Una empresa está desarrollando un presupuesto de efectivo para octubre, noviembre y diciembre.

Las ventas en agosto y septiembre fuero

200,000 respectivamente. Se han pronosticado ventas de C$ 400,000, C$ 300,000 y C$ 200,000 para octubre, noviembre y diciembre, en
20% de las ventas ha sido en efectivo, 50% ha generado cuentas que se cobran después de un mes, y el 30% restante ha generado cuent
de dos meses. Los gastos por deudas (cuentas incobrables) han sido insignificantes. En diciembre la empresa recibirá un dividendo de C$
que posee en una subsidiaria.

La empresa ha reunido los siguientes datos que se necesitan para la preparación de un programa de egresos en efectivo para octubre, nov
 
Compras: Las compras de la empresa representan 70% de las ventas. De esta cantidad, 10% se paga en efectivo, 70% se paga el mes q
mes de la compra, y el 20% restante se paga a los dos meses siguientes al mes de la compra.
 
Pagos de renta: Cada mes se pagará una renta de C$ 5,000.
 
Sueldos y salarios: El costo de salarios fijos para el año es de $96,000 u $8,000 por mes. Además, la compensación variable se estim
mensuales.
 
Pagos de impuestos: En diciembre se deben pagar $25,000 de impuestos.
 
Desembolsos por activos fijos: La nueva maquinaria que cuesta $130,000 se comprará y pagará en noviembre.
 
Pagos de intereses: En diciembre debe hacerse un pago de $10,000 de intereses.
 
Pagos de dividendos en efectivo: En octubre se pagarán dividendos en efectivo de $20,000.
 
Pagos de principal (préstamos): Un pago de principal de $20,000 vence en diciembre.
 
Recompras o retiros de acciones: No se espera una recompra ni un retiro de acciones entre octubre y diciembre.
 
A fines de septiembre, el saldo de efectivo C$ 50,000 y sus documentos por pagar y valores bursátiles fueron de C$ 0. La compañía desea
efectivo mínimo de C$ 25,000 como una reserva para necesidades inesperadas.
entas en agosto y septiembre fueron de C$ 100,000 y C$
tubre, noviembre y diciembre, en ese orden. Históricamente,
l 30% restante ha generado cuentas que se cobran después
presa recibirá un dividendo de C$ 30,000 de las acciones

esos en efectivo para octubre, noviembre y diciembre.

en efectivo, 70% se paga el mes que sigue inmediatamente al

a compensación variable se estima como 10% de las ventas

embre.

ciembre.

eron de C$ 0. La compañía desea mantener un saldo de

 PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO
Concepto / Meses Agosto Septiembre Octubre
Ventas C$100,000.00 C$200,000.00 C$400,000.00
Ventas en efectivo C$20,000.00 C$40,000.00 C$80,000.00
Cobranza de cuentas por cobrar
Con vencimiento a un mes C$50,000.00 C$100,000.00
Con vencimiento a dos meses C$30,000.00
Otros ingresos de efectivo
Total Ingresos de Efectivo C$20,000.00 C$90,000.00 C$210,000.00

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO

Compras C$70,000.00 C$140,000.00 C$280,000.00
Compras en efectivo C$7,000.00 C$14,000.00 C$28,000.00
Pagos de cuentas por pagar
Con vencimiento a un mes C$49,000.00 C$98,000.00
Con vencimiento a dos meses C$14,000.00
Pagos de renta C$5,000.00 C$5,000.00 C$5,000.00
Sueldos y salarios C$18,000.00 C$28,000.00 C$48,000.00
Pagos de impuestos
Desembolsos por actvos fijos
Pagos de intereses
Pagos de dividendos en efectivo C$20,000.00
Pagos de principal
Total Egresos de Efectivo C$30,000.00 C$96,000.00 C$213,000.00

