Primeiros passos

 Todo o conteúdo técnico abordado no treinamento, utilizo da Análise Técnica Clássica para compreender o comportamento futuro dos preços, de acordo
com as probabilidades do mercado.

 A forma de interpretar o mercado, ocorre por uma ótica discricionária, ou seja, é uma habilidade adquirida por meio da experiência em avaliar
adequadamente o contexto de mercado. Para complementar a análise, acrescento gatilhos objetivos como forma de potencializar as operações.

Escolha pela Análise Técnica:

• Através de análise técnica podemos rastrear a tendência de um determinado ativo.

• Com a Análise técnica procuramos extrair informações lógicas sobre o comportamento futuro dos preços.

Rompimentos

Retorno á média

Movimentos de correção
Tendências
Tendência

Tendência é a movimentação dos preços em uma determinada direção predominante, cenário que tende a proporcionar bons movimentos direcionais.

Topos e fundos ascendentes → Tendência de alta.

Topos e fundos descendentes → Tendência de baixa.
Formação irregular entre topos e fundos → (Formação de áreas de congestão, consolidação e indefinição).

→ Com o mercado em forte tendência devemos acompanhar o → Uma tendência não dura para sempre, saiba a hora de pular
fluxo. fora.
Tendência
Teoria de Dow
“A Teoria de Dow aborda a movimentação dos preços, fornecendo uma base técnica e sólida para sua análise”.

 Premissas importantes
• Os preços devem ser confirmados entre si – Teoria de Dow.
• Uma tendência deverá seguir seu percurso até que haja sinais claros de reversão - Teoria de Dow.

 Jamais tente adivinhar topo e fundo, lembre-se que operamos com probabilidades e não achismo.
 Observar os extremos importantes de um determinado ativo.

→ Procure analisar a floresta do ativo

Tendência

Identificando reversão de tendência

 Nenhum indicador é capaz de reverter tendência, apenas o preço.

 Reversão de tendência no curto prazo e no mesmo dia, são complicadas de

61,8%
surfar bons movimentos.
50%

 Falha de topo: A quebra do zigue zague ascendente gerando uma falha de

topo, é um importante sinal de rejeição.
mma50
 Rejeição na retração de 61.8% da onda de baixa.

 Perda de fundo com quebra da linha de tendência e rompimento com

50% candle de convicção

 Virada da média de 50 períodos, permanência dos preços abaixo da

61,8%
média.

 Utilizar Fibonacci para alvos após confirmação de reversão da tendência.

Tendência

LTB (linha de tendência de baixa)

20mma

Continuação do movimento

Retração 50% + 50mma + padrão de

candle
Médias Móveis
Médias móveis

“ Se eu tivesse que escolher apenas um indicador para analisar o gráfico, uma média
móvel seria minha primeira escolha absoluta. Você está prestes a aprender os
segredos das médias para aplicá-los e se destacar nos mercados...”
Médias móveis

 As médias móveis é um excelente indicador para rastrear tendência do mercado, e dessa forma é possível trabalhar sobre o comportamento
dos preços identificando zonas de congestão e consolidação.

 Outra função de extrema importância das médias, é identificar se um determinado ativo está “barato ou caro”.

9mme
 Média de curtíssimo prazo: 9 períodos (Exponencial)
 Média de curto prazo: 20 períodos (Aritmética)
20mma  Médio prazo: 50 períodos (Aritmética)
 Média de longo prazo: 200 períodos (Aritmética)
50mma

200mma

 Médias móveis aritméticas (simples) dão peso igual aos valores, portanto o
contato com os preços é mais demorado e sua inclinação ocorre de forma
técnica.

 Médias móveis exponenciais dão peso aos valores mais recentes, ou seja, elas
costumam acompanhar de perto os preços gerando uma sensibilidade maior.
Médias móveis

Média de 9 períodos exponencial

Média de 20 períodos aritmética

Média de 20 períodos exponencial

 A escolha de uma determinada média depende muito da forma que você

interpreta o mercado. Nota-se como as médias exponenciais de 9 e 20 agridem
mais os preços, já a mma20 aritmética se movimenta de uma forma mais suave.
Médias móveis

Média de 200 períodos exponencial

Média de 200 períodos aritmética

Médias móveis

 Média de 9 períodos exponencial (mme9): Está média acompanha os preços de perto realizando sua virada a todo momento, porém é necessário
trabalhar em junção com a ação do preço. Também utilizo a mme9 para gatilhos de eventuais operações e condução dos trades.

 Média de 20 períodos aritmética (mma20): Está média é de fundamental importância para identificar o viés direcional de um determinado ativo,
também atuando como potencial níveis de suporte e resistência dinâmico para os preços. Eventos como regressão a média gera boas oportunidades
de compra e venda, e sempre tendo em mente que as médias móveis são simplesmente áreas, e não preços específicos.

 Média de 50 períodos aritmética (mma50): Está média é responsável por identificar a tendência principal macro de um determinado ativo. Para
gráficos intradiários utilizo como paraquedas reserva da tendência do dia. Vale ressaltar que também é muito utilizada em tesouraria de bancos e no
mercado americano,

 Média de 200 períodos aritmética (mma200): Uma média universalmente conhecida e muito utilizada em todos os tempos gráficos, é eficaz e
prática pelo respeito que os preços possuem por ela. Os melhores movimentos partem da mma20 apoiado pela mma200 períodos.
Médias móveis

9mme 50mma
50mma
20mma

 Ciclo final do processo corretivo na

50mma

 Ciclo final do processo corretivo na

50mma
Convergência e divergência

 Convergência: é um fenômeno relacionado a frequência de proximidade entre duas médias móveis, ou seja, ocorre quando as médias de 9 e 20
períodos se estreitam e ficam perfeitamente alinhadas na direção do movimento vigente. A convergência basicamente é o momentum para a explosão
de um movimento direcional.

 Divergência: Podemos definir a divergência como uma separação contínua e progressiva entre dois pontos que ao longo do tempo vão se
distanciando em direções paralelas, também pode ser interpretada como um conflito de algo que não entra em concordância. Se as médias de 9 e 20
períodos começarem a se afastar de forma acentuada, então temos o processo de divergência sinalizando perda de ímpeto do movimento.

 Divergência: Perda de ímpeto 9mme

 Convergência: Aumento de ímpeto

9mme 20mma

20mma

 Médias de 9 e 20 períodos alinhadas em  Médias de 9 e 20 períodos com afastamento

processo de convergência, expectativa de considerável sinalizando perda de ímpeto durante
explosão do movimento o processo de divergência
Convergência e divergência

50mma
9mme

20mma
 Médias de 9 e 20 períodos alinhadas em processo
de convergência, observem a força compradora
durante os eventos técnicos.

200mma
Convergência e divergência

 Após movimento de alta, observem as médias de 9 e

 Continuação do movimento, observem como o mercado
20 períodos em processo de divergência. Neste cenário
perde ímpeto, é bom ressaltar que o movimento
fica complicado comprar simplesmente pelo teste na
também estava esticado na compra.
mme9

Divergência: Perda de
ímpeto
Divergência: Perda de ímpeto
Afastamento médio

 Um dos conceitos mais relevante a serem observados, trata-se na identificação de movimentos esticados. Pensando na importância do tema em
junção com as médias móveis, separei por categoria cada cenário formado.

