What is Forexx? 
The foreeign exchaange markket (Forex, FX, or currrency market) is a fform of exchange 
for  the  global  de
ecentralizeed  trading  of  international  cuurrencies.  Financial  centers 
c
around  the world d function  as anchorss of tradin ng between n a wide range of diifferent 
types of  buyers aand sellers  around th he  clock, w
with the  exxception o of weekend ds.  The 
foreign  exchange  market deetermines  the relativve values o of differennt currencies. The 
foreign  exchange e  market  assists 
a international  trade  an nd  investm ment  by  en nabling 
currenccy  conversion.  For  example, 
e it  permits  a  businesss  in  the  United  Staates  to 
import  goods  from  the  European 
E Union  member 
m sttates,  especially  Euurozone 
membeers, and pay Euros, evven though me is in United States dollars 
h its incom

Who p
participaate in Fo
orex? 
Traderss  include  large  baanks,  centtral  bankss,  instituttional  inveestors,  cu
urrency 
speculators,  corp
porations,  governmeents,  otheer  financial  instituttions,  and d  retail 
investors. 

Top 10 currency ttraders (% oof overall voolume, May 2013) 

Rank  Name e  Market share 

M  
1   Deutsche Baank 15
5.18% 
2   Ciiti  14
4.90%   
3   Baarclays Invvestment B
Bank 10
0.24%   
4   UBS AG  10
0.11% 
5   HSBC  6.93%  
6   JP
PMorgan  6.07%
7   Rooyal Bank of Scotlandd 5.62%  
8   Crredit Suissee  3.70%
 
9   M
Morgan Stanley 3.15%
10   Baank of America Merrrill Lynch 3.08%  

  1 
Introducction to FForex
 

Тhe  operations  on  the  currency  market  are  one  of  the  main  sources  of  income  for 
banks and financial institutions all around the world. For example, 80% of the total 
income  of  the  biggest  Swiss  bank  ‐  Union  Bank  of  Switzerland  (UBS)  in  1994  came 
from conversional operations with currencies and only 20% оf income from credits 
and securities trade. 

What  are  the  characteristic  of  the  Forex  Market  vs.  the  other 
markets?  
Why, as an investor, should I consider investing in Forex?  

 
CHARACTERISTICS        STOCKS      FUTURES         FOREX
VOLUME  Around  $300  Billion  Around  $600  Billion  Around $4 Trillion of 
of daily turnover  of daily turnover  daily turnover 

LEVERAGE              2:1   10:1  (Different  levels  Up to 400:1 

of  leverage  on 
overnight  and 
daytime positions) 

FEES  Spread  commissions  Spread  commissions  Spread only 

additional fees  additional fees 

TRADING HOURS  Typically 9 am – 4pm  Typically 9 am – 3pm  24  hours  5  days  a 

on  weekdays  on  weekdays  week 
(inconsistent  (inconsistent 
overnight  overnight 
transactions)  transactions) 

  2 
Introduction to Forex
 

Volume 

With an estimated average daily trading volume of $4 trillion, the foreign exchange 
(Forex)  market  is  by  far  the  world’s  largest  market.  That  means  high  liquidity.  An 
asset  is  considered  liquid  if  it  can  be  sold  quickly,  at  low  cost,  without  causing  a 
significant  price  change.  As  an  investor,  you  want  to  be  able  to  sell  anytime  you 
want, so you can collect profits. 

Leverage 

Leverage is a double‐edged sword. When used properly by an experienced trader, it 
can be positive. Forex allows using up to 400:1 leverage, which is a great advantage 
vs.  other  markets,  again,  when  used  properly  by  an  experienced  trader.  The  other 
advantage  of  higher  leverage  allows  better  recovery  potential  if  losses  occurred, 
again, if used by experienced professional traders. 

Trading hours 

Another  consideration  in  choosing  a  trading  instrument  is  the  time  period  when 
each is traded. Trading sessions for stocks are limited to exchange hours, generally 
9:30a.m. to 4:00 p.m. Eastern Standard Time (EST), Monday through Friday with the 
exception of market holidays. The Forex Market, on the other hand, remains active 
round‐the‐clock from 5:00 p.m. EST Sunday, through 5:00 p.m. EST Friday, opening 
in  Sydney,  and  then  traveling  around  the  world  to  Tokyo,  London,  and  New  York. 
The flexibility to trade during U.S, Asian and European markets, with good liquidity 
virtually  any  time  of  day,  is  an  added  bonus  to  traders  whose  schedules  would 
otherwise limit their trading activity. Because of that, your money never sleeps. Our 
Forex traders can manage your money 24/7. 

   

  3 
Introduction to Forex
 

Fees 

A  stock  trade  will  cost  anywhere  from  $5  to  $30  for  an  online  stock  broker  and 
typically  up  to  $150  per  trade  for  a  full  service  broker.  Futures  brokers  generally 
charge between $10 and $30 round turn, this means you pay between $10 and $30 
to enter and exit every trade. Most forex brokers offer little or no transaction fees, 
while  they  are  compensated  through  the  bid/ask  spread  of  each  currency  pair. 
Typically,  these  spreads  are  as  little  as  1.5  to  5  pips,  depending  on  the  broker  and 
currency  being  traded.  So  essentially  the  only  fee  associated  with  a  forex  trade  is 
when  you  start  out  being  a  few  pips  negative  on  every  trade  due  to  the  bid/ask 
spread. 

