PT Trimegah Sekuritas Indonesia TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries

PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
dan entitas anaknya/and its Subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian interim

Tanggal 30 September 2022 (tidak diaudit) dan
untuk periode sembilan-bulan yang berakhir
pada tanggal tersebut (tidak diaudit)/
Interim consolidated financial statements
As of September 30, 2022 (unaudited) and
for the nine-month period then ended (unaudited)
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2022 (TIDAK DIAUDIT) STATEMENTS AS OF SEPTEMBER 30, 2022
DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG (UNAUDITED) AND FOR THE NINE-MONTH
BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK PERIOD THEN ENDED (UNAUDITED)
DIAUDIT)
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian......................... 1-2 ..............Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian............................. 3-4 ...............................Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ..................... 5 .............Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian ..................................... 6-7 ....................... Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian ............. 8-122 ......... Notes to the Consolidated Financial Statements
Informasi Tambahan atas Laporan Keuangan Supplementary Information on the Financial

Entitas Induk Statements of the Parent Company
************************
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
tanggal 30 September 2022 (tidak diaudit) As of September 30, 2022 (unaudited)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30 September/ 31 Desember/
September 30, Catatan/ December 31,
2022 Notes 2021
ASET ASSETS
2f,2g,
Kas dan setara kas 396,949,966 4,45,46 444,235,404 Cash and cash equivalents
2d,2e,2f,2g
Portofolio efek - neto 619,997,711 2m,5,41,45,46 296,664,683 Marketable securities - net
Piutang beli efek dengan 2e,2m,
janji jual kembali - neto 278,610,185 7,45,46 325,010,001 Reverse repo receivable - net
Piutang lembaga kliring dan 2e,2m, Receivables from clearing and
penjaminan 226,759,161 6,45,46 150,215,858 guarantee institution
2e,2h,2m, Receivables from
Piutang perusahaan efek 762,566 8,45,46 33,284,918 securities companies
Piutang nasabah 2e,2h,2m Receivables from customers

Pihak ketiga 1,551,858,147 9,41,45,46 363,447,085 Third parties
Dikurangi: cadangan kerugian Less: Allowance for
penurunan nilai (3,568,751) (4,993,972) Impairment losses
Total piutang nasabah - neto 1,548,289,396 358,453,113 Total receivables from customers - net
2d,2e,2m Receivables from investment
Piutang kegiatan manajer investasi 16,554,603 10,41,45,46 13,469,727 manager activities
Piutang kegiatan penjaminan emisi efek 2e,2m Receivables from underwriting and
dan jasa penasihat keuangan - neto 130,632 11,45,46 987,116 financial advisory services - neto
2e,2m,
Piutang lain-lain - neto 8,929,843 12,45,46 38,585,882 Other receivables - net
Biaya dibayar di muka 35,670,066 2m,2q,13 31,560,282 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 6,200,298 2r,20a 2,178,900 Prepaid taxes
2e,2i,2m,
Penyertaan saham 435,000 14,45,46 435,000 Investment in shares
Aset pajak tangguhan - neto 34,335,362 2r,20d 44,548,154 Deferred tax assets - net
Aset tetap dan aset hak guna - setelah Fixed assets and right-of-use-assets -
dikurangi akumulasi penyusutan net of accumulated depreciation of
masing-masing sebesar Rp98,802,651 and Rp109,178,935
Rp98.802.651 dan Rp109.178.935 per as of September 30, 2022 and
30 September 2022 dan 31 Desember 2021 41,300,227 2k,2n,15 49,683,574 December 31, 2021, respectively
Aset tidak berwujud - setelah dikurangi Intangible assets - net of
akumulasi amortisasi accumulated amortization of
30 September 2022 dan 31 Desember 2021 21,561,292 2l,16 26,009,287 December 31, 2021, respectively
Aset lain-lain 29,976,743 2e,2m,17 4,519,941 Other assets
TOTAL ASET 3,266,463,051 1,819,841,840 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial statements form
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan an integral part of these consolidated financial statements, taken as a
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. whole.
1

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
tanggal 30 September 2022 (tidak diaudit) As of September 30, 2022 (unaudited)
September 30, Catatan/ December 31,
2022 Notes 2021
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES
2e,18
Utang bank 400,000,000 43,45,46 200,000,000 Bank loans
Utang lembaga kliring 2e,2i, Payables to clearing and guarantee
dan penjaminan 13,448,247 6,45,46 14,498,238 institution
Utang nasabah Payables to customers

Pihak berelasi - 2d,2e,19 2,419,589 Related parties
Pihak ketiga 1,404,671,716 41,43,46 236,402,030 Third parties
Utang pajak 14,598,034 2r,20b 21,067,365 Taxes payable
Utang lain-lain 26,391,582 2e,22,45,46 19,395,354 Other payables
Surat utang jangka pendek 79,700,000 2e,23,45,46 192,400,000 Short-term promissory notes
Beban akrual dan Accrued expenses and

pendapatan ditangguhkan 66,463,632 2e,24,45,46 60,232,917 unearned revenue
Liabilitas sewa 32,771,195 2n,21 37,368,343 Lease liabilities
Surat utang jangka menengah 122,169,464 2d,25 122,012,976 Medium Term Notes
Liabilitas imbalan kerja 47,735,441 2d,2o 36,873,557 Employee benefits liabilities
Total Liabilitas 2,207,949,311 942,670,369 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp50 (full amount)
Rp50 per saham (nilai penuh) par value per share
Modal dasar - 13.600.000.000 saham Authorized capital -
13,600,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid capital -
sebesar 7.109.300.000 saham 355,465,000 1,26 355,465,000 7,109,300,000 shares
Tambahan modal disetor 123,828,834 1,27 123,828,834 Additional paid-in capital
Cadangan umum 9,575,000 28 8,475,000 General reserves
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee

imbalan kerja, setelah benefit liabilities net of
pajak tangguhan 27,304,316 26,497,480 deferred tax
Saldo laba 542,107,805 362,661,626 Retained earnings
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners

kepada pemilik Perusahaan 1,058,280,955 876,927,940 of the Company
Kepentingan non-pengendali 232,785 29 243,531 Non-controlling interests
Total Ekuitas 1,058,513,740 877,171,471 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 3,266,463,051 1,819,841,840 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
2

LAPORAN LABA RUGI DAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN INTERIM OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk periode sembilan-bulan yang berakhir pada For the nine-month period ended
tanggal 30 September 2022 (tidak diaudit) September 30, 2022 (unaudited)
Periode sembilan-bulan yang berakhir pada tanggal 30 September/

Nine-month period ended September 30
Catatan/
2022 Notes 2021
PENDAPATAN USAHA REVENUES

Keuntungan perdagangan Gains on trading of
efek - neto 162,564,738 33 49,376,555 marketable securities - net
Investment manager
Jasa kegiatan manajer investasi 133,479,552 2t,31 107,800,996 activities services
Komisi perantara perdagangan efek 116,964,375 2t,30 96,920,920 Brokerage commissions
Jasa penjaminan emisi dan
penjualan efek 93,399,074 34 20,075,905 Underwriting and selling fees
Pendapatan dividen dan bunga 56,206,163 32 65,174,602 Dividends and interest income
Jasa penasihat keuangan 11,113,976 35 8,505,000 Financial advisory fees
Lain-lain 5,484,650 178,470 Others
Total Pendapatan Usaha 579,212,528 348,032,448 Total Revenues
BEBAN USAHA 2r OPERATING EXPENSES

Gaji dan tunjangan karyawan (169,685,466) 36 (135,183,188) Employee salaries and benefits
Beban pemasaran (40,186,671) (27,557,420) Marketing expenses
Cadangan kerugian penurunan nilai (38,561,043) 37 (8,821,072) Allowance for impairment loss
Penyusutan dan amortisasi (15,968,592) 2j,2k,15,16 (14,974,328) Depreciation and amortization
Iuran Otoritas Jasa Keuangan Financial Service Authority
(OJK) (13,834,168) (11,775,667) (OJK) levy
Jasa profesional (12,281,207) (6,746,347) Professional fees
Iklan dan promosi (8,634,325) (4,746,215) Advertising and promotions
Umum dan administrasi (7,696,071) (9,138,319) General and administration
Kustodian (7,657,472) (7,537,596) Custodian
Telekomunikasi (7,470,474) (6,545,197) Telecommunications
Pemeliharaan gedung dan Office building and equipment
peralatan kantor (6,327,703) (4,211,137) maintenance
Jamuan dan sumbangan (4,449,914) (2,886,493) Representation and donations
Sewa kantor (3,154,588) 2q (2,020,334) Office rent
Pelatihan dan seminar (1,334,735) (701,660) Training and seminars
Perjalanan dinas (743,937) (121,045) Business trip
Lain-lain (2,850,255) (1,524,841) Others
Total Beban Usaha (340,836,621) (244,490,859) Total Operating Expenses
LABA USAHA 238,375,907 103,541,589 PROFIT FROM OPERATION
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (CHARGES)

Pendapatan bunga 9,450,338 38 13,112,659 Interest income
Keuntungan/(kerugian) selisih kurs - neto 398,788 (121,198) Gain/(loss) on foreign exchange - net
Keuntungan pelepasan aset tetap 57,173 15 72,727 Gain on disposal of fixed asset
Beban keuangan (41,686,028) 39 (47,002,680) Finance cost
Lain-lain - neto (1,324,149) (1,764,042) Others - net
Beban lain-lain - neto (33,103,878) (35,702,534) Other expenses - net
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PROFIT BEFORE FINAL TAX AND

FINAL DAN PAJAK PENGHASILAN 205,272,029 67,839,055 INCOME TAX EXPENSE
3

LAPORAN LABA RUGI DAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk periode sembilan-bulan yang berakhir pada For the nine-month period ended
tanggal 30 September 2022 (tidak diaudit) September 30, 2022 (unaudited)

Catatan/
2022 Notes 2021

Beban Pajak Final (4,446,018) 2c,2r,20c (10,780,870) Final Tax Expense
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE INCOME

PAJAK PENGHASILAN 200,826,011 57,058,185 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (20,250,579) 2r,20c (10,581,842) INCOME TAX EXPENSE
LABA PERIODE BERJALAN 180,575,432 46,476,343 PROFIT FOR THE PERIOD
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASI NOT TO BE RECLASSIFIED TO
KE LABA RUGI PROFIT OR LOSS
Pengukuran kembali kewajiban imbalan Remeasurement of defined benefit

pasti, setelah pajak tangguhan - 2e 2,986,312 obligation net of deferred tax
Pajak penghasilan yang terkait 806,836 (746,578) Related income tax
PENGHASILAN/(KERUGIAN) KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN - NETO SETELAH PAJAK 806,836 2,239,734 INCOME/(LOSS) - NET OF TAX
TOTAL LABA KOMPREHENSIF 181,382,268 48,716,077 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
LABA YANG DAPAT PROFIT

DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 180,546,179 46,446,885 Owners of the Parent Company
Kepentingan non-pengendali 29,254 29,458 Non-controlling interests
Total 180,575,433 46,476,343 Total
TOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 181,353,015 48,686,618 Owners of the Parent Company
Kepentingan non-pengendali 29,254 29,458 Non-controlling interests
Total 181,382,269 48,716,076 Total
LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE

(dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah)
Yang diatribusikan kepada Attributable to equity
pemilik entitas induk holders of the parent entity
Dasar 25.40 2s,40 6.53 Basic
4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk periode sembilan-bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2022 (tidak diaudit) For the nine-month period ended September 30, 2022 (unaudited)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
Pengukuran
kembali Ekuitas
liabilitas imbalan yang dapat
kerja, setelah diatribusikan
pajak tangguhan/ kepada pemilik
Remeasurement Perusahaan/
Tambahan Cadangan of emloyee benefit Equity Kepentingan
modal disetor/ umum/ liabilities Saldo laba/ attributable to nonpengendali/ Jumlah
Catatan/ Modal saham/ Additional General net of Retained owners of Non-controlling Ekuitas/
Notes Capital stock paid-in capital reserves deferred tax earnings the Company interests Total equity
Saldo per 31 Desember 2020 355,465,000 123,828,834 7,375,000 23,563,404 311,868,731 822,100,969 242,514 822,343,483 Balance as of December 31, 2020
Cadangan umum 29 - - 1,100,000 - - 1,100,000 - - General reserves

imbalan kerja, setelah benefits liabilities, net of
perubahan tarif pajak - - - 2,239,734 - 2,239,734 - 2,239,734 deferred tax
Laba periode berjalan 2021 - - - 46,446,885 46,446,885 29,458 46,476,343 Profit for the period 2021
Saldo per 30 September 2021 355,465,000 123,828,834 8,475,000 25,803,138 358,315,616 871,887,588 271,972 871,059,560 Balance as of September 30, 2021
Cadangan umum 29 - - 1,100,000 - (1,100,000) - - - General reserves
Pembagian dividen kepada Distributions of dividends

kepentingan non-pengendali - - - - - - (40,000) (40,000) to non controlling interests

pajak tangguhan - - - 2,934,076 - 2,934,076 958 2,935,034 deferred tax
Laba tahun berjalan 2021 - - - - 51,892,895 51,892,895 40,059 51,932,954 Profit for the year 2021
Cadangan umum 29 - - 1,100,000 - (1,100,000) - - - General reserves
Pembagian dividen kepada Distributions of dividends

kepentingan non-pengendali - - - - - - (40,000) (40,000) to non controlling interests

pajak tangguhan - - - 806,836 - 806,836 - 806,836 deferred tax
Laba periode berjalan 2022 - - - - 180,546,179 180,546,179 29,254 180,575,433 Profit for the period 2022
Saldo per 30 September 2022 355,465,000 123,828,834 9,575,000 27,304,316 542,107,805 1,058,280,955 232,785 1,058,513,740 Balance as of September 30, 2022
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.
5

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED
Untuk periode sembilan-bulan yang berakhir pada STATEMENT OF CASH FLOWS
Tanggal 30 September 2022 For the nine-month period ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, September 30, 2022
kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
Periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September/

Catatan/
2022 Notes 2021
CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari piutang beli efek
dengan janji jual kembali 309,969,582 7 225,809,662 Receipts from reverse repo receivables
Penerimaan jasa penasihat keuangan, Receipts from financial advisory,
penjaminan emisi dan penjualan efek, underwriting and selling, and
dan manajer investasi 233,844,244 31,33,34 132,098,267 investment manager fees
Penerimaan komisi perantara Receipts from brokerage
perdagangan efek 116,964,375 30 96,920,919 commissions
Penerimaan pendapatan Receipts from dividends and
dividen dan bunga 52,078,219 78,982,231 interest income
Penerimaan dari perusahaan efek - neto 32,522,352 5,191,633 Receipts from securities company - net
Pembayaran kepada karyawan (161,341,666) (140,395,821) Payments to employees
Pembayaran kepada pemasok (138,708,895) (129,844,012) Payments to suppliers
Pembayaran kepada lembaga Payments to clearing and
kliring dan penjaminan - neto (78,703,876) (36,453,410) guarantee institution - net
Pemberian piutang beli efek Granting of reverse
dengan janji jual kembali (225,211,725) 7 - repo receivables
(Pembayaran kepada)/penerimaan dari (Payments to)/receipts from
nasabah - neto (26,212,055) 49,947,297 customers - net
(Pembelian)/penjualan aset keuangan pada (Purchase)/sale of financial assets at fair
nilai wajar melalui laporan laba rugi - neto (160,768,290) 6,015,224 value through profit or loss - net
Pembayaran pajak penghasilan (19,669,152) (17,875,335) Income tax payments
(Pembayaran)/penerimaan lainnya - neto (33,593,588) 23,355,644 Other (payments)/receipts - net
Kas neto (digunakan untuk)/diperoleh Net cash (used in)/provided by

dari aktivitas operasi (98,830,475) 293,752,299 operating activities
CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan bunga 10,551,984 12,721,081 Interest Receipts
Hasil penjualan aset tetap 108,673 15 72,727 Proceeds from sale of fixed assets
Uang muka pembelian aset takberwujud (607,572) (1,312,668) Advances for purchases of intangible assets
Perolehan aset tetap (1,945,135) 15 (2,298,941) Acquisition of fixed assets
Perolehan aset takberwujud (933,065) 16 (2,493,865) Acquisition of intangible assets
Uang muka pembelian aset tetap - (1,673,372) Advances for purchase of fixed assets
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas investasi 7,174,885 5,014,962 investing activities
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan an integral part of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
6

LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada For the nine-month period ended
Tanggal 30 September 2022 September 30, 2022

Catatan/
2022 Notes 2021
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari pinjaman bank 1,650,000,000 18 1,755,000,000 Proceeds from bank loans
Penerbitan surat utang jangka pendek 39,800,000 23 94,200,000 Issuance of short-term promissory notes
Pembayaran pinjaman bank (1,450,000,000) 18 (1,855,000,000) Payment of bank loans
Pembayaran bunga (38,332,700) (38,676,352) Interest paid
Pembayaran surat utang jangka pendek (152,500,000) (21,300,000) Payment of short-term promissory notes
Pembayaran liabilitas sewa (4,597,148) (6,458,318) Payment of lease liabilities
Penerbitan surat utang jangka menengah - 25 122,500,000 Issuance of medium-term notes
Pembayaran surat utang jangka menengah - (250,000,000) Payment of medium-term promissory notes
Kas neto diperoleh dari/(digunakan Net cash provided by/(used in)

untuk) aktivitas pendanaan 44,370,152 (199,734,670) financing activities
(PENURUNAN)/ KENAIKAN BERSIH NET (DECREASE)/ INCREASE IN

KAS DAN SETARA KAS (47,285,438) 99,032,591 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

AWAL PERIODE 444,235,404 421,047,949 THE BEGINNING OF THE PERIOD

AKHIR PERIODE 396,949,966 520,080,540 THE END OF THE PERIOD
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan an integral part of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
7
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 September 2022 (tidak diaudit) dan As of September 30, 2022 (unaudited) and
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada for the nine-month period
Tanggal tersebut (tidak diaudit) then ended (unaudited)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk (“the

(”Perusahaan”) didirikan dengan nama Company”) was established under the name of
PT Trimulya Securindolestari berdasarkan akta PT Trimulya Securindolestari based on notarial
No. 64 tanggal 9 Mei 1990 yang dibuat deed No. 64 dated May 9, 1990 of Rachmat
dihadapan Rachmat Santoso, S.H., notaris di Santoso, S.H., notary in Jakarta. The deed of
Jakarta. Akta pendirian ini telah diubah dengan establishment was amended with notarial deed
akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990 dari notaris No. 227 dated May 28, 1990 of the same
yang sama dan telah disahkan oleh Menteri notary, and was approved by the Minister of
Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Justice of the Republic of Indonesia in decision
Keputusan No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 letter No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 dated
tanggal 7 September 1990 serta diumumkan September 7, 1990, and was published in the
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80 State Gazette of the Republic of Indonesia
tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832. No. 80 dated October 5, 1990, Supplement
No. 3832.
Perusahaan telah melakukan beberapa kali The Company has made several name
perubahan nama yaitu: perubahan nama dari changes are: change of the name of
PT Trimulya Securindolestari menjadi PT Trimulya Securindolestari to PT Trimegah
PT Trimegah Securindolestari berdasarkan Securindolestari by deed No. 64 dated May 9,
akta No. 64 tanggal 9 Mei 1990 yang dibuat 1990 of Rachmat Santoso, SH., notary in
dihadapan Rachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta; change of the name of PT Trimegah
Jakarta; perubahan nama dari PT Trimegah Securindolestari and change the status of the
Securindolestari dan perubahan status company to PT Trimegah Securities Tbk based
perusahaan menjadi PT Trimegah Securities on Gazette of the Republic of Indonesia No. 9
Tbk berdasarkan Berita Negara Republik dated February 1, 2000 Tbn. 522; and the latest
Indonesia No. 9 tanggal 1 Februari 2000 Tbn. of change of the name of
522; dan terakhir perubahan nama dari PT Trimegah Securities Tbk to PT Trimegah
PT Trimegah Securities Tbk menjadi Sekuritas Indonesia Tbk by Deed No. 70
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk dengan dated September 20, 2016 from Fathiah Helmi,
Akta No. 70 tanggal 20 September 2016 dari S.H., notary in Jakarta, which has been
Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, yang approved by the Minister of Justice and Human
disetujui berdasarkan Keputusan Menteri Rights of the Republic of Indonesia
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik No. AHU-0012545.AH.01.02. TAHUN 2016
Indonesia No. AHU-0012545.AH.01.02.TAHUN dated September 30, 2016.
2016 tanggal 30 September 2016.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Articles of Association, the scope of its activities
Perusahaan meliputi perantara perdagangan comprises mainly of brokerage and
efek dan penjamin emisi efek. Perusahaan underwriting of securities. The Company
mulai beroperasi secara komersial pada tahun started its commercial operations in 1990.
1990.
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terakhir The latest change in the composition of the
telah diubah dengan akta No. 168 tanggal Board of Directors and Board of
27 Juli 2022, yang dibuat di hadapan Bpk. Commissioners was amended by notarial deed
Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn., No. 168 dated July 27, 2022 made before
(berdasarkan Surat Keputusan Majelis Mr. Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn., (based
Pengawas Daerah Notaris Kota Administrasi on the Decree of the South Jakarta Notary
Jakarta Selatan tanggal 27 September 2022, Regional Supervisory Council dated
No. 20/MPDN.JAK-SEL/CT/VI/2022) sebagai September 27, 2022, No. 20/MPDN.JAK-
pengganti dari Bpk. Jose Dimas Satria, S.H., SEL/CT/VI/2022) as a replacement of Mr. Jose
M.Kn., notaris di Jakarta. Perusahaan telah Dimas Satria, S.H., M.Kn., notary in Jakarta.,
mendapatkan penerimaan pemberitahuan dari and the Company has received receipt of notice
Kementerian Hukum dan HAM dengan from the Ministry of Law and Human Rights
No. AHU-AH.01.09-0038636 tanggal 29 Juli No. AHU-AH.01.09-0038636 dated July 29,
2022. 2022.
8
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information

(continued)
Bapak Garibaldi Thohir merupakan Pemegang Mr. Garibaldi Thohir is the Main and Controlling
Saham Utama dan Pengendali Perseroan. Shareholder of the Company.
Perusahaan berdomisili di Jakarta dan The Company is domiciled and located in

berkantor pusat di Gedung Artha Graha, Jakarta with its head office at the Artha Graha
Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53 dengan Building, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53
14 kantor cabang yang berlokasi di Gedung with 14 branch offices which are located in
Artha Graha - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Artha Graha Building - Jakarta, Pluit - Jakarta,
Gading - Jakarta, Bumi Serpong Damai - Kelapa Gading - Jakarta, Bumi Serpong Damai
Banten, Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa - Banten, Semarang - Jawa Tengah, Solo -
Tengah, Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Jawa Tengah, Surabaya - Jawa Timur,
Bali, Medan - Sumatera Utara, Bandung - Jawa Denpasar - Bali, Medan - Sumatera Utara,
Barat, Makassar - Sulawesi Selatan, Malang - Bandung - Jawa Barat, Makassar - Sulawesi
Jawa Timur, Pekanbaru - Riau, dan Cirebon - Selatan, Malang - Jawa Timur, Pekanbaru -
Jawa Barat. Riau, and Cirebon - Jawa Barat.
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its brokerage,
perantara perdagangan efek, penjamin emisi underwriting, investment management,
efek, manajer investasi, arranger dan penasihat arranger, and financial advisory licenses, from
keuangan dari Ketua Badan Pengawas Pasar the Chairman of the Capital Market Supervisory
Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM- Board and Financial Institution (“BAPEPAM-
LK”, sekarang ”Otoritas Jasa Keuangan (OJK)”) LK”, currently “Financial Service Authority
masing-masing dalam Surat Keputusan (OJK)”) in decision letters No. KEP-
No. KEP-252/PM/1992 tanggal 2 Mei 1992, 252/PM/1992 dated May 2, 1992, No. KEP-
No. KEP-27/PM/1993 tanggal 18 September 27/PM/1993 dated September 18, 1993 and
1993 dan No. KEP-02/PM-MI/1994 tanggal No. KEP-02/PM-Ml/1994 dated April 20, 1994,
20 April 1994, No. S-940/PM.21/2017 tanggal No. S-940/PM.21/2017 dated December 6,
6 Desember 2017 dan No. S-1107/PM.21/2018 2017 and No. S-1107/PM.21/2018 dated
tanggal 21 September 2018. Sejak tanggal September 21, 2018, respectively. Starting
10 Agustus 2011, izin usaha Perusahaan August 10, 2011, the Company’s investment
sebagai manajer investasi telah dicabut terkait management license has been revoked in
dengan pemisahan kegiatan usaha connection with the separation of the
Perusahaan sebagai manajer investasi dan Company’s business as investment manager to
telah diselesaikannya proses pengalihannya its subsidiaries, PT Trimegah Asset
kepada PT Trimegah Asset Management Management (”TRIM AM”) (Note 1b).
(”TRIM AM”), entitas anaknya (Catatan 1b).
Berdasarkan surat No. Peng-356/BEJ.ANG/ In accordance with letter No. Peng-356/

12-1999 tanggal 23 Desember 1999 dari Bursa BEJ.ANG/12-1999 dated December 23, 1999
Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia from the Jakarta Stock Exchange (currently,
(“BEI”)), Perusahaan memperoleh izin Indonesia Stock Exchange (“IDX”)), the
melakukan transaksi marjin. Company obtained its license to engage in
margin trading.
9
a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information

(continued)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Boards of

Perusahaan pada tanggal-tanggal 30 Commissioners and Directors of the Company
September 2022 dan 31 Desember 2021 as of September 30, 2022 and December 31.
adalah sebagai berikut: 2021, are as follows:
September 30, 2022 December 31, 2021
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Edy Sugito *) Rizal Bambang Prasetijo **) President Commissioner
Komisaris Independen Sunata Tjiterosampurno Edy Sugito Independent Commissioner
Komisaris -- Sunata Tjiterosampurno Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors

Direktur Utama Philmon Samuel Tanuri Stephanus Turangan ***) President Director
Direktur David Agus Syafriandi Armand Saleh ***) Director
Direktur -- David Agus Director
*) Merangkap sebagai komisaris independen. *) Act as an independent commissioner.

**) Mengundurkan diri per tanggal 22 Juni 2022 dan **) Resigned as of June 22, 2022 and was approved based
disetujui berdasarkan akta Pernyataan Keputusan on the deed of the Decision Statement of the General
Rapat Umum Pemegang Saham (akta PKR) No. 168 Meeting of Shareholders, No. 168 dated July 27, 2022
tanggal 27 Juli 2022, yang dibuat di hadapan Bpk. made before Mr. Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn.,
Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn., (berdasarkan Surat (based on the Decree of the South Jakarta Notary
Keputusan Majelis Pengawas Daerah Notaris Kota Regional Supervisory Council dated September 27,
Administrasi Jakarta Selatan tanggal 27 September 2022, No. 20/MPDN.JAK-SEL/CT/VI/2022) as a
2022, No. 20/MPDN.JAK-SEL/CT/VI/2022) sebagai replacement of Mr. Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn.,
pengganti dari Bpk. Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn., notary in Jakarta. The deed was approved by the
notaris di Jakarta. Akta PKR ini telah disahkan oleh Minister of Law And Human Rights of the Republic of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia based on Decree No. AHU-AH.01.09-
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- 0038636 dated July 29, 2022.
AH.01.09-0038636 tanggal 29 Juli 2022.
***) Mengundurkan diri per tanggal 13 Juni 2022 dan ***) Resigned as of June 13, 2022 and was approved based
disetujui berdasarkan akta Pernyataan Keputusan on the deed of the Decision Statement of the General
Rapat Umum Pemegang Saham (akta PKR) No. 168 Meeting of Shareholders, No. 168 dated July 27, 2022
tanggal 27 Juli 2022, yang dibuat di hadapan Bpk. made before Mr. Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn.,
(based on the Decree of the South Jakarta Notary
Muhammad Muazzir, S.H., M.Kn., (berdasarkan Surat
Regional Supervisory Council dated September 27,
Keputusan Majelis Pengawas Daerah Notaris Kota 2022, No. 20/MPDN.JAK-SEL/CT/VI/2022) as a
Administrasi Jakarta Selatan tanggal 27 September replacement of Mr. Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn.,
2022, No. 20/MPDN.JAK-SEL/CT/VI/2022) sebagai notary in Jakarta. The deed was approved by the
pengganti dari Bpk. Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn.,
Minister of Law And Human Rights of the Republic of
notaris di Jakarta. Akta PKR ini telah disahkan oleh
Indonesia based on Decree No. AHU-AH.01.09-
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
0038636 dated July 29, 2022.
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-
AH.01.09-0038636 tanggal 29 Juli 2022.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Audit Committee of the
tanggal-tanggal 30 September 2022 dan Company as of September 30, 2022 and
31 Desember 2021 adalah sebagai berikut: December 31, 2021, are as follows:
30 September 2022 dan 31 Desember 2021/

September 30, 2022 and December 31, 2021
Ketua Komite Audit Edy Sugito Chairman of Audit Committee

Anggota Ariefudin Amas Members
Anggota Ida Bagus Oka Nila Members
Unit Audit Internal Sultan Hasanuddin Siregar *) Internal Audit Unit
*) Mengundurkan diri per tanggal 9 September 2022. *) Resigned as of September 9, 2022
10
b. Entitas anak konsolidasian b. Consolidated subsidiaries
PT Trimegah Asset Management (“TRIM AM”) PT Trimegah Asset Management (“TRIM AM”),
yang berkedudukan di Jakarta, didirikan which is domiciled in Jakarta, was established
berdasarkan akta notaris yang dibuat based on notarial deed No. 131 dated
dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, October 28, 2010 of Ny. Poerbaningsih Adi
S.H., notaris di Jakarta, No. 13 tanggal Warsito, S.H., notary in Jakarta. The deed of
28 Oktober 2010 yang telah disahkan oleh establishment was approved by the Minister of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Law and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia berdasarkan Surat Indonesia based on Decree
Keputusan No. AHU-51853.AH.01.01. Tahun No. AHU-51853.AH.01.01.Year 2010 dated
2010 tanggal 4 November 2010. TRIM AM November 4, 2010. TRIM AM obtained its
memperoleh izin usaha sebagai manajer investment management license from the
investasi dari Ketua Bapepam-LK dalam surat Chairman of Bapepam-LK through Decree No.
keputusan No. KEP-02/BL/MI/2011 tanggal KEP-02/BL/MI/2011 dated January 31, 2011.
31 Januari 2011. Perusahaan mempunyai The Company has 99.90% ownership interest
kepemilikan saham sebesar 99,90% pada in TRIM AM, therefore since the date of
TRIM AM dan karena itu, sejak tanggal establishment, the financial statements of TRIM
pendirian, laporan keuangan TRIM AM AM have been consolidated to the Company.
dikonsolidasikan dengan Perusahaan. TRIM TRIM AM started its commercial operations in
AM memulai operasi komersilnya pada bulan March 2011. Total assets of TRIM AM before
Maret 2011. Nilai aset TRIM AM sebelum elimination amounted to Rp333,220,386 and
eliminasi masing-masing sebesar Rp299,739,710 as of September 30, 2022 and
Rp333.220.386 dan Rp299.739.710 per December 31, 2021, respectively.
30 September 2022 dan 31 Desember 2021.
TRIM AM memiliki 98,18% dari jumlah saham TRIM AM owns 98.18% of the total share
PT Andika Properti Nusantara (”APN”), entitas capital of PT Andika Properti Nusantara, a
anak yang didirikan tanggal 17 Januari 2017 subsidiary established on January 17, 2017 and
dan bergerak di bidang properti. Sejak tanggal engaged in property activities. Since the date
pendirian laporan keuangan APN of establishment, the financial statements of
dikonsolidasikan dengan TRIM AM. Total aset APN have been consolidated to TRIM AM.
APN sebelum eliminasi masing-masing Total assets of APN before elimination
sebesar Rp53.867 dan Rp53.867 per amounted to Rp53,867 and Rp53,867 as of
30 September 2022 dan 31 Desember 2021. September 30, 2022 and December 31, 2021,
respectively.
Selain itu, TRIM AM memiliki kendali dan/atau In addition, TRIM AM has control and/or directly
secara langsung dimiliki Perusahaan adalah owns are Reksadana Trimegah Dana Kas 1
Reksadana Trimegah Dana Kas 1 dengan with effective ownership of 71.46% as of
persentase kepemilikan efektif 71,46%, per December 31, 2021, respectively. Total assets
31 Desember 2021. Total aset reksadana of mutual funds December 31, 2021 before
sebelum eliminasi 31 Desember 2021 adalah elimination amounted Rp14,687,233.
Rp14.687.233.
TRIM AM juga memiliki kendali dan/atau secara TRIM AM also has control and/or directly owns
langsung dimiliki Perusahaan adalah are Reksadana Trimegah Dana Tetap Syariah
Reksadana Trimegah Dana Tetap Syariah with effective ownership of 63.64% and 69.98%
dengan persentase kepemilikan efektif sebesar as of September 30, 2022 and December 31,
63,64% and 69,98% masing-masing per 2021, respectively. Total assets of mutual funds
30 September 2022 dan 31 Desember 2021. as of September 30, 2022 and December 31,
Total aset reksadana sebelum eliminasi pada 2021 before elimination amounted to
tanggal 30 September 2022 dan 31 Desember Rp32,877,486 and Rp29,000,191, respectively.
2021 adalah sebesar Rp32.877.486 dan
Rp29.000.191.
11
b. Entitas anak konsolidasian (lanjutan) b. Consolidated subsidiaries (continued)
Perusahaan bersama-sama dengan entitas The Company and its subsidiaries have a total
anaknya memiliki 317 karyawan tetap per of 317 permanent as of September 30, 2022
30 September 2022 (2021: 203 karyawan tetap (2021: 203 permanent) (unaudited).
dan) (tidak diaudit).
c. Penawaran umum saham dan obligasi c. Public offering of the Company’s shares
Perusahaan and bonds
Penawaran umum saham Perusahaan Public offering of the Company’s shares
Pada tanggal 28 Desember 1999, Perusahaan On December 28, 1999, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the notice of effectivity from the Chairman of the
BAPEPAM-LK dalam surat No. S/2681/PM/ BAPEPAM-LK in decision letter
1999 untuk melakukan penawaran umum 50 No. S/2681/PM1999 for the initial public offering
juta saham dengan nilai nominal Rp500 per of 50 million shares with a par value of Rp500
saham dan harga penawaran Rp2.000 per per share and offering price of Rp2,000 per
saham. Total modal ditempatkan dan disetor share. The Company’s issued and paid-up
Perusahaan sebelum melakukan penawaran capital before initial public offering is 150 million
umum sebanyak 150 juta saham dengan nilai shares with a par value of Rp500 per share.
nominal Rp500 per saham.
Perusahaan mencatatkan sahamnya pada The Company listed its shares on the Jakarta
Bursa Efek Jakarta dan Surabaya (sekarang and Surabaya Stock Exchanges (currently
Bursa Efek Indonesia) masing-masing pada Indonesia Stock Exchange) on
tanggal 28 Januari 2000 dan 1 Februari 2000 January 28, 2000 and February 1, 2000,
berdasarkan surat No. S-170/BEJ.CAT/01- respectively, based on letters
2000 dan No. 001/ EMT/LIST/BES/II/2000. No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 and
No. 001/ EMT/LIST/BES/II/2000.
Pada tanggal 3 April 2000, Perusahaan On April 3, 2000, the Company split its par
melakukan pemecahan nilai nominal saham value per share from Rp500 per share to
dari Rp500 per saham menjadi Rp50 per Rp50 per share.
saham.
Pada tanggal 5 September 2000, Perusahaan On September 5, 2000, the Company issued
mengeluarkan 1.400 juta saham bonus yang 1,400 million bonus shares from the additional
berasal dari agio saham hasil penawaran umum paid-in capital of the initial public offering of
saham perdana. Pada tanggal 6 dan shares. On September 6 and 7, 2000, such
7 September 2000 saham bonus tersebut shares were listed on the Surabaya and Jakarta
dicatatkan masing-masing pada Bursa Efek Stock Exchanges, respectively (currently
Surabaya dan Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia Stock Exchange).
Indonesia).
Sebelum pernyataan pendaftaran dalam Before the Company obtained the approval for
rangka Penawaran Umum efektif, Perusahaan its public offering, the Company issued 15
telah menerbitkan 15 juta waran atas nama million warrants under the name of the
Koperasi Karyawan Perusahaan berdasarkan Company’s Employees Cooperative based on
Akta Pernyataan Waran No. 34 tanggal Warrant Notification Deed No. 34 dated
12 November 1999, dari Fathiah Helmi, S.H., November 12, 1999 of Fathiah Helmi, S.H.,
notaris di Jakarta. Waran tersebut akan notary in Jakarta, wherein such warrants would
diberikan secara cuma-cuma kepada karyawan be granted to the Company’s employees once
Perusahaan setiap tahun berdasarkan formula a year based on a warrant distribution formula.
pemberian waran. Setiap pemegang satu Every holder of one warrant had the right to
waran berhak membeli satu saham biasa purchase one common share of the Company
dengan harga pelaksanaan sebesar Rp500 per at an exercise price of Rp500 per share.
saham.
12
c. Penawaran umum saham dan obligasi c. Public offering of the Company’s shares
Perusahaan (lanjutan) and bonds (continued)
Penawaran umum saham Perusahaan Public offering of the Company’s shares

(lanjutan) (continued)
Oleh karena pemecahan nilai nominal saham Due to the Company’s stock split of par value
Perusahaan dari Rp500 per saham menjadi per share from Rp500 per share to Rp50 per
Rp50 per saham dan pembagian saham bonus share and distribution of bonus shares from the
dari agio saham, dengan rasio 10:7 total waran additional paid-in capital with ratio 10:7, total
yang semula 15 juta waran berubah menjadi warrants of 15 million warrants were changed
255 juta waran. Pada tahun 2006, seluruh to 255 million warrants. In 2006, all warrants
waran telah dikonversi menjadi saham. were converted into shares.
Pada tanggal 28 Maret 2013, Perusahaan On March 28, 2013, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Financial Services
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam surat Authority (OJK) in letter No. S-65/D.04/2013 to
No. S-65/D.04/2013 untuk melakukan conduct Limited Public Offering I of
Penawaran Umum Terbatas I sebanyak 3,454,300,000 shares with a par value of Rp50
3.454.300.000 saham dengan nilai nominal per share and offering price of Rp80 per
Rp50 per saham dan harga penawaran Rp80 share.The Company’s issued and paid-up
per saham. Total modal ditempatkan dan capital after Limited Public Offering I is
disetor Perusahaan setelah melakukan 7,109,300,000 shares with a par value of Rp50
Penawaran Umum Terbatas I sebanyak per share. The Company listed its shares on the
7.109.300.000 saham dengan nilai nominal Indonesia Stock Exchange on April 23, 2013.
Rp50 per saham. Perusahaan mencatatkan
sahamnya pada Bursa Efek Indonesia pada
tanggal 23 April 2013.
Seluruh saham Perusahaan sebanyak All of the Company’s shares of 7,109,300,000

7.109.300.000 saham telah tercatat di Bursa shares were listed on Indonesia Stock
Efek Indonesia, dimana 264.000.000 saham Exchange of which 264,000,000 shares
merupakan saham diperoleh kembali pada represent treasury shares as of December 31,
tanggal 31 Desember 2018. 2018.
Penawaran Umum Obligasi Perusahaan Public Offering of the Company’s Bonds
Pada tanggal 30 September 2004, Perusahaan On September 30, 2004, the Company
memperoleh pernyataan efektif dari obtained the notice of effectivity from
BAPEPAM-LK berdasarkan Surat No. S- BAPEPAM-LK through decision letter No. S-
1980/PM/2004 untuk melakukan penawaran 1980/PM/2004 to conduct bond offering of
umum atas Obligasi I PT Trimegah Securities Rp300 billion of
Tbk Tahun 2004 dengan suku bunga tetap PT Trimegah Securities Tbk Bonds I year 2004
sebesar Rp300 miliar. Obligasi ini telah dilunasi. with a fixed interest rate. This bond has been
fully paid.
Pada tanggal 29 September 2007, Perusahaan On September 29, 2007, the Chairman of
memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK through decision letter
BAPEPAM-LK sesuai surat No. S- No. S-3239/BL/2007 approved the Company’s
3239/BL/2007 untuk melakukan penawaran bond offering of Rp300 billion PT Trimegah
umum atas Obligasi II PT Trimegah Securities Securities Tbk Bonds II year 2007 with a fixed
Tbk Tahun 2007 dengan suku bunga tetap interest rate. In 2010, these bonds have been
sebesar Rp300 miliar. Pada tahun 2010, fully paid.
obligasi ini telah dilunasi.
13
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN POLICIES
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated

konsolidasian financial statements
Pernyataan kepatuhan Statement of compliance
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi been prepared and presented in accordance
Keuangan di Indonesia yang mencakup with Indonesian Financial Accounting
Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan Standards which comprise the Statements and
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Interpretations issued by the Board of Financial
Ikatan Akuntan Indonesia. Accounting Standards of the Indonesian
Institute of Accountants.
Laporan keuangan konsolidasian juga disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Pernyataan been also prepared and presented in
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), serta accordance with the Statements of Financial
Peraturan Bapepam dan LK No. VIII.G.17 Accounting Standards (SFAS), Bapepam and
Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK LK regulation No. VIII.G.17 Attachment of the
No. KEP-689/BL/2011 tentang “Pedoman Chairman of Bapepam and LK’s decree
Akuntansi Perusahaan Efek”. No. KEP- 689/BL/2011 “Accounting Guidelines
for Securities Company”.
Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements have

disajikan berdasarkan konsep harga been prepared on a historical cost basis, as
perolehan yang dimodifikasi oleh aset modified by financial assets classified at fair
keuangan yang diklasifikasikan dalam value through profit or loss, and using the
kelompok yang diukur pada nilai wajar melalui accrual basis except for the consolidated
laporan laba rugi, serta disusun dengan dasar statement of cash flows.
akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statement of cash flows are
menggunakan metode langsung dan arus kas prepared based on the direct method by
dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, classifying cash flows on the basis of operating,
investasi dan pendanaan. Pada laporan arus investing and financing activities. In the
kas konsolidasian, kas dan setara kas terdiri consolidated statement of cash flows, cash and
dari saldo kas dan bank, dan deposito cash equivalents include cash on hand and in
berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu banks, time deposits with maturities of three
tiga bulan atau kurang, serta deposit on call. months or less and deposit on call.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini, kecuali dinyatakan secara statements are rounded to the nearest
khusus, adalah dibulatkan menjadi dan thousands Rupiah (“Rp”), unless otherwise
disajikan dalam ribuan Rupiah (“Rp”). stated.
b. Prinsip-prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The consolidated financial statements are
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan prepared in accordance with the Statement of
(“PSAK”) No. 65, “Laporan Keuangan Financial Accounting Standards (“SFAS”)
Konsolidasi”, yang diadopsi dari IFRS 10, No. 65, “Consolidated Financial Statements”,
menggantikan porsi PSAK No. 4 (Revisi 2009) adopted from IFRS 10, which replaces part of
mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan SFAS No. 4 (Revised 2009) related to
keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip accounting for consolidated financial
penyusunan dan penyajian laporan keuangan statements, determines principles for
konsolidasian ketika entitas mengendalikan preparation and presentation of consolidated
satu atau lebih entitas lain. financial statements when an entity controls
one or more of other entities.
14