 Um movimento esticado e afastado das médias sinaliza que o mercado está caro para realizar operações, uso está abordagem tanto para compras
como também para operações na ponta vendedora.

 O conceito de afastamento médio é válido para todos os tempos gráficos, e certamente auxilia muito nas tomadas de decisões tardia.

Afastamento não Afastamento moderado Cenário ideal

recomendado

9mme

20mma
9mme

20mma
9mme
Intervalo tolerável
20mma 50mma
Afastamento médio

Caro
Caro

Caro

Barato
Esticado Caro
pra vender Esticado
pra vender

Barato

Esticado
pra vender Barato
Afastamento médio

Continuação do
movimento
Movimento esticado

9mme

20mma

50mma
Afastamento médio

Observem as médias de 9 e 20 períodos

Continuação do movimento em um
com afastamento moderado para os
gráfico de 2 minutos
preços

200mma

9mme

20mma

50mma
Confluência
 Outra abordagem muito eficiente ocorre no processo de confluência entre os fatores, ou seja, quanto maior o número de fatores, maior será as
probabilidade de assertividade do movimento.

 Não procure por confluência em mercado laterais. Nesses cenários você aguarda por rompimentos e como consequência trabalha com as
confluências.

Processo de confluência

38,2%

50%

61,8%

Retração de 61,8 + troca de polaridade

+ médias ascendentes + candle de
convicção
Confluência

 Entrada
mandatória

Processo de confluência com retração

de 50% de Fibonacci, ponto de força
para os preços.
Pivots e Pullbacks
Pivots e Pullbacks

 Pivots muitas vezes é responsável por dar início ao primeiro movimento direcional do mercado.

 Depois do pivot com o mercado respeitando o movimento, passamos a trabalhar com as correções em forma de pullbacks.

 O melhor pivot é aquele sustentado pela MM20.

T
Topo Descendente

Rompimento pivot de alta T

Rompimento pivot de baixa

Fundo ascendente

F
Pivots e Pullbacks

Rompimento pivot
de alta
Frustração do rompimento
Rompimento pivot de
alta
T

F
F
Processo de lateralização
F

Rompimento pivot de
alta esticado
Processo de Pullback
T
T

F
F
Nova formação de pivot
Resistência Principal (Norte)

Resistência prévia

Troca de polaridade

Suporte prévio

Troca de polaridade
Pivots e Pullbacks

20mma
20mma

20mma

 Pivot de alta partindo do suporte.

 Pivot de alta partindo do suporte.
 Processo de respiro ao teste da MM20.
 MM20 protegendo os preços.

20mma
20mma

9mme 20mma

9mme
9mme

 Pivot de alta partindo do suporte.  Pivot de baixa partindo da resistência.

 Virada da MM9 com espaço compreendido entre preço e  Processo corretivo sendo sustentado pelas
MM20. médias de 9 e 20 períodos.

 Possibilidade de entrave para os preços.

Pivots e Pullbacks

Rompimento pivot de alta

F
Fundo ascendente + retração de 61.8%

F
Pivots e Pullbacks

F Pivot de alta ancorado pelas médias de

9 e 20 períodos.

F
Pivots e Pullbacks

9mme

Rompimento do pivot de alta dando 20mma

início ao ziguezague ascendente

T 50mma

200mma

F
Pivots e Pullbacks

Rompimento pivot de baixa com candle

de convicção.
Pivots e Pullbacks

Rompimento pivot de baixa + LTA.

Nova formação de pivot

 Em alguns cenários, temos a formação de novos pivots gerando eventuais oportunidades de operações.

 Essas formações ocorrem após uma mergulhada dos preços sendo rejeitada, e consequentemente uma nova onda de curto prazo formaliza um pivot.
Vamos para a parte prática para compreender melhor o contexto.

1º Estrutura
(OCO)

Com o rompimento podemos

considerar um pivot de alta.

Suporte
intermediário

2º Estrutura

Memória
compradora
Nova formação de pivots

Nova formação de pivot

Após tentativa dos vendedores em reverter o movimento,

observem a entrada de pressão compradora gerando uma nova
inflexão de mercado.
Nova formação de pivot

Observem a formação do pivot de alta logo na abertura do

mercado, veja na sequência a defesa vendedora jogando os
preços para baixo formalizando um pivot de baixa.
Nova formação de pivot

Após teste em suporte, mercado rejeita movimento dos compradores

formalizando uma nova formação de pivot de baixa.
Pivots e Pullbacks

Os 3 Pullbacks

 Após um movimento de impulsão ou até mesmo rompimentos, espera-se um processo corretivo como forma de descanso do mercado. Cada
processo corretivo possui características diferentes de acordo com a periodicidade gráfica selecionada.

Pullback de Pré rompimento Pullback de Pós rompimento

Pullback Complexo
Pivots e Pullbacks

Memória recente de preço

Nova troca de polaridade

Zona de suporte

Fronteira do gap
Pivots e Pullbacks

Pullback de pré rompimento

 Pullback de pré rompimento é um processo corretivo que ocorre antes do mercado romper uma determinada estrutura, níveis de suportes e
resistências. Este evento também pode ocorrer antes do rompimento de uma média de 50 e 200 períodos.

 Aproximação das médias móveis ancorando como suporte e resistência.

 Evite pullbacks de pré rompimento em cima de retrações de 50% e 61.8% macro.

Resistência

MMa20

Pullback de pré rompimento

Pivots e Pullbacks

Gráfico de 2 minutos

Pullback de pré rompimento

9mme

20mma

Pullback de pré rompimento

50mma
Pivots e Pullbacks

9mme

20mma
50mma

Pullback de pré rompimento

Pivots e Pullbacks

Pullback de pré rompimento da

zona intermediária

Pullback de pré rompimento da

zona principal
Pivots e Pullbacks

Pullback de Pós rompimento

 Pullback de pós rompimento ocorre após fuga dos preços de uma determinada estrutura, níveis de suportes e resistências, linhas de tendências e
figuras gráficas.

 Pelo menos duas médias móveis com inclinação obrigatória apoiando a direção do movimento.

 Muita atenção com a frequência dos pullbacks, se for com poucos candles, dificultará a confirmação do cenário.

Resistência MMa20

Pullback de Pós rompimento

Pivots e Pullbacks

Pullback de Pós rompimento

Zona de resistência

Pullback de pré rompimento

Pivots e Pullbacks

Pullback de Pós rompimento gráfico

de 1 minuto

Pullback de Pós rompimento gráfico

de 2 minutos

Pullback de Pós rompimento da

LTA
Pivots e Pullbacks

Pullback de Pós rompimento da

LTA
Pivots e Pullbacks

Pullback Complexo

 Quando um recuo complexo estiver estabelecido, o recomendado é ficar de fora durante este processo de briga.

 Um pullback de maior complexidade pode ter sua duração estendida de acordo com a periodicidade gráfica.

Pullback Complexo

 Uma correção de maior complexidade pode ter seu ciclo final ao teste da média de 50 períodos.

 Outro ponto importante é trabalhar com a possibilidade de um movimento medido.

