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Les Immobilisations Financées Par Crédit Bail
Les Immobilisations Financées Par Crédit Bail
Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
Bailleur
Société de crédit bail
2 6 3 5
Locataire 4 Fournisseur
L’Entreprise 1 d’immobilisation
(1) Choix du matériel
(2) Contrat de crédit bail
(3) Commande du matériel
(4) Livraison
(5) Règlement du prix
(6) Paiements des loyers : redevances
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
Définition :
Le crédit bail est un contrat par lequel une personne, le crédit
bailleur, (société de financement, banque…), achète un bien et
le met à la disposition d’une autre personne, preneur (locataire),
moyennant le paiement de loyers. L’achat du bien se fait sur
proposition du preneur.
Ce contrat est assorti d’une promesse unilatérale de vente
(option) selon laquelle le preneur a la possibilité, au terme de la
période convenu, d’acheter le bien.
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
Les immobilisations mises à la
disposition de l’entreprise en vertu
d’un contrat de crédit bail
n’apparaissent pas sur son bilan.
l’approche
patrimoniale
• Crédit bail mobilier/Crédit bail immobilier
• LLD location longue durée/Le Lease‐back/La
location financière
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
Caractéristiques du contrat :
1‐ Au départ : éventuel paiement d’un dépôt de garantie;
2‐ Au cours du contrat : paiement de loyers : redevances;
3‐ A la fin du contrat : récupération du dépôt de garantie
et éventuellement, la levé d’option d’achat
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
1‐ Au départ :
2486 Dépôts et cautionnements versés 5141 banque
X X
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
2‐ Au cours du contrat : paiement des redevances;
À chaque échéance :
6132 Redevances de crédit bail 5141 banque
X X
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
3‐ A la fin du contrat :
Si l’entreprise ne lève pas l’option d’achat
5141 banque 2486 Dépôts et cautionnements versés
X X
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
3‐ A la fin du contrat :
Si l’entreprise lève l’option d’achat
5141 banque 2486 Dépôts et cautionnements versés
X X
X X
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
3‐ A la fin du contrat :
Si l’entreprise lève l’option d’achat
X X
5141 banque
X X
+/‐Soulte
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
Exemple : Cas du crédit bail mobilier
Le 1er octobre 2014 l’entreprise CCA, a conclu un contrat de crédit bail de 5
ans sur une machine industrielle d’une valeur d’origine 200 000dhs. Le
contrat prévoyait : durée de vie est estimée à 7 ans
Un dépôt de garantie de 30 000dhs récupérable à la fin du contrat;
Une redevance annuelle de 50 000dhs HT, payable le 30 septembre à
terme échu ;
Une option d’achat au prix de 25 000dhs.
Redevance
Valeur Durée Restant à payer
Prix d'achat
Durée du estimée du théorique
Date 1ère Cumul Montant résiduel en
Nature contrat en bien à la d'amortiss Observations
échéance exercices de A moins A plus fin
mois date du du
précédents l'exercice d'un an d'un an de contrat
contrat bien
Totaux
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
• Cas du crédit bail immobilier
• Il s’agit ici, de l’acquisition par l’intermédiaire
d’une société de crédit bail d’un ensemble
immobilier : terrain + constructions.
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
Exemple 1 :
• La société CCA signe le 1er avril 2014 un contrat de crédit bail immobilier
avec une société de crédit bail concernant un ensemble immobilier
composé de :
– Terrain (valeur d’origine) : 200 000 DH
– Construction (valeur d’origine) : 200 000 DH (durée de vie probable 15
ans).
– Le contrat prévoit le paiement d’une redevance annuelle de 30 000
DH HT pendant 6 ans, le premier versement est à effectuer le 1er avril
2014.
• Une levée de l’option est possible en fin de contrat, soit le 1er avril 2020,
pour une somme globale de 350 000 DH; à raison de 200 000 DH
pour le terrain et 150 000 DH pour la construction.
• Cumul d’amot au 1/4/2020 = (200000/15)*6 =80 000
• VNA DE L’ensemble immobilier = 200000+200000‐80000 = 320 000
2. Immobilisations financées par contrat de
crédit bail
• Comme le prix d’achat lors de la levée d’option
est un prix global, on doit le ventiler entre le
terrain et la construction, et ce en procédant
comme suit :
• La valeur affectée au terrain doit rester la même
que celle enregistrée dans les livres de la société
bailleuse, soit donc : 200000 DHHT
• La valeur de la construction est ensuite estimée
par différence entre le prix global du contrat
d’achat (lors de la levée d’option) et le prix du
terrain : 350000 ‐ 200000 = 150000 DHHT
Précision fiscale
Lorsque le prix contractuel de cession est inférieur à
la valeur résiduelle de l’immeuble dans les écritures
de la société crédibailleuse.
Le locataire acquéreur doit :
• inscrire les biens en comptabilité pour leur prix
de cession.
• réintégrer au résultat fiscal la différence entre le
prix de la levée de l’option et la valeur résiduelle
dans les livres de la société immobilière.
Traitement comptable de la charge
d’impôts payée
• Option 1 : Provisionner l’impôt supporté à la
fin du contrat à chaque clôture de l’exercice.
Cette provision doit être reprise en totalité à
la clôture de l’exercice de la levée de l’option
d’achat
• Option 2 : A la fin du contrat, on étale la
charge d’IS sur la durée d’amortissement de
l’immeuble estimée après la levée d’option.
A la clôture des exercices suivants
L’entreprise doit constater :
• Un amortissement pour dépréciation, calculé
sur la valeur d’origine comptable ;
• Un amortissement dérogatoire égal à la
fraction des loyers réintégrés, amortis sur la
durée d’utilisation
Exemple :
La société CCA signe le 1er avril 2014 un contrat de crédit
bail:
• immobilier avec une société de crédit bail concernant un
ensemble immobilier composé de :
• Terrain (valeur d’origine) : 200000 DH
• Construction (valeur d’origine) : 400000 DH (durée de vie
probable 15 ans).
• Le contrat prévoit le paiement d’une redevance annuelle de
30 000 DHHT pendant 6 ans, le premier versement est à
effectuer le 1er avril 2014.
• Une levée de l’option est possible en fin de contrat, soit le
1er avril 2020, pour une somme globale de 350 000 DH;
Cession d ’un contrat de crédit bail en
cours
Exemple :
la société CCA a souscrit le 1er septembre 2014
un contrat de crédit bail relatif à un matériel de
finition. Les redevances s’élèvent à 9 000 DHHT
payables en début de chaque mois durant 4 ans.
Le prix de la levée de l’option est fixé à 30 000 DH
HT. La durée de vie du matériel est estimée à 5
ans.
Le 03 septembre 2016, ce contrat est cédé pour
une valeur de 15 000 DH à la société SIF.
Précision fiscale
Lorsque le prix contractuel de cession est inférieur à la valeur
résiduelle de l’immeuble dans les écritures de la société crédibailleuse,
le locataire acquéreur doit intégrer, dans les bénéfices de l’exercice de
la levée d’option cession, la fraction des loyers versés correspondante
à la différence entre la valeur résiduelle de l’immeuble dans les
écritures de la société immobilière et le prix de cession de l’immeuble.
En contrepartie de cette réintégration, l’amortissement peut être
pratiqué par l’acquéreur, non pas sur le prix d’achat mais sur la valeur
nette comptable dans les écritures de la société de crédit bail.
• Les biens sont inscrits en comptabilité
• pour leur prix de cession.
• Il faut réintégrer au résultat fiscal la différence entre le prix de la
levée de l’option et la valeur résiduelle dans les livres de la société
immobilière.