PEMBIAYAAN BAGI HASIL

Ade Wirman Syafei, S.E., Ak., MSAc., CA.

 TUJUAN PEMBELA JARAN

Setelah mempelajari bagian ini, Anda

diharapkan telah mampu:

Menjelaskan tentang pembiayan bagi hasil

dalam manajemen keuangan islami.
 3

AKAD DENGAN PRINSIP BAGI HASIL

Antonio (2001) mengatakan ada dua akad yang
digunakan dalam bagi hasil, yaitu:

1 Mudarabah

2 Musyarakah
 4

MUDARABAH
Mudarabah menurut Antonio (2011) adalah akad
kerja sama usaha antara dua pihak di mana
pihak pertama (shahibul maal) menyediakan
dana 100% dan pihak lainnya menjadi pengelola
(mudarib).
 5

LANDASAN SYARIAH
MUDARABAH (1)
Dua landasan syariah mudarabah, yaitu:
a. Q.S. Al Muzzamil: 20

“Dan dari orang-orang yang berjalan di

muka bumi mencari sebagian karunia
Allah.”
 6

LANDASAN SYARIAH
MUDARABAH (2)
Dua landasan syariah mudarabah, yaitu:
b. Hadis Rasulullah riwayat Ibnu Majah

“Tiga hal yang di dalamnya terdapat keberkatan:

jual beli secara tangguh, muqaradhah
(mudarabah), dan mencampur gandum dengan
tepung untuk keperluan rumah, bukan untuk
dijual.“
 7

JENIS-JENIS MUDARABAH (1)

1 Mudarabah muthlaqah

Bentuk kerja sama antara shahibul maal dan

mudarib yang cakupannya sangat luas dan t idak
dibatasi oleh spesifikasi jenis usaha, waktu,
dan daerah.
 8

JENIS-JENIS MUDARABAH (2)

2 Mudarabah muqayyadah

Bentuk kerja sama antara shahibul maal

dan mudarib yang dibatasi dengan
batasan jenis usaha, waktu, dan tempat
usaha.
 9

SKEMA MUDARABAH
Perjanjian bagi hasil
Bank Nasabah
(Shahibul maal) (Mudarib)
Proyek atau usaha

Modal 100% Tenaga

Keuntungan atau
keahlian
Bagi hasil
Nisbah X % (Sesuai porsi kontribusi modal) Nisbah y %

Pengambilan modal pokok

Modal
 10

PENGAPLIKASIAN MUDARABAH
DALAM PERBANKAN
Pada sisi penghimpunan dana diterapkan untuk:
1. Tabungan berjangka (tabungan haji dan kurban)
2. Deposito spesial

Pada sisi pembiayaan diterapkan untuk:

1. Pembiayaan modal kerja (seperti modal kerja
perdagangan dan jasa)
2. Investasi khusus, sumber dana khusus dengan
penyaluran yang khusus dengan syarat yang telah
ditetapkan oleh shahibul maal
 11

MUSYARAKAH
Antonio (2001) mengatakan musyarakah adalah
akad kerja sama antara dua pihak atau lebih
untuk suatu usaha tertentu di mana masing-
masing pihak memberikan kontribusi dana
dengan kesepakatan bahwa keuntungan dan
risiko akan ditanggung bersama sesuai dengan
kesepakatan.
 12

LANDASAN SYARIAH MUSYARAKAH (1)

Dua landasan syariah musyarakah, yaitu:
a. Q.S. As Shaad: 24
“Dan sesungguhnya kebanyakan dari
orang-orang yang berserikat itu
sebagian mereka berbuat zalim
kepada sebagian yang lain kecuali
orang yang beriman dan mengerjakan
amal saleh.”
 13

LANDASAN SYARIAH MUSYARAKAH (2)

Dua landasan syariah musyarakah, yaitu:

b. Hadis Rasulullah riwayat Abu Dawud

Sesungguhnya Allah Azza wa Jalla

berfirman: “Aku pihak ketiga dari dua
orang yang berserikat selama salah
satunya tidak mengkhianati lainnya.”
 14

JENIS-JENIS MUSYARAKAH (1)

1 Musyarakah pemilikan

Musyarakah ini tercipta karena warisan,

wasiat, dan kondisi lainnya yang
mengakibatkan pemilikan aset oleh dua
orang atau lebih.
 15

JENIS-JENIS MUSYARAKAH (2)

2 Musyarakah akad

Musyarakah ini tercipta dengan cara

kesepakatan di mana dua orang atau lebih
setuju bahwa tiap orang dari mereka
memberikan modal dan mereka juga sepakat
berbagi keuntungan dan kerugian.
 16

ALUR TRANSAKSI MUSYARAKAH

Bank syariah 1 Negosiasi dan Nasabah
(mitra pasif) akad musyarakah (mitra aktif)

5
Menerima
kembalian modal 2 Pelaksanaan
usaha produktif
4a 4b
Menerima Menerima
porsi laba porsi laba
3 Membagi hasil usaha:
• Keuntungan sesuai nisbah
• Kerugian tanpa kelalaian nasabah
ditanggung sesuai modal
 17

APLIKASI MUSYARAKAH
DALAM PERBANKAN
a. Pembiayaan proyek, yaitu ketika nasabah dan
bank sama-sama menyediakan dana untuk
membiayai proyek tersebut.
b. Modal ventura, yaitu penanaman modal jangka
waktu tertentu dan setelah itu bank menjual bagian
sahamnya baik secara singkat ataupun bertahap.
 DAFTAR PUSTAKA
Askarya. (2007). Aplikasi akad pada produk bank syariah. Raja
Grafindo Persada.
Fathoni, M. A. & Rodoni, A. (2019). Manajemen investasi
syariah. Salemba Empat
Karim. A. A. (2017). Bank syariah: analisa fiqh dan keuangan.
Rajagrafindo.
Marifa & Team. (2014). Islamic bank and finance: principles and
practices. Marifa Academy.
Rivai, V. (2010). Islamic financial management. Penerbit Ghalia
Indonesia.