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Capacitacion - 2022!05!25 - Evaluación
Capacitacion - 2022!05!25 - Evaluación
formulación y evaluación de
proyectos de inversión
► Módulo 3: Evaluación
Capacidad
El objetivo es fortalecer las capacidades de operadores
para que determinen si la ejecución del proyecto es
conveniente para la sociedad en su conjunto..
1 Módulo 1: Identificación
2 Módulo 2: Formulación
3 Módulo 3: Evaluación
Módulo 3: Evaluación
• Se relacionan con el
mercado del bien o • Se producen en otros
servicio. mercados relacionados • Se generan sobre terceros
• El ahorro o la liberación con el bien o el servicio . quienes no están
vinculados con el • Se incluyen los efectos
de recursos: el ahorro en que el proyecto tiene
el tiempo que demanda el • La disminución de los mercado del servicio ni
directa ni indirectamente. sobre el bienestar de una
acarreo de agua al tener costos en la atención de comunidad.
acceso a servicios de la salud, derivado de la
agua potable. disminución de • La disminución de la
• El mayor consumo del enfermedades de la emisión de CO2 frente al • La migración de especies
bien o del servicio: al población ante el acceso planteamiento de un animales, conservación de
tener el servicio de agua oportuno del servicio de proyecto de transporte patrimonio inmaterial,
potable en el domicilio los agua potable y urbano masivo. belleza paisajística, etc.
usuarios consumen más y alcantarillado.
pagan menos de lo que
están dispuestos a pagar.
BENEFICIOS DIRECTOS BENEFICIOS INDIRECTOS
Costos sociales
Externalidades
Costos directos Costos indirectos Intangibles
negativas
• Efectos negativos que
• Costos generados por • Efectos negativos de
genera el proyecto
• Están asociados a los el proyecto en otros difícil medición o
sobre terceros, que no
factores de producción mercados relacionados valorización.
están vinculados con el
que se utilizarán con el proyecto. • Se incluyen los efectos
mercado del servicio.
durante la ejecución del • En el caso de un negativos que el
PI para generar el • En el caso de un
proyecto de proyecto tiene sobre el
producto previsto en la proyecto de
mejoramiento de una bienestar de una
fase de Ejecución y los mejoramiento de una
vía urbana, se desvía el comunidad; entre ellas,
que se requerirán para vía, con el mayor tráfico
tráfico a vías alternas, la migración de
proveer a los usuarios en las vías alternas se
generándose un especies animales,
de los bienes o servicios generará una mayor
incremento de los destrucción de la
en la fase de contaminación del aire,
costos de belleza paisajística,
Funcionamiento. que puede ocasionar
mantenimiento de pérdida de patrimonio
enfermedades a los
estas últimas. inmaterial, etc.
residentes de la zona.
Precios sociales
Implementación de la fase de formulación y
evaluación – Precios sociales
Tasas sociales
Millones de S/.
30.0
20.0
Tasa social de descuento
a largo plazo 10.0
Años Tasas %Δ #$ = 17%
21 a 49 5.5% 0.0
50 a 74 4.0% 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
75 a 99 3.0% Valor Presente con TSD LP Valor Presente con TSD
100 a 149 2.0%
150 a 199 2.0%
200 a más 1.0% El Valor Presente Neto para un proyecto con horizonte
de evaluación de 30 años es 17 % más grande.
Nuevos precios sociales
Precios Sociales para Precios Sociales para
Corregir Costos Estimar Beneficios
7.17
Parámetro FCC
DIESEL 0.735
Gasolina 97 0.622
Gasolina 95 0.626
Gasolina 90 0.672
Gasolina 84 0.676
GLP 0.485
GNV 0.649
Tasa social de descuento de largo plazo
• Este parámetro existe para solucionar el problema de equidad intergeneracional en la aplicación del
análisis costo-beneficio de proyectos. Es decir, los beneficios netos futuros que disfrutan las generaciones
posteriores son socialmente menos valoradas que los beneficios netos que reciben la generación presente.