Pivots e Pullbacks

Formação do pullback complexo após movimento de alta, muita

atenção com as falsas formações de pivots.

50mma

Média de 50 períodos sustentando a

tendência
Pivots e Pullbacks

Pullback complexo (Correção complexa) sendo formalizada após

rompimento de suporte intermediário.
Pivots e Pullbacks
Expansão e Contração
Expansão e contração

 O mercado não se move em uma linha reta, há um fluxo e refluxo, este processo contém ondas impulsivas e corretivas. Com esses movimentos
tradicionais, temos a formação de padrões de continuação dentro de análise técnica.

 Após uma primeira onda impulsiva seja de alta ou baixa, um processo de descanso é esperado antes de dar continuidade ao movimento vigente.

 Quando um padrão de continuação é formado, temos a expectativa que o mercado entregue a continuação do movimento vigente. Contudo nem sempre
o movimento será respeitado.
Expansão e contração
3

Expectativa

Expansão Processo de acumulação

1 2
Expansão
Contração Contração
20mma
20mma

1
Expansão
Expansão
2
Processo de acumulação Expectativa

 Se o mercado trabalha com movimentos de expansão e contração passando por

processos de acumulação, logo não devo procurar por padrões, mas sim concentrar
na interpretação dos movimentos do mercado.
Expansão e contração

Processo de acumulação

Expansão

Expansão
Expansão e contração

Expansão

Contração

Expansão
Expansão e contração

Contração

Expansão

Expansão
Tempos gráficos
Tempos gráficos

 Os tempos gráficos possuem comportamento fractal na formação dos ciclos, ou seja, a movimentação dos preços ocorre em forma de ticks.

 Por exemplo, um Day Trader que compra e vende as suas posições no mesmo dia não deve se preocupar com as tendências nos gráficos semanais. Por
outro lado, um operador de posição que normalmente mantém posições por várias semanas ou talvez vários meses, não deve se preocupar com a
tendência dos gráficos de 2, 5 e 15 minutos.

 Contextos formados nos gráficos diários, pode ajudar a identificar uma possível direção futura dos preços no intraday.

 Cada tempo gráfico mostrará oportunidades diferentes de acordo com os fractais formados, e quanto menor for o tempo gráfico, maior será a quantidade
das micro estruturas

.
 Para a modalidade de Day Trade, costumo
realizar o seguinte caminho:

• 2 Minutos: Entrada principal com

abordagem das micro estruturas e
acionamento dos gatilhos.

• 1 minuto: Ajuste fino para os 2 minutos

• 5 minutos: Gráfico ancora para auxiliar o

contexto e apoio nos gatilhos dos 2 e 1
minuto.

• 15 minutos: Análise macro de um

determinado ativo e estruturas amplas.
Tempos gráficos
Tempos gráficos

 Quando uma barra no gráfico de 60 minutos estiver quase fechando, o recomendado é evitar operações, por exemplo: Uma barra positiva com seu corpo
real bem formado é um sinal atraente, contudo se você abrir uma operação no gráfico de 5 minutos, vai acabar entrando atrasado e por cima com o
movimento esticado.

 Basicamente o recomendado é evitar operações próximo do candle horário, ou seja, horários como: 10:50 ou 10:55 tende a ser perigoso.

60 minutos

Pontos de compra pela ótica do gráfico de 60 minutos. Lembre-se, um

gráfico de menor periodicidade pode estar dando condições para a
operação, porém estejam atentos ao cenário macro do ativo.
Tempos gráficos

Gatilho de compra no final

da barra positiva
Operação de compra com o
movimento esticado
Tempos gráficos

Pontos de entrada pelo gráfico

de 5 minutos

Observem os pontos de entrada

pelo gráfico de 2 minutos

Vantagens: Identificar as micro estruturas, possibilitando operações com gatilhos técnicos antecipando
alguns cenários. Outra possibilidade ocorre no posicionamento dos estop loss.

Desvantagens: Aumento na quantidade de ruídos.

Tempos gráficos

5 minutos

Observem os pontos de entrada

pelo gráfico de 2 minutos
Observem os mesmos pontos de entrada
Observem os pontos de entrada pela ótica do gráfico de 1 minuto
pelo gráfico de 2 minutos
Tempos gráficos

5 minutos

 Observem os gatilhos de entrada pela ótica do gráfico de 2 minutos, na

sequência passamos a analisar os mesmo gatilhos em um gráfico de 5
minutos. Veja a diferença nos pontos de entrada.
Tempos gráficos

Pontos de compra pela ótica do

gráfico de 60 minutos

Pontos de compra pela ótica do

gráfico de 60 minutos
Confluência dos tempos gráficos

 Quando os tempos gráficos estão alinhados, favorece a força do contexto para a validação do movimento.

• Rompimento de uma faixa de briga com pelo menos dois gráficos dando condições, como por exemplo: Gráficos de 2 e 5 minutos.

• Para realizar uma operação no gráfico de 2 minutos por exemplo, é necessário que os 5 minutos esteja dando condições.

5 minutos 2 minutos
Confluência dos tempos gráficos
Gráfico de 2 minutos Gráfico de 15 minutos
Gráfico de 5 minutos

Rompimento do suporte do dia com

confirmação da estrutura de baixa.
Confluência dos tempos gráficos

Gráfico de 5 minutos Gráfico de 2 minutos Gráfico de 1 minutos

50mma

200mma 200mma
Observem o processo corretivo sobre a média
de 50 períodos, veja a seguir nos tempos
gráficos menores, o comportamento dos
padrões dos candles.
Confluência dos tempos gráficos

Gráfico diário do papel GOLL4 sinalizando possibilidade

de rompimento, conjunto de médias ascendentes.

Pregão seguinte com a abertura

confirmando rompimento da
resistência

Continuação do movimento
gráfico diário
Integração

 Integração das médias móveis diz respeito ao processo de trabalhar com o mesmo conjunto de médias em tempos gráficos diferentes.

 Está é uma importante abordagem para ser realizada durante a ação do preço, de acordo com os fractais formado nos tempos gráficos.

 Através da integração das médias, temos a possibilidade de enxergar cenários de entrave em outro tempo gráfico.

Integração

9mme 5 minutos = 20mma 2 minutos

9mme 5 minutos

20mma 5 minutos = 9mme 15 minutos

20mma 5 minutos

50mma 5 minutos = 20mma 15 minutos

50mma 5 minutos

200mma 5 minutos = 20mma 60 minutos

200mma 5 minutos
Integração

 Obstáculos imediatos pelo gráfico de 2 minutos.

 Deslocamento das médias móveis no gráfico de 5

minutos. Vamos acompanhar os próximos exemplos para
encontrar pontos de confluência.

 Obstáculos imediatos pelo gráfico de 15 minutos.

Integração

Gráfico de 2 minutos

Teste mma50 gráfico de 2 minutos

Mercado em tendência de alta sustentando pelas médias

ascendentes, note os teste sobre a mm20 servindo como
suporte dinâmico para os preços. .
Integração

Após movimento de alta, mercado

formaliza um padrão de topo duplo

Mercado trabalha na região

da mma50
Integração

Suporte sustentado pela mma200 no

gráfico de 60 minutos

mma200

Observem os pontos em amarelo sinalizando

potenciais níveis de suportes
Integração

Teste mma200 gráfico de 15 minutos Teste conjunto de médias, gráfico

de 60 minutos

Preços trabalhando sobre a parede de médias

móveis.
Volume
Volume

 Os grandes players estão constantemente tomando decisões importantes, atitudes que influenciam no volume negociado durante o pregão.