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include

laporan keuangan Perusahaan dan the financial statements of the Company and
PT Trimegah Asset Management yang dimiliki PT Trimegah Asset Management, a 99.90%
99,90% oleh Perusahaan. owned subsidiary.
Pengendalian diperoleh ketika Perusahaan Control is achieved when the Company is

terekspos, atau memiliki hak atas imbal hasil exposed, or has rights, to variable returns from
variabel dari keterlibatannya dengan investee its involvement with the investee and has the
dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi ability to affect those returns through its power
imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas over the investee. Specifically, the Company
investee. Secara khusus, Perusahaan controls an investee if, and only if, the Company
mengendalikan investee jika, dan hanya jika, has all of the following:
Perusahaan memiliki seluruh hal berikut ini:
a) Kekuasaan atas investee (misalnya a) Power over the investee (i.e., existing
adanya hak yang memberikan rights that give it the current ability to direct
Perusahaan kemampuan saat ini untuk the relevant activities of the investee);
mengarahkan aktivitas investee yang
relevan);
b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel b) exposure, or rights, to variable returns from
dari keterlibatan Perusahaan dengan its involvement with the investee; and
investee; dan
c) kemampuan untuk menggunakan c) the ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect the Company’s returns.
mempengaruhi imbal hasil Perusahaan.
Umumnya, kepemilikan hak suara mayoritas Generally, there is a presumption that a majority
(a majority of voting rights) menghasilkan of voting rights result in control. To support this
pengendalian. Untuk mendukung hal ini, dan presumption and when the Company has less
jika Perusahaan memiliki hak suara kurang dari than a majority of the voting, or similar, rights of
hak suara mayoritas, atau hak sejenis atas an investee, it considers all relevant facts and
suatu investee, Perusahaan circumstances in assessing whether it has
mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan power over an investee, including:
ketika menilai apakah Perusahaan memiliki
kekuasaan atas investee, termasuk:
a) Pengaturan kontraktual dengan a) The contranctual arrangement(s) with the
pemegang hak suara lainnya pada other vote holders of the investee.
investee.
b) Hak-hak yang timbul dari pengaturan b) Rights arising from other contractual
kontraktual lain. arrangements.
c) Hak suara yang dimiliki Perusahaan dan c) The Company’s voting rights and potential
hak suara potensial. voting rights.
Perusahaan menilai kembali apakah masih The Company reassesses whether or not it
mengendalikan investee jika fakta dan keadaan controls an investee if facts and circumstances
mengindikasikan bahwa terdapat perubahan indicate that there are changes to one or more
dalam satu atau lebih dari tiga elemen of the three elements of control. Consolidation of
pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak a subsidiaries begins when the Company
dimulai sejak tanggal Perusahaan memperoleh obtains control over the subsidiaries and ceases
pengendalian atas entitas anak dan berakhir when the Company loses control of the
ketika Perusahaan kehilangan pengendalian subsidiaries.
atas entitas anak.
15

b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have

dengan menggunakan kebijakan akuntansi been prepared using uniform accounting
yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain policies for transactions and other events in
dalam keadaan yang serupa. Jika anggota similar circumstances. If a member of the
Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries use accounting
menggunakan kebijakan akuntansi yang policies other than those adopted for
berbeda untuk transaksi dan peristiwa dalam transactions and events in similar
keadaan yang serupa, maka penyesuaian circumstances, appropriate adjustments are
dilakukan atas laporan keuangannya dalam made to its financial statements in preparing the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Seluruh transaksi dan saldo akun antar All significant intercompany transactions and
perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau account balances (including the related
rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi. significant unrealized gains or losses) have
been eliminated.
Perubahan dalam bagian kepemilikan A change in the ownership interest of its

Perusahaan pada entitas anaknya yang tidak subsidiaries, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian accounted for as an equity transaction.
Perusahaan pada entitas anaknya dicatat
sebagai transaksi ekuitas.
Ketika Perusahaan kehilangan pengendalian If the Company losses control over its
pada entitas anaknya, maka Perusahaan subsidiaries, it derecognises the related assets
menghentikan pengakuan aset (termasuk (including goodwill), liabilities, non-controlling
goodwil), liabilitas, Kepentingan Nonpengendali interest (NCI) and other components of equity
(KNP) dan komponen ekuitas lainnya serta while any resulting gain or loss is recognised in
mengakui keuntungan atau kerugian terkait profit or loss. Any investment retained is
dengan hilangnya pengendalian. Saldo recognised at fair value.
investasi yang masih dimiliki diakui pada nilai
wajarnya.
Informasi mengenai entitas anaknya Information of subsidiaries which is

yang dikonsolidasi pada tanggal-tanggal consolidated as of September 30, 2022 and
30 September 2022 dan 31 Desember 2021 December 31, 2021, follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun Persentase kepemilikan/ Total aset/
pendirian/ Percentage of ownership Total assets
Perusahaan/ Domisili/ Year of Kegiatan usaha/
Company Domicile incorporation Nature of business 2022 2021 2022 2021
Dimiliki langsung oleh Perusahaan/

Held directly by the Company Manajer investasi dan
penasihat keuangan/
PT Trimegah Asset Investment manager and
Management Jakarta 2010 financial advisory 99,90% 99,90% Rp333.220.386 Rp299.739.710
Dimiliki melalui PT Trimegah Asset

Management/ Held through
PT Trimegah Asset Management Real estate yang dimiliki
sendiri atau disewa/
PT Andika Properti Real estate owned
Nusantara Jakarta 2017 or rented 98,18% 98,18% Rp53.867 Rp53.867
Reksa Dana Trimegah Reksa Dana/

Dana Kas 1 Jakarta 2020 Mutual Funds - 71,46% - Rp14.687.233
Reksa Dana Trimegah Dana Reksa Dana/

Tetap Syariah Jakarta 2019 Mutual funds 63,64% 69,89% Rp32.877.486 Rp29.000.191
16

c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing c. Foreign currency transactions and balances
TRIM-AM mempunyai investasi di beberapa TRIM-AM has invested in a number of special

entitas bertujuan khusus seperti reksadana. purpose entities such as mutual fund. The
Kepemilikan Perusahaan dalam entitas ini Company’s percentage of ownership in these
dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai entities may fluctuate from day to day according
dengan partisipasi Perusahaan di entitas to the Company’s participation in the mutual
tersebut. Perusahaan mengendalikan entitas funds. The Company controls such entities,
semacam ini, entitas ini dikonsolidasikan they are consolidated with the interest of third
dengan kepentingan pihak ketiga, apabila ada, parties, if any, shown as net asset value
disajikan sebagai aset neto yang dapat attributed to unit-holders disclosed under
diatribusikan ke pemegang unit yang disajikan “Retained earnings” in the consolidated
dalam “Laba ditahan” dalam laporan posisi statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
Transaksi dalam mata uang selain Rupiah Transactions in currencies other than Rupiah
dicatat menggunakan kurs yang berlaku pada are recorded at the prevailing rates of exchange
tanggal transaksi. in effect on the date of the transactions.
Pada tanggal laporan posisi keuangan As of the consolidated statement of financial
konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam position date, all foreign currency monetary
mata uang asing dijabarkan ke dalam mata assets and liabilities are translated into Rupiah
uang Rupiah dengan menggunakan kurs at the middle exchange rates quoted by Bank
tengah Bank Indonesia (“BI”) yang berlaku pada Indonesia (“BI”) on those dates. The resulting
tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian net foreign exchange gains or losses are
selisih kurs yang terjadi diakui pada laporan recognized in the current year’s consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian tahun berjalan. comprehensive income.
Pada tanggal-tanggal 30 September 2022 dan As of September 30, 2022 and December 31,
31 Desember 2021, kurs yang digunakan 2021, the exchange rates used are as follows
adalah sebagai berikut (dalam nilai Rupiah (in full Rupiah amount):
penuh):
September 30, December 31,
2022 2021
1 Dolar Amerika Serikat 15.247 14.269 1 United States Dollar

1 Dolar Singapura 10.563 10.534 1 Singapore Dollar
1 Euro Eropa 14.716 16.127 1 European Euro
d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. Transactions with related parties
Suatu pihak dianggap pihak berelasi dengan A party is considered as a related party of the
Perusahaan dan entitas anaknya jika: Company and its subsidiaries if:
a. langsung, atau tidak langsung yang a a. the Company and its subsidiaries directly
melalui satu atau lebih perantara, suatu . or indirectly through one or more
pihak (i) mengendalikan, atau intermediaries, a party (i) controlling, or
dikendalikan oleh, atau berada di bawah controlled by, or under common control
pengendalian bersama, dengan with the Company and its subsidiaries, (ii)
Perusahaan; (ii) memiliki kepentingan have stake in the Company and its
dalam Perusahaan dan entitas anaknya subsidiaries that give significant influence
yang memberikan pengaruh signifikan to the Company and its subsidiaries, or (iii)
atas Perusahaan dan entitas anaknya; have joint control on the Company and its
atau (iii) memiliki pengendalian bersama subsidiaries;
atas Perusahaan dan entitas anaknya;
17

d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. Transactions with related parties

b. suatu pihak yang berelasi dengan b. a party which is related to the Company
Perusahaan dan entitas anaknya; and its subsidiaries;
c. suatu pihak adalah ventura bersama di c. a party is a joint venture in which the
mana Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries are a
sebagai venturer; venturer;
d. suatu pihak adalah anggota dari personil d. a party is a member of the key
dari manajemen kunci Perusahaan dan management personnel of the
entitas anaknya; Company and its subsidiaries;
e. suatu pihak adalah anggota keluarga e. a party is a close family member of an
dekat dari individu yang diuraikan (a) atau individual who is described in (a) or (d);
(d);
f. suatu pihak adalah entitas yang f. a party is an entity that is controlled, jointly
dikendalikan, dikendalikan bersama atau controlled or significantly influenced by or
dipengaruhi signifikan oleh atau untuk for whom has significant voting rights in
pihak yang memiliki hak suara signifikan some entity, directly or indirectly, through
pada beberapa entitas, langsung maupun an individual identified in point (d) or (e);
tidak langsung, yaitu individu seperti
diuraikan dalam butir (d) atau (e);
g. suatu pihak adalah suatu program g. a party is a post-employment benefit plan
imbalan pasca kerja untuk imbalan for the benefit of employees of either the
kerja dari Perusahaan atau entitas yang Company and its subsidiaries or a party
terkait dengan Perusahaan dan entitas related to the Company and its
anaknya. subsidiaries;
Seluruh transaksi dan saldo yang material All material transactions and balances with the
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the relevant
dalam catatan atas laporan keuangan notes to consolidated financial statements and
konsolidasian yang relevan dan rinciannya the detail is presented in Note 42.
telah disajikan dalam Catatan 42.
e. Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi e. Changes to Statements of Financial

Keuangan dan Interpretasi Standar Accounting Standards and Interpretations
Akuntansi Keuangan of Statements of Financial Accounting
Standards
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The Company and its subsidiaries adopted new
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan and revised Statements of Financial Accounting
(“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Standards (“SFAS”) and Interpretations of
Keuangan (“ISAK”) baru dan revisi yang efektif Statements of Financial Accounting Standards
pada tanggal tersebut. Perubahaan kebijakan (“ISFAS”) that are mandatory for application
akuntansi Perusahaan dan entitas anaknya from that date. Changes to the Company and its
telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai subsidiaries’s accounting policies have been
dengan ketentuan transisi dalam masing- made as required, in accordance with the
masing standar dan interpretasi. transitional provisions in the respective
standards and interpretations.
Perusahaan dan entitas anaknya telah The Company and its subsidiaries have
mengadopsi persyaratan PSAK 71: Instrumen adopted the requirements of SFAS 71:
Keuangan. Klasifikasi dan pengukuran, dan Financial Instruments. Classification and
persyaratan penurunan nilai aset keuangan. measurement, and impairment requirements for
financial assets.
18

e. Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi e. Changes to Statements of Financial

Keuangan dan Interpretasi Standar Accounting Standards and Interpretations
Akuntansi Keuangan (lanjutan) of Statements of Financial Accounting
Standards (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya juga telah The Company and its subsidiaries have also
mengadopsi PSAK 73: Sewa. Identifikasi dan adopted SFAS No. 73: Leases. Identification
pengukuran atas aset hak guna dan liabilitas and measurement of the asset's rights and
sewa. lease liabilities.
Penerapan dari standar dan interpretasi baru The adoption of these new and revised
berikut, tidak menimbulkan perubahan standards and interpretation did not result in
substansial terhadap kebijakan akuntansi substansial changes to Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya dan tidak subsidiaries’s accounting policies and had no
berdampak signifikan terhadap jumlah yang material effect on the amounts reported for the
dilaporkan pada periode berjalan atau periode current or prior financial periods:
sebelumnya:
• Amendemen PSAK 71: Instrumen • Amendments to PSAK 71: Financial

Keuangan, Amendemen PSAK 55: Instruments, Amendments to PSAK 55:
Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Financial Instruments: Recognition and
Pengukuran, Amendemen PSAK 60: Measurement, Amendments to PSAK 60:
Instrumen Keuangan: Pengungkapan, Financial Instruments: Disclosures,
Amendemen PSAK 62: Kontrak Asuransi Amendments to PSAK 62: Insurance
dan Amendemen PSAK 73: Sewa tentang Contracts and Amendments to PSAK 73:
Reformasi Acuan Suku Bunga - Tahap 2 Leases on Interest Rate Reference Reform
- Stage 2
• Amendemen PSAK 57: Provisi, Liabilitas • Amendments to PSAK 57: Provisions,
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi tentang Contingent Liabilities, and Contingent
Kontrak Memberatkan - Biaya Memenuhi Assets regarding Aggravating Contracts -
Kontrak Contract Fulfillment Costs
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(i) Klasifikasi (i) Classification
Aset keuangan Financial assets
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries classify
mengklasifikasikan aset keuangannya its financial assets according to the
berdasarkan kategori sebagai berikut pada following categories at initial recognition:
saat pengakuan awal:
• Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets measured at fair
wajar melalui laba rugi; value through profit or loss;
• Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets measured at fair
wajar melalui penghasilan value through other comprehensive
komprehensif lain; income;
• Aset keuangan yang diukur pada • Financial assets measured at
biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Aset keuangan diukur pada biaya Financial assets are measured at

perolehan diamortisasi jika memenuhi amortized cost if they meet the following
kondisi sebagai berikut: conditions:
• aset keuangan dikelola dalam model • financial assets are managed in a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model that aims to have
aset keuangan dalam rangka financial assets in order to obtain
mendapatkan arus kas kontraktual; contractual cash flow; and
dan
19

(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
• persyaratan kontraktual dari aset • • the contractual terms of the financial

keuangan tersebut memberikan hak asset provide rights on a certain date
pada tanggal tertentu atas arus kas for cash flow obtained solely from
yang diperoleh semata dari payment of principal and interest
pembayaran pokok dan bunga (solely (SPPI) on the principal amount owed.
payments of principal and interest -
SPPI) dari jumlah pokok terutang.
Aset keuangan diukur pada nilai wajar Financial assets are measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain jika through other comprehensive income if
memenuhi kondisi sebagai berikut: they meet the following conditions:
• Aset keuangan dikelola dalam model • Financial assets are managed in a
bisnis yang bertujuan untuk business model that aims to obtain
mendapatkan arus kas kontraktual contractual cash flow and sell financial
dan menjual aset keuangan; dan assets; and
• Persyaratan kontraktual dari aset • • The contractual requirements of the
keuangan tersebut memenuhi kriteria financial assets meet the SPPI criteria.
SPPI.
Aset keuangan lainnya yang tidak Other financial assets that do not meet the
memenuhi persyaratan untuk requirements to be classified as financial
diklasifikasikan sebagai aset keuangan assets measured at amortized cost or fair
diukur pada biaya perolehan diamortisasi value through other comprehensive
atau nilai wajar melalui penghasilan income, are classified as measured at fair
komprehensif lain, diklasifikasikan sebagai value through profit or loss.
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
Saat pengakuan awal Perusahaan dan At initial recognition, the Company and its
entitas anaknya dapat membuat subsidiaries can make an irrevocable
penetapan yang tidak dapat dibatalkan determination to measure assets that meet
untuk mengukur aset yang memenuhi the requirements to be measured at
persyaratan untuk diukur pada biaya amortized cost or fair value through other
perolehan diamortisasi atau nilai wajar comprehensive income at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain through profit or loss, if the determination
pada nilai wajar melalui laba rugi, apabila eliminates or significantly reduces the
penetapan tersebut mengeliminasi atau measurement or recognition
secara signifikan mengurangi inkonsistensi inconsistencies (sometimes referred to as
pengukuran atau pengakuan (kadang "accounting mismatch").
disebut sebagai “accounting mismatch”).
20

Pengujian SPPI - Penilaian mengenai arus SPPI Test - Evaluation of contractual cash
kas kontraktual yang diperoleh semata dari flows obtained solely from payment of
pembayaran pokok dan bunga principal and interest
Sebagai langkah pertama dari proses As a first step of its classification process,
klasifikasi, Perusahaan dan entitas the Company and its subsidiaries assess
anaknya menilai persyaratan kontraktual the contractual terms of financial assets to
dari aset keuangan untuk mengidentifikasi identify whether they meet the SPPI test.
apakah mereka memenuhi pengujian
SPPI.
Pokok pinjaman untuk tujuan pengujian ini Principal for the purpose of this test is
didefinisikan sebagai nilai wajar dari aset defined as the fair value of the financial
keuangan pada pengakuan awal dan dapat asset at initial recognition and may change
berubah selama umur aset keuangan over the life of the financial asset (for
(misalnya, jika ada pembayaran pokok example, if there are repayments of
atau amortisasi premi/diskon). principal or amortisation of the
premium/discount).
Elemen bunga yang paling signifikan The most significant elements of interest
dalam perjanjian kredit biasanya adalah within a lending arrangement are typically
pertimbangan atas nilai waktu dari uang the consideration for the time value of
dan risiko kredit. Untuk membuat penilaian money and credit risk. To make the SPPI
SPPI, Perusahaan dan entitas anaknya assessment, the Company and its
menerapkan pertimbangan dan subsidiaries apply judgement and
memperhatikan faktor-faktor yang relevan considers relevant factors such as the
seperti mata uang dimana aset keuangan currency in which the financial asset is
didenominasikan dan periode pada saat denominated, and the period for which the
suku bunga ditetapkan. interest rate is set.
Sebaliknya, persyaratan kontraktual yang In contrast, contractual terms that

memberikan eksposur lebih dari de minimis introduce a more than de minimis exposure
atas risiko atau volatilitas dalam arus kas to risks or volatility in the contractual cash
kontraktual yang tidak terkait dengan dasar flows that are unrelated to a basic lending
pengaturan pinjaman, tidak menimbulkan arrangement, do not give rise to contractual
arus kas kontraktual SPPI atas jumlah cash flows that are solely payments of
saldo. Dalam kasus seperti itu, aset principal and interest on the amount
keuangan diharuskan untuk diukur pada outstanding. In such cases, the financial
nilai wajar melalui laba rugi. asset is required to be measured at Fair
Value through Profit and Loss (FVTPL).
21

Penilaian model bisnis Business model assessment
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries

menentukan model bisnisnya berdasarkan determine its business model at the level
tingkat yang paling mencerminkan that best reflects how it manages groups of
bagaimana Perusahaan dan entitas financial assets to achieve its business
anaknya mengelola kelompok aset objective.
keuangannya untuk mencapai tujuan
bisnisnya.
Model bisnis Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries's
anaknya tidak dinilai berdasarkan masing- business model is not assessed on an
masing instrumennya, tetapi pada tingkat instrument-by-instrument basis, but at a
portofolio secara agregat yang lebih tinggi higher level of aggregated portfolios and is
dan didasarkan pada faktor-faktor yang based on observable factors such as:
dapat diamati seperti:
• Bagaimana kinerja model bisnis dan • How the performance of the business
aset keuangan yang dimiliki dalam model and the financial assets held
model bisnis tersebut dievaluasi dan within that business model are
dilaporkan kepada personel evaluated and reported to the entity's
manajemen kunci key management personnel
• Risiko yang mempengaruhi kinerja • The risks that affect the performance
model bisnis (dan aset keuangan yang of the business model (and the
dimiliki dalam model bisnis tersebut) financial assets held within that
dan, khususnya, bagaimana cara business model) and, in particular the
risiko tersebut dikelola way those risks are managed
• Bagaimana manajer bisnis • How managers of the business are
dikompensasi (misalnya, apakah compensated (for example, whether
kompensasi didasarkan pada nilai the compensation is based on the fair
wajar dari aset yang dikelola atau value of the assets managed or on the
pada arus kas kontraktual yang contractual cash flows collected)
tertagih)
Penilaian model bisnis didasarkan pada The business model assessment is based
skenario yang diharapkan secara wajar on reasonably expected scenarios without
tanpa mempertimbangkan skenario “worst taking “worst case” or “stress case”
case” atau “stress case”. Jika arus kas scenarios into account. If cash flows after
setelah pengakuan awal direalisasikan initial recognition are realised in a way that
dengan cara yang berbeda dari yang awal is different from the Company and its
diharapkan, Perusahaan dan entitas subsidiaries's original expectations, the
anaknya tidak mengubah klasifikasi aset Company and its subsidiaries do not
keuangan dimiliki yang tersisa dalam change the classification of the remaining
model bisnis tersebut, tetapi memasukkan financial assets held in that business
informasi tersebut dalam melakukan model, but incorporates such information
penilaian atas aset keuangan yang baru when assessing newly originated or newly
atau yang baru dibeli selanjutnya. purchased financial assets going forward.
22

Penilaian model bisnis (lanjutan) Business model assessment (continued)
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial measurement, financial assets
pada biaya perolehan diamortisasi at amortized cost are subsequently
selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at amortised cost using the EIR
diamortisasi dengan menggunakan method, less any impairment. Amortized
metode EIR, dikurangi dengan penurunan cost is calculated by taking into account any
nilai. Biaya perolehan diamortisasi dengan discount or premium on acquisition and
memperhitungkan diskonto atau premi fees/costs that are an integral part of the
pada awal akuisisi dan fee/biaya sebagai EIR. The amortization and the losses
bagian yang tidak terpisahkan dari EIR. arising from impairment of such
Amortisasi dan kerugian yang timbul dari investments are recognized in the
penurunan nilai diakui dalam laporan laba statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified according

berdasarkan substansi pengaturan kontrak to the substance of the contractual
yang dibuat dan definisi liabilitas arrangements entered into and the
keuangan. definitions of a financial liability.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam Financial liabilities classfied in the

kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur category of (i) financial liabilities at fair
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi value through profit or loss and (ii)
dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities measured at amortized
dengan biaya perolehan diamortisasi. cost.
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi termasuk liabilitas profit or loss include financial liabilities
keuangan yang dimiliki untuk held for trading and financial liabilities
diperdagangkan dan liabilitas keuangan designated upon initial recognition as at
yang ditetapkan pada pengakuan awal fair value through profit or loss.
sebagai nilai wajar melalui laba rugi.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as held

sebagai kelompok diperdagangkan jika for trading if they are incurred for the
mereka terjadi untuk tujuan pembelian purpose of repurchasing in the near term.
kembali dalam waktu dekat. Keuntungan Gains or losses on liabilities held for
atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki trading are recognized in profit or loss.
untuk diperdagangkan diakui dalam laba Financial liabilities designated upon initial
rugi. Liabilitas keuangan yang ditetapkan recognition at fair value through profit or
pada pengakuan awal pada nilai wajar loss are designated at the initial date of
melalui laba rugi ditetapkan pada tanggal recognition, and only if the criteria in PSAK
awal pengakuan, dan hanya jika kriteria 71 are satisfied.
dalam PSAK 71 terpenuhi.
23

Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)
Setelah pengakuan awal, Perusahaan dan After initial recognition, the Company and
entitas anaknya mengukur seluruh liabilitas its subsidiaries measure all financial
keuangan berdasarkan biaya perolehan liabilities at amortised cost using the
yang diamortisasi dengan menggunakan effective interest rate (EIR) method , less
metode suku bunga efektif (EIR), dikurangi any impairment.
dengan penurunan nilai.
Aset keuangan Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries’ financial
anaknya terdiri dari kas dan setara kas, assets consist of cash and cash equivalent,
deposito, portofolio efek, piutang beli efek deposit, marketable securities, reverse
dengan janji jual kembali, piutang lembaga repo receivables, receivable from clearing
kliring dan penjaminan, piutang and guarantee institution, receivables from
perusahaan efek, piutang nasabah, securities companies, receivables from
piutang kegiatan manajer investasi, customers, receivables from investment
piutang kegiatan penjaminan emisi efek manager activities, receivables from
dan jasa penasihat keuangan, piutang lain- underwriting and financial advisory
lain, penyertaan saham dan aset lain-lain services, other receivables, investment in
(setoran jaminan). shares and other assets (guarantee
deposits).
Liabilitas keuangan Perusahaan dan The Company and its subsidiaries’

entitas anaknya tersebut meliputi utang financial liabilities comprise of bank loans,
bank, utang lembaga kliring dan payables to clearing and guarantee
penjaminan, utang perusahaan efek, utang institution, payables to securities
nasabah, surat utang jangka pendek, surat companies, payables to customers, short-
utang jangka menengah, utang lainnya term notes payable, medium-term notes,
(utang kepada pemasok) dan beban akrual other payables (payable to vendors) and
(bonus). accrued expenses (bonuses).
(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition
a. Pembelian atau penjualan aset keuangan a. Purchase or sale of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam requires delivery of assets within a time
kurun waktu yang telah ditetapkan oleh frame established by regulation or
peraturan dan kebiasaan yang berlaku di convention in the market (regular
pasar (pembelian secara reguler) diakui purchases) is recognized on the settlement
pada tanggal penyelesaian yaitu tanggal date, i.e., the date that the Company and
Perusahaan dan entitas anaknya its subsidiaries commit to purchase or sell
berkomitmen untuk membeli atau menjual the assets.
aset.
24

(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)
b. Aset keuangan dan liabilitas keuangan b. Financial assets and financial liabilities are
pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. initially recognized at fair value. For those
Dalam hal aset keuangan atau liabilitas financial assets or financial liabilities not
keuangan tidak diklasifikasikan sebagai classified as at fair value through profit or
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, loss, the fair value is added with directly
nilai wajar tersebut ditambah biaya attributable transaction costs. The
transaksi yang dapat diatribusikan secara subsequent measurement of financial
langsung. Pengukuran aset keuangan dan assets and financial liabilities depends on
liabilitas keuangan setelah pengakuan their classification.
awal tergantung pada klasifikasinya.
Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya Transaction costs only include costs that
yang dapat diatribusikan secara langsung are directly attributable to the acquisition of
untuk perolehan suatu aset keuangan atau a financial asset or issuance of a financial
penerbitan suatu liabilitas keuangan dan liability and an additional charge that would
merupakan biaya tambahan yang tidak not occur if the instrument is not acquired
akan terjadi apabila instrumen keuangan or issued. For financial assets, transaction
tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. costs are added to the amount recognized
Untuk aset keuangan, biaya transaksi in the initial recognition of the asset, while
ditambahkan pada jumlah yang diakui for financial liabilities, transaction costs are
pada awal pengakuan aset, sedangkan deducted from the amount of debt
untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi recognized on initial recognition of a
dikurangkan dari jumlah utang yang diakui liability. The transaction costs are
pada pengakuan awal liabilitas. Biaya amortized over the terms of the instrument
transaksi tersebut diamortisasi selama based on the effective interest rate method
umur instrumen berdasarkan metode suku and recorded as part of interest income for
bunga efektif dan dicatat sebagai bagian transaction costs related to the financial
dari pendapatan bunga untuk biaya asset or as part of interest expense for
transaksi sehubungan dengan aset transaction costs related to financial
keuangan atau sebagai bagian dari beban liabilities.
bunga untuk biaya transaksi sehubungan
dengan liabilitas keuangan.
Perusahaan dan entitas anaknya, pada The Company and its subsidiaries, upon
pengakuan awal, dapat menetapkan aset initial recognition, may designate certain
keuangan dan liabilitas keuangan tertentu financial assets and liabilities, at fair value
sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi through profit or loss (fair value option).
nilai wajar). Selanjutnya, penetapan ini Subsequently, this designation cannot be
tidak dapat diubah. Opsi nilai wajar dapat changed. The fair value option is only
digunakan hanya bila memenuhi ketetapan applied when the following conditions are
sebagai berikut: met:
• penetapan sebagai opsi nilai wajar • the application of the fair value option
mengurangi atau mengeliminasi reduces or eliminates an accounting
ketidakkonsistenan pengukuran dan mismatch that would otherwise arise;
pengakuan (accounting mismatch) or
yang dapat timbul; atau
25

(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)
Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila The fair value option is only applied when
memenuhi ketetapan sebagai berikut the following conditions are met
(lanjutan): (continued):
• aset keuangan dan liabilitas keuangan • the financial assets and liabilities are
merupakan bagian dari portofolio part of a portfolio of financial
instrumen keuangan yang risikonya instruments, the risks of which are
dikelola dan dilaporkan kepada managed and reported to key
manajemen kunci berdasarkan nilai management on a fair value basis; or
wajar; atau
• aset keuangan dan liabilitas keuangan • the financial assets and liabilities
terdiri dari kontrak utama dan derivatif consist of a host contract and an
melekat yang harus dipisahkan. embedded derivative that must be
bifurcated.
(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement
Aset keuangan dalam kelompok aset Financial assets at fair value through other
keuangan yang diukur pada nilai wajar comprehensive income and financial
melalui penghasilan komprehensif lain dan assets and financial liabilities at fair value
aset keuangan dan liabilitas keuangan through profit or loss are measured at fair
yang diukur pada nilai wajar melalui laba value.
rugi diukur pada nilai wajarnya.
Aset keuangan kelompok biaya perolehan Financial assets classified as amortized

diamortisasi dan liabilitas keuangan cost and other financial liabilities measured
lainnya diukur pada biaya perolehan at amortized cost using the effective
diamortisasi dengan menggunakan interest rate method.
metode suku bunga efektif.
(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition
a. Aset keuangan dihentikan a. Financial assets are derecognized

pengakuannya jika: when:
(i) Hak kontraktual atas arus kas (i) the contractual rights to receive
yang berasal dari aset keuangan cash flows from the financial
tersebut berakhir; atau assets have expired; or
(ii) Perusahaan dan entitas anaknya (ii) the Company and its subsdiary
telah mentransfer haknya untuk have transferred their rights to
menerima arus kas yang berasal receive cash flows from the asset
dari aset tersebut atau or have assumed an obligation to
menanggung liabilitas untuk pay the received cash flow in full
membayarkan arus kas yang
diterima tersebut secara penuh
26

(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)
a. Aset keuangan dihentikan a. Financial assets are derecognized

pengakuannya jika (lanjutan): when (continued):
(iii) tanpa penundaan berarti kepada (iii) without material delay to a third
pihak ketiga dibawah party under a ‘pass-through’
kesepakatan pelepasan, dan arrangement; and either (a) the
antara (a) Perusahaan dan Company and its subsidiaries
entitas anaknya telah have transferred substantially all
mentransfer secara substansial the risks and rewards of the asset,
seluruh risiko dan manfaat atas or (b) the Company and its
aset, atau (b) Perusahaan dan subsidiaries have neither
entitas anaknya tidak transferred nor retained
mentransfer maupun tidak substantially all the risks and
memiliki secara substansial rewards of the asset, but have
seluruh risiko dan manfaat atas transferred control of the asset.
aset, tetapi telah mentransfer
kendali atas aset.
Piutang atau aset keuangan lain Receivable or other financial assets

dihapusbukukan ketika tidak terdapat are written off when there is no realistic
prospek yang realistis mengenai prospect of collection in the near future
pengembalian kredit atau hubungan or the normal relationship between the
normal antara Perusahaan dan entitas Company and its subsidiaries and the
anaknya dan debitur telah berakhir. borrowers have ceased to exist. When
Ketika piutang tidak dapat dilunasi a receivable is deemed uncollectible, it
maka akan dihapusbukukan dengan is written off against the related
mendebit cadangan kerugian allowance for impairment losses.
penurunan nilai.
Penerimaan kemudian atas piutang Subsequent recoveries from

yang telah dihapusbukukan receivables previously written off, are
sebelumnya, jika pada tahun berjalan added to the allowance for impairment
dikreditkan ke dalam akun cadangan losses account in the consolidated
kerugian penurunan nilai di laporan statement of financial position if
posisi keuangan konsolidasian, recovered in the current year and are
sedangkan jika setelah tanggal recognized in the consolidated
laporan posisi keuangan statement of profit or loss and other
konsolidasian dikreditkan sebagai comprehensive income as other
pendapatan operasional lainnya operating income, if recovered after
dalam laporan laba rugi dan the consolidated statement of financial
penghasilan komprehensif lain position date.
konsolidasian.
27

(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)
Ketika Perusahaan dan entitas Where the Company and its

anaknya telah mentransfer hak untuk subsidiaries have transferred their
menerima arus kas dari aset atau telah rights to receive cash flows from an
memasuki pass-through arrangement asset or have entered into a pass-
dan tidak mentransfer serta tidak through arrangement and have neither
mempertahankan secara substansial transferred nor retained substantially
seluruh risiko dan manfaat atas aset all the risks and rewards of the asset
atau tidak mentransfer kendali atas nor transferred control of the asset,
aset, aset diakui sebesar keterlibatan the asset is recognized to the extent of
Perusahaan dan entitas anaknya yang the Company and its subsidiaries’
berkelanjutan atas aset tersebut. continuing involvement in the asset.
Melanjutkan keterlibatan yang diambil Continuing involvement that has taken

dalam bentuk jaminan atas aset yang the form of a guarantee over the
ditransfer adalah diukur dari nilai transferred asset is measured at the
tercatat awal dari aset dan nilai lower of original carrying amount of
maksimum pertimbangan bahwa the asset and the maximum amount of
Perusahaan dan entitas anaknya consideration that the Company and
diminta untuk membayar. its subsidiaries could be required to
repay.
b. Liabilitas keuangan dihentikan b. Financial liabilities are derecognized

pengakuannya jika liabilitas yang when the obligation under the liability
ditetapkan dalam kontrak dilepaskan is discharged, cancelled or has
atau dibatalkan atau kadaluarsa. Jika expired. Where an existing financial
suatu liabilitas keuangan yang ada liability is replaced by another from the
digantikan dengan yang lain oleh same lender on substantially different
pemberi pinjaman yang sama pada terms, or the terms of an existing
keadaan yang secara substansial liability are substantially modified,
berbeda, atau berdasarkan suatu such an exchange or modification is
liabilitas yang ada yang secara treated as derecognition of the original
substansial telah diubah, maka liability and the recognition of a new
pertukaran atau modifikasi tersebut liability, and the difference in the
diperlakukan sebagai penghentian respective carrying amounts is
pengakuan liabilitas awal dan recognized in the consolidated
pengakuan liabilitas baru, dan statement of profit or loss and other
perbedaan nilai tercatat masing- comprehensive income.
masing diakui dalam laporan laba rugi
dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
28

(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition
a. Pendapatan dan beban bunga atas a. Interest income and expense on

aset keuangan yang diukur pada nilai financial assets measured at fair value
wajar melalui penghasilan through other comprehensive income
komprehensif lain serta aset as well as financial assets and
keuangan dan liabilitas keuangan financial liabilities recorded at
yang dicatat berdasarkan biaya amortized cost are recognized in the
perolehan diamortisasi, diakui pada statement of profit or loss using the
laporan laba rugi dengan effective interest method.
menggunakan metode suku bunga
efektif.
Jumlah tercatat bruto aset keuangan The gross carrying amount of a

adalah biaya perolehan diamortisasi financial asset is the amortized cost of
aset keuangan sebelum disesuaikan a financial asset before adjusting for
dengan cadangan penurunan nilai. allowance for impairment.
Dalam menghitung pendapatan dan In calculating interest income and

beban bunga, tingkat bunga efektif expenses, the effective interest rate is
diterapkan pada jumlah tercatat bruto applied to the gross carrying amount of
aset (ketika aset tersebut bukan aset an asset (when the asset is not a
keuangan memburuk) atau terhadap deteriorated financial asset) or to the
biaya perolehan diamortisasi dari amortized cost of a liability.
liabilitas.
Untuk aset keuangan yang memburuk For financial assets that deteriorated
setelah pengakuan awal, pendapatan after initial recognition, interest income
bunga dihitung dengan menerapkan is calculated by applying an effective
tingkat bunga efektif terhadap biaya interest rate to the amortized cost of
perolehan diamortisasi dari aset the financial assets. If the asset no
keuangan tersebut. Jika aset tersebut longer deteriorates, the calculation of
tidak lagi memburuk, maka interest income will be calculated by
perhitungan pendapatan bunga akan applying an effective interest rate to
dihitung dengan menerapkan tingkat the gross carrying amount of the
bunga efektif terhadap nilai tercatat financial asset.
bruto dari aset keuangan tersebut.
Untuk aset keuangan yang telah For financial assets that have
memburuk pada saat pengakuan deteriorated at initial recognition,
awal, pendapatan bunga dihitung interest income is calculated by
dengan menerapkan tingkat bunga applying the effective interest rate to
efektif terhadap biaya perolehan the amortized cost of the financial
diamortisasi dari aset keuangan assets. If the asset no longer
tersebut. Jika aset tersebut tidak lagi deteriorates, the calculation of interest
memburuk, maka perhitungan income will still be calculated by
pendapatan bunga akan tetap dihitung applying the effective interest rate to
dengan menerapkan tingkat bunga the amortized cost of the financial
efektif terhadap biaya perolehan asset.
diamortisasi dari aset keuangan
tersebut.
29

(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition
b. Keuntungan dan kerugian yang timbul b. Gains and losses arising from changes
dari perubahan nilai wajar atas aset in the fair value of available- for-sale
keuangan yang diklasifikasikan dalam financial assets other than foreign
kelompok tersedia untuk dijual diakui exchange gains or losses on debt
secara langsung dalam laporan laba instrument are recognized directly in
rugi komprehensif (merupakan bagian other comprehensive income (as part
dari ekuitas) sampai aset keuangan of equity), until the financial asset is
tersebut dihentikan pengakuannya derecognized or impaired, except gain
atau adanya penurun nilai, kecuali or loss arising from changes in
keuntungan atau kerugian akibat exchanges rate for debt instrument.
perubahan nilai tukar untuk instrumen
utang.
Pada saat aset keuangan dihentikan When a financial asset is

pengakuannya atau dilakukan derecognized or impaired, the
penurunan nilai, keuntungan atau cumulative gains or losses previously
kerugian kumulatif yang sebelumnya recognized in equity are recognized in
diakui dalam ekuitas harus diakui pada profit or loss.
laporan laba rugi.
(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets

mereklasifikasi aset keuangan jiika dan reclassify financial assets if and only if, the
hanya jika, model bisnis untuk pengelolaan business model for managing financial
aset keuangan berubah. assets changes
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassifications of financial assets from

biaya perolehan yang diamortisasi ke amortized cost classifications to fair value
klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss are recorded at fair
dicatat sebesar nilai wajarnya. Selisih value. The difference between the
antara nilai tercatat dengan nilai wajar recorded value and fair value is recognized
diakui sebagai keuntungan atau kerugian in profit or loss on the statement of profit or
pada laba rugi. loss and other comprehensive income.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassifications of financial assets from

biaya perolehan yang diamortisasi ke amortized cost classifications to fair value
klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan classifications through other
komprehensif lain dicatat sebesar nilai comprehensive are recorded at their fair
wajarnya. Selisih antara nilai tercatat values. The difference between the
dengan nilai wajar diakui sebagai recorded value and fair value is recognized
penghasilan komprehensif lain. in other comprehensive income.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassification of financial assets from fair
nilai wajar melalui penghasilan value classification through other
komprehensif lain ke klasifikasi nilai wajar comprehensive income to fair value
melalui laba rugi dicatat pada nilai wajar. classification through profit or loss is
Keuntungan atau kerugian yang belum recorded at fair value. Unrealized gains or
direalisasi direklasifikasi ke laba rugi. losses are reclassified to profit or loss.
30

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets

(continued)
nilai wajar melalui penghasilan value classifications through other
komprehensif lain ke klasifikasi biaya comprehensive income to the amortized
perolehan yang diamortisasi dicatat pada cost classification is recorded at carrying
nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian value. Unrealized gains or losses is
yang belum direalisasi dihapus dari ekuitas removed from equity and adjusted agains
dan disesuaikan terhadap nilai wajar. the fair value.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassifications on financial assets from

nilai wajar melalui laba rugi ke klasifikasi fair value classification through profit or
nilai wajar melalui penghasilan loss to fair value classification through
komprehensif lain dicatat pada nilai wajar. other comprehensive income are recorded
at fair value.
nilai wajar melalui laba rugi ke klasifikasi value classification through profit or loss to
biaya perolehan yang diamortisasi dicatat amortized cost classification is recorded at
pada nilai wajar. fair value.
(vii) Saling hapus (vii) Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset
saling hapus disajikan dalam laporan posisi and the net amount reported in the
keuangan konsolidasian jika memiliki hak consolidated statement of financial position
yang berkekuatan hukum untuk melakukan when there is a legally enforceable right to
saling hapus buku atas jumlah yang telah offset the recognised amounts and there is
diakui tersebut dan berniat untuk an intention to settle on a net basis or
menyelesaikan secara neto atau untuk realise the asset and settle the liability
merealisasikan aset dan menyelesaikan simultaneously. This means that the right
liabilitasnya secara simultan. Hak yang to set off:
berkekuatan hukum berarti:
a. tidak terdapat kontinjensi di masa a. Must not be contingent on a future

yang akan datang, dan event, and
b. hak yang berkekuatan hukum pada b. Must be legally enforceable in all of the
kondisi-kondisi berikut ini: following circumtances:
• kegiatan bisnis normal; • The normal course of business;
• kondisi kegagalan usaha; dan • The event of default; and
• kondisi gagal bayar atau bangkrut • The event of insolvency or
bankruptcy
Pendapatan dan beban disajikan dalam Income and expenses are presented on a
jumlah neto hanya jika diperkenankan oleh net basis only when permitted by the
standar akuntansi. accounting standards.
31

(viii) Pengukuran biaya perolehan diamortisasi (viii) Amortized cost measurement
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset or
keuangan atau liabilitas keuangan adalah liability is the amount at which the financial
total aset keuangan atau liabilitas asset or liability is measured at initial
keuangan yang diukur pada saat recognition, minus principal repayments,
pengakuan awal dikurangi pembayaran plus or minus the cumulative amortization
pokok, ditambah atau dikurangi amortisasi using the effective interest rate method of
kumulatif menggunakan metode suku any difference between the initial amount
bunga efektif yang dihitung dari selisih recognized and the maturity amount,
antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh minus any reduction for impairment.
temponya, dan dikurangi penurunan nilai.
(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan Fair value is the price that would be
diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to transfer
harga yang akan dibayar untuk a liability in an orderly transaction between
mengalihkan suatu liabilitas dalam market participants at the measurement
transaksi teratur antara pelaku pasar pada date.
tanggal pengukuran.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan Fair value measurement assumes the

bahwa transaksi untuk menjual aset atau transaction to sell assets or transfer
mengalihkan liabilitas terjadi: liabilities occurs:
• Di pasar utama untuk aset dan • In the primary market for such assets
liabilitas tersebut; atau and liabilities; or
• Jika tidak terdapat pasar utama, • If there is no primary market, in the
di pasar yang paling menguntungkan most profitable market for these
untuk aset atau liabilitas tersebut. assets or liabilities.
Pengukuran nilai wajar aset non keuangan The measurement of the fair value of non-
memperhitungkan kemampuan pelaku financial assets takes into account the
pasar untuk menghasilkan manfaat ability of market participants to generate
ekonomis dengan menggunakan aset economic benefits by using the asset in the
dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya highest and best use or by selling them to
atau dengan menjualnya kepada pelaku other market participants that would use
pasar lain yang akan menggunakan aset the asset in the highest and best use.
tersebut dalam penggunaan tertinggi dan
terbaiknya.
32

