Capitulo Xil EL PUNTO DE EQUILIBRIO por AMARO R. YARDIN UNIV. NAC. DEL LITORALEL PUNTO DE EQUILIBRIO 1. Su significado, su utilidad, sus limitaciones El punto de equilibrio constituye una de las herramientas mas Utiles para la administracién empresaria que hayan producido los estudios sobre el costeo proporcional. La simplicidad de su manejo, asi como su facil comprensién para personas no habituadas a la interpretacién de los informes contables, Jo erigen en un elemento actualmente insustituible para la toma de las mas importantes decisiones en la conduccién de empresas. La bibliograffa sobre este tema estA aceptablemente desarrolla- da. Las breves reflexiones contenidas en este capitulo tienen por objeto completar algunos aspectos no suficientemente tratados, asi como plantear ciertos enfoques mds 0 menos novedosos, los cuales, una vez tamizados por la critica, contribuirén tal vez a hacer ain mas Util el empleo de esta invalorable herramienta. Con el auxilio de un ejemplo trataremos de desarrollar concep- tualmente el tema desde su origen. Sea una empresa que presenta la siguiente situacién: Precio de venta . $ 50 Costos de produccién y comercializaci6i Proporcionales 30 por unidad Estructurales $ 1.000.000 p/periodo“soyoxrpUT 9 soy20x4P 04809 4 sofyg 501809 :sojdaoucs sot ap aoueoye yo sesioasd ap sowox “ee. ba ap ound jap oTfoxzesap Jo opoy wXode as sarena set Eq SEOPT 9p Opru9U09 [a TeoTIEIO ap oysodoad 19 wo “sofayduioo daou09 ap sofjorsesep sosoxoumu ap aseq wl ua uexuONouD reyuaut09 anb soy ouios ‘anb soysadse uosombax anb uoistoard sopeyen audurats ou ‘sojqetrea soysoo sajemyon.ysa soysoo re ee eee ‘bun vixesao0u a0ey a6 ‘remoT}red wo uoToeor9 wpe ap ojusTUIE}I0d “woo Top PexaUOD UgToBAIOSGO vl op soe} v ayuaUIETGETIAAUT asza9eY 9p wy soxqns sop so}s0 op upPROEELS vpensope wuN uO IS ° ‘Wakrgnsuos onb Soyonbe op $9] ea © sojquriea 509800 9p soaqn SOT PEpLTE[D Uo aINBUSIP 9p PEHIROI wisorTEUE 1 spouooar onb souopesruy sepedrousd oystaoad optmse tn ‘oBrequia ms “eyrnsax ot oyad uproeande ng -ooti99} oueyd Jo we 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En consecuencia: CED a hil cm donde: Q. = Punto de equilibrio especifico. CED = Cargas de estructura directas. cm = Contribucién marginal unitaria. La resolucién de esta formula indicara el nimero de unidades que deben ser vendidas de un determinado producto para que resul- te conveniente el mantenimiento de la estructura especialmente afectada a la elaboracién del mismo. Las cifras que arrojen los puntos de equilibrio especificos para cada producto constituyen una limitacién de las posibilidades de reemplazo de un producto por otro. En efecto, por debajo del punto de equilibrio especffico no es conveniente el mantenimiento de la estructura afectada exclusivamente a ese producto, dé manera que, sino se alcanza a vender el numero de unidades indicadas en aquél, la empresa aumentara sus ganancias abandonando por completo la produccién de ese articulo. Desde luego que la no fabricacién de un determinado articulo es una decision de largo plazo o de tipo estructural. Por consiguiente, hasta el momento en que pueda ser efectivamente liquidada la estructura del producto deficitario, convendré mantener la produc- cién y venta de éste en cualquier cantidad que fuere, siempre que el precio de venta sea superior al costo proporcional. Retomando el ejemplo ya expuesto, supongamos que parte de las cargas de estructura configuran un costo directo de cada uno de los productos A y B, segin la siguiente distribucion: Cargas de estructura directas del producto A . $ — 300.000 Cargas de estructura directas del producto B . $ — 700.000 Cargas de estructura indirectas . $ 1.000.000 $ 2.000.000EL PUNTO DE