 Quanto maior o volume de um determinado ativo, maior será a volatidade para o pregão. Basicamente o combustível para os preços.

 Volume mostra sinais importantes como ignição e exaustão dos movimentos.

 Preste atenção no volume do candle, pode indicar a força para um novo movimento.

Período de correção,
volume baixo
Comportamento do volume
Rompimento

Zona de briga
Zona de briga

Volume de
Rompimento Volume de exaustão
exaustão
Baixo volume zona
de briga
20mma
Baixo volume zona
de briga
20mma

Volume de rompimento Volume de rompimento

Volume

 Para os players dos 15 minutos, o rompimento

somente será válido se o volume e barra estiverem
completos.
Volume

Barra com volume acima da média,

principalmente na compra, torna-se um
sinal atraente de convicção.

Barra sinal acima das médias com

bom volume comprador 9mme

20mma
Clímax

 Um dos cenários de fundamental importância sobre as ação do preço, ocorre na formação dos sinais de exaustão dos movimentos, normalmente
esses eventos acontece quando os movimentos estão cansados.

 Esses eventos ocorrem em níveis de suportes e resistências, movimentos esticados em potenciais regiões de virada do mercado.

 É muito comum sinais de clímax em gráficos intradiários, em especial índice e dólar.

 Após a formação de um sinal de climax, esteja

atento a todo o contexto de mercado.

 Quanto maior for o afastamento para a média

de 20 períodos, maior será o sinal de cansaço do
movimento.
Clímax

 Um sinal de clímax pode ter variações de acordo com o volume do candle, observe a amplitude do volume para confirmar a força da exaustão.

 Um sinal de clímax também pode ser formado em faixas de congestão ampla, validando a importância dos níveis de suporte e resistência.

20mma
20mma

Afastamento médio

Afastamento médio

 Sinal de clímax moderado, volume do candle abaixo da média  Sinal de clímax alto, volume do candle acima da média

 Afastamento médio considerável  Afastamento médio considerável

Clímax

Duplo clímax após

abertura de mercado
Clímax

Clímax após processo

corretivo
Clímax

Volume de clímax com

agressão na média
Ordens de entrada

 Para todas as operações que são realizadas, existem contextos e cenários que se alternam a todo momento, ou seja, é muito difícil o gatilho de uma
eventual operação ser realizado do mesmo jeito.

 Em algumas ocasiões, vou alterando o gatilho de entrada desde que os preços não quebrem o cenário de proximidade. Minhas operações são 99,9% á
mercado.

Gatilho de entrada

Gatilho de entrada

• Gatilho de entrada sendo acionado após
• Gatilho de entrada sendo acionado no fator de confirmação (Candle sinal),
exato teste da MM9 ascendente, compra á entrada na superação da máxima da barra
mercado. positiva.
• Gatilho de entrada sendo acionado na superação da • Gatilho de compra posicionado após correção
barra de força. da barra de força, entrada na superação do
candle que realiza o teste na MM9.
• Gatilho de entrada sendo acionado na exata formação da
barra de força.
• Entrada na exata formação barra é recomendado para
gráficos de 15 minutos.
Ordens de entrada

 É necessário muita atenção após posicionar o ordem de entrada, como por exemplo: O mercado pode demorar para seguir na direção do
movimento vigente, isso não significa que sua análise esteja equivocada, mas sim que o mercado a todo momento sofre variações.

 Jamais posicione uma ordem de gatilho de forma aleatória, aguarde sempre por um contexto de mercado favorável e alinhado a seu operacional.

• Gatilho acionado com os preços • Preços com afastamento do ponto de

• Gatilho acionado na superação da lateralizando, porém respeitando a
barra de convicção. entrada.
ordem de entrada.
Posicionamento do stop
Posicionamento do Stop

 Para minimizar os riscos e maximizar o retorno das operações, os estopes serão posicionados pelo gráfico de 2 minutos.

 Posicionar os estopes de forma técnica nos 2 minutos, tendo em mente que em algumas ocasiões teremos que manipular o estope pelo gráfico de 5
minutos.

Gráfico de 2 minutos
Gráfico de 2 minutos

 Vou procurar posicionar os stops sempre em pontos estratégicos onde as médias possam
servir de obstáculos imediatos para os preços.

 A proposta é pegar stopes curtos e alvos longos dentro do modelo operacional.

Posicionamento do Stop

Gráfico de 2 minutos Gráfico de 5 minutos

Gatilho de entrada

Stop

Gatilho de entrada

50mma
20mma
Stop 9mme

9mme
20mma

50mma
Condução do trade

 Conduzir uma operação em mercados futuros exige técnica e principalmente confiança no contexto e operacional.

 Aspectos a serem observados para conduzir uma operação:

 Verificar se o ativo possui espaço para andar, por exemplo: Rompimento de uma potencial estrutura, ou até mesmo um movimento de
correção nas médias. Somente validar Fibonacci se tiver com texto.

 Verificar como está o humor do mercado e toda sua conjuntura, inclinação das médias móveis, rompimento de topos e fundos.
Condução do trade

 Condução via mme9

20mma

Novo ajuste stop Operação estopada com os

preços fechando abaixo da
mme9
Gatilho de entrada

Ajuste stop

Stop de entrada
mme9
Condução do trade

 Quando uma operação de compra ou venda é acionada, fique atento na velocidade do movimento, um afastamento
entre preço e a média de 9 períodos pode dificultar uma eventual condução do trade. Não compensa segurar a
operação quando ocorre uma divergência muito grande entre preço e média.

Movimento esticado entregando uma

boa recompensa.

9mme

20mma
Condução do trade

mme9

mme9

 Quando os preços estão respeitando a mme9 em mme9

um gráfico de 5 minutos por exemplo, isso significa
que nas periodicidades maiores, o movimento
continua forte e direcional.
Manejo de risco
Manejo de risco

 Você não precisa ter uma alta taxa de ganho em suas operações, mas sua vitória média deve ser maior que sua perda média se quiser ter sucesso no
mercado. Somente é possível sobreviver no mercado com um manejo de risco adequado, lembro que cada profissional deve colocar no papel o quanto
está disposto a investir sem que este capital seja seu único recurso no momento.

 É muito complicado montar um gerenciamento para o capital de outra pessoa, não existe o certo ou errado, cada um deve ter em mente a tolerância para
perdas.

 No manejo de risco muitas vezes é incluído metas, sei que algumas pessoas são contras trabalhar com metas, na minha concepção é recomendado para
principalmente os iniciantes no mercado. Se você é capaz de respeitar uma meta, certamente será capaz de respeitar o mercado.