Transparency 

Market  transparency  is  much  greater  in  forex  than  in  stocks  or  commodities:  this 
means it is easier to analyze the inner workings of the market and figure out what is 
driving  it.  For  example,  economic  reports  and  news  announcements  that  drive  a 
country’s economic policy are widely available and accessible for anyone interested. 
Whereas, an individual company’s accounting statements are much more difficult, if 
not impossible, to obtain.  

Express execution of market orders/Decentralized 

Unlike the stock market, there are no discrepancies between the price that one sees 
in  the  platform  and  the  execution  price  needed  to  start  the  exchange  in  the  Forex 
market. What you see is the price you get as there is price certainty in every Forex 
market,  and  trades  are  done  real  time.  Instantaneous  order  execution  is  another 
great advantage forex has over other markets. Retail forex trading is generally done 
over  the  Internet  on  all  electronic  platforms.  The  forex  market  has  no  central 
exchange, no open‐outcry pits, no floor brokers, and was designed to be this way to 
facilitate large banks and allow for instant execution of transactions: this means no 
delays for the trader and extreme ease of execution. 

  4 
Introduction to Forex
 

Less time needed to Research   

The equity market has more than 40,000 stocks to choose from. On the other hand, 
85%  of  total  volume  is  made  on  major  currencies  (USD,  EUR,  JPY,  GBP,  CHF,  CAD, 
and  AUD).  That  means  that,  a  good  trader  can  produce  better  results  for  you,  the 
investor, since he/she will spend less time analyzing and more time trading. 

Ability to trade in rising or declining markets 

Unlike equity and fixed income managers, a forex trader is able to trade under any 
market conditions by either buying or selling a particular currency in relationship to 
another.  In  the  Forex  market  there  will  always  be  one  currency  strengthening 
against another, unlike stock shares that move only up or down.  

Short‐selling restrictions 

In other markets, particularly the stock market, heavy restrictions are made on short 
selling. Such stringent measures are non‐existent in the foreign exchange market, as 
currency trading is a two‐way process; one also buys currency simultaneously when 
he/she is selling a currency and vice‐versa. 

Global Diversification 

The  performance  of  equity  and  fixed  income  investments  in  one  country  is  quite 
often,  highly  correlated  with  the  performance  of  equity  and  fixed  income 
investments  in  other  countries.  Global  portfolios  composed  solely  of  equity  and 
fixed  income  investments  lack  full  diversification,  even  if  they  are  geographically 
dispersed.  Investing  in  currencies  gives  investors  access  to  markets  beyond  equity 
and fixed‐ income investments, providing diversification and increased portfolio risk 
management. 

  5 
Introduction to Forex
 

Why,  as  an  investor,  should  I  consider  investing  in  Forex  with 
myFXplan? 
 

Proven track record verified by third party independent firm. 

You can check it out on the industry standard third‐ party independent firm for the 
Forex industry. Here is a sample of our system: 

Sample: http://www.myfxbook.com/members/webdeforex/webdeforex‐1/497737 

Risk management in place at all times 

Our maximum target drawdown is 12%. 

Team of experienced ex‐financial advisors and traders who have seen it all. 

Our  experienced  team  created  myFXplan  with  one  goal,  to  offer  the  best  Forex‐
managed account service available. We focus on capital preservation while aiming to 
produce the highest rate of return with the minimum risk for our customers. 

Committed to you as our customer. 

Like any other market, the Forex market is hard to master. Only a professional Forex 
trader with years of experience can produce positive consistent results. It requires a 
lot of education, discipline, commitment, and patience, as any other market.  

We know how difficult it is to be a profitable long‐ term trader. Around 20% or less 
of all traders are profitable long‐term. The real truth that no one tells you (except us 
now) is that: 

  6 
Introduction to Forex
 

“No  matter  what  Forex  course  you  buy,  what  Forex  coach  you  have,  what  signal 
service you sign up for, or what trading robot you buy, you have around an 80% or 
greater chance to lose.” 

Other  Forex  companies’  business  model  is  to  sell  you  all  of  the  above.  They  will 
always make money when they sell it to you, whether you make money or not, and 
you will most likely not make money, be frustrated, and quit your goals. 

Because of that, we do not offer any of the services above. We only get paid when 
we  perform,  so  our  interests  are  aligned  with  yours.  I  believe  this  is  a  win‐win 
situation. We only want satisfied customers who will be trusting and investing with 
us for years to come because: 

“Nothing worth your time and money will ever happen overnight” 

What do I actually own when I invest in Forex? 
You will earn cash and more cash in your bank account when done right, being real 
passive income. 

 
 
Who do you recommend to invest in Forex with your team? 
Everybody!  We  recommend  this  investment  to  singles,  families,  retirees, 
professional investors looking to diversify, people considering having a business with 
real passive income, institutional investors, financial clubs, etc… 

 
 
 

  7 
Introduction to Forex
 

Disclosure 

All  investment  information  contained  in  this  document  has  been  secured  from 
sources  myFXplan.com  believes  are  reliable,  but  we  make  no  representations  or 
warranties, expressed or implied, as to the accuracy of the information. The views, 
opinions,  conclusions,  and  other  information  expressed  in  this  document  are  not 
given  or  endorsed  by  myFXplan.com  unless  otherwise  indicated  by  an  authorized 
representative independent of this document. myFXplan.com accepts no liability for 
the content of this document, or for the consequences of any actions taken on the 
basis of the information provided, unless that information is subsequently confirmed 
in  writing.  myFXplan.com  recommends  that  you  consult  with  a  Financial  Advisor, 
Attorney,  Accountant,  and  any  other  professional  that  can  help  you  to  understand 
and assess the risks associated with any investment opportunity.

  8 
Introduction to Forex