• Se planea una tasa decreciente las cuales serán utilizadas en tipologías de proyectos con horizonte de
evaluación de largo plazo como: proyectos de inversión que contrarresten los efectos sobre el cambio
climático, la pérdida de biodiversidad, contaminación y reducción del agua para consumo humano,
disminución de la cobertura vegetal, o grandes obras de infraestructura como ferrocarriles, líneas de
metro, aeropuertos o puertos, entre otros.
0 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
TSD y TSDLP
TSD y TSDLP
TSD y TSDLP
En el aplicativos Excel, “hoja TSD”, podrá calcular
los flujos netos futuros actualizado, utilizando de
manera correcta las TDS y TDS LP.
Nivel de Lima
Resto de Costa Sierra Selva
Calificación Metropolitana
Calificado 0.85 0.80 0.79 0.82
Semicalificado 0.80 0.65 0.60 0.61
No Calificado 0.80 0.62 0.42 0.50
c. Precio Social de Bienes Importables Precio Social de Bienes Importables = Precio CIF($) * PSD +
MC + GF
Cuando el PI va adquirir bienes o servicios del MC: Margen comercial del importador por manejo, distribución y
extranjero de manera directa o a través de un almacenamiento.
intermediario, o también cuando adquiere el bien o
GF: Gastos de flete nacional neto de impuestos.
servicio que ya se encuentra en el país, pero el
PSD: Precio Social de la Divisa
mercado nacional de este bien o servicio es
reducido.
Cálculo de los costos directos
d. Precio social de bienes exportables Precio Social de Bienes Exportables =
Precio FOB($) * PSD - GM - GF + GT
Cuando el PI va adquirir bienes o
GM : Gastos de manejo neto de impuestos
servicios nacionales pero que son
GF : Gastos de flete del proveedor al puerto nacional neto de impuestos
principalmente para exportación y
GT : Gastos de transporte nacional al proyecto neto de impuestos
que el mercado nacional de este
PSD : Precio Social de la Divisa
bien o servicio es reducido.
Valor actual neto social (VANS) Tasa interna de retorno social (TIRS)
$ $
')$* − ,$*)! ()*+ = ,
-+. − 0+. !
=0
!"#$ = & 1 + 2.3+ !
1 + /$0 ! !"#
!"#
Indicadores de
Proyecto Indicadores de eficacia
efectividad
Mejora de acceso al Número de atenciones por Disminución de la tasa
servicio de salud unidad de tiempo de morbilidad
Mejora de la cobertura Número de alumnos Incremento de los
del servicio de educación matriculados por unidad de niveles de comprensión
primaria tiempo de lectura
Creación del servicio de Número de personas Disminución de la
recolección y tratamiento beneficiadas por unidad de contaminación
de aguas residuales tiempo ambiental
Número de toneladas de
Ampliación del servicios Disminución de
residuos sólidos dispuestas
de recolección de enfermedades infecto-
adecuadamente por
residuos sólidos contagiosas
unidad de tiempo
Estimación de indicadores de rentabilidad social
$
!",$ ,$*!
,1 = !",$ = & !
∑ *1 1 + /$0
!"#
/$0(5 + /$0)$
,"1 = !",$ ∗
(5 + /$0)$ −5
Ítems 0 1 2 3 4 5 … n
Tarifa que se cobra a Ingresos (a) tarifa x
Servicios cantidad
los usuarios
Servicio 1 Costos de operación y
Servicio 2 mantenimiento con
proyecto (b)
…
Saldo a cubrir por otras
Servicio “n” fuentes (a)-(b) Por
ejemplo. Transferencias
Índice de cobertura de
los ingresos (a)/(b)
Análisis de sostenibilidad
b. Cuando la tasa/tarifa no está predeterminada
Para aquellos proyectos que tienen potencial generación de ingresos monetarios por la prestación del servicio
público objeto de intervención.
Se deberá tomar el análisis del flujo de caja de los costos y de la demanda por cada servicio a implementar, con la
finalidad de determinar el grado de autosostenibilidad del proyecto.