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Total de ingresos de efectivo C$210,000.00
Menos total de egresos de efectivo C$213,000.00
Flujo Neto de Efectivo -C$3,000.00
Más efectivo inicial C$50,000.00
Efectivo final C$47,000.00
Menos saldo efectivo mínimo C$25,000.00
Financiamiento total requerido
Saldo de efectivo o excedente C$22,000.00
FECTIVO
Noviembre Diciembre
C$300,000.00 C$200,000.00
C$60,000.00 C$40,000.00

C$200,000.00 C$150,000.00
C$60,000.00 C$120,000.00
C$30,000.00
C$320,000.00 C$340,000.00

ECTIVO
C$210,000.00 C$140,000.00
C$21,000.00 C$14,000.00

C$196,000.00 C$147,000.00
C$28,000.00 C$56,000.00
C$5,000.00 C$5,000.00
C$38,000.00 C$28,000.00
C$25,000.00
C$130,000.00
C$10,000.00

C$20,000.00
C$418,000.00 C$305,000.00

VO
C$320,000.00 C$340,000.00
C$418,000.00 C$305,000.00
-C$98,000.00 C$35,000.00
C$47,000.00 -C$51,000.00
-C$51,000.00 -C$16,000.00
C$25,000.00 C$25,000.00
-C$76,000.00 -C$41,000.00
Una empresa está desarrollando un presupuesto de efectivo para octubre, noviembre y diciembre. Las ventas en agosto y septiem
y C$ 800,000 respectivamente. Se han pronosticado ventas de C$ 700,000, C$ 300,000 y C$ 100,000 para octubre, noviembre y
Históricamente, 30% de las ventas ha sido en efectivo, 60% ha generado cuentas que se cobran después de un mes, y el 10% re
cuentas que se cobran después de dos meses. Los gastos por deudas (cuentas incobrables) han sido insignificantes. En diciembr
dividendo de C$ 90,000 de las acciones que posee en una subsidiaria.

Compras: Las compras de la empresa representan 70% de las ventas. De esta cantidad, 10% se paga en efectivo, 70% s
inmediatamente al mes de la compra, y el 20% restante se paga a los dos meses siguientes al mes de la compra.

Pagos de renta: Cada mes se pagará una renta de C$ 5,000.

Sueldos y salarios: El costo de salarios fijos para el año es de $96,000 u $8,000 por mes. Además, la compensación variable s
ventas mensuales.

Pagos de impuestos: En diciembre se deben pagar $25,000 de impuestos.

Desembolsos por activos fijos: La nueva maquinaria que cuesta $130,000 se comprará y pagará en noviembre.
Pagos de intereses: En diciembre debe hacerse un pago de $10,000 de intereses.
Pagos de dividendos en efectivo: En octubre se pagarán dividendos en efectivo de $20,000.
Pagos de principal (préstamos): Un pago de principal de $20,000 vence en diciembre.
Recompras o retiros de acciones: No se espera una recompra ni un retiro de acciones entre octubre y diciembre.
A fines de septiembre, el saldo de efectivo C$ 70,000 y sus documentos por pagar y valores bursátiles fueron de C$ 0
mantener un saldo de efectivo mínimo de C$ 30,000 como una reserva para necesidades inesperadas.
re. Las ventas en agosto y septiembre fueron de C$ 600,000
00,000 para octubre, noviembre y diciembre, en ese orden.
n después de un mes, y el 10% restante ha generado
n sido insignificantes. En diciembre la empresa recibirá un

10% se paga en efectivo, 70% se paga el mes que sigue

mes de la compra.

emás, la compensación variable se estima como 10% de las

á en noviembre.

ubre y diciembre.
lores bursátiles fueron de C$ 0. La compañía desea
des inesperadas.
 PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO
Concepto / Meses Agosto Septiembre Octubre
Ventas C$600,000.00 C$800,000.00 C$700,000.00
Ventas en efectivo C$180,000.00 C$240,000.00 C$210,000.00
Cobranza de cuentas por cobrar
Con vencimiento a un mes C$360,000.00 C$480,000.00
Con vencimiento a dos meses C$60,000.00
Otros ingresos de efectivo
Total Ingresos de Efectivo C$180,000.00 C$600,000.00 C$750,000.00

