PORSCHE BANK ROMANIA SA SITUATI FINANCIARE Intocmite in conformitate cu Standardole Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana la 34 decembrie 2020Eins & Young Aewuance Services SL Yet +4921 4074000 ‘ucarest Tower Ceri Butdng. 21" Foor Fax 64021 10 705 {es fen Malache Biv Deel 4 Stirs eye DBulding abetter —_OF1171 Bochrat Romeria cam working word RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT Catre actionari Porsche Bank Romania S.A. Raport asupre auditului situatillor financlare Opinia Am auditat situatiile financiare ale Porsche Bank Romania S.A. (,Banca") cu sediul social in Bulevardul Pipera, nr. 2, Voluntar, IIfov, Romania, identiticata prin codul unic de inregistrare fiscala RO 16489311, care cuprind situatia pozitiel financlare la data de 31 decembrie 2020, situatia profitului sau pierderi si a altor elemente ale rezultatului global, situatia modificarllor capitalulul propriu si situatia fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contebile semnificative s| alte Informatil explicative. {mn opinia noastra, situatiile financiare anexate ofera o imagine tidela si justa a pozitiei financiare Bancli la data de 31 decembrie 2020, ca si a performantel financiare si a fluxurilor de trezorerie ale acesteia pentru exercitiul financlar inchelat la aceasta data, in conformitate cu Ordinul Bancii Nationale a Romaniei nr. 27/2010 pentru aprobarea Reglementarilor contabile Conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile institutilior de crecit, cu modificarile si clarficarile ulterioare. Bazele opiniel Nol am efectuat auditul conform Standardelor internationale de Audit (ISA), Regulamentulul (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European si al Consiliului din 16 aprilie 201.4 (,Regulamentul (UE) nr. $37/2014") si Legii nr.162 /2017 (,Legea 162/2017"), Responsabllitatile noastre conform acestor standarde sunt descrise mai detaliat in sectiunea ,Responsabilitatile auditorului pentru auditul situatilor financiare” din raportul nostru, Suntem independent! fata de Banca conform Codului international de etica al profesionistilor contabili(inclusiv standardele internationale de independenta) emis de Consiliul pentru Standarde Internationale ce Etica pentru Contabili (codul [ESBA),conform cerintelor etice care sunt relevante pentru auditul situatillor financiare in Romania, inclusiv Regulamentul (UE) nr. 537/2014 si Legea 162/2017, si ne-am indeplinit Fesponsabilitatile etice conform acestor cerinte si conform Codului IESBA. Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suticiente si adecvate pentru a constitul baza pentru opinia noastra.EY ‘ Bulting a beter werking word Aspecte cheie de audit Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, in baza rationamentului nostru profesional, au avut cea mal mare importanta pentru auditu situatilorfinanciare din perlaada curenta. Acedta astecte au fost abordate in contextui ausitului situatilor financiare in ansambi, sl in formance epinie! noastre asupra ecestora, sinu emitem o opinie separata cu priire a aceste aspecta cheie, Pentru flecare aspect de mai jos am prezentat 0 descriere a modulu in care a fost abordat in usitul nostru, in acel context. Am indeslinit responsabiltatile descrise in sectiunea ,Responsabiitatile auditorului pentru avettlstuatilo Financiere” din raportul nostru,inclusiv in legatura cu aceste aspecte ehrele. In Coneecinta, auditul nostru a inclus efectuarea procedurilor gandite sa raspunde evelusril nowstr Driving riscul de erori sernificative in cadrul situatilor financiare, Rezultatele procedurllor noasire de aucit, inclusiv ale procedurior efectuate pentru a aborda aspectele de mal los, Constituie baza pentru opinia noastra de audit asupra situatillor financiare anevate, Aspect cheie de audit Deprecierea creditelor si avansurilor acordate clientelet cynar€a de catre conducere a indicilor de depreciere si determinarea Pierderilor Asteptate din recite si vansur acordate clientele este un proces complex care presupune utilzeree rationamentului profesional. 0 astfel de evaluare este in mod inerent incerta, presupunand predictia conditilor P Olean ence wlitoare in mai multe scenaril,precum si o evaluare a Riscului de nerambursare, 2 Plerderl in caz de nerambursare sia Exouneril la momentul nerambursarilutilizard modele bazate pe o serie de date istorice si tehnici cantitative. Foarte importante sunt definirea si probabilitatile aferente scenariul Optimist si impactul acestora asupra estimarii i Pesimist precum si a celui lerderllor Asteptate din Credite, tncertitudinile in mediul economic in contextul crizel Covid-19, inclusiv moratorile si masurile Gin create eae 2 SPriln, au condus la 0 compleritate crescuta a estimaril Pierderilor Asteptate in Credite materializata prin ajustari post-model ( :overlays )si evaluar ale criterion Privind clasificerea pe stadii Frectul Potential al aspectelor mentionate mai sus este un grad riicat de incertitudine al estimarii Flerderlior Asteptate din Credite, cu un numar rdicat de rezultate plaualbie care pot fi Semniticativ diterite de estimarea actuala a Ajustarilor pentru deprecierea creditelor Notele 3.9.vi)si Sta situatile financiare prezinta mai multe informatii priving estimares ajustarit pentru pierderi din cregite si avansuri acordate clientelel,EY ‘ ban saree Avand in vedere importanta creditelor si avansurlior acordate clientelei (reprezentand 77% din activele totale ale Bancii) sia incertitudini| aferente estimaril, acesta este considerat un aspect- cheie de aui Modul in care a fost adresat aspectul cheie de audit Procedurile noastre de audit au inclus, printre altele, evaluarea metodologiei Bancii referitoare la \dentificarea indiciilor de depreciere si determinarea pierderilor asteptate din credite, inclusiv guvernanta privitoare la exercitarea rationamentelor profesionale cele mai importante. Acestea includ si determinarea scenarillor macroeconomice si a ponderilor aferente, criterille de determinare a Stadiului creditelor si modeiele pentru determinarea parametrilor de risc de credit, Precum Probabilitatea de nerambursare, Pierderea in caz de nerambursare si Expunerea la momentul nerambursarii. Am evaluat de asemenea proiectarea si eficacitatea operationala a controalelor interne Privitoare la monitorizarea caltatil creditelor si avansurilor acordate clientilor si a celor Privitoare la determinarea ajustariior pentru pierderi, inciusiv a celor privind sistemele relevante si calitatea datelor care au stat la baza calculelor. ‘Am examinat revizuirea de catre conducere a scenariilor macroeconomice si am evaluat Fezonabilitatea sceneriilor si a ponderllor aferente, inclusiv ajustarile post model (“overlays”) si evaluarea referitoare la criterille de clasificare pe stadit ‘Am evaluat adecvarea calcululuiestimarii Pierderilor Asteptate din Credite ale bancii revizult Pentru a lua in considerare implicatille Covid 19. Pentru ajustarea de pierdere a creditelor depreciate evaluate la nivel individual analiza noastra s- @ concentrat pe creditele cu un impact potential mare asupra situatiilor financiare sia avut in vedere jpotezele cheie care au stat la baza identtificaril si cuantificaril deprecierii, cum sunt cele Privind estimarea fluxurile de numerar asteptate, inclusiv cale privind valoarea realizabila a 4garantillor si estimarile de recuperare in caz de nerambursare. Pentru pierderile asteptate din credite evaluate colectiy fle in Stadiul 1, 2 sau 3 am testat mocelele pentru cei mai importanti perametrii de risc implicand specialistii nostri in riscul de credit, am refacut incadrarea in Stadii si am recelculat pierderile asteptate din credite. De asemenea, am analizat caracterul adecvat al informatillor prezentate de Banca in situatille financiare cu privire la expunerea la riscul de credit,EY ‘ Building a etter working world Aspect chele de audit Tehnologia informatie’ (IT) si ststemele relevante pentru reportarea financiara Caracter adecvat, Aceste Pecial importante pentru ca asigura ca accesul si oticarile asupra sistemelor si datelor iT sunt efectuate de persoone, autorizate intr-un mod adecvat. el al Banci este complex, avand un numar sernniticatiy de sisteme st baze de date fMterconectate, Dat fiind gradul ridicat de automatizare a procecers relevante pentru raportarea financiara si data find complestiatea mediutui Tal Bancit omer parte a procedurilor de audit s Grete ge tat asupr@ acestul aspect. De aceea consideram ce acest domeria reprezinta un aspect: chele de au Modul in care a fost adresat aspectul cheie de audit Ne-am axat procedurile de audit pe acele sisteme si controale It care sunt semnificative pentru prevatie cpaahottare financiera. Deoarece procedurile de audit asupra sistemolon cy necesita 0 Pregatire specitica, am implicat specialist nostri T in ofectuares Procedurilor de audit. Auditul nostru a inclus, prinre altele, urmatoarele proceduri: * ntelegerea sievaluarea mediulul de control T in ansamblu si a controalelor existente, Inclusiv a calor care se refera la accesul la sisteme si date, precon s fa moditicarea Sistemelor IT. Am particularizat abordarea de audit in functie de importanta sistemului pentru raportarea financiara; * An lestat eficactatea operariicontroalelor privind acorderea drepturlior de acces pentru § determina daca doar utiizatorii desemnati aveau posioilitetes de crea, modifica sau sterge conturi de utilizetori pentru aplicatille relevante: * Am testat eficacitatea operarlicontroalelor legate de dezvoltarea si modificarea aniicatilor pentru a determina daca acestea sunt autorizate, testate ot Implementate in ‘mod corespunzator; * Am evaluat si testat eficacltatea proiectarl si operariicontroalelor Incorporate in aplicatit ITsiacelor dependente de aplicatil T din procesele relevante pertra auditul nostru, Alte intormatil Ate informati includ Rapartul Administratorior, dar nu includ situa financiare si raportul ‘ostru de audit cu privre la acestea, Conducerea este responsabila oesine alte informatil. Cpinia noastra de audit asuprasituatilorfinanciare nu acopera alte informatii si nu exprimam niclo forma de conciuzie de asigurare asupra acestora,EY ‘ Buling a eter werking word In legatura cu aucitul efectuat de noi asupra situatillor financiare, responsabilitatea noastra este de a citi aceste alte informatil si, facand acest lucru, de a analiza daca acestea nu sunt in Concordanta, in mod sermnificativ, cu situatille financlare sau cunostintele pe care le-am obtinut 'n urma auditului sau daca acestea par sa includa erori semnificative. Daca, in baza activitati esfasurate, ajungem la concluzia ca exista erori semnificative cu privire la aceste alte informati, nol trebuie sa raportam acest lucru. Nu avem nimic de raportat in acest sens. Responsabilitatea conduceri si a persoanelor responsabile cu guvernanta pentru situatille financiare Conducerea Bancii are responsabilitatea intocmirii si prezentaril tidele a situatillor financiare in conformitate cu Ordinul Bancii Nationale a Romaniei nr. 27/2010 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Stendardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile institutillor de credit, cu modificarile si clarificarile ulterioare, si pentru acel control Intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea de situati finanelare care sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fle de eroare, La intocmirea situatilor financiare, conducerea este responsabila sa evalueze abilitatea Bancii de