2,121,400 1,741,881.00
Construcción de Reservorio
Bienes transables 3% 1.08 68,733.00
Bienes no transables 70% 0.847 1,257,778.00
Mano de obra calificada 12% 0.8 203,654.00
3% 0.62 39,458.00
Mano de obra no calificada
8% 0.65 110,313.00
Mano de obra semi calificada
Combustible (Diésel) 4% 0.735 61,945.00
Construcción de Línea de
1,416,000 1,162,960
Conducción
Bienes transables 3% 1.08 45,878.00
Bienes no transables 70% 0.847 839,546.00
Mano de obra calificada 12% 0.8 135,936.00
3% 0.62 26,338.00
Mano de obra no calificada
8% 0.65 73,632.00
Mano de obra semi calificada
Combustible (Diésel) 4% 0.735 41,630.00
Adquisición de sistema
236,000 246,077
electromecánico
Bienes transables 85% 1.08 216,648.00
Bienes no transables 10% 0.847 19,989.00
Mano de obra calificada 5% 0.8 9,440.00
0% 0.62 0.00
Mano de obra no calificada
0% 0.65 0.00
Mano de obra semi calificada
Combustible (Diésel) 0% 0.735 0.00
3. Evaluación privada
Costos
A continuación se tiene la siguiente información respecto Años
Inversión OyM
Total Costos
(Nuevos
Consumo
(Nuevos Soles) (Nuevos M3/Año
a un PI de agua potable. Soles)
Soles)
0 1,439,912 1,439,912
Asimismo, se ha estimado que la tarifa de largo plazo es 1 487 487 5,140
de S/ 27.29 y la tasa de costo de oportunidad del privado 2 492 492 5,241
es del 12 %. Se solicita calcular la evaluación privada. 3 497 497 5,341
4 501 501 5,432
5 506 506 5,533
6 510 510 5,624
7 515 515 5,724
8 520 520 5,825
9 524 524 5,916
10 529 529 6,016
11 534 534 6,117
12 538 538 6,208
13 543 543 6,308
14 547 547 6,400
15 552 552 6,500
16 557 557 6,600
17 561 561 6,692
18 566 566 6,792
19 571 571 6,892
20 575 575 6,984
3. Evaluación privada
ítems 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Ingresos (con
140,276 143,015 145,754 148,244 150,983 153,473 156,212 158,951 161,441 164,180 166,919 169,410 172,149 174,639 177,378 180,117 182,607 185,346 188,085 190,575
tarifa)
Inversión 1,439,912
Costos de
O&M 487 492 497 501 506 510 515 520 524 529 534 538 543 547 552 557 561 566 571 575
incrementales
-
Flujos netos 139,788 142,522 145,257 147,743 150,477 152,963 155,697 158,431 160,917 163,651 166,386 168,871 171,606 174,091 176,826 179,56 182,046 184,78 187,514 190,000
1,439,912
Tasa de
12%
descuento
VAN -276,449
4. Tarifa media de largo plazo
En la siguiente tabla se presenta los Costos de Inversión,
Operación y Mantenimiento, así como el valor de demanda
de la recolección de residuos sólidos
Se solicita calcular la tarifa media de largo plazo si se desea recuperar todos los costos, así como si sólo se
prevé recuperar los Costos de O&M del PI de Limpieza Pública.
La tarifa media de largo plazo requerida para cubrir los costos de inversión, operación y mantenimiento, se
puede calcular con la siguiente fórmula:
4. Tarifa media de largo plazo
La tarifa media de largo plazo, requerida para cubrir
únicamente los costos de operación y mantenimiento,
Costos de Residuos
se puede calcular con la siguiente fórmula: Costo
inversiones Total de sólidos
de Costos de O
Años en Fase de Costos (miles recolecta
inversió &M
Funcionamie de S/) dos (miles
n
nto t.)
1 8,623 8,623
2 2,063 2,063 23
3 373 2,063 2,436 24
4 1108 2,157 3,265 24
5 2,157 2,157 24
6 2,390 2,157 4,547 24
7 1,368 2,300 3,668 25
8 2,300 2,300 25
9 2,300 2,300 26
10 41 2,300 2,341 26
11 2,300 2,300 26
Valor
actual al 7911 3,264 12,880 24,055 157
9%
2,000
Valor en activos existentes (en miles de S/)
Tarifa media por ton.(considerando todos los (24055+2000)
166
costos) /157
Tarifa media por ton. (considerando O&M) (12880/157) 82
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