 Ser uma pessoa organizada com as suas operações, ter total controle dos seus custos dentro do mercado também é manejo de risco. Lembre-se de anotar
os gastos com todas as operações, seja em mercados futuros ou á vista.
Manejo de risco

Modelo de porções iguais: O sistema de porções iguais é muito simples, porém muitas vezes não é seguido pelas pessoas que estão começando no
mercado, ou seja, o processo de diversificação é descartado ligando o alerta para o risco com seu próprio capital. Vamos supor que você tenha um capital
de 100k para investir, capital este muito comum entre uma grande parcela de pessoas, pegue este capital e separe em 4 lotes com o mesmo valor. Com o
montante total divido, aplique 25% em cada operação. Lembro que você pode modificar o sistema de acordo com o seu patrimônio.

Modelo de porcentagem de risco: A proposta do modelo sugere que você não deve perder uma determinada porcentagem durante suas operações, e
como base utilizaremos 2 % do capital total. Por exemplo: Com um capital disponível de R$ 50.000,00 você deverá arriscar no máximo R$ 1.000,00 por
operação, contudo isso não significa que você somente poderá comprar está quantidade de ações. Para chegar na quantidade de ações, você deve
pegar a porcentagem do capital que aceite a perder por completo, e dividir pelo risco do trade. A regra de 2 por cento é recomendada para capital
menores.

Martingale versus Sistema Anti-Martingale

• Vou utilizar como exemplo apostas em corrida de cavalos, exemplo este que retirei de um livro.

• Os jogadores mais eficazes seguem as mesmas leis que regem o mercado de ações, quando estão em uma sequência de vitórias, eles alocam mais
capital para as apostas subsequentes. No entanto, quando atingem uma sequência de perdas, eles reduzem o tamanho da aposta, ou seja, eles usam
um sistema anti-martingale.

“ Eu lido com a sequência de perdas reduzindo minhas atividades.

Tentar operar durante uma sequência de derrotas, é emocionalmente
devastador.” (Ed Seykota)
Manejo de risco

Compra 2000 a R$17,66 Operação finalizada

Risco = 2000 x R$ 0,29 = R$580 em R$ 18,15

Saída parcial em R$17,95

1000 x 0,29 = R$ 290,00

Operação finalizada em R$ 18,15

1000 x 0,49 = R$ 490,00

Risco aceito: R$ 580

Ganho Total: R$ 780
Manejo de risco

Capital 50k Rascunho

Risco máximo aceito 2% do capital por operação
Risco da operação: 18,02 – 17,10= 0,92
Ativo DTEX3 Qtd de ações: 1000 ÷ 0,92= 1100 ações
Qtd: 1100 ações
Financeiro: 1100 x 18,02: R$ 19.822,00
Capital investido: R$ 19.822,00 Risco do Trade: 1100 x 0,92: R$ 1.012,00

Ponto de entrada: 18,02

Stop de entrada: 17,10
Diferença: 0,92 ( R$ 1.012,00)
Avaliação de contexto
Avaliação de contexto

 Muitas vezes operamos mais de um ativo ao mesmo tempo, seja em mercados futuros ou até mesmo ações. Irei passar um pouco da minha
visão na hora de avaliar a força e o contexto de mercado de um determinado ativo.

Avaliação Índice x Dólar

 Verificar o posicionamento das médias móveis entre os dois ativos, fator proximidade.

 Verificar tendência e o viés dos ativos.

 Volume de negociação.

 Intensidade do processo corretivo, entra o conceito sobre os tipos de pullback.

 Verificar a direção do ativo após abertura do Down Jones. (Viés do mercado lá fora)

 Em caso de rompimento, analisar o candle sinal que necessita possuir características de convicção.
Avaliação de contexto

 Observem o ponto de entrada no

índice após rejeição no suporte prévio.

 Observem o ponto de entrada no

dólar após confirmação da reversão
de tendência no curto prazo.
Avaliação de contexto
Avaliação de contexto

Avaliação de ações

 Verificar o viés dos ativos no gráfico diário e 60 minutos.

 Após abertura do mercado á vista, verificar se em um determinado ativo se os preços estão trabalhando acima ou abaixo da linha d´agua.

 Verificar a liquidez do ativo, procure papéis que se movimentam.

 Variação percentual de um determinado ativo.

 Posicionamento do conjunto das médias em questão, fator proximidade.

 Intensidade do processo corretivo.

 Volume alto no candle formado.

Avaliação de contexto

 Observem o contexto de cada ativo

do setor bancário. Ambos no mesmo
Afastamento entre mm200
horário. e preços Preços na cara da mm200

Afastamento entre mm200

e preços

Tamanho do movimento
Tamanho do movimento
Tamanho do movimento

Proporção do gap
Proporção do gap

Proporção do gap
Avaliação de contexto

 Continuação do movimento,
observem o contexto de cada ativo.
Gatilhos operacionais
Gatilhos operacionais

Características barras de ignição e exaustão:

 Antes de partimos para os gatilhos principais, é necessário uma abordagem sobre as

barras que sinalizam cansaço dos movimentos.

 Uma barra de ignição demonstra inicio de um cenário, portanto temos um sinal de alerta e
não especificamente para uma tomada de decisão.

 Retorne ao conteúdo de médias móveis sobre movimentos esticados, certamente irá

contribuir para uma avaliação das barras de exaustão.

 Barra de ignição: Responsável por iniciarem um novo movimento, ou até mesmo

a continuação do cenário vigente. Essas barras necessitam partir da média de 20
períodos.

 Barra de exaustão: Quando a formação da barra ocorrer com o movimento

vigente saudável, temos um possível cenário de cansaço do movimento.
Gatilhos operacionais

Exaustão

Ignição

Exaustão

Ignição
Gatilhos operacionais

Candles de convicção altista

Candles de convicção em confluência
com as médias

9mme

9mme
Candle de convicção acionando
20mma rompimento
20mma

Ancoragem das médias móveis 50mma

ascendentes.

Características importantes:

 Ideal que os candles estejam apoiado pelas médias e volume acima da média.

 Confluência entre retrações de 50% e 61.8% com as médias

 Formação do candle de convicção em troca de polaridade.

 O fechamento do candle de convicção, deve ocorrer acima da média de 9 períodos.

Gatilhos operacionais

Candles de convicção fechando acima da mm9

ascendente, demais médias apoiando o
movimento.

Candle de convicção partindo

das médias com cenário de
momentum.

Observem a inclinação das médias móveis

confirmando a presença dos compradores.
Gatilhos operacionais

9mme

20mma

50mma

Observem a inclinação das médias móveis com

vários gatilhos partindo da mm20 períodos.
Gatilhos operacionais

Candle de convicção fechando

acima da mm9 em processo
corretivo. 9mme

Candle de convicção acionando

rompimento
20mma
Gatilhos operacionais

 Cada periodicidade gráfica possui certas variáveis a serem

analisadas conforme ocorre a formação dos candles de convicção.

Gatilho de entrada na superação do

candle de convicção
Entrada na exata formação da barra de
convicção
Gatilhos operacionais

Candles de convicção baixista

50mma

9mme
20mma
20mma Candle de convicção acionando
rompimento do pivot de baixa

9mme

Candle de convicção acionando

rompimento

Características importantes:

 Para os candles de convicção baixista, o volume não interfere na ativação do cenário, porém se a barra conter volume acima
da média, mais assertivo tende a ser o evento técnico.