asi desfasura activitatea conform principiului continuita azul, aspectele referitoare la continuitatea activitatii si folosirea principlului continuitatii activitatli, mai putin in cazul in care conducerea intentioneaza sa lichideze Banca sau sa ii Inceteze activitatea sau nu are nicio alternativa reala decat sa procedeze asttel ctivitati si sa prezinte, daca este Persoanele responsabile cu guvernanta au responsabilitatea supravegherii procesului de Taportare financiara a Bancii, Responsabilitatite auditorului pentru auditul situatillor financiare Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile financiare, lvate in ansamblu, nu contin denaturari semnificative cauzate de eroare sau frauda si de a emite un raport de audit care sa includa opinia noestra. Asigurarea rezonabila Feprezinta un nivel ridicat de asigurare, insa nu este o garantie ca un audit desfasurat in conformitate cu standardele ISA va detecta intotdeauna o denaturare semnificativa, daca aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda fie de eroare si sunt considerate Semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, atat la nivel individual sau {vate in ansamblu, vor influenta deciziile economice ale utilizatorllor Iuate in baza acestor situatit financiare.EY ‘ Bulking a beter wrung wa Ca parte a unui audit in conformitate cu standardele ISA, ne exercitam rationamentul profesional ‘sine mentinem scepticismul profesional pe intreg parcursul auditului, De asemeneaz + Identificam si evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, cauzate fle de frauda fie de eroare, stabilim siefectuam proceduri de audit care sa raspunda acestor riscuri si obtinem probe de audit suficiente si adecvate pentru a constitui o baza pentru opinia noastra, Riscul de nedetectare @ unel denaturari semnificative cauzate de frauda este mat ridicat decat cel de nedetectare a unel denaturari semniticative cauzate de eroare, deoarece frauda poate include complicitate, felsurl, omisiunl intentionate, declarati false sau evitarea controlului intern, + Intelegem controiul intern relevant pentru audit pentru a stabili procedurile de audit adecvate in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimaril unei opinii asupra eficacitatii controlulul intern al Bancii, * Evaluam gradul de adecvere a politicior contabile utilizate si rezonabilitatea estimarilor contabile si a prezentarilor aferente de informatil realizate de catre conducere, * Concluzionam asupra caracterulul adecvat al utilizaril de catre conducere a principiului Continuitatiiectivitati, si determinam, pe baza probelor de audit obtinute, daca existe 0 i 1e semnificativa cu privire la evenimente sau concitii care ar putea genera indoieli ative privind capacitatea Bancii de a-si continua activitatea. In cazul in care Concluzionam ca exista o incertitudine semnnificativa, trebuie sa atragem atentia, in raportul de audit, asupra prezentarilor aferente din situatiile financiare sau, in cazul in care aceste Prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. Conciuziile noastre se bazeaza pe Probele de audit obtinute pana le data raportulul nostru de audit. Cu toate acestea, ‘evenimente sau conditii viitoare pot determina ca Banca sa nu isi mai desfasoare activitatea ipiului continuitatiiactivitatil. structura si continutul general a! situatiilor, inclusiy al prezentarilor de informatii, si masura in care situatille financlare retlecta tranzactile si evenimentele de baza intr-o maniera care realizeaza prezentarea fidela. Comunicam persoanelor responsebile cu guvernanta, printre alte aspecte, obiectivele planificate S| programarea in timp a auditului, precum si constatarile semnificative ale auditului, inclusi orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identiticam pe parcursul auditulul nostru, De asemenea, prezentam persoanelor responsabile cu guvernanta o declaratie cu privire la Contormitatea noastra cu cerintele etice privind independenta si le comunicam toate relatille si alte aspecte care pot fi considerate, in mod rezonabil, ca ar putea sane afecteze independenta si, unde este cazul, masurile de sigurante aferente. Dintre aspectele pe care le comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, stabilim acele aspecte care au avut cea mai mare importanta in cadrul auditulul asupra situatillor financiare din erioada curenta si, prin urmare, reprezinta aspecte cheie de audit.EY ‘ Bling atettor working wri Raport cu privire la alte cerinte legale si de reglementare Raportare asupra unor informatil,altete decat situatiile financiare si raportul nostru de aualit asupra acestora Pe langa respensabilitatile noastre de raportare conform standardelor ISA si descrise in Sectiunea ,Alte informatii", referitor la Raportul Adiministratorului, noi am citit Raportul Adiministratorului si reportam urmatoarele: 3) in Raportul Administretorului nu am identificat informati care sa nu fie consecvente, sub toate aspectele semniticative, cu informatiile prezentate in situatile financlare pentru anul incheiat la data de 31 decembrie 2020, atasate; 5) Raportul Adiministratprului, identiticat mai sus, include, sub toate aspectele semaificative, informatiile cerute de Ordinul Bancii Nationale @ Romaniel nr. 27/2010 Pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financlara, aplicabile institutillor de credit, cu moditicerile si clarificerile ulterioare, Anexa 1, punctele 12-17; © pe baza cunostintelor noastre sia intelegerii dobandite in cursul auditului situatillor {inanciare intocmite pentru anul inchelat la data de 31 decembrie 2020 cu privire la Banca si la mediul acesteia, nu am identificat informatil eronate semnificativ Prezentate in Raportul Administrator ului. Alte cerinte privind cuprinsul raportulul de audit conform Regulamentului (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European si al Consiliului Numirea si aprobarea auditorulul {Am fost numiti auditori ai Bancii de catre Adunarea Generala a Actionarilor fa data de 25 martie 2020 pentru a aucita situatill aferente exercitiior financiare care se incheie la 31 decembsle 2020. Durata totala de misiune continua, inclusiv reinnoirile (prelungirea perioadei pentru care {am fost rumiti intial) sirenumirile anterioare crept auditori, a fost de 1 an, acoperind exercitial financiar incheiat la 31 decembrie 2020, ‘Consecventa cu raportul suplimentar adresat Comitetulul de Audit Opinia noastra de aut asupra situatilor financiare exprimata in acest raport este in Goncordanta cu raportul suplimentar adresat Comitetului de Audit al Bancii, pe care -am emis in data de 17 februarie 2020.ut EY ing ae skid aod Servicii non-audit Nu am furnizat Bancit servicil non-audit interzise mentionate la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 537/204 al Parlamentului European si al Consilivlui si ramanem independenti fata de Banca in derularea auditului, Nuam furnizet Bancii si entitatilor controlate de aceasta alte servicii decat cele de audit statutar si cele prezentete in situatife financiare. ‘orice perry Supravenherea Poblcha Acti do Rut Steuter (Pans) Innumele, Ernst & Young Assurance Services SRL Bd. lon Mihalache 15-17, etaj 21, Bucuresti, Romania Inregistrat in Registru| Public electroniccu nr. FA77 Bur Shed Nume Auditor / Partener: Alina Dimitria Bucuresti, Romania Inregistrat in Registrul Public electronic cu nr, AFI272 17 februarie 2021 i ——— ‘Asrkaten entra Sunraveghorea Pahl 3 ‘Acs de Au Satur (ASPAAS)PORSCHE BANK ROMANIA SA Situatia profitului sau pierderii si a altor elemente ale rezultatului global Pontny exercitiul financiar inchoiat la 21 decembrie 2020 RON Venturi in dobanzl CChettuiel cu dodanzi Vonituti nota din dobant Veniturv(Chettuiet) nete ain deprocierea ‘reditelor si avansurior acordate clentetel Venitur nete din dobanzi dupa depraciorea reditolor si avansurilor acordate clientolet Venituri din spoze si comisioane Chettueli cu speze si comisioane ‘Costigur nete din iterente de curs ‘Alte venir! operationale CChetuieti cu satanati Chetuie cu amortizares Ate chettuil operationale Profit inainte de impozitare CCheltuiaia cu impozitu pe profit rderea / profitul exorcitiulul financlar Rezultatul global aferent exercitiulul financiar Nota mW 72 24 7 73 78 a4 76 77 2020 2019 5.903.652 99:370.906 10.415.018 7.955.120 726.495.7464 25.415.246 at -19:394.454 202.328 19.092.290 25817572 1.930.052 2.095.231 785.505 870.973 2areaie 2.325.455 76.232 18.576 8.926.719 7.476.380 2.217.408 1.632.914 -7-484,300 710.792.2585 eT 53.883 9.824.326 cg 260.353 “1.514.287 208.383 ___1.514.287_ 212.460 212.460, 8.110.039 ting Situatile fnanciare de ta paginile 1 Ia 70 s-au autorizat pentru emitere si s-au semnat in numole Consitului de Administratis la 15 februarie 2021 de; ivy REE Nolole explicaival situate fnancire dea pagina 6 la 70 lac parle inlegrania dn aceste lve TPORSCHE BANK ROMANIA SA ‘Note expticarive la situatite financiare Situatia pozitiei financiare Ia 31 decembrie 2020 RON Nota 2020 2019 ‘active Numerar si echivalonte de numerar 8.1 112245 484 9372277 Plaamonta a bancl 82 65.022587 166.082.148 Tiuri de investi 82 19.160241 18.246.631 Credie si avensuri acondate centior 6.3 702.628.217 44,001.690 Greante pivind impaziul curent 7 She 1.923021 ‘moptizan corporate a6 5.470.591 163887 ‘mobiizari necorporale a4 317.396 3.195.486 Ceante pivind impaziut amanat = 7.7 744.182 981,688 ‘Alte active 88 2.499.839 2.166.043, Total active an MST. Datort oposite de a bare! 86 401.505 394.581 Depozte dela client a7 199.879:508 166.267.085 Imprumuteri de ia banc’ si ate erent oe a8 §87:244.036 467.340.311 Datoni pind impeztut cura. 77 28627 s97ai7 ‘Ate dato a9 16615683 12419944 Total datori Capitaluri prope Captal social exo 179.987.950 179,987 950 Renstatul reportat att 3.042.349 3.287.504 Alte rezerve 1.904.549 1.901.864 Total capitaluri propril Tea saaae Tae TAT OR ‘otal datoril si capitatui prope _ 949.208.347 331.862.648_ ‘Situatile finenciare de la paginile 1 la 70 s-au autorizat pentru emitere si s-au semnat in numele Consifului de Administratc la 15 februarie 2021 de: lonu, Presedinte fection elavoeaetid 14, FB, 0PORSCHE BANK ROMANIA SA = Situatia modificarilor capitalurilor proprii SS Sets inci smrae saan ‘pont Tou prope _ _ va ee soa" tere 179:987.350 120.638 -4arsat9 177937269 = 2 seme ae Rezutatlobat yaar — aa sre ee 481216 : ‘Sold 34 decombrie 2019 FON Elemental capitatutal Alto rezorve —Rerultatu reportat Total repeiw Sold let lanuarie 2020 Peerdorea exorebuta fieanase 3.257.508 2212460 Fecal Dori wcene cone Seda decane weatrase Ta0Ks ‘eaasaae itatle thanciaro do la page 1 la 70 s-au autorzat pentru emifore si s-au semmnat in numele Consiliului de Aciministrati la 15 februarie 2021 de, fish Alexandra Serbu, Contabil Toa Devin] 17, FB, 20h | Silt heme Nolo oxpestive fnencare dela pagina 79 fac pate mlagrant im eceste situa francare 3PORSCHE BANK ROMANIA SA Situatia fluxurilor de trezorerie Pentru exercitiul financiar inchelat fa 31 decembrio 2020 Nota 2020 2010 ROW Fluxuri de trezorerie din activitatoa de exploatare Proftul exercituluiinainte de impozitare 53.903 9.624326 Ajustari pentru: ‘Amortzarea imobilzailor corporale si necorporale 2.217.404 132914 Alustari de depreciere aferente activelor financiare 19,398.454 202.328 Ale ajustarsferante lementolo care ru genereaza far de eR ows Venturi nete din dobanai __28436744 25615246 Plerdero neta ajustata cu elemente nemonetare “oere.sr1 “12.507 664 Modificarea creditelor sl avansutilor acordate clientiior 74,288.76 -81.104.300 Modiicarea ator active 573.025 2.084 Modificarea datorilor privind clentela -10.402.736 32.430.296 Moditicarea ator datori 930.109 2.001.912 !ncasar din dobanzi din actvtatea operationaia 44.941.685 0.209.472 Plat aferente dobarzilor din actvitatea operationala “748.094 381.646, Plat in numerar reprezentand impozitul pe profit 1.864.225, 986,587 Numerar not utilizat in activitati de exploatare -$4.541.840 “20,325.05 Fluxuri de numerar din activitati de investii Prati pentru achiztionarea de titluri de investi aeemaoe af Dovanz cin rascumpararea turer de investi aunse ia ‘nas esas Incase din rascumpararea tiurlor de investi sjunse la Se etEE Incasar din vanzorea de imobilizari corporate 239 Pat Penn achizilonares de iobiizar corprale Siew: ee Numerar net utlizat in activitatea de investi 2550.264 Ba18.738 Fluxuri do numerar din activitati de finantare Plati de numerer din actvati de finantare-imprumututi de la alte 1886667 -16.000.067 bani Plat n numerar din activitat de finantare - imprumuturi de la compan din cadrul Grupului 419517.850 -276.204471 Incasar in numerar din zctvitati de finantare -imprumuturi de ta ‘compan din cadvul Grupuiul Beene aiken Plat de dobonda pent creditele din cacrul Grupulul si alte Pewsiw panei _ Numerar net din activitatea de finantare 32.953.099 Netele explestive last ) 17 FeR 2a |PORSCHE BANK ROMANIA SA Situatia fluxuritor de trezorerie (continuare) Pentru exercitil financiar incheiat la 34 decembrie 2019 2020 2019 Numerar sau echivatonte de numerar ta 160.704.822 153.261.240 inceputul perioadel ae = Flux de numerar utiezat in setvtati do 54.541 849 -20.326.015 ‘cxploatare Flux de numerar utiizat in ectivitad da i nee 2850241 5.119.738 Flux de numerar din actvitetati de finantare TaeOt Sgr Same Efectul diterentelor de schimb vatutar ee Numorar sau echivalente de numrar la Serr ects 178.268.071 160,704,922 Analiza numerarulu, echivalentelor de ‘numerar'si a plasamentetor la banc} Nota 31 docombrie 34 decombrle RON 2020 2019 Numerar i casierie si ATM-uri an 49.990 1.357014 ‘Saka curerde 6 bene 82 14520727 4973872 Dapoaite ia Banca Natonala a Romaniet 6.000.000 36,000.00 cu matuntate mai ica de 3 luni ar Depozite ia banci cu matuntate mai mica 91.501.860 62003272 de 3 huni 82 CContun curente la anes Nationale a Romahniel 81 as r96005 57.985.764 Total numerar, echivalent ce numerar siplasamente fa banei 478.268.071 1 704.922, EL _100,704,972_ eiatle fnanciare de ta paginie 1 la 70 s-au aulorzal pentru emitere si s-au sermet in Pumele Consilului de Administratie la 15 februarie 2021 de: ‘Neti epeatin la souabe france dela papa 6a 7Ofec pata legrani dn avi une anoer 5 i ony el oT rea zn | eSPORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative la situatille ftnanctare 1. Entitatea raportoare EORSCHE Bank Romania SA (.Banca’) a fost autorizata de Banca Nationala a Romaniei ta data de 27 septembrie 2004 Palisa sedului central al Banc esie: Bulevardul Pipera, nr. 2, Voluntar, jud. itv, Romania, Cladirea Porsche, lar actionarul principal este Porsche Bank AG Austis (99,099972220%), Spturi do exclusivtate pentru vanzarea si distbuirea pe piata romanessca re deanna Rareche, Au, Volkswagen. Skoda, Seat procum si, Bentey a pamorghinl. Secietatea pune la dispozita clentio si operaluni ce ser no piese de schimb, fie direct, ele. Porsche Romania colaboreaza cu o retea de aproximativ 86 Porsche Leasing Romania IFN SA, oferafiantare sub forma de leasing financiar atat persoanelor fizice, cat si celor juridice, Porsche Bank Romania SA ofera finantare sub forma de credit aulo Celor juridice, dar si produse de fnantare desti Adunores Canmnlementarea acestora, Consilul de Administiatiseate font an sane membri nurrifi de ‘Adunarea Generala a Actionarilor. ‘231 decombrie 2020, Consul de Administratie cuprindea urmaorl membrt 1 lonut Purice Membru (Administrator executiv) 2 David Gedlicka Vice presedinte(Administrator executiv) 3 Alexander Philip Nekolar Presedinte (Administrator ne-executiv) 4 Adrian Manaiou ‘Memoru (Administrator ne-executiv) 5 Roxane Galan ‘Membru (Administrator ne-executiv)PORSCHE BANK ROMANIA SA. Note explicative la situatite manciare Peete Sr 2. Bazele intocmirii situatillor financiare @) —_Deelaratic de conformitate cemaghlele contablesttutare ale Banci sunt mentinute in kl romenestl (RON), in conformitate culegislatia sesaeis, din Romania, precum si eu reglementarie bancare emise de Banca Never tet Romaniei, Aceste situatifrenciare sunt intocmite avand la baza prineipil continulatl ecrram’ Banatlefnanciare ale Banci pentru anu incheiet la 31 decembre 2020 sunt dlsponibie la cerere la sedi Bancii mentionat mai sus. Skate financiare ale Banci pent anu incheiat a 91 decembrie 2020 nu pot fimoditeate dupa aprobarea Consiluiui de Administratio, b) — Bazele evatuarii ‘Stuatil fnancioreindividuate au fost intocmite exclusiv pe baza costulul storie si costuks amortizat. ©) Moneda functionala si de prozentare Elementele inclise in stuatile financiare ale Banci sunt evaluate folosind moneda mediului economic Brincipal in care entiatea opereaza (,moneda functionala’). Situatile fencine sore prezentate in RON, ‘care este moneda functonala si de prezentare a Banell, 4) Utilizarea estimaritor idecatilor semnificative Progatiea sitvator fnanciare in conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeana presupune din Procure eucett utilzerea not estimar,judecati si ipoteze ce afecteaza aplicarce politicilor contabile, de valerie cages reperiaia a actvetor, datoitor, veriturlor si chetuielior, Rezutetek moc, Pot fiditerite de Valorie estimarilor Esiimarie si presupunerie sunt revizuite periodic, Revizuie estiarlor contabile sunt recunoscute in Perioacla in care estimarea este revzuita, daca revizvitea afecteaza dost aces Pericada, sau in pericadele vitoare daca revizurea afecteaza atat perioada curenia, cat si perioadele vitee sieecate fectuate do caireconducare in apicarea pottcior contabile care au un efect ‘semnificativ asupra in Nolale on rete, Precum si estimarle ce impica un grad semnificaliv de inceroding wane prezentate In Notele explicative, ‘Nolet explicate la siuatleinancire de la papa 6 a 70 lac pare mteqrane Orraceee =) din a 17M |PORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative ta situatite financiare oo 3. Rezumatul politicilor contabile semnificative Metodele si polticle contabile mentionate mai jos au fost aplicate in mod consecvent de catre Banca de-a lungul exercitior financiare prezentate in acasie situatifinanciare. 4) Tranzactii in moneda straina Cperatiunile exprimate in moneda straina sunt inregistrate in lel la cursul oficial de schimb de la data decontariitranzactiei. Activolo si datorile monetare inregistrate in devze sunt exprimate in moneda {unctionala la cursul din data intocmini bilantului contabil. Castigurile sau pierderile din decontarea acestora sidin conversia folosind cursul de schimb de la sfarsitul exercitulu financier a activelor sidatorilor monetare denominate in moneda siraina, sunt recunoscute in contul de proft si piordore, cu exceptia celor care au. {ost recunescute in capitalurie propti ca urmare a integistan in canformitate cu contabiltatea de acoperire a riscurilor. Activele si datorilo nemonetare inregistrate la cost istoric in devize sunt exprimate in moneda functonala la cursul din ziva tranzactei Ratele de schimb al principalelor valute au fost urmatoarele: RONEUR RONIUSD —_RONICHF ‘Anul incheiat a 31 decombrie 2020 4.8098 3.9860 4.4997 Anul incheiatla 31 decembie 2019 47793 4.2808 44033 b) — Dobanzi Veriturilo 6 cheltuielle din dobanz sunt recunoscute in contul de proft si pierdere folosind metoda dobanzit fective. Metoda dobanzii efective este o metoda de calcul al costului amortizat al unui activ financiar sau al uni Gator financiare si de alocare a venttului sau a cheltuieli din dobanzi pe o perioada relevanta de timp, Rata obanzil fective este rata exacta care actualizeaza fluxurie vitoare estimate de numerar de plaft sau de incasat pe perioada de viata a instrumentului financiar, sau, cand e ca2ul, pe o perioada mai ecurta, la valoarea neta raportata a activului sau datoriei fnanciare. Pentru caloulul ratei dobanzii efective, Bance estimeaza fluxurile vitoate de numerar luand in considerare toti termenii contractuali ai instrumentului financiar, dar nu tine cont de pietderi vitoare din credit. Metoda de calcul include toate spezele si comisioenele plate seu primite Intre parle contractuale care sunt parte intagranta a doberzii efective, costurile de tranzactionare, si alte prime si disconturi. Venturile din dobanzi si cheltuiaile cu dobanzile prezentate in situatia rezuitatului global includ dobanda aferenta activelor si datorilor financiare masurate la cost amortizat calculala folosind metoda dobanall elective, Veniturile din debanzi aferente creditelor depreciate sunt recunoscute folosind rata dobanzii utiizate la ‘actualizarea fluxurior de numerar in scopul determinarii pierderilor din depreciete, Banca recunoaste dobarzile contractuale pentru creditele si avansurie acordate clientilor, pana la data la cate acestea devine neperformente. Venituile din dobanzi sunt ajustata in cazul creditelor neperformante Gu un factor de corectie para la nivelul veriturilor din dobanzi calculate la expunerea neta Etectul de feducere @ veriturilor din dobanzi pentru crecitele depreciate este prezentat de catre Banca ca o reducers Veniturlor din dobanzi sia chettuielilo cu provizioanele. Toate celelalte comisioane si ale venitur si cheltuieli sunt in general inregistrate pe baza contabiltati de angajament prin referie la finalizarea tranzactilor specifice evaluate pe baza unei estimari a unui servicia efectiv fu vor fi prestate. Veniturie din comisioane parte din rata efectiva a dobanzii sunt recunoscute esalonat pe toata durata creditelor iar esaicnarea se realizeaza pe baza metodei ratei efeciive a dobanzii cu exceptia linilor de ‘credit Sau a creditelor care nu sunt utiizate integral (care nu au grafic de rambursaro) pentru care s-a stabilt ca amortizarea sa se efectueze liniar 1 v7 ee am | | peatedPORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative ta siauuitite financiare 3, Rezumatul polticilor contabite semnifcative (continuere) ©) Venituri si chettuieli din speze si comisioane reituile schetuietie din speze si comisioane direct eritutile achiatie sou ‘origineri activului sau datoriei financiare sunt incluse in calculul ratal efoctve a deberay Alle venitur din comisioane si speze provenite din servcitefinanciare restate de catre Banca, incluzand S pomiee, Boministrae a numerarulu, broker planticare fnanclors: Cont Fecunoscute in contul de profit ® Plordere in momentul in care servicil respoct este presiat 1) Castigurinete din diferente de curs ©) lati de teasing onc apica abordarea de recunoastere si evaluare pentru contractole de leasing, cu exceptia inchirierior Bprarmen scurt. Banca recunoaste datoile de leasing pentru ofocton oc pPlatior de leasing si actvale din seetul de utitzare care reprezintadreptul deulizare a ectvelrsuioce Banca ales sa eplice exceptia Reset Dreptuli de ublizare pertnu contractalo cub un an la dela een aplicati a standarduli. Peniry (cesngul pe termen scut,platle afetente leasingulii sunt recursceon drept cheltuieliliniare pe durata Contractului de inchiriere, Active privind dreptul de utiteare ca gigeunoacte ectivele drepiulu de utlizare la deta incopeti contract de inchiriore (adica data ta ma pune az isponbl pent uttzar). Active din dept duller masurato le cost, etal despre active recunoscute ca drept de ulllzare si datorile din leasing aferente sunt oferite in nota 84. 