M C I

Asigma
Costo 425 650 350
Produce 1000 1600 750

Objetivo MIN 0

M, C e I Enteros Enteros

Restricción PP 0 >= 12500

 Plan 40
Capacidad máxima 40 Ingresos 60000
Valor del curso 1500
Costo variable 265
Costo fijo 32300

PLAN 40 PLAN 60
Ingresos 60000
Costo variable 10600
Costo fijo 32300
Costos 42900
Ingresos 17100

Se compra en 80000
Depreciación lineal 10 años

Se vende en 30000
Depreciación por año 8000

Ingreso por venta de activo 30000

Valor remanente en libros 24000
Utilidad / pérdida 6000
Impuestos 1800
Utilidad/ pérdida neta 4200
Valor en libros 24000

Flujo neto 28200

Ejercicio normal Incremental Ejercicio con adquisición

Ingresos 550000 550000

Costos 380000 380000
Depreciación 60000 30000 90000
Utilidad 110000 30000 80000
Impuesto 33000 9000 24000
Utilidad neta 77000 21000 56000
Depreciación 60000 30000 90000

Flujo neto 137000 9000 146000

LA DEPRECIACIÓN NO ES UN FLUJO REAL SOBRE EL ISR SOLO ES PARA NO PAGAR IMPUESTOS, ES POR ESO QUE RESTITUYE DE

Ejercicio normal Incremental Ejercicio con adquisición

Ingresos 550000 550000

Costos 380000 380000
Depreciación 60000 50000 90000
Utilidad 110000 50000 80000
Impuesto 33000 15000 24000
Utilidad neta 77000 35000 56000
Depreciación 60000 90000
Flujo neto 137000 9000 146000

EJERCICIO
Flujo efectivo
Venta $ 220,000.00
Costo original $ 1,000,000.00
Depreciación lineal años 10
Venta en año 6
Valor del carro en libros $ 400,000.00

Pérdida $ 180,000.00
Diferimento fiscal
32% $ 57,600.00
-$ 122,400.00
$ 400,000.00
$ 277,600.00

POR EL DIFERMIMENTO FISCAL ME FAVORECE

VIDA ÚTIL/ SAT VENDE ACTIVO AL AÑO
$175,000 costó $2,800,000
TISR 30%
Reconozco lo que tengo que depreciar por tema de impuestos
Tasa de impuestos cero
R ESO QUE RESTITUYE DESPUÉS DE RECONOCERLA
Segmento % Días Días ponderación
Particulares 64% 7 4.48
Aseguradoras contado 18% 14 2.52
Aseguradoras plazo 18% 44 7.92
Total 14.92
4650000
CTC= 365.00 1492% $ 190,076.71

LA AGENCIA DEBERÍA INVERTIR ESA CANTIDAD EN CAPITAL DE TRABAJO PARA PODER OPERAR DURANTE EL AÑO.
AR DURANTE EL AÑO.
Concepto Diciembre Enero Febrero Marzo Abril
Ventas 576 600 612
Precio $ 125.00 $ 125.00 $ 125.00 $ 125.00 $ 125.00 $ 125.00

Ingresos $ - $ - $72,000.00 $75,000.00 $76,500.00

Contado 30% $ - $ - $21,600.00 $22,500.00 $22,950.00

A 30 días 30% $ - $ - $21,600.00 $22,500.00
A 60 días 40% $ - $ - $28,800.00

Inventario final 60% 0 345.6 360 367.2 170.4

Inventario inicial 0 0 345.6 360 367.2
Producción necesaria 0 345.6 590.4 607.2 415.2

Costo unitario $ 42.60 $ - $14,722.56 $25,151.04 $25,866.72 $17,687.52

Mano de obra $ 24.30 $ - $ 8,398.08 $14,346.72 $14,754.96 $10,089.36
Costos fijos $ 4,225.00 $ - $ 4,225.00 $ 4,225.00 $ 4,225.00 $ 4,225.00
Costo total de producción $ - $27,345.64 $43,722.76 $44,846.68 $32,001.88

Gasto fijo de administración $ 5,732.00 $ - $ 5,732.00 $ 5,732.00 $ 5,732.00 $ 5,732.00

Gasto fijo de venta $ 4,478.00 $ - $ 4,478.00 $ 4,478.00 $ 4,478.00 $ 4,478.00
Comisiones 5% $ - $ - $ 1,080.00 $ 2,205.00 $ 3,712.50
Gastos generales y de venta $ - $10,210.00 $11,290.00 $12,415.00 $13,922.50

Presupuesto de efectivo neto $ - -$37,555.64 -$33,412.76 -$13,161.68 $28,325.62

Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
284 284 284 655 655 655 655 655
$ 125.00 $ 125.00 $ 125.00 $ 125.00 $ 125.00 $ 125.00 $ 125.00 $ 125.00

$35,500.00 $35,500.00 $35,500.00 $81,875.00 $81,875.00 $81,875.00 $81,875.00 $81,875.00

$10,650.00 $10,650.00 $10,650.00 $24,562.50 $24,562.50 $24,562.50 $24,562.50 $24,562.50

$22,950.00 $10,650.00 $10,650.00 $10,650.00 $24,562.50 $24,562.50 $24,562.50 $24,562.50
$30,000.00 $30,600.00 $14,200.00 $14,200.00 $14,200.00 $32,750.00 $32,750.00 $32,750.00

170.4 170.4 393 393 393 393 393 0

170.4 170.4 170.4 393 393 393 393 393
284 284 506.6 655 655 655 655 262

$12,098.40 $12,098.40 $21,581.16 $27,903.00 $27,903.00 $27,903.00 $27,903.00 $11,161.20

$ 6,901.20 $ 6,901.20 $12,310.38 $15,916.50 $15,916.50 $15,916.50 $15,916.50 $ 6,366.60
$ 4,225.00 $ 4,225.00 $ 4,225.00 $ 4,225.00 $ 4,225.00 $ 4,225.00 $ 4,225.00 $ 4,225.00
$23,224.60 $23,224.60 $38,116.54 $48,044.50 $48,044.50 $48,044.50 $48,044.50 $21,752.80

$ 5,732.00 $ 5,732.00 $ 5,732.00 $ 5,732.00 $ 5,732.00 $ 5,732.00 $ 5,732.00 $ 5,732.00

$ 4,478.00 $ 4,478.00 $ 4,478.00 $ 4,478.00 $ 4,478.00 $ 4,478.00 $ 4,478.00 $ 4,478.00
$ 3,180.00 $ 2,595.00 $ 1,775.00 $ 2,470.63 $ 3,166.25 $ 4,093.75 $ 4,093.75 $ 4,093.75
$13,390.00 $12,805.00 $11,985.00 $12,680.63 $13,376.25 $14,303.75 $14,303.75 $14,303.75

$26,985.40 $15,870.40 -$14,601.54 -$11,312.63 $ 1,904.25 $19,526.75 $19,526.75 $45,818.45

 $ 739,375.00

$ - $ -
$24,562.50 $ -
$32,750.00 $32,750.00 $ 739,375.00

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