 Confluência entre retrações de 50% e 61.8% com as médias

 Formação do candle de convicção em troca de polaridade.

 O fechamento do candle de convicção, deve ocorrer abaixo da média de 9 períodos.

Gatilhos operacionais

Candles de convicção partindo da

média de 20 períodos

50mma
20mma

9mme
Gatilhos operacionais

50mma
20mma
9mme

Troca de polaridade
Sequência de candles de convicção, note que o
segundo possui um corpo real muito maior que o
anterior, contudo continua amparado pelas
médias móveis.

Candle de convicção partindo da

mm20
Gatilhos operacionais

Candles de retomada

9mme
9mme Candle de retomada com
fechamento acima das médias. 9mme
20mma

20mma
20mma

50mma

Características importantes:

 Candles de retomada serão formados quando ocorrer os seguintes critérios: Sombra inferior agredindo o candle anterior, podendo perder a mínima ou
não. O fechamento deve ocorrer com um corpo de média expressão ou mais com o rompimento da máxima do candle anterior.

 O fechamento do candle de retomada deve ocorrer acima de todas as médias móveis.

 Aceita-se uma pequena sombra superior no fechamento do candle positivo de retomada.

Gatilhos operacionais

Candles de retomada apoiado pelas médias móveis ascendentes.

Procurem sempre visualizar a formação das retomadas em
pontos estratégicos.

9mme

20mma
50mma
Gatilhos operacionais

Candle de retomada com pressão compradora,

nessas situações o ideal é pegar no rompimento do
candle anterior.

9mme
Candle de retomada com fechamento acima
das médias sinalizando possibilidade de
rompimento.
20mma

50mma
Gatilhos operacionais

Candles de retomada
50mma

20mma

Candle de retomada com

fechamento abaixo das médias. 9mme

20mma
20mma

9mme

9mme

Características importantes:

 Critérios para o candle de retomada negativo: Sombra superior agredindo o candle anterior, podendo romper a máxima ou não. O fechamento deve
ocorrer com um corpo de média expressão ou mais com o rompimento da minima do candle anterior.

 O fechamento do candle de retomada deve ocorrer abaixo de todas as médias móveis.

 Aceita-se uma pequena sombra inferior no fechamento do candle negativo de retomada.

Gatilhos operacionais

50mma

Após entrada de defesa vendedora nas médias,

observem o candle de retomada abaixo das anteriores
sinalizando pressão vendedora e continuação do
movimento.

20mma

9mme
Gatilhos operacionais

50mma

20mma

Candle de retomada com fechamento abaixo

das médias descendentes.
9mme
Gatilhos operacionais

50mma

20mma
9mme

Candle de retomada com fechamento abaixo

das médias descendentes sugerindo
continuação.
Gatilhos operacionais

Gatilhos alternativos

Características importantes:

 Além dos gatilhos já estudados anteriormente, acredito ser necessário aplicar algumas combinações de padrões para uma leitura com
maior nível de objetividade em eventuais operações.

 Recomendo operar os padrões em retrações de Fibonacci, 61.8 e 50%.

 Em alguns cenários, a formação dos padrões irá ocorrer contra as médias móveis, analisar o contexto e níveis de rejeição.

 Em cenário de continuação, é necessário apoio das médias para potencializar o padrão.

3
1
2

 Padrão de rejeição (Pinbar)

1 2 3 de compra
 Padrão preço de fechamento
Gatilhos operacionais

Cenário 1 Cenário 2

Gatilho de entrada
Gatilho original

Candle gatilho

Operação antecipada

Stop de entrada

Stop de entrada
Gatilhos operacionais

3
1
2

Padrão 1 2 3 de compra com ancoragem das

médias móveis em cenário de correção.
Gatilhos operacionais

1 3
2
Padrão formado na retração de 61.8 com
apoio da média de 50 períodos.
Gatilhos operacionais

9mme

1 3
20mma
2
Formação do padrão em meio de movimento
trocando polaridade, o ideal mesmo seria aguardar
o rompimento das médias.
50mma

Formação do padrão em nível de suporte com

ancoragem das médias móveis flat.
1 3

2
Gatilhos operacionais

9mme

20mma

50mma

1 3
2
Formação do padrão em processo de pullback
com troca de polaridade.
Gatilhos operacionais

Formação do padrão preço de fechamento de

reversão. .

Candle de rejeição com falha de fundo

prévio

9mme
20mma

50mma
Gatilhos operacionais

9mme

20mma 50mma

Preço de fechamento de reversão em região de briga,

recomendo aguardar o rompimento das médias móveis.
Gatilhos operacionais

9mme
20mma

50mma

Preço de fechamento de reversão apoiado

pela mm9 e demais médias ascendente.
Gatilhos operacionais

Características importantes:

 Vamos analisar a formação dos padrões pelo lado da ponta vendedora.

 Recomendo operar os padrões em retrações de Fibonacci, 61.8 e 50%.

 Em alguns cenários, a formação dos padrões irá ocorrer contra as médias móveis, contexto para operar os extremos.

 Em cenário de continuação, é necessário apoio das médias para potencializar o padrão.

 Padrão de rejeição (Pinbar)

1 2 3 de venda  Padrão preço de fechamento

2
1 3
Gatilhos operacionais

Padrão de venda em retração de 50% de Fibonacci

+ apoio das médias móveis.

2
1 3
Gatilhos operacionais

Padrão de venda seguindo a tendência de baixa,

aguardar o fechamento dos preços abaixo das
médias.

2
1 3 50mma

20mma

9mme
Gatilhos operacionais

Formação dos padrões seguindo a tendência de baixa, note

que a formação ocorre acima das médias, mesmo com
memória vendedora.

50mma

20mma

9mme
Gatilhos operacionais

Formação do padrão ancorado pela média de 20

períodos descendente, observem o ponto de entrada.

50mma

20mma

9mme
Rompimentos
Rompimentos

 Vamos trabalhar com dois tipos de rompimentos:

 Rompimento de estruturas
 Rompimento de consolidação (Power Breakout).

• Rompimentos de congestão (Breakout) recomenda-se esperar a formação de um

pullback como forma de descanso dos preços.

• Os melhores breakouts ocorrem a favor do movimento vigente.

Rompimento de Congestão
(Breakout)
• Conjunto de médias dando sustentação durante o processo de rompimento.
20mma
• Muita atenção durante os pullbacks, precisa estar alinhado antes de qualquer
Rompimento tomada de decisão.

Pullback de pós rompimento • Um range de congestão pode também ser amplo com duração de longo prazo.

Área de congestão
Rompimentos

 Pré rompimento é um importante sinal dentro do cenário que

está se formando, ou seja, é um descanso dos preços para uma
nova tentativa de rompimento da zona de congestão.

Pullback de pós rompimento

Pullback
Rompimento

20mma
Rompimento
20mma

1° Teste 2° Teste

50mma

Pullback de pré rompimento

Pullback de pré rompimento

Rompimentos

 Breakout a favor do gap de alta, observem o

contexto e o posicionamento das médias móveis.
Rompimento + Pullback de pós rompimento
Rompimentos

Processo de pré rompimento

Pullback confirmando o
breakout
Rompimentos

Observem como o breakout ocorre de forma direta, contudo

o movimento não encontra-se esticado fortalecendo o sinal
de continuação a favor do rompimento.