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO

Compras C$420,000.00 C$560,000.00 C$490,000.00
Compras en efectivo C$42,000.00 C$56,000.00 C$49,000.00
Pagos de cuentas por pagar
Con vencimiento a un mes C$294,000.00 C$392,000.00
Con vencimiento a dos meses C$84,000.00
Pagos de renta C$5,000.00 C$5,000.00 C$5,000.00
Sueldos y salarios C$68,000.00 C$88,000.00 C$78,000.00
Pagos de impuestos
Desembolsos por actvos fijos
Pagos de intereses
Pagos de dividendos en efectivo C$20,000.00
Pagos de principal
Total Egresos de Efectivo C$115,000.00 C$443,000.00 C$628,000.00

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Total de ingresos de efectivo C$750,000.00
Menos total de egresos de efectivo C$628,000.00
Flujo Neto de Efectivo C$122,000.00
Más efectivo inicial C$70,000.00
Efectivo final C$192,000.00
Menos saldo efectivo mínimo C$30,000.00
Financiamiento total requerido
Saldo de efectivo o excedente C$162,000.00
FECTIVO
Noviembre Diciembre
C$300,000.00 C$100,000.00
C$90,000.00 C$30,000.00

C$420,000.00 C$180,000.00
C$80,000.00 C$70,000.00
C$90,000.00
C$590,000.00 C$370,000.00

ECTIVO
C$210,000.00 C$70,000.00
C$21,000.00 C$7,000.00

C$343,000.00 C$147,000.00
C$112,000.00 C$98,000.00
C$5,000.00 C$5,000.00
C$38,000.00 C$18,000.00
C$25,000.00
C$130,000.00
C$10,000.00

C$20,000.00
C$649,000.00 C$330,000.00

VO
C$590,000.00 C$370,000.00
C$649,000.00 C$330,000.00
-C$59,000.00 C$40,000.00
C$192,000.00 C$133,000.00
C$133,000.00 C$173,000.00
C$30,000.00 C$30,000.00

C$103,000.00 C$143,000.00
Arnoldo Malespin, después de terminar sus estudios en Administración de empresas, decidió continuar el negocio que su padre habia inicia
Managua, de venta de materiales de construcción. Con la finalidad de controlar mejor sus ingresos y egresos durante los próximos 6 mese
del mes de Enero del 2019.

Precisaba determinar la necesidad de financiamiento, o bien con los excedentes efectuar inversiones lucrativas, reunía información para pr
efectivo, pues había aprendido en sus estudios que era una herramienta muy valiosa para los fines requeridos.Determinó que era necesari
contado. En el mes de Noviembre y Diciembre las ventas fueron de C$ 25,000.00 y C$ 20,000.00 respectivamente.

En Enero se espera vender C$ 25,000.00, en febrero descenderán las ventas en C$ 5,000.00, pero en el mes de Marzo se espera vender
los dos meses anteriores, en Abril se auguraban mas construcciones y las ventas subirían hasta C$ 60,000.00, en el mes de Mayo se espe
anterior, y en el mes de Junio C$ 35,000.00. Por servicios de asesoría a los clientes se espera recibir en el mes de Enero C$ 8,000.00, en
Marzo C$ 10,000.00. Como la empresa también fabrica o elabora adoquines, las deudas a los suplidores de materia prima, constituye el 70
que se cancela en la forma siguiente: 40% al contado, otro 40% en el mes siguiente y el resto en el segundo mes. Los sueldos y salarios d
la elaboración de adoquines, ladrillos variados,mosaico y bloques son de C$ 9,500.00 mensuales.En concepto de ventas y administración
mensual. En concepto de agua, luz, teléfonos se paga C$ 2,000.00 mensuales, en el mes de Junio se incrementarán en un 25%. Los Impu
de Febrero y Junio por C$3,000.00. Para iniciar el mes de Enero hay en caja C$1,000.00 y se mantendrá un saldo minimo de C$1,500.00 m
l negocio que su padre habia iniciado desde hace 5 años en
esos durante los próximos 6 meses de operaciones partiendo

rativas, reunía información para preparar un presupuesto de

eridos.Determinó que era necesario vender solamente al
tivamente.

