنائية مثل ‪ :‬الضرائب‪ ،‬احلروب‪ ،‬الكوارث الطبيعية‪....،‬‬
‫أو ىناؾ يف بعض األحياف وخاصة اليوـ العامل يشهد تكتبلت واتفاقيات تعاوف وبالتايل يف بعض النماذج البد من‬
‫إظهار ىده ادلفاىيم يف النماذج دلا ذلا من تأثَت على النتائج ‪.‬‬
‫‪-1-5‬إعادة بناء النموذج بإدخال متغيرة األزمة العالمية ‪ 51003‬يف ىذا النموذج سوؼ نوضح أثر األزمة‬
‫العادلية ‪ 5112‬على النموذج وادلتغَتات ‪ .‬حيث يصبح النموذج كما يلي ‪:‬‬

‫‪41‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪Gt  a0  aGt i  dM t  eM t i  fX t  rX t i  uC‬‬

‫‪M t  a0  aGt i  d "Gt  eM t i  fX t  rX t i  uC‬‬
‫‪X t  a0  aGt i  dM t  eM t i  f "Gt  rX t i  uC‬‬
‫حيث ‪ C‬دتثل متغَتة األزمة العادلية ‪ 5112‬حيث ‪ C‬تأخذ الرقم ‪ 1‬قبل ظهور تداعيات األزمة أي يف الفًتة‬
‫ادلمتدة من ‪ 5111‬إىل ‪ ،5117‬بينما تأخذ الرقم ‪ 0‬بعد ظهور األزمة أي يف الفًتة ادلمتدة من ‪ 5112‬إىل‬
‫‪ ،5105‬أما ادلعامل ‪ u‬فهو ؽلثل ادلعامل التفسَتي دلعنوية األزمة على متغَتات الدراسة‪ .‬أما عن سبب إبعاد متغَتة‬
‫أسعار البًتوؿ عن النموذج فتتمثل يف كوف أف أسعار البًتوؿ ىي العامل األوؿ ادلؤثر يف االقتصاد اجلزائري ويف نفس‬
‫الوقت ىي العامل األوؿ ادلتأثر باألزمة بعد األسواؽ ادلالية ‪ .‬وبالتايل إبقائو يف النموذج يؤثر على نتائج التقدير‬
‫بالتحيز و يصبح النموذج مبتغَتين ذلما نفس التوجو ‪.‬‬
‫‪ -3-5‬النماذج المقدرة ‪ 5‬مت تقدير ىده النماذج بنفس الطريق اليت مت تقدير هبا النماذج السابقة حيث كانت‬
‫ادلعادالت تقبل فجوتُت للتقدير والنماذج ىي كما يلي ‪:‬‬
‫أ‪ -‬معادلة اإلنفاق العام ‪5‬‬
‫‪G = 0.42G(-1) + 2.307G(-2) - 0.023M(-1) + 0.033M(-2) - 0.011X(-1) + 0.005X(-2) -‬‬
‫‪0.0004CRISE(-1) -0.0081CRISE(-2) + 52934.6110021‬‬

‫ب‪ -‬معادلة الصادرات ‪5‬‬

‫‪X = 8.66G(-1) + 16.55G(-2) - 12.97 M(-1) - 8.31M(-2) - 2.09X(-1) - 39.43X(-2) -‬‬
‫‪0.0003CRISE(-1) –0.0001CRISE(-2) + 60484752.5668‬‬

‫ج‪ -‬معادلة الواردات ‪5‬‬

‫‪M = 40.753G(-1) + 97.69G(-2) + 0.798M(-1) - 0.218M(-2) - 0.056X(-1) - 0.34X(-2) -‬‬
‫‪3.2CRISE(-1) + 1.22CRISE(-2) + 392021.198422‬‬