1) Chottuiata cu impozitul pe profit Impozitu pe proftaterent exercitului cuprinde impoztul curent si impozitul amanat. Impozitul pe profit este copia” Cont de prof si perdero, eau in capiiatu propri daca impoctia ects ferent elementelor de capitalPORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative ta situatile ftnanciare Aneope eS 3. Rezumatul politiclor contabile semnificative (continuare) A) Cheltuiala cu impozitul pe profit (continuare) Impozitul curent este impozitul de piatt pe proftul perioadei, determinat in baza Procentelor aplicabile ta (ala bilantuli si a tuturor ajustarilor aferente perioadelor precedente. {mpozitul amanat este detorminat folosind metoda biantiera pentru acole diferente temporare ce apar intre Paze lscala de calcul a impozituui pentru active si datos valoatea contabile o aecerne folosita pentru Sau deson Uatlefinanclara, Imporitul amanat este calculal pe baza modaltai provionetoae eee Fuge e 2 valor contatile a actvelor si datorlor,folosind rele de impocitale prevos de lecislati in Vigoare aplicabile la data bilantului Greantele si datorile privind impozitul amanet se compenseaza daca evista un dept legal de a compensa 20 si suma restanta peste 90 zile este sermnificativa (> 150 RON (retail) sau 1.000 RON (alte expuneri decat retail) si >1% din expunerea pe debitcr) {in acelesi timp, calculul veriturilor ain dobanzi se modifica astfel incat dobanda sa fie recunoscuta Uerior pe baza valorior contabile nete (adica valoarea contabila bruta minus ajustarea pentru pierdere) utlizand rata efectiva initiala a dobanzi. Modificarea in calitatea creditului de la recuncasterea initiala Staciul 4 {Stactul 2 ‘Stadiul 3 (Recunoasterea [Crestor semniieawva “Active depreciate) iscului de credit del ‘ecuncasterea init Ajustari pentru pierdert [Ajustari pentru pierderi justani pentru pierderi asteptate in urmatoarele lesteptate pe parcursul _astoptate pe parcursul 42 luni juratel de viata a luratei de viata a ctivulul \ctivulul POCI- In cazul in care exista deja 0 dovada obiectiva a deprecieri la recunoesterea initiala e activului financiar, o ajustare pentru pierdere este recunoscuta in valoarea LT ECL. Faptulca a fost cumparat le lun discount foarte mare sau a existal o modificare care a determinat derecunoasterea activuluifnanciar ‘si fecunoasterea unui nou eet financier poate indica faptul ca acesta a fost depreciat la recunoasterea inttata, ‘Spre deosebire de stadiul 3. valoarea PO la masurarea ulterioara nu trebuie neaparat sa fie 100%, deoarece caiitalea creditului activului se poate imbunatati pe parcursul viii sale. Venitul din dobana! $9 calculeaza pe baza valori contebile nele ulilizand o rata electiva ajustata a creditulul Activele financiare si ae expuneri le rise (adica angajamente de finantare si garanti financiare) care 17, FeR. tan} | 1PORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative a situate financiare ee 3. Rezumatul politicilor contabile semnificative (continuare) 9) Active si datori financiare {continuare) i) Identificarea si evaluarea deprecieri (continuare) Suntincadrate intr-un risc de credit absolut scazut la data evaluarii pot i clasificate in stadiul 1 cu conditia anu faca parte dintt-un portofolu pentru care evaluarea mat dataliata a riscului de credit este efectuata {2 nivelul entitati in cauza. Un activ financiar se presupune ca are un rise de credit scazut daca activul financiar poate f clasiticat in categoria investitc, Activete financiare cu risc de credit scazut includ, in epeciel,ftlurile cu veril fix, alocate modelulul de sfaceri "Hold to collet” (categoria AC). ECL este deterinata pe baze CDS /,Credit detault swap) atasata entitati emitente. Calculu| pierceri asteptate (ECL)Caleulul pierderii asteptate pe 12 luni - Pentru a calcula valoarea Crodite de investi acordate catre dealer! ~ _Croditefinantere camioane si rermorcl Banca determina PD-urie ei LGD-urle pentru fiecare dintre segmantele enumerate mai sus, pe baze une analize sitistice care a utiizat dato istorice (perimetu de analiza sapte ani) ) incorporand ce asemenea in estmares!Informati inanciarare prospective (Forward looking information’) Calcul PD siLGD Gakuluajustarior pentru depreciere va lua in considerare probabiltatea de nerambursare determinata {2.nivellintregulu portofolu de credits, segmentat pe grupuri omogene in functe de tpl de expunere (prezentate in paragraful anterior) Pentru fiecare grup omogen sunt determinate procente de PD si LGD sjustate in functie de durata Scursa de la acordarea creditului side stadiul in care se afla creditul In scopul estimarli PD-urlr, Banca colecteaza informati de performanta si nerambursare refeitoare la Sxhunerile de risc de credit analzate, pe debitori si pe tipuri de produs, Banca utllizeaza modelo Siatstice pentru a analiza datele colectate sia genera estimari alo expunerii pe durata de viata taviaes Netele explcatve la stuntleranclare de la pagra Gia 70 fec pane inlogranta di neovie oh 7 fe wre he 11, FR 2005PORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative la situattte financiare Rezumatul politicilor contabile semnificative (continuare) 9) Active si datorii financiare (continuare) i) Identificarea si evaluarea depracierii (continuare) Pereuccl oo Mediu pentru fecare segment este obtinut ca medic a ratelor de default inrogiotrate pe Parcursul perioadei de observatio TIC PDs (Trough the Cycle) cbtinut conform descrierii de mai sus sunt convertt in PIT PDs (Point in ime) folosing factori mecroeconomici corporat in Informatia Financiara Prospectiva (.FLI) USD este o estimare bazata pe istoicul ratelor de recuperare @ creantelor impotriva debitotilor in caz de nerembursare. Scopul calcululul LGD este de a reflecta fluxuile de trezorerie provenite ain dfertoks determina aauPerate @ cectetor. nu numai pe parcursul procedurior de executare. Prin urmare, 36 in functe de tpui de garantie i recuperarea expunerlinegarantate pentru flecare grupa omogere, {G0 este determinat de asemenea la nivel fecerui sogment relevent, ca mete ertmetica ponderata Tepepinereninte LOD in caz de reaizare (Realsation LGD") si LGD in caz de recupsrare (Recovery 160) {nformati Financiare Prospective (,Forward Locking Information (FL) ") as ree Rsttullor sa utiizeze scanari multiple peniiu a genera pletden asteptate pe durala de Viata (lifetime ECL) ajustate cu probabiitatea de aparite. Estimarea factoricr macro-economicl este determinata folosind modelul ARIMA, Parca 2 utlizat scenarii bazate pe evolutia PIB (produsul Inlern brut) ei a raportuki creltelor roperformante (NPL ratio). Sunt folosite tre! scenari: Scenariul de baza, Sconarul optimist oi Scene ol cerarman yond la baza precictile Bloombarg,rezultatle find pondetate (70% 15%) 15%) pont a otermina factor scalar Tipe factorlor scaler obtinut, TTC PDs (Trough the Cycle) au fost converti in PIT PDs (Point in Time) pentru a reflecta situatia economica curenta S| previzonata Titluri do valoare Tiara (i valoare detinute pana le scedenta sunt prezentato la cost amortzat. Orice vanzare seu eclasificare cu 0 valoare sernificativa de tiluri de valoare pastrate pana la maturitate inainte de a Ramacgoembne 2020 Banca detines certifcate de irezorerie emise de MiisteruiFinantelor Publice din Gamania dlasiicate ca find detinuto pana la scadenta. Investtile Banc in Hur sunt coctebie ee te data decontati, h) Numerar si echivalent de numerar Neeru! sl echivalentle de numorar prezenite in situatia fuxurior de trezorerie includ: numerarul efectiv, contuile curente la Banca Nalionala a Romaniei si alte aPORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative la situatiile financiare Rezumatul politicilor contabile semnificative (continuare) i) Titluri de valoare Ziturle de valoare eunt detinute numai pentru a obtinelichiditat intr-un sconariu de stres, iar Banca nu intentoneaza altfel sa vanda aceste vaori mobiliare inainte de scadenta. Prin urmare, valorle mobilare Sunt alocate categoriei AC. Titurile de valoare sunt masurate inital a valcarea justa plus costuile directe aferente tranzactie\intiale ‘i ulterior invegistrate pe baza costului amortizat Titurle de valoare detinute sunt prozentate ia cost amorlzet. Orice vanzare sau reclasifeare cu valoare semnificativa de tilur de valoare inegiatrate pe baza costull amortza inante de a ajunge is maturitate va determina reciasticarea titluilor pastrate in ttluri disponibile pentru vanzare $a3t decembrie 2020 Banca detinea ceriltcate de trezorerie emise de Ministerul Finantelor Publce din Romani, alocate categoriei cost amorizat scadenta.Investile Bancilin itu sunt contabilzale lo data decontani i) Imobilizari corporate @ — Recunoastere si evaluare |moblizarile corporate sunt evidentiate sdepreciorea valori ‘estuinclude cheltuel care sunt direct atbuibleachziie mijecuui fx. Costu mifcacolor fixe produse intern include chettuies cu materilo prime si materiale, cheltuiel cu salarile dost, alte crekcee cost, mai putin amortizarea acumulata st provizionul pentru ionat de care depinde functionalitatea SeirPamentolor ce copitalizeaza ca parte a respectivelor echigamonte. In cazurie in care pet ae aaa speach (componente majore) au durate de viata ciferte, acestea se conlablizeaza ca elemente ‘separate de imobilzari corporale. (i) Costurite ulterioare Banca recunoaste in valoarea contable a unei imobilzari corporate costul de inlocuire eer naael este suportat sau daca este probabil ca beneficile eoonomice incluse in acea imeblicare ce {or franstera Berci si costul acesteiimobiizari poate fi masurat in mod credo, Toate eelclale eetes, imobilizari corporale. Toate celelaite cheltuieli cu reparatile siiretin Profit si pierdere in momentul efe (il) Amortizarea dirowtzatea este calculeta prin metoda fniara pe perioada duretel de vata estimate pentu fecare loment din categoria mobilizarior corporale, Terenure nu sunt supuse amorteer Duratele de viata estimate pe categoiii sunt umatoarele: Categorie Durata de viata utila Imbunatatir la clacri 4-5a Calculatoare 3 Echipamenie de birou 5-10ani de raportare si sunt alustate, daca este caz Notele explosive la siuatile om | 17 Fen am | | eersereyecne; |PORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative ta situatitle financiare Sa ir iy ie 3. Rezumatul politicilor contabile semnificative (continuare) k) Imobilizari necorporate Costurle aforente dezvottaii sau mentneri unei apicatiinformatice sunt recunoscule dreot cheltuiala Srna sunt efectuate. Costurile care sunt direct atribuite productiei unor aplicailinformatice ientifcable SLune alate sub controlul Banc, si pentru care este probabil ca se vor genera bonefici economive este costurile de productie pe o perioada mai mare de un an, sunt recunoscute ca imobiizan necorporale, Chottiole uterioare cu dezvoterea apicatiorinformatice sunt capitalzate numai in masura la care Great de oath 24 Sept rezulat imbunatatiea pertormantelor vitoare ale imobikzarior respective, be masura ce sunt efectuate, ‘mertzarea este inregsiata In cont de proft si plerdere in mod lniar pe durala estimata de Vata a sy. ae" necorporaie. Durata estimata de Via pentru aplicatie informative este de la 3 pena la & ani 1) Deprecierea activetor altele decat active finan patarea contabila neta actvelor nefnanclae este revizuita la data Fecarei perioade de raportare recuperabie ata indioi de