Pullback seguindo a memória

vendedora do ativo.
Rompimentos
Rompimento consolidação estreita
(Power Breakout)

 As consolidações é um descanso do mercado de forma lateral, ou seja, não temos uma dinâmica ampla entre os níveis de suportes e resistências.

 Em minhas abordagens interpreto o cenário de um modo mais dinâmico, considerando também alguns cenário como power breakout. Conforme iremos
estudar nos exemplos.

 Recomenda-se bom volume no rompimento.

 O gatilho de entrada pode ser acionado na exata formação da barra que rompe. Sinal de alerta: Quando um topo prévio estiver na
cara do rompimento, esteja atento com a
possibilidade de um pullback neste patamar.

Em alguns cenários o gatilho de entrada

pode ser acionado 1/3 da faixa de
consolidação.
20mma

20mma

 Os melhores power breakout são apoiados

pela média de 20 períodos.
Rompimentos

Power breakout clássico, rompimento da faixa de consolidação, barra de

ignição com volume acima da média. Um gatilho de entrada poderia ser
acionado na exata formação da barra positiva.
Rompimentos

Rompimento da consolidação com gatilho de

entrada na barra que rompe.
Rompimentos

Rompimento da consolidação com gatilho

de entrada na barra que rompe, estope
abaixo da faixa de briga.
Rompimentos

 Reversão de tendência com formação do power

breakout, expectativa de continuação de baixa.

Rompimento
Rompimentos

Rompimento da consolidação com gatilho de

entrada na barra que rompe, estope curto acima
da faixa de briga.
Falso rompimento
Falso rompimento

 Nem sempre os rompimentos ocorrem de forma perfeita, é preciso analisar todo o cenário e identificar a estrutura do movimento sendo formada.

 Quando a tentativa de rompimento é frustrada, as probabilidades dos preços retornarem com força para a direção contrária aumentam gradativamente.

 Costumo dar preferência para os falsos rompimentos dos vendedores, dado que a entrada de pressão compradora tende a ser mais violenta.

 Observar o comportamento das médias móveis, afastamento médio e divergência.

Tipo A Tipo B

 Do tipo A: O rompimento ocorre seguido de uma entrada de pressão

contrária.
 Do tipo B: O rompimento ocorre com o movimento esticado.+
 Podemos ter vários candles que confirmem uma falha, frustrando a
 Obs: Rompimento de alta com os preços partindo do suporte
força vigente.
 Rompimento de baixa com os preços partindo da resistência.
 Quanto maior for a defesa durante o processo de rompimento, maior
será a frustração desse cenário.
Falso rompimento

 Quando uma faixa de briga é formada, temos que ficar atentos ao comportamento dos preços nesta região. A força contrária vai tentar defender o
patamar de preço gerando falhas de compra ou até mesmo de venda, por isso é necessário a leitura de candle em junção com as médias.

Rompimento

20mma

 Nova tentativa dos vendedores

em reverter o movimento

 Tentativa dos vendedores na reversão do

movimento, entrada de defesa compradora
Falso rompimento
Tipo A
Abertura em gap de alta deixando o movimento em
estado de sobrecompra, possibilidade de falso
rompimento da faixa de congestão.

Barra oculta do gap de

alta
Falso rompimento
Tipo B

Observem o rom pimento partindo

do nível de suporte, movimento
esticado.
Falso rompimento

Após abertura em gap de baixa, mercado procura

seguir em queda, observem o falso rompimento
(Trap) formalizado no suporte prévio do dia.

Tipo A
Falso rompimento

Tipo A

Abertura de mercado abaixo do suporte do

pregão anterior, observem a entrada de
pressão compradora confirmando o falso
rompimento.
Falso rompimento

Tipo B

Rompimento de forma esticada

formalizando uma frustração dos
vendedores.
Ciclos do pregão

 Em cada pregão, o mercado desenvolve movimentos específicos, tenha em

mente que nem todos os dias vamos trabalhar de forma direcional.
 Expectativa de
volatilidade Observem a formação dos ciclos de mercado:

• Ciclo 1: A primeira hora de pregão costuma ser mais complexa para o mercado
 Cenário de
incerteza 20mma futuro, pela incerteza com a abertura do mercado acionário e americano.

• Ciclo 2: Com a abertura do mercado á vista, temos a possibilidade de

• Correção movimento de
tendência
• Rompimento para uma
nova onda
 Horário de leilão volatilidade formando cenários direcionais. Contudo, também é muito importante
• Fechamento a abertura do mercado americano para confirma a validade do cenário atual.
mercado futuro

• Ciclo 3: Com o horário de almoço, ocorre a diminuição do volume de

09:00 10:00 – 12:30 12:30 – 15:30 17:00 – 18:00 negociação, porém costumo dar maior importância neste horário para as ações.

• Ciclo 4: Horário de encerramento do pregão, não recomendo realizar operações.

Abertura mercado • Mercado acionário • Expectativa de • Encerramento do

futuro • Mercado americano correção pregão
Ajuste diário

 O ajuste é muito importante para os players que ficam posicionados por muito tempo, por exemplo: Bancos e corretoras, é uma forma de evitar
perdas elevadas para uma determinada instituição. Vamos supor que o player esteja comprado ou vendido por mais de uma semana, todos
os dias será debitado ou creditado da conta deste player o valor referente a diferença do preço que ele está para o ajuste.

 Os grandes players procuram estar bem posicionados em relação ao ajuste diário.

 O ajuste na maioria das vezes serve como suporte e resistência para os preços.

 Previsão do ajuste diário para o próximo pregão.

 Entre 15:50 e 16:00 é formado o preço do ajuste para o próximo pregão,

neste intervalo os players entram em briga gerando um preço médio. O
ideal é que o preço se mantenha no valor que está, porém pode existir
um grande player mau posicionado que tende a puxar o mercado.
Ajuste diário

Evite operar contra a tendência vigente do

dólar, o ativo é muito forte em cenários
direcionais.
Como operar Índice e Dólar
Como operar índice e dólar

 O índice é uma média de várias ações se deslocando em direções opostas durante todo o pregão. São mais de 70 ações que compõe o ativo.

 Somente após a observação dos três estágios do ativo, podemos identificar um viés permanente para o dia.

 É possível sim pegar oportunidades após a abertura do mercado á vista, aproveitando a força de algum setor predominante.

Estágios para identificar o viés do mini índice

1 Humor do mercado internacional

Abertura do mercado á vista, direção

2 das principais ações

3 Abertura do mercado americano

Como operar índice e dólar

 Regiões de suporte e resistência ganham maior relevância no índice pela quantidade de oscilações.

 O ativo é muito sensível a notícias e dados econômicos, qualquer sinal de impacto tende a bagunçar o gráfico.

ITUB4 e BBDC4 segurando os

preços na resistência

Resistência

Suporte
VALE3 e PETR4 segurando os
preços no suporte.
Como operar índice e dólar
 Já o dólar costuma ser mais técnico e objetivo do que o próprio índice, porém é necessário ter muito cuidado com os custos do ativo.

