ALDOMAT Patricia Gouttefarde & Emmanuelle Pepe Connaissances associées Partage des capitaux propres® Traitement des écarts dévaluation etdacqustion 1, Sens du partage des capitaux propres. Maniare de partager. Isvagit de partager les capitaux propres de la fiiale intégrée globalement entre les intéréts du groupe (capitaux propres consolidés) et les intéréts hors groupe (intéréts minoritaires). Ce partage s'effectue en fonction du pourcentage d’intérét du groupe dansla filiale. Cette opération constitue le < pivot» de la consolidation par intégration globale puisquils'agit de substituer ala ‘valeur Comptable des titres de participation figurant a actif de la société-mére la fraction des capitaux propres de lafiliale consolidée que représentent ces titres. 2, Définitions des écarts - Raison du calcul de ces écarts - Signification de I" Définitions d’écart @acquisition et @’écart d’évaluation «La différence entre le coiit d’acquisition des titres et Pévaluation totale des actifs et passifs identifiés & la date acquisition constitue Pécart acquisition. » art d’acquisition Réglement 99-02 du GRC $21 alinga 3 «< On appelle « écart @évaluation > la différence entre la valeur d’entrée dans le bilan consolidé et la valeur comptable du méme élément dans|e bilan de Pentreprise contrélée. » Réglement99-02.du GRC $21 Le CNC, dans le PCG 86, définissait la notion « d’écart de premiére consolidation » comme étant a différencey lors deVentréed’une entreprise dans le périmétre de consolidation, entre lecottt d’acquisition des titres et la part deVentreprise détentrice dans ses capitaux propres. Cette expression n’a pas été reprise par le réglement 99-02 mais elle figure toujours dans Varticle R 233-5 du Code de commerce & Valinéa 1 : « Lécart de premiere Consolidation dune société est réparti dans les postes appropriés du bilan consolidé ; la partie non affectéede cet Geart est inscrite au poste « écart d’acquisition » actif ou au passif du bilan consolidé. » Raison du calcul de ces écarts Dans le partage des capitaux propres d'une filiale intégrée globalement,ilestcalculé la différence entre la part du ‘groupe dans es capitaux propres dela filialela date de la consolidation et a valeur des titres de participation de Eette filiale détenue parla société-mére. Les deux éléments de cette différence ne sont pas homogenes en termes de dates (date de consolidation pour Pun et date d’aequisition pour autre) ni en termes de valorisation (valeur comptable pourle premier t valeur d'acquisition pour le second). Le calculetla prise en compte des écartsa pour objet d’homogénéiser les valorisationsen tenant compte des plus-values non comptabilisées (phénoméne lié aux. principes comptables) et de phénoménes économiques qui ont influencé le coi d'acquisition des titres, Signification de Pécart @acquisition Beart d'acquisition positif Ireprésente le supplément de prix payé par rapport & evaluation de la quote-part de la société-mére dans les capitaux propres reestimés dels filaleladate @ acquisition, Ce surprixestla contrepartied'avantages qu’attend Vaequéreur de la prise de controle de la fille : élimination d'un concurrent, controle de sources d’ap- provisionnement, contréle de débouchés, synergic avec Pactivité actuelle... G) Ladotation auc amortssements de 'éart d’acqusition doit tre présentéesurune ligne partculére du compte de ‘résultat console, présentée en dehors di résultat net des entreprises intégrées ($41 duréglement 99.02). ETA ditions Corroy * 4 rue deVillars, 42000 Saint-Etienne + 04 77 79 92 46 + infos@editions-corroy.frUE 4 + Comptabilité et audit ALDOMAT Retraitement des titres de participation DOMILAV: Tes frais acquisition des titres ont été inscrits & actif pour leur montant brut de 24 000 € alors quien Consolidation ils doivent étre pris en compte pour leur montant net d’impét, soit 16 000 € (24.000 x 2/2) {ls ont fait Pobjet d'un amortissement dérogatoire depuis leur acquisition, le o1/07/N-3, soit 35 ans jusqu’au julta/N. Cet amortissement dérogatoire doit étre supprimé en consolidation. a4tan a Impots différés actif 24 000-16 000 8000 | Titres de participation DOMILAY | 8000 Rotrsitement des titres de participation ~conso du bilan - | 46 800 ‘Amorlissement dérogatoire _ 24 000 x 3,5/ Réserves ALDOMAT 24.000 x 2,5/5 12.000 | Résultat ALDOMAT 24 000x 1/5, 4800 Elimination amortissement dérogatoire ~conso du bien | fo | Résultat global 4800 Dotations aux amorissements 24.000 x 1/5 | 4.800 Elimination amertissement dérogatoire ~ conso du résutat ‘Tableau de partage des capitaux propres de a filiale DOMILAV au31/12/N Copital 2 800 600 1200000, Reserves 14369 584 + 3.630000. 