(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (ix) Fair value measurement (continued)
Jika tersedia, Perusahaan dan entitas When available, the Company and its
anaknya mengukur nilai wajar dari suatu subsidiaries measure the fair value of an
instrumen dengan menggunakan harga instrument using quoted prices in an active
kuotasi di pasar aktif untuk instrumen market for that instrument. A market is
terkait. Suatu pasar dianggap aktif bila regarded as active if quoted prices are
harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu- readily and regularly available from an
waktu dari bursa, pedagang efek (dealer), exchange, dealer, broker, industry group,
perantara efek (broker), kelompok industri, pricing service or regulatory agency and
badan pengawas (pricing service or those prices represent actual and regularly
regulatory agency), dan harga tersebut occurring market transaction on an arm’s
merupakan transaksi pasar aktual dan length basis.
teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries use
menggunakan teknik penilaian yang sesuai suitable valuation techniques in the
dalam keadaan dan dimana data yang circumstances and where sufficient data
memadai tersedia untuk mengukur nilai are available to measure fair value,
wajar, mengoptimalkan penggunaan input optimizing the use of relevant observable
yang dapat diobservasi yang relevan dan inputs and minimize the use of inputs that
meminimalkan penggunaan input yang are not observable.
tidak dapat diobservasi.
Semua aset dan liabilitas dimana nilai All assets and liabilities which fair value is
wajar diukur atau diungkapkan dalam measured or disclosed in the financial
laporan keuangan dapat dikategorikan statements can be classified in fair value
pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan hierarchy levels, based on the lowest level
tingkatan input terendah yang signifikan of input that is significant to the overall fair
atas pengukuran nilai wajar secara value measurement:
keseluruhan:
• Tingkat 1: harga kuotasian (tanpa • Level 1: quoted prices (unadjusted) in

penyesuaian) di pasar aktif untuk aset active markets for identical assets or
atau liablitas yang identik yang dapat liabilities which are accessible at the
diakses pada tanggal pengukuran. measurement date.
harga kuotasian (tanpa penyesuaian)
di pasar aktif untuk aset atau liablitas
yang identik yang dapat diakses pada
tanggal pengukuran.
• Tingkat 2: input selain harga kuotasian • Level 2: inputs other than quoted
yang termasuk dalam level 1 yang prices included in level 1 that are
dapat diobservasi untuk aset dan observable for the assets and
liabilitas, baik secara langsung atau liabilities, either directly or indirectly.
tidak langsung.
• Tingkat 3: input yang tidak dapat • Level 3: inputs that are not observable
diobservasi untuk aset dan liabilitas. for the assets and liabilities.
33

Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are
laporan keuangan konsolidasian secara recognized in the consolidated financial
berulang, Perusahaan dan entitas anaknya statements on recurring basis, the
menentukan apakah terjadi transfer antara Company and its subsidiaries determine
level di dalam hirarki dengan cara whether there is a transfer between levels
mengevaluasi kategori (berdasarkan input in the hierarchy by evaluating categories
level terendah yang signifikan dalam (based on the lowest level input that is
pengukuran nilai wajar) setiap akhir significant to the fair value measurement)
periode pelaporan. at the end of each reporting period.
Perusahaan dan entitas anaknya, untuk The Company and its subsidiaries, for
tujuan pengungkapan nilai wajar, telah purposes of disclosing the fair value, has
menentukan kelas aset dan liabilitas determined the classes of assets and
berdasarkan sifat, karakteristik, risiko aset liabilities based on the nature,
dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar characteristics, risk of assets and
(Catatan 47). liabilities, and the fair value hierarchy
levels (Note 47).
Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak If a market for a financial instrument is not
aktif, Perusahaan dan entitas anaknya active, the Company and its subsidiaries
menetapkan nilai wajar dengan establish fair value using a valuation
menggunakan teknik penilaian. Teknik technique. Valuation techniques include
penilaian meliputi penggunaan transaksi using the recent arm’s length transactions
pasar terkini yang dilakukan secara wajar between knowledgeable and willing parties
oleh pihak-pihak yang mengerti, (if available), reference to the current fair
berkeinginan (jika tersedia), referensi atas value of other instruments that are
nilai wajar terkini dari instrumen lain yang substantially the same and discounted
secara substansial serupa dan analisis cash flow analysis. The Company and its
arus kas yang didiskonto. Perusahaan dan subsidiaries use their own credit risk
entitas anaknya menggunakan credit risk spreads in determining the fair value for
spread sendiri untuk menentukan nilai their derivative liabilities and all other
wajar dari liabilitas derivatif dan liabilitas liabilities for which they have elected the
lainnya yang telah ditetapkan fair value option.
menggunakan opsi nilai wajar.
Ketika terjadi kenaikan di dalam credit When the Company and its subsidiaries’
spread, Perusahaan dan entitas anaknya credit spread widens, the Company and its
mengakui keuntungan atas liabilitas subsidiaries recognize a gain on these
tersebut sebagai akibat penurunan nilai liabilities, because the value of the
tercatat liabilitas. Ketika terjadi penurunan liabilities has decreased. When the
di dalam credit spread, Perusahaan dan Company and its subsidiaries’ credit
entitas anaknya mengakui kerugian atas spread become narrow, the Company and
liabilitas tersebut sebagai akibat kenaikan its subsidiaries recognize a loss on these
nilai tercatat liabilitas. liabilities because the value of the liabilities
has increased.
34

Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries use
menggunakan beberapa teknik penilaian widely recognized valuation models for
yang digunakan secara umum untuk determining fair values of financial
menentukan nilai wajar dari instrumen instruments of lower complexity, such as
keuangan dengan tingkat kompleksitas exchange value options and currency
yang rendah, seperti opsi nilai tukar dan swaps. For these financial instruments,
swap mata uang. Input yang digunakan inputs into models are generally market-
dalam teknik penilaian untuk instrumen observable.
keuangan di atas adalah data pasar yang
diobservasi.
Untuk instrumen keuangan yang tidak For financial instruments with no quoted
mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai market price, a reasonable estimate of the
wajar ditentukan dengan mengacu pada fair value is determined by reference to the
nilai wajar instrumen lain yang fair value of another instrument which
substansinya sama atau dihitung substantially has the same characteristics
berdasarkan ekspektasi arus kas yang or calculated based on the expected cash
diharapkan terhadap aset neto efek-efek flows of the underlying net asset base of
tersebut. the marketable securities.
Pada saat nilai wajar dari unlisted equity In cases when the fair value of unlisted
instruments tidak dapat ditentukan dengan equity instruments cannot be determined
handal, instrumen tersebut dinilai sebesar reliably, the instruments are carried at cost
biaya perolehan dikurangi dengan less impairment value. The fair value for
penurunan nilai. Nilai wajar atas kredit loans and receivables as well as liabilities
yang diberikan dan piutang, serta liabilitas to banks and customers are determined
kepada bank dan nasabah ditentukan using a present value model on the basis
menggunakan nilai berdasarkan arus kas of contractually agreed cash flows, taking
kontraktual, dengan mempertimbangkan into account credit quality, liquidity and
kualitas kredit, likuiditas dan biaya. costs.
Aset keuangan yang dimiliki atau liabilitas Financial assets held or liabilities to be
yang akan diterbitkan diukur dengan issued are measured at bid price; financial
menggunakan harga penawaran; aset assets acquired or liabilities to be held are
keuangan dimiliki atau liabilitas yang akan measured at ask price. Where the
diterbitkan diukur menggunakan harga Company and its subsidiaries have assets
permintaan. Jika Perusahaan dan entitas and liabilities positions with off-setting
anaknya memiliki posisi aset dan liabilitas market risk, middle market prices can be
dimana risiko pasarnya saling hapus, maka used to measure the off-setting risk
nilai tengah dari pasar dapat dipergunakan positions and bid or ask price adjustment is
untuk menentukan posisi risiko yang saling applied to the net open positions as
hapus tersebut dan menerapkan appropriate.
penyesuaian tersebut terhadap harga
penawaran atau harga permintaan
terhadap posisi terbuka neto (net open
position), mana yang lebih sesuai.
35

(x) Perbedaan 1 (satu) hari (x) Day 1 (one) difference
Pada saat nilai transaksi berbeda dengan When the transaction price differs from the
nilai wajar dari transaksi pasar lainnya fair value of other observable current
yang dapat diobservasi saat ini atas market transactions in the same instrument
instrumen yang sama atau berdasarkan or based on a valuation technique whose
teknik penilaian yang hanya menggunakan variables include only data from
variabel data dari pasar yang dapat observable markets, the Company and its
diobservasi, Perusahaan dan entitas subsidiaries immediately recognize the
anaknya secara langsung mengakui difference between the transaction price
perbedaan antara nilai transaksi dan nilai and fair value (a ‘Day 1’ profit or loss) in the
wajar (“1 hari” keuntungan atau kerugian) consolidated statement of comprehensive
pada laporan laba rugi komprehensif income.
konsolidasian.
Jika nilai wajar ditentukan berdasarkan In cases where fair value is determined
data yang tidak dapat diobservasi, maka using data which is not observable, the
perbedaan antara nilai transaksi dan nilai difference between the transaction price
model hanya dapat diakui pada laporan and model value is only recognized in the
laba rugi komprehensif konsolidasian pada consolidated statement of comprehensive
saat data menjadi dapat diobservasi atau income when the inputs become
pada saat instrumen tersebut tidak diakui observable, or when the instrument is
lagi. derecognized.
g. Kas dan setara kas g. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di bank Cash and cash equivalents consist of cash on
dan deposito berjangka jangka pendek yang hand, cash in banks, and all unpledged and
jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang unrestricted short-term deposits with maturities
sejak tanggal perolehan, yang tidak dijaminkan of three months or less from acquisition date.
serta tidak dibatasi penggunaannya.
h. Portofolio efek h. Marketable securities
Portofolio efek diklasifikasikan, diakui, dan Marketable securities are classified,

diukur dalam laporan keuangan konsolidasian recognized, and measured in the consolidated
berdasarkan kebijakan akuntansi yang financial statements in accordance with
diungkapkan dalam Catatan 2f atas laporan accounting policies disclosed in Note 2f to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Nilai wajar portofolio efek utang ditetapkan Fair value of debt securities is based on bid
berdasarkan harga penawaran di pasar aktif price in an active market at consolidated
pada tanggal laporan keuangan konsolidasian. statement of financial position date.
Investasi reksa dana dan dana kelolaan Investments in mutual funds and managed fund
berdasarkan kontrak bilateral yang on bilateral contract basis classified as held for
diklasifikasikan sebagai diperdagangkan trading are stated at the net assets value of the
disajikan sebesar nilai aset bersih reksa dana mutual funds and managed fund on bilateral
dan dana kelolaan berdasarkan kontrak contract basis at the consolidated statement of
bilateral tersebut pada tanggal laporan posisi financial position date as calculated by
keuangan konsolidasian yang dihitung oleh custodian bank.
bank kustodian.
36

h. Portofolio efek (lanjutan) h. Marketable securities (continued)
Penurunan nilai atas portofolio efek (utang efek) Impairment losses of marketable securities
diakui menggunakan metodologi yang (debt securities) are recognized using
diungkapkan dalam Catatan 2f atas laporan methodology disclosed in Note 2f to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Premi dan diskonto diamortisasi dengan Premium and discount are amortized using
menggunakan metode suku bunga efektif. effective interest rate method.
i. Transaksi portofolio efek i. Securities transactions
Transaksi pembelian dan penjualan portofolio Purchased and sales of securities both for
efek baik untuk nasabah maupun untuk sendiri customers (securities brokerage transactions)
diakui dalam laporan keuangan Perusahaan and the Company and its subsidiaries’
dan entitas anaknya pada saat timbulnya portofolio are recognized when the transactions
perikatan atas transaksi portofolio efek. are made.
Pembelian portofolio efek untuk nasabah Purchases of securities for the interest of
pemilik rekening dicatat sebagai piutang customers are recorded as receivables from
nasabah dan utang lembaga kliring dan customers and payable to the clearing and
penjaminan, sedangkan penjualan portofolio guarantee institution, while sales of such
efek dicatat sebagai utang pada nasabah dan securities are recorded as payable to
piutang dari lembaga kliring dan penjaminan. customers and receivables from clearing and
guarantee institutions.
Penerimaan dana dari nasabah pemilik Funds received from customers in connection
rekening dalam rangka pembelian portofolio with securities purchased for their account and
efek dan pembayaran dan penerimaan atas payments and receipts related to purchases
transaksi pembelian dan penjualan untuk and sales of securities on behalf of the
nasabah dicatat pada rekening nasabah. customers are recorded as customers’
accounts.
Pada tanggal penyelesaian, pembelian On settlement date, failure in the settlement of

portofolio efek yang tidak dapat diselesaikan securities purchased is recorded as “failure to
dicatat sebagai “akun gagal terima” dan receive account” and presented in the
disajikan di laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position as
konsolidasian sebagai liabilitas. Transaksi a liability, while failure in settlement of securities
penjualan portofolio efek yang tidak dapat sold is recorded as “failure to deliver account”
diselesaikan dicatat sebagai “akun gagal serah” and presented in the consolidated statement of
dan disajikan di laporan posisi keuangan financial position as an asset.
konsolidasian sebagai aset.
Penerimaan uang pemesanan portofolio efek Funds received for securities subscription in
dalam rangka penjaminan emisi portofolio efek relation to underwriting are recognized and
diakui dan disajikan tersendiri sebagai aset dan separately presented as assets and liabilities.
liabilitas.
Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual Securities purchased under agreements to
kembali diklasifikasikan sebagai pinjaman yang resell are classified as loans and receivables.
diberikan dan piutang.
37

i. Transaksi portofolio efek (lanjutan) i. Securities transactions (continued)
Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual Securities purchased under agreements to
kembali disajikan sebagai aset dalam laporan resell are presented as assets in the
posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah consolidated statements of financial position, at
penjualan kembali dikurangi dengan the resale price net of unamortized interest
pendapatan bunga yang belum diamortisasi income and allowance for impairment losses.
dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih The difference between the purchase price and
antara harga beli dan harga jual kembali the resale price is treated as unearned interest
diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang income, and recognized as income over the
ditangguhkan, dan diakui sebagai pendapatan period starting from when those securities are
selama periode sejak efek-efek tersebut dibeli purchased until they are sold using effective
hingga dijual menggunakan suku bunga efektif. interest rate method.
j. Penyertaan saham j. Investment in shares
Penyertaan pada bursa efek dan penyertaan Investments in stock exchange and other
lain-lain diklasifikasikan sebagai aset keuangan investments are classified as financial asset
yang dimiliki diukur pada nilai wajar melalui which are measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
Investasi dengan persentase kepemilikan Investments with an ownership interest below

dibawah 20% dan tidak memiliki pengaruh 20% and have no significant influence classified
signifikan yang diklasifikasikan sebagai aset as financial asset which held for sale is
keuangan yang dimiliki untuk dijual dicatat pada measured at fair value through profit or loss.
nilai wajar melalui laba rugi.
Investasi dengan persentase kepemilikan Investments with an ownership interest below

dibawah 20% dan tidak memiliki pengaruh 20% and have no significant influence classified
signifikan yang diklasifikasikan sebagai aset as financial asset which are not held for sale are
keuangan yang dimiliki tidak untuk dijual dicatat measured at fair value through other
pada nilai wajar melalui penghasilan comprehensive income.
komprehensif lain.
Penyertaan saham dengan kepemilikan 20% Investments in shares with ownership interest
sampai dengan 50%, baik dimiliki secara of 20% to 50%, directly or indirectly owned, are
langsung maupun tidak langsung dinyatakan accounted for using the equity method whereby
sebesar biaya perolehan, ditambah atau the Company and its subsidiaries proportionate
dikurangi dengan bagian laba atau rugi entitas share in the net income or loss of the
asosiasi sejak perolehan sebesar persentase associated company after the date of
pemilikan, dikurangi dengan dividen yang acquisition is added to or deducted from, and
diterima (metode ekuitas). Bila terjadi dividends subsequently received are deducted
penurunan nilai yang bersifat permanen, maka from, the acquisition cost of the investments.
nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui The carrying amount of the investments is
penurunan tersebut yang ditentukan untuk written-down to recognize any permanent
setiap investasi secara individu dan decline in value of the individual investments.
kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi Any such write-down is charged directly to the
komprehensif konsolidasian tahun berjalan. current year’s consolidated statement of
comprehensive income.
38

k. Aset tetap k. Fixed assets
Aset tetap disajikan sebesar harga perolehan Fixed assets are stated at cost less
setelah dikurangi akumulasi penyusutan. accumulated depreciation. The Company and
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan its subsidiaries apply the cost model in
model biaya setelah pengakuan awal aset subsequent recognition for their property and
tetap. Aset tetap disusutkan sejak bulan ketika equipment. Fixed assets are depreciated from
aset tersebut digunakan dengan metode garis the month of the assets are placed in service on
lurus (straight-line method) berdasarkan the straight-line method based on the estimated
taksiran masa manfaat ekonominya sebagai economic useful lives of the assets as follows:
berikut:
Tahun/Years
Bangunan 20 Buildings
Renovasi gedung sewa 5 Leasehold improvements
Kendaraan bermotor 5 Motor vehicles
Perabotan dan peralatan kantor 5 Office equipments
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan The cost of repairs and maintenance is charged
pada saat terjadinya; pemugaran dan to income as incurred; significant renewals or
peningkatan daya guna dalam nilai signifikan betterments are capitalized. When assets are
dikapitalisasi. Pada saat aset tetap sudah tidak retired or otherwise disposed of, their carrying
digunakan lagi atau dijual, nilai buku dan value and the related accumulated depreciation
akumulasi penyusutan dari aset tetap tersebut are removed from the accounts and any
dikeluarkan dari akun aset tetap dan resulting gain or loss is reflected in the current
keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui year’s consolidated statement of
dalam laporan laba rugi komprehensif comprehensive income.
konsolidasian tahun berjalan.
Perubahan umur ekonomis yang diperkirakan Changes in the expected useful lives are
dihitung dengan mengubah masa penyusutan accounted for by changing the depreciation
yang dibutuhkan dan diperlakukan sebagai period, as appropriate, and treated as changes
perubahan estimasi akuntansi. in accounting estimates.
Nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset The recoverable amount of an asset is
diestimasi apabila terdapat peristiwa atau estimated whenever events or changes in
perubahan keadaan yang memberikan indikasi circumstances indicate that its carrying amount
bahwa nilai perolehan mungkin tidak may not be fully recoverable. Impairment in
sepenuhnya dapat diperoleh kembali. Apabila asset value, if any, is recognized as loss in the
terjadi penurunan nilai aset, maka kerugian atas current year’s consolidated statement of
penurunan nilai aset diakui pada laporan laba comprehensive income.
rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.
l. Aset takberwujud l. Intangible assets
Aset takberwujud merupakan biaya perolehan Intangible assets pertain to the acquisition cost
perangkat lunak komputer yang meliputi biaya of computer software which includes all direct
langsung yang berkaitan dengan persiapan costs related to the preparation of such asset
aset yang ditujukan untuk digunakan, for its intended use is deferred and amortized
ditangguhkan dan diamortisasi menggunakan using straight-line method over 5 and 8 years.
metode garis lurus selama 5 dan 8 tahun. The Company and its subsidiaries apply the
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan cost model in subsequent recognition for their
model biaya setelah pengakuan awal aset intangible assets.
takberwujud.
39

l. Aset takberwujud (lanjutan) l. Intangible assets (continued)
Estimasi masa manfaat dan metode amortisasi The estimated useful lives and amortization
direviu minimum setiap akhir tahun buku, dan method are reviewed at least each year end,
pengaruh dari setiap perubahan estimasi with the effect of any changes in estimate
akuntansi diterapkan secara prospektif. accounted for on a prospective basis.
Aset takberwujud tidak diakui pada saat An intangible asset is derecognized on

pelepasan, atau apabila tidak terdapat manfaat disposal, or when no future economic benefits
ekonomis masa datang diharapkan dari are expected from use or disposal. Gain or
penggunaan atau pelepasan. Keuntungan atau losses arising from derecognition of intangible
kerugian yang timbul dari tidak diakuinya aset asset, measured as the difference between the
takberwujud, diukur sebagai selisih antara hasil net disposal proceeds and the carrying amount
pelepasan dan nilai tercatat aset, diakui dalam of the asset, are recognized in profit or loss
laba rugi ketika aset dilepas. when the asset is derecognized.
m. Penurunan nilai atas aset keuangan dan non m. Impairment losses on financial assets and
- keuangan non - financial assets
Penurunan nilai atas aset keuangan Impairment on financial assets
Perusahaan dan entitas anaknya telah The Company and its subsidiaries have been
mencatat cadangan untuk kerugian kredit recording the allowance for expected credit
ekspektasian yang ditaksir atas seluruh piutang losses for all receivables and other debt
yang diberikan dan aset keuangan yang tidak financial assets not held at fair value through
dimiliki pada nilai wajar melalui laba rugi, profit or loss, together with receivable
bersama dengan komitmen atas piutang yang commitments and financial guarantee
diberikan dan kontrak garansi keuangan, dalam contracts, in this section all referred to as
hal ini dirujuk sebagai instrumen keuangan. financial instruments. Equity instruments are
Instrumen ekuitas tidak dikenakan penurunan not subject to impairment under SFAS 71.
nilai berdasarkan PSAK 71.
Cadangan atas kerugian kredit ekspektasian The expected credit loss allowance is based on
adalah berdasarkan atas kerugian the credit losses expected to arise over the life
ekspektasian sepanjang umur aset (the lifetime of the asset (the lifetime expected credit loss),
expected credit loss), kecuali tidak terdapat unless there has been no significant increase in
kenaikan yang signifikan dalam risiko kredit credit risk since origination, in which case, the
sejak awal, di mana dalam hal ini, cadangan allowance is based on the 12 months’ expected
adalah berdasarkan kerugian kredit credit loss.
ekspektasian dalam jangka waktu 12 bulan.
Kerugian yang diharapkan sepanjang umur Both the lifetime expected credit loss and
aset dan kerugian kredit ekspektasian dalam 12 months’ expected credit loss are calculated
jangka waktu 12 bulan dihitung baik secara on either an individual basis or a collective
individual maupun kolektif, tergantung kepada basis, depending on the nature of the
sifat portofolio instrumen keuangan yang underlying portfolio of financial instruments.
mendasarinya.
40

- keuangan (lanjutan) non - financial assets (continued)
Penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan) Impairment on financial assets (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya menghitung The Company and its subsidiaries calculates
kerugian kredit ekspektasian berdasarkan tiga expected credit loss based on three probability-
skenario yang tertimbang menurut weighted scenarios to measure the expected
kemungkinan terjadinya untuk mengukur cash shortfalls, discounted at an approximation
kekurangan kas yang diharapkan, to the effective interest rate. A cash shortfall is
didiskontokan pada suatu estimasi terhadap the difference between the cash flows that are
suku bunga efektif. Kekurangan kas adalah due to an entity in accordance with the contract
selisih antara arus kas yang harus dibayar and the cash flows that the entity expects to
kepada suatu entitas berdasarkan kontrak dan receive.
arus kas dari entitas bersangkutan yang
diharapkan untuk diperoleh.
Perusahaan dan entitas anaknya telah The Company and its subsidiaries have
menyusun suatu kebijakan untuk melakukan established a policy to perform an assessment,
suatu penilaian, pada akhir setiap periode at the end of each reporting period, of whether
pelaporan, mengenai apakah risiko kredit suatu a financial instrument’s credit risk has increased
aset keuangan telah meningkat secara significantly since initial recognition, by
signifikan sejak pengakuan awal, dengan considering the change in the risk of default
mempertimbangkan perubahan pada risiko occurring over the remaining life of the financial
gagal bayar yang terjadi sepanjang sisa umur instrument.
instrumen keuangan.
Berdasarkan proses di atas, Perusahaan dan Based on the above process, the Company and
entitas anaknya mengelompokkan kredit yang its subsidiaries groups its loans into Stage 1,
diberikan ke dalam Stage 1, Stage 2 dan Stage Stage 2 and Stage 3, as described below:
3, sebagaimana dijelaskan dalam berikut ini:
• Stage 1: kerugian kredit ekspektasian • Stage 1: The 12 months’ expected credit
dalam jangka waktu 12 bulan dihitung loss is calculated as the portion of the
sebagai bagian dari kerugian yang lifetime expected credit losses that
diharapkan sepanjang umur aset yang represent the expected credit loss that
merepresentasikan kerugian kredit result from default events on a financial
ekspektasian yang berasal dari peristiwa instrument that are possible within the 12
gagal bayar pada instrumen keuangan months after the reporting date.
yang mungkin terjadi dalam jangka waktu
12 bulan setelah tanggal pelaporan.

menghitung cadangan atas kerugian kredit calculate the 12 months’ expected credit
ekspektasian dalam jangka waktu 12 bulan loss allowance based on the expectation of
berdasarkan ekspektasi gagal bayar yang a default occurring in the 12 months
terjadi dalam jangka waktu following the reporting date. These
12 bulan sejak tanggal pelaporan. expected 12-month default probabilities
Probabilitas gagal bayar yang are applied to a forecast exposure at
diekpektasikan dalam jangka waktu defaults and multiplied by the expected
12 bulan diterapkan kepada prakira loss given defaults and discounted by an
exposure at defaults dan dikalikan dengan approximation to the original effective
perkiraan loss given defaults dan interest rate. This calculation represents
diskontokan dengan estimasi terhadap each of the three scenarios, as will be
suku bunga efektif awal. Perhitungan ini explained later.
merepresentasikan setiap dari tiga
skenario, sebagaimana akan dijelaskan
kemudian.
41

Penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan) Impairment on financial assets (continued)
• Stage 2: Ketika piutang yang diberikan • Stage 2: When a receivable has shown a
telah menunjukkan suatu peningkatan significant increase in credit risk since
risiko kredit yang signifikan sejak awal, origination, the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya mencatat subsidiaries records an allowance for the
cadangan atas kerugian kredit lifetime expected credit loss. The
ekspektasian sepanjang umur. Mekanisme mechanics are similar to those explained
pada tahap ini serupa dengan mekanisme above, including the use of multiple
yang telah dijelaskan di atas, termasuk scenarios with expected credit losses
penggunaan beberapa skenario, dengan reflecting remaining life of the instrument.
kerugian kredit ekspektasian The expected cash shortfalls are
merefleksikan sisa umur instrumen. discounted by an approximation to the
Kekurangan kas yang diharapkan original effective interest rate. The
didiskontokan dengan perkiraan atas suku Company and its subsidiaries considers an
bunga efektif awal. Perusahaan dan entitas exposure to have significant increase in
anaknya mempertimbangkan suatu credit risk when there are contractual
eksposur mengalami kenaikan secara payments more than 2 days past due,
signifikan dalam risiko kredit ketika decrease in collateral ratio, or moving a
terdapat pembayaran kontraktual customer/facility to the watch list.
menunggak melebihi 2 hari, penurunan
rasio jaminan, atau memindahkan
nasabah/fasilitas ke daftar watch list.
• Stage 3: Piutang yang diberikan • Stage 3: For receivables considered credit-

dipertimbangkan yang mengalami impaired, the Company and its subsidiaries
penurunan nilai, Perusahaan dan entitas recognises the lifetime expected credit
anaknya mencatat suatu penyisihan atas losses for these loans collectively or
kerugian ekspektasian sepanjang umur individuallly.
pinjaman secara kolektif atau individual.
Untuk aset keuangan dimana Perusahaan For financial assets for which the Company
dan entitas anaknya tidak memliki and its subsidiaries have no reasonable
ekspektasi pemulihan yang wajar, baik dari expectations of recovering either the entire
seluruh atau sebagian nilai terutang, nilai outstanding amount, or a proportion
tercatat bruto dari aset keuangan tersebut thereof, the gross carrying amount of the
berkurang. Hal ini dianggap sebagai financial asset is reduced. This is
penghentian pengakuan (sebagian) aset considered a (partial) derecognition of the
keuangan. financial asset.
Dalam model kerugian kredit ekspektasian, In its expected credit loss models, the Company
Perusahaan dan entitas anaknya berpedoman and its subsidiaries relies on a broad range of
terhadap berbagai kisaran informasi forward- forward-looking information as economic
looking sebagai masukan ekonomis, yaitu input(s), which is Indonesia Stock Exchange
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Bursa (IDX) Composite.
Efek Indonesia (BEI).
42

Definisi gagal bayar dan pulih Definition of default and cure
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries considers a
mempertimbangkan instrumen keuangan gagal financial instrument defaulted and therefore
bayar (default) dan oleh karena itu Stage 3 Stage 3 (credit impaired) for expected credit
(penurunan kredit) untuk perhitungan kerugian loss calculations in all cases when:
kredit ekspektasiannya adalah ketika:
• peminjam/nasabah reguler menunggak 2 • the borrower/ reguler customer becomes 2
hari lewat dari pembayaran kontraktualnya, days past due on its contractual payments,
• peminjam/nasabah margin memiliki nilai • the borrower/margin customer has a
rasio piutang dibandingkan dengan nilai receivable ratio value compared to the
saham jaminannya lebih besar dari 75% collateral shares value greater than 75% or
atau saham jaminannya disuspensi, the collateral shares suspended,
• peminjam/nasabah yang melakukan • the borrower/customer who enters into a
perjanjian jual dan beli kembali memiliki repo agreement has a receivable ratio
nilai rasio piutang dibandingkan dengan value compared to the collateral share
nilai saham jaminannya lebih besar dari value greater than 75% or the collateral
75% atau saham jaminannya disuspensi, shares suspended,
• peminjam/nasabah/counterparty yang • borrowers/customers who make other
melakukan piutang lainnya menunggak 90 receivables are 90 days in arrears from the
hari lewat dari pembayaran kontraktualnya. contractual payments.
Merupakan kebijakan Perusahaan dan entitas It is the Company and its subsidiaries’s policy to
anaknya untuk mempertimbangkan apakah consider a financial instrument as ‘cured’ and
instrumen keuangan dipulihkan dan oleh therefore re-classified out of Stage 3 when none
karena itu diklasifikasi keluar dari Stage 3 ketika of the default criteria have been present for
tidak ada kriteria gagal bayar selama periode certain periods. The decision whether to classify
tertentu. Keputusan untuk mengklasifikasikan an asset as Stage 2 or Stage 1 once cured
aset sebagai Stage 2 atau Stage 1 setelah pulih depends on the updated credit grade, at the
tergantung pada tingkat kredit terkini, pada time of the cure, and whether this indicates that
waktu pulih, dan hal ini mengindikasikan there has been a significant increase in credit
adanya kenaikan signifikan pada risiko kredit risk compared to initial recognition.
yang dibandingkan pada saat pengakuan awal.
Proses estimasi probability of defaults Probability of defaults estimation process
Divisi Manajemen Risiko Perusahaan The Company’s Risk Management Division

menggunakan data-data historis nasabah untuk uses historical data from customers to
menentukan probability of defaults. Probability determine the probability of defaults. PDs are
of defaults kemudian dipakai untuk perhitungan then used for SFAS 71 expected credit loss
kerugian kredit ekspektasian PSAK 71 dan calculations and the SFAS 71 Stage
klasifikasi Stage PSAK 71 atas eksposur. classification of the exposure.
43

Loss given default Loss given default
Penilaian risiko kredit didasarkan atas kerangka The credit risk assessment is based on a loss
penilaian loss given defaults yang given default assessment framework that
menghasilkan tingkat loss given defaults results in a certain loss given default rate.
tertentu. Tingkat loss given defaults ini These loss given default rates take into account
mempertimbangkan ekspektasi exposure at the expected exposure at defaults in
defaults dengan perbandingan terhadap comparison to the amount expected to be
ekspektasi nilai terpulihkan atau terealisasikan recovered or realised from any collateral held.
dari berbagai agunan yang dimiliki.
Exposure at default Exposure at default
Exposure at default merepresentasikan nilai The exposure at default represents the gross
tercatat bruto instrumen keuangan dan credit carrying amount and credit conversion factor of
conversion factor yang bergantung pada the financial instruments subject to the
penurunan nilai, menangani kemampuan impairment calculation, addressing both the
nasabah untuk meningkatkan eksposurnya client’s ability to increase its exposure while
pada saat mendekati gagal bayar (default). approaching default.
Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui The carrying amount of the asset is reduced
akun cadangan dan jumlah kerugian yang through the use of an allowance account and
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan the amount of the loss is recognized in the
penghasilan komprehensif lain. Pendapatan statement of profit or loss and other
bunga tetap diakui atas nilai tercatat yang telah comprehensive income. Interest income
diturunkan tersebut berdasarkan tingkat suku continues to be accrued on the reduced
bunga efektif awal yang digunakan untuk carrying amount and is accrued using the rate
mendiskonto arus kas masa datang dari aset of interest used to discount the future cash
tersebut. flows for the purpose of measuring impairment
loss.
Jika pada periode berikutnya, jumlah estimasi If, in subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai meningkat atau estimated impairment loss increases or
menurun karena peristiwa yang terjadi setelah decreases because of an event occurring after
pengakuan kerugian penurunan nilai, maka the impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang sudah diakui recognized impairment loss is increased or
sebelumnya dinaikkan atau diturunkan dengan reduced by adjusting the allowance account.
menyesuaikan akun cadangan.
Aset keuangan dan cadangan yang terkait Financial assets together with the associated
dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis allowance are written-off when there is no
untuk pengembalian di masa yang akan datang realistic prospect of future recovery when the
ketika Perusahaan dan entitas anaknya tidak Company and its subsidiaries have no
memiliki ekspektasi yang wajar untuk reasonable expectations of recovering the
memulihkan arus kas kontraktual atas aset contractual cash flows on a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan atau sebagian, entirety or portion thereof is recorded as a
yang dicatat sebagai pengurang akun reduction of allowance for impairment loss
cadangan kerugian penurunan nilai di laporan account in the statement of profit or loss and
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. other comprehensive income.
44

n. Aset hak-guna dan liabilitas sewa n. Right-of-use assets and lease liabilities
Perusahaan dan entitas anaknya mengakui The Company and its subsidiaries recognize
aset hak-guna pada tanggal dimulainya sewa. right-of-use assets at the inception date of the
Aset hak-guna diukur pada biaya perolehan, lease. Right-of-use assets are measured at
dikurangi akumulasi penyusutan dan kerugian cost, less accumulated depreciation and
penurunan nilai, dan disesuaikan untuk setiap impairment losses, and adjusted for any
pengukuran kembali liabilitas sewa. Liabilitas remeasurement of the lease liabilities. Lease
sewa merupakan jumlah pembayaran sewa liabilities are the amount of lease payments
yang masih harus dibayar hingga akhir masa accrued until the end of the lease term,
sewa yang didiskontokan dengan discounted using the incremental loan interest
menggunakan suku bunga pinjaman rate. The cost of lease assets includes the
inkremental. Biaya aset hak-guna mencakup amount of lease liability recognized, initial direct
jumlah liabilitas sewa yang diakui, biaya costs paid, recovery costs and lease payments
langsung awal yang dibayarkan, biaya made on or before the start date of the lease
pemulihan dan pembayaran sewa yang less lease incentives received. Right-of-use
dilakukan pada atau sebelum tanggal mulai assets are depreciated using the straight-line
sewa dikurangi insentif sewa yang diterima. method over the shorter period between the
Aset hak-guna disusutkan dengan metode garis lease term and the estimated useful life of the
lurus selama jangka waktu yang lebih pendek asset.
antara masa sewa dengan estimasi masa
manfaat aset.
Pada tanggal dimulainya sewa, Perusahaan At the inception date of the lease, the Company
dan entitas anaknya mengakui liabilitas sewa and its subsidiaries recognize lease liabilities at
yang diukur pada nilai kini dari pembayaran the present value of future lease payments that
sewa masa depan yang akan dilakukan selama will be made over the lease term. Lease
masa sewa. Pembayaran sewa termasuk payments include fixed payments (including
pembayaran tetap (termasuk pembayaran tetap substantially fixed payments) less lease
secara-substansi) dikurangi piutang insentif incentive receivables, variable lease payments
sewa, pembayaran sewa variabel yang that are index or interest rate dependent, and
bergantung pada indeks atau suku bunga, dan the amount expected to be paid in a residual
jumlah yang diharapkan akan dibayar dalam value guarantee. Lease payments also include
jaminan nilai residu. Pembayaran sewa juga the reasonable exercise price for the purchase
termasuk harga eksekusi opsi pembelian yang option if it is determined to be made by the
wajar jika dipastikan akan dilakukan oleh Company and its subsidiaries and the payment
Perusahaan dan entitas anaknya dan of a penalty to terminate the lease, if the lease
pembayaran penalti untuk mengakhiri sewa, term reflects the Company and its subsidiaries
jika jangka waktu sewa mencerminkan exercising the lease termination option.
Perusahaan dan entitas anaknya Variable lease payments that are not dependent
mengeksekusi opsi penghentian sewa. on an index or interest rate are recognized as
Pembayaran sewa variabel yang tidak an expense in the period in which the event or
bergantung pada indeks atau suku bunga diakui condition that triggers the payment occurs.
sebagai beban pada periode di mana peristiwa
atau kondisi yang memicu pembayaran terjadi.
45

n. Aset hak-guna dan liabilitas sewa (lanjutan) n. Right-of-use assets and lease liabilities
(continued)
Dalam menghitung nilai kini dari pembayaran In calculating the present value of lease
sewa, Perusahaan dan entitas anaknya payments, the Company and its subsidiaries
menggunakan suku bunga pinjaman use the incremental loan interest rate of the
inkremental penyewa pada tanggal dimulainya lessee at the inception date of the lease
sewa karena suku bunga implisit dalam sewa because the interest rate implicit in the lease
tidak dapat ditentukan. Setelah tanggal cannot be determined. After the
dimulainya sewa, jumlah liabilitas sewa commencement date of the lease, the amount
ditingkatkan untuk mencerminkan pertambahan of the lease liability is increased to reflect the
bunga dan dikurangi pembayaran sewa yang increase in interest and less lease payments
dilakukan. Selain itu, jumlah tercatat liabilitas made. In addition, the carrying amount of the
sewa diukur kembali jika terdapat modifikasi, lease liability is remeasured if there are
perubahan jangka waktu sewa, perubahan modifications, changes in the term of the lease,
pembayaran sewa, atau perubahan dalam changes in lease payments, or changes in the
penilaian opsi untuk membeli aset pendasar. valuation of the option to purchase the
underlying asset.
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The Company and its subsidiaries apply
pengecualian pengakuan sewa jangka pendek recognition exemption short-term leases with a
dengan durasi kurang dari 12 bulan dan sewa duration of less than 12 months and leases of
aset bernilai rendah. Perusahaan dan entitas low value assets. The Company and its
anaknya akan mengakui pembayaran sewa subsidiaries will recognize the payment lease
tersebut dengan dasar garis lurus selama masa on a straight-line basis over the lease term in
sewa dalam laporan laba rugi dan penghasilan the consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian. Beban ini other comprehensive income. This expense is
ditunjukkan pada beban umum dan administrasi shown under general and administrative
dalam laporan laba rugi. expenses in the income statement.
Pencatatan sewa, kecuali sebagaimana yang Leases recording, except as stated in the
disebutkan dalam paragraf sebelumnya, preceding paragraph, are applied as follows:
diterapkan dengan cara sebagai berikut:
a) Menyajikan aset hak-guna sebagai bagian a) Present right-of-use assets as part of

dari aset tetap dan liabilitas sewa disajikan property, plant and equipment and lease
tersendiri dalam laporan posisi keuangan liabilities are presented separately in the
konsolidasian, yang diukur pada nilai kini consolidated statements of financial
dari pembayaran sewa masa depan; position, measured at the present value of
future lease payments;
b) Mencatat penyusutan aset hak-guna dan b) Record the depreciation of the right-of-use
bunga atas liabilitas sewa dalam laporan assets and interest on the lease liability in
laba rugi dan penghasilan komprehensif the consolidated statement of profit or loss
konsolidasian; dan and comprehensive income; and
c) Memisahkan jumlah total pembayaran ke c) Separating the total payment into principal
bagian pokok (disajikan dalam kegiatan (presented in financing activities) and
pendanaan) dan bunga (disajikan dalam interest (presented in operating activities)
kegiatan operasional) dalam laporan arus in the consolidated statement of cash
kas konsolidasian. flows.
46

o. Liabilitas imbalan kerja o. Employee benefits liabilities
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, Short-term employee benefits such as wages,
iuran jaminan sosial, cuti jangka pendek, bonus social security contributions, short-term
dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama compensated leaves, bonuses and other non-
periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka monetary benefits are recognized during the
pendek diukur sebesar jumlah yang tidak period when services have been rendered.
didiskontokan. Short-term employee benefits are measured
using undiscounted amounts.
Imbalan pasca-kerja dan jangka panjang Post-employment benefits and long-term

employment benefits
(i) Imbalan pasca-kerja (i) Post-employment benefits
Perusahaan dan entitas anaknya mengakui The Company and its subsidiaries recognize
liabilitas imbalan kerja karyawan yang tidak an unfunded provision for employee service
didanai berdasarkan Undang-undang entitlements in accordance with Labor Law
Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“Law”)
25 Maret 2003 (“UUTK”), dimana telah which has been updated using the Job
diperbaharui dengan menggunakan UU Creation Act No. 11/2020 and the
Cipta Kerja No. 11/2020 dan peraturan Company’s employment regulations.
ketenagakerjaan Perusahaan.
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries adopted
menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee
“Imbalan Kerja”. Perusahaan dan entitas Benefits”. The Company and its subsidiaries
anaknya menerapkan pengakuan langsung adopt immediate recognition of actuarial
atas keuntungan/kerugian aktuaria yang gains/losses in the year in which they occur
terjadi pada tahun berjalan ke dalam in other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
Liabilitas imbalan pasti yang diakui di The liability recognized in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian statement of financial position is the defined
adalah nilai kini liabilitas imbalan dikurangi benefit obligation less the fair value of the
nilai wajar aset program. Liabilitas imbalan plan assets. The present value of defined
pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris benefit obligation is calculated annually by
independen menggunakan metode an independent actuary using the projected
projected unit credit. Nilai kini liabilitas unit credit method. The present value of a
imbalan pasti ditentukan dengan defined benefit obligation is determined by
mendiskontokan estimasi arus kas keluar discounting the estimated future cash
masa depan dengan menggunakan tingkat outflows using interest rates of high quality
bunga obligasi perusahaan berkualitas corporate bonds that are denominated in the
tinggi dalam mata uang yang sama dengan currency in which the benefit will be fully
mata uang imbalan yang akan dibayarkan paid and that have the terms to maturity
dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih approximating the terms of the related
sama dengan waktu jatuh tempo imbalan pension liability.
yang bersangkutan.
47

o. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) o. Employee benefits liabilities (continued)
Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui Actuarial gains and losses are recognized
secara langsung dalam laporan posisi immediately in the statement of financial
keuangan melalui penghasilan position through other comprehensive
komprehensif lain dalam periode dimana income in the period in which they occur.
mereka terjadi. Pengukuran kembali tidak Re-measurements are not reclassified to
direklasifikasi ke laporan laba rugi pada profit or loss in subsequent periods.
periode berikutnya.
Biaya jasa lalu diakui dalam laporan laba Past service costs are recognized in profit or
rugi pada tanggal yang lebih awal antara: loss on the earlier of:
a. ketika amandemen atau kurtailment a. the date of the plan amendment or
program terjadi; dan curtailment; and
b. ketika Perusahaan dan entitas anaknya b. the date that Company and its
mengakui biaya restrukturisasi terkait subsidiaries recognize restructuring-
atau pesangon, related costs,
sehingga biaya jasa lalu yang belum vested therefore, unvested past service cost can no
tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui longer be deferred and recognized over the
selama periode vesting masa depan. future vesting period.
Perusahaan dan entitas anaknya juga The Company and its subsidiaries also have
memiliki dana pensiun iuran pasti melalui a defined contribution plan in the form of
program Dana Pensiun Lembaga Keuangan Dana Pensiun Lembaga Keuangan
(“DPLK”). Perusahaan dan entitas anaknya (“DPLK”). The Company and its subsidiaries
membebankan dalam laporan laba rugi record monthly contribution payment to the
komprehensif konsolidasian pembayaran DPLK as expense in current year’s
iuran bulanan kepada DPLK pada saat consolidated statement of comprehensive
karyawan memberikan jasanya. income at the same time when the
employees rendered their services.
(ii) Imbalan kerja jangka panjang (ii) Long-term employment benefits
Untuk imbalan kerja jangka panjang, PSAK For long-term employment benefits, SFAS
No. 24 (Revisi 2010) mengharuskan No. 24 (Revised 2010) requires an
perlakuan akuntansi yang hampir sama accounting treatment similar to that of a
dengan akuntansi untuk program manfaat defined benefit plan (as stated in preceding
pasti (sebagaimana disajikan pada paragraf paragraphs), except that the actuarial
sebelum ini), kecuali bahwa semua gains and losses and past-service costs
keuntungan dan kerugian aktuaria dan should all be recognized immediately in the
biaya jasa lalu yang timbul harus diakui current year’s consolidated statement of
sekaligus dalam laporan laba rugi dan profit or loss and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain income.
konsolidasian tahun berjalan.
p. Provisi p. Provisions
Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas Provisions are recognized when the Company
anaknya memiliki kewajiban kini (baik bersifat and its subsidiaries have a present obligation
hukum maupun konstruktif) sebagai akibat (legal or constructive) as a result of a past event
peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan and it is probable that the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya diharuskan subsidiaries will be required to settle the
menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal obligation, and a reliable estimate can be made
mengenai total kewajiban tersebut dapat of the amount of the obligation.
dilakukan.
48

p. Provisi (lanjutan) p. Provisions (continued)
Nilai yang diakui sebagai provisi merupakan The amount recognized as a provision is the
estimasi terbaik dan pertimbangan yang best estimate of the consideration required to
diperlukan untuk menyelesaikan provisi pada settle the obligation at the end of the reporting
akhir periode pelaporan, dengan period, taking into account the risks and
memperhatikan unsur risiko dan ketidakpastian uncertainties surrounding the obligation. Where
yang melekat pada kewajiban. Provisi diukur a provision is measured using the cash flows
menggunakan estimasi arus kas untuk estimated to settle the present obligation, its
menyelesaikan kewajiban kini dengan nilai carrying amount is the present value of those
tercatatnya sebesar nilai kini dari arus kas cash flows.
tersebut.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat When some or all of the economic benefits
ekonomis untuk penyelesaian provisi yang required to settle a provision are expected to be
diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, recovered from a third party, the receivable is
piutang diakui sebagai aset apabila terdapat recognized as an asset if it is virtually certain
kepastian bahwa penggantian akan dapat that reimbursement will be received and the
diterima dan nilai piutang dapat diukur secara amount of the receivable can be measured
andal. reliably.
q. Pengakuan pendapatan dan beban q. Revenue and expense recognition
Pendapatan Revenue
Pendapatan komisi sebagai perantara Brokerage commission income related to

pedagang portofolio efek diakui pada saat intermediaries for securities trading are
transaksi terjadi. Pendapatan dividen dari recognized on the date of transactions.
portofolio efek saham diakui pada saat emiten Dividends income from shares is recognized
mengumumkan pembayaran dividen. upon declaration by the issuers of the equity
securities.
Pendapatan dari jasa manajer investasi dan Fees from investment manager and financial
jasa penasihat keuangan diakui pada saat jasa advisory services are recognized when the
diberikan sesuai dengan ketentuan dalam services are rendered based on the terms of the
kontrak. contracts.
Pendapatan bunga dari penempatan deposito Interest income from time deposits, investment
berjangka, investasi kontrak pengelolaan dana management contract and others, and margin
dan lainnya, dan piutang marjin diakui ketika receivables are recognized when earned on an
diperoleh berdasarkan basis akrual. accrual basis.
Keuntungan (kerugian) dari perdagangan Gains (losses) on trading of marketable

portofolio efek meliputi keuntungan (kerugian) securities consist of gains (losses) on securities
yang timbul dari penjualan portofolio efek dan sold and unrealized gains (losses) from
keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi changes in the fair value of marketable
akibat perubahan nilai wajar portofolio efek. securities.
Jasa penjaminan emisi portofolio efek diakui Underwriting fees are recognized when
pada saat aktivitas penjaminan emisi secara underwriting activities are substantially
substansi telah selesai dan total pendapatan completed and the amount of income has been
telah dapat ditentukan. determined.
49

q. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) q. Revenue and expense recognition