depreciere. Daca exista un astfel de indiciu de. depreciere, welomes tecuperabia a activuiui este estimata, Walbarea recuperabia a unui activ sau a unel unital gonoratcere de numerar este maximul dntre Panarea do ulltzare si valcarea sa justa mal putin costurile pentru vanzarea aceli activ sev etait Fete eerminarea valor nete de utitzae,fuxurle vitoare de numerar sunt actualeate losis vata Fecmenyglzare nainte de impoztar care reflecta conciile curente de peta sirscurle specifics neta UcePultestor depreceri, actvele care nu pot testat individual sunt grupate in grupur mal mic de areas, Jonereaza, prin utilzarea lor continua, fuxuri de numerar independente de ficuria ce Vreun mdenerate do ate active sau grupuri de active (unitate generatcare de numerar’), Deca ests Penrynrucl ca un astiel do acti ar putea fi depreciat,atunc! valoarea recuperabila este dere nga pentru unitatea generatoare de numerar careia ii apartine activul © Plerdere in depreciere este recunoscuta atunei O plotdare din deprecierea valoni acivelor este revorsata numai in situata in care valoarea contabila a roast pescbaseslevaloerea contabita care arfifost detorminata, neta de amorlzere sauldomccere, Incazul in care nici c pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscuta, ‘subordonate sunt recunoscute initial la Trstade rete inclusiv coatuile aferente tranzactie, si masurato ullerir la cost ammortiat folcatus metoda ratei efective de debanda A) Provizioane Provizioanele sunt recuncscute in bilant atunci cand pentru Banca se generoaza o obligate legata de Care oa eh ut 8! este probabil ca in vitor sa fie necesara consumarea umor reoLeee eecrerine determiners, 2c2asia obligate si se poate face o estimare rezonabla a valorl obligate: erty (aierminarea provzienuli, fuxulle vitoare de numerar aunt acluatzale tole e rae oe actualzare insinte de imooztar care relecta conciitecurente de plata si cure specifice dalored rosner tne Nolele explosive la shuatilo anesPORSCHE BANK ROMANTA SA. Note explicative la situatiile fnanciare Rezumatul politicilor contabile somnificative (continuare) 1) Provizioane (continuare) Un provizion pentru restructurare este recunoscut atunci cand Banca a aprobat un plan oficial si detaliat de restructurare, iar restructurarea fie a inceput, fie a fost anuntata in mod public. Nu se consttule Provizioane pentru pierdervitcare din exploatare. Taxele, altele decat impozitul pe profit sau taxele normative care se bazeaza po un eveniment dintr-o Pericada precedenta ca obligatia de plata sa la nastere, sunt recunoscute ca datorii atunci cand are loc plata obligatiei, cum sunt identiticate de care legislatia care reglementeaza obigatia de a plati. In cazul in care o taxa este plata inainte de evenimentul generator, se contabilizeaza ca o plata in avans. Provizion pentru itigit Departamentul Juridic analizeaza dosarele in care Banca este parte Ia data raportarii si estimeaza sansele de a castiga sau de a pierde pe baza informatilor primite de la avocatii care gestioneaza tespectivalo dosarele. Proviioane pentru litgii sunt recunescute in cazul itigilor cu o estimare a probabiltatii de pierdore de peste 50%, ©) Garantiifinanciare Garantite financiare sunt contracte prin care Banca isi asuma un angajament de a efectua plat specifice ‘catte detinatorul garantiei financiare pentru a compenca piorderea pe care detinatorul o sufera ia cazul in care un debitor spectic nu reuseste sa efectueze plata la scadanta in conformitate cu termenii unui instrument de datorie Datoria aferonta garentilor finenciere este recunoscuta initial la valoarea justa, si aceasta este amortizata pe durata de viata a garentieifinanciare. Datoria aferenta garantilor financlare este evaluata tteriar a valoarea cea mai mare dintre suma amortizata si valoarea actualizata a platior estimate (alunc’ cand plata a devenit probabil), Garantie financiare sunt incluse in alte datori P) Beneficiile angajatilor ) __ Beneficiipe termen scurt Boneficile pe termen scurt ale angajatlor includ salar, indemnizati si contrbuti la asigurarile sociale, Beneficile pe termen scurt sunt recunoscute drept chelluieli pe masura ce servile Sunt prestate. Banca Include in beneficle pe termon scurt partic/parea angajatilor la profil anulul curent care va f platita in teimen de doisprezece luni de la sfarsitul perioadei, © datorie este recunoscuta pentru valoarea care se asteapta a fi platta, in conformitate cu planurile de bonusaro pe fermen scurt, sau cu plenurile de repartizare a profitulul, in cazul in care Banca are 0 ciigate prezenta legala sau implicita de a plati aceasta suma, ca rezultat al servicilor furnizate in recut de catre angajat, iar obligatia poate fi estimata in mod credibil i) Planuri de contributii determinate Un plan de contributi determinate este un plan de beneficii post-angajare in care o entitate plateste ccontributl fixe cate 0 entitate separate si nu va avea nicio obligatie legala sau implicita de a plati ‘contriuti uterioare, Banca efeciueaza piatl in numele angajatilor propri catro sistemul de pensii al statului roman, asigurarile de sanatate si fondul de somaj, in decursul derulari activitatii normale. Toti angajati Bancii sunt memiri ‘si, de asemenea, au obligatia legaia de a contribui (prin intermediul contributilor sociale) la sistemul de. ppensii al statului roman (un plan de contributii determinate al Statulul). Toate contibuttile aferente sunt Fecunoscute in contul de proft si plorcere al perioade! atunci cand sunt efectuate. Banca nu are alte ‘objigati suplimentare Banca nu este angajata in nici un sistem de pensii independent si, in consecinta, nu are nici un fel de ite objigat in acest sens. Banca nu este angajata in nici un alt sistem de beneficii post pensionare, Banca nu are obligatia de a presta sarvicil uterioare fostilor sau actu: Ta pagina 6 ia 70 tec panePORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative ia situatite financiare ative (continuare) 3, Rezumatul politicitor contabito som ) Beneficiile angajatilor (continuare) ili) Alte boneficii aferente serviciilor pe tormen lung Beneficile fa incetarea contractulii de munca sunt recunoscute drapt cheltuila atunct cand Banca are tun angajement demonstabil, fara posibiftatiealiste de anuiare, generat de un plan de restructurare ce implica incetarea contractului de munca, alfel decat prin pensionare sau ca recuitat al unei oferte de a incuraja plecarile voluntare, Beneficile pentru plecariie voluntare sunt recunoscute daca Banca a facut © oferta in acest sens care este probabil sa fie acceptata, iar numarul de plocari posts fi estimet reais. Daca beneficife sunt acordate int-un termen mai mare de 12 luni, acestea sunt discountate pentru afi ‘aduse la valoarea prezenta. In cazul Bancil nu au fost acordate asifel de benefici Benefici sub forma bonusurilor de fideitate Benca acorda angajatilor bonusuri pentru fidelizare, platibile ca si beneficu salarial aditional in ‘momentul in care acestia ating 10, 15, 20 sau 25 de ani de vechime in companie, La flecare final de exercity financiar, Banca inregistreaza 0 estimare a acestor benefici, modelul de calcul incluzand probabiltat de a atinge fiecare dintre bornele de vechime mentionate mai sus si un factor de actualzare 22 sumelor plate. q) Persoane aflate in rolatii speciale Persoanele sunt considerate a fin relati speciale atunci cand una dintre parti, prin titu de proprietate, repturi contractuale, legaturi de familie sau asimilate, are posibilitatea de a controla direct sau indirect Coaiaita parte. Partie alate in relat speciale includ actionafi, cocietatile grupului, societatile eeociate, Girectorii si membrii Consiliuiui ce Administratie precum si membrii apropiali ai famililor acestor persoane, 1) Modificar le politicilor contabile si ale informatiilor de furnizat Palticie contabile adoptate sunt consecvente cu cele din exercitul financiar anterior, cu exceptia Uurmatcarelor IFRS-uri modificate, dar nu au avut impact samnificativ asupra Baneil + Gadrul Conceptual in standardele IFRS. Consitial pentru standarde internationale de contabiftate (.IASB") a emis Cadrul Conceptual revizuit ppeniru Raportare financiara la 29 martie 2018. Cadrul Conceptual stabileste un set cuprinzator de concepte pentru raportare financiara, stabilrea standardelor, indiumere pentru cel care inioomesc ‘stuati financiare in elaborarea politcilor contabile consecvente si asistenta pentru utiizatori in intelegetea si interpretarea standardelor. De asemenea, IASB a emis un document anexat soparat, Modificari ale Referintetor 1a Cadrul Conceptual in standardele IFRS, care stabileste modficarile standardelor afectate cu scopul de a actualiza referintele Cadrului Conceptual revizutt. Obiectivut documentului este de a spriini traztia la Cadrul Conceptual revizuit peniru entitatle care dezvolta poliici contabile folosind Cadrul Conceptuel cand niciun standerd IFRS nu se aplica pentru 0 anumita Wanzactie. Pentru oi care intocmese stuati financiare si dezvolia poltici contabile in baza Cadrului ‘Conceptual, documentul intra in vigcare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2020. + IFRS 3: Combinari de intreprinderi (Amendamente) JASB @ emis modifica prvind definiia unei intreprinderi (Amendemente la IFRS 9) cu scopul de a Solution provocante care apar atunci cand o entitate determina daca a achizitionet o intreprindere sau tun grup de active. Medffcarile sunt in vgoare pentru combinarie de intreprinderi pentru care data achiztioieste in perioada de raportare enuala incepand la sau dupa 1 ianuarie 2020 sau ulterior sipentru ‘echiztile de active care apar la sau dupa inceputul acelei perloade, lar apicarea timpurie este permisa, + 1AS1 Prezentarea situatillorfinanciaro si IAS 8 Politici contabile, modificari ale estimarilor Ccontabile si erori: definitia termenului ,semnificativ” (Amendamente) Notele explcative la sit inanciare de la pagina 6 la 70 fac parte intagrarta dn aceste ati francare 2 isi Saj Dr srest V7 FR OMPORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicitive la situaitle financtare Rezumatul politicilor contabile semnificative (continuare) #1) Modificari ale politicilor contabile si ale informatiilor de furnizat (continuare) Amendamentele clartica definita termenului .semnificativ” si modul in care aceasta trebuie aplicata Noua definite mertioneaza ca .0 informatie este materiala daca omisiunea, ascunderea sau Prezentarea eronata a acesteia ar putea, inir-un sconariu rezonabil, sa influenteze decizille economics luale de utlizatori pe baza situailor fnanciare, care prezinta informati financiare despre o entitate Specifica’. De asemenca, exphcaile care insotesc cefintia au fost imbunatatite. Modificarie asigura si (letinirea consecvonta @ termenului ,semnificaiv” in cadrul tuturor Standardalor IFRS. Modificarle intra in vigoare pentru perioade anuale incopend la sau dupa 1 ianuarie 2020 si aplicarea timpurio oste Petmisa, * __ Reforma indicelui de referinta a ratei dobanzii~ IFRS 9, IAS 29 si IFRS 7 (Amendamente) maebiembne 2019, |ASB a pubicat amendamente la IFRS 9. IAS 39 si IFRS 7 prin care inchele etapa ial 9 actvital sale pertiu 2 raspunde efectelor reformei Ratelor Dabanzi interbancare Oferta BOR") asupra raporiart flranciare, Amendamentele publicate abordeaza aspecte care au Impact |nformati de furnizat, cu privire la informatii suplimentare privind in IBOR, Nodificarile intra in vigoare pentru perioade anval {rebuie aplicate retroactiv. Etapa a doua (proiect de expuner ‘putea