‫‪ -2-5‬اختبار جودة النموذج من خالل استجابة متغيرات النموذج لألزمة ‪ 5‬كما اقًتح سيمس لكي نكتشف‬
‫جودة النموذج نعتمد على النظرية االقتصادية وباالستعانة بدواؿ االستجابة نعرؼ ىل ىناؾ ارتباط للمتغَتات أو ال‬
‫ألف سيمس يقوؿ حىت لو كانت كل ادلؤشرات اإلحصائية تدؿ على معنوية النموذج فهدا ال يعٍت حقيقة النموذج‬
‫معنوي ووحدىا دواؿ االستجابة تسمح مببلحظة حتكم متغَتة يف أخرى‪ ،‬أما عن نتائج فكانت كما يلي ‪:‬‬
‫أ‪-‬استجابة اإلنفاق العام لتداعيات األزمة العالمية ‪ 5 1003‬من خبلؿ نتائج النموذج ادلقدر ومن خبلؿ‬
‫مبلحظة دواؿ االستجابة ادلبينة يف ادللحق تبُت أف سياسة اإلنفاؽ العاـ يف اجلزائر جاءت وكأف احلكومة اجلزائرية‬
‫كانت متنبأ هبده األزمة وادلبلحظ وادلتتبع لبلقتصاد اجلزائري يرى أف تكثيف اإلنفاؽ يف اجلزائر جاء مند سنة‬

‫‪42‬‬
 ‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪ 5111‬و بالتايل ؽلكن القوؿ أف اجلزائر احتوت الوضع قبل وقوعو على غرار أف نتائج األزمة مل تكن ذلا عبلقة بتاتاً‬
‫باالقتصاد اجلزائري ألف بكل بساطة األزمة العادلية ‪ 5112‬مست باألساس ادلؤسسات واألسواؽ ادلالية العادلية‬
‫الرائدة يف ادليداف واجلزائر ال أسواؽ وال مؤسسات رائدة يف ىدا ادليداف وبالتايل كاف لؤلزمة العادلية ‪ 5112‬أثر من‬
‫ناحية واحدة فقط وىي الصدمات اليت كانت حتدث يف أسواؽ البًتوؿ و بالتايل نقص أو زيادة حجم اإلنفاؽ العاـ‬
‫يف اجلزائر مرىوف بارتفاع أو اطلفاض أسعار البًتوؿ ‪.‬‬
‫ب‪ -‬استجابة الواردات لتداعيات األزمة العالمية ‪ 5 1003‬إف استجابة الواردات لتداعيات األزمة راجع‬
‫باألساس إىل عنصرين ىامُت وعلا أف األوؿ‪ :‬اإلنفاؽ العاـ يف اجلزائر يعتمد على االستَتاد واألزمة أثرت على‬
‫األسعار وبالتايل التأثَت ينتقل إىل متغَت الواردات‪ ،‬أما العنصر الثاين ‪ :‬فهو اجلباية البًتولية واليت ذلا عبلقة بأسعار‬
‫البًتوؿ وبالتايل السوؽ البًتولية كانت يف لب أزمة ‪ 5112‬األمر الذي يؤدي إىل انتقاؿ األزمة إىل الواردات ‪.‬‬
‫ج‪ -‬استجابة الصادرات لتداعيات األزمة العالمية ‪ 5 1003‬صادرات اجلزائر معروفة لدى اجلميع سواء‬
‫ادلختصُت منهم أـ العامة ‪ .‬و‪%22,22‬من صادرات البًتوؿ تستجيب بطبيعة احلاؿ لتداعيات األزمة دلا لسوؽ‬
‫البًتوؿ العبلقة الوطيدة بالسوؽ العادلية والقًتاف اسم البًتوؿ بالشركات وادلؤسسات الضخمة يف العامل اليت تتعامل‬
‫داخل البورصات العادلية الكربى وبالتايل األزمة تؤثر على صادرات اجلزائر من ىدا ادلدخل‪.‬‬
‫د‪ -‬استجابة الواردات لإلنفاق العام ‪ 5‬إف استجابة الواردات لئلنفاؽ العاـ يف اجلزائر قوية جدا والسبب واضح يف‬
‫ذ لك وىو اف اجلزائر عمدت من خبلؿ سياساهتا االنفاقية بلوغ أىداؼ اجتماعية أكثر منها اقتصادية حيث صلد‬
‫مثبل يف ادلخططات االنفاقية يف الفًتة ادلمتدة من ‪ 5111‬إىل ‪ 5105‬أف ىناؾ نسب ضخمة من أمواؿ ىذه‬
‫ادلخططات موجهة ضلو التحويبلت االجتماعية وبناء اذلياكل القاعدية اليت ذلا عبلقة باألمور االجتماعية كالصحة‬
‫والتعليم والتكوين والرياضة و‪ ،...‬وكل ىدا يدعم االستهبلؾ‪ ،‬وبالتايل ارتفاع االستهبلؾ يقابلو مباشرة االرتفاع يف‬
‫االنتاج وذلك للحفاظ على توازف السوؽ لكن اجلزائر من خبلؿ سلططاهتا االنفاقية مل تسهم بالقدر الكايف والبلزـ‬
‫يف اإلنفاؽ االستثماري األمر الذي يستدعي رفع فاتورة االستَتاد‪.‬‬
‫ه‪ -‬استجابة الصادرات لإلنفاق العام ‪ 5‬إف استجابة الصادرات لئلنفاؽ العاـ جد ضئيلة و ؽلكن القوؿ أهنا‬
‫منعدمة ألف اإلنفاؽ العاـ يف اجلزائر كما سبق اإلشارة إليو أف نسب كبَتة منو موجهة لبلستهبلؾ على حساب‬
‫االستثمار‪ ،‬وحىت تلك النفقات ادلوجهة لبلستثمار فهي موجو لبلستثمار يف ادلشاريع الصغَتة وادلتوسطة وبالتايل‬
‫صادرات مثل ىذه ادلؤسسات ال ينافس تلك ادلؤسسات الرائدة يف السوؽ العادلية ‪ .‬لكن ما ظهر يف النماذج ىو‬
‫أف اإلنفاؽ العاـ يتأثر بالصادرات وىو شيء طبيعي وزلقق يف الواقع االقتصادي ألف جل صادرات اجلزائر زلروقات‬
‫ومداخيل اجلزائر لتوظيفها يف اإلنفاؽ تعتمد على اجلباية البًتولية وبالتايل النتيجة صحيحة اقتصادياً وواقعياً‪.‬‬