(continued)
Beban Expenses
Beban yang terjadi sehubungan dengan Expenses relating to trading securities of both
perdagangan efek untuk nasabah reguler regular and margin customers, investment
maupun marjin, manajemen investasi dan management and advisory services are
penasihat investasi dibebankan pada saat recognized when incurred.
terjadi.
Beban yang timbul sehubungan dengan proses Expenses incurred relating to underwriting
penjaminan emisi diakumulasikan dan activities are accumulated and charged against
dibebankan pada saat pendapatan penjaminan income when underwriting fees are recognized.
emisi diakui. Dalam hal kegiatan penjaminan When the underwriting activities are not
emisi tidak diselesaikan dan emisi portofolio completed and shares issuance is cancelled,
efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi the underwriting expenses are charged to the
tersebut dibebankan langsung sebagai laba current year’s profit or loss.
rugi tahun berjalan.
Beban lainnya diakui atas dasar akrual. Other expenses are recognized on an accrual
basis.
r. Perpajakan r. Taxation
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The Company and its subsidiaries applied
PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Taxes”.
Penghasilan”. PSAK revisi ini mengatur The revised SFAS prescribes the accounting
perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan. treatment for income taxes.
Pajak Final Final Tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that

beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak certain taxable income is subject to final tax.
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan Final tax applied to the gross value of
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan transactions is applied even when the parties
walaupun atas transaksi tersebut pelaku carrying the transaction recognizing losses.
transaksi mengalami kerugian.
Mengacu pada revisi PSAK No. 46 yang Referring to revised SFAS No. 46 as mentioned
disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak above, final tax is no longer governed by SFAS
termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Therefore, the Company has decided to
No. 46. Oleh karena itu, Perusahaan present all of the final tax arising from interest
memutuskan untuk menyajikan beban pajak of bonds, time deposits and savings as
final sehubungan dengan bunga obligasi, separate line item.
deposito dan tabungan sebagai pos tersendiri.
Perbedaan antara nilai tercatat dari aset The difference between the carrying amount of
revaluasian dan dasar pengenaan pajak a revalued asset and its tax base is a temporary
merupakan perbedaan termporer sehingga difference and gives rise to a deferred tax
menimbulkan liabilitas atau aset pajak liability or asset, except for certain asset such
tangguhan, kecuali untuk aset tertentu seperti as land, which realization is taxed with final tax
tanah yang pada saat realisasinya dikenakan on gross value of transaction.
pajak final yang dikenakan atas nilai bruto
transaksi.
50

r. Perpajakan (lanjutan) r. Taxation (continued)
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for
berjalan diukur sebesar jumlah yang the current period are measured at the
diharapkan dapat direstitusi dari atau amount expected to be recovered from or paid
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. to the taxation authority.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on
kena pajak tahun berjalan yang dihitung the taxable profit for the year computed using
berdasarkan tarif pajak yang berlaku. the prevailing tax rates.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax

penghasilan dicatat sebagai bagian dari are presented as part of “Tax Expense -
“Beban Pajak Kini” dalam laporan laba rugi dan Current” in the consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. profit or loss and other comprehensive
Perusahaan dan entitas anaknya juga income. The Company and its subsidiaries
menyajikan bunga/denda, jika ada, sebagai also presented interest/penalty, if any, as part
bagian dari “Beban Pajak Kini”. of “Tax Expense - Current”.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, when a tax assessment letter is received or, if
jika diajukan keberatan, pada saat keputusan appealed against, when the result of the
atas keberatan ditetapkan. appeal is determined.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
menggunakan metode liabilitas atas recognized using the liability method for the
konsekuensi pajak pada masa mendatang future tax consequences attributable to
yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat differences between the carrying amounts of
aset dan liabilitas menurut laporan keuangan existing assets and liabilities in the financial
dengan dasar pengenaan pajak aset dan statements and their respective tax bases at
liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. each reporting date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak taxable temporary differences and deferred
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer tax assets are recognized for deductible
yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi temporary differences and accumulated fiscal
fiskal, sepanjang besar kemungkinan losses to the extent that it is probable that
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan taxable profit will be available in future years
dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat against which the deductible temporary
dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena differences and accumulated fiscal losses can
pajak pada masa depan. be utilized.
51

r. Perpajakan (lanjutan) r. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak and reduced to the extent that it is no longer
memadai untuk mengkompensasi sebagian probable that sufficient taxable profit will be
atau semua manfaat aset pajak tangguhan available to allow the benefit of part or all of that
tersebut. Pada akhir setiap periode pelaporan, deferred tax asset to be utilized. At the end of
Perusahaan dan entitas anaknya menilai each reporting period, the Company and its
kembali aset pajak tangguhan yang tidak subsidiaries reassess unrecognized deferred
diakui. Perusahaan dan entitas anaknya tax assets. The Company and its subsidiaries
mengakui aset pajak tangguhan yang recognize a previously unrecognized deferred
sebelumnya tidak diakui apabila besar tax asset to the extent that it has become
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa probable that future taxable profit will allow the
depan akan tersedia untuk pemulihannya. deferred tax assets to be recovered.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada tanggal the reporting date. Changes in the carrying
pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan amount of deferred tax assets and liabilities due
liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan to a change in tax rates are charged to current
oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada year operations, except to the extent that they
usaha tahun berjalan, kecuali untuk transaksi- relate to items previously charged or credited to
transaksi yang sebelumnya telah langsung equity.
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in
secara saling hapus dalam laporan posisi the consolidated statement of financial position,
keuangan konsolidasian, kecuali aset dan except if they are for different legal entities,
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang consistent with the presentation of current tax
berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan assets and liabilities.
liabilitas pajak kini.
s. Laba per saham s. Earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan Earnings per share is computed by dividing
membagi laba tahun berjalan yang income for the year attributable to equity
diatribusikan kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity by the weighted
dengan rata-rata tertimbang total saham yang average number of issued and fully paid shares
ditempatkan dan disetor penuh selama tahun during the related year.
yang bersangkutan.
t. Informasi segmen t. Segment information
Informasi segmen diungkapkan untuk Segment information is disclosed to enable

memungkinkan pengguna laporan keuangan users of the consolidated financial statement to
konsolidasian untuk mengevaluasi sifat dan evaluate the nature and financial effects of the
dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang business activities in which the Company and
mana Perusahaan dan entitas anaknya terlibat its subsidiaries is involved in and the economic
dalam lingkungan ekonomi dimana environment where the Company operates.
Perusahaan beroperasi.
52

t. Informasi segmen (lanjutan) t. Segment information (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya menentukan The Company and its subsidiaries determine
dan menyajikan segmen operasi berdasarkan and present operating segments based on the
informasi yang secara internal diberikan kepada information that is internally provided to the
pengambil keputusan operasional. Pengambil chief operating decision maker. The Company
keputusan operasional Perusahaan adalah and its subsidiaries’ chief operating decision
Direksi. maker is the Board of Directors.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an

entitas: entity:
a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang a) that engages in business activities from
mana memperoleh pendapatan dan which it may earn revenues and incur
menimbulkan beban (termasuk expenses (including revenues and
pendapatan dan beban terkait dengan expenses relating to transactions with
transaksi dengan komponen lain dari other components of the same entity);
entitas yang sama);
b) hasil operasinya dikaji ulang secara reguler b) whose operating results are reviewed
oleh pengambil keputusan operasional regularly by the entity’s chief operating
perusahaan untuk membuat keputusan decision maker to make decisions about
tentang sumber daya yang dialokasikan resources to be allocated to the segment
pada segmen tersebut dan menilai and assess its performance; and
kinerjanya; dan
c) tersedia informasi keuangan yang dapat d) c) for which discrete financial information is
dipisahkan. available.
Perusahaan mengungkapkan segmen The Company discloses its operating segments

operasionalnya berdasarkan segmen usaha based on business segments that consist of
yang meliputi perantara perdagangan efek dan brokerage and underwriting, and investment
penjaminan emisi efek, serta kegiatan manajer manager activities. Segment revenues,
investasi. Segmen pendapatan, biaya, hasil, expenses, income, assets and liabilities include
aset dan liabilitas, termasuk bagian yang dapat ítems directly attributable to a segment as well
diatribusikan langsung kepada segmen, serta as those that can be allocated on a reasonable
yang dapat dialokasikan dengan dasar yang basis to that segment.
memadai untuk segmen tersebut
u. Modal saham diperoleh kembali u. Treasury shares
Perusahaan menetapkan metode biaya (cost The Company adopts cost method in recording
method) dalam mencatat modal saham its treasury shares.
diperoleh kembali (treasury stock).
Modal saham diperoleh kembali dicatat sebesar The treasury shares are recorded at its
harga perolehan kembali saham dan disajikan acquisition cost and presented as a contra
sebagai pengurang modal saham dalam equity account in the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian. Selisih financial position. The excess of proceeds from
lebih penerimaan dari penjualan modal saham future re-sale of treasury stock over the related
yang diperoleh kembali di masa yang akan acquisition cost or vice-versa is accounted for
datang atas biaya perolehan atau sebaliknya, as an addition to or deduction from additional
akan diperhitungkan sebagai penambah atau paid-in capital.
pengurang akun agio saham.
53

v. Biaya emisi saham v. Shares issuance costs
Beban yang terjadi sehubungan dengan Cost incurred in relation with Limited Public
Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Offering with Pre-emptive Rights (Rights Issue)
Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue), is recorded as deduction from the additional
dicatat sebagai pengurang tambahan modal paid-up capital which represents the excess of
disetor, yang merupakan selisih antara nilai funds received from the shareholders over the
yang diterima dari pemegang saham dengan par value of share.
nilai nominal saham.
Dalam menerapkan kebijakan akuntansi In the application of the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya, seperti dijelaskan subsidiaries' accounting policies, which are
dalam Catatan 2 atas laporan keuangan described in Note 2 to consolidated financial
konsolidasian, manajemen diharuskan untuk statements, managements are required to make
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi judgments, estimates and assumptions about the
mengenai nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak carrying amounts of assets and liabilities that are not
tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi readily apparent from other sources. The estimates
terkait berdasarkan pengalaman masa lalu dan and associated assumptions are based on historical
faktor lain yang dipertimbangkan menjadi relevan. experience and other factors that are considered to
Realisasi dapat berbeda dengan total yang be relevant. Actual results may differ from these
diestimasi. estimates.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS
Pertimbangan yang signifikan Significant judgments
a. Usaha yang berkelanjutan a. Going concern
Manajemen telah melakukan penilaian atas The management has assessed that the
kemampuan Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries’ ability to continue
untuk melanjutkan kelangsungan usahanya as a going concern and believes that the
dan berkeyakinan bahwa Perusahaan dan Company and its subsidiaries have the
entitas anaknya memiliki sumber daya untuk resources to continue their business in the
melanjutkan usahanya di masa mendatang. future.
Selain itu, manajemen tidak mengetahui In addition, management was not aware of any
adanya ketidakpastian material yang dapat material uncertainty which may cast significant
menimbulkan keraguan yang signifikan doubt to the Company and its subsidiaries’
terhadap kemampuan Perusahaan dan entitas ability to continue as a going concern.
anaknya untuk mempertahankan kelangsungan Therefore, the consolidated financial statements
hidupnya. Oleh karena itu, laporan keuangan have been prepared on a going concern basis.
konsolidasian telah disusun atas dasar usaha
yang berkelanjutan.
b. Nilai wajar atas instrumen keuangan b. Fair value of financial instruments
Dalam rangka penerapan PSAK No. 68, Upon the adoption of SFAS No. 68, the
“Pengukuran Nilai Wajar”, Perusahaan dan Company and its subsidiaries present the fair
entitas anaknya menyajikan nilai wajar atas value of financial instruments based on the
instrumen keuangan berdasarkan hierarki nilai following fair value hierarchy:
wajar berikut:
54

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan yang signifikan (lanjutan) Significant judgments (continued)
b. Nilai wajar atas instrumen keuangan b. Fair value of financial instruments

• Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga • Level 1 - the fair value is based quoted
kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar prices (unadjusted) in active markets;
aktif;
• Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan • Level 2 - the fair value uses inputs other than
input selain harga kuotasian yang termasuk quoted prices included within Level 1 that
dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baik are observable, either directly (i.e, as prices)
secara langsung (misalnya harga) atau or indirectly (i.e, derived from prices); and
secara tidak langsung (misalnya diperoleh
dari harga); dan
• Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan • Level 3 - the fair value uses inputs that are
input yang bukan berdasarkan data pasar not based on observable market data
yang dapat diobservasi (input yang tidak (unobservable inputs).
dapat diobservasi).
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas If the fair value of financial assets and financial
keuangan yang tercatat pada posisi keuangan liabilities recorded in the consolidated
konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, nilai statement of financial position is not available in
wajar ditentukan dengan menggunakan an active market, the fair value is determined
berbagai teknik penilaian termasuk using various valuation techniques including the
penggunaan model matematika statistik. use of statistical mathematical model.
Masukan (input) untuk model ini berasal dari The input for this model comes from observable
data pasar yang dapat diobservasi. Bila data market data. When observable market data are
pasar yang dapat diobservasi tersebut tidak not available, management considers
tersedia, manajemen mempertimbangkan necessary inputs and assumptions to determine
masukan dan asumsi yang diperlukan untuk the fair value. Considerations include
menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebut considerations such as liquidity and volatility
mencakup pertimbangan seperti model umpan feedback model for derivative transactions and
balik likuiditas dan volatilitas untuk transaksi long term discount rate, the level of early
derivatif dan tingkat diskonto jangka panjang, payment and the level of default assumption.
tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi
tingkat gagal bayar.
Estimasi dan asumsi akun-akun yang signifikan Significant accounting estimates and
assumptions
a. Penurunan nilai efek-efek tersedia untuk a. Impairment of available-for-sale securities

dijual
Perusahaan mereviu efek-efek yang The Company reviews securities classified as

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual available-for-sale at each consolidated financial
pada setiap tanggal posisi keuangan position date to assess whether there is an
konsolidasian untuk menilai apakah telah terjadi impairment in value. The impairment of these
penurunan nilai. Penurunan nilai atas investasi investments is assessed whether there is
tersebut dinilai apakah terdapat penurunan significant or prolonged decline in the fair value
signifikan atau berkepanjangan nilai wajar below its cost or where other objective evidence
dibawah nilai perolehan atau terdapat bukti of impairment exists.
objektif telah terjadi penurunan nilai.
55

(lanjutan) assumptions (continued)
a. Penurunan nilai efek-efek tersedia untuk a. Impairment of available-for-sale securities

dijual (lanjutan) (continued)
Penentuan apa yang dimaksud dengan The determination of what is “significant” or

“signifikan” dan “berkepanjangan” “prolonged” requires judgment from the
membutuhkan pertimbangan dari Perusahaan. Company.
Dalam menentukan pertimbangan, Perusahaan In making this judgment, the Company and its
dan entitas anaknya mengevaluasi, subsidiaries evaluate, among others factors,
diantaranya faktor lainnya, pergerakan dan historical market price movements and duration
durasi harga pasar historis serta sejauh mana and the extent to which the fair value of the
nilai wajar dari investasi kurang dari biaya investment is less than the cost.
perolehannya.
Nilai tercatat portofolio efek tersedia untuk dijual The carrying value available-for-sale securities
serta cadangan kerugian penurunan nilai and allowance for impairment losses are
diungkapkan dalam Catatan 5 dan 14. disclosed in Notes 5 and 14.
b. Penurunan nilai piutang b. Impairment of receivables
Perusahaan dan entitas anaknya membuat The Company and its subsidiaries provide
cadangan kerugian penurunan nilai piutang allowance for impairment losses of receivables
berdasarkan analisa atas ketertagihan based on an assessment of the recoverability of
pinjaman yang diberikan dan piutang. loans and receivable. Allowances for impairment
Cadangan penurunan nilai tersebut dibentuk losses are applied to loans and receivables
apabila terdapat kejadian atau perubahan where events or changes in circumstances
keadaan yang mengindikasikan bahwa saldo indicate that the balances may not be collectible.
tersebut tidak akan tertagih. Identifikasi piutang The identification of bad and doubtful debts
tidak tertagih memerlukan pertimbangan dan requires the use of judgment and estimates.
estimasi. Apabila ekspektasi berbeda dari Where the expectations are different from the
estimasi awal, maka perbedaan ini akan original estimate, such difference will impact the
berdampak terhadap nilai tercatat pinjaman carrying value of loans and receivable and
yang diberikan dan piutang serta kerugian impairment losses of receivables in the period in
penurunan nilai piutang pada periode mana which such estimate has been changed.
perubahan estimasi tersebut terjadi.
Nilai tercatat dan piutang serta cadangan The carrying value of receivables and allowance
kerugian penurunan nilai diungkapkan dalam for impairment losses are disclosed in Notes 6,
Catatan 6, 7, 8, 9, 10, 11 dan 12. 7, 8, 9, 10, 11 and 12.
c. Estimasi masa manfaat aset tetap dan aset c. Estimated useful lives of fixed assets and
takberwujud intangible assets
Masa manfaat setiap aset tetap dan aset The useful life of each of the item of the Company
takberwujud Perusahaan dan entitas anaknya and its subsidiaries’ fixed assets and intangible
ditentukan berdasarkan kegunaan yang assets are estimated based on the period over
diharapkan dari penggunaan aset tersebut. which the asset is expected to be used. Such
Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi estimation is based on internal technical
teknis internal. Masa manfaat setiap aset evaluation. The estimated useful life of each
direviu secara periodik dan disesuaikan apabila asset is reviewed periodically and updated if
prakiraan berbeda dengan estimasi expectations differ from previous estimates due
sebelumnya karena keausan, keusangan teknis to physical wear and tear, technical or
dan komersial, hukum atau keterbatasan commercial obsolescence and legal or other
lainnya atas pemakaian aset. limits on the use of the asset.
56

c. Estimasi masa manfaat aset tetap dan aset c. Estimated useful lives of fixed assets and
takberwujud (lanjutan) intangible assets (continued)
Perubahan masa manfaat aset tetap dan aset A change in the estimated useful life of any item
takberwujud dapat mempengaruhi nilai biaya of fixed assets and intangible assets would affect
penyusutan dan amortisasi yang diakui serta the recorded depreciation and amortization
nilai tercatat aset tetap dan aset takberwujud expense and the carrying values of such assets
(Catatan 15 dan 16). (Notes 15 and 16).
d. Liabilitas imbalan kerja d. Employee benefits liabilities
Penentuan provisi imbalan kerja tergantung The determination of provision for employment
pada pemilihan asumsi tertentu yang benefits is dependent on selection of certain
digunakan oleh aktuaris dalam menghitung assumptions used by actuaries in calculating
total provisi tersebut. Asumsi tersebut termasuk such amounts. Those assumptions include
antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan among others, discount rate, rate of salary
gaji dan tingkat kematian. Realisasi yang increase and mortality rate. Actual results that
berbeda dari asumsi Perusahaan dan entitas differ from the Company and its subsidiaries’
anaknya diakumulasi dan diamortisasi selama assumptions are accumulated and amortized
periode datang dan akibatnya akan over future periods and therefore, generally
berpengaruh terhadap total biaya serta provisi affect the recognized expense and recorded
yang diakui di masa datang. Walaupun asumsi provision in future periods. While it is believed
Perusahaan dan entitasnya anak dianggap that Company and its subsidiaries’ assumptions
tepat dan wajar, namun perubahan signifikan are reasonable and appropriate, significant
pada kenyataannya atau perubahan signifikan differences in actual results or significant
dalam asumsi yang digunakan dapat changes in assumptions may materially affect
berpengaruh secara signifikan terhadap provisi the the Company and its subsidiaries’ provision
imbalan kerja Perusahaan dan entitas anaknya. for employment benefit.
Detail dari asumsi yang digunakan dalam The details of the assumptions used in the
perhitungan nilai kini dari imbalan kerja calculation of present value of employee benefits
diungkapkan dalam Catatan 26. are disclosed in Note 26.
e. Aset pajak tangguhan e. Deferred tax assets
Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak Deferred tax assets are recognized for the future
penghasilan terpulihkan (recoverable) pada recoverable taxable income arising from
periode mendatang sebagai akibat perbedaan temporary difference. Management’s judgment
temporer yang boleh dikurangkan. Justifikasi is required to determine the amount of deferred
manajemen diperlukan untuk menentukan tax assets that can be recognized, based upon
jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, the appropriatlely timing and level of future
sesuai dengan waktu yang tepat dan tingkat taxable profits, together with future tax planning
laba fiskal di masa mendatang sejalan dengan strategics.
strategi rencana perpajakan ke depan.
Pengakuan aset pajak tangguhan dan liabilitas The recognized deferred tax assets and liabilities
pajak tangguhan diungkapkan pada Catatan are disclosed in Note 20.
20.
57

f. Menentukan jangka waktu kontrak dengan f. Determine the contract term with extension
opsi perpanjangan dan penghentian kontrak and contract termination options - the
- Perusahaan dan entitas anaknya sebagai Company and its subsidiaries as lessee
lessee
Perusahaan dan entitas anaknya menentukan The Company and its subsidiaries determine the
jangka waktu sewa sebagai jangka waktu sewa lease term as noncancellable term, together with
yang tidak dapat dibatalkan, bersama dengan the period covered by the option to extend the
periode yang dicakup oleh opsi untuk lease if it is determined to be exercised, or any
memperpanjang masa sewa jika dipastikan period covered by the option to terminate the
akan dilaksanakan, atau periode apa pun yang lease, if it is reasonably certain not to be
dicakup oleh opsi untuk menghentikan sewa, exercised.
jika cukup wajar untuk tidak dilakukan.
Perusahaan dan entitas anaknya memiliki The Company and its subsidiaries have several
beberapa kontrak sewa yang mencakup opsi lease contracts that include extension and
perpanjangan dan penghentian jangka waktu contract termination in the lease terms. The
sewa. Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries applies its
menerapkan penilaian dalam mengevaluasi judgment in evaluating whether it is certain to
apakah dapat dipastikan jika akan exercise the option to extend or terminate the
menggunakan opsi untuk memperpanjang atau lease. This is done by considering all relevant
menghentikan sewa. Hal tersebut dilakukan facts and circumstances that provide economic
dengan mempertimbangkan seluruh fakta dan incentives to extend or terminate the lease. After
keadaan yang relevan yang memberikan the commencement date, the Company and its
insentif ekonomi untuk melakukan subsidiaries reassess the lease term, if there is a
perpanjangan atau penghentian sewa. Setelah significant event or change in circumstances
tanggal dimulainya, Perusahaan dan entitas which is under its control and affects whether the
anaknya menilai kembali masa sewa, jika lessee is certain enough to exercise the option to
terdapat peristiwa atau perubahan signifikan extend or terminate the lease.
dalam keadaan yang berada dalam kendali dan
mempengaruhi apakah lessee cukup pasti
untuk mengeksekusi opsi memperpanjang atau
menghentikan sewa.
58
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
30 September 2022/ 31 Desember 2021/

Kas 120,965 856,753 Cash on hand

Bank (Giro) Cash in Banks (Current account)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Rupiah 240,414,060 264,309,456 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 7,368,310 1,524,113 United States Dollar
Euro 1,860,828 992,632 Euro
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Rupiah 27,223,911 20,463,227 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 138,158 138,733 United States Dollar
Dolar Singapura - 11,653 Singapore Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Rupiah 10,186,823 5,712,296 Rupiah
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Rupiah 8,066,210 4,610,716 Rupiah
Dolar Singapura 129,637 130,276 Singapore Dollar
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
Rupiah 11,843,878 9,103,592 Rupiah
PT Bank Jago Tbk PT Bank Jago Tbk
Rupiah 10,870,920 - Rupiah
Lain-lain (masing-masing
di bawah 5% dari jumlah) Others (each below 5% of total)
Rupiah 7,464,940 7,163,684 Rupiah
Total kas dan bank 325,749,966 315,075,404 Total cash on hand and in banks
Deposito berjangka - Rupiah Time deposits - Rupiah

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 67,000,000 62,000,000 (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara Tbk 2,000,000 2,800,000 PT Bank Tabungan Negara Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 2,200,000 6,400,000 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank JTrust Indonesia Tbk - 36,900,000 PT Bank JTrust Indonesia Tbk
PT Bank Mayapada Internasional Tbk - 11,400,000 PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank BJB Syariah - 1,400,000 PTBank BJB Syariah
PT Bank Victoria Internasional - 1,400,000 PT Bank Victoria Internasional
PT Bank Jago Tbk - 1,400,000 PT Bank Jago Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna - 1,300,000 PT Bank Sahabat Sampoerna
PT BPD Jawa Barat dan Banten - 1,000,000 PT BPD Jawa Barat dan Banten
PT Bank QNB - 1,000,000 PT Bank QNB
Bank Riau Kepri - 1,000,000 Bank Riau Kepri
PT BPD Sulawesi Selatan - 1,000,000 PT BPD Sulawesi Selatan
Bank Deutsche AG 160,000 Bank Deutsche AG
Total deposito berjangka 71,200,000 129,160,000 Total time deposits
Total kas dan setara kas 396,949,966 444,235,404 Total cash and cash equivalents
59
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kisaran tingkat bunga untuk periode yang berakhir Range on interest rates per annum for the periods
pada tanggal 30 September 2022 dan ended September 30, 2022 and December 31,
31 Desember 2021: 2021:

Tingkat bunga deposito per tahun 1,25% - 4,50% 2,15% - 5,00% Interest rate per annum on time deposits
Tingkat bunga giro per tahun 1,00% - 2,00% 1,00% - 2,00% Interest rate per annum on giro
Jangka waktu deposito berjangka yang dimiliki oleh Period of time deposits held by the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya beragam mulai subsidiaries range from three days up to one year.
dari tiga hari sampai dengan satu tahun.
5. PORTOFOLIO EFEK 5. MARKETABLE SCURITIES

Aset keuangan, pada nilai wajar Financial assets measured at

melalui laba rugi 619,997,711 294,277,858 through profit or loss
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets measured at
biaya perolehan diamortisasi - 2,386,825 amortized costs
Total 619,997,711 296,664,683 Total
Tidak terdapat portofolio efek yang dijadikan There are no marketable securities pledged as
jaminan pada tanggal-tanggal 30 September 2022 collateral as of September 30, 2022 and December
dan 31 Desember 2021. 31, 2021.
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a . Financial assets measured at fair value through
melalui laba rugi (FVTPL) profit or loss (FVTPL)

Harga kuotasin Quoted price

Reksadana - pihak berelasi Mutual funds - related parties
(Catatan 41) 93,804,136 76,276,954 (Note 41)
Obligasi 303,530,521 95,015,460 Bond
Ekuitas 222,663,054 108,925,715 Equity
Kontrak Pengelolaan Dana - Discretionary Fund -
pihak berelasi (Catatan 41) - 14,059,729 related parties (Note 41)
Nilai wajar 619,997,711 294,277,858 Fair value
60
5. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 5. MARKETABLE SCURITIES (continued)
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVTPL) (lanjutan) through profit or loss (FVTPL) (continued)
Rincian berdasarkan tipe portofolio efek adalah The details of marketable securities based on
sebagai berikut: portfolio type consist of:

Reksa Dana Mutual funds

Pihak berelasi (Catatan 41): Related parties (Note 41):
TRAM Kas 2 21,000,000 - TRAM Kas 2
TRAM Fixed Income Plan 30,000,000 30,000,000 TRAM Fixed Income Plan
TRAM Terproteksi 11 18,634,000 18,634,000 TRAM Terproteksi 11
TRAM Balanced Absolute Strategy 10,000,000 10,000,000 TRAM Balanced Absolute Strategy
TRAM Consumption Plus 1,711,477 5,000,000 TRAM Consumption Plus
TRIM FTSE Indonesia Low Volatility 750,000 750,000 TRIM FTSE Indonesia Low Volatility
Ditambah: Kenaikan nilai aset - neto 11,708,659 11,892,954 Add: Increase in assets value - net
Sub-total 93,804,136 76,276,954 Sub-total
Obligasi Bonds
Obligasi pemerintah - Rupiah Government bonds - Rupiah
FR0090 Tahun 2022 9,430,000 - FR0090 Tahun 2022
PBS022 Tahun 2019 2,161,384 2,161,384 PBS022 Tahun 2019
PBS015 Tahun 2017 1,057,002 3,171,006 PBS015 Tahun 2017
PBS004 Tahun 2012 924,550 4,450,005 PBS004 Tahun 2012
SR016 Tahun 2022 295,091 - SR016 Tahun 2022
ORI021 Tahun 2022 83,034 - ORI021 Tahun 2022
SR015 Tahun 2021 29,445 804,400 SR015 Tahun 2021
SR014 Tahun 2021 19,830 55,925 SR014 Tahun 2021
ORI019 Tahun 2021 3,897 211,239 ORI019 Tahun 2021
PBS017 Tahun 2018 - 4,169,067 PBS017 Tahun 2018
ORI020 Tahun 2021 - 2,714,274 ORI020 Tahun 2021
SR011 Tahun 2019 - 1,722,371 SR011 Tahun 2019
ORI016 Tahun 2019 - 305,145 ORI016 Tahun 2019
FR0080 Tahun 2019 - 209,200 FR0080 Tahun 2019
SR013 Tahun 2020 - 102,950 SR013 Tahun 2020
FR0081 Tahun 2019 - 94,770 FR0081 Tahun 2019
SR012 Tahun 2020 - 10,285 SR012 Tahun 2020
FR0087 Tahun 2020 - 5,012 FR0087 Tahun 2020
Obligasi korporasi Corporate bonds
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 155,500,000 6,000,000 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk 109,000,000 - PT Tower Bersama Infrastructure Tbk
PT Waskita Beton Precast Tbk 12,094,820 - PT Waskita Beton Precast Tbk
PT Aneka Gas Industri Tbk 5,500,000 7,000,000 PT Aneka Gas Industri Tbk
PT Bumi Serpong Damai Tbk 5,000,000 - PT Bumi Serpong Damai Tbk
PT Hutama Karya, Persero 5,000,000 - PT Hutama Karya, Persero
PT Sampoerna Agro 4,000,000 - PT Sampoerna Agro
PT J Resources Asia Pasifik Tbk 1,488,735 2,371,947 PT J Resources Asia Pasifik Tbk
PT Sinar Mas Agro Resources & Technology Tbk 300,450 - PT Sinar Mas Agro Resources & Technology Tbk
PT Permodalan Nasional Madani - 50,000,000 PT Permodalan Nasional Madani
PT Bank Bukopin Tbk - 7,170,157 PT Bank Bukopin Tbk
PT Medco Energi Internasional - 500,000 PT Medco Energi Internasional
PT PP Properti Tbk - 390,566 PT PP Properti Tbk
PT Lautan Luas Tbk - 44,471 PT Lautan Luas Tbk
(Dikurangi)/ditambah: (Less)/add:
(Penurunan)/kenaikan nilai aset - neto (8,357,717) 1,256,844 (Decrease)/increase in assets value - net
Kontrak Pengelolaan Dana Discretionary Fund

Pihak berelasi (Catatan 41) - 14,059,729 Related parties (Note 41)
61
5. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 5. MARKETABLE SCURITIES (continued)
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVTPL) (lanjutan) through profit or loss (FVTPL) (continued)
Rincian berdasarkan tipe portofolio efek adalah The details of marketable securities based on
sebagai berikut: (lanjutan) portfolio type consist of: (continued)
Ekuitas Equity
Pihak ketiga: Third parties:
Saham Shares
PT Bintraco Dharma, Tbk. (CARS) 58,883,700 80,514,351 PT Bintraco Dharma, Tbk. (CARS)
PT Asuransi Tugu Pratama PT Asuransi Tugu Pratama
Indonesia, Tbk. (TUGU) 25,238,100 - Indonesia, Tbk. (TUGU)
PT Visi Telekomunikasi PT Visi Telekomunikasi
Infrastruktur, Tbk. (GOLD) 21,147,945 21,147,945 Infrastruktur, Tbk. (GOLD)
Lain-lain (di bawah 5% dari jumlah) 166,772 290,954 Others (below 5% of total)
Ditambah: Kenaikan nilai aset - neto 117,226,537 6,972,465 Add: Increase in assets value - net
Sub-total 222,663,054 108,925,715 Subtotal
Total 619,997,711 294,277,858 Total
Tidak terdapat portofolio efek yang dijadikan There are no marketable securities pledged as
jaminan pada tanggal-tanggal 30 September collateral as of September 30, 2022 and
2022 dan 31 Desember 2021. December 31, 2021.
Perubahan nilai wajar aset keuangan FVTPL Changes in fair value of financial assets at
sebesar Rp112.353.723 dan Rp14.836.520 FVTPL of Rp112,353,723 and Rp14,836,520
masing-masing untuk periode sembilan-bulan for the nine-month period ended September 30,
yang berakhir pada tanggal 30 September 2022 2022 and 2021, respectively, are presented as
dan 2021 yang disajikan sebagai keuntungan gain on held for trading of marketable
perdagangan efek - neto (Catatan 33). securities - net (Note 33).
Perusahaan dan entitas anaknya bertindak The Company and its subsidiaries acted as a
sebagai sponsor dalam rangka pendirian sponsor for the establishment of TRAM
reksadana TRAM Balance Absolute Strategy, Balance Absolute Strategy, TRAM Dana Kas 1,
TRAM Dana Kas 1, TRAM Alpha, TRAM TRAM Alpha, TRAM Consumption Plus, TRAM
Consumption Plus, TRAM Fixed Income Plan, Fixed Income Plan, TRIM Terproteksi 6, dan
TRIM Terproteksi 6, dan TRIM Terproteksi II TRIM Terproteksi II mutual funds
(Catatan 41). (Note 41).
Rincian portofolio efek berdasarkan jatuh Details of marketable securities based on its
tempo: maturity date:
Jatuh tempo kurang dari 7 tahun 307,367,177 83,762,009 Maturity less than 7 years
Jatuh tempo lebih dari 7 tahun 4,521,061 9,996,607 Maturity between 8 - 10 years
(Dikurangi)/ditambah: (Less)/add:
(Penurunan)/kenaikan nilai aset - neto (8,357,717) 1,256,844 (Decrease)/increase in assets value - net
Total 303,530,521 95,015,460 Total
62
5. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES (continued)
b. Aset keuangan yang diukur pada biaya b. Financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi cost
Harga kuotasian Quoted price
Obligasi korporasi Corporate bond
PT Sumberdaya Sewatama - 24,785,778 PT Sumberdaya Sewatama
Diskonto - (392,175) Discounted
Cadangan kerugian penurunan nilai - (22,006,778) Allowance for impairment losses
Nilai tercatat - 2,386,825 Carrying value
c. Peringkat portfolio efek c. Rating of marketable securities

30 September/
Peringkat/ September 30, Pemeringkat/
Rating 2022 Rating Company
Pada nilai wajar melalui laba rugi/

At fair value through profit or loss
Obligasi korporasi/corporate bonds
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk idA+ 155,374,867 Pefindo
PT Tower Bersama Infrastruktur Tbk AA+(idn) 109,795,700 Pefindo
PT Aneka Gas Industri Tbk A-(idn) 5,454,229 Pefindo
PT Hutama Karya (Persero) idAA-(sy) 4,953,935 Pefindo
PT Bumi Serpong Damai Tbk idAA-(sy) 4,941,330 Pefindo
PT Sampoerna Agro idA(sy) 3,969,048 Pefindo
PT Waskita Beton Precast Tbk idD 2,956,131 Pefindo
PT J Resources Asia Pasifik Tbk idBBB+ 1,502,459 Pefindo
PT SMART Tbk idAA- 322,177 Pefindo
Obligasi pemerintah/government bonds Tidak diperingkat/

Tidak diperingkat/non-rated - 14,260,645 Unrated
Total 303,530,521
31 Desember/
Peringkat/ December 31, Pemeringkat/
Rating 2021 Rating Company
Pada nilai wajar melalui laba rugi/

At fair value through profit or loss
PT Permodalan Nasional
Madani (Persero) idAA 50,118,257 Pefindo
PT Bank Bukopin Tbk idAAAA 7,250,490 Pefindo
PT Aneka Gas Industri Tbk idA- 6,999,659 Pefindo
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk idA+ 6,001,383 Pefindo
PT J Resources Asia Pasifik Tbk idBBB 2,402,914 Pefindo
PT Medco Energi Tbk idA+ 499,827 Pefindo
PT PP Properti Tbk idBBB- 401,110 Pefindo
PT Lautan Luas Tbk idA- 45,805 Pefindo
Obligasi pemerintah/government bonds Tidak diperingkat/
Tidak diperingkat/non-rated - 21,295,995 Unrated
Sub-total 95,015,460
Pada biaya perolehan diamortisasi/

At amortized cost
PT Sumberdaya Sewatama idCCC 2,386,825 Pefindo
Total 97,402,285
63
5. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2021, Perusahaan dan As of December 31, 2021, the Company and its
entitas anaknya telah membentuk cadangan subsidiaries has provided an allowance for
kerugian penurunan nilai portfolio efek masing- impairment losses marketable securities amounting
masing sebesar Rp22.006.778 dan manajemen to Rp22,006,778, respectively and management
berkeyakinan bahwa cadangan penurunan nilai believes that allowance for impairment lossses is
tersebut telah memadai. adequate.
6. PIUTANG DAN UTANG PADA LEMBAGA 6. RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO

KLIRING DAN PENJAMINAN CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION
Akun ini merupakan penyelesaian efek bersih atas These accounts represent net settlement position of
kliring transaksi yang dilakukan oleh Perusahaan securities transaction through clearing with
melalui PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI).
(KPEI).
Pada tanggal 23 Juli 2018, KPEI mengeluarkan On July 23, 2018, KPEI issued Director Decision
Surat Keputusan Direksi Letter No. KEP-016/DIR/KPEI/0718 requiring each
No. KEP-016/DIR/KPEI/0718 yang mensyaratkan broker to maintain minimum deposits in the form of
setiap perantara efek untuk menjaga minimum cash and cash equivalents amounting to 10% of the
setoran jaminan dalam bentuk kas dan setara kas average daily settlements value during the last 6
sebesar senilai 10% dari rata-rata nilai penyelesaian (six) months. As of September 30, 2022 and
harian selama 6 (enam) bulan terakhir. Pada December 31, 2021, the Company met that
tanggal-tanggal 30 September 2022 dan minimum deposits.
31 Desember 2021, Perusahaan telah memenuhi
minimum setoran jaminan tersebut.