EQUILIBRIO 541 En tal caso tendremos: Para el producto A: Q, = 200000 _ 45.000 Para el producto B: Q, = aan = 17.500 Esto nos indica que si las ventas del producto A se mantienen por debajo de las 15.000 unidades se vuelve conveniente suprimir su produccién, manteniendo exclusivamente el producto B, Del mis- mo ‘modo, si las ventas del producto B no alcanzan a 17.500 unida- des, convienen mantener exclusivamente la produccién del pro- ducto A. . De esta manera, la curva de las relaciones de reemplazo anali- zadas en el punto 9a, sdlo es valida en una parte de su trazado: aquella en la cual la venta del producto A es superior a 15.000 uni- dades y la del producto B superior a 17.500. En efecto, veamos el caso numéricamente. Conforme a la férmu- Ja de la relacién de reemplazo, tenemos que: para a= 15.000, = (100.000 — 15,000) + = 42.500 para b = 17.500, a 5=.{50.000 — 17.500) 2 =_ 65.000 Los resultados obtenidos pueden ser verificados de la siguiente manera: Pro- Ingresos Costos Contribu- Cargas duc- Unidades ‘por proporcio- ‘ion de Beneficio to ventas males ‘marginal estructura A 15.000 1.800.000 1.500.000 300.000 B 42.500 14.450.000 —12,750.000 —‘1.700.000 16.250.000 _14.250.000 2.000.000 2.000.000 — 66" Pro- Ingresos Costos Contribu- Cargas due- Unidades ‘por proporcio- ion de Beneficio to. ventas mates marginal estructura A 65.000 7.800.000 6.500.000 1.300.000 ~ B 17.500 5.950.000 5.250.000 700.000 13.750.000 _11.750.000 2.000.000 ~—2.000.000 ————— rr QG656qNeqy70*6e°aw7_“<1Nteee=~=~«<_ ee542 CONTABILIDAD DE COSTOS En la situacién planteada en el primer cuadro (ventas del pro- ducto A igual a 15.00C unidades) podemos apreciar que si se suprime por completo la produccién de este articulo, seran ahorrados $ 300.000 por ser éste el monto de sus cargas de estructura directas, de ma- nera que Ja venta de sélo las 42.500 unidades del producto B serian suficientes para cubrir las cargas de estructura propias y las indi- rectas o generales. Una conclusién andloga puede ser extraida de la observacién del segundo cuadro. Lo ejemplificado’ para estos dos casos de elaboracién de dos productos que pueden combinarse en forma totalmente libre, puede extenderse conceptualmente a un numero mayor de productos. Si suponemos una empresa que elabora y vende un numero n de productos distintos, mantendra validez lo expresado, en el sen- tido de que la empresa estara en equilibrio cuando la suma de las contribuciones marginales totales de cada producto alcance a cubrir Ja totalidad de los costos de estructura de la empresa, También tiene validez el andlisis realizado en lo referido al punto de equilibrio especifico, como base para la decisién de largo plazo de eliminar un producto deficitario. En cuanto a las relaciones de reemplazo, calculadas con idén- tico criterio que en los ejemplos anteriores, veremos que si la em- presa elabora n productos, cada uno de ellos tendra n—1 relaciones de reemplazo determinadas mediante la relacién de la contribucién marginal unitaria de cada producto con la de los restantes. La cantidad de combinaciones que, en estos casos, nos permiti- rian lograr una situacién de equilibrio aparece enormemente am- pliada, ya que la reduccién en el niimero de unidades de un pro- ducto podria ser compensada mediante el aumento de uno, de varios 0 de todos los restantes. Esto hace que no resulte practico llevar este caso a una formula de aplicacién inmediata con inclusién de las n variables, todas ellas independientes. De modo que para poder manejar un problema de este tipo se recurre al agrupamiento de productos 0 al planteo de hipétesis de invariabiidad para la mayor parte de los productos, dejando como sujetos a variacién sélo un par de ellos cada vez.