199584 | _ 18.000 000 12 600.000, 5 400 000 Copiteux propres DOMILAV hors césuitat 7000 000 75 400 000 6600000, Elimination des tes DOMILAY détenus par ‘ALDOMAT +12 524 000 ~8 000 ~763 000 =11753 000 cart de consolidation 3647 000 Résultat Reet aaa 725.000 507 500 217 500 aut Capital BONITAV —} 4920900 | | Réserves DOMILAV 18.000 000, “tres de patcipation DOMILAV | 11.759 000 Reserves consalidées 3647 000 Inteéts minorlares dans captaux propres 6 600 000 Patage des coptaxproores DOMILAV ei Résultat DOMTAV 725.000 Résultat console £07 500 Intérsis minortares dans résutat 247 500 Paroge durésitat DOMILAY 4, Filiale NETALSA Calcul de Pécart @’évaluation Détermination de ’écart d’évaluation sur les actifs et passifs identifiés compre tenu des impéts différés a a 1575 000% 205= 238338 IDP = 1 575.000 IDA = 600 000 nse +0477 7992 46 + nfoeBediion-corroyt Je Villars, 42000 Saint Editions Corroy + 47COLL ION DSCG UE 4 + Comptabilité et audit Galeul de ’écart d’acquisition Coitt @acquisition des titres NETALSA:3 787000 + 2/3x12.000=3795 000. QP dans Pévaluation totale des actifs et passifs identifiés de NETALSA & la date d’acquisition : 0,85 (5 540.000 + 2450 0000). Beart Pacqui 795 000 ~ 4394 500 =- 599 500. Lécartd’acquisition sur les titres NETALSA est done négatif. Analyse et modification des écarts Selon le § 21131 du reglement 99.02, cet écart correspond soit & une plus-value potentielle due au fait que Pacquisition a été effectuée & des conditions avantageuses, soit a une rentabilité insuffisante de ia filiale acquise. Le deuxidme alinéa de ce § précise : « Toutefois, lors de acquisition, les actif’ incorporels identifiés qui ne peuvent pas étre évalués par référence & un marché actif ne doivent pas étre comptabilisés au bilan Consolidé s'ils conduisent a créer ou a augmenter un écart d’acquisition négatif. En conséquence, il faut éliminer de Pécart «’évaluation la plus-value estimée sur les relations contractuclles clients qui constituent un élément incorporel non évalué par référence & un marché et recalculer l'écart @évaluation et Pécart @acquisition. Ecare d’évaluation modifié: 2.450000 - $00 000 = 1950 000. Ecart d'acquisition modifié :3 795 000 -0,55 (5 540.000 +1 950.000) =3795 000 - 4119 500 =~ 324500. ‘Traitement comptable des écarts 3utZn Terrain 1150000 | onstruction 3.575000 Impéts diftérés actif ‘600 000 Provisions pour retraite 1.800000 Impéts differés passif 11575000, Réserves NETALSA, | | 1.950.000 cart e'évaluation sur bilan NETALSA = ee oe | Impéts sur les bénéfices 119 167/3 oa CE | 39722 ¢ | Resullat NETALSA, 79445 Reserves NETALSA 3.575 000190209 73406 Impetsdiffeés acti 29833318 79.444 ‘Amartssements des constructions 2675000280 236 393 Complement amertécartévauaion constructions | Conso du bilan | | Pour ce qui est de Pécart d’acquisition négati: voir Palinéa 3 du § 21131 du réglement 99.02: « Vexcédent négatif éventuel est rapporté au résultat sur une durée qui doit refléter les hypotheses retenues et les objectifs fixés lors de acquisition. » Pratiquement, cela se traduit par inscription de cet écart en provision. La provision est ensuite reprise et le produit quien résulte permettra de compenser une faiblesseattendue des résultats delafiliale acquise (mauvaise Fentabilité attendue pendant un certain nombre d’années) ou servira & couvrir des pertes ou cots futurs qui seront supportés par Pentreprise acquéreuse mais qui ne repondaient pas ala définition d'un passif au moment de acquisition. real See ln toe 3 12M pe Tires de paricipation NETALSA 324500 | Provision pour risques 324 500 ‘Affection écart d'sequisiion sur tres NETALSA {ae eeen emote a: Sa ssenereee’d| Résultat global 824 500/5 64.900 Reprise sur provision pour risques 64.900 Reprise écart dlacquisition NETALSA corso du résuttat ieee 4 500 x25 Pron a ras 129 00 Mesut rele Wea ersten | Stee | pte Pegs NETALSA or ban Editions Corroy * 4 rue de Villars, 42000 Saint-Etienne + 04 77 79 92 46 + infos@editions-corroyfrUE 4 + Comptabilité et audit ALDOMAT 5. Filiale ROBY SA Calcul de Vécart @évaluation ‘Détermination de écart d’évaluation sur les actif et passifs identifiés compte tenu des impots différés Prendedectoooerere] 0) soem | -sem0oon2=-2sssm3 [12st | [stocs MP | 1600000 +700 000 100 000 2/3 = 66 667 33.333 IDP = 100 000 727333 | pati aes 667 Calcul de Pécart @acquisition Colle d'acquisition des titres ROBY SA:8 500.000 +-9 0002/3 =8506 000. OP dans evaluation totale des actifs et passfs identifiés de ROBY SA la date d'acquisition: 9,60 (17 260.000 - 2733 333) =8 680 000. Ecart