Piutang transaksi bursa 76,749,195 35,966,473 Receivables from securities transaction

Uang jaminan 150,009,966 114,249,385 Deposits
Total piutang 226,759,161 150,215,858 Total receivables
Utang transaksi bursa 13,448,247 14,498,238 Payable securities transaction
Rincian piutang dan utang berdasarkan hari The details of receivables and payables based on
transaksi adalah sebagai berikut: daily transaction are as follows:

Piutang transaksi bursa Receivables from securities transaction

T+0 76,749,195 35,966,473 T+0
Sub-jumlah transaksi bursa 76,749,195 35,966,473 Subtotal from securities transactions

Uang jaminan 150,009,966 114,249,385 Deposits
Total piutang 226,759,161 150,215,858 Total receivables
Utang transaksi bursa Payables from securities transaction

T+1 13,448,247 14,498,238 T+1
Total hutang 13,448,247 14,498,238 Total payables
64
6. PIUTANG DAN UTANG PADA LEMBAGA 6. RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO

KLIRING DAN PENJAMINAN (lanjutan) CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION
(continued)
Uang jaminan merupakan dana agunan kas yang Deposits consist of cash collaterals which are
diwajibkan oleh KPEI sebagai jaminan transaksi required by KPEI for the Company’s transactions.
yang dilakukan Perusahaan. Uang jaminan tersebut Such deposits are placed at PT Bank Mandiri
ditempatkan pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Persero) Tbk with annual interest rate of
dengan suku bunga sebesar 3,50%-7,10% dan 3.50%-7.10% and 7.00%-7.65% in the period 2022
7,00%-7,65% per tahun masing-masing pada and 2021, respectively.
periode 2022 dan 2021.
Perusahaan tidak membentuk cadangan kerugian The Company did not provide an allowance for
penurunan nilai piutang karena pihak manajemen impairment losses on receivables, as management
berkeyakinan bahwa seluruh piutang pada lembaga believes that all receivables from clearing and
kliring dan penjaminan dapat tertagih. guarantee institution are collectible.
7. PIUTANG BELI EFEK DENGAN JANJI JUAL 7. REVERSE REPO RECEIVABLE

KEMBALI
30 September 2022/ September 30, 2022
Piutang
Pendapatan beli efek
Nilai jual diterima dengan janji
Tanggal Nilai Beli/ kembali/ dimuka/ jual kembali/
Efek/ Pihak/ Transaksi/ Jatuh Tempo/ Purchase Resell Unearned Reverse repo
Securities Counterparty Trade Date Maturity Date amount amount Interest receivables
PT Bali Towerindo PT Teknologi Solusi 14 April 2022/ 14 Oktober 2022/

Sentra, Tbk. (BALI) Sistem April 14, 2022 October 14, 2022 12,015,354 12,992,602 69,422 12,923,180
PT Bali Towerindo PT Teknologi Solusi 22 April 2022/ 14 Oktober 2022/

Sentra, Tbk. (BALI) Sistem April 22, 2022 October 14, 2022 22,654,646 24,416,675 130,894 24,285,781
PT Bali Towerindo PT Teknologi Solusi 19 Mei 2022/ 18 November 2022/

Sentra, Tbk. (BALI) Sistem May 19, 2022 November 18, 2022 13,102,436 14,168,101 279,519 13,888,582
PT Sarana Meditama
Metropolitan, Tbk. (SAME)
PT Mega Manunggal
Property, Tbk. (MMLP)
PT Kedoya Adyaraya Hungkang 23 Juni 2022/ 23 Desember 2022/
Persada, Tbk. (RSGK) Sutedja June 23, 2022 December 23, 2022 23,000,000 24,870,667 848,445 24,022,222
PT Surya Esa Perkasa, Miranda 15 Juli 2022/ 28 Desember 2022/

Tbk. (ESSA) Tedjasaputra July 15, 2022 December 28, 2022 38,618,888 41,111,951 1,321,624 39,790,327
PT Energi Mega Persada, Dwimatra 1 September 2022/ 3 Maret 2023/

Tbk. (ENRG) Sarana Kapital September 1, 2022 March 3, 2023 51,534,998 56,250,450 3,942,427 52,308,023
PT Energi Mega Persada, Satya Investa 1 September 2022/ 3 Maret 2023/

Tbk. (ENRG) Persada September 1, 2022 March 3, 2023 37,057,840 40,448,632 2,834,925 37,613,707
PT Bumi Resources, Alwin Cipto 29 September 2022/ 29 Maret 2023/

Tbk. (BUMI) Ciputra September 29, 2022 March 29, 2023 15,000,000 15,942,708 932,292 15,010,417
PT BFI Finance Pieter 30 September 2022/ 12 Desember 2022/

Indonesia, Tbk. (BFIN) Tanuri September 30, 2022 Desember 12, 2022 60,000,000 61,703,333 1,680,000 60,023,333
PT Bali Towerindo PT Teknologi Solusi 30 September 2022/ 31 Maret 2023/

Sentra, Tbk. (BALI) Sistem September 30, 2022 March 31, 2023 4,450,000 4,809,956 357,978 4,451,978
Total 277,434,161 296,715,076 12,397,525 284,317,551
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang reverse repo/

Allowance for impairment losses on reverse repo receivables (5,707,366)
Neto 278,610,185
65
7. PIUTANG BELI EFEK DENGAN JANJI JUAL 7. REVERSE REPO RECEIVABLE (CONTINUED)
KEMBALI (LANJUTAN)
31 Desember 2021/ December 31, 2021
Piutang
Pendapatan beli efek
Nilai jual diterima dengan janji
Tanggal Nilai Beli/ kembali/ dimuka/ jual kembali/
Efek/ Pihak/ Transaksi/ Jatuh Tempo/ Purchase Resell Unearned Reverse repo
Securities Counterparty Trade Date Maturity Date amount amount Interest receivables
PT Bali Towerindo PT Teknologi Solusi 30 September 2021/ 31 Maret 2022/

Sentra, Tbk. (BALI) Sistem September 30, 2021 March 31, 2022 5,500,000 5,986,597 237,951 5,748,646
PT Bali Towerindo PT Teknologi Solusi 15 Oktober 2021/ 14 April 2022/

Sentra, Tbk. (BALI) Sistem October 15, 2021 April 14, 2022 12,115,354 13,181,336 606,609 12,574,727
PT Bali Towerindo PT Teknologi Solusi 22 Oktober 2021/ 22 April 2022/

Sentra, Tbk. (BALI) Sistem October 22, 2021 April 22, 2022 22,804,646 24,822,224 1,230,500 23,591,724
PT Bank Jago, 4 November 2021/ 3 Mei 2022/

Tbk. (ARTO) Isenta November 4, 2021 May 3, 2022 14,163,062 15,225,292 719,956 14,505,336
PT Bank Jago, 15 November 2021/ 11 Maret 2022/

Tbk. (ARTO) Isenta November 15, 2021 March 11, 2022 16,381,048 17,172,799 470,955 16,701,844
PT BFI Finance 16 November 2021/ 16 Februari 2022/

Indonesia, Tbk. (BFIN) Pieter Tanuri November 16, 2021 February 16, 2022 120,361,083 124,667,335 2,153,126 122,514,209
PT Bank Jago, 17 November 2021/ 11 Maret 2022/

Tbk. (ARTO) Isenta November 17, 2021 March 11, 2022 25,000,000 26,187,500 718,750 25,468,750
PT Bali Towerindo PT Teknologi Solusi 19 November 2021/ 19 Mei 2022/

Sentra, Tbk. (BALI) Sistem November 19, 2021 May 19, 2022 13,352,436 14,426,565 818,949 13,607,616
PT Mahaka Media, Pearl Hill 23 November 2021/ 23 Mei 2022/

Tbk. (ABBA) Investment November 23, 2021 May 23, 2022 81,905,242 88,082,262 4,846,060 83,236,202
PT Adaro Energy,
Tbk. (ADRO)
PT BFI Finance
Indonesia, Tbk. (BFIN)
PT Surya Eka Perkasa,
Tbk. (ESSA)
PT Indosat, Tbk (ISAT)
PT Trimegah Sekuritas
Indonesia, Tbk. (TRIM)
PT Merdeka Copper Gold,
Tbk. (MDKA)
PT Bank Jago,
Tbk. (ARTO)
PT Mahaka Radio
Integra, Tbk. (MARI)
PT Triputra Agro
Persada, Tbk. (TAPG)
PT Dayamitra Pearl Hill 9 Desember 2021/ 7 Juni 2022/

Telekomunikasi, Tbk. (MTEL) Investment December 9, 2021 June 7, 2022 11,686,347 12,562,823 764,482 11,798,341
Total 323,269,218 342,314,733 12,567,338 329,747,395
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang reverse repo/

Allowance for impairment losses on reverse repo receivables (4,737,394)
Neto 325,010,001
66
7. PIUTANG BELI EFEK DENGAN JANJI JUAL 7. REVERSE REPO RECEIVABLE (continued)
KEMBALI (lanjutan)
Rata-rata tingkat bunga piutang reverse repo adalah Average interest rate on reverse repo receivables is
16% per tahun untuk 2022 dan 2021. 16% per annum in 2022 and 2021.
Tabel berikut menunjukkan analisis nilai wajar The following table shows an analysis of shares
jaminan saham untuk piutang reverse repo collateral fair value for reverse repo receivables
berdasarkan harga pasar kuotasi: based on quoted market prices:

Efek/ Nilai pasar/ Nilai pasar/ Efek/

Securities Market value Market value Securities
PT Energi Mega Persada, Tbk. (ENRG) 224,997,683 - PT Energi Mega Persada, Tbk. (ENRG)
PT BFI Finance, Tbk. (BFIN) 128,455,000 297,273,448 PT BFI Finance, Tbk. (BFIN)
PT Bali Towerindo Sentra, Tbk. (BALI) 119,031,097 136,815,277 PT Bali Towerindo Sentra, Tbk. (BALI)
PT Surya Esa Perkasa, Tbk (ESSA) 82,046,705 34,787,329 PT Surya Esa Perkasa, Tbk (ESSA)
PT Bumi Resources, Tbk. (BUMI) 41,100,000 - PT Bumi Resources, Tbk. (BUMI)
PT Sarana Meditama Metropolitan, Tbk (SAME) 18,572,468 - PT Sarana Meditama Metropolitan, Tbk (SAME)
PT Mega Manunggal Properti, Tbk (MMLP) 12,698,572 - PT Mega Manunggal Properti, Tbk (MMLP)
PT Kedoya Adyaraya Persada, Tbk. (RSGK) 10,439,649 - PT Kedoya Adyaraya Persada, Tbk. (RSGK)
PT Bank Jago, Tbk (ARTO) - 166,799,632 PT Bank Jago, Tbk (ARTO)
PT Trimegah Sekuritas Indonesia, Tbk. (TRIM) - 27,000,000 PT Trimegah Sekuritas Indonesia, Tbk. (TRIM)
PT Dayamitra Telekomunikasi, Tbk. (MTEL) - 24,999,600 PT Dayamitra Telekomunikasi, Tbk. (MTEL)
PT Mahaka Radio, Tbk. (MARI) - 23,094,949 PT Mahaka Radio, Tbk. (MARI)
PT Mahaka Media, Tbk. (ABBA) - 12,390,000 PT Mahaka Media, Tbk. (ABBA)
PT Indosat, Tbk. (ISAT) - 9,526,300 PT Indosat, Tbk. (ISAT)
PT Merdeka Copper Gold, Tbk (MDKA) - 7,749,522 PT Merdeka Copper Gold, Tbk (MDKA)
PT Adaro Energy, Tbk (ADRO) - 5,739,975 PT Adaro Energy, Tbk (ADRO)
PT Triputra Agro Persada, Tbk (TAPG) - 2,135,000 PT Triputra Agro Persada, Tbk (TAPG)
Total 637,341,174 748,311,032 Total
Transaksi reverse repo dijaminkan dengan saham Reverse repo transactions are guaranteed with
dengan rasio agunan di atas 100% (sesuai dengan shares with collateral ratios above 100% (in
perjanjian antara Perusahaan dengan pihak accordance with the agreement between the
nasabah) dari nilai piutang yang harus terus dijaga. Company and the customer) of the value of
Apabila nilai rasio agunan berada di bawah rasio receivables that must be maintained. If the collateral
yang diperjanjikan maka nasabah berkewajiban ratio is below the agreed ratio, the customer is
untuk melunasi sebagian piutang atau menambah obliged to pay off a portion of the receivables or add
jaminan. Pada tanggal 30 September 2022 dan collateral. As of September 30, 2022 and
31 Desember 2021 seluruh saldo reverse repo December, 31 2021, all reverse repo balances have
memiliki rasio jaminan di atas 100%. collateral ratios above 100%.
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang beli Allowance for impairment losses of reverse repo
efek dengan janji jual kembali pada tanggal-tanggal receivables as of September 30, 2022 and
30 September 2022 dan 31 Desember 2021 masing- December 31, 2021 amounting to Rp5,707,366 and
masing adalah sebesar Rp5.707.366 dan Rp4,737,394, respectively.
Rp4.737.394.
Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan The Company and its subsidiaries believe that the
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang allowance for impairment losses on receivables is
tersebut cukup untuk menutup kemungkinan adequate to cover possible losses from uncollectible
kerugian dari piutang tidak tertagih. receivables.
67
8. PIUTANG DAN UTANG PADA PERUSAHAAN 8. RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO

EFEK SECURITIES COMPANIES
Akun ini merupakan piutang dan utang kepada This account represents receivables from and
perusahaan efek lain sehubungan dengan transaksi payables to other brokers in connection with
perdagangan efek. securities transactions.
Pada tanggal 30 September 2022 dan 31 Desember As of September 30, 2022 and December 31, 2021,
2021, Perusahaan dan entitas anaknya memiliki the Company and its subsidiaries have outstanding
saldo piutang pada perusahaan efek sebesar receivables to securities company amounting to
Rp762.566 dan Rp33.284.918 Rp762,566 and Rp33,284,918.
Perusahaan tidak membentuk cadangan kerugian The Company and its subsidiaries did not provide an
penurunan nilai piutang karena pihak manajemen allowance for impairment losses on receivables, as
berkeyakinan bahwa seluruh piutang perusahaan management believes that all receivables from
efek dapat tertagih. brokers are collectible.
9. PIUTANG NASABAH 9. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS
a. Berdasarkan pihak-pihak a. By parties

Pihak ketiga Third parties

Masing-masing lebih atau Each more than or equal
sama dengan 5% dari jumlah 907,098,274 72,168,221 to 5% of total
Masing-masing di bawah
5% dari jumlah 644,759,873 291,278,864 Each below 5% of total
Sub-total 1,551,858,147 363,447,085 Sub-total

Dikurangi penyisihan piutang Less allowance for doubtful
ragu-ragu (3,568,751) (4,993,972) account
Total 1,548,289,396 358,453,113 Total
b. Berdasarkan jenis nasabah b. By type of customer


Piutang nasabah non kelembagaan Non institutional customer receivables
Reguler 102,590,716 87,942,658 Reguler
Marjin 175,442,985 165,931,588 Margin
278,033,701 253,874,246
Piutang nasabah kelembagaan Institutional customer receivables

Reguler 1,273,824,446 109,572,839 Reguler
Total 1,551,858,147 363,447,085 Total
Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for

penurunan nilai (3,568,751) (4,993,972) impairment losses
Neto 1,548,289,396 358,453,113 Net
68
9. PIUTANG NASABAH (lanjutan) 9. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS (continued)
Piutang nasabah non-kelembagaan adalah piutang Non-institutional receivable from customers

atas transaksi dengan nasabah pemilik rekening represent balances from transactions with
efek pada Perusahaan dan entitas anaknya. Piutang customers with securities account in the Company
nasabah kelembagaan adalah piutang atas and its subsidiaries. Institutional receivables from
transaksi dengan nasabah yang tidak memiliki customer represent balances from transactions with
rekening efek pada Perusahaan dan entitas customers without securities account in the
anaknya. Company and its subsidiaries.
Pada umumnya, seluruh piutang diselesaikan dalam Substantially, all receivables are settled within a
waktu singkat, dalam waktu dua hari dari tanggal short period of time, within two days from the trade
perdagangan. date.
Perusahaan dan entitas anaknya memberikan The Company and its subsidiaries offers financing
pembiayaan transaksi marjin dengan jaminan for margin transactions with minimum customers’
nasabah minimal sebesar 150% dari besarnya collateral amounting to 150% of margin receivables.
piutang marjin. Jaminan piutang marjin pada Margin receivables collaterals are generally in the
umumnya berupa kas dan saham nasabah. form of cash and customers’ stocks.
Tingkat suku bunga atas piutang marjin nasabah Interest rate on margin receivables from customers
untuk periode sembilan-bulan yang berakhir pada for the nine-month period ended September 30,
tanggal 30 September 2022 dan 2021 adalah 2022 and 2021 is 18% per annum.
sebesar 18% per tahun.
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang pada Allowance for impairment losses of receivables as
tanggal-tanggal 30 September 2022 dan of September 30, 2022 and December 31, 2021
31 Desember 2021 masing-masing adalah sebesar amounting to Rp3,568,751 and Rp4,993,972,
Rp3.568.751 dan Rp4.993.972. respectively.
Pada September 2022 Perusahaan menghapuskan In September 2022, the Company wrote off
piutang nasabah yang telah dilakukan pencadangan receivables from customers for which an allowance
kerugian penurunan nilai sebesar Rp3.651.087. for impairment losses had been provided amounting
to Rp3,651,087.
Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan The Company and its subsidiaries believes that the
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang allowance for impairment losses on receivables is
tersebut cukup untuk menutup kemungkinan adequate to cover possible losses from uncollectible
kerugian dari piutang tidak tertagih. receivables.
10. PIUTANG KEGIATAN MANAJER INVESTASI 10. RECEIVABLES FROM INVESTMENT MANAGER
ACTIVITIES
Piutang kegiatan manajer investasi merupakan Receivables from investment manager activities
piutang kepada pihak berelasi dengan rincian comprise of receivables from related parties with the
sebagai berikut (Catatan 41): detail as follows (Note 41):

Pihak berelasi (Catatan 41) Related parties (Note 41)

Piutang jasa manajemen 15,759,254 13,385,486 Receivable from management fee
Receivable from subscription and
Piutang subscription and redemption 795,349 84,241 redemption
Total 16,554,603 13,469,727 Total
69
10. PIUTANG KEGIATAN MANAJER INVESTASI 10. RECEIVABLES FROM INVESTMENT MANAGER
(lanjutan) ACTIVITIES (continued)
Piutang kegiatan manajer investasi kepada Receivable from investment management activities
reksadana adalah sebagai berikut: to mutual fund are as follows:

Berdasarkan reksadana By mutual fund

TRIM Kas 2 2,380,899 2,276,376 TRIM Kas 2
TRAM Saham Nusantara 1,647,899 1,547,026 TRAM Saham Nusantara
TRAM Fixed Income Plan 1,411,054 426,125 TRAM Fixed Income Plan
TRIM Kapital 1,023,299 558,105 TRIM Kapital
TRAM Balanced Absolute Strategy 950,770 394,529 TRAM Balanced Absolute Strategy
TRAM Kapital Plus 708,566 444,994 TRAM Kapital Plus
TRAM Consumption Plus 757,940 2,013,308 TRAM Consumption Plus
Lain-lain (masing-masing di bawah
5% dari jumlah) 7,674,176 5,809,264 Others (each below 5% of total)
Total 16,554,603 13,469,727 Total
Entitas anaknya tidak membentuk cadangan Its subsidiaries do not provide an allowance for
kerugian penurunan nilai atas piutang kegiatan impairment losses on receivables from investment
manajer investasi karena manajemen berkeyakinan manager activities, as management believes that
bahwa piutang tersebut dapat tertagih seluruhnya. such receivables are full collectible.
11. PIUTANG KEGIATAN PENJAMINAN EMISI EFEK 11. RECEIVABLES FROM UNDERWRITING AND
DAN JASA PENASIHAT ADVISORY SERVICES
Saldo piutang jasa penasihat sebelum dikurangi The outstanding balance of advisory services before
cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebesar deducted with allowance for impairment losses as of
Rp130.632 dan Rp1.879.616 masing-masing pada September 30, 2022 and December 31, 2021
tanggal-tanggal 30 September 2022 dan amounted to Rp130,632 and Rp1,879,616,
31 Desember 2021. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2021, Perusahaan dan As of December 31, 2021, the Company and its
entitas anaknya telah membentuk cadangan subsidiaries have provided an allowance for
penurunan nilai piutang kegiatan penjaminan emisi impairment losses for receivables from underwriting
efek dan jasa penasihat masing-masing sebesar and advisory services amounting to Rp892,500. In
Rp892.500. Pada September 2022 Perusahaan September 2022, the Company wrote off the
menghapuskan piutang yang telah dilakukan receivables for which an allowance for impairment
pencadangan kerugian penurunan nilai tersebut. losses had been provided.
12. PIUTANG LAIN-LAIN 12. OTHER RECEIVABLES

Piutang lain dari transaksi beli efek Other receivables from reverse
dengan janji jual kembali (a) 70,438,062 109,360,861 repo transactions (a)
Piutang lain-lain pihak ketiga (b) 18,100,000 18,100,000 Other receivables from third party (b)
Interest receivable on
Piutang bunga portofolio efek 4,449,636 726,905 marketable securities
Piutang jasa penjualan reksadana 1,919,968 1,089,105 Mutual funds' selling fee receivables
Piutang biaya penyimpanan efek 1,795,202 - Safekeeping fee receivables
Piutang bunga deposito berjangka Interest receivable on time deposits
dan rekening giro 423,213 414,277 and current accounts
Piutang karyawan (d) 82,491 180,403 Employees receivable (d)
Surat sanggup (c) - 3,619,544 Promissory notes (c)
Lain-lain 436,167 86,328 Others
70
12. PIUTANG LAIN-LAIN 12. OTHER RECEIVABLES


Dikurangi: cadangan kerugian Less: Allowance for impairment
penurunan nilai (88,714,896) (94,991,541) losses
Total 8,929,843 38,585,882 Total
a. Pada tanggal-tanggal 30 September 2022 dan a. As of September 30, 2022 and December 31,
31 Desember 2021, Perusahaan memiliki 2021, the Company had other receivables from
piutang lain-lain dari transaksi beli efek dengan reverse repo transactions. These receivables
janji jual kembali. Piutang ini berasal dari originate from the reclassification of reverse
reklasifikasi piutang beli efek dengan janji jual repo receivables that have matured but are not
kembali yang telah jatuh tempo namun tidak extended. These other receivables have
diperpanjang. Piutang lain-lain ini memiliki collateral in the form of shares and are in the
jaminan berupa saham dan sedang dalam process of being forced-sell as settlement.
proses penjualan paksa sebagai
penyelesaiannya.
Pada September 2022 Perusahaan In September 2022, the Company partially

menghapuskan sebagian piutang lain-lain dari wrote off the other receivables from reverse
transaksi beli efek dengan janji jual kembali repo transactions for which the allowance for
yang telah dilakukan pencadangan kerugian impairment losses had been provided
penurunan nilai tersebut, yaitu sebesar amounting to Rp38,022,300.
Rp38.022.300.
b. Pada tanggal-tanggal 30 September 2022 dan b. As of September 30, 2022 and December 31,
31 Desember 2021, Perusahaan memiliki 2021, the Company has a receivable from a
piutang lain-lain dari pihak ketiga. Pada tanggal third party. On September 23, 2020, the
23 September 2020, Perusahaan dan pihak Company and the third party signed loan
ketiga tersebut menandatangani Perjanjian agreement. This other receivable has collateral
Pengakuan Utang. Piutang lain-lain ini memiliki in the form of land and building which has been
jaminan berupa tanah dan bangunan yang telah binding notarized.
dilakukan pengikatan secara notariil.
c. Pada tanggal 31 Desember 2021, Perusahaan c. As of December 31, 2021, the Company has an
memiliki aset dalam bentuk surat sanggup dari asset in the form of promissory note from
PT Bango Perkasa Sinergi (“PT Bango”), pihak PT Bango Perkasa Sinergi (“PT Bango”), a third
ketiga. Atas permohonan dari PT Bango, pada party. Based on request from PT Bango, on
tanggal 16 Desember 2016, Perusahaan dan December 16, 2016, the Company and
PT Bango menandatangani Perjanjian PT Bango signed loan agreement in the frame
Pengakuan Hutang dalam rangka work of restructuring debt of PT Bango that was
restrukturisasi pinjaman PT Bango yang jatuh matured on February 16, 2017. Based on that
tempo di tanggal 16 Februari 2017. Atas agreement, the latest amendment has been
perjanjian tersebut telah dilakukan perubahan made on August 29, 2020 which stated that the
terakhir pada tanggal 29 Agustus 2020 dimana repayment period is not later than October 1,
dinyatakan bahwa jangka waktu pelunasan 2020 and already amended until October 31,
hutang selambat-lambatnya adalah pada 2020. This loan has collateral in the form of land
tanggal 1 Oktober 2020 dan telah diperpanjang and building which has been binding notarized.
kembali sampai dengan tanggal 31 Oktober There is no interest charged on this
2020. Pinjaman ini memiliki jaminan berupa restructuring debt.
tanah dan bangunan yang telah dilakukan
pengikatan secara notariil. Tidak ada bunga
yang dikenakan untuk restrukturisasi pinjaman
ini.
71
12. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 12. OTHER RECEIVABLES (continued)
Pada tanggal 15 Oktober 2020 telah diperoleh On October 15, 2020, an agreement was made
kesepakatan nilai bersih penjualan jaminan dari for the net sale value of the guarantee from PT
PT Balai Lelang Indonesia (Balindo) sebesar Balai Lelang Indonesia (Balindo) of
Rp4.000.000.000 (Rupiah penuh) dikurangi Rp4,000,000,000 (full Rupiah) less cost of
biaya sebesar Rp6.000.000 (Rupiah penuh). Rp6,000,000 (full Rupiah). This value was fully
Nilai tersebut sudah diterima seluruhnya pada received on January 29, 2021.
tanggal 29 Januari 2021.
Pada Juni 2022 Perusahaan menghapuskan In June 2022, the Company wrote off the
piutang surat sanggup yang telah dilakukan promissory note for which the allowance for
pencadangan kerugian penurunan nilai impairment losses had been provided.
tersebut.
d. Piutang karyawan merupakan pinjaman d. Employee receivables represent loans given to

karyawan yang pembayarannya dilakukan employees, which are collected through
melalui pemotongan gaji bulanan. Pinjaman monthly salary deductions. The loans are
dikenakan bunga sebesar 14% per tahun. charged with an interest rate of 14% per annum.
Pada tanggal-tanggal 30 September 2022 dan e. As of September 30, 2022 and December 31, 2021,
31 Desember 2021, Perusahaan dan entitas the Company and its subsidiaries have provided an
anaknya telah membentuk cadangan kerugian allowance for impairment losses on other
penurunan nilai piutang lain-lain sebesar receivables amounting to Rp88,714,896 and
Rp88.714.896 dan Rp94.991.541. Manajemen Rp94,991,541, respectively. Management believes
berkeyakinan bahwa cadangan penurunan nilai that the allowance for impairment losses for these
piutang tersebut telah memadai. receivables is adequatate.
13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 13. PREPAID EXPENSES

Komisi agen penjualan 30,642,413 25,412,226 Selling agent commision fee

Lisensi perangkat lunak 2,007,596 4,304,125 Software license
Jasa profesional 686,559 - Professional fee
Sewa 731,468 754,615 Rent
Asuransi 747,790 545,189 Insurance
Total 35,670,066 31,560,282 Total
Biaya sewa dibayar dimuka adalah untuk pihak Prepaid rent pertains to advance payment to third
ketiga atas sewa kantor pusat dan kantor-kantor parties for rent of headquarters and branch offices
cabang Perusahaan dan entitas anaknya. of the Company and its subsidiaries.
Biaya jasa profesional dibayar dimuka merupakan Prepaid professional fee refers to advance payment
uang jasa konsultasi kepada pihak ketiga terutama to third parties for consulting services mainly for
untuk peningkatan jasa pemasaran dan sumber marketing and human resource performance
daya manusia. improvements.
Biaya dibayar dimuka untuk lisensi software Prepaid software license pertains to advance
merupakan biaya lisensi atas perangkat lunak yang payment for licenses related to institutional and
digunakan untuk transaksi nasabah institusi dan invidual customers’ transactions.
perorangan.
72
13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA (lanjutan) 13. PREPAID EXPENSES (continued)
Komisi agen penjualan merupakan komisi yang Selling agent commission fee represents
dibayarkan pada agen penjual atas penjualan commission paid to selling agents for selling the
reksadana terproteksi yang akan diamortisasi protected mutual funds which will be amortized over
selama periode reksadana terproteksi. the period of the mutual funds.
Lain-lain terutama terdiri atas biaya uang muka Others mainly consist of advances for Company’s
kegiatan operasional Perusahaan. operational activities.
14. PENYERTAAN SAHAM 14. INVESTMENT IN SHARES

Kustodian Sentral Efek Indonesia Central Securities

Indonesia (KSEI) 300,000 300,000 Depository (ICSD)
Bursa Efek Indonesia (BEI) 135,000 135,000 Indonesia Stock Exchange (IDX)
Total 435,000 435,000 Total
Investasi saham pada BEI dan KSEI merupakan Investments in shares of IDX and ICSD are one of
salah satu persyaratan sebagai anggota bursa. the requirements for members of the stock
Perusahaan memiliki investasi saham sebanyak exchange. The Company owns (one) share of stock
1 (satu) saham di BEI dan sebanyak 60 (enam of IDX and 60 (ninety) shares of stock of ICSD.
puluh) saham di KSEI.
15. ASET TETAP DAN ASET HAK GUNA 15. FIXED ASSETS AND RIGHT-OF-USE ASSETS
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Ending Balance
Biaya perolehan At cost

Pemilikan langsung Direct Ownership
Bangunan 1,537,122 - - 1,537,122 Building
Renovasi gedung sewa 41,847,355 359,630 - 42,206,985 Leasehold improvements
Perabotan dan
peralatan kantor 58,749,740 1,585,505 20,704,766 39,630,479 Office equipments
Sub-total 102,134,217 1,945,135 20,704,766 83,374,586 Sub-total
Aset hak guna Right-of-use assets

Jumlah Biaya Perolehan 158,862,509 1,945,135 20,704,766 140,102,878 Total Acquisition Cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Renovasi gedung sewa 38,168,019 762,991 - 38,931,010 Leasehold improvements
Perabotan dan

Bangunan 19,018,954 6,886,114 - 25,905,068 Building
Jumlah Akumulasi Penyusutan 109,178,935 10,309,532 20,685,816 98,802,651 Total Accumulated Depreciation
Nilai buku neto 49,683,574 41,300,227 Net book value
73
15. ASET TETAP DAN ASET HAK GUNA (lanjutan) 15. FIXED ASSETS AND RIGHT-OF-USE ASSETS
(continued)
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Ending Balance
Biaya perolehan At cost

Renovasi gedung sewa 39,525,327 2,322,028 - 41,847,355 Leasehold improvements
Perabotan dan

Bangunan 50,420,383 6,397,470 89,561 56,728,292 Building
Jumlah Biaya Perolehan 154,853,825 11,325,561 7,316,877 158,862,509 Total Acquisition Cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Renovasi gedung sewa 37,372,831 795,188 38,168,019 Leasehold improvements
Perabotan dan

Bangunan 9,633,914 9,412,493 27,453 19,018,954 Building
Jumlah Akumulasi Penyusutan 102,178,541 14,255,163 7,254,769 109,178,935 Total Accumulated Depreciation
Nilai buku neto 52,675,284 49,683,574 Net book value
Aset tetap telah diasuransikan terhadap risiko All fixed asset were insured against fire and other
kerugian kebakaran dan risiko lainnya kepada possible risks with PT Zurich Asuransi Indonesia
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk dan PT Lippo Tbk and PT Lippo General Insurance Tbk, third
General Insurance Tbk, pihak ketiga dengan nilai parties for Rp49,503,565 and Rp47,507,903 as of
pertanggungan sebesar Rp49.503.565 dan September 30, 2022 and December 31, 2021,
Rp47.507.903 masing-masing untuk tanggal respectively. Management believes that the
30 September 2022 dan 31 Desember 2021. insurance coverage is adequate to cover possible
Manajemen berpendapat bahwa nilai losses on the assets insured.
pertanggungan tersebut memadai untuk menutup
kemungkinan kerugian atas aset yang
dipertanggungkan.
Pada periode yang berakhir pada tanggal-tanggal For the period ended September 30, 2022 and 2021,
30 September 2022 dan 2021, penjualan aset tetap the sale of premises and equipment are as follows:
Periode yang berakhir pada tanggal

30 September/
Period ended September 30,
2022 2021
Nilai perolehan 20,704,766 181,214 Acquisition cost

Akumulasi depresiasi (20,685,816) (181,214) Accumulated depreciation
Nilai buku 18,950 - Book value

Nilai jual 76,123 72,727 Selling price
Keuntungan penjualan 57,173 72,727 Gain on sale
74
15. ASET TETAP DAN ASET HAK GUNA (lanjutan) 15. FIXED ASSETS AND RIGHT-OF-USE ASSETS
(continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there are no events or
kejadian atau perubahan keadaan yang changes in circumstances which may indicate
mengindikasikan penurunan nilai atas aset tetap impairment in value of fixed asset of September 30,
pada tanggal-tanggal 30 September 2022 dan 2022 and December 31, 2021.
31 Desember 2021.
Pada tanggal-tanggal 30 September 2022 dan As of September 30, 2022 and December 31, 2021,
31 Desember 2021, jumlah tercatat bruto dari setiap the gross amount of fixed assets which have been
aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih fully depreciated and are still used amounted to
digunakan adalah masing-masing sebesar Rp65,307,982 and Rp77,427,853, respectively
Rp65.307.982 dan Rp77.427.853 (tidak diaudit). (unaudited).
Tidak ada aset tetap yang dijaminkan oleh There were no fixed assets pledged as collateral by
Perusahaan dan entitas anaknya. the Company and its subsidiaries.
16. ASET TAKBERWUJUD 16. INTANGIBLE ASSETS

Biaya perolehan perangkat lunak komputer 55,646,365 58,455,802 Cost of computer software
Akumulasi amortisasi (34,085,073) (32,446,515) Accumulated amortization
Nilai tercatat neto 21,561,292 26,009,287 Net carrying amount
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there are no events or
kejadian atau perubahan keadaan yang changes in circumstances which may indicate
mengindikasikan penurunan aset takberwujud pada impairment in value of intangible assets at the end
akhir periode pelaporan. of reporting period.
17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS

Aset keuangan lainnya 25,749,000 - Other financial assets

Uang muka pembelian aset tetap Advances for purchases of property
dan aset tidak berwujud 2,505,341 2,731,799 and equipment and intangible assets
Setoran jaminan 1,626,813 1,626,813 Guarantee deposits
Total 29,976,743 4,519,941 Total
Uang muka pembelian aset adalah uang muka yang Advances for purchase of assets are advances paid
dikeluarkan oleh Perusahaan dan entitas anaknya by the Company and its subsidiaries for office space
untuk renovasi ruangan kantor, proses implementasi renovation, system implementation on human
sistem departemen sumber daya manusia, dan resources department, and the procurement of
pengadaan software untuk proyek online trading. software for online trading project.
75
18. UTANG BANK 18. BANK LOANS

PT Bank Jago Tbk 100,000,000 100,000,000 PT Bank Jago Tbk

PT Bank Victoria International Tbk 100,000,000 50,000,000 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank BTPN Tbk 100,000,000 50,000,000 PT Bank BTPN Tbk
PT Bank Tabungan Negara Tbk 100,000,000 - PT Bank Tabungan Negara Tbk
Total 400,000,000 200,000,000 Total
PT Bank Jago Tbk (“Bank Jago”) PT Bank Jago Tbk (“Bank Jago”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 11 Mei Based on the loan agreement on May 11, 2020,
2020, yang telah diubah terakhir pada tanggal which has been amended most recently on
11 Mei 2022, Perusahaan memperoleh May 11, 2022, The Company obtained credit facility
perpanjangan fasilitas kredit untuk modal kerja extension for working capital financing for
untuk penjaminan emisi, dengan limit maksimum underwriting with maximum limit of Rp100 billion (full
sebesar Rp100 miliar (Rupiah penuh). Fasilitas ini Rupiah). This facility bears floating interest rate.
dikenakan suku bunga mengambang.
Fasilitas akan berakhir pada tanggal 11 Mei 2023. This facility will mature on May 11, 2023.
PT Bank Victoria International Tbk (“Bank PT Bank Victoria International Tbk (“Bank
Victoria”) Victoria”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 29 Mei Based on the loan agreement on May 29, 2019,
18 Februari 2022, Perusahaan memperoleh February 18, 2022, the Company obtained credit
perpanjangan fasilitas kredit tanpa jaminan “Money facility extensions “Money Market Line” unsecured
Market Line” untuk modal kerja maksimum sebesar credit liability for working capital financing with
Rp100 miliar (Rupiah penuh). Fasilitas ini dikenakan maximum limit of Rp100 billion (full Rupiah). This
suku bunga mengambang. facility bears floating interest rate.
Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 29 Mei 2023. These facilities will mature on May 29, 2023.
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk
(“Bank BTPN”) (“Bank BTPN”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on December 8, 2020,
8 Desember 2020, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 16 Februari 2021, Perusahaan memperoleh February 16, 2021, the Company obtained the
perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut: extension on credit facility as follows:
• Fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market • “Money Market Line” unsecured credit liability
Line” untuk modal kerja maksimum sebesar for working capital financing with maximum limit
Rp100 miliar (Rupiah penuh). Fasilitas ini of Rp100 billion (full Rupiah). This facility bears
dikenakan suku bunga mengambang. floating interest rate.
• Fasilitas bank garansi maksimum sebesar • Bank guarantee facility with maximum limit of
Rp50 miliar (Rupiah penuh) untuk tujuan Rp50 billion (full Rupiah) intended for trading
penggunaan sebagai trading limit di KPEI atas limit at KPEI for transactions in stock exchange
transaksi di bursa dan jasa penjaminan emisi and underwriting service.
efek.
76
18. UTANG BANK (lanjutan) 18. BANK LOANS (continued)
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk
(“Bank BTPN”) (lanjutan) (“Bank BTPN”) (continued)
Perjanjian ini diamandemen pada tanggal 1 Maret This agreement was amended on March 1, 2022,
2022, mengenai perpanjangan dan penambahan regarding the extension and addition on credit
fasilitas kredit sebagai berikut: facilities as follows:
efek.
Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 31 Januari This facility will mature on January 31, 2023.
2023.
PT Bank Tabungan Negara Tbk (“Bank BTN”) PT Bank Tabungan Negara Tbk (“Bank BTN”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on Desember 29,
29 Desember 2021, Perusahaan memperoleh 2021, The Company obtained credit facility for
fasilitas kredit untuk modal kerja untuk penjaminan working capital financing for underwriting with
emisi, dengan limit maksimum sebesar Rp100 miliar maximum limit of Rp100 billion (full Rupiah). This
(Rupiah penuh). Fasilitas ini dikenakan suku bunga facility bears floating interest rate.
mengambang.
Fasilitas akan berakhir pada tanggal 29 Desember These facilities will mature on December 29, 2022.
2022.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
(“Bank BRI”) (“Bank BRI”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 19 Juli Based on the loan agreement on July 19, 2018,
22 November 2021, Perusahaan memperoleh November 22, 2021, the Company obtained
perpanjangan fasilitas intraday yang bersifat uncommitted intraday facility extension with
uncommitted dengan batasan maksimum sebesar maximum amount of Rp500 billion (full Rupiah)
Rp500 miliar (Rupiah penuh) mencakup fasilitas: which covered the following:
a. Penerimaan dana yang berasal dari: a. Receiving fund which comes from:
• Penerimaan dana dari KPEI dari hasil net • Receiving fund from KPEI resulting from
sell transaksi saham pasar reguler yang net sales of stock transactions in regular
dipindahbukukan melalui sistem C-BEST market which is transferred through the
KSEI. KSEI’s C-BEST system.
• Penerimaan dana bank kustodian dari nilai • Receiving fund from bank custody resulting
dana yang akan diterima oleh nasabah from future and from customers received
dan/atau dari hasil transaksi saham di and/or resulting from stock transactions in
pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi negotiation market and/or corporate bonds
korporasi di Bursa Efek Indonesia. transactions in Indonesia Stock Exchange.
77
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
(“Bank BRI”) (lanjutan) (“Bank BRI”) (continued)
b. Penempatan dana tunai di Bank BRI berupa: b. Placements in Bank BRI are follows:
• Deposito berjangka dan/atau deposit on • Time deposits and/or deposits on call in

call dalam valuta Rupiah dan/atau USD. Rupiah and/or USD currencies.
• Giro valuta Rupiah dan USD. • Current account in Rupiah and USD
currencies.
Berdasarkan perjanjian kredit yang sama, Based on the same loan agreement, the Company
Perusahaan juga memperoleh fasilitas kredit also obtained credit facilities as follows:
sebagai berikut:
• Fasilitas kredit jangka pendek untuk modal • Short-term credit facility for working capital
kerja maksimum sebesar Rp50 miliar (Rupiah financing with maximum limit of Rp50 billion (full
penuh). Fasilitas ini dikenakan suku bunga Rupiah). This facility bears floating interest rate.
mengambang.
efek.
Fasilitas ini akan berakhir pada 19 Oktober 2022. These facility will mature on October 19, 2022.
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Bank CIMB Niaga”) PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Bank CIMB Niaga”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on August 11, 2011,
11 Agustus 2011, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on August
tanggal 25 Agustus 2011, Perusahaan memperoleh 25, 2021, the Company obtained credit facilities as
fasilitas kredit sebagai berikut: follows:
a. Fasilitas kredit “on revolving basis” untuk modal a. Credit facility “on revolving basis” for working
kerja maksimum sebesar Rp30 miliar (Rupiah capital financing with maximum limit of Rp30
penuh). Fasilitas ini dikenakan suku bunga billion (full Rupiah). This facility bears floating
mengambang. interest rate.
b. Fasilitas bank garansi maksimum sebesar b. Bank guarantee facility with maximum limit of
transaksi di bursa dan jasa penasihat and financial advisory service.
keuangan.
Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 17 Mei 2023. These facilities will matured on May 17, 2023.
78
PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”) PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on November 2, 2018,
2 November 2018, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 14 September 2021, Perusahaan September 14, 2021, the Company obtained
memperoleh perpanjangan fasilitas intraday yang uncommitted intraday facility extension with
bersifat uncommitted dengan batasan maksimum maximum amount of Rp500 billion (full Rupiah)
sebesar Rp500 milyar (Rupiah penuh) mencakup which covered the following:
fasilitas:
sell transaksi saham pasar reguler. net sales of stock transactions in regular
market.
• Penerimaan dana bank kustodian dari hasil • Receiving fund from custodian bank
transaksi beli-jual Surat Utang Negara resulting from buy-sell transactions for
(SUN) di Bursa Efek Indonesia. Government Bonds (Surat Utang Negara -
“SUN”) in Indonesia Stock Exchange.
b. Penempatan dana tunai di Bank Permata b. Placement in Bank Permata is current account
berupa Giro valuta Rupiah. in Rupiah currency.
Berdasarkan perjanjian kredit yang sama, Based on the same loan agreement, the Company
Perusahaan juga memperoleh fasilitas kredit also obtained credit facilities as follows:
sebagai berikut:
Line” maksimum sebesar Rp85 miliar (Rupiah with maximum limit of Rp85 billion (full Rupiah).
penuh).
• Fasilitas bank garansi untuk mengakomodasi • Bank guarantee facility for KPEI trading limit
trading limit KPEI dan jasa penasihat keuangan and financial advisory services with maximum
maksimum sebesar Rp80 miliar (Rupiah limit of Rp80 billion (full Rupiah).
penuh).
• Fasilitas bank garansi untuk mengakomodasi • Bank guarantee facility for underwriting with
jasa penjaminan emisi maksimum sebesar maximum limit of Rp85 billion (full Rupiah).
Rp85 miliar (Rupiah penuh).
• Tambahan Fasilitas kredit foreign exchange • Foreign exchange (FX) line (for transaction of
(FX) line (untuk transaksi Spot dan Forward) Spot and Forward) credit facility and fixed
dan fixed income untuk mendukung fasilitas income trading support treasury facility
treasury dengan maksimum sebesar maximum limit of USD500,000 (full US Dollar).
USD500.000 (Dolar Amerika Serikat penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang These facilities bearing floating interest rate and will
dan akan berakhir pada tanggal 28 Februari 2023. mature on February 28, 2023.
79
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on September 25,
25 September 2013, yang telah diubah terakhir pada 2013, which has been amended most recently on
tanggal 15 September 2021, Perusahaan September 15, 2021, the Company obtained
memperoleh perpanjangan fasilitas intraday yang uncommitted intraday facility extension with
bersifat uncommitted dengan batasan maksimum maximum amount of Rp3 trillion (full Rupiah) which
sebesar Rp3 triliun (Rupiah penuh) mencakup covered the following:
fasilitas:
sell transaksi saham pasar reguler. net sales of stock transactions in regular
market.
• Penerimaan dana bank kustodian dari nilai • Receiving fund from bank custody resulting
dana yang akan diterima oleh nasabah. from future and from customers received.
• Penerimaan dana Bank Mandiri Kustodian • Receiving fund from Bank Mandiri
dari hasil transaksi beli-jual Surat Utang custodian resulting from buy-sell
Negara (SUN) dan/atau transaksi saham di transactions for Government Bonds (Surat
pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi Utang Negara - “SUN”) and/or stock
korporasi di Bursa Efek Indonesia. transactions in negotiation market and/or
corporate bonds transactions in Indonesia
Stock Exchange.
b. Penempatan dana tunai di Bank Mandiri, b. Placement in Bank Mandiri, Indonesia Stock
cabang Bursa Efek Jakarta, berupa: Exchange branch, are follows:
• Deposito berjangka dan/atau deposit on • Time deposits and/or deposits on call in