‫‪43‬‬
 ‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪ -1‬وضع التنبؤات لمتغيرات قطاع التجارة الخارجية باستعمال النموذجين والمقارنة بينهما ‪ 5‬تعد ظلاذج أشعة‬
‫االضلدار الذايت ‪ VAR‬من أجود وأمثل النماذج للتنبؤ االقتصادي ألهنا تأخذ بعُت االعتبار التغَتات الديناميكية‬
‫جلميع ادلتغَتات يف النموذج ويف فًتات متباينة‪ ،‬وىنا سوؼ نقوـ بالتنبؤ باستخداـ النموذجُت ادلقدرين سابقاً‬
‫وادلقارنة بينها‪ ،‬األمر الذي سوؼ يسمح لنا باكتشاؼ األثر ادلستقبلي لؤلزمة العلمية ‪ 5112‬على النمو‬
‫االقتصادي على ادلدى القصَت وادلتوسط والبعيد من خبلؿ مدخل أو معرب متغَتات قطاع التجارة اخلارجية ‪.‬‬
‫ولتسهيل عملية التنبؤ سوؼ نستخدـ برنامج ‪ Eviews‬لتسهيل العملية‪ ،‬حيث نوسع مدى العينة بالسنوات‬
‫اليت يراد التنبؤ هبا وىي ‪ ، 5102 ، 5108‬مث نستخدـ أمر ‪ Generte équation‬ونكتب صيغة ادلعادلة‬
‫األوىل و الثانية و الثالثة والرابعة وذلك حسب عدد ادلعادالت اليت حبوزتنا‪ ،‬وسوؼ يقدر قيمة لكل من ادلتغَتات‬
‫ألنو ػلتاج اىل فجوتُت لكل متغَت يتم التنبؤ بالقيمة واحدة لو ‪ ،‬مث نعيد الكرة حىت يتم التنبؤ بالقيم ادلطلوبة وتوضح‬
‫اجلداوؿ التالية بعض نتائج التنبؤ ‪:‬‬
‫‪-2-1‬التنبؤ باستعمال النموذج الذي ال يحتوي على متغيرة األزمة‪ 5‬باستعماؿ ىدا النموذج كانت نتائج التنبؤ‬
‫كما يلي ‪:‬‬
‫أسعار البترول‬ ‫الواردات‬ ‫الصادرات‬ ‫اإلنفاق العام‬ ‫السنوات‬
‫‪ 13.22‬د ب‬ ‫‪ 31211‬م د أ‬ ‫‪ 25342‬م د أ‬ ‫‪ 122234‬م د أ‬ ‫‪1023‬‬
‫‪ 70.11‬د ب‬ ‫‪ 25123‬م د أ‬ ‫‪ 11432‬م د أ‬ ‫‪ 310.12‬م د أ‬ ‫‪1022‬‬
‫‪ 10.23‬د ب‬ ‫‪ 52310‬م د أ‬ ‫‪ 21523‬م د أ‬ ‫‪ 304.52‬م د أ‬ ‫‪1025‬‬