afecta raportarea financiara atune: cand un indice inlocuit cu o rata a dobanzi fara risc (RFR), 5) Standarde emis, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptato de timpuria + IFRS 17: Contracte de asigurare frondardul inka in vigoere pentru periosde anuole incepand la sau dupa 1 lanuarie 2021 si aplicarea Tee orate Permisa, daca au fost apicats si standardole IFRS 16 Veniturdin contractele cu chevth IFRS 9 Instrumente financiare. in secinta din marte 2020, Consul a hotaral sa arnane dota namin enceeb ent 2028. IFRS 17 Contracte de asigurare stabileste principile pentru tecunoasteren, Sfaluarea. prezentarea si furnizarea informatio despre contractele de asigurare omice. De aeerene Sereda prevede aplicarea uno prncipi similare peniru contactele de re-asiqurare datinute pent Farmar da iNest cu catatenstci de partcpare discretionara emise, Oblectvul este de a sciura Cuzarea de informati etevante, ntr-un mod care reprozinia in mod fidel corlracele respecine se Catt “enttaile emiterte. Aceste informati ofera 0 baza pe care ullizaton! silutilor trorcing oo Fraize efectele pe care contractele care intra in domeniul de apicare al IFRS 17 le a asupre seciig {inenciare, performantelfnanciare s fuxurior de trezorerie ale ential, Standardulmna's fost hone jadoptat amenderenigy’ Contrscte de asigurare (Amondamente), IFRS 4° Contract de asigurare (@mendamente) de a usura furnizarea explcatilor privind performanta financiara si a raetananzaia Prin amanarea datei de intrare in vigoare a standardilui porns 2023 oi de asenicnna Fra dana ®2 tn Scut supimentare cu scopul reducer eforuls nacesarla apicaroalFRS 17 ponies feat jr 2m |PORSCHE BANK ROMANIA SA 3. Rezumatul politicitor contabile semnificative (continuare) 's) Standarde emise, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptate de timpuriu (continuare) Amendamentele aduse IFRS 4 modifica termenul de expirare a doregarl temporare de oplicare IFRS 9 Instrumente fnanciare prevazuta in FRS 4 Contracte de asigurare, ,astfel ca entitatile ar trobul sa aplice IFRS 9 pentru perioade anuale incepand la sau dupa t ianuarie 2023. Modificarile aduse IFRS 17 nu au fost inca edoptate de UE. + Modificare fa IFRS 10 Stati financiare consolidate si JAS 28 Investiti in entitatite asociete si asocienle in participetie: Tranzacti de vanzare sau contribute a unor active intre un investitor sientitatea aseciata sau asocierea in participate. ‘Amendamentele se refera la 0 inconsecventa identiicata intre cerintele IFRS 10 si cele ale IAS 28 in legatura cu vanzarea sau contributia cu active a unui investor in favoarea enttatii asociate sau asocieri in participate. Principala consecinta a modificanlor este aceea ca un castig sau o pierdere totala este feounoscuta atunci cend trarzactia implica o intreprindere (indiferent daca este sau nu sub forma de filala). Un castig sau o pierdere pertila este recunoscuta alunci cand 0 tranzactie implica active care ‘NU teprezinta o intreprindere, chiar daca scestea sunt sub forma unei filale. In kina decemibcie 2015, IASB a amanat pe termen nedeterminat data intrari in vigoare a acestei modificari in asteptarea ‘ezultatelor unui proiect de cercetare cu privite la contabiizarea prin metoda punerii in echivelenta Modificarile nu au fost inca adoptate de UE. + IAS 1 Prozentaroa sitvatilor finonciare: Clasiticarea Datorilor ca Datorii curente sau Datoni pe fermen lung (amendamente) Modificarile intra in vigoare pentru perioade de raportare anuala incepand la sau dupa 1 ianuarie 2022 i eplicarea timpurie este permisa. Totusi, ca reactie la pandemia COVID-19, Consiliul a amanat data intrari in vigoare cu un an, respectiv pentru 1 januarie 2023. cu scopul de a acorda sociatatior mai mult timp pentru implementarea modificarilor de cissificare impuse. Amendamenttele au scopul de a promova ‘consecventa in aplicarea cerintelor de clasificare ajutend societatile sa slabileasca daca, in situatia Pozite! financiere, detorile si ate obligati de piata cu data de decontare incerta ar trebui clasificate drept ‘curente sau pe termen lung. Modificarie afecteaza prezentarea datorilor in situatia poeitiel financiare si ‘nu modifica cerintele existenie privind masurarea sau momentul recunoasteri oricarui activ, datorio, venit sau cheltuiaia si nici informatile pe care entitatile le prezinta cu privire la aceste elemente. De asemenea, modificarle clarifica cerintele de clasificare a datorilor care pot fi decontate de societate prin ‘emiterea de instrumente de capitaluri propril. Aceste modificari nu au fost inca adoptate de UE. + JERS 3 Combinari de inireprinderi, !AS 16 Imobilizari corporale: IAS 37 Provizioane, detori contingente si active contingente, precum si Imbunatatirie anuele 2018-2020 (Amendamenie) ‘Modifcarie intra in vigoare pentru perioade anualo incepand la sau dupa 1 ianuerie 2022 si aplicarea timpurie este permisa, IASB a emis amendamente cu domeniu de aplicare redus la urmatoarele standarde IFRS: Been RS3 Combinari do intreprinderi (Amendamente) actualizeaza o referinta din IFRS 3 la Cadrul Conceptual pentru Raportarea Financiara, fara a modifica cerintele contabile pentru combinarile de intreprinderi. G IAS 16 Imobilizari comporale (Amendamente) modificarle interzic cao societate sa deduca din costurile imoblizarilor corporale sumele primite din vanzarea elemertelor produse, in timp ce societatoa Pregateste activul respectiv pentru functionare, In schimb, o societate va recunoaste aceste incasar' din vanzer' si costul aferent in contul de proft sau pierdere. © ned N37 Provitioane, datorii contingente si active contingente (Amendamenta) modificarile indica in mod exact care sunt costurle pe care 0 societate le include atunci cand determina costul aferent indepiinii unui contract cu scopul de a evalua daca un contract este oneros, Noleloexplcative Is stunt fnancare 62 17 FER DnPORSCHE BANK ROMANIA SA. Note explicative ta situatiile financiare 3. Rezumatul politicilor contabile semnificative (continuare) 2) Standarde emise, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptate de timpuriu (continuare) 2 Stand teatattle anuale 2018-2020 adc modifica minore la IFRS 1 Adoptarea pentru prima data Sectandardelor Intemationale de Raportare Finenciava, IFRS 9 Instumante financiers TAS ay Aericutura sila Exemplele lustrative care insctesc IFRS 16 Conracte de leesing Modificarile nu au fost inca adoptate de UE, Jo ami 16 Contracte de loosing pentru concesiurile acorcate ca uimare » pandemioi de COVID- 19 (Amendamento) care este slr de leasing ae ca rezutatocontreprestatirevizuta pentru contact easing atercara montage tantal. simlara sau inferioara contraprestto! pent contact leasing wreeleg ‘enterioara moxificari I vio 2oani”® "educere a platilor de leasing afecteaza doar platle datorate iunie 2021 ‘NU §-8 produs ricio modiicare de fond a celotalt termeni si conditi ele contractulul de leasing SIIRS 18 cet de reterinta a rail dobanai— Etapa a doua — IFRS 9, IAS 39, IFRS 7. RS 4 SIIFRS 16 (Amenciamente) Fr august 2020, IASB a publical Reforma indicelui de roferinta al retei dobanzi — Etapa a doua mendamente acuse standardelor IFRS §, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 91 RS te completand actvitatea Siesee {asPune efectolr reformei IBOR. Mocifcaie furizeaza souti tempore cone abordeaza Saacele asupra raporiani fnanciare atunci cand IGOR este inlocuta cu o alters ‘aproape fara rise jl la sau inainte de 30 Nolo cxrheave la state fourcare da pagina a 70 ls parte hogan eoneu eine anton 25 Faster loa v7 ram | SatePORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative ta situatitle financiare 4. Politici de gestionare a riscurilor a) Introducere Frofiul de rise reprezinta totalitatea riscurior ta care esto oxpusa o institulie de credit in functie de paiitl la rise asumat de structura de conducere in procesul decizional si prin strategia de dezvoltare, Froitul de rise esto rovizuit si adeptat cel putin anual, in conformitate cu noile riseurl identiioate ce Departamentul Managementul Riscurilor/Comitetul de Administrare a Riscurilor. precum si ‘i, conformitate cu schimbarile intervenite la nivelul strategie! Banci Riscurlo idoniifcale sunt considerate semmnticative daca au un impact insemnat esupra situatel Patrimoniale sV'sau reputationale a Banci, Bance sia stablit uimatoarea structura a profulul de rise bazata pe agregarea unor indicator Ccuantiicabili specific: fecaruia din urmatoarele riscuri + Riscul de credit + Rivoul de concentrare sectoriala + Riscurle generato de activtetea de credit © in valuta a debitorilor expusi la riscul valutar + Riscul de lichidate + Riscul de pieta © Riscul de curs valutar © Riscul de prot ._Rscul de rata a dobarzil din activitat in afara portofollului de tranzactionare + Riscul asocat folosirii excasive a ofectului de levier + Riscul operational create neta preinta informati refertoars la expunerea Banc fala de fecare rise mentionat mai sve, otiectivele Banc polticile si procesele de evaluate si gostionare a risculul Cadrul gestionari riseurilor Cesponsabillalea evaluart si administani riscurior revine organuiti de conducere. Organul de Corucere al Porsche Bank Romania SA este consiiat in procesul de adminstrare a scar oo Comitetul de Audit i Risc si de Comitetul Executi de Administrare a Riscuriion Gerartamentul Managementul Riscurior nu are atrbuti in realzarea performantelor financlare seu Pee Gale ale Bancit. Acest departament este condus de un sef de departament si este scbordcnnn rect Vicepresedintelui Banci (nu este membru in Consilul de Administratie) PPartle implicate in actvtatea de administrare a riscurior bancare sunt urmatoarole: + Consilul de Administatio + Conducatori Porsche Bank Romania SA + Comitetul de Creeite + Comitetul de Auait si Rise + Corntetul Executiv de Administrare a Riscurilor Departamentul de Management al Riscurior Departamentul Operatiuni Bant Departamentul Jurigic Departamontul Trezoreri re Gracat Freche Bank Romania nu este instfutle semniicativa din punctul de vedere al mari rganizari interne si natuti, extinderi si complexitat ‘membri Consifului de Administratie al Netlo expat la sivatilfnancare de I pagina 70 ac parte intograrta din acaste staat inanciare 26 vine} 17 FEB. 204 | | seo toamcn ©PORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative (a sinuatite financiare 4. Politici de gestionare a riscurilor (continuare) 8) Introducere (continuare) Bancii au aprobat in sedinte din 16.02.2018 infintarea unui Comitet de Audit si Risc conform articoluki 23 alin 4 al regulamentului BNR 6/2013. Unificarea celor doua comitete a avut loc in baza aprobari ‘Banc Nationale a Romaniei (scrisoarea nr. 194 / 20.02.2018). Comitetul de Audit si Rise este compus din trei membsi neexecutiv care dispun de cunostinte, Competente si expertiza corespunzatoare in arile de audit intern si administrare a riscurilor. ‘Membrii Consilului de Administratie au decis in sedinta din 31.09.2015 infiintarea Comitetului Executiv de Adminisirare a Riscurior, ale carvi atributi' vizeaza in principal emiterea de avize si recomanderi aire Consiliul de Administratie cu privire la activtatile desfasurate do Bance si considerate ca generatoare de expunere la isc, Comitetul Executiv de Administrare a Riscurllor s-a constituit in baza hoterarii Consiiului de Administratie si este compus din Conducatorii Bancii si sefii departamentelor 2 caror activitate este afectata de riscurle somniicative Poiticile Bancii privind gestionarea riscurilor sunt stable