call dalam valuta Rupiah dan/atau USD. Rupiah and/or USD currencies.
• Giro valuta Rupiah dan USD. • Current account in Rupiah and USD
currencies.
Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal These facilities will mature on September 19, 2023.
19 September 2023.
Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia Standard Chartered Bank, Indonesia Branch
(“Standard Chartered Bank”) (“Standard Chartered Bank”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on December 5, 2013,
5 Desember 2013, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on May 6,
tanggal 6 Mei 2020, Perusahaan memperoleh 2020, the Company obtained short term loans
perpanjangan fasilitas kredit jangka pendek untuk facility extension for working capital financing and
modal kerja dan pendukung pelunasan harian support daily equity or bonds settlement with
ekuitas atau obligasi, maksimum sebesar Rp100 maximum limit of Rp100 billion (full Rupiah). This
miliar (Rupiah penuh). Fasilitas ini dikenakan suku facility bears floating interest rate.
bunga mengambang.
Perjanjian ini diamandemen pada tanggal This agreement was amended on January 27, 2022,
27 Januari 2022, mengenai perpanjangan dan regarding the extension and addition on credit
penambahan fasilitas kredit sebagai berikut: facilities as follows:
80
Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia Standard Chartered Bank, Indonesia Branch
(“Standard Chartered Bank”) (lanjutan) (“Standard Chartered Bank”) (continued)
efek.
Fasilitas ini diperpanjang secara otomatis untuk This facility is automatically extended for every 12-
setiap periode 12 bulan, kecuali ditentukan oleh month period basis, unless as otherwise determined
bank dari waktu ke waktu. by the bank from time to time.
PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on August 10, 2007,
10 Agustus 2007, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 22 Februari 2021, Perusahaan memperoleh February 22, 2021, the Company obtained credit
perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut: facility extension as follows:
• Fasilitas kredit lokal untuk modal kerja dengan • Local credit facility for working capital financing
limit maksimum sebesar Rp30 miliar (Rupiah with maximum limit of Rp30 billion (full Rupiah).
penuh).
• Fasilitas omnibus time loan dan bank garansi • Omnibus time loan and bank guarantee facility
untuk jaminan kepada KPEI untuk transaksi di for KPEI for Indonesian Stock Exchange trading
Bursa Efek Indonesia dan/atau penjaminan transaction and/or underwriting with maximum
emisi maksimum sebesar Rp112 miliar (Rupiah limit of Rp112 billion (full Rupiah).
penuh).
• Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line untuk • Foreign exchange (FX) line credit facility for
keperluan hedging (untuk transaksi hedging requirement (for transaction of
Tod/Tom/Spot, Forward dan SWAP) Tod/Tom/Spot, Forward and SWAP) with
maksimum sebesar USD3 juta (Dolar Amerika maximum limit of USD3 million (full US Dollar).
Serikat penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga 9,25% per tahun This facility bears interest rate 9.25% per annum
dan akan berakhir pada tanggal 29 Desember 2022. and will mature on December 29, 2022.
PT Bank JTrust Indonesia Tbk (“Bank JTrust”) PT Bank JTrust Indonesia Tbk (“Bank JTrust”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 20 Based on the loan agreement on September 20,
September 2017, yang telah diubah terakhir pada 2017, which has been amended most recently on
tanggal September 21, 2022, the Company obtained credit
21 September 2022, Perusahaan memperoleh facility as follows:
fasilitas kredit sebagai berikut:
• Fasilitas kredit Atas Permintaan untuk modal • On Demand Credit facility for working capital
kerja dan bank garansi untuk penjaminan emisi, financing and bank guarantee facility for
maksimum sebesar Rp50 miliar (Rupiah underwriting with maximum limit of Rp50 billion
penuh). Fasilitas ini dikenakan suku bunga (full Rupiah). This facility bears fixed interest
tetap. rate.
81
PT Bank JTrust Indonesia Tbk (“Bank JTrust”) PT Bank JTrust Indonesia Tbk (“Bank JTrust”)
Rp50 miliar (Rupiah penuh) untuk tujuan jasa Rp50 billion (full Rupiah) intended for
penjaminan emisi efek. underwriting service.
Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal These facilities will mature on June 20, 2023.
20 Juni 2023.
PT Bank MNC Internasional Tbk (“Bank MNC”) PT Bank MNC Internasional Tbk (“Bank MNC”)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 14 Based on the loan agreement on August 14, 2020,
Agustus 2020, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on August
tanggal 20 Agustus 2021, Perusahaan memperoleh 20, 2021, the Company obtained uncommitted
perpanjangan fasilitas intraday yang bersifat intraday facility extension with maximum amount of
uncommitted dengan batasan maksimum sebesar Rp50 billion (full Rupiah) which covered the
Rp50 milyar (Rupiah penuh) mencakup fasilitas following:
Line” untuk modal kerja maksimum sebesar for working capital with maximum limit of Rp50
Rp50 miliar (Rupiah penuh). Fasilitas ini billion (full Rupiah). This facility bears floating
dikenakan suku bunga mengambang. interest rate.
Rp150 miliar (Rupiah penuh) untuk tujuan jasa Rp150 billion (full Rupiah) intended for
penjaminan emisi efek. underwriting service.
Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 14 Agustus These facilities will mature on August 14, 2023.
2023.
Hal lain: Other matter:
Pembatasan dari persyaratan perjanjian utang bank The restrictions under the terms of the agreements
antara lain bahwa: Perusahaan tanpa persetujuan requires that: the Company without written approval
tertulis dari bank tidak akan melakukan antara lain: from the banks, is restricted among others; (a) to
(a) mengadakan hak gadai; (b) mengadakan utang; have liens; (b) obtain additional debt; (c) payment of
(c) membayar utang kepada pemegang saham; (d) debt to shareholders; (d) enter into a merger,
merger, akuisisi, menjual asset dan perubahan acquisition, sale of assets and changes in paid-in
modal; (e) melakukan investasi dan membiayai capital; (e) make investment and financing such
perusahaan tersebut; (f) mengubah anggaran entity; (f) changes in the articles of association, the
dasar, susunan pengurus dan pemegang saham; composition of management and shareholders;
82
Hal lain: (lanjutan) Other matter: (continued)
(g) mengadakan perjanjian; dan (h) melakukan (g) enter into additional contracts; and (h) make the
pembagian dividen. Selain itu, Perusahaan juga distribution of dividends. The Company is also
diwajibkan memenuhi sebagai berikut: (a) Modal required to maintain the following: (a) Adjusted Net
Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) minimum sesuai Working Capital (NWC) at least in accordance with
dengan peraturan; (b) rasio lancar minimum 150%; regulation (b) current ratio at least 150%; (c) ratio of
(c) liabilitas terhadap ekuitas maksimum 250%; dan debt to equity with maximum amount of 250%; and
(d) pinjaman dari seluruh kreditur bank maksimum (d) loan from bank creditors with maximum amount
sebesar modal ditempatkan dan disetor. of total paid-in capital.
31 Desember 2021, Perusahaan telah memenuhi 2021, the Company met such financial ratio, terms
rasio keuangan dan persyaratan dan kondisi dari and conditions requirements. Management also
utang Bank tersebut. Manajemen juga telah mereviu reviewed the settlement procedures of the
prosedur penyelesaian pembayaran bunga dan Company in paying interest and principal, and
pokok pinjaman, dan memastikan keadaan tersebut ensure such circumstances do not breach loan
tidak akan melanggar perjanjian kredit. agreements.
31 Desember 2021, pinjaman bank tidak dijamin bank loans are not secured by any collateral.
dengan suatu agunan.
19. UTANG NASABAH 19. PAYABLES TO CUSTOMERS
a. Berdasarkan pihak-pihak a. By parties

Pihak berelasi (Catatan 41) Related party (Note 41)

Reksadana TRIM Dana Tetap Nusantara - 2,419,589 Reksadana TRIM Dana Tetap Nusantara
Sub-total - 2,419,589 Subtotal
Pihak ketiga Third Parties

Masing-masing lebih atau Each more than or equal
sama dengan 5% dari jumlah 950,169,094 75,123,612 to 5% of total
Masing-masing di bawah
5% dari jumlah 454,502,622 161,278,418 Each below 5% of total
Sub-total 1,404,671,716 236,402,030 Sub-total
Total 1,404,671,716 238,821,619 Total
83
19. UTANG NASABAH (lanjutan) 19. PAYABLES TO CUSTOMERS (continued)
b. Berdasarkan jenis nasabah b. By type of customer

Pihak berelasi (Catatan 41) Related party (Note 41)

Utang nasabah kelembagaan Institutional customers payable
Reguler - 2,419,589 Reguler

Utang nasabah non kelembagaan Non institutional customers payable
Reguler 131,343,221 121,830,569 Reguler
Marjin 7,140,010 8,913,758 Margin
Utang nasabah kelembagaan Institutional customers payable

Reguler 1,266,188,485 105,657,703 Reguler
Sub-total pihak ketiga 1,404,671,716 236,402,030 Sub-total third parties
Total 1,404,671,716 238,821,619 Total
Utang nasabah non-kelembagaan adalah utang Non-institutional customer payables represent

atas transaksi dengan nasabah pemilik payables from transactions with customers
rekening efek pada Perusahaan. Utang owning securities account in the Company.
nasabah kelembagaan adalah utang atas Institutional customer payables represent
transaksi dengan nasabah yang tidak memiliki payables from transactions with customers
rekening efek pada Perusahaan. without securities account in the Company.
20. PERPAJAKAN 20. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid Tax

Lebih bayar pajak penghasilan badan Overpayment of corporate income tax

Perusahaan The Company
2017 2,178,900 2,178,900 2017
Anak Perusahaan Subsidiary
2022 4,021,398 - 2022
Total 6,200,298 2,178,900 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa pajak dibayar Management believes that the prepaid tax are
di muka seluruhnya dapat dipulihkan. fully realizable.
84
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
b. Utang pajak b. Taxes payable

Pajak penghasilan Income taxes

Pasal 4 (2) 808,103 3,446,985 Article 4 (2)
Pasal 21 1,888,353 4,417,202 Article 21
Pasal 23 213,340 322,913 Article 23
Pasal 25 1,211,073 443,970 Article 25
Pasal 26 216,506 163,607 Article 26
Pasal 29 85,461 6,844,748 Article 29
Bea materai 233,430 - Stamp Duty
Pajak pertambahan nilai - neto Value added tax - net
Perusahaan 1,571,644 1,006,319 the Company
Entitas anak 1,175,206 170,046 Subsidiary
Transaksi penjualan saham 7,194,918 4,251,575 Sales transactions of shares
Total 14,598,034 21,067,365 Total
c. (Beban) manfaat pajak penghasilan c. Income tax (expense) benefit

2022 2021
Beban pajak final Final tax expense

Perusahaan (3,742,279) (9,162,083) Company
Entitas anak (703,739) (1,618,787) Subsidiary
Total beban pajak final (4,446,018) (10,780,870) Total final tax expense
Beban pajak kini Current tax expense

Entitas anak (3,793,815) (8,691,964) Subsidiary
(9,230,951) (12,460,003)
(Beban)/manfaat pajak tangguhan Deferred tax (expense)/benefit

Perusahaan (6,050,668) 1,294,164 Company
Entitas anak (4,968,960) 583,997 Subsidiary
(11,019,628) 1,878,161
Total beban pajak kini dan Total of current tax expense and
beban pajak tangguhan (20,250,579) (10,581,842) deferred tax expense
85
c. (Beban) manfaat pajak penghasilan c. Income tax (expense) benefit (continued)

(lanjutan)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation between profit before income
penghasilan menurut laporan laba rugi dan tax per consolidated statement of profit or loss
penghasilan komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive income and taxable
dengan laba kena pajak (rugi pajak) adalah income (tax loss) are as follows:
sebagai berikut:

2022 2021
Laba sebelum beban pajak final dan

pajak penghasilan menurut Profit before final tax and income tax
laporan laba rugi dan expense per consolidated
penghasilan komprehensif statement of profit or loss and
lain konsolidasian 205,272,029 67,839,055 other comprehensive income
Dikurangi laba sebelum beban pajak
final dan pajak penghasilan Less profit before final tax and
entitas anak (38,720,446) (39,184,616) income tax expense of subsidiary
Eliminasi pembagian dividen entitas anak 39,960,000 - Eliminations of dividend of subsdiary
Laba sebelum pajak Perusahaan 206,511,583 28,654,439 Profit before tax of the Company
Perbedaan temporer: Temporary differences:

Imbalan kerja 9,288,000 (4,318,575) Employee benefits
Beban akrual (5,800,335) (349,304) Accrued expenses
Perbedaan antara penyusutan dan Difference between commercial and
amortisasi komersial dan fiskal 1,386,605 1,470,449 fiscal depreciation and amortization
Perbedaan komersial Difference between commercial and
dan fiskal atas kerugian fiscal loss on disposal of
pelepasan aset tetap 5,929 - property and equipment
Cadangan kerugian penurunan nilai (7,624,392) 8,821,071 Allowance for impairment losses
Beban yang tidak dapat

diperhitungkan: Nondeductible expenses:
Beban proporsional yang terkait Proporsional expenses related to
dengan penghasilan pajak final 20,199,416 19,162,124 income subjected to final tax
Jamuan dan sumbangan 4,111,055 2,768,696 Entertainment and donation
Beban pemasaran 1,562,107 3,663,746 Marketing expenses
Perubahan nilai wajar efek untuk Change in fair value of
diperdagangkan (108,866,324) (7,684,285) securities held for trading
Lain-lain 4,131,273 4,897,700 Others
Penghasilan yang bukan objek

pajak atau sudah dikenakan Non-taxable income or income
pajak final: already subjected to final tax:
Keuntungan penjualan investasi (44,412,755) (31,848,680) Gain on sale of investment
Penghasilan deposito Interest income on time
berjangka dan jasa giro (5,784,241) (6,326,888) deposits and current accounts
Pendapatan bunga kupon obligasi (6,128,930) (1,783,041) Interest coupon from bonds
Pendapatan Dividen (39,962,487) - Dividend Income
Laba/ (rugi) fiskal 28,616,504 17,127,452 Tax gain/ (loss)
86

(lanjutan)
Beban dan utang (lebih bayar) pajak kini Current tax expenses and taxes payable
Perusahaan dan entitas anaknya adalah (prepaid tax) of the Company and its subsidiary
sebagai berikut: are as follows:

2022 2021
Beban pajak kini dengan Current tax expenses at

tarif yang berlaku: prevailing tax rate:
Perusahaan (2022: 19%; 2021: 22%) 5,437,136 3,768,039 The Company (2022: 19%; 2021: 22%)
Entitas anak (22%) 3,793,815 8,691,964 Subsidiary (22%)
9,230,951 12,460,003
Dikurangi pembayaran pajak di muka: Less prepaid taxes:

Perusahaan Company
Pasal 23 3,155,346 1,615,876 Article 23
Pasal 25 2,196,329 1,742,177 Article 25
Sub-total 5,351,675 3,358,053 Subtotal
Entitas anak Subsidiary

Pasal 23 2,506,365 2,009,464 Article 23
Pasal 25 5,308,848 2,663,817 Article 25
(Pajak dibayar di muka)/utang pajak: (Prepaid taxes)/taxes payable

Perusahaan 85,461 409,986 Company
Entitas anak (4,021,398) 4,018,683 Subsidiary
Perhitungan pajak penghasilan untuk tahun The income tax calculation for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 December 31, 2021, will be the basis in filling the
akan menjadi dasar dalam pengisian Surat Annual Corporate Income Tax Return.
Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak
Penghasilan Badan.
Pada tanggal 29 Oktober 2021, Pemerintah On October 29, 2021, the Government issued a
menerbitkan Undang-Undang Republik Law of the Republic of Indonesia Number 7
Indonesia Nomor 7 Tahun 2021 tentang Year 2021 on the Harmonization of Tax
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (UU HPP) Regulations (UU HPP) which stipulates, among
yang menetapkan, antara lain, perubahan tarif others, changes to the tax rates for corporate
pajak penghasilan wajib pajak badan dalam income tax payers and permanent
negeri dan bentuk usaha tetap dari semula 20% establishments entities from previously 20%
mulai tahun pajak 2022 dan seterusnya menjadi starting fiscal year 2022 and onwards become
22% mulai tahun pajak 2021 dan seterusnya. 22% starting fiscal year 2021 and onwards.
Tarif pajak penghasilan Perusahaan The Company’s income tax rate is calculated
menggunakan tarif pajak tunggal 19% dan 22% using single tax rate of 19% and 22% for the
masing-masing untuk tahun fiskal yang berakhir fiscal year ended September 30, 2022 and
pada tanggal-tanggal 30 September 2022 dan December 31, 2021, respectively.
31 Desember 2021.
87

(lanjutan)
Pada September 2022, Perusahaan In September 2022, the Company utilise the
memanfaatkan penurunan tarif pajak reduced tax rate based on Regulation of
berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Government of The Republic of Indonesia
Indonesia Nomor 30 Tahun 2020 tentang Number 30 of 2020 on Reduction of Income Tax
Penurunan Tarif Pajak Penghasilan bagi Wajib Rates for Domestic Corporate Taxpayers in the
Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Form of Public Companies.
Perseroan Terbuka.
d. Aset pajak tangguhan e. Deferred tax assets
30 September 2022/September 30, 2022
Penyesuaian pajak tangguhan dari

pemanfaatan fasilitas penurunan
tarif pajak perseroan terbuka
dikreditkan (dibebankan) ke/
from the utilization of the public Dikreditkan
company tax rate reduction facility (dibebankan)
is credited (charged) to ke laba rugi/
other Credited
1 Januari 2022/ comprehensive (charged) 30 September 2022/
January 1, 2022 income income to income September 30, 2022
Perusahaan Company
Cadangan kerugian penurunan nilai 23,235,390 (3,168,462) - (1,448,634) 18,618,294 Allowance for impairment losses
Penyisihan imbalan kerja 5,828,335 (1,601,609) 806,836 1,764,720 6,798,282 Provision for employee benefits
Penyisihan bonus 6,380,000 (870,000) - (1,102,064) 4,407,936 Provision for bonuses
Perbedaan penyusutan Difference in depreciation
aset tetap (812,534) 110,800 - 264,581 (437,153) of fixed assets
Sub-total 34,631,191 (5,529,271) 806,836 (521,397) 29,387,359 Sub-total

Cadangan kerugian penurunan nilai 4,841,491 - - (4,841,491) - Allowance for impairment losses
Penyisihan bonus 2,860,000 - - (462,000) 2,398,000 Provision for bonuses
Penyisihan imbalan kerja 2,283,846 - - 346,255 2,630,101 Provision for employee benefits
aset tetap (68,374) - - (11,724) (80,098) of fixed assets
Sub-total 9,916,963 - - (4,968,960) 4,948,003 Sub-total
Total 44,548,154 (5,529,271) 806,836 (5,490,357) 34,335,362 Total
31 Desember 2021/December 31, 2021
Penyesuaian pajak tangguhan dari

perubahan peraturan pajak
Dikreditkan ke
dikreditkan (dibebankan) ke/
Dikreditkan laporan
Deferred tax adjustment from changes
in tax regulation credited (charged) to (dibebankan) pendapatan
ke laba rugi/ komprehensif lain/
other Credited Credited to other
1 Januari 2021/ comprehensive (charged) comprehensive 31 Desember 2021/
January 1, 2021 income income to income income December 31, 2021
Perusahaan Company
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai 21,376,237 - - 1,859,153 - 23,235,390 impairment losses
Penyisihan imbalan kerja 6,900,468 1,165,079 (475,032) (1,070,739) (691,440) 5,828,335 Provision for employee benefits
Penyisihan bonus 3,267,000 - - 3,113,000 - 6,380,000 Provision for bonuses
aset tetap (1,144,442) (65,340) - 397,248 - (812,534) of fixed assets
Sub-total 30,399,263 1,099,739 (475,032) 4,298,662 (691,440) 34,631,191 Sub-total

Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai 4,401,356 440,136 - - - 4,841,492 impairment losses
Penyisihan imbalan kerja 2,749,009 389,068 (114,167) (437,487) (302,574) 2,283,849 Provision for employee benefits
Penyisihan bonus 1,581,415 - - 1,278,584 - 2,859,999 Provision for bonuses
aset tetap (36,986) (16,139) - (15,252) - (68,377) of fixed assets
Sub-total 8,694,794 813,065 (114,167) 825,845 (302,574) 9,916,963 Sub-total
Total 39,094,057 1,912,804 (589,199) 5,124,507 (994,014) 44,548,154 Total
88
d. Aset pajak tangguhan (lanjutan) a. Deferred tax assets (continued)
Pengaruh pajak tangguhan atas perubahan nilai The deferred tax impact of the change in fair
wajar efek yang diperdagangkan tidak value of securities held for trading was not
diperhitungkan, karena pelepasan investasi ini calculated, since the redemption of this
dikenakan pajak penghasilan final dan/atau investment is subjected to final income tax
bukan objek pajak. and/or non taxable income.
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that the deferred tax
tangguhan seluruhnya dapat dipulihkan. assets are fully realizable.
e. Rekonsiliasi beban pajak e. Reconciliation of tax expense
Rekonsiliasi antara beban pajak yang dihitung The reconciliation between the tax expense
dengan mengunakan tarif pajak yang berlaku computed by applying the applicable tax rate on
dari laba sebelum beban pajak dan beban pajak the income before tax expense and the tax
- neto seperti yang disajikan dalam laporan laba expense - net shown in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian untuk periode sembilan bulan comprehensive income for the nine-month
yang berakhir pada tanggal-tanggal period ended September 30, 2022 and 2021,
30 September 2022 dan 2021 adalah sebagai are as follows:
berikut:

2022 2021
Laba sebelum beban pajak final dan

pajak penghasilan menurut Profit before final tax and income tax
laporan laba rugi dan expense per consolidated
penghasilan komprehensif statement of profit or loss and
lain konsolidasian 205,272,029 67,839,055 other comprehensive income
Dikurangi laba sebelum beban pajak
final dan pajak penghasilan Less profit before final tax and
entitas anak (38,720,446) (39,184,616) income tax expense of subsidiary
Eliminasi pembagian dividen entitas anak 39,960,000 - Eliminations of dividend of subsdiary
Laba sebelum pajak Perusahaan 206,511,583 28,654,439 Profit before tax of the Company
Beban pajak dihitung Tax expense computed

dengan tarif yang berlaku at effective tax rate
(2022: 19%; 2021: 22%) (39,237,201) (6,303,977) (2022: 19%; 2021: 22%)
Pengaruh atas : Effects of:
Pendapatan yang sudah Revenues subjected to
dikenakan pajak final 38,979,400 8,790,894 final income tax
Beban yang tidak dapat diperhitungkan (5,700,732) (4,960,792) Nondeductible expenses
Dampak perubahan tarif pajak (5,529,271) - Impact of tax rate changes
Beban pajak sebelum pajak final Tax expense before final income tax
Entitas Anak (8,762,775) (8,107,967) Subsidiary
Pajak penghasilan final Final income tax
Entitas Anak (703,739) (1,618,787) Subsidiary
Total beban pajak (24,696,597) (21,362,712) Total tax expense
89
f. Lainnya f. Others
Pemeriksaan tahun pajak 2017 Tax Assessment for fiscal year 2017
Pada tanggal 16 April 2019, Perusahaan On April 16, 2019, the Company received a
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Tax Underpayment Assessment Letter
Bayar (SKPKB) No. 00008/206/17/504/19 dari (SKPKB) No. 00008/206/17/504/19 from the
Direktorat Jenderal Pajak atas pajak Director General of Taxation for year 2017.
penghasilan badan tahun 2017. Berdasarkan Based on those SKPKB stated that the
SKPKB tersebut dinyatakan bahwa Company had underpaid its income tax
Perusahaan dinyatakan kurang bayar pajak amounting to Rp210,154.
penghasilan sebesar Rp210.154
Pada tanggal 21 Juli 2019, Perusahaan On July 21, 2019, the Company filed an
mengajukan keberatan atas penetapan objection to SKPKB stipulation where there
SKPKB tersebut dimana terdapat koreksi atas was a correction in 2017 income tax
laba fiskal tahun 2017 sebesar Rp11.351.172 amounting to Rp11,351,172 which resulted in
yang mengakibatkan pengurangan pada reduction in the Company’s tax loss carry
akumulasi rugi fiskal Perusahaan. forward.
Pada tanggal 30 September 2019, Direktur On September 30, 2019 the Director General
Jenderal Pajak menerbitkan Surat Keputusan Taxation issued Decision Letter
No. KEP-00028/NKEB/WPJ.07/KP.08/019 No. KEP-00028/NKEB/WPJ.07/KP.08/019
tentang pembetulan secara jabatan Surat regarding official rectification to the
Ketetapan Pajak kurang bayar wajib pajak underpayment of tax assessment of corporate
badan tahun pajak 2017 yang dinyatakan income tax, fiscal year 2017 which was stated
dalam keputusan sebelumnya in the previous decision
No. 00008/206/17/054/19 yang membetulkan No. 00008/206/17/054/19 which amended the
kesalahan perhitungan, selanjutnya pajak incorrect calculation, therefore the corporate
penghasilan badan menjadi lebih bayar income tax became a tax overpayment of
sebesar Rp7.464.503. Rp7,464,503.
Berdasarkan pembetulan SKPB tersebut pada Based on the SKPB rectification on November
tanggal 5 November 2019, Perusahaan 5, 2019, the Company received a tax refund
menerima pengembalian pembayaran pajak payment of Rp7,464,503.
sebesar Rp7.464.503.
Pada tanggal 6 Juli 2020, Direktorat Jenderal On July 6, 2020, the Director General of
Pajak menerbitkan Surat Keputusan Keberatan Taxation issued a decision letter to the
terhadap SKPKB Perusahaan dan menolak Company’s Objection Letter on the SKPKB
keberatan tersebut, selanjutnya pajak and rejected the objection, therefore income
penghasilan menjadi lebih bayar Rp7.464.503. tax became an overpayment of Rp7,464,503.
Perusahaan telah mengajukan banding atas The Company has filed an appeal against the
Surat Keputusan Keberatan tersebut kepada objection decision letter to the Tax Court on
Pengadilan Pajak pada tanggal 1 Oktober October 1, 2020. Until the date of these
2020. Sampai dengan tanggal laporan consolidated financial statements, the appeal
keuangan konsolidasian, proses banding is still in process at Tax Court.
masih berjalan di Pengadilan Pajak.
Pada tanggal 29 Maret 2018, Perusahaan On March 29, 2018, the Company received a
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Tax Underpayment Assessment Letter
Bayar (SKPKB) No. 00012/206/16/054/18 dari (SKPKB) No. 00012/206/16/054/18 from the
Direktorat Jenderal Pajak atas pajak Director General of Taxation for year 2016.
penghasilan badan tahun 2016. Berdasarkan Based on those SKPKB stated that the
SKPKB, dinyatakan bahwa Perusahaan Company had underpaid its income tax
dinyatakan kurang bayar pajak penghasilan amounting to Rp3,471,932.
sebesar Rp3.471.932.
90
f. Lainnya (lanjutan) f. Others (continued)
Pemeriksaan tahun pajak 2016 (lanjutan) Tax Assessment for fiscal year 2016
(continued)
Pada tanggal 26 Juni 2018, Perusahaan On June 26, 2018, the Company filed an
mengajukan keberatan atas penetapan SKPKB objection to the SKPKB stipulation where there
tersebut dimana terdapat koreksi atas laba was a correction in 2016 income tax amounting
fiskal tahun 2016 sebesar Rp11.081.492 yang to Rp11,081,492 which resulted in a reduction
mengakibatkan pengurangan pada akumulasi in the Company's tax loss carry forward.
rugi fiskal Perusahaan.
Pada tanggal 29 Mei 2019, Direktur Jenderal On May 29,2019, Director General of Taxation
Pajak menerbitkan Surat Keputusan issued Decision Letter
No. KEP-00018/NKEB/WPJ.07/KP.0803/2019 No. KEP-00018/NKEB/WPJ.07/KP.0803/2019
tentang pembetulan secara jabatan Surat regarding official rectification to the
Ketetapan Pajak kurang bayar wajib pajak underpayment of tax assessment of corporate
badan tahun pajak 2016 yang dinyatakan income tax, fiscal year 2016 which stated in
dalam keputusan sebelumnya the previous decision
No. 00012/206/16/054/18. No. 00012/206/16/054/18.
Pada tanggal 26 Juni 2019, Direktorat Jenderal On June 26, 2019, the Director General of
terhadap SKPKB Perusahaan dan menolak Company’s Objection Letter on the SKPKB and
keberatan tersebut, selanjutnya pajak rejected the objection, therefore income tax
penghasilan menjadi lebih bayar Rp2.398.767. became an overpayment of Rp2,398,767.
Berdasarkan surat pembetulan SKPKB dan Based on the SKPKB rectification and the
hasil dari surat keputusan keberatan tersebut results of the objection decision letter, on
pada tanggal 12 Juli 2019, Perusahaan July 12, 2019, the Company received a tax
menerima pengembalian pajak tahun 2016 refund payment of Rp5,869,570. The Company
sebesar Rp5.869.570. Perusahaan telah has filed an appeal against the objection
mengajukan banding atas Surat Keputusan decision letter to the Tax Court on September
Keberatan tersebut kepada Pengadilan Pajak 19, 2019. Until the date of these consolidated
pada tanggal 19 September 2019. Sampai financial statements, the appeal is still in
dengan tanggal laporan keuangan process at Tax Court.
konsolidasian, proses banding masih berjalan
di Pengadilan Pajak.
Pada tanggal 26 April 2016, Perusahaan On April 26, 2016, the Company received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Overpayment Assessment Letter (SKPLB)
(SKPLB) No. 00108/406/14/504/16 dari No. 00108/406/14/504/16 from the Director
Direktorat Jenderal Pajak atas pajak General of Taxation for year 2014 which stated
Penghasilan badan tahun 2014 yang that the Company had overpaid its income tax
menetapkan Perusahaan dalam porsi lebih amounting to Rp647,932 and the refund was
bayar pajak penghasilan sebesar Rp647.932 received in September 2016.
dan kelebihan tersebut telah diterima pada
bulan September 2016.
Pada tanggal 22 Juli 2016, Perusahaan On July 22, 2016, the Company has filed an
mengajukan keberatan atas penetapan SKPLB objection to the related SKPLB for the
tersebut dimana terdapat koreksi atas laba corrections of taxable income in 2014
fiskal tahun 2014 sebesar Rp15.204.241 yang amounted to Rp15,204,241 resulting in the
mengakibatkan pengurangan pada akumulasi reduction in the Company’s tax loss carry
rugi fiskal Perusahaan. forward.
91
f. Lainnya (lanjutan) f. Others (continued)
Pemeriksaan tahun pajak 2014 (lanjutan) Tax Assessment for fiscal year 2014
(continued)
Pada tanggal 19 Juli 2017, Direktur Jenderal On July 19, 2017, the Director General of
terhadap SKPLB Perusahaan dan menolak Company’s objection letters on the SKPLB and
keberatan tersebut. Perusahaan telah rejected the objection. The Company has filed
mengajukan banding atas Surat Keputusan an appeal against the objection decision letter
Keberatan tersebut kepada Pengadilan Pajak to the Tax Court on October 16, 2017.
pada tanggal 16 Oktober 2017.
Pada tanggal 27 Juni 2019, Perusahaan On June 27, 2019, the Company received the
menerima Putusan Pengadilan Pajak yang Tax Court’s Decision which granted all of the
mengabulkan seluruh permohonan banding Company’s appeals.
Perusahaan.
Pada tanggal 25 September 2019, Direktur On September 25, 2019, the Director General
Jenderal Pajak mengajukan surat permohonan of Taxation submitted Judicial Review to the
peninjauan kembali putusan pengadilan Pajak Supreme Court to counter the Tax appeal
atas sengketa pajak tahun 2014 kepada verdict for the dispute case of fiscal year 2014.
Mahkamah Agung.
Pada tanggal 6 November 2019, Perusahaan On November 6, 2019, the Company filed
memberi tanggapan melalui Kontra Memori contra memory to the Supreme Court to counter
Peninjauan Kembali. Judicial Review by Director General of
Taxation.
Pada tanggal 30 Juli 2020, Mahkamah Agung On July 30, 2020, the Supreme Court released
memutuskan menolak permohonan peninjauan a decree which rejected the Director General of
kembali dari Direktur Jenderal Pajak. Taxation Judicial Review.
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang pajak Management believes that the prepaid tax
seluruhnya dapat dipulihkan. assets are fully realizable.
21. LIABILITAS SEWA 21. LEASE LIABILITIES

Masa jatuh tempo: Maturity date:

1 tahun 7,685,205 6,366,580 1 year
Lebih dari 1 tahun 25,085,990 31,001,763 More than 1 year
Nilai tercatat neto 32,771,195 37,368,343 Net carrying amount
Jumlah biaya bunga yang dibebankan pada Interest expense charged as of September 30, 2022
tanggal-tanggal 30 September 2022 dan and December 31, 2021 amounting to Rp 2,628,214
31 Desember 2021 masing-masing adalah sebesar and Rp3,737,329.
Rp2.628.214 dan Rp3.737.329.
92
22. UTANG LAIN-LAIN 22. OTHER PAYABLES

Nilai aset neto yang didistribusikan Net assets value attributable

kepada pemegang unit 11,923,513 12,860,144 to unit holders
Utang bunga dan dividen Interest and dividends
kepada nasabah 7,150,370 1,619,231 payable to customers
Biaya transaksi dan dana jaminan 6,062,289 3,463,366 Transaction cost and guarantee fee
Utang retensi atas pembelian aset 285,985 453,669 Retention payable of purchasing assets
Utang jamsostek dan dana pensiun 226,387 219,882 Jamsostek payable and pension fund
Total 26,391,582 19,395,354 Total
Utang lain-lain antara lain terdiri dari utang kepada Other payables consist of payable to third party
pihak ketiga penyedia barang (vendor) dan jasa suppliers (vendors) and service for the digital
untuk operasional digital Perusahaan dan entitas operations of the Company and its subsidiaries, and
anaknya, serta untuk kegiatan workshop dan for workshops and employee development.
pengembangan karyawan.
23. SURAT UTANG JANGKA PENDEK 23. SHORT-TERM PROMISSORY NOTES
30 September 2022/September 30, 2022
Tanggal Surat Utang

Transaksi/ Jatuh Tempo/ Jangka Pendek/
Trade Date Maturity Date Promissory Notes
22 Juli/ 20 October/
TRIM Notes VII tahun 2022 July 22, 2022 October 20, 2022 73,200,000 TRIM Notes VII year 2022
15 September/ 15 Oktober/
TRIM Notes - Seri 1 periode 30 hari September 15, 2022 October 15, 2022 3,500,000 TRIM Notes - Seri 1 30 days period
29 September/ 13 Oktober/
TRIM Notes - Seri 1 periode 14 hari September 29, 2022 October 13, 2022 3,000,000 TRIM Notes - Seri 1 14 days period
79,700,000
31 Desember 2021/December 31, 2021
Tanggal Surat Utang

Transaksi/ Jatuh Tempo/ Jangka Pendek/
Trade Date Maturity Date Promissory Notes
21 Oktober/ 19 Januari/
TRIM Notes X tahun 2021 October 21, 2021 January 19, 2022 56,100,000 TRIM Notes X year 2021
26 November/ 24 Februari/
TRIM Notes XI tahun 2021 November 26, 2021 February 24, 2022 61,300,000 TRIM Notes XI year 2021
28 Desember/ 28 Maret/
TRIM Notes XII tahun 2021 Desember 28, 2021 March 28, 2022 75,000,000 TRIM Notes XII year 2021
192,400,000
Perusahaan menerbitkan surat utang jangka pendek The Company issued short-term promissory notes, with
dengan suku bunga pada tahun 2022 dan 2021 interest rate in 2022 and 2021 of 3.50% - 8.75% per
sebesar 3,50% - 8,75% per tahun yang dibayarkan annum, which will be paid on the repayment at maturity
pada saat pelunasan jatuh tempo. date.
93
24. BEBAN AKRUAL DAN PENDAPATAN 24. ACCRUED EXPENSES AND UNEARNED
DITANGGUHKAN REVENUE

Bonus dan tunjangan lain-lain 37,800,906 42,972,516 Bonuses and other allowances
Iuran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 8,896,343 4,778,129 Financial Service Authority (OJK) levy
Beban pemasaran 5,751,041 2,545,367 Marketing expenses
Komisi penjualan 3,758,260 2,673,464 Sales commission
Provisi reverse repo ditangguhkan 3,648,885 1,190,247 Unearned reverse repo provision
Bunga dan provisi pinjaman bank 2,372,081 1,297,225 Bank loans' interest
Jasa profesional 1,821,816 880,680 Professional fees
Beban jasa layanan kustodian 798,560 1,049,489 Custodian service fee expenses
Bunga surat jangka menengah 742,067 786,042 Medium term notes' interest
Beban informasi data 23,364 1,315,350 Data information expenses
Total 66,463,632 60,232,917 Total
Termasuk lain-lain adalah provisi piutang beli jual Others include are unearned revenue of reverse
kembali yang belum diakui, beban yang muncul dari repo receivables’ provision, expenses which are
kegiatan operasional cabang, beban gaji pegawai incured from operational branch activities, salary
outsourcing dan biaya langganan sistem Teknologi expense for outsource employee and subscription
Informasi. fee for Information Technology system.
25. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH 25. MEDIUM TERM NOTES

Nilai nominal MTN II Trimegah Tahap I 122,500,000 122,500,000 Nominal value of MTN II Trimegah Phase I
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (330,536) (487,024) Unamortized transaction costs
Total 122,169,464 122,012,976 Total
Biaya transaksi MTN I Trimegah 568,900 568,900 Transaction costs of MTN I Trimegah
Accumulated amortization
Akumulasi amortisasi biaya transaksi (238,364) (81,876) transaction costs
Total 330,536 487,024 Total
Berdasarkan Perjanjian MTN Tahap I Nomor 71 Based on a Deed of the Medium Term Notes Phase
tanggal 23 April 2018, yang dibuat oleh Notaris 1 Number 71 dated April 23, 2018 made by Notary
Ir. Nanette Cahyani Handari Adi Warsito S.H, Ir. Nanette Cahyani Handari Adi Warsito S.H, the
Perusahaan menerbitkan Medium-Term Notes Company issued Medium Term Notes Phase 1
Tahap I sebesar Rp250.000.000.000 dengan jangka amounting to Rp250,000,000,000 with a term of 3
waktu 3 tahun sampai dengan 25 April 2021, dengan years until April 25, 2021, interest rate of 10.25%
tingkat bunga 10,25% per tahun. annum.
94
25. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (lanjutan) 25. MEDIUM TERM NOTES (continued)
Pada tanggal 9 Maret 2021. Perusahaan On March 9. 2021. the Company issued debt
menerbitkan efek bersifat utang tanpa Penawaran securities through Private Placement Medium Term
Umum Medium Term Notes II Trimegah Sekuritas Notes II Trimegah Sekuritas Indonesia Stage I Year
Indonesia Tahap I Tahun 2021 senilai 2021 in the amount of Rp122.500.000.000 (in full
Rp122.500.000.00 (dalam Rupiah penuh) (“MTN II Rupiah) (“MTN II Stage I”). The securities issuance
Tahap I”). Penerbitan efek tersebut rencananya is planned to be part of the issuance of debt
merupakan bagian dari penerbitan efek bersifat securities through private placement which will be
utang tanpa Penawaran Umum yang dilakukan carried out in stages - the Company's MTN II Year
secara bertahap - MTN II Perseroan Tahun 2021 - 2021 - with a target fund to be raised of
dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp250.000.000.000 (in full Rupiah). The certainty of
Rp250.000.000.000 (dalam Rupiah penuh). the issuance of MTN II Stage II and/or the next
Kepastian penerbitan MTN II Tahap II dan/atau stages (if any) will be further informed in accordance
tahap selanjutnya (jika ada) akan diinformasikan with the prevailing regulation.
lebih lanjut sesuai dengan perundang-undangan
yang berlaku.
Atas penerbitan MTN tersebut, Perusahaan On the issuance of the MTN, the Company
menunjuk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk appointed PT Bank Tabungan Negara (Persero)
sebagai agen pemantau medium-term notes. Tbk as the monitoring agent of the issuance of
Sedangkan yang bertindak sebagai agen medium-term notes. while acting as payment agent
pembayaran adalah PT Kustodian Sentral Efek is PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).
Indonesia (KSEI).
Pada tanggal 26 April 2021, Perusahaan telah On April 26, 2021, the Company has fully repaid the
melunasi MTN tersebut. Terhitung sejak tanggal MTN. Since the date of the repayment, all of the
pelunasan tersebut, seluruh kewajiban Perusahaan Company’s liabilities arising from the issuance of the
yang timbul atas penerbitan MTN tersebut telah MTN have ended.
berakhir.
Pembatasan berdasarkan perjanjian MTN The restrictions under the terms of the MTN
mensyaratkan bahwa: Perusahaan untuk tidak akan agreements requires that: the Company is restricted
melakukan antara lain: (a) pembagian dividen atau among others; (a) distribution of dividends or other
pembayaran lain saat Perusahaan dalam keadaan payments when the Company is in default of paying
lalai melakukan pembayaran jumlah terutang MTN; the MTN outstanding; (b) granting loans or credit to
(b) pemberian pinjaman atau kredit kepada pihak other parties, except loans that have existed before
lain, kecuali pinjaman yang telah ada sebelum MTN the issuance of MTN, loans made in connection with
diterbitkan, pinjaman yang dilakukan sehubungan the daily business activities of the Company, loans
dengan kegiatan usaha sehari-hari Perusahaan, to employees including members of the board of
pinjaman kepada pegawai termasuk anggota direksi directors and commissioners for welfare programs
dan komisaris untuk program kesejahteraan sesuai in accordance with the regulations of the Company’s
peraturan perusahaan koperasi karyawan employees cooperative, or loans in the framework of
Perusahaan, atau pinjaman dalam rangka Program the Corporate Social Responsibility Program (CSR);
Tanggungjawab Sosial Perusahaan (CSR); (c) enter into a merger, acquisition, sale of assets
(c) merger, akuisisi, menjual asset, dan perubahan and changes in paid-in capital; (d) business
modal; (d) kegiatan usaha selain yang disebutkan activities other than those stated in the articles of
pada anggaran dasar; (e) penerbitan obligasi baru association; (e) issuance of new bonds or other
atau instrumen utang lain yang sejenis yang similar debt instruments which have a higher
memiliki kedudukan lebih tinggi dari kedudukan position than the existing debt based on MTN,
utang yang timbul berdasarkan MTN, kecuali utang except for bank loans which are used for the
bank yang digunakan untuk kegiatan usaha Company's day-to-day business activities and
Perusahaan sehari-hari dan program Pemerintah programs of the Government of the Republic of
Republik Indonesia; dan (f) mengadakan hak gadai Indonesia; and (f) to hold a pledge of more than 50%
lebih dari 50% harta kekayaan Perusahaan, kecuali of the Company's assets, except for guarantees that
atas jaminan yang telah dilakukan gadai sebelum have been pledged before the issuance of MTN or
MTN diterbitkan atau yang diberikan sehubungan given in connection with operational activities and
dengan kegiatan operasional dan kewajiban the obligation to provide guarantees determined by
menyediakan jaminan yang ditetapkan oleh otoritas the capital market authority, including bank facilities
pasar modal, antara lain fasilitas bank untuk for securities trading and guarantee for operational
perdagangan efek dan jaminan untuk transaksi transactions.
operasional.
95
25. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (lanjutan) 25. MEDIUM TERM NOTES (continued)
31 Desember 2021, Perusahaan telah memenuhi 2021, the Company met such terms and conditions
persyaratan dan kondisi dari MTN tersebut. requirements.
31 Desember 2021, surat utang jangka menengah medium term notes are not secured by any
tidak dijamin dengan suatu agunan. collateral.
26. MODAL SAHAM 26. SHARE CAPITAL
Jumlah modal
ditempatkan
Jumlah Persentase dan disetor/
saham/ kepemilikan/ Subscribed
Number of Percentage of and paid-up
Nama pemegang saham shares ownership capital stock Name of stockholders
Garibaldi Thohir 2,462,700,000 34.64% 123,135,000 Garibaldi Thohir