‫‪-1-1‬التنبؤ باستعمال النموذج الذي يحتوي على متغيرة األزمة‪ 5‬باستعماؿ ىدا النموذج كانت نتائج التنبؤ‬
‫كما ىي مبينة يف اجلدوؿ‪:‬‬
‫الواردات‬ ‫الصادرات‬ ‫اإلنفاق العام‬ ‫السنة‬
‫‪ 33125‬م د أ‬ ‫‪ 21220‬م د أ‬ ‫‪ 121232‬م د أ‬ ‫‪1023‬‬
‫‪ 32152‬م د أ‬ ‫‪ 23251‬م د أ‬ ‫‪ 144240‬م د أ‬ ‫‪1022‬‬
‫‪ 31212‬م د أ‬ ‫‪ 25231‬م د أ‬ ‫‪ 143204‬م د أ‬ ‫‪1025‬‬

‫‪-3-1‬تحليل النتائج و المقارنة بينهما ‪ 5‬إف التنبؤ االقتصادي للقيم باستعماؿ النموذجُت كانت نوعا ما متقاربة‬
‫لكن ادلبلحظ ىو أف النموذج اآلخذ بعُت االعتبار األزمة العادلية ‪ 5112‬نتائجو ادلستقبلية كانت نوعا ما متقشفة‬
‫و ىدا راجع لؤلثر ادلستقبلي ادلتوقع لؤلزمة على متغَتات االقتصاد اجلزائري‪ ،‬و ؽلكن تفسَت تقارب النتائج يف‬
‫النموذجُت حبذؼ متغَتة أسعار البًتوؿ من النموذج الثاين و ىدا ما أدى إىل تفادي مشكلة التداخل اخلطي‬
‫للمتغَتات و بالتايل تضخم معطيات الدراسة عن الواقع االقتصادي ‪ .‬وىنا سوؼ نقدـ حتاليل دلك فيما يلي ‪.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪ -2‬تحليل األثر على النمو االقتصادي في المدى القصير ‪ 2‬المتوسط و البعيد‪ 5‬لدراسة تطور النمو‬
‫االقتصادي يف اجلزائر من خبلؿ إشكالية ىل للتجارة اخلارجية أثر على النمو االقتصادي يف اجلزائر أمر مهم يف‬
‫االقتصاد الكلي اجلزائري ألف اجلزائر كما سبق احلديث عنو بلد يعتمد على التصدير و االستَتاد و بالتايل اجلزائر‬
‫بلد متفتح على العامل اخلارجي والنمو االقتصادي يتأثر هبذا االنفتاح سواء بشكل أو بآخر‪ ،‬ومنو ارتأينا أف نعاجل‬
‫ىذه النقطة يف ىذا الشق أخدين بعُت االعتبار األثر ادلستقبلي لتوجهات متغَتات قطاع التجارة اخلارجية يف ظل‬
‫تداعيات األزمة العادلية على النمو االقتصادي يف ادلدى القصَت وادلتوسط والبعيد ‪.‬‬
‫‪-2-2‬بناء نموذج تأثير قطاع التجارة على النمو االقتصادي في الجزائر في ظل تداعيات األزمة ‪51003‬‬