pentru a identifica si analiza riscurile la care este expusa Banca, pentru a stabil imitele adecvate de risc si control, si de a monitoriza riscurile si aderenta la limitele de risc. Poitcile si sistemul de gostionare a riscurlor sunt revizuite periodic pertru a reflecta schimbar’ in conditile pletel, produsele si servicille oferite. b) —_Riscul de credit Riscul de credit este riscul de pierdere fnanciara a Bancii daca un cnt sau o contrapartida a uni Instrument financiar nu isi indeplineste obligatile conlractuale si se datoreaza, in principal, imprumuturior si avansurior cate clientele sau ate bands ttlurlor de valoare, 1) Gestionarea risculuide credit Banca este expusa riscului de credit in principal ca rezultat al activitati de creditare. Valoarea care reprezinta expunerea la acest isc este data de valoarea contabila a creditelor si avansurilor acordate de catre Banca, recunoscute in bilantul contabil, Banca este expusa riscului de credit provenind din mai multe actve financiare, incluzand titurile de valoare, expunerea la risc find egala cu valoarea contatila din bilant @ acestor instruments. In plus, Banca este oxpusa riscului de credit extrabilantier din angajamentele de creditare. Consilul de Administratie al Bancii a alocat responsabiitatea gestionari riscului de credit Comitetului e Credit Comitetul de Credit se constituie in baza hotararii Consiliului de Administratie, si functioneaza in baza Regulamentului de organzzare si functionare al Bancii Comitetul este autorizat sa aprobe sau sa avizeze operaliuni de finantare sVsau de asumare de angajamente de plata de catre Banca in conformitate cu atributile si reguiile de competenta stabilite de catre Consiliul de Administratio, Obiectivele principale ale Comitetutui de Credit sunt: 2. monitorizarea actvitati de creditare siisau asumare de angajamente de plata pentru @ se desfasura in conformitate cu poltica de creditare si profilul de rise de credit ales al Banci; 'b. evaluarea conditivor de finantere si/sau asumare de angajamente de plata de catre Banca \n raport cu stuatia economico-financiara a solcitantilor in limita competentelor sale. © analiza periodica a creditelor si angajamontolor de plata asumate de Banca in sold la data analizei, 4d. colaborarea eficienta cu Comitetul Executy de Administrare 2 Riscurilor, Comitetul de Administrare a Activelor si Pesivelor, Comitetul de Audit. precum si Departamentele Banci in vederea imbunatatiri permanente a procedutilor care priveso administrarea expuneri Bancii la diversete categorii de riseuri Notele explctive la siuatie nance dela pagina S la 70 fac parte ntograre Gn sooth a iuatl franoare Ta 17. FRB. 204 | 1 seater tein rime)PORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative la siuatite financiare 4, Politic de gestionare a riscurilor (continuare) ') Riscul de credit (continuare) §) Gestionarea riscului de credit (continuare) |n scopulrealzatllacestor oblectve, Comitetul face propuneri de imbunatatro a actvitatit de crectare 81 optimizarii portofoliului de credit in conformitate cu politica de creditare si strategia Bani Banca isi propune ca riscul de credit sa fie cel mult mediu, principali indicatori analizat find detaliat in cele ce urmeaza: Reta NPL-rata cieditelor nepertormante (conform specificatilor ABE) Este caloulat ca procent expuneriior neperformante din expunetile totale cin crecite si avansuri incluse in formutarul F18 din raportarea FINREP. Au fost stabilite limite pentru acest indicator, avand in vedere Impactul asupra rezultatalor financiare prin cresterea provizioanelor si a creditelor neperformante in sistemul bancar ca statstica de referinta, + Procentul de credite restructurate - retail Se calculeaza ca raportintre expunerile din principal ale creditetor restructurate (exclusiv dealeri) si expunerea totala din principal pe portofoliu + Valoare medie LTV Se calculeaza ca raport intro expunerea bilentiera si suma garantilr ajustate, excluzandu-se creditole Pentru care s-au intiat procedure judiciare. + Ratawrte-off Se calculeaza ca raport inte expunerea bilantiera a creditelor derecunoscute in cursul unoi luni si expunerea bilantiera totala de la inceputul lun | Indicator “| Rise [Rise seazut- [Riscmediu [Riso mediu- | Rise ridicat L - | seazut__| meaiu Fidicat | NL_0) —| 4%] 4%-5%] F663 [6% — Procentul do eredie (2%-5%) | (57-10%) [(10%-18%] | >15% | restructurate- roteil (Comoe _| esas] | sa5% | (1%1.5%] | (1.5%-3%] | >3%. ‘Valoare medie LTV. Rata write-of idicator ie [Apetitul la risc | Toleranta la ris NPL 5%. 7% Procentul de ~ recite | anes 206% | 1.02% 10% 16% retail oe Valoare medie LTV | 75, 76%. 74,00% | 85% 86% Rata wite-off 0%. 0.08% ——} 1.5% 14% Urmarirea incadrari in profil de risc de credit asumat se realizeaza lunar de catre Departamentul Managementui Riscurior, analizele find prezentate Comitetului de Administrare a Riscuror pritt-un aport trimestrial, Creditele sunt clasifcate pe grade de risc in functie de performanta financiara a clientului si servicil Galore, “ara rise’ find clientul cu cea mai buna performanta financiara/serviciu al datorie’ iar “isc ‘inacceptabi” find clientul cu cee mai slaba performanta financiaralservciv al datoriei. Niele expcetive la situate srancare cola papa 5970 faPORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative la situate financiare ee 4. Politici de gestionare a riscurilor (continuare) b) Riscul de credit (continuare) 1) Gestionarea riscului de credit (continuare) Incadrerea in gradul de risc se realizeaza conform matricei umatoare declansate procedurle judiciate find ciasificati ca ‘rise inacceptabi financiara, clentii pentru care au fost indiferent de performanta . o e 7 ~ feecacortaa Perbimia — P| eae Es i= ee aac scininte C. ms leans, ait fsceccopann RECA Ite da semntcaiv fees semnieaty sie iscaccantat Riscin rate Ei vrcaty _|Reesemnteat isc senniteate a Cm mits ise eee Legs scat ccsamnaty ews Jc semntcaty ee a es er Fxpunerea maxima la riscul de credit aferent activeior cin bilan si din afea bilantului este urmatoarea (alori nete de ajustari pontru depreciere), SEES a We aN ag 2020 2019 Numerar, rezerva minima si depozitl plasat la 112.245.4848 93.7227 Banca Nationala a Romaniet Plasamento fa ancl 66.022.587 69,982.145 Til do valoare 19.160.2841 18.345.531 Colts i avansuri acordate clentior 702828.217 644.681.598 Croat ato 628.978.310 595,996.30 Capital eicutant 40616.608 24.499.201 Crodito de investi (porsoene jurcico) 33.162705, 24.048.241 Crodte de invest (parsoane feice) 71.004 149.126 Alte active financiare sorarr 572.606 Total active financiare o0163.906 824.308.047 Pentru persoanele fzice, performanta financiara osle stabilta la acordarea creditului si poate fi actualizata ulterior pe baza documentatiel de credit actualizate. Noteeexpfcaive a stuaile ranciare del pagina 6a 70 fecparte nlogarte Gh foasle al trance 28 Pence V7. FEB. 200PORSCHE BANK ROMANIA SA. Note explicative fa siwuatite ftnanctare 4. Politici de gestionare a riscurilor (continuare) ) Riscul de credit (continuare) ii) Expunorea la riscul do credit Struotura oreditelor si plasamentelor in functie de gradul de risc al contrapartidet si tipul de depreciore ‘este prozentata in tabelul urmator: 91 Decembrie 2020 PD range Stage 1] Stage2| Stage 3 Total 0.0,5%| 259.801.010| 1466348; 143,380.21 05%-10%| _292.080.344 6 -|_436.468.561 40%-30% | 11,029,129 : =|" 1.029.120 30%-32%| 4.445.585 {_ ~ | 4.445.565 | 400% | __-| 32.497.403 | 32.497.403 144,846.56 ___|_567.364.958 | 4 | _32.497.403 | 744,708,025 31 Decembrie 2019 | internal rating grade | Stage1 | Stage2| Stage 3 Total | Performante _ ee = Highgrace | 0.06% | 241.324.010| 2.249.075 - | 243.570.085 Standard grade 0,5%-10% | 264.592.416 | 145.984.0965 - | atos16.512 Neperformante ~ _ reclate -| =| 16.067.191 | 18.047.191 Tota) 853.426 |_148.233.171 | 18.047.191 | _672.133.788 Le 31 decembrie 2020 si 31 decembrie 2019 nu oxista expuneti clasificate ca si POCI, In plus, Banea are angajamente de creditare date la 31 decembrie 2020 in suma de 83.246.116 RON (3! decembrie 2019: 7.071.554 RON), incheiate in principal cu contrapartide avand gradele de rise pana la un nivel acceptabil, Credite, plasamente si titluri de investiti depreciate Creditele, plasamentele sittlurile depreciate sunt active financiare pentru care exista o dovada cbiectiva @ deprecieri ca rezultat al unuia sau al mai multor evenimente care au aparut dupa recuncasterea intiala a activulu, ace! eveniment generand pierderi cu impact asupra vitoarelor fuxuri de trezorerie ale ‘ectivului financiar sau ale grupului de active financiare care pot fi estimate credibi. Expuneri depreciate se considera a fintegraitatea expunerilor aferente unui debiter care inregistreaza ‘cal putin unul din indicatori de depreciera stabilti de Banca si pentru care necesarul de ajustari de dopreciere este mai mare decat zero. integra cin acestesitvatifnandiare 30 Tica ainent 17 a on | [geetPORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative la sitwatile financiare 4. Politici de gestionare a riscurior (continuare) b) Riscul de credit (continuare) i) Expunerea la riscul de credit Credite, plasamente si titiuri de investitii restante si nedepreciate Creditele, plasementele si titurile de investi restante si nedepreciate, altele decat cele la valoare justa prin contul de profit si pierdere, sunt acele active pentru care dobanzile contractuale sau piatile de principal sunt restanta, dar pentru care nu au fost identificate indicli de depreciere, conform normelor interne. Credite, plasamente si titluri de investitil fara restante si nedepreciate Creditele, plasamentele si titlurie de investiti fara restanto si nedopreciate, altele decat cele la valoare |usta prin contul de profit si pierdere, sunt acele active pentru care dobanaila contractuale sau platile de principal nu sunt restante si pentru care nu au fost identificate indicit de depraciere, conform normelor interne. Credite cu clauze renegociate Creditele cu cleuze renegociate sunt crecita care au fost restructurate ca umare a deteriorarisituatiei financiare a debitorilor, Banca putand acorda, la cererea acestora, unele concesii care nu ar fi fost aplicate in conditii normale. Odata ce un credit este restructurat, acesta ramane in aceasta categorie indiferent daca performanta financiara devine satisfacetoare dupa restructurare. ‘Toate creditele cu clauze renegociate sunt analizate individual sau evaluate in grup pentru depreciere. Expunerea bruta a creditelor restructurate 2 31 decembrie 2020 este de 4.769.805 RON (31 decembrie 2019: 18.992.636 RON), iar expunerea neta este de 38,569,522 RON (31 decembrie 2019: 18,495,726 RON), Politica de scoatere in afara bilantului Banca scoae in afare bilentului un credit (si otice piarderi ain depraciere legate de acestea) atunci cand Comitetul de Credit stableste feptul ca aui fost epuizate posibiltatile de recuperare ale acestora. Situatile in care Banca poate considera oportuna scosterea din evidenta bilantiera a creantelor neincasate, sunt umatoarele: * procedura de faliment a debitorior a fost inchisa pe baza hotarari judecatorest; + debitorul a decedat si creanta nu poate fi recuperata de la mostenitor; + deditorul este dizolvat, in cazul societal cu raspundere limitata cu asociat unic, sau ichidat, fara succesor, + debitoru! integistreaza dificutati financiare majore care afecteazs intreg patrimoniut; ‘+ costuile de recuperare estimate depasesc valoarea creantelor, debitorul a fost victima