Philmon Samuel Tanuri (Direktur Utama) 691,529,000 9.73% 34,576,450 Philmon Samuel Tanuri (President Director)
PT Union sampoerna 590,000,000 8.30% 29,500,000 PT Union Sampoerna
David Agus (Direktur) 17,800,000 0.25% 890,000 David Agus (Director)
Masyarakat (masing-masing
di bawah 5% dari jumlah) 3,347,271,000 47.08% 167,363,550 Public (each below 5% of total)
Total 7,109,300,000 100.00% 355,465,000 Total
Jumlah modal
ditempatkan
Jumlah Persentase dan disetor/
saham/ kepemilikan/ Subscribed
Number of Percentage of and paid-up
Nama pemegang saham shares ownership capital stock Name of stockholders
Advance Wealth Finance, Ltd 3,500,000,000 49.23% 175,000,000 Advance Wealth Finance, Ltd
PT Union sampoerna 700,000,000 9.85% 35,000,000 PT Union Sampoerna
Stephanus Turangan (Direktur utama) 21,824,500 0.31% 1,091,225 Stephanus Turangan (President Director)
David Agus (Direktur Independen) 17,800,000 0.25% 890,000 David Agus (Independent Director)
Syafriandi Armand Saleh (Direktur) 16,800,000 0.24% 840,000 Syafriandi Armand Saleh (Director)
Masyarakat (masing-masing
di bawah 5% dari jumlah) 2,852,875,500 40.13% 142,643,775 Public (each below 5% of total)
Total 7,109,300,000 100.00% 355,465,000 Total
Berdasarkan akta No. 51 tanggal 20 Mei 2013, Based on notarial deed No. 51 dated May 20, 2013
Notaris Fathiah Helmi, S.H., modal ditempatkan dan of Notary Fathiah Helmi, S.H., the issued and fully
disetor penuh Perusahaan meningkat menjadi paid capital of the Company increased to
7.109.300.000 saham. Peningkatan tersebut 7,109,300,000 shares. The increase came from the
berasal dari Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) Limited Right Issue I (PUT I) of 3,454,300,000
sebanyak 3.454.300.000 lembar saham. shares.
96
27. TAMBAHAN MODAL DISETOR 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Akun ini merupakan tambahan modal disetor yang This account represents additional paid-in capital
berasal dari: from:
Penawaran umum terbatas I ("PUT I") Pre-emptive right issue I ("PUT I")
3.454.300.000 saham dengan of 3,454,300,000 shares with
harga Rp 80 untuk nilai a price of Rp 80 per share
nominal Rp 50 per saham 103,629,000 103,629,000 and par value of Rp 50 per share
Penawaran umum perdana Initial public offering of 50,000,000
50.000.000 saham dengan shares with a price of Rp 2,000
harga Rp 2.000 untuk nilai per share and par value of
nominal Rp 500 per saham 75,000,000 75,000,000 Rp 500 per share
Opsi saham kadaluarsa dan tidak Unexercised and expired
dilaksanakan 8,998,973 8,998,973 stock option
Pembagian saham bonus (Rasio 10 : 7) (70,000,000) (70,000,000) Distribution of bonus shares (ratio 10 : 7)
Biaya emisi saham (5,602,319) (5,602,319) Share issuance costs
Penjualan saham diperoleh kembali Sales of treasury stock
200.700.000 saham dengan of 200,700,000 shares with
harga Rp 67 untuk nilai a price of Rp 67 per share
nominal Rp 80 per saham (2,609,100) (2,609,100) and par value of Rp 80 per share
Penjualan saham diperoleh kembali Sales of treasury stock
264.000.000 saham dengan harga of 264,000,000 shares with a price of
Rp 80 untuk nilai rata-rata Rp 80 per share for average value of
Rp 70.69 per saham 2,457,898 2,457,898 Rp 70.69 per share
Pelaksanaan opsi saham 11,954,382 11,954,382 Excercised of stock option
Total 123,828,834 123,828,834 Total
28. CADANGAN UMUM 28. GENERAL RESERVES

Berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas Based on Limited Liability Company Law No. 40
No. 40 Tahun 2007, Perusahaan wajib menyisihkan Year 2007, the Company shall appropriate certain
nilai tertentu dari laba setiap tahun buku untuk amount of its profit in each year for general reserve
cadangan apabila saldo laba positif sampai cadangan if there are available retained earnings, until the
tersebut mencapai paling sedikit 20% dari nilai modal general reserve reached at least 20% of issued and
yang ditempatkan dan disetor. paid-up capital.
Perusahaan dan entitas anaknya telah mempunyai The Company and its subsidiaries have made
cadangan umum sebesar Rp7.375.000 atau 2,07% general reserve amounting to Rp7,375,000 or
dari nilai modal ditempatkan dan disetor. Cadangan 2.07%, of its issued and paid-up capital. Such
tersebut ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang general reserve was approved in the Annual
Saham Perusahaan tanggal 26 Agustus 2020, Stockholders’ Meeting dated August 26, 2020, June
25 Juni 2019, 6 September 2018, 8 September 25, 2019, September 6, 2018, September 8, 2017,
2017, 20 September 2016, 27 Mei 2015, September 20, 2016, May 27, 2015, September 27,
27 September 2012, 23 September 2011, 2012, September 23, 2011, September 18, 2010,
18 September 2010, 25 September 2009, dan September 25, 2009, and September 24, 2008, and
24 September 2008, dan 28 September 2007; serta September 28, 2007; and in Subsidiary’s
dalam Keputusan Sirkular Pemegang Saham entitas Shareholders Circulation Decision dated August 27,
anak tanggal 27 Agustus 2020, 10 Mei 2019, 8 2020, May 10, 2019, September 8, 2018 and
September 2018 dan 13 September 2017. September 13, 2017. Management intends to
Manajemen bermaksud untuk meningkatkan increase the general reserve gradually in the future
cadangan tersebut secara bertahap di masa datang. periods.
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Based on the Extraordinary Shareholders’ General
Saham yang diaktakan oleh Notaris Jose Dima Meeting as notarized by Notary Jose Dima Satria,
Satria, SH No. 167 tanggal 27 Juli 2022, SH., under Notarial Deeds No. 167 dated July 27,
Perusahaan telah memperoleh persetujuan untuk 2022, the Company already obtained approval to
menggunakan saldo laba sebagai penambah use the retained earnings as an addition of general
cadangan umum sebesar Rp1.000.000. reserve amounting to Rp1,000,000.
97
28. CADANGAN UMUM (lanjutan) 28. GENERAL RESERVES (continued)
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Based on the Extraordinary Shareholders’ General
Saham yang diaktakan oleh Notaris Jose Dima Meeting as notarized by Notary Jose Dima Satria,
Satria, SH No. 26 tanggal 8 Juli 2021, Perusahaan SH., under Notarial Deeds No. 26 dated July 8,
telah memperoleh persetujuan untuk menggunakan 2021, the Company already obtained approval to
saldo laba sebagai penambah cadangan umum use the retained earnings as an addition of general
sebesar Rp1.000.000. reserve amounting to Rp1,000,000.
Berdasarkan Keputusan Sirkular Pemegang Saham Based on Shareholders Circulation Decision dated
tanggal 1 Agustus 2022 dan 26 Juli 2021, Entitas August 1, 2022 and July 26, 2021, the subsidiary
anak telah memperoleh persetujuan untuk already obtained approval to use part of their
menggunakan sebagian saldo laba sebagai retained earnings as general reserve amounting to
cadangan umum masing-masing sebesar Rp100,000 and Rp100,000, respectively.
Rp100.000.
29. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 29. NON-CONTROLLING INTERESTS
Akun ini merupakan bagian kepentingan non- This account represents the share of non-controlling
pengendali atas aset neto entitas anak yang interest in the net assets of
dikonsolidasi yaitu PT Trimegah Asset PT Trimegah Asset Management, consolidated
Management. subsidiaries.

Awal periode 243,531 242,514 At the beginning of the period

Laba periode berjalan 29,254 40,059 Profit for current period
Pembagian dividen kepada Declaration of dividens
kepentingan non-pengendali (40,000) (40,000) to non-controlling interests
Pengukuran kembali kewajiban imbalan Remeasurement of defined benefit
pasti, setelah pajak tangguhan - 958 obligation, net of deferred tax
Akhir periode 232,785 243,531 At the end of the period
30. KOMISI PERANTARA PERDAGANGAN EFEK 30. BROKERAGE COMMISSIONS
Akun ini merupakan komisi yang diperoleh This account represents commissions obtained by
Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek the Company from brokerage services to third
kepada pihak ketiga dan pihak berelasi. parties and related parties.

2022 2021
Komisi perantara pedagang efek Brokerage commissions

Pihak berelasi (Catatan 41) 3,150,723 1,396,355 Related parties (Note 41)
Pihak ketiga 113,813,652 95,524,565 Third parties
Total 116,964,375 96,920,920 Total
98
31. JASA KEGIATAN MANAJER INVESTASI 31. FEES FROM INVESTMENT MANAGER’S
ACTIVITIES SERVICES
Akun ini merupakan imbalan jasa yang diperoleh This account represents fees obtained by the
Perusahaan dan entitas anaknya sebagai manajer Company and its subsidiaries as investment
investasi dari dana yang dikelola Perusahaan dan manager of funds managed by the Company and
entitas anaknya yang meliputi jasa manajemen its subsidiaries which comprise of investment
investasi, jasa transaksi dan agen penjualan management fee, entry fees and selling agent with
kepada pihak berelasi (Catatan 41 dan 42). related parties (Notes 41 and 42).

2022 2021
Jasa manajemen investasi 125,195,077 100,824,659 Investment manager services fee

Jasa agen penjualan 8,284,475 6,976,337 Selling fee
Total 133,479,552 107,800,996 Total
32. PENDAPATAN DIVIDEN DAN BUNGA 32. DIVIDENDS AND INTEREST INCOME

2022 2021
Piutang nasabah - bersih 23,917,918 27,254,175 Customer receivables - net

Pendapatan bunga dari transaksi Interest income from reverse repo
beli efek dengan janji jual kembali 19,638,834 28,486,915 transactions
Efek obligasi 11,170,044 7,563,504 Bonds securities
Bunga lain-lain dan dividen 1,479,367 1,870,008 Other interest and dividend
Total 56,206,163 65,174,602 Total
33. KEUNTUNGAN PERDAGANGAN EFEK - NETO 33. GAIN ON TRADING OF MARKETABLE

SECURITIES - NET
Akun ini merupakan keuntungan bersih dari This account represents the net gain on sale of
transaksi perdagangan efek termasuk perubahan securities including changes in fair value of
nilai wajar efek untuk diperdagangkan. securities held for trading.

2022 2021
Keuntungan penjualan obligasi 16,815,879 31,914,705 Gain on trading of bonds

Keuntungan direalisasi Realized gain on
atas penjualan efek untuk marketable securities
diperdagangkan - neto 33,395,136 2,625,330 held for trading - net
Total 50,211,015 34,540,035 Total

Perubahan nilai wajar efek untuk Changes in fair value of securities
diperdagangkan - neto 112,353,723 14,836,520 held for trading - net
Total 162,564,738 49,376,555 Total
99
34. JASA PENJAMINAN EMISI DAN PENJUALAN 34. UNDERWRITING AND SELLING FEES
EFEK

2022 2021
Jasa penjaminan emisi 70,582,094 10,874,699 Underwriting fees

Jasa penjualan efek 22,816,980 9,201,206 Selling fee
Total 93,399,074 20,075,905 Total
Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima This account represents fees obtained by the
Perusahaan dan entitas anak sebagai penjamin Company and its subsidiaries from underwriting
emisi dan agen penjualan atas penawaran umum activities and the selling agent for limited public
saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas offerings of shares and bonds with pre-order right for
dengan hak memesan terlebih dahulu atas saham share and others.
dan lainnya.
35. JASA PENASIHAT INVESTASI 35. INVESTMENT ADVISORY FEES
Akun ini merupakan imbalan atas jasa penasihat This account represents fees from advisory services
yang diberikan Perusahaan dan entitas anak rendered by the Company and its subsidiaries to its
kepada nasabahnya yang akan melakukan customers in relation to financial restructuring,
restrukturisasi keuangan, divestasi aset dan assets divestment and sale of strategic assets.
penjualan aset strategis.
36. GAJI DAN TUNJANGAN KARYAWAN 36. EMPLOYEE SALARIES AND BENEFITS

2022 2021
Gaji dan tunjangan 86,942,940 80,839,262 Salaries and allowances

Bonus dan tunjangan lain-lain 41,668,120 32,410,799 Bonus and other allowances
Komisi 28,031,155 20,991,688 Commissions
Beban imbalan kerja selain pensiun Employee benefits other than
iuran pasti 10,861,884 (960,948) defined contribution plan
Pensiun Iuran Pasti 2,181,367 1,902,387 Defined Contribution Plan
Total 169,685,466 135,183,188 Total
37. PEMBENTUKAN CADANGAN KERUGIAN 37. PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES

PENURUNAN NILAI

2022 2021
Piutang nasabah (Catatan 9) 2,225,869 (1,397,514) Customer receivables (Note 9)

Piutang lain-lain (Catatan 12) 35,365,202 77,377,869 Other receivables (Note 12)
Piutang beli efek dengan
janji jual kembali (Catatan 7) 969,972 (67,159,283) Reverse repo receivables (Note 7)
Total 38,561,043 8,821,072 Total
100
38. PENDAPATAN BUNGA 38. INTEREST INCOME

2022 2021
Deposito berjangka 5,352,423 7,962,497 Time deposits

Pendapatan provisi piutang beli efek Provisions income from
dengan janji jual kembali 2,186,818 3,919,554 reverse repo receivables
Jasa giro 1,460,664 1,176,179 Current accounts
Total 9,450,338 13,112,659 Total
39. BEBAN KEUANGAN 39. FINANCE COST

2022 2021
Beban bunga surat utang jangka pendek 13,674,588 8,452,331 Interest expenses on prommissory notes
Bunga bunga utang bank 13,287,285 18,666,870 Interest expense on bank loans
Beban bunga surat utang jangka menengah 9,602,901 15,320,396 Interest expenses on medium term notes
Beban bunga atas liabilitas sewa 2,628,214 2,718,198 Interest expenses on lease liabilities
Administrasi bank dan lainnya 2,493,040 1,844,885 Bank administration and others
Total 41,686,028 47,002,680 Total
40. LABA PER SAHAM DASAR 40. BASIC EARNINGS PER SHARE
Berikut ini adalah data yang digunakan sebagai The computation of earnings per share is based on
dasar untuk perhitungan laba per saham dasar: following data:

2022 2021
Laba tahun berjalan yang dapat Profit for the year attributable
diatribusikan kepada pemilik to owners of the
entitas induk Perusahaan 180,546,179 46,446,885 Parent Company
Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of
saham biasa - dasar 7,109,300,000 7,109,300,000 common shares - basic
Laba per saham dasar Basic earnings per share

Yang diatribusikan kepada pemilik Attributable to equity holders
entitas induk of the parent entity
Dasar 25.40 6.53 Basic
101
41. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 41. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI
Jenis hubungan dan unsur transaksi pihak Type of relationship and related parties
berelasi transactions
Pihak-pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/
Related parties Type of relationship Nature of related party transactions
Personel manajemen kunci/ Dewan Komisaris, Komite Audit, Liabilitas imbalan kerja/Employee benefits
Key management personnel Direksi, Manajer Investasi dan liabilities
Kepala Divisi/Boards of Beban tenaga kerja/Personnel expenses
Commissioners, Audit Committee,
Directors, Investment Managers,
and Head of Divisions
Berbagai reksadana/ Pengendalian melalui Entitas Anak/ Piutang jasa kegiatan manajer investasi/
Various mutual funds Control through the Subsidiary Investment manager fee receivables
Jasa manajemen reksadana/ Mutual funds
management fee
Jasa transaksi reksadana/ Mutual funds
transaction fee
Transaksi dengan pihak berelasi Transactions with related parties

Transaksi antara Perusahaan dan entitas anaknya Transactions between the Company and its
yang merupakan pihak berelasi Perusahaan dan subsidiaries, which is the related party of the
entitas anaknya, telah dieliminasi dalam Company and its subsidiaries were eliminated on
konsolidasian dan tidak disajikan di catatan ini. consolidation and are not disclosed in this note.
Perusahaan dan entitas anaknya dalam kegiatan In the normal course of business, the Company and
usaha normalnya, melakukan transaksi - transaksi its subsidiaries entered into certain transactions with
tertentu dengan pihak berelasi tersebut diatas the above related parties based on terms and
berdasarkan ketentuan dan kondisi yang disepakati conditions agreed by both parties.
bersama.
a. Saldo-saldo signifikan dengan pihak-pihak a. Significant balances with related parties as of
berelasi pada tanggal-tanggal 30 September September 30, 2022 and December 31, 2021
2022 dan 31 Desember 2021 adalah sebagai are as follows:
berikut:
30 September 2022/ 31 December 2021/
Aset Assets
Aset keuangan, pada nilai wajar Financial assets, at fair value
melalui laba rugi - through profit or loss -
reksadana (Catatan 5) 93,804,136 76,276,954 mutual funds (Note 5)
Kontrak Pengelolaan Dana (Catatan 5) - 14,059,729 Discretion Fund (Note 5)
Piutang kegiatan manajer Receivables from investment
investasi (Catatan 10) 16,554,603 13,469,727 manager (Note 10)
Piutang karyawan (Catatan 12) 82,491 180,403 Loan to employee (Note 12)
Total 110,441,230 103,986,813 Total
Total aset konsolidasian 3,266,463,051 1,819,841,840 Total consolidated assets
Liabilitas Liability
Utang nasabah (Catatan 19) - 2,419,589 Payables to customers (Note 19)
Imbalan kerja 2,058,392 3,883,759 Employee benefit
Total 2,058,392 6,303,348 Total
Total liabilitas konsolidasian 2,207,949,311 942,670,369 Total consolidated liabilites
102
BERELASI (lanjutan) (continued)
Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)
Persentase transaksi dengan pihak-pihak Percentage of transactions with related parties

berelasi terhadap total aset dan liabilitas to total assets and liabilities of the Company
Perusahaan dan entitas anaknya pada tanggal- and its subsidiaries as of September 30, 2022
tanggal 30 September 2022 dan 31 Desember and December 31, 2021 and as follows:
2021 adalah sebagai berikut:
30 September 2022/ 31 December 2021/

Aset Assets
Aset keuangan, pada nilai wajar Financial assets, at fair value
melalui laba rugi - through profit or loss -
reksadana (Catatan 5) 2.87% 4.19% mutual funds (Note 5)
Kontrak Pengelolaan Dana (Catatan 5) 0.00% 0.77% Discretion Fund (Note 5)
Piutang kegiatan manajer Receivables from investment
investasi (Catatan 10) 0.51% 0.74% manager (Note 10)
Piutang karyawan (Catatan 12) 0.00% 0.01% Loan to employee (Note 12)
Total 3.38% 5.71% Total
Liabilitas Liability
Utang nasabah (Catatan 19) 0.00% 0.27% Payables to customers (Note 19)
Imbalan kerja 0.09% 0.41% Employee benefit
Total 0.09% 0.68% Total
b. Transaksi-transaksi signifikan dengan pihak- b. Significant transactions with related parties

pihak berelasi meliputi pemberian jasa kegiatan consist of providing investment manager
manajer investasi, pemberian jasa perantara activities, providing brokerage services and
perdagangan efek dan perdagangan reksa trading of mutual funds and bonds.
dana dan efek utang.
Imbalan jasa dari kegiatan manajer investasi Fees from investment manager’s services are
didasarkan pada kontrak investasi kolektif based on Collective Investment Contract as
sebagaimana diungkapkan pada Catatan 44 described in Note 44 to the consolidated
atas laporan keuangan konsolidasian. financial statements.
Transaksi komisi perantara perdagangan efek Transactions of brokerage commissions with

dengan pihak berelasi dilakukan dengan tarif related parties are made at the mutually agreed
yang disepakati bersama dan syarat yang sama rate and similar terms as those done with third
sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. parties.
Penjualan reksadana dilakukan berdasarkan Trading of mutual funds is made based on their
nilai aset bersih dan perdagangan efek utang net asset value and trading of bonds is entered
dilakukan berdasarkan syarat dan harga yang into based on the mutually agreed terms and
disepakati bersama. price.
103
Ringkasan transaksi-transaksi signifikan The summary of significant transactions with

dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai related parties is as follows:
berikut:

2022 2021
Jasa manajemen investasi, terdiri dari: Investment management fees, consist of:
TRIM Kas 2 20,661,670 15,245,511 TRIM Kas 2

TRAM Saham Nusantara 13,303,027 12,534,503 TRAM Saham Nusantara
TRAM Consumption Plus 10,608,713 16,374,272 TRAM Consumption Plus
TRAM Fixed Income Plan 7,769,766 1,579,871 TRAM Fixed Income Plan
TRAM Balanced Absolute Strategy 6,588,704 2,187,438 TRAM Balanced Absolute Strategy
TRIM Kapital 5,681,722 4,199,251 TRIM Kapital
TRIM Bhakti Bangsa 4,855,920 5,117,596 TRIM Bhakti Bangsa
TRIM Kapital Plus 4,474,111 2,227,272 TRIM Kapital Plus
TRIM Dana Tetap 2 3,312,720 3,245,617 TRIM Dana Tetap 2
TRIM Syariah Saham 3,251,701 3,292,047 TRIM Syariah Saham
TRIM Terproteksi Prima 33 3,013,014 - TRIM Terproteksi Prima 33
TRAM Dana Tetap Prima 2,141,284 2,086,525 TRAM Dana Tetap Prima
Lain-lain (masing-masing Others (Each below
di bawah Rp2 miliar) 39,532,725 32,734,756 Rp2 billion)
Komisi perantara perdagangan efek Brokerage commissions

(Catatan 31), terdiri dari: (Note 31), consist of:
TRIM Balanced Absolut Strategy 718,960 82,730 TRIM Balanced Absolut Strategy
TRIM Bhakti Bangsa 669,661 49,415 TRIM Bhakti Bangsa
TRIM Saham Nusantara 339,182 166,549 TRIM Saham Nusantara
Dana Megah Kapital 309,058 363,057 Dana Megah Kapital
TRAM Consumption Plus 281,173 181,589 TRAM Consumption Plus
TRIM Kapital Plus 279,620 376,044 TRIM Kapital Plus
TRIM Dana Tetap Nusantara 209,104 96,709 TRIM Dana Tetap Nusantara
TRIM Syariah Saham 141,914 37,396 TRIM Syariah Saham
Lain-lain (masing-masing Others (Each below
di bawah Rp100 juta) 921,011 42,866 Rp100 million)
Total 128,345,800 102,221,014 Total
Persentase dari jumlah pendapatan 22.16% 29.37% Percentage to total revenues
• Perusahaan dan entitas anaknya bertindak • The Company and its subsidiaries acted as
sebagai agen penjual TRIM Dana Stabil, a selling agent of TRIM Dana Stabil, TRIM
TRIM Terproteksi Syariah Prima II. Terproteksi Syariah Prima II.
104
Ringkasan transaksi-transaksi signifikan The summary of significant transactions with

dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai related parties is as follows: (continued)
berikut: (lanjutan)
• Perusahaan dan entitas anaknya • The Company and its subsidiaries

mengadakan transaksi penjualan obligasi rendered sales of debt securities with
dengan reksa dana yang dikelolanya. mutual funds under its management.
• Perusahaan dan entitas anaknya bertindak • The Company and its subsidiaries acted as
sebagai sponsor dalam rangka pendirian a sponsor for the establishment of TRIM
reksadana TRIM Kombinasi 2, TRIM Kombinasi 2, TRIM Performa Dinamis
Performa Dinamis Terbatas, TRIM Dana Terbatas, TRIM Dana Stabil and TRAM
Stabil dan TRAM Optimal Terbatas. Optimal Terbatas.
42. INFORMASI SEGMEN 42. SEGMENT INFORMATION
Segmen dilaporkan atas produk dan jasa yang Product and services from which reportable
menghasilkan pendapatan segments derive their revenues
Informasi yang dilaporkan kepada direksi untuk Information reported to directors for the purpose of
tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerja resources allocation and assessment of segment
segmen difokuskan pada jenis produk dan jasa yang performance focuses on type of products and
diberikan atau disediakan. Segmen yang dilaporkan services delivered or provided. The Company’s
Perusahaan merupakan kegiatan sebagai berikut: reportable segments are engaged in the following:
a. Perantara perdagangan efek dan penjaminan a. Brokerage and underwriting

emisi efek
b. Kegiatan manajer investasi b. Investment manager activities
Segmen operasi Operating segment
Periode sembilan-bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2022/

Nine-month period ended September 30, 2022
Perusahaan/ Entitas Anak/ Eliminasi/ Jumlah/

Company Subsidiary Eliminations Total
Laporan laba rugi komprehensif Consolidated Statements of

konsolidasian Comprehensive Income
Pendapatan usaha Revenues
Jasa kegiatan manajer investasi 14,886,507 125,195,077 (6,602,032) 133,479,552 Investment manager activities services
Pendapatan dividen dan bunga - neto 89,648,169 6,517,994 (39,960,000) 56,206,163 Dividend and interest income - net
Komisi perantara perdagangan efek 116,964,375 - - 116,964,375 Brokerage commissions
Gains on trading of
Keuntungan perdagangan efek - neto 156,197,269 6,367,469 - 162,564,738 marketable securities - net

penjualan efek 93,399,074 - - 93,399,074 Underwriting and selling fees
Jasa penasehat keuangan 11,113,976 - - 11,113,976 Financial advisory fees
Lain-lain 5,484,650 - - 5,484,650 Others
Total pendapatan usaha 487,694,020 138,080,540 (46,562,032) 579,212,528 Total revenues
105
42. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 42. SEGMENT INFORMATION (continued)
Segmen operasi (lanjutan) Operating segment (continued)


Beban usaha (252,768,755) (100,643,294) 12,575,428 (340,836,621) Operating expenses
Laba usaha 234,925,265 37,437,246 (33,986,604) 238,375,907 Profit from operation
Penghasilan (beban) lain-lain - neto (28,413,682) 1,283,200 (5,973,396) (33,103,878) Other income (charges) - net
Laba sebelum pajak 206,511,583 38,720,446 (39,960,000) 205,272,029 Profit from operation
Beban pajak - neto (15,230,083) (9,466,514) - (24,696,597) Tax expense - net
Laba periode berjalan 191,281,500 29,253,932 (39,960,000) 180,575,432 Profit for the period

Laporan Posisi Keuangan Consolidated Statements of

Konsolidasian Financial Position
Portofolio efek 377,697,276 242,300,435 - 619,997,711 Marketable securities
Piutang nasabah - neto 1,553,299,583 - (5,010,187) 1,548,289,396 Receivables from customers - net
Total Aset 3,007,469,319 333,220,385 (74,226,653) 3,266,463,051
Utang nasabah 1,404,671,716 - - 1,404,671,716 Payables to customers
Total Liabilitas 2,155,766,953 101,434,011 (49,251,653) 2,207,949,311 Total Liabilities


Laporan laba rugi komprehensif Consolidated Statements of

konsolidasian Comprehensive Income
Pendapatan usaha Revenues

Investment manager
Jasa kegiatan manajer investasi 11,696,609 100,824,659 (4,720,272) 107,800,996 activities services
Pendapatan dividen dan bunga Dividend and interest

- neto 57,525,038 7,649,564 - 65,174,602 income - net
Komisi perantara perdagangan efek 96,920,920 - - 96,920,920 Brokerage commissions

efek - neto 44,765,223 4,611,332 - 49,376,555 marketable securities - net

penjualan efek 20,075,905 - - 20,075,905 Underwriting and selling fees
Jasa penasehat keuangan 8,505,000 - - 8,505,000 Financial advisory fees
Lain-lain 178,470 - - 178,470 Others
Total pendapatan usaha 239,667,165 113,085,555 (4,720,272) 348,032,448 Total revenues
Beban usaha (178,259,710) (76,187,496) 9,956,347 (244,490,859) Operating expenses
Laba usaha 61,407,455 36,898,059 5,236,075 103,541,589 Profit from operation
Penghasilan (beban) lain-lain - neto (32,753,016) 2,286,557 (5,236,075) (35,702,534) Other income (charges) - net
Laba sebelum pajak 28,654,439 39,184,616 - 67,839,055 Profit from operation
Beban pajak - neto (11,635,958) (9,726,754) - (21,362,712) Tax expense - net
Laba periode berjalan 17,018,481 29,457,862 - 46,476,343 Profit for the period
106
42. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 42. SEGMENT INFORMATION (continued)
Segmen operasi (lanjutan) Operating segment (continued)

Laporan Posisi Keuangan Consolidated Statements of

Konsolidasian Financial Position
Portofolio efek 132,357,933 164,306,750 - 296,664,683 Marketable securities
Piutang nasabah - neto 358,453,113 - - 358,453,113 Receivables from customers - net
Total Aset 1,548,566,135 299,739,710 (28,464,005) 1,819,841,840
Utang nasabah 238,821,619 - - 238,821,619 Payables to customers
Total Liabilitas 888,952,105 57,207,279 (3,489,015) 942,670,369 Total Liabilities
43. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 43. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
a. Perusahaan mempunyai fasilitas kredit yang a. The Company had unused credit facilities and
belum digunakan dan telah digunakan dari used credit facilities from several banks as
beberapa bank seperti diungkapkan dalam disclosed in bank loans (Note 18) with the
utang bank (Catatan 18) dengan ringkasan summary as follows:
sebagai berikut:
2022 2021
Fasilitas modal kerja Working capital facilities

Belum digunakan 595.000.000 495.000.000 Unused
Digunakan 400.000.000 200.000.000 Used
Fasilitas modal kerja dan Working capital and
bank garansi bank guarantee facilities
Fasilitas intraday Intraday facility
Belum digunakan 4.150.000.000 4.050.000.000 Unused
Digunakan 305.000.000 - Used
Foreign exchange line dan Foreign exchange line and
fixed income trading fixed income trading
(USD) - Belum digunakan 3.000.000 3.000.000 (USD) - Unused
Fasilitas jasa pelayanan Treasury line services
transaksi treasury line credit facility
(USD) - Belum digunakan 5.500.000 500.000 (USD) - Unused
Bank garansi Bank guarantee
b. Entitas anak memiliki perjanjian kerjasama b. The subsidiaries entered into agreement with
dengan berbagai bank kustodian sehubungan various custodian banks in relation to mutual
dengan Kontrak Investasi Kolektif reksadana di funds Collective Investment Contract, whereby
mana entitas anak bertindak sebagai manajer the subsidiaries acts as investment manager
investasi yang mengelola aset reksadana that manages mutual fund’s assets and earns
dengan memperoleh imbalan jasa kegiatan income from investment manager activities
manajer investasi berkisar antara 2,00% - ranging from 2.00% - 5.00% per annum of Net
5,00% per tahun dari Nilai Aset Bersih Asset Value of relevant mutual fund.
reksadana terkait.
107
43. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 43. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

(continued)
c. Entitas anak mengadakan perjanjian distribusi c. The subsidiaries entered into distribution
dengan berbagai agen penjual untuk agreements with various selling agents to
memasarkan berbagai macam produk distribute the subsidiaries various mutual funds
reksadana milik entitas anak dengan product with ceded fees amounted to a certain
memperoleh imbalan jasa agen penjual percentage of Net Asset Value being their
sebesar persentase tertentu dari Nilai Aset contribution.
Bersih yang dikontribusi.
44. PENGELOLAAN PERMODALAN 44. CAPITAL MANAGEMENT
Perusahaan mengelola modal ditujukan untuk The Company manages its capital to ensure that
memastikan kemampuan Perusahaan melanjutkan they will be able to continue as going concern while
usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan maximising the return to stakeholders through the
imbal hasil kepada pemegang saham melalui optimisation of the debt and equity balance.
optimalisasi saldo liabilitas dan ekuitas.
Untuk memelihara atau mencapai struktur modal In order to maintain or achieve an optimal capital
yang optimal, Perusahaan dapat menyesuaikan nilai structure, the Company may adjust the amount of
pembayaran dividen, imbal hasil kepada pemegang dividend payment, return capital to shareholders,
saham, penerbitan saham baru atau membeli issue new shares or buy back issued shares, obtain
kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman new borrowings or sell assets to reduce borrowings.
baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman. The Company operates in the environment in which
Perusahaan beroperasi dalam lingkungan usaha its capital is being regulated by regulator.
yang permodalannya diatur oleh regulator.
Tidak terdapat perubahan atas tujuan, kebijakan No changes were made in the objectives, policies or
atau proses dalam mengelola permodalan selama processes for managing capital during the nine-
sembilan-bulan yang berakhir pada tanggal months ended September 30, 2022 and the year
30 September 2022 dan tahun yang berakhir pada ended December 31, 2021.
tanggal 31 Desember 2021.
Modal disetor Paid-in capital
Perusahaan yang beroperasi sebagai perantara The Company that operates as brokerage dealer
perdagangan efek yang mengadministrasikan which administer customers' account and
rekening efek nasabah dan penjamin emisi dan underwriter, and the subsidiaries that operate as
entitas anak yang beroperasi sebagai manajer investment manager are required to have paid-in
investasi diwajibkan untuk mempunyai modal capital above the minimum requirement amounting
disetor di atas ketentuan minimum masing-masing to Rp50,000,000 and Rp25,000,000, respectively,
sebesar Rp50.000.000 dan Rp25.000.000 yang by the Ministry of Finance decision letter
ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 153/KMK.010/2010 dated August 31, 2010
No. 153/KMK.010/2010 tanggal 31 Agustus 2010 concerning The Shares Ownership and Equity of
tentang Kepemilikan Saham dan Permodalan Securities Companies.
Perusahaan Efek.
108
44. PENGELOLAAN PERMODALAN (lanjutan) 44. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Net Adjusted Working Capital
Perusahaan juga memonitor jumlah Modal Kerja The Company also monitors the Adjusted Net
Bersih Disesuaikan. Perusahaan berkewajiban Working Capital. The Company is required to
untuk memenuhi saldo Modal Kerja Bersih maintain the adjusted net working capital (ANWC) in
Disesuaikan (MKBD) berdasarkan peraturan accordance with BAPEPAM regulation No. V.D.5 as
BAPEPAM No. V.D.5 yang tertuang dalam Lampiran specified in Bapepam Chairman attachment
Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-20/PM/2003 Decision No. KEP-20/PM/2003 dated May 8, 2003
tertanggal 8 Mei 2003 yang diperbaharui dengan which has been amended by the Decree of the
Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP- Chairman of BAPEPAM-LK No. KEP-550/BL/2010
550/BL/2010 tertanggal 28 Desember 2010, dated December 28, 2010, then amended by
kemudian diperbaharui dengan Keputusan Ketua Decree of BAPEPAM-LK Chairman
BAPEPAM-LK No. KEP-566/BL/2011 tertanggal 31 No. KEP-566/BL/2011 dated October 31, 2011,
Oktober 2011, yang kemudian dicabut dan which were revoke and subsequantly replaced by
digantikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Regulation of Board of Financial Services Authority
Keuangan No. 52/POJK.04/2020 tanggal (POJK) No. 52/POJK.04/2020 dated December 3,
3 Desember 2020 serta peraturan BAPEPAM-LK 2020 and BAPEPAM-LK Rule No. X.E.1 as
No. X.E.1 yang tertuang dalam Lampiran Keputusan specified in BAPEPAM-LK Chairman Attachment to
Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-460/BL/2008 Decision No. KEP-460/BL/2008 dated November
tertanggal 10 November 2008. 10, 2008.
Berdasarkan kedua peraturan tersebut, pada tahun Under these two regulations, in 2022 and 2021, as a
2022 dan 2021, perusahaan efek yang menjalankan securities company which carries on business as
kegiatan sebagai penjamin emisi efek/perantara underwriter/broker dealer which administers the
pedagang efek yang mengadministrasikan rekening client’s securities account, the Company should
efek nasabah, wajib memelihara MKBD sebesar maintain a minimum Net Adjusted Working Capital
minimum Rp25.000 atau 6,25% dari jumlah liabilitas (“NAWC”) of Rp25,000 or 6.25% of total liabilities
tanpa utang subordinasi dan utang dalam rangka without subordinated loans and liabilities related to
penawaran umum/penawaran terbatas ditambah public offering/limited public offering plus Ranking
Ranking Liabilities, mana yang lebih tinggi. Liabilities, whichever is higher.
Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat If not properly monitored and adjusted, the
modal dan modal kerja sesuai peraturan dapat regulatory capital and working capital levels could
berada di bawah nilai minimum yang ditetapkan oleh fall below the required minimum amounts set by the
regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai regulators, which could expose various sanctions
sanksi mulai dari denda sampai dengan ranging from fines and censure to imposing partial
penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha. or complete restrictions on its ability to conduct
business.
Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan dan entitas To address the risk, the Company and its
anaknya terus mengevaluasi tingkat kebutuhan subsidiaries continuously evaluate the levels of
modal dan modal kerja berdasarkan peraturan dan regulatory capital and working capital requirements
memantau perkembangan peraturan dan modal and monitors regulatory developments regarding
kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan capital and net working capital requirements and
peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai prepare for increases in the required minimum
peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu levels of regulatory capital that may occur from time
di masa datang. to time in the future.
31 Desember 2021, MKBD Perusahaan di atas the Company’s MKBD is above the minimum
saldo minimum yang ditetapkan dalam peraturan ini. balance required by this regulation.
109
45. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Risiko adalah potensi kerugian yang melekat dalam Risk is probability of loss that is inherent in the
setiap aktivitas Perusahaan yang dikelola melalui Company’s activities which is managed through a
suatu proses identifikasi, pengukuran dan process of ongoing identification, measurement and
pemantauan yang berkelanjutan, sesuai dengan monitoring, subject to risk limits and other controls.
batas risiko dan kendali lainnya. Proses manajemen This process of risk management is critical to
risiko ini sangat penting untuk menjamin guarantee the Company’s continuing profitability
profitabilitas Perusahaan yang berkelanjutan dan and each individual within the Company is
setiap individu di dalam Perusahaan bertanggung accountable for the risk exposures relating to his or
jawab untuk eksposur risiko yang berkaitan dengan her responsibilities.
tanggung jawabnya.
Perusahaan dihadapkan dengan risiko-risiko berikut The Company is exposed to the following risks from
dari laporan keuangannya: its financial statements:
a. risiko harga pasar a. market price risk
b. risiko suku bunga b. interest rate risk
c. risiko kredit c. credit risk
d. risiko likuiditas d. liquidity risk
Perusahaan telah mendokumentasikan kebijakan The Company has documented its financial risk
manajemen risiko keuangannya. Kebijakan yang management policies. These policies set out the
ditetapkan merupakan strategi bisnis secara Company’s overall business strategies and its risk
menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. management philosophy. The Company’s overall
Keseluruhan strategi manajemen risiko Perusahaan risk management strategy seeks to minimize
ditujukan untuk meminimalkan pengaruh adverse effects from the unpredictability of financial
ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap markets on the Company’s financial performance.
kinerja keuangan Perusahaan. Direksi menentukan The Directors provide written policies for overall
kebijakan tertulis manajemen risiko keuangan financial risk management through input of reports
secara keseluruhan melalui masukan laporan of each risk committee in the related division.
komite-komite risiko yang dibentuk dalam divisi-
divisi terkait.
Untuk mengantisipasi risiko yang mungkin timbul dari To anticipate the risks that may arise from the
kegiatan Perusahaan, maka Perusahaan melakukan activities of the Company, the Company did some
beberapa langkah antisipasi berupa antara lain: preventive actions, such as:
• Semakin memberdayakan Divisi Risk • More empowering Risk Management Division in