mes de Marzo se espera vender un monto igual al total de

00.00, en el mes de Mayo se espera vender la mitad del mes
el mes de Enero C$ 8,000.00, en Febrero C$ 7,000.00 y en
de materia prima, constituye el 70% de la venta mensual,
ndo mes. Los sueldos y salarios del personal que trabaja en
cepto de ventas y administración se paga C$ 5,000.00
crementarán en un 25%. Los Impuestos se pagan en el mes
á un saldo minimo de C$1,500.00 mensuales.
 PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO
Concepto / Meses Enero Febrero Marzo
Ventas C$25,000.00 C$20,000.00 C$45,000.00
Otros ingresos de efectivo C$8,000.00 C$7,000.00 C$10,000.00
Total Ingresos de Efectivo C$33,000.00 C$27,000.00 C$55,000.00

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO

Compras C$17,500.00 C$14,000.00 C$31,500.00
Compras en efectivo C$7,000.00 C$5,600.00 C$12,600.00
Pagos de cuentas por pagar
Con vencimiento a un mes C$7,000.00 C$5,600.00
Con vencimiento a dos meses C$3,500.00
Sueldos y salarios C$9,500.00 C$9,500.00 C$9,500.00
Ventas y administración C$5,000.00 C$5,000.00 C$5,000.00
Servicios públicos C$2,000.00 C$2,000.00 C$2,000.00
Pagos de impuestos C$3,000.00
Total Egresos de Efectivo C$23,500.00 C$32,100.00 C$38,200.00

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Total de ingresos de efectivo C$33,000.00 C$27,000.00 C$55,000.00
Menos total de egresos de efectivo C$23,500.00 C$32,100.00 C$38,200.00
Flujo Neto de Efectivo C$9,500.00 -C$5,100.00 C$16,800.00
Más efectivo inicial C$1,000.00 C$10,500.00 C$5,400.00
Efectivo final C$10,500.00 C$5,400.00 C$22,200.00
Menos saldo efectivo mínimo C$1,500.00 C$1,500.00 C$1,500.00
Financiamiento total requerido
Saldo de efectivo o excedente C$9,000.00 C$3,900.00 C$20,700.00
AS DE EFECTIVO
Abril Mayo Junio
C$60,000.00 C$30,000.00 C$35,000.00

C$60,000.00 C$30,000.00 C$35,000.00

S DE EFECTIVO
C$42,000.00 C$21,000.00 C$24,500.00
C$16,800.00 C$8,400.00 C$9,800.00

C$12,600.00 C$16,800.00 C$8,400.00

C$2,800.00 C$6,300.00 C$8,400.00
C$9,500.00 C$9,500.00 C$9,500.00
C$5,000.00 C$5,000.00 C$5,000.00
C$2,000.00 C$2,000.00 C$2,500.00
C$3,000.00
C$48,700.00 C$48,000.00 C$46,600.00

EFECTIVO
C$60,000.00 C$30,000.00 C$35,000.00
C$48,700.00 C$48,000.00 C$46,600.00
C$11,300.00 -C$18,000.00 -C$11,600.00
C$22,200.00 C$33,500.00 C$15,500.00
C$33,500.00 C$15,500.00 C$3,900.00
C$1,500.00 C$1,500.00 C$1,500.00

C$32,000.00 C$14,000.00 C$2,400.00