unel fraude (furt de identitate etc.) + debitorul perscana fzica se efla in stare de insolvabiliate; * debitor- retail sau corporate (cu exceptia dealeri) care au expuneri negarentate restante de mal mult de 180 de zie si provizionate integral, * debitor- retal sau corporate (cu exceptia dealer) care au expuneri garanate restanto de mai mult de 260 de zile si provizionate integral; *debitoru, persoana jurdica, se eflain cadrul procedurior de insolventa, reorganizare sau faiment, inregistreaza creanto restante cu 0 vechime de cel putin 385 de zile, iar probabiltatea obiectiva de incasare @ acestor restante este redusa. Cazuri in care probabiltatea obiectiva de incasare a restantelor se considera a fi redusa sunt (nelimitativ): + valoiicares garantilor si nescoperirea integrala a creantelor restante prin sumele obtinute * Impositiltatea (dofritva sau temporera) valorfcariigerantlor din motive obiactive ce nu tn de Vvointa Banci * _esimarea valor de valonifcare a garantilor la un nivel nosemnificatv in report cu valoarea totale acreantelor, "Notele explicate la siuatilefranciare de a pagina 8 la 70 fac pate intogranta din ecoste sia francare 34PORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative a sitwatile financiare 4, Politici de gestionare a riscurilor (continuare) ') Riecul do crodit (continuare) ii) Expunorea la riscul de credit (continuare) * in cazul derecunoasterilor de creante, soldurile sunt diminuate in corespondenta cu ajustarile de veloere aferente expunerile derecunoscute. * Banca detine garenti pentru crodite si avansuri acordate clientelei sub forma de ipoteci mobliare asupra autovehiculelor, echipamentelor si stocurlor, ipoteci imobiliare pe terenuti si construct’ si depozite colaterale, Estimarile de valoare justa sunt bazate pe veloarea garantilor evaluate la data acordaril imprumutului Si actualizate periodic. \Vaiorile juste ale garantilor imobitare sia color mobiliare de tipul echipamentelor sau stocurilor au fost estimate pe baza unor rapoarte de evaluare emise de evaluatoriindependenti agreati de Banca. Pentru garantie mobiliare de tipul autovehiculetor, valoare justa a fost estimata prin aplicarea la valoarea de intrare a unor coeficienti de depreciere determinati pe baza evaluarii statislice la nivel de portofoli Politica Bani este de a urmari realizarea prompt a garantilor, in mod regulat, prin reposesia de Saranti, In general, Banca nu utiizeaza garantile financiare si non-financiare obtinute prin reposesia de garanti pentru operatiuniie propit ‘Sumsle datorate de alte banci nu sunt garantate. Analiza privind calltatea plasamentelor la bancila data ‘de 31 decembrie 2020, respectiv 31 decembrie 2019, in functie de scalele agentilor de rating este rezentata mai jos, dupa cum urmeaza: 34 decombrio 2020 31 docembrie 2019 Rating 31 decembrio = 2020 Conturicurente Nostro 14520.727 + Raiffeisen Bank 2.049.400, Gal + Unicredit Bank 1571267 28 Miscatea exounerior brute si a ajustarlor de vaioare intro stadil in cursul pericedei este prezentata in tabelee de mai jos. ~ = _ ‘POT soso stoauis sedi? suduts eee Rice sues) tranes Ga Credite noi acordata as bom 20 00 750 . - Tren Sachs ages 32376000 sonst : : Tanern Sas? areeiacz—oacoaes——-azereat 4 Thaler Su 3 aowore —-aaatase—voseaez ; : ical bso roetoie ——agerasz ear 2 saeotesr ambret veiwon 0a = ucts? aasa7rs-aaoancena Donen e777 ~ abnaTr Sold finalia3t <= a iieruse aa emi! wom sera nae Ey 17. FD. 1204PORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative (a situatille financiare 4. Politici de gestionare a riscurilor (continuare) bb) Riscul de credit (continuare) ii) Expunerea la riscul de crodit (continuare) ‘Alustari de vatoare ‘Stadiult Stadiul2 _Stadiu’d Post Total ‘Sold initia la 01 laruari 2019 Aer Gorii08 7.764486 6390857 26382478 (Gredite noi acordat in cursul antl 1815.65, 2 ae Transforin Staci | 4.85 688708 sa " © ‘Transferin Stacul2 4a5ser1 5209375 aao.954 - ° Transfer in Staci 3 sUssssm 300.829 4s7nani = ° Etectltranseruu ive stat Smee 3702484180 ET Ranbusa 97596283879 -azs9a3s —saosasy «7581067 Derecunoasier a war . 9237 ‘Sold final la 31 dacembrie 204 729500 777730 wea77at0 = 2746370 Expuner brute Stadiult Stadil2 Stagivl3 poor Total ‘Sold inital la OF tnwari 2020 508.087.807 _148.233.170_¥8.047.191 O72 120.168) (Cede noi acordte in cursul anal 319.603. 855) ° ° 318.648.085 Transfer in Sted 1 23116260 22707870 318300 ° Transfer in Stodul2 42501921 62.837.122 195,201 4 Transfer in Stadia! 3 9355.508 8.330.331 17,504,608 : ‘Accrual doband woss.318 2.032048 290709 13216075, Rembursar 2oozre.ess “38.918575 -3.081.743 280270174 ‘Sold tinal ia 31 decombrie 2020 867.984.9059 144.846.004 _92.487 408 744708825, ‘Ajustari de vaioare Staciult — Stadi? Staal) Pour Total ‘Sold intial la 01 lanunre 2020 7.296430 7.773780 42377110 = Baa.270 (recite nol Bearden curs nwt 10785,909 : > 10745909 “Transfer in Staal 716.38 46301 “7 : : “Transfer in Staal 2 2197068 2200262 7398 : - Trenstoria Stadio 3 291046 4562100 7392561, : fect ransferualive staat A765 4.562968 6saase : seins Efect al moitcaricr de POLED 40n2s3s 1.365097 Maszz Ss96.84 Rambursar 1mie1s aaa ——so08si 2.680801 Unwinding 7 ee ‘ ratea ‘Sold final la 34 dacembrie 2020 Wi2s7ast—935san1 2277086 = ata80.708 | anul 2018 nu au existat modifcar ai paremetrior de calcul pent ajustale de valoare (PD si LGD) Pentru data de 31 decembrie 2020 ajustarea de valoare include ajustarea pentru dobanda aterenta ‘reditolor depreciate (unwinding) in suma de 211.841 RON. La data de 31 decembrie 2019 acvesta ajustare in valoare (unwinding) de 178.485 RON a fost prezentata in linia .Creante atasato" La 31 decembrie 2020 nu exista exounerclasificate ca si POCI. Pe parcursul anulul 2020 nu au fost efectuate write-offs partiale sau totale. Miscarea oxpunetios inte stadia fost detaliata pe baza situatieiintiale la 01 ianuarie 2020 si a celei oe eet Gocembrie 2020. Linia de rambursari / derecunoasteri prezinta expunerile pe coloana colespunzatoare stadiulut intial de la 01 ienuarie 2020, Nolele expictie le siuatile nance ce ta pagina 6 la 70 fac parte integrante din eceste lua inancare 33 oneness 17 Fe. zonPORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative la situatite ftuanciare 4, Politici de gestionare a riscurilor (continuare) ') Riscul de credit (continuare) li) Expunerea la riscul de credit (continuare) Creditele si avansurile sunt siructurate in functie de gradul de rise dupa cum urmeaza: AjustartAjustari pentru eniu deprocier Expuneri —Expunesi neto Expunesi brute _depreciore _expureri brute nets 2020 2018 Credit auto deatert ‘STADIUL 1 93.127822 — -3.124089. 3.36% 90,003,753 74.398.673 ‘STADIUL 2, 1.741 201 95.738 550% 1.646.463 3.786.075 STADIUL 3 1.026.208 878.161 85.57% 146,047, 25.623 Credit auto dealori Total 95895291 4.097.967 4.27% 91.797.264 __78.210.371 costes wt STADIUL 1 412.509.306 6.023733 146% 406.486.570 397.087.731 STADIUL 2 127,872,096 7.942.580, 6.23% 119,620,616 115.082.71 STADIUL 3. 31451695 _ .20.385.236 54.81% 41,066.459_ 5.844.458 (Credit auto reall Total 574.593.005 34.551.549, _$0% 637.401.646 517.708.960 Colt de en ‘STADIUL 1 26,696.16 = 1.125041 4.18% 25.771.125 9.215.928 ‘STADIUL2 Berres2 1.228072 14.23% 7.301.680 14.832313 _ smug : Groditede investi Total ____a8813.818 2.364.413, 62% 33.462.705—eaoa zat crate pate anim can yaow : nwo ase tam thon tna tas” psaoo are Koo The red STADULt ers sree saresest 77919 smoue ootbets 6124704 ro02nt __staous og : roe tees eaanass Grn Tt a7eeazs —asg00708 eh —_TonazeaiT — wasstase” Dupa gradul de acoperire cu garanti, expunerile totale se clasifica in credite subgaraniate si supregarantate, dupa cum urmeaza‘ - credtele supragarantate sunt cele pentru care valoerea de piata © garantiei depaseste vaicarea expunerii brute: -creditele subgarantate sunt cele pentru cars expunerea bruta depaseste valoarea ce piata a gerantii. stateo.19 Credits subgarantate crodite supragarantate punere | faloare | ee Total “trons “gam Bra” Vaparetatt ergunee crate ao 2037220 wosress2 11330863 e4ez0n902 azo. 20 Crste do vet 4803425 a.7eBeLz1e1 35045000 209287 Unidecedt muses 726608 aasonie 8.648 a4 ebnose Crete cece agen ea : = tse ‘Total eredite brute 234.607.3549 192.652.488 437.620.819 694,803.988 672,128.14 Apter pera pieder ase —a270 708 “arma ZTa6270 Totacradte neta near tama east. ———— st 08 Notele expicative la siuatilefnanciare de fa pagina 5 fa 70 fac pare atogranta cin acoale ital froneare 34PORSCHE BANK ROMANIA SA Note explicative la situatiile flnanclare 4, Politici de gestionare a riscurilor (continuare) ) Riscul de credit (continuare) i) Expunerea fa riscul de crodit (continuare) ‘1.decembre 2020 Credits ubgarantte Srodite suoregarantie Expunere tute Vatoarjata “brute” Valourojusta Tol xpenere. bianiiem—gorant—otantera—gara Brute Credit acto 29.21.17 198301885 aM4107147 687.206316 —657.428520 Creda de nvesti 1502520 1213419892129 saszeSNe ae .8I8 Lr de cet. ‘wsm.0 18788168 7261.476 20501088 «1.689201 reste potacare angen 73881 7388 “Total crit brute 289.319.304 237378190 4613 74a 708.026 ‘Alusiare pont pierdoraetopate 26 342.757 ~#1.880.700 Total eredite nete 296 ,976.548 445.951.669 702.828.217 sects ronan ©) Riscul de dobanda Banca se confrunta cu riscul de dobande in principal datorita expuneril la fuctuatile nefavorabile slo ratei dobarzii pe piata Princpalele suree ale riscului de dobanda 0 reprezinta corelaile impertecte dintre data maturtati {anti ratele fixe de dobenda) sau data acuaizari pretului (pentru rate de dobanda variabie) aferente ‘acivela i datorior purtatoare de dobanda, evolutia adversa a cUrbei rate! radamentul (evolite neparaiela @rancamentuui ratalor de dobanda a activeor si datoilor purtaloare de dobar), corelatis. imperfecta in ajustarea ratelor castigate si plate pentru diferteinstrumente financiare CU caracteristct ‘42 actualizare a pretuiui asemanatoare si optunils incorporate in produsele Bandi aeurarea rscului de debanda aferent acivatlor din afara portefllui de tranzactionare ee face prin indicator ‘Mocifcarea potentla a valor economice” care evalueaza varatia rezultalului compara Gu ave fondurilor propni in conditle cresteri/descresteriiratelor de dobanda cu 200 bps. Nivelul Ireaistrat de indicatoru: mentionat a fost de 12.21% la 31.12.2020 (12.77% la 31.12.2019), ape ia rise asumat find medi (15%), Actvitalle de gestonare a actvelor si datoriior purtetosre de dobanda se destasoara in contextul expuneri Banci le fuciuatile ratel dobanzi, Banca acorda credite cu rate de dobanda fire sav varie, ele variable find indexate irmesirl in tincte de ratele dobanzilor de referinla ROBOR si EURIEO Fe arte de depozite, Banca ofera rate de dotianda fhe numai pent percade aourte de timp. Penira Berroade de maturtate mai lung, depozitele au rate de dobanda variable (in concordanta cu poltica Bancii sau ratele de referinta de dobanda indexate) Fezita neta de rise @ Banci bazata pe modelul de actualizare a ratolor de dobanda la 31 decembrie sees tocembrie 2019 sunt prezentate urmatorul tabel. Activele si datoile financiare au font Clasiicate pe cea dintsi banda dintre data modificari dobanzii si data scadentei contraciuol Banca are contiactate la 31 decembrie 2020 de la Porsche Corporate Finance imprumuturi cu debenda TaN AEUR: RON) siimprumutur cu dobandafixa (EUR) iar de la ING Bank a contractat un impramet in RON cu dobanda fixa, Netcl expictve ia svete nanciare de a pagina 6 la 70 ac para mlegraria dn scart short trance 35 Teg tela beat) 17. FER. 201 |