 O ativo pode ganhar uma direção predominante antes mesmo da abertura do mercado americano.

 Dólar possui correlação positiva com o DI e DXY, é importante estar atento ao comportamento dos dois ativos.

Candle de convicção

Barra de força com volume

acima da média
9mme

20mma
20mma
9mme

50mma

 Para o dólar as barras de forças ganham maior relevância pelo

seguinte cenário: Quando uma pressão compradora resolve
puxar o ativo, a formação da barra de força demonstra que os
compradores pretendem dominar o cenário de mercado, por
isso eu evito realizar operações contra essas barras.
Como operar índice e dólar

Evite operar contra a tendência vigente do

dólar, o ativo é muito forte em cenários
direcionais.
Correlação
Correlação
 Utilizar a correlação de outra bolsa é de extrema importância para evitar operar contra o viés, porém sua tomada de decisão deve ser baseada
exclusivamente pela análise gráfica.

 Gosto de acompanhar o SP500 futuro para ter uma base para o próximo pregão, ou seja, informação sobre o humor do mercado lá fora.

 O BR20 (Down Jones Brazil Titans), compõe uma lista com as melhores empresas brasileiras listadas no IBOV, critérios como receita, lucro líquido, são
alguns para ranquear essas empresas.

SP500
BR20

WINV20
Correlação

SP500

WINFUT

Observem a movimentação dos três ativos

após ás 10:30 no horário de Brasília.

BR20
Correlação

O mesmo cenário no ESFUT após as 10:00

Observe o cenário após as 11:00 da manhã
da manhã
no INDFUT
Correlação

Abertura INDFUT em gap de alta deixando mercado Abertura mercado americano: BR20 em gap de baixa
sobrecomprado, observem a imagem seguinte. acelerando em tendência de baixa puxando nosso índice.
 Correlação

Rompimento faixa de briga

sendo acionado nos três ativos
Correlação

 Para o dólar é importante ficar atento aos seguintes ativos abaixo:

Correlação negativa

Correlação positiva Correlação positiva

 Índice para medir a força relativa do  DI futuro são acordos de compra e venda  O Euro / Dólar é o principal par de moedas
dólar perante á outras moedas mundiais. sobre a expectativa da taxa de juros, no mercado mundial. O EURUSD refere-se á
Composição cesta de moeda: entre o dia de negociação e uma data taxa de Cambio do euro perante ao dólar
futura. americano.
• Euro: 57,6%
• Iene: 13,6%  Os contratos futuros de DI provêm maior  O euro Dólar pode ser usado no trading na
• Libra esterlina: 11,9% estabilidade e proteção aos investidores, economia real, mas também como
• Dólar canadense: 9,1% fixando os valores da SELIC para instrumento financeiro em forma de CFds
• Coroa sueca: 4,2% diferentes prazos no futuro. para especular sobre a á taxa de câmbio
• Franco suíço: 3,6% entre o euro e o dólar americano.
Correlação

Dólar

Correlação inversa entre Dólar e SP500 futuro

SP500
Correlação

Rompimento faixa de briga no mesmo0

instante: Dólar futuro x DI futuro.
Análise Comportamental
Análise comportamental
Limite, expectativa e execução

 Depois de adquirir habilidades básicas e avançadas na mentoria, você irá descobrir que o sucesso como trader requer um equilíbrio em todas as partes.
Vamos analisar alguns fatores que você terá que equilibrar ao desenvolver seu próprio plano de negociação e estratégias são:

 Quanto dinheiro arriscar ? Quanto estarei disposto a perder por completo sem prejudicar minha vida.

 Quantos ativos devo operar ao mesmo tempo ? Qual meu processo de diversificação? .

 Como gerenciar as emoções (Muita ganância com operações arriscadas que levam a grandes perdas).

 Como equilibrar o viés com a objetividade (Se você for muito tendencioso de que o mercado deve subir ou cair, você irá cair em análises conflitantes
prejudicando sua tomada de decisão.

 Quanto tempo você se compromete para realizar operações ? No atual momento da sua vida vale a pena ser um trader full time ?

 A maioria das decisões que você toma será pessoal, ligada diretamente á sua personalidade,
tolerância ao risco, e objetivos financeiros.
Análise comportamental
Nível de estresse

 Quando os traders procuram um profissional especializado na parte emocional, um dos seus pedidos mais frequentes é ajuda para reduzir o estresse.
A suposição é que menos estresse é melhor, e se eles pudessem eliminar o estresse, as negociações dariam certo.

 Um dos grandes desafios em um campo competitivo de alta intensidade como é o mercado, é garantir que o estresse não se transforme em
sofrimento que atrapalhe o desempenho durante as operações.

 Podemos relacionar o nível do seu estresse com o número de contratos que você está operando, por exemplo: Se estiver operando com
uma mão bem maior do que o normal, certamente seu dia será agitado e tenso. Agora imagine se o dia de operação terminar negativo, seu
nível de estresse estará elevado prejudicando sua convivência com outras pessoas.

 Outro ponto importante a ser mencionado, trata-se das negociações com maior frequência durante o dia levando ao overtrading. Lembre-se
toda operação precisa ter embasamento técnico, pelo menos um motivo que levou você a tomar aquela decisão.
Análise comportamental

 Um erro simples, mas que ao mesmo tempo pode gerar um abalo psicológico e como consequência induzir a pessoa a tomar decisões precipitadas.

 Este tipo de comportamento se resume em medo e euforia.

Nova entrada na euforia

Saída
Análise comportamental

 As regras do seu sistema de negociação definirão como você interage com o mercado, pode parecer um pequeno detalhe, mas na verdade é a
principal definição para uma tomada de decisão assertiva. Muitos Traders entram no mercado sem regras e filtros para suas operações, é neste
sentido que a grande maioria não obtém resultados satisfatórios.

 Depois de ter as habilidades de um sistema, você precisa combinar isso com uma mentalidade construída para o sucesso. O sucesso das
negociações é uma conjuntura de gerenciamento com psicologia.

 Gerenciamento

 Reconhecimento

 Confirmação
Análise comportamental

Alinhamento das regras

 Faça uma lista de suas regras de negociação mais importantes, por exemplo: Quais sinais agrada seu perfil operacional, um diário de trade feito com
frequência pode ser muito útil. Estas regras além de incluir a parte operacional, deve conter também gerenciamento de risco para evitar perdas
expressivas.

 Crie uma rotina antes de começar a negociar revisando suas regras, ou seja, todo ensaio mental é um veículo poderoso para criar repetições. Todos
os ensaios de suas regras de negociação podem ser capturadas como um cenário visualizado que caminhe mentalmente enquanto se mantém calmo
e focado.

 Crie uma pausa durante seu dia para revisar suas regras e descansar sua cabeça, avaliar suas negociações realizadas até o momento. Se você não
seguiu uma regra em particular, anote está regra em um pedaço de papel e cole no seu monitor.

 Use as regras no final do dia como um boletim escolar, é neste aspecto que entra a importância dos diários de trade para avaliar suas entradas, sua
gestão de riscos e nível de assertividade. Quando você segue suas próprias regras, você também atua como seu próprio treinador de negociação.