ORGANIZACIÓN TERPEL S.A.

Y SUBORDINADAS

(1 de diciembre del 2021 y 2020)

Indicadores de liquidez.

Razón corriente.

Formula Razón corriente= Activos corrientes/ Pasivos corrientes

Año 2020.

RC= 2.380.843.365 / 1.293.896.377 = 1,84

Para el año 2020 la empresa tuvo la capacidad de cubrir en 1,84 veces sus

obligaciones a corto plazo, lo cual esto es positivo al determinar la liquidez de la

empresa. Esto quiere decir que la empresa conto, con una mayor cantidad de

recursos de los que se esperaba a corto plazo.

Año 2021

RC= 3.164.232.358 / 2.178.810.897 = 1,45

Para el año 2021 su razón corriente disminuyo un 0,39 veces en donde la

empresa tuvo la capacidad de cubrir 1,45 veces sus obligaciones a corto plazo, lo

cual estuvo a ras sus recursos, aunque esto no quiere decir que sea negativo,

sigue siendo positivo ya que pudo cubrir sus obligaciones a tiempo.

Test o prueba ácida.

Formula Prueba ácida= (activos corrientes – inventarios) / pasivos corrientes

Año 2020

PA= (2.380.843.365 - 869.248.222) / 1.293.896.377 = 1,16

Se deduce que para el año 2020 la empresa cuenta con 1,16 para responder por

cada deuda a corto plazo que posee. En este año se pudo contar con una

empresa sin problemas para atender sus obligaciones a corto plazo y que no

debería sufrir tensiones de liquidez. Es decir, cuenta con un nivel de solvencia

adecuada.

Año 2021

PA= (3.164.232.358 - 1.177.039.780) / 2.178.810.897 = 0,91

Para este año la empresa tuvo problemas de liquidez, no tuvo la capacidad de

convertir en liquidez sus existencias por lo que conto con 0,91 para responder con

el pago de cada deuda a corto plazo. Es decir, no conto con la suficiente solvencia

para cubrir sus obligaciones, por lo que obtuvo consecuencias graves para la

empresa, que puede ver como se corta su circuito operativo, el que la mantiene

viva.

Capital de trabajo o capital neto de trabajo.

Formula CT= Activo corriente – Pasivo corriente

Año 2020.
CT= 2.380.843.365 - 1.293.896.377 = 1.086.946.988

Para el año 2020 concluimos que la empresa conto con 1.086.946.988 lo cual la

empresa tuvo un margen de seguridad para cumplir con sus obligaciones a corto

plazo en donde su ente continúo funcionando fluidamente. Esto fue útil para la

empresa a la hora de tomar decisiones sobre inversiones de carácter temporal.

Año 2021.

CT= 3.164.232.358 - 2.178.810.897 = 985.421.461

En el año 2021 su capital de trabajo disminuyo a comparación del año anterior

2020 con 101.525.527 de diferencia ya que tuvo un capital de 985.421.461 en

donde disminuye su margen de seguridad para cumplir con sus obligaciones a

corto plazo. Por lo tanto, la empresa se reserva a la hora de tomar nuevas

decisiones sobre inversiones de carácter temporal.

Margen de seguridad.

Formula Capital de trabajo / Pasivo corriente*100

Año 2020

MS= 1.086.946.988 / 1.293.896.377 = 0,84*100= 84%

Para el año 2020 el margen de seguridad de la empresa nos indica que posee el

84% por encima del punto de equilibrio, lo cual es un margen de seguridad

bastante beneficioso y por ende, dio mas seguridad para las inversiones y

operaciones de la empresa.

Año 2021
MS= 985.421.461 / 2.178.810.897 = 0.45*100= 45%

En el año 2021 el margen de seguridad para la empresa disminuyo el 39% en

comparación con el año anterior, por lo tanto, a la hora de hacer inversiones y

operaciones de la empresa su seguridad se minimiza quedando para ese año con

un 45% mas abajo del punto de equilibrio.