UNIVERSIDAD NACIONAL DANIEL ALCIDES CARRION

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y CONTABLES

ESCUELA DE FORMACIÓN PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO:

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS

DOCENTE:

HIDALGO MARTIN MELQUIADES SINDULFO

INTEGRANTES:

 CORNELIO LOYOLA FLOR MARIELLA

 ROJAS MALLQUI LORENZO RHYNO

 ROJAS VELASQUEZ MARICELA YULIANA

 ROJAS VERDE GRACIELA ALEJANDRA

 TORRES CASTRO MICKY ANDERSON

SEMESTRE:

VIII

CERRO DE PASCO PERÚ – 2022

 FICHA DE TAREA N° 11

DE LA ASIGNATURA ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

Apellidos y nombres: -----------------------------------------------------------------------------------

Semestre: VIII Fecha: 17-11-2022

Actividad:
1. Tema: Análisis por el método de análisis horizontal, vertical y ratios del Estado de Cambios en el
Patrimonio de la empresa DULCINEA S.A.A.
2. Tarea: Determinar la situación patrimonial aplicando el método horizontal
3. Tarea: Determinar la situación patrimonial aplicando el método de análisis vertical
4. Tarea: Determinar la situación patrimonial aplicando las ratios financieras
5. Elaborar y exponer el informe final con las conclusiones y recomendaciones correspondientes.

Instrucciones:
1. Descargar el documento de la Ficha de Tarea N°11
2. Leer la actividad a desarrollar
3. Concluido la tarea, guardar el documento en el formato PDF con el mismo nombre y entre paréntesis sus
apellidos y nombres
4. Enviar la tarea al classroom
MÉTODO HORIZONTAL
 Patrimonio Neto Año 2015 Año 2014 AUMENTA %
DISMINUYE
Capital 1,384,687.00 1,302,214.00 82,473.0 6.33
0
Acciones de Inversion        
Capital Adicional        
Resultados No Realizados        
Reservas Legales        
Otras Reservas 140,374.00 135,235.00 5,139.0 3.80
0
Resultados Acumulados 431,244.00 419,500.00 11,744.0 2.80
0
Diferencia de Conversion        
Resultado del Ejercicio 289,472.00 314,373.00 - -7.92
24,901.00
Total Patrimonio Neto 2,245,777.00 2,171,322.00 74,455.00 5.01

ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACION

PATRIMONIAL

El estado de situación financiera se comprende por las cuentas del activo, pasivo y
patrimonio, en cuanto a la situación patrimonial de la empresa DULCINEA S.A.A., del año
2014 en comparación con el año 2015 podemos decir lo siguiente:

La mayoría de las cuentas del Patrimonio se mantienen constantes, observándose que se ha

modificado el Capital aumentando un S/. 82,473 de un año a otro, que representa un
6.33%, también en Otras Reservas hubo un incremento de S/. 5,139 para el año 2015, lo
cual representa un 3.80%. Además, en Resultados Acumulados se tiene un aumento
considerable de S/. 11,744, que representa un 2.80%; no obstante, hubo una disminución
significativa en la cuenta Resultado del Ejercicio de S/. 24,901, el cual representa un 7.92%.
 MÉTODO VERTICAL

Patrimonio Neto Año 2015 % Año 2014 %

Capital 1,384,687.00 39.21 1,302,214.00
37.59
Acciones de Inversión        
Capital Adicional        
Resultados No Realizados        
Reservas Legales        
Otras Reservas 140,374.00 135,235.00 3.90
3.97
Resultados Acumulados 431,244.00 12.21 419,500.00
12.11
Diferencia de Conversión        
Resultado del Ejercicio 289,472.00 8.20 314,373.00 9.08
Total Patrimonio Neto 2,245,777.00 2,171,322.00
63.59 62.68

ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION

PATRIMONIAL

El estado de situación financiera se comprende por las cuentas del activo, pasivo y
patrimonio, en cuanto a la situación patrimonial de la empresa DULCINEA S.A.A., del año
2014 en comparación con el año 2015 podemos decir lo siguiente:

En la sección de las cuentas del patrimonio la empresa cuenta con un capital del 39% del
total de patrimonio en el año 2015, y con un 38% en el año 2014 demostrándose que ha
habido un incremento mínimo en solo un año; además se obtuvo un 4% de Otras Reservas
tanto para el año 2015 y 2014. También, se muestra que en los Resultados acumulados de
la empresa, se tiene en el año 2014 un 12% del total, que es similar al año siguiente. Sin
embargo, hubo una disminución para el año 2015, obteniendo un 8% en el Resultado del
ejercicio.

RATIOS FINANCIERAS
 SITUACIÓN PATRIMONIAL APLICANDO LAS RATIOS
FINANCIEROS

RAZONES DE RENTABILIDAD

 Rentabilidad Sobre Las Ventas (ROS):

Utilidad Neta
Rentabilidad sobre las ventas= ×100
Ventas

La rentabilidad sobre las ventas de la empresa DULCINEA S.A.A.. se calcula de la

siguiente manera: 
Año 2 Año 1
289,472 .00 314,373.00
ROS= × 100 ROS= ×100
4,389,254.00 4,180,242. 00
ROS=6. 595 % ROS=7.520 %

Significa que, por cada sol de ingresos, a la empresa le quedan en el año 2

(6.595/100=0.0659), mientras que en el año 1 solo le quedan (7.520/100=0.0752), se
podría decir que aumento su su rendimiento.
 Rentabilidad Sobre Los Activos (ROA):
Utilidad Neta
Rentabilidad sobre activos= ×100
Total de activos

La rentabilidad sobre activos de la empresa DULCINEA S.A.A. se calcula de la

siguiente manera.

Año 2 Año 1
289,472.00 314,373.00
ROA= ×100 ROA= ×100
3,531,598.00 3,464,125.00
ROA=8.196 % ROA=9. 075 %

DULCINEA S.A.A. obtuvo en el año 2 una rentabilidad económica del 8.196%, lo que
la administración de la empresa fue capaz de hacer rendir los recursos confiados a ella
en un 9.075%. Se puede afirmar que la rentabilidad económica de DULCINEA S.A.A.
es un poco deficiente, en comparación con el año anterior que tuvo solo un 1.22%.

 Rentabilidad Sobre El Patrimonio (ROE):

Utilidad Neta
Rentabilidad sobre el patrimonio= × 100
Patrimonio promedio

La rentabilidad de la empresa DULCINEA S.A.A.. para dos años es la siguiente;

Año 2 Año 1
289,472.00 314,373.00
ROE= ×100 ROE= ×100
2,245,777.00 2,171,322.00
ROE=12.889 % ROE=14.478 %

Este resultado significa que en el año 2 DULCINEA S.A.A. logro una rentabilidad
después de impuestos sobre su patrimonio del 12.889 %, mientras que en el año 1 su
rentabilidad fue de 14.478%, teniendo una disminución del – 1.589% (12.889 – 14.478
=) para el año 1
 VALOR DE MERCADO DE LA EMPRESA DULCINEA S.A.A
 Utilidad por Acción (UPA):
Utilidad Neta
Utilidad por Acción=
Número de acciones

Para el caso de la empresa DULCINEA S.A.A la UPA se calcula de la siguiente

manera:

Año 2 Año 1
289 , 472.00 314,373.00
UPA= UPA=
70 000.00 70 000.00
UPA=s /. 4.135 UPA=S /, 4. 491

Significa que la utilidad por acción de la empresa DULCINEA S.A.A para el año 1y 2, es
del S/. 4.135 y del S/. 4.491 respectivamente para cada año.

 Dividendos por Acción (DPA):

Dividendos declarados
Dividendos por Acción=
Número de acciones

El dividendo por acción de la empresa EPSON S.A.A. se calcula así:

2014 2013
11,000.00 10 , 000. 00
DPA= DPA=
70,000.00 70,000.00
DPA=S /. 0.157 DPA=S /. 0.142

Significa que el dividendo por acción de la empresa DULCINEA S.A.A es de S/. 0.157
para el año 2 y S/. 0.142 para el año 1

 Rentabilidad de la Acción (RDA):

Utilidad por Acción
Rentabilidad de la Acción= × 100
Valor de mercado de la Acción
 Para el caso de la empresa EPSON S.A.A., la rentabilidad de la acción seria:

Año 2 Año 1
4.135 4.491
RDA= × 100 RDA= × 100
1.50 1.40
RDA=276 % RDA=320 %

Significa que la rentabilidad de cada acción de la empresa DULCINEA S.A.A es del

276% y del 320% para cada año, cifras de gran importancia para los accionistas
actuales y potenciales.

CONCLUSIONES:
Del análisis financiero efectuado podemos mencionar que en la empresa DULCINEA S.A.A. se analizo los los
dos métodos de análisis horizontal, vertical y ratios financieros respectivamente dentro del patrimonio, se
hallo de manera exacta los montos para llegar a un resultado congruente.

RECOMENDACIONES:
Una de las recomendaciones que se puede brindar dentro de la Situación Financiera de la empresa
DULCINEA S.A.A en los índices de solvencia mejorar:
• El financiamiento de la inversión fija cuenta con un adecuado respaldo de los capitales a largo plazo
preferentemente de los recursos propios que se han acrecentado en el año 2, denotando que la
empresa tiene amplia solvencia patrimonial.
Otra de las recomendaciones que se puede brindar dentro de la Situación Financiera de la empresa
DULCINEA S.A.A en los índices de rentabilidad:
• Mejorar El margen comercial para ambos ejercicios económicos es el mismo 26.10% tanto en el
AÑO 1 COMO EN EL AÑO 2.