d’acquisition =8 506 000 ~8 680000 =- 174000. Lécartd'acquisition surles titres ROBY SA.est négatif. Enregistrement des écarts au journal de consolidation B4/121N [Terrain 200 000 ‘Stocks de matiéres premieres 400.000 Impots différés actif 1 466 667 Reserves ROBY SA 2.733.333 | Frais de développement 3.800 000 | Provisions pour retraite 600 000 | Impéts differés passit | 100 000 Ecart d’évaluation sur bilan ROBY SA e Titres de participation ROBY SA 174.000 | Provision pour risques 174 000 | affectation écart d'acquisition sur ies ROBY SA | | ma Résultat global 174 000/6 34.800 Reprise sur provision pour risques 34.800 Reprise écart d acquisition ROBY SA ~conso du résultat Provision pour risques 34800 Résultat consolidé 34.800 Reprise écart d'acquisition ROBY SA conso du bilan 6. Principales divergences entre le raglement 99.02 et la norme IFRS 3 Menor daequsiion = prix dlacquistion + colts] « Les frais connexes 8 acquisition » des titres sont incorporés| Sar ction | directement imputables acquisition nets de| pourleurmontant brut etnon pour leur montant nt imps Gesttres | éonomie d’impét correspondante jurée qui do] est corsidere comme résutant d'une acquisition & des condos ie refldter les hypotheses Scat on | S82 lors de Facquison Pai provision pu reprise), oneriemertdentfié tous les acti acquis ot tous ls pes epi Le négatl ‘as échéant dot comptabiser les acts et les pass addtonnels (834 36de IFRS 3), alle «San Tacquiation ce queprappelé«goodwl»partout ailleurs Leterme de « goodwill net galement uss courant TEI atta cotldnon sls Gus ool egement a our = «ds ‘ommeelal par exemple dans es operations de usonsCOLLECTION DSCG UE 4 + Comptabilité et audit Les méthodes e’évaluation ct de comptabilisation du goodwill selon IFRS 3 révisée (cas d'une filiale intégrée globalement) Les intéréts minoritaires sont appelés en normes IFRS « intéréts ne donnant pas le contrle >. ‘Les IPRS laisent le chote entre ‘deux approches de ces intéréts qui impliquent deux évaluations possibles du goodwill: Mia méthode du «goodwill partiel » ou «goodwill acheté » (purchase goodwill; 1 ja méthode du « goodwill total » ou « goodwill complet» (fullgoodwil!). IFRS 3 $19. « Pour chaque regroupement d'entreprise, Pacquéreur doit évaluer toute participation ne donnant pas le ‘contrite détenue dans Pentreprise acquisesoit ala juste valeur, soit ala part proportionnelledelaparticipation controlante dans Vactifnet identifiable de Pentreprise acquise. > Notons que la société consolidante peut opter pour une des deux méthodes pour chaque participation (pas de permanence des méthodes ici). La méthode du « goodwill partiel » ou < goodwill acheté» (purchase goodwill) Le goodwill ne représente que la part de Pacquéreur. Test ealculé et comptabilisé comme P’écart d’acquisition positif selon les régles francaises. Les intéréts ne donhant pas le contréle (intéréts minoritaires) sont évalués proportionnellement 3 leur quote~ part dans Pactif net identifiable capitaux propres réestimés) dela filiale: voir dernigre colonne du tableau de partage des capitaux propres de la filiale intégrée globalement. La méthode du « goodwill total » ou « goodwill complet » (full goodwill). Dans ce cas, 'acquéreur calcule lajuste valeur de la filiale acquise et dégage un goodwill gal Ala difference entre cette juste valeur ct a juste valeur des actifs et passifs (y comprisles passifs éventuels) identfiables La juste valeur de Pentité acquise correspond @ la valeur qui a servi de base a Pévaluation des titres, de participation acquis. Pratiquement, elle peut étre obtenue en extrapolant le prix payé pour la quote-partacqnise. Pate ee calcul, les cotts connexes d’acquisition (honoraires versés a des intermédiaires... sont exclus. Il est également possible d'utliser d'autres méthodes d’évaluation : capitalisation boursiére.. -Exemple de la société DOMILAV:70 % du patrimoine dela société ont été acquis pour 12.500 000 le o1/07/N3. ‘On peut en déduire la juste valeur de DOMILAV a 12 500 000/0,70 = 17857142 €- Juste valeur de DOMILAV: “Valeur giobale des actifs et passifs identifiables -(12.960.000 +3 830.000) = Goodwill total Dont: part du groupe = 1067 142 X0,70=747 000 cet part des « minoritaires » 1067 142 X0,30= 320142. Liécriture de comptabilisation du goodwill complet est Ia suivante: ifisaa klUgiaaNpeee ce re! [Ecart P2cquision | 1057 142 | | Tiros de participation 747 000 |eeaneateisminortaes | 320 142 srt d'aequistion - méthode du goodwill complet racqul pod compl FIOM Editions Corroy + 4 rue de Villars, 42000 Saint-Etienne + 04 77 79 92 46 + infos@editions-corroy fr