‫ؽلثل ىدا النموذج اضلدار خطي متعدد يضم يف طياتو رلموعة من ادلتغَتات‪ ،‬حيث ؽلثل الناتج الوطٍت النمو‬
‫االقتصادي معربين عنو بالرمز ‪TCR‬وىو تابع‪ ،‬أما عن ادلتغَتات ادلستقلة ادلمثلة لقطاع التجارة اخلارجية فتتمثل‬
‫يف ‪ :‬الصادرات ‪ , X‬و الواردات ‪ , M‬االنفتاح التجاري ‪ ،TO‬و أسعار البًتوؿ ‪ ،PP‬معدؿ التضخم ‪،TI‬‬
‫وسعر الصرؼ ‪ . TCh‬مع إضافة متغَت وعلي أو متغَت نوعي ‪ Crise‬يعرب عن تداعيات األزمة العادلية ‪.5112‬‬
‫وحسب ادلعطيات اليت كانت لدينا وباستعماؿ طريقة ادلربعات الصغرى‪ ،‬وباالستعانة بربنامج ‪ Eviews‬مت التوصل‬
‫اىل النموذج اخلطي ادلتعدد التايل ‪:‬‬
‫)‪TC  2.269  0.95 X  0.12M  0.33PP  0.000112Crise(1)  0.0056Crise(2)  0.0102Crise(3‬‬
‫)‪(2.4) (3.4) (2.44) (11.02) (0.67) (1.12) (2.18‬‬
‫‪R2  0.997‬‬ ‫‪F  112.56 DW  1.87‬‬
‫من خبلؿ حتديد قيمة ستودنت اجملدولة (‪ )5,07‬تبُت أف كل معلمات النموذج ذات معنوية و مدلوليو ألف قيمة‬
‫ستودنت احملسوبة اكرب من القيمة اجملدولة باستثناء معلمات ادلتغَتات ادلتعلقة باألزمة العادلية على ادلديُت القصَت‬
‫وادلتوسط فليس ذلا معنوية ‪ .‬أما النموذج فهو صاحل الف نسبة فيشر احملسوبة أكرب من نسبة فيشر اجلدولية‬
‫(‪ .)2,78‬ومن خبلؿ إحصائية دربن واتسوف تبُت أهنا تقع بُت (‪ 0,02‬و ‪ )1,22‬وبالتايل ال يوجد ارتباط ذايت‬
‫لؤلخطاء أي أف البواقي مستقلة ‪.‬‬
‫‪-1-2‬التحليل االقتصادي لألثر على النمو االقتصادي ‪ 5‬من خبلؿ النموذج ادلبٍت أعبله نبلحظ أف قطاع‬
‫التجارة اخلارجية يساىم و بشكل معنوي على النمو االقتصادي يف اجلزائر و التفسَت االقتصادي النسيب لدلك‬
‫راجع إىل أف اجلزائر تصدر حوايل ‪ % 22‬زلروقات‪ ،‬وحسب بعض الدراسات ادلقدمة تشَت إىل أف قطاع احملروقات‬
‫يساىم حبوايل ‪ % 87,22‬من نسبة النمو االقتصادي االمجايل‪ ،‬وبالتايل شيء طبيعي و زلقق أف الصادرات تفسر‬
‫النمو االقتصادي يف اجلزائر‪ ،‬و ىو ما يظهر يف معنوية تفسَت أسعار البًتوؿ للنمو االقتصادي‪ ،‬أما الضعف النسيب‬

‫‪45‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫لتفسَت الواردات للنمو فهو راجع لنوعية ىده الواردات حيث أهنا موجهة لبلستهبلؾ و التجهيز التسيَتي على‬
‫حساب االستثمار و التجهيز اإلنتاجي‪.‬‬
‫‪-3-2‬األزمة و النمو االقتصادي في الجزائر ‪ 5‬بعد اختبار ارتباطية النمو االقتصادي بالتجارة اخلارجية خاصة‪،‬‬
‫وارتباطية االقتصاد اجلزائري باالقتصاد العادلي عامة‪ ،‬ومبا أف العامل يشهد أزمة‪ ،‬فيا ترى كيف تؤثر األزمة العادلية‬
‫‪ 5112‬على النمو االقتصادي يف اجلزائر على ادلدى القصَت وادلتوسط والبعيد‪ ،‬وقبل الشروح يف توضيح ذلك نشَت‬
‫إىل أف ادلتغَتات ادلبينة يف النموذج السابق )‪ Crise(3) ،Crise(2) ،Crise(1‬فهي تعرب على تداعيات‬
‫األزمة العادلية ‪ 5112‬على ادلدى القصَت وادلتوسط والبعيد على الًتتيب ‪.‬‬
‫أ‪-‬اثر األزمة العالمية ‪ 1003‬على النمو االقتصادي على المدى القصير‪ 5‬كما ىو مبُت يف النموذج ليس‬
‫ىناؾ معنوية تفسَتية لبلزمة على النمو االقتصادي يف ادلدى القصَت ألف اجلزائر كما وسبق اإلشارة إليو قد سبقت‬
‫األزمة مبخططات انفاقية قد احتوت األمر نوعا ما‪ ،‬والسبب الرئيسي أيضا أف األزمة بدأت يف األسواؽ وادلؤسسات‬
‫ادلالية واجلزائر ضعيف يف ىدا ادليداف وبالتايل استبعدتنا األزمة من أجندهتا ومل تأخذنا تأثَتاهتا يف احلسباف‪.‬‬
‫ب‪ -‬اثر األزمة العالمية ‪ 1003‬على النمو االقتصادي على المدى المتوسط ‪ 5‬كذلك النموذج بُت انو ليس‬
‫ىناؾ أثر لبلزمة العادلية على النمو االقتصادي على ادلدى القصَت‪ ،‬لكن يف الواقع بدأت بوادر األزمة تظهر أثارىا‬
‫على بعض جوانب احلياة االقتصادية كارتفاع األسعار والتشقفات احلكومية اليت بدأت تظهر يف ميزانية الدولة‪.‬‬
‫وكذلك من ناحية التضخم و أسعار الصرؼ‪.‬‬
‫ج‪ -‬أثر األزمة العالمية ‪ 1003‬على النمو االقتصادي على المدى البعيد ‪5‬لقد اظهر النموذج معنوية معامل‬
‫األزمة على ادلدى البعيد‪ ،‬وىو أمر طبيعي ومنتظر باعتبار أف اجلزائر متعامل مع العامل ‪ .‬حيث أف األزمة سوؼ تؤثر‬
‫على االقتصاد اجلزائري من معابر التجارة اخلارجية وخاصة تغَتات أسعار البًتوؿ ‪.‬‬
‫الخاتمة‪5‬‬
‫وأخَتا وكخبلصة ذلذه الدراسة تبُت أف ىناؾ أربع نقاط أساسية ‪ :‬النقطة األولى أف للجزائر سياسة انفاقية‬
‫واعدة وجد ضخمة قادرة على مواجهة كل ادلشاكل االقتصادية واالجتماعية يف اجملتمع اجلزائري على ادلديُت القصَت‬
‫وادلتوسط‪ .‬لكن على ادلدى البعيد وحسب أراء بعض ادلختصُت البد من إعادة النظر يف نوعية السياسة االنفاقية‬
‫للنهوض باإلنتاج اخلالق للثروة وادلنمي للدخل الوطٍت عن طريق القيمة ادلضافة‪ ،‬ألف تراكم القيمة ادلضافة من شأنو‬
‫إنشاء الثروة وبالتايل تعود اجلزائر تعتمد على مداخيل النشاط االقتصادي لتمويل نفقاهتا بدؿ االعتماد الكلي على‬
‫موارد احملروقات ‪ .‬أما النقطة الثانية فتتمثل يف أف اإلنفاؽ العاـ يف اجلزائر يؤثر و يتأثر مبتغَتات التجارة اخلارجية‬
‫وىو أمر طبيعي يظهر من خبلؿ طبيعة التجارة اخلارجية اجلزائرية ‪ .‬أما النقطة الثالثة فتتمثل يف أف لبلزمة العادلية‬