Management dalam memantau kegiatan monitoring securities trading activities;
perdagangan efek;
• Meningkatkan fungsi Compliance di Perusahaan • Improve functions of Compliance Division to
untuk mengurangi risiko penghentian sementara reduce the risk of temporary suspension or
atau pencabutan ijin; revocation of license;
• Meningkatkan kualitas dan kapasitas Teknologi • To improve the quality and capacity of information
Informasi untuk mendukung kegiatan technology to support the activities of the
Perusahaan sebagai sebagai Perantara Company as a Broker-Dealer, both stocks and
Pedagang Efek, baik saham maupun obligasi; bond
• Meningkatkan awareness akan peraturan- • Increase awareness of the rules prevailing
peraturan yang berlaku di kalangan karyawan among employees organized jointly by the
yang diselenggarakan diselenggarakan bersama Division of Human Resources, Compliance,
oleh Divisi Human Resources, Compliance, Internal Audit and Risk Management.
Internal Audit dan Risk Management
110
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko harga pasar Market price risk
Eksposur Perusahaan terhadap risiko harga pasar The Company’s market risks exposure may come
dapat muncul dari fasiltas pembiayaan transaksi from the financing facility on transactions (margin)
(marjin) yang diberikan oleh Perusahaan kepada by the Company to customers.
nasabah.
Risiko ini muncul jika nilai agunan nasabah mengalami The risks may be faced out if the collateral value
penurunan yang sangat signifikan dan kondisi pasar from customer suffered a significant declining and
yang tidak likuid, sehingga agunan tersebut tidak lagi the market condition become unliquid, therefore
mencukupi untuk menutup liabilitas nasabah kepada these collateral is not enough to cover the
Perusahaan. Dalam kondisi ini, Perusahaan customers’s liabilities to the Company. In such
berpotensi mengalami kerugian dari piutang tidak condition, the Company may suffer a loss from such
tertagih. doubtful account.
Perusahaan dan entitas anaknya juga menghadapi The Company and its subsidiaries also face risks
risiko harga pasar terkait dengan portfolio Perusahaan associated with the market price of the Company
dan entitas anaknya yang termasuk kategori “investasi and its subsidiaries portfolio including the category
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi” "investments that are measured at fair value through
(financial assets at fair value through profit or profit or loss" (financial assets at fair value through
loss/”FVTPL”). Penurunan harga pasar pada investasi profit or loss/"FVTPL"). The decline in the market
kategori FVTPL akan menyebabkan penurunan posisi price of the investment at FVTPL category will lead
keuangan dan operasional Perusahaan dan entitas to a decrease in the Company and its subsidiaries
anaknya. consolidated statement of financial position and
operating results.
Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan berdasarkan The sensitivity analyses have been determined
eksposur risiko atas risiko harga efek yang timbul dari based on the exposure to securities price risks
investasi FVTPL pada akhir periode pelaporan. arising from FVTPL investments at the end of the
reporting period.
Di tahun 2022 dan 2021, jika harga pasar efek yang In 2022 and 2021, had the owned marketable
dimiliki Perusahaan menurun/meningkat sebanyak securities prices decrease/increase by 5% with all
5% dengan semua variabel konstan, maka laba other variables held constant, therefore the
sebelum pajak konsolidasian untuk sembilan-bulan consolidated income before tax for the nine-months
yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September ended September 30, 2022 and 2021 would have
2022 dan 2021 menjadi lebih rendah/tinggi masing- been Rp40,530,259 and Rp15,713,678
masing sebesar Rp40.530.259 dan Rp15.713.678. lower/higher, respectively.
Risiko suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana arus kas atau Interest rate risk is the risk that the fair value or
nilai wajar di masa datang atas instrumen keuangan future cash flows of the Company’s financial
Perusahaan akan berfluktuasi akibat perubahan suku instrument will fluctuate because of changes in
bunga pasar. market interest rates.
111
Risiko suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya belum melakukan The Company and its Subsidiaries have not hedged
lindung nilai terhadap pinjaman yang suku bunganya against floating interest rate loans because the loan
mengambang karena jangka waktu pinjaman yang term is shorter. The Company and its subsidiaries
pendek. Perusahaan dan entitas anaknya tidak do not have significant exposure to foreign
memiliki eksposur yang signifikan terhadap mata uang currencies as the Company and its subsidiaries
asing karena Perusahaan tidak memiliki aset dan have small amounts of assets and liabilities
liabilitas dalam mata uang asing yang signifikan serta denominated in foreign currencies as well as the
transaksi efek yang dilakukan dan melalui significant and securities transactions conducted by
Perusahaan dan entitas anaknya di Bursa Efek the Company and its subsidiaries on the Indonesia
Indonesia dilakukan dalam mata uang Rupiah. Oleh Stock Exchange which is denominated in Rupiah.
karena itu, Perusahaan menyakini bahwa dampak Therefore, the Company and its subsidiaries believe
fluktuasi suku bunga dan nilai tukar tidak berpengaruh that the impact of fluctuations in interest rates and
signifikan terhadap kinerja keuangan Perusahaan. the exchange rate to their financial performance is
not significant.
Analisis sensitivitas berikut ini, ditentukan The sensitivity analyses as follows have been
berdasarkan eksposur suku bunga terhadap determined based on the exposure to interest rate
kewajiban keuangan yang menggunakan suku bunga of floating rate financial liabilities. The analysis is
mengambang. Analisa ini disajikan dengan asumsi prepared assuming the amount of the liability
saldo liabilitas keuangan pada akhir periode pelaporan outstanding at the end of the reporting period was
masih beredar sepanjang tahun. outstanding for the whole year.
Di tahun 2022 dan 2021, jika suku bunga mengalami In 2022 and 2021, had the interest rate had been 50
perubahan 50 basis poin lebih tinggi/rendah dengan basis points higher/lower with all other variables
semua variabel konstan, maka laba sebelum pajak held constant, therefore consolidated income before
konsolidasian untuk sembilan-bulan yang berakhir tax for the nine-months ended September 30, 2022
pada tanggal-tanggal 30 September 2022 dan 2021 and 2021 would have been Rp72,222 and
menjadi lebih rendah/tinggi masing-masing sebesar Rp23,611 lower/higher, respectively.
Rp72.222 dan Rp23.611.
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan Credit risk arises from the risk that counterparty will
counterparty memenuhi liabilitas kontraktual yang default on its contractual obligations resulting in
mengakibatkan kerugian keuangan kepada financial loss to the Company and its subsidiaries.
Perusahaan dan entitas anaknya. Perusahaan dan The Company and its subsidiaries have no
entitas anaknya tidak memiliki risiko konsentrasi significant concentration of credit risk. The
kredit yang signifikan. Perusahaan dan entitas Company and its subsidiaries have policies in place
anaknya memiliki kebijakan untuk meyakini bahwa to ensure that it trades with clients with clean credit
perdagangan dengan nasabah yang memiliki histori history.
kredit yang baik.
Eksposur risiko kredit Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries exposure to
anaknya berkaitan dengan kegiatan broker saham credit risk relating to its stock broking activities is
terasosiasi pada posisi kontraktual nasabah yang associated with its clients’ contractual positions that
muncul pada saat perdagangan. Dengan demikian, arise on trading. As such, the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya memerlukan subsidiaries required its stock broking clients to post
jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jenis collaterals to mitigate such risks. The types of
instrumen diterima Perusahaan dan entitas anaknya acceptable instruments that the Company and its
atas jaminan tersebut dapat berupa kas dan efek subsidiaries may accept from clients are cash and
yang tercatat di bursa. listed securities.
112
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan setara For other financial assets, such as cash and cash
kas dan jaminan pada lembaga kliring dan equivalents and deposits to clearing and guarantee
penjaminan, Perusahaan dan entitas anaknya institution, the Company and its subsidiaries
meminimalkan risiko kredit dengan melakukan minimizes the credit risk by placing funds with
penempatan pada lembaga keuangan yang reputable financial institutions (Note 4).
bereputasi (Catatan 4).
Mitigasi utama dari risiko kredit adalah pengelolaan Primary mitigation on the credit risk is to manage
kecukupan jaminan dalam bentuk efek yang the adequacy of collateral in the form of tradeable
diperdagangkan dengan memperhatikan likuiditas securities by focusing on the liquidity and volatility
dan volatilitas dari efek-efek yang ada di posisi of the securities as collateral. Early warning has
jaminan tersebut. Early warning dibuat dalam bentuk been made in the form of customer rank by
peringkat bagi nasabah dengan memperhitungkan calculating the liquidity of collateral of the customer
likuiditas posisi jaminan nasabah tersebut dan rasio and the adequacy ratio. Discipline in the
kecukupannya. Disiplin dalam pengelolaan management of collateral adequacy using the top-
kecukupan jaminan melalui mekanisme permintaan up request or force-sell is an important factor to
top-up atau force-sell merupakan faktor penting maintain the financing quality provided to the
untuk menjaga kualitas pembiayaan yang diberikan customers.
kepada nasabah.
Pengelolaan risiko kredit yang lebih spesifik juga Specific credit risk management is performed on
dilakukan atas piutang yang bermasalah. Upaya non-performing receivable. Such efforts, among
yang dilakukan diantaranya adalah restrukturisasi others, are restructuring on non-performing
piutang bermasalah, penagihan melalui proses receivable, litigation process, providing allowance
hukum, pembentukan cadangan kerugian for impairment losses, and write-off.
penurunan nilai, hingga pelaksanaan hapus buku.
Risiko kredit dari produk kelolaan entitas anak Credit risk resulting from losses experienced by
terutama disebabkan karena emiten atau pihak lain products managed by the subsidiaries due to issuer
gagal untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya. or other party fails to fulfill their contractual
Risiko kredit diminimalisasi oleh obligations. Credit risk is minimized by the
entitas anak melalui proses evaluasi risiko atas subsidiaries through the risk evaluation process on
emiten yang surat berharganya akan dijadikan issuers which securities will become portfolio of
portofolio produk kelolaan, penerapan suatu products managed by the subsidiaries,
kebijakan investasi dengan hanya melakukan implementation of investment policy by investing
investasi pada efek utang yang layak investasi solely on debt securities that are eligible for
menurut analisa entitas anak sebagai manajer investment in accordance with subsidiaries’
investasi serta sesuai dengan peraturan dan analysis as investment manager and prevailing
ketentuan yang berlaku. Risiko kredit yang dihadapi regulation and guidelines. The credit risk associated
produk kelolaan dapat berdampak pada pendapatan with the products managed by the subsidiaries may
kegiatan manajer investasi entitas anak. impact on the income from investment manager
activities of the subsidiaries.
Eksposur maksimum risiko kredit yang terkait Maximum credit risk exposures relating to the
dengan aset keuangan yang tercantum dalam consolidated statement of financial position financial
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian per assets as of September 30, 2022 and December 31,
30 September 2022 dan 31 Desember 2021 dengan 2021 taking account of any collateral held or
memperhitungkan jaminan atau pendukung kredit other credit enhancement attached are as
lainnya adalah sebagai berikut: follows:
Nilai tercatat aset keuangan Perusahaan dan entitas The carrying value of the Company and its
anaknya dari selain piutang nasabah (piutang subsidiaries’ financial asset other than receivable
margin) dan piutang beli efek dengan janji jual from customers (margin receivables) and reverse
kembali merupakan eksposur maksimum risiko repo receivable best represents the maximum
kredit. exposure to credit risk.
113
Tabel di bawah menunjukan analisa eksposur The table below shows the analysis of maximum
maksimum risiko kredit dari piutang nasabah dan exposure to credit risk of receivable from customers
piutang beli efek dengan janji jual kembali. and reverse repo receivable.
30 September/ September 30, 2022
Nilai wajar jaminan dan

Eksposure pendukung kredit lainnya/
maksimum Fair value collateral and
risiko kredit/ credit enhancements held (Surplus Jaminan
Maximum Surat jaminan)/ bersih/ Eksposure
exposure to berharga/ Tanah/ (Surplus Net neto/
credit risk Securities Land collateral) collateral Net exposure
Piutang nasabah 1,551,858,147 4,296,741,890 - (2,744,883,743) 1,551,858,147 - Receivable from customers

janji jual kembali 284,317,551 637,341,174 - (353,023,623) 284,317,551 - Reverse repo receivable
Piutang lain-lain 97,644,739 156,731,241 49,648,000 (108,734,502) 97,644,739 - Receivable from customers
Total 1,933,820,437 5,090,814,305 49,648,000 (3,206,641,868) 1,933,820,437 - Total
Tabel di bawah menunjukan analisa eksposur The table below shows the analysis of maximum
maksimum risiko kredit dari piutang nasabah dan exposure to credit risk of receivable from customers
piutang beli efek dengan janji jual kembali. (lanjutan) and reverse repo receivable. (continued)
31 Desember/ December 31, 2021
Nilai wajar jaminan dan

Eksposure pendukung kredit lainnya/
maksimum Fair value collateral and
risiko kredit/ credit enhancements held (Surplus Jaminan
Maximum Surat jaminan)/ bersih/ Eksposure
exposure to berharga/ Tanah/ (Surplus Net neto/
credit risk Securities Land collateral) collateral Net exposure
Piutang nasabah 363,447,085 4,479,834,032 - (4,116,386,947) 363,447,085 - Receivable from customers

janji jual kembali 329,747,395 748,311,032 - (418,563,637) 329,747,395 - Reverse repo receivable
Piutang lain-lain 133,577,423 186,014,999 49,648,000 (102,085,576) 133,577,423 - Receivable from customers
Total 826,771,903 5,414,160,063 49,648,000 (4,637,036,160) 826,771,903 - Total
Perusahaan memiliki konsentrasi risiko kredit, The Company has concentration of credit risk,
namun hal tersebut dimitigasi dengan kecukupan however it is mitigated by the adequate collateral on
jaminan terhadap piutang. receivables.
Tabel berikut menyajikan konsentrasi aset The following tables present the concentration of
keuangan berdasarkan sektor industri: financial assets based on industry sector:
Institusi
Keuangan/ Jasa/
Pemerintah/ Financial Manufaktur/ Pertanian/ Business Lain-lain/
Government *) Institution Manufacturing Agriculture Service Others Total
Aset Assets
Kas dan setara kas **) 252,257,938 144,571,063 - - - - 396,829,001 Cash and cash equivalent **)
Portfolio efek 14,260,645 605,737,066 - - - - 619,997,711 Marketable securities
janji jual kembali - 278,610,185 - - - - 278,610,185 Reverse repo receivables
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing and
dan penjaminan - 226,759,161 - - - - 226,759,161 guarantee institution
Piutang nasabah 1,273,824,446 - - - 274,464,950 1,548,289,396 Receivable from customers
Piutang perusahaan efek - 762,566 - - - - 762,566 Receivable from securities companies
Piutang kegiatan manajer Receivable from investment
investasi - 16,554,603 - - - - 16,554,603 manager
Piutang kegiatan penjaminan Receivable from
emisi efek dan jasa underwriting and
penasihat - 130,632 - - - - 130,632 advisory services
Piutang Lain-lain - 8,929,843 - - - - 8,929,843 Other receivables
Penyertaan saham - 435,000 - - - - 435,000 Investment in shares
Aset lain-lain ***) - - - - - 1,626,813 1,626,813 Other assets ***)
266,518,583 2,556,314,565 - - - 276,091,763 3,098,924,911
*) Termasuk Badan Usaha Milik Negara *) Include State Owned Enterprise Company
**) Tidak termasuk kas **) Excluding cash on hand
***) Setoran jaminan ***) Guarantee deposit
114
Tabel berikut menyajikan konsentrasi aset The following tables present the concentration of
keuangan berdasarkan sektor industri (lanjutan): financial assets based on industry sector
(continued):
Institusi
Keuangan/ Jasa/
Pemerintah/ Financial Manufaktur/ Pertanian/ Business Lain-lain/
Government *) Institution Manufacturing Agriculture Service Others Total
Aset Assets
Kas dan setara kas **) 343,729,793 99,648,858 - - - - 443,378,651 Cash and cash equivalent **)
Portfolio efek 21,295,995 275,368,688 - - - - 296,664,683 Marketable securities
janji jual kembali - 325,010,001 - - - - 325,010,001 Reverse repo receivables
dan penjaminan - 150,215,858 - - - - 150,215,858 guarantee institution
Piutang nasabah - 109,572,839 - - - 248,880,274 358,453,113 Receivable from customers
Piutang perusahaan efek - 33,284,918 - - - - 33,284,918 Receivable from securities companies
investasi - 13,469,727 - - - - 13,469,727 manager
emisi efek dan jasa underwriting and
penasihat - 987,116 - - - - 987,116 advisory services
Piutang Lain-lain - 38,585,882 - - - - 38,585,882 Other receivables
Penyertaan saham - 435,000 - - - 435,000 Investment in shares
Aset lain-lain ***) - - - - - 1,626,813 1,626,813 Other assets ***)
365,025,788 1,046,578,887 - - - 250,507,087 1,662,111,762
*) Termasuk Badan Usaha Milik Negara *) Include State Owned Enterprise Company
**) Tidak termasuk kas **) Excluding cash on hand
***) Setoran jaminan ***) Guarantee deposit
Tabel berikut menggambarkan eksposur kredit The following tables show the credit exposure by
dengan memisahkan aset keuangan yang separating impaired and non-impaired financial
mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami assets as of September 30, 2022 and December 31,
penurunan nilai per tanggal-tanggal 30 September 2021, before allowance for impairment losses:
2022 dan 31 Desember 2021 sebelum cadangan
kerugian penurunan nilai:
Belum jatuh
tempo atau Telah jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Past due but penurunan nilai/
nor impaired nor impaired Impaired Total
Aset Assets
Kas dan setara kas 396,949,966 - - 396,949,966 Cash and cash equivalent
Portfolio efek 619,997,711 - - 619,997,711 Marketable securities
dan penjaminan 226,759,161 - - 226,759,161 guarantee institution
janji jual kembali 284,317,551 - - 284,317,551 Reverse repo receivables
Piutang perusahaan efek 762,566 - - 762,566 securities companies
Piutang nasabah 1,356,942,296 190,275,598 4,640,253 1,551,858,147 Receivable from customers
investasi 16,554,603 - - 16,554,603 manager
emisi efek dan jasa penasihat 130,632 - - 130,632 underwriting and advisory
Piutang Lain-lain 9,256,677 - 88,388,062 97,644,739 Other receivables
Penyertaan saham 435,000 - - 435,000 Investment in shares
Aset lain-lain 1,626,813 - - 1,626,813 Other assets
Total 2,913,732,976 190,275,598 93,028,315 3,197,036,889 Total
Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment losses
piutang nasabah (97,991,013) on receivable from customers
Neto 3,099,045,876 Net
115
Tabel berikut menggambarkan eksposur kredit The following tables show the credit exposure by
dengan memisahkan aset keuangan yang separating impaired and non-impaired financial
mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami assets as of September 30, 2022 and December 31,
penurunan nilai per tanggal-tanggal 30 September 2021, before allowance for impairment losses:
2022 dan 31 Desember 2021 sebelum cadangan (continued)
kerugian penurunan nilai: (lanjutan)
Belum jatuh
tempo atau Telah jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Past due but penurunan nilai/
nor impaired nor impaired Impaired Total
Aset Assets
Kas dan setara kas 443,378,651 - - 443,378,651 Cash and cash equivalent
Portfolio efek 294,277,858 - 24,393,603 318,671,461 Marketable securities
dan penjaminan 150,215,858 - - 150,215,858 guarantee institution
janji jual kembali 329,747,395 - - 329,747,395 Reverse repo receivables
Piutang perusahaan efek 33,284,918 - - 33,284,918 securities companies
Piutang nasabah 342,756,137 9,126,465 11,564,483 363,447,085 Receivable from customers
investasi 13,469,727 - - 13,469,727 manager
emisi efek dan jasa penasihat 987,116 - 892,500 1,879,616 underwriting and advisory
Piutang Lain-lain 2,451,147 131,126,276 133,577,423 Other receivables
Penyertaan saham 435,000 - - 435,000 Investment in shares
Aset lain-lain 1,626,813 - - 1,626,813 Other assets
Total 1,612,630,620 9,126,465 167,976,862 1,789,733,947 Total
Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment losses
piutang nasabah (127,622,185) on receivable from customers
Neto 1,662,111,762 Net
Risiko likuiditas Liquidity risk
Manajemen telah membentuk kerangka kerja The management has established an appropriate
manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana liquidity risk management framework for the
jangka pendek, menengah dan jangka panjang management of the Company and its subsidiaries’
Perusahaan dan entitas anaknya dan persyaratan short, medium and long-term funding and liquidity
manajemen likuiditas. Perusahaan dan entitas management requirements. The Company and its
anaknya mengelola risiko likuiditas dengan subsidiaries manage liquidity risk by maintaining
mempertahankan cadangan yang memadai, adequate reserves, banking facilities and by
fasilitas perbankan dan dengan terus memantau continuously monitoring forecast and actual cash
rencana dan realisasi arus kas dengan cara flows, and by matching the maturity profiles of
pencocokkan profil jatuh tempo aset keuangan dan financial assets and liabilities.
liabilitas keuangan.
Liabilitas keuangan yang jatuh tempo dalam 12 Financial liabilities which due within 12 months
bulan diungkapkan sebesar nilai tercatatnya karena disclosed as their carrying balances since the
pengaruh pendiskontoan arus kas tidak significant. difference between undiscounted cash flows and
Tabel berikut merupakan analisis liabilitas keuangan carrying value is not significant. The following table
Perusahaan dan entitas anaknya berdasarkan jatuh analysis the Company and its subsidiaries’ financial
tempo dari tanggal pelaporan sampai dengan liabilities based on maturity groupings from the
tanggal jatuh tempo: reporting date to the contractual maturity date:
116
Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Tiga bulan Satu

sampai sampai Lebih
Kurang dari dengan dengan dari
tiga bulan/ satu tahun/ lima tahun/ lima tahun/ Total
Less than Three More than Greater
three months one to than
months to on year five years five years
Utang bank 400,000,000 - - - 400,000,000 Bank loans

Utang lembaga kliring dan Payables to clearing and
penjaminan 13,448,247 - - - 13,448,247 guarantee institution
Utang nasabah 1,404,671,716 - - - 1,404,671,716 Payables to customers
Utang lain-lain 26,391,582 - - - 26,391,582 Other payables
Beban akrual 66,463,632 - - - 66,463,632 Accrued expenses
Surat utang jangka pendek 79,700,000 - - - 79,700,000 Short-term promissory notes
Surat utang jangka menengah - - 122,169,464 - 122,169,464 Medium-term notes
Total 1,990,675,177 - 122,169,464 - 2,112,844,641 Total
Tiga bulan Satu

sampai sampai Lebih
Kurang dari dengan dengan dari
tiga bulan/ satu tahun/ lima tahun/ lima tahun/ Total
Less than Three More than Greater
three months one to than
months to on year five years five years
Utang bank 200,000,000 - - - 200,000,000 Bank loans

Utang lembaga kliring dan Payables to clearing and
penjaminan 14,498,238 - - - 14,498,238 guarantee institution
Utang nasabah 238,821,619 - - - 238,821,619 Payables to customers
Utang lain-lain 19,395,354 - - - 19,395,354 Other payables
Beban akrual 60,232,917 - - - 60,232,917 Accrued expenses
Surat utang jangka pendek 192,400,000 - - - 192,400,000 Short-term promissory notes
Surat utang jangka menengah - - 122,012,976 - 122,012,976 Medium-term notes
Total 725,348,128 - 122,012,976 - 847,361,104 Total
117
46. NILAI TERCATAT DAN NILAI WAJAR ATAS 46. CARRYING VALUE AND FAIR VALUE OF
ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL
LIABILITIES
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following tables set out the carrying values and
nilai wajar dari instrumen keuangan: estimated fair values of the financial instruments:
Nilai Tercatat/ Carrying amount
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar Biaya komprehensif
melalui perolehan lain/ Total nilai
laba rugi/ yang Fair value tercatat/
Fair value diamortisasi/ through other Total
through profit Amortized comprehensive carrying Nilai wajar/
or loss Costs income amounts Fair value
Aset Keuangan Financial Assets

Kas dan setara kas - 396,949,966 - 396,949,966 396,949,966 Cash and cash equivalent
Portofolio efek 619,997,711 - - 619,997,711 619,997,711 Marketable securities
dan penjaminan - 226,759,161 - 226,759,161 226,759,161 guarantee institution
janji jual kembali - 278,610,185 - 278,610,185 278,610,185 Reverse repo receivables
Piutang perusahaan efek - 762,566 - 762,566 762,566 securities companies
Piutang nasabah - 1,548,289,396 - 1,548,289,396 1,548,289,396 Receivable from customers
investasi - 16,554,603 - 16,554,603 16,554,603 manager
emisi efek dan jasa penasihat - 130,632 - 130,632 130,632 underwriting and advisory
Piutang lain-lain - 8,929,843 - 8,929,843 8,929,843 Other receivables
Penyertaan saham - 435,000 - 435,000 435,000 Investment in shares
Aset lain-lain - 1,626,813 - 1,626,813 1,626,813 Other assets
Total Aset Keuangan 619,997,711 2,479,048,165 - 3,099,045,876 3,099,045,876 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Utang bank - 400,000,000 - 400,000,000 400,000,000 Bank loans
Utang lembaga kliring Payable to clearing and
Utang nasabah - 1,404,671,716 - 1,404,671,716 1,404,671,716 Payable to customers
Surat utang jangka pendek - 79,700,000 - 79,700,000 79,700,000 Short-term notes payable
Surat utang jangka menengah - 122,169,464 - 122,169,464 122,169,464 Medium-term notes payable
Utang lain-lain - 26,391,582 - 26,391,582 26,391,582 Other payables
Beban akrual - 66,463,632 - 66,463,632 66,463,632 Accrued expenses
Total Liabilitas Keuangan - 2,112,844,641 - 2,112,844,641 2,112,844,641 Total Financial Liabilities
118
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following tables set out the carrying values and
nilai wajar dari instrumen keuangan: (lanjutan) estimated fair values of the financial instruments:
(continued)
Nilai Tercatat/ Carrying amount
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar Biaya komprehensif
melalui perolehan lain/ Total nilai
laba rugi/ yang Fair value tercatat/
Fair value diamortisasi/ through other Total
through profit Amortized comprehensive carrying Nilai wajar/
or loss Costs income amounts Fair value
Aset Keuangan Financial Assets

Kas dan setara kas - 444,235,404 - 444,235,404 444,235,404 Cash and cash equivalent
Portofolio efek 294,277,858 2,386,825 - 296,664,683 296,664,683 Marketable securities
janji jual kembali - 325,010,001 - 325,010,001 325,010,001 Reverse repo receivables
Piutang perusahaan efek - 33,284,918 - 33,284,918 33,284,918 securities companies
Piutang nasabah - 358,453,113 - 358,453,113 358,453,113 Receivable from customers
investasi - 13,469,727 - 13,469,727 13,469,727 manager
emisi efek dan jasa penasihat - 987,116 - 987,116 987,116 underwriting and advisory
Piutang lain-lain - 38,585,882 - 38,585,882 38,585,882 Other receivables
Penyertaan saham - 435,000 435,000 435,000 Investment in shares
Aset lain-lain - 1,626,813 - 1,626,813 1,626,813 Other assets
Total Aset Keuangan 294,277,858 1,368,690,657 - 1,662,968,515 1,662,968,515 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Utang bank - 200,000,000 - 200,000,000 200,000,000 Bank loans
Utang lembaga kliring Payable to clearing and
Utang nasabah - 236,402,030 - 236,402,030 236,402,030 Payable to customers
Surat utang jangka pendek - 192,400,000 - 192,400,000 192,400,000 Short-term notes payable
Surat utang jangka menengah - 122,012,976 - 122,012,976 122,012,976 Medium-term notes payable
Utang lain-lain 19,395,354 - 19,395,354 19,395,354 Other payables
Beban akrual - 60,232,917 - 60,232,917 60,232,917 Accrued expenses
Total Liabilitas Keuangan - 844,941,515 - 844,941,515 844,941,515 Total Financial Liabilities
119
Metode dan asumsi yang digunakan oleh The methods and assumptions used by the
Perusahaan dan entitas anaknya dalam Company and its subsidiaries in estimating the fair
mengestimasi nilai wajar dari instrumen keuangan value of the financial instruments are as follows:
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan Financial instruments presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai statement of financial position are carried at the fair
wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam nilai tercatat value, otherwise, they are presented at carrying
apabila nilai tersebut mendekati nilai wajarnya atau values as either these are reasonable
nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal. approximation of fair values or their fair values
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini cannot be reliably measured. The following
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk methods and assumptions are used to estimate the
masing-masing kelas instrumen keuangan: fair value of each class of financial instruments:
(i) Nilai wajar dari kas dan setara kas, piutang beli (i) Fair values of cash and cash equivalents,
efek dengan janji jual kembali, piutang reverse repo receivable, receivables from
nasabah, piutang lembaga kliring dan customers, receivables from clearing and
penjaminan, piutang lain-lain selain pinjaman guarantee institutions, other receivables -
karyawan, aset lain-lain, utang lembaga kliring other than employee loan, other assets,
dan penjaminan, utang nasabah, utang bank, payable to clearing and guarantee institution,
biaya masih harus dibayar, dan utang lain-lain payable to customers, bank loans, accrued
mendekati nilai tercatat karena instrumen expenses, and other liabilities approximate
keuangan tersebut memiliki jangka waktu jatuh their carrying amounts due to short-term
tempo yang singkat dan memiliki tingkat bunga maturities of these financial instruments and
sesuai pasar. due to the interest rate is at market rate.
(ii) Nilai wajar dari portofolio efek - reksadana dan (ii) The fair value of marketable securities -
dana kelolaan berdasarkan kontrak bilateral mutual funds and managed fund on bilateral
ditentukan berdasarkan nilai aset bersih dana contract basis is determined on the basis of
tersebut pada tanggal laporan posisi keuangan net assets value of those funds at the
konsolidasian. consolidated statement of financial position
date.
(iii) Nilai wajar dari portofolio efek - saham dan (iii) The fair value of marketable securities -
obligasi ditentukan berdasarkan harga pasar shares and bonds is determined on the basis
kuotasi yang berlaku pada tanggal laporan of quoted market price at the consolidated
posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position date.
(iv) Nilai wajar dari piutang lain-lain - pinjaman (iv) The fair value of other receivables - employee
karyawan dihitung menggunakan arus kas yang loan is calculated using discounted cash flows
didiskonto berdasarkan suku bunga pasar. using market rate.
Perusahaan dan entitas anaknya menggunakan The Company and its subsidiaries adopts the
hirarki berikut untuk menentukan dan following hierarchy for determining and disclosing
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen the fair value of financial instruments:
keuangan:
(i) Tingkat 1: nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga (i) Level 1: fair values derived from quoted prices
pasar aktif (unadjusted) di pasar aktif untuk aset (unadjusted) in active markets for identical
atau liabilitas keuangan yang identik; assets or liabilities;
120
Perusahaan dan entitas anaknya menggunakan The Company and its subsidiaries adopts the
hirarki berikut untuk menentukan dan following hierarchy for determining and disclosing
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen the fair value of financial instruments: (continued)
keuangan: (lanjutan)
(ii) Tingkat 2: pengukuran nilai wajar diperoleh dari (ii) Level 2: fair value measurements derived from
input selain dari kuotasi harga pasar yang inputs other than quoted prices included within
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi Level 1 that are observable for the asset or
untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly
(seperti harga) maupun tidak langsung (diperoleh (i.e. derived from prices);
dari harga);
(iii) Tingkat 3: pengukuran nilai wajar diperoleh dari (iii) Level 3: fair value measurements derived from
teknik valuasi yang di dalamnya terdapat input valuation techniques that include inputs for the
untuk aset dan liabilitas yang tidak didasarkan asset or liability that are not based on
pada data yang dapat diobservasi di pasar (input observable market data (unobservable inputs).
yang tidak dapat diobservasi).
Tabel berikut menunjukan suatu analisa instrumen The following tables show an analysis of financial
keuangan yang dicatat pada nilai wajar berdasarkan instruments recorded at fair value by level of
tingkatan hierarki: hierarchy:
(Tingkat 1/ (Tingkat 2/ (Tingkat 3/ Jumlah/

Level 1) Level 2) Level 3) Total
Aset keuangan: Financial assets:

Aset yang diukur pada nilai Assets measured at fair value
wajar melalui laba rugi: through profit or loss:
Obligasi - 303,530,521 - 303,530,521 Bond
Reksadana 93,804,136 - - 93,804,136 Mutual fund
Ekuitas 222,663,054 - - 222,663,054 Equity
Total 316,467,190 303,530,521 - 619,997,711 Total
(Tingkat 1/ (Tingkat 2/ (Tingkat 3/ Jumlah/

Level 1) Level 2) Level 3) Total
Aset keuangan: Financial assets:

Aset yang diukur pada nilai Assets measured at fair value
wajar melalui laba rugi: through profit or loss:
Obligasi - 95,015,460 - 95,015,460 Bond
Reksadana 76,276,954 - - 76,276,954 Mutual fund
Kontrak Pengelolaan Dana 14,059,729 - - 14,059,729 Discretionary fund
Ekuitas 28,622,240 80,303,475 - 108,925,715 Equity
Total 118,958,923 175,318,935 - 294,277,858 Total
121
47. REKENING EFEK 47. SECURITIES ACCOUNT
Pada tanggal 30 September 2022, Perusahaan As per September 30, 2022, the Company manages
mengelola Efek dan dana nasabah dalam Rekening the customers’ Securities and funds in the Securities
Efek masing-masing sebesar Account amounting to Rp165,233,365,908,453 (full
Rp165.233.365.908.453 (nilai penuh) dan amount) and Rp1,021,029,743,377 (full amount)
Rp1.021.029.743.377 (nilai penuh) (tidak diaudit). (unaudited), respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2021, Perusahaan As per December 31, 2021, the Company manages
mengelola Efek dan dana nasabah dalam Rekening the customers’ Securities and funds in the Securities
Efek masing-masing sebesar Account amounting to Rp218,218,472,528,467 (full
Rp218.218.472.528.467 (nilai penuh) dan amount) and Rp660,577,912,176 (full amount)
Rp660.577.912.176 (nilai penuh) (tidak diaudit). (unaudited), respectively.
48. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 48. ADDITIONAL CASH FLOW INFORMATION
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing activities
pendanaan pada laporan arus kas adalah sebagai in the cash flow statement are as follows:
berikut:
1 Januari/ Arus kas/ Lain-lain/ 30 September/
Januari 1, 2022 Cash flow Others September 30, 2022
Rupiah Rupiah
Utang Bank 200.000.000 200.000.000 - 400.000.000 Bank loans
Surat utang jangka pendek 192.400.000 (112.700.000) - 79.700.000 Short-term promissory notes
Surat utang jangka menengah 122.012.976 - 330.536 122.169.464 Medium term notes
Liabilitas sewa 37.368.343 (4.597.148) - 32.771.195 Lease Liabilities
Total 551.781.319 82.702.852 330.536 634.640.659 Total
1 Januari/ Arus kas/ Lain-lain/ 31 Desember/

Januari 1, 2021 Cash flow Others December 31, 2021
Rupiah Rupiah
Utang Bank 250.000.000 (50.000.000) - 200.000.000 Bank loans
Surat utang jangka pendek 86.000.000 106.400.000 - 192.400.000 Short-term promissory notes
Surat utang jangka menengah 249.932.122 (127.500.000) (419.146) 122.012.976 Medium term notes
Liabilitas sewa 39.795.891 (8.759.895) 6.332.347 37.368.343 Lease Liabilities
Total 625.728.013 (79.859.895) 5.913.201 551.781.319 Total
49. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 49. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND

PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Manajemen Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries management is
bertanggung jawab atas laporan keuangan responsible for the preparation of these consolidated
konsolidasian ini yang diselesaikan dan disetujui financial statements which were completed and
untuk diterbitkan oleh Manajemen Perusahaan dan authorized for issue by the Management of the
entitas anaknya pada tanggal 27 Oktober 2022. Company and its subsidiaries on October 27, 2022.
122
The original financial information included herein are in Indonesian
language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/

SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION
Perusahaan menerbitkan laporan keuangan The Company published the consolidated financial
konsolidasian yang merupakan laporan keuangan statements as its primary financial statements. The
utama. Informasi keuangan tambahan PT Trimegah supplementary financial information of PT Trimegah
Sekuritas Indonesia Tbk (Entitas Induk) ini, dimana Sekuritas Indonesia Tbk (Parent Entity) which is the
investasi pada entitas anak dicatat dengan metode investments in subsidiaries is accounted for under cost
biaya, disajikan untuk dapat menganalisa hasil usaha method, and is prepared in order that the parent entity’s
entitas induk saja (lihat Lampiran 1/1 - 1/7). results of operations can be analyzed (see Appendix
1/1 - 1/7).
Informasi keuangan tambahan PT Trimegah Sekuritas The supplementary financial information of

Indonesia Tbk dan entitas anaknya berikut ini harus PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk and its
dibaca bersamaan dengan laporan keuangan subsidiaries should be read in conjunction with the
konsolidasian PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk consolidated financial statements of PT Trimegah
dan entitas anaknya. Sekuritas Indonesia Tbk and its subsidiaries.
Informasi Keuangan Tambahan/Supplementary Financial Information

language.

ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Tanggal 30 September 2022 As of September 30, 2022
2022 2021
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 376,622,078 371,321,062 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - neto 377,697,276 132,357,933 Marketable securities - net
janji jual kembali - neto 278,610,185 325,010,001 Reverse repo receivable - net
Piutang lembaga kliring dan Receivables from clearing and
penjaminan 226,759,161 150,215,858 guarantee institution
Receivables from
Piutang perusahaan efek 762,566 33,284,918 securities companies
Piutang nasabah Receivables from customers

Pihak berelasi 5,010,187 - Related parties
Pihak ketiga 1,551,858,147 363,447,085 Third parties
1,556,868,334 363,447,085
Dikurangi: cadangan kerugian Less: Allowance for
penurunan nilai (3,568,751) (4,993,972) Impairment losses
Total piutang nasabah - neto 1,553,299,583 358,453,113 Total receivables from customers - net
Piutang kegiatan penjaminan emisi efek Receivables from underwriting and
dan jasa penasihat keuangan - neto 130,632 987,116 financial advisory services - net
Piutang lain-lain - neto 48,661,506 38,493,372 Other receivables - net
Biaya dibayar di muka 3,425,174 5,456,134 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 2,178,900 2,178,900 Prepaid taxes
Penyertaan saham 25,410,000 25,410,000 Investment in shares
Aset pajak tangguhan - neto 29,387,359 34,631,191 Deferred tax assets - net
Aset tetap dan aset hak guna - setelah Fixed assets - net of
dikurangi akumulasi penyusutan net of accumulated depreciation of
30 September 2022 dan 31 Desember 2021 34,106,813 41,080,890 December 31, 2021 respectively
Aset tidak berwujud - setelah dikurangi Intangible assets - net of
akumulasi amortisasi accumulated amortization of
30 September 2022 dan 31 Desember 2021 21,251,116 25,596,721 December 31, 2021, respectively
Aset lain-lain 29,166,970 4,088,926 Other assets
TOTAL ASET 3,007,469,319 1,548,566,135 TOTAL ASSETS
1/1

language.

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM (lanjutan) INTERIM STATEMENT OF
Tanggal 30 September 2022 FINANCIAL POSITION (continued)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, As of September 30, 2022
kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
2022 2021
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES
Utang bank 400,000,000 200,000,000 Bank loans
Surat utang jangka pendek 79,700,000 192,400,000 Short-term promissory notes
Utang nasabah Payables to customers
Pihak berelasi - 2,419,589 Related parties
Pihak ketiga 1,404,671,716 236,402,030 Third parties
Utang lembaga kliring Payables to clearing and guarantee
dan penjaminan 13,448,247 14,498,238 institution
Utang pajak 12,265,777 15,492,756 Taxes payable

Utang lain-lain 14,520,849 6,527,816 Other payables
Beban akrual 47,149,583 43,113,268 Accrued expenses
Liabilitas sewa 26,060,879 29,592,994 Lease liabilities
Surat Utang Jangka Menengah 122,169,464 122,012,976 Medium Term Notes

Liabilitas imbalan kerja 35,780,438 26,492,438 Employee benefits liabilities
Total Liabilitas 2,155,766,953 888,952,105 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp50 (full amount)
Rp50 per saham (nilai penuh) par value per share
Modal dasar - 13.600.000.000 saham Authorized capital -
13,600,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid capital -
sebesar 7.109.300.000 saham 355,465,000 355,465,000 7,109,300,000 shares
Tambahan modal disetor 123,828,834 123,828,834 Additional paid-in capital
Cadangan umum 8,975,000 7,975,000 General reserves

imbalan kerja, setelah benefit liabilities net of
pajak tangguhan 21,784,565 20,977,729 deferred tax
Saldo laba 341,648,967 151,367,467 Retained earnings
Total Ekuitas 851,702,366 659,614,030 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 3,007,469,319 1,548,566,135 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
1/2

language.

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN INTERIM AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada For the nine month ended September 30, 2022
Tanggal 30 September 2022 (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)

2022 2021
PENDAPATAN USAHA REVENUES

efek - neto 156,197,269 44,765,223 marketable securities - net
Komisi perantara perdagangan efek 116,964,375 96,920,920 Brokerage commissions
penjualan efek 93,399,074 20,075,905 Underwriting and selling fees
Pendapatan dividen dan bunga 89,648,169 57,525,038 Dividends and interest income
Jasa kegiatan manajer investasi 14,886,507 11,696,609 Investment manager activities services
Jasa penasihat keuangan 11,113,976 8,505,000 Financial advisory fees
Lain-lain 5,484,650 178,470 Others
Total Pendapatan Usaha 487,694,020 239,667,165 Total Revenues
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Gaji dan tunjangan karyawan (135,716,258) (102,640,880) Employee salaries and benefits
Cadangan kerugian penurunan nilai (38,561,040) (8,821,072) Allowance Impairment Loss
Penyusutan dan amortisasi (14,141,300) (13,200,694) Depreciation and amortization
Jasa profesional (10,660,453) (5,352,151) Professional fees
Kustodian (7,628,163) (7,519,651) Custodian
Iklan dan promosi (7,612,598) (3,348,418) Advertising and promotions
Telekomunikasi (6,146,124) (5,360,128) Telecommunications
Beban pemasaran (5,963,308) (10,542,995) Marketing expenses
Pemeliharaan gedung dan Office building and equipment
peralatan kantor (5,787,846) (4,301,495) maintenance
Umum dan administrasi (5,346,745) (6,808,450) General and administration
Iuran Otoritas Jasa Keuangan Financial Service Authority
(OJK) (4,205,504) (3,744,000) (OJK) levy
Jamuan dan sumbangan (4,111,055) (2,768,696) Representation and donations
Sewa kantor (2,436,373) (2,037,053) Office rent
Pelatihan dan seminar (1,108,630) (345,066) Training and seminars
Perjalanan dinas (702,558) (121,045) Business trip
Lain-lain (2,640,800) (1,347,916) Others
Total Beban Usaha (252,768,755) (178,259,710) Total Operating Expenses
LABA USAHA 234,925,265 61,407,455 PROFIT FROM OPERATION
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (CHARGES)

Pendapatan bunga 8,421,493 10,300,871 Interest income
Manajemen fee dari anak perusahaan 5,973,396 5,236,076 Management fee from subsidiary
Keuntungan/(kerugian) selisih kurs - neto 394,352 (126,904) Gain/(loss) on foreign exchange - net
Beban keuangan (41,042,127) (46,231,441) Finance cost
Keuntungan pelepasan Gains on disposal of property
aset tetap 57,173 72,727 and equipment
Lain-lain - neto (2,217,969) (2,004,345) Others - net
Beban lain-lain - neto (28,413,682) (32,753,016) Other expenses - net

1/3

language.

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN INTERIM (lanjutan) AND OTHER COMPREHENSIVE
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada INCOME (continued)
Tanggal 30 September 2022 For the nine month ended September 30, 2022

2022 2021

Beban Pajak Final (3,742,279) (9,162,083) Final Tax Expense
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE INCOME

PAJAK PENGHASILAN 202,769,304 19,492,356 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK (11,487,804) (2,473,875) TAX EXPENSE
LABA PERIODE BERJALAN 191,281,500 17,018,481 PROFIT FOR THE PERIOD
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:
POS YANG TIDAK AKAN ITEM THAT WