UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ - UTP

FACULATAD DE ADMINISTRACIÓN Y NEGOCIOS

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

TAREA ACADÉMICA I:
DETERMINACIÓN DEL RIESGO INDIVIDUAL (βI) Y DEL RIESGO DEL PORTAFOLIO DE
INVERSIÓN (βP)

ESTUDIANTE: Priscila Noelia Rojas Sanchez

DOCENTE: Mg. Ceveriano Vidaurre Díaz

2022: “Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional”

22 de abril 2022
Contenido
Introducción.......................................................................................................................3
OBJETIVOS......................................................................................................................3
MARCO TEORICO..........................................................................................................4
Materiales y métodos.........................................................................................................4
Resultados........................................................................................................................12
. Discusión.......................................................................................................................13
. Conclusiones..................................................................................................................13
Recomendaciones............................................................................................................13
Referencia Bibliográfica..................................................................................................14
Introducción

Importancia del diseño de inversión

La inversión es clave para la marcha de la economía. Tanto la pública como la privada

desempeñan un papel fundamental en el ámbito de la infraestructura y la generación de
empleo. Podemos decir que la Inversión es uno de los actos más simples que pueden
darse en la economía es de allí precisamente donde parte su importancia; cualquiera que
cuente con una cantidad de capital, puede invertirlo y buscar con esa inversión obtener
ganancias mayores a largo plazo. Por otro la inversión es una decisión sería que debe
tomarse con tiempo, sensatez y pensándose correctamente en los diferentes elementos a
evaluar ya que puede significar ganancias, así como también pérdidas o riesgos que
pueden llevar a las personas a quedarse sin su dinero, se sabe que al invertir hay mucha
desconfianza o se logra ver de una manera difícil pero con el pasar de los años se ha
logrado brindar y motivar a que inviertan ya que ahora las nuevas reglas mundiales
están haciendo obligatorio para todos los seres humanos. La inversión tiene propósitos
muy buenos porque son rentables con el pasar del tiempo, para que, de esta manera, se
incremente la riqueza claramente con un estudio previo de donde se debe invertir para
que no haya pérdidas económicas.

OBJETIVOS

Objetivo general:
El objetivo general es exponer las 3 acciones elegidas con claridad a través de datos
reales y analizar su rentabilidad y riesgo de cada caso utilizado para que de esta manera
podamos tener conocimientos y poder ver si es favorable invertir en ello.

Objetivos específicos:

 Identificar el perfil de riesgo y horizonte de inversión

 Aprender en que activo se debe invertir para no obtener perdidas
 Mejorar la habilidad para evaluar portafolios en un futuro.
 Evidenciar que la diversificación es de gran ayuda para obtener disminución en
los movimientos bruscos del mercado
MARCO TEORICO

Un portafolio es un conjunto de instrumentos, cuyo objetivo es obtener un buen

rendimiento minimizando el riesgo. Esta técnica de selección de instrumentos se conoce
como la Teoría Moderna de Portafolios. El problema de la selección de portafolios es
obtener un portafolio óptimo entre un universo de posibles alternativas podemos decir
que este portafolio deberá solucionar las necesidades de los inversionistas en cuanto a
riesgo y tiempo, por lo que el administrador del portafolio deberá maximizar el
rendimiento dado el riesgo asumido. En la actualidad se conoce muy poco sobre la
importancia del diseño de portafolio, pero para ello Markowitz (1952), define el
portafolio principalmente, como reducción del riesgo total de una cartera combinando
activos que muestren una baja correlación en sus retornos, es decir, enfatizando una
óptima diversificación de estos. Este acercamiento al manejo de su cartera contempla el
mercado en su totalidad a fin de minimizar el riesgo no sistemático.
Actualmente muchas personas y empresas tienen como creencia que invertir es
sinónimo de riesgo, pero se olvidan mucho de que invertir teniendo el conocimiento del
ambiente financiero es muy ventajoso para tus finanzas personales, en cuanto a ello el
BBVA (2022), define inversión como: El término inversión se refiere al acto de
postergar el beneficio inmediato del bien invertido por la promesa de un beneficio
futuro más o menos probable. Una inversión es una cantidad limitada de dinero que se
pone a disposición de terceros, de una empresa o de un conjunto de acciones, con la
finalidad de que se incremente con las ganancias que genere ese proyecto empresarial.
Ahorrar una parte de los ingresos y destinar ese dinero a la inversión puede ayudar a
mejorar la salud financiera de una persona en todas las etapas de su vida. Por ende, se
considera que para la vida de cada individuo la salud financiera es una de las etapas más
importantes de la vida personal.

Materiales y métodos

2.1. Microsoft Corporation (MSFT)

Es una empresa multinacional de origen estadounidense, fundada el 4 de abril de 1975

por Bill Gates y Paul Allen. Dedicada al sector del software y el hardware, tiene su sede
en Redmond, Washington, Estados Unidos. Microsoft Corporation es una empresa
tecnológica multinacional su nombre es un acrónimo de microordenador y software.La
empresa desarrolla, fabrica, licencia y da soporte a ordenadores personales, servidores,
dispositivos electrónicos y servicios tiene como productos más conocidos son el sistema
operativo Microsoft Windows, el paquete Microsoft Office, los navegadores de
Internet, Internet Explorer y Microsoft Edge. Por otro lado tienen como productos
destacados las consolas de videojuegos Xbox y la línea de dispositivos de pantalla
táctil Microsoft Surface en hardware. En 2016, era la mayor empresa de software del
mundo por ingresos y una de las más valiosas del mercado global.
2.2. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)

Es una compañía estadounidense de semiconductores esta tiene una sede en Santa Clara,
California, en la cual desarrolla procesadores de computación y productos tecnológicos
similares de consumo. Sus productos principales incluyen microprocesadores, chipsets
para placas base, circuitos integrados auxiliares, procesadores embebidos y
procesadores gráficos para servidores, estaciones de trabajo, computadores
personales y aplicaciones para sistemas embebidos. También podemos decir que
Advanced Micro Divices es el segundo proveedor de microprocesadores basados en
la arquitectura y también uno de los más grandes fabricantes de unidades de
procesamiento gráfico.

2.3. NETFLIX

Netflix, Inc. es una empresa de entretenimiento y una plataforma de streaming estadounidense.

comenzó su actividad, ofreciendo un servicio Ubicada en Los Gatos, la compañía fue creada en
1997 y un año después de alquiler de DVD a través del correo postal.

2.4. S&P 500

El índice Standard & Poor's 500, también conocido como S&P 500, es uno de los
índices bursátiles más importantes de Estados Unidos a este se lo considera el índice
más representativo de la situación real del mercado. También podemos decir que S&P
Global Ratings es un proveedor mundial de calificaciones crediticias en entidades,
valores gubernamentales, corporativos y financieros.
TABLA N°1
PORTAFOLIO DE INVERSIÓN
 TABLA N°2

Netflix, Inc. es una empresa de entretenimiento y una plataforma de streaming estadounidense. Ubicada en Los
Gatos, la compañía fue creada en 1997 y un año después comenzó su actividad, ofreciendo un servicio de
alquiler de DVD a través del correo postal.
TABLA N°3
TABLA N°4
TABLA N°5
RENDIMIENTO, RIESGO Y VARIANZA

Los rendimientos mensuales de las acciones y el rendimiento promedio de las

mismas se determinan mediante las expresiones siguientes:
D  Pt  Pt1 
Rt  t (E1),
Pt1

TABLA°5
MATRIZ DE VARIANZA

La varianza del portafolio de inversión se determina mediante la matriz que se

obtiene de multiplicar la matriz de covarianzas (B) y la matriz de proporciones
(A) con su respectiva matriz transpuesta (AT).
 P2  A B  (E9)
AT
n n
 2   w  w (E10)
p i i, j j
i1 j1
TABLA N°6
MATRIZ DE PROPORCIONES

w i 
(E5) Dónde: wi: Proporción del total invertido en el activo
1
i1

RP   wi (E6)
Ri

TABLA N°7
MATRIZ DE MARKOWITZ
TABLA N°8
MATRIZ DE BETA

TABLA N°9
ANALISIS DE REGRESIÓN
Resultados
. Discusión

En los resultados del trabajo se puede apreciar que las acciones tienen un riesgo del
15% mensual y de un 52% anual. Es por eso que estas acciones son aquellas que no
deben encajar con el perfil de un inversionista ya que el accionista que va a invertir
deben generar ganancias y no perdidas es por ello que concuerdo con la información
que recomienda la empresa IBK (INTERBANK) En el cual nos explica la importancia
del conocimiento en la información ya que se debe conocer a fondo el perfil del cliente
y del bien en el que se va ha invertir para poder de esta manera gastar correctamente en
la bolsa de valores porque así no se generaría ningún tipo de problemática al invertir y
todo se genere correctamente para lograr con el objetivo de las ganancias deseadas.

. Conclusiones

Podemos concluir que estas acciones como Microsoft, Advanced Micro Devices, Inc. y
etc. no están siendo su mejor época del año como tampoco lo está siendo para todo el
rubo tecnológico estadunidense y como se puede apreciar en nuestras paginas anteriores
las otras acciones también son estadunidenses es por ello que llegamos a la conclusión
que estas acciones elegidas no son las recomendables para crear un portafolio ya que
son riesgosas. Por otro lado, se concluye también la importa de estudiar el portafolio de
inversión para así saber cuales son las acciones que si tendrían buenas ganancias y no
perdidas como las que se han visto en estas acciones elegidas.

Recomendaciones
 A manera personal debido a los estudios que nos han brindado es bueno tener el
interés de invertir en cualquier bolsa de valores porque así podemos tener y
generar más ingresos económicos para nosotros.

 Se recomienda invertir en un portafolio ya que es más seguro y confiable

depositar en una acción porque eso disminuye el riesgo perdidas

 Las acciones elegidas en estos casos no son las más ideales para invertir nuestro
dinero debido valor promedio que nos muestra nuestro portafolio el cual los
resultados salen negativos

 El siguiente trabajo nos sirvió para poder comprender como funciona la bolsa de
valores y así tener más conocimiento en estos temas ya que es muy importante
en las finanzas si deseamos invertir.

 Se recomienda que antes de invertir es bueno estudiar la bolsa de valores para

que de esta manera tengamos la seguridad completa y conocimiento de ello para
que no tengamos perdidas en lo invertido
Referencia Bibliográfica

Milena Escobar, Claudia; Castaño B., Juan Carlos; Portilla de Arias, Liliana Margarita.
Diseño de un modelo para la optimización del portafolio de inversiones Forex, aplicado
la teoría de diversificación y lógica fuzzy. Scientia Et Technica, vol. XVI, núm. 44,
abril, 2010, pp. 146-149 Universidad Tecnológica de Pereira Pereira, Colombia.
Recuperado de https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=84917316026

Escobar, M., Castaño, B. y Portilla, L., (2010). Diseño de un modelo para la

optimización del portafolio de inversión forex, aplicando la teoría de diversificación y
lógica fuzzy. Scientia Et Technica, XVI(44),146-149.
Recuperado de: https://www.redalyc.org/articulo.oa?
id=84917316026

BBVA, (2022). ¿Qué es la inversión?. Recuperado de: https://www.bbva.com/es/salud-

financiera/que-es-la-inversion/