‫‪46‬‬
‫العدد الثاين (ديسمرب‪)5102‬‬ ‫رللة البشائر االقتصادية‬

‫‪ 5112‬أثر على اإلنفاؽ العاـ يف اجلزائر و على متغَتات التجارة اخلارجية اجلزائرية وبالتايل ىناؾ أثر لؤلزمة العادلية‬
‫على النمو االقتصادي يف اجلزائر من خبلؿ معابر التجارة اخلارجية‪ .‬وتتمثل النقطة الرابعة واألخَتة يف أف سياسة‬
‫اإلنفاؽ العاـ يف اجلزائر مل حتقق نسبيا األىداؼ ادلسطرة ذلا مثل رفع وثَتة االنتاج و ختفيض فاتورة االستَتاد‬
‫وغَتىا‪....‬‬

‫الهوامش‬
‫‪1‬‬
‫‪Divid.N.Weil , Fiscal Policy, in the concise Encyclopedia of Economics , a variable en website‬‬
‫‪http://www.econolibe.org/library/enc/fiscal policy .html.‬‬
‫‪2‬‬
‫جتارة احملروقات و أثرىا على النمو االقتصادي يف اجلزائر –دراسة حتليلية قياسية باستخداـ ظلاذج ‪ARCH .ARMA.VAR‬‬
‫مذكرة ماسًت‪ .‬من إعداد الطالب مراس زلمد ‪ .‬جامعة تلمساف‪ ,‬السنة اجلامعية ‪.5105-5100‬ص ‪.22‬‬
‫‪3‬‬
‫‪David Begg,et les autres ,Macroéconomie,2èmeéd (Paris : DUNOD,2002) p.103.‬‬
‫‪4‬مراس زلمد‪ ،‬مرجع سابق ص ‪.20‬‬
‫‪5‬السيد عطية عبد الواحد‪ ،‬دور السياسة ادلالية يف حتقيق التنمية االقتصادية‪ ،‬ط‪ 1‬القاىرة ‪ :‬دار النهضة العربية‪ ، 1993 ،‬ص‪. 23‬‬
‫‪6‬حامد عبد اجمليد دراز‪ ،‬السياسات ادلالية‪ ،‬اإلسكندرية ‪ :‬الدار اجلامعية‪، 2003 ،‬ص‪. 15‬‬
‫‪ 7‬بن عيسى كماؿ الدين‪ ،‬اثر الريع النفطي على تطور وأداء االقتصاد اجلزائري‪ -‬ادلرض اذلولندي‪ -‬رسالة ماجستَت جامعة‬
‫سطيف‪.5105‬‬
‫‪8‬ىوشيار معروؼ‪ ،‬حتليل االقتصاد الكلي‪ ،‬ط‪ 1‬عماف‪ :‬دار الصفاء‪، 2005 ،‬ص‪. 267‬‬
‫‪9‬‬
‫‪Borowski D, bouthevillain C, Doz C , (1991), vingt ans de prévisions macro- économiques : une‬‬
‫‪évaluation sur donnés francaises, économie et prévision N99 p43.‬‬
‫‪10‬‬
‫‪Maurel F. (1989). "Modèles à correction d'erreur : l'apport de la théorie de la cointegration",‬‬
‫‪Economie et Prévision, n°88-89, pp. 105-125.‬‬
‫‪11‬‬
‫‪Germain J.M. (1990). "Evaluation d'un modèle VAR de l'économie française — Recherches de‬‬
‫‪relations de cointegration", Rapport de stage, en collaboration avec F. Maurel et B. Salanié, sous la‬‬
‫‪direction de G. Laroque, EcolePolytechnique.‬‬

‫‪47‬‬