Professional Documents
Culture Documents
D Toan Nhu Cu VN Kinh Doanh
D Toan Nhu Cu VN Kinh Doanh
3 phương pháp
Phương pháp % trên doanh thu
Chương 5: —
— Phương pháp hồi quy đơn biến
DỰ TOÁN NHU CẦU VỐN — Phương pháp hồi quy đa biến
KINH DOANH
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 1 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 2
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 3 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 4
Các khoản mục biến động trực Các khoản mục không quan
tiếp theo doanh thu hệ với Doanh thu
— Tài sản lưu động Tại sao TSCĐ không thay đổi theo doanh thu?
◦ Tiền
◦ Các khoản phải thu • Do doanh thu thay đổi không nhiều và máy móc
◦ Hàng tồn kho
thiết bị còn đáp ứng được.
• TSCĐ có thể thay đổi theo chiến lược dài hạn,
— Nguồn vốn tự do
◦ Phải trả người bán
không phải trong ngắn hạn.
◦ Nợ tích lũy
• TSCĐ tăng sẽ phản ánh tong ngân sách vốn đầu
tư dài hạn.
– Thuế phải nộp
– Lương phải trả
– Các khoản phải nộp, phải trả khác
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 5 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 6
1
8/28/2012
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 7 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 8
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 9 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 10
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 11 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 12
2
8/28/2012
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 15 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 16
Ví dụ 2:
— Sử dụng số liệu của ví dụ 1, nhưng doanh thu dự Đặc điểm phương pháp
tính kỳ kế hoạch là 5.660.
1. Nếu kỳ dự toán là năm à Dự toán nhu cầu
vốn năm Kế hoạch sẽ căn cứ vào % doanh thu
năm báo cáo hay 1 năm nào đó hoặc bình
Nhu cầu vốn tăng thêm = (5.660 -5.000) x 24%
quân nhiều năm.
= 158,4
2. Nếu kỳ dự toán là tháng, quýà Dự toán nhu
LN giữ lại = 5.660 x 4% x 70% cầu vốn kỳ kế hoạch sẽ căn cứ vào % doanh
= 158,4 thu tháng, quý báo cáo hay tháng, quý nào
đó hoặc bình quân nhiều tháng, quý.
à DN không phải tìm nguồn tài trợ ngoại sinh
Cần điều chỉnh cho hợp lý TSNH và nguồn vốn tự do
— Nếu doanh thu dự tính kỳ kế hoạch là 5.500? của kỳ báo cáo trước khi thực hiện dự toán.
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 17 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 18
3
8/28/2012
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 19 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 20
Tồn kho
35
— Phương pháp hồi quy đơn biến có ưu thế
30 trong việc dự toán nhu cầu vốn dài hạn.
25
20
15 Tồn kho
10
0 Doanh thu
0 50 100 150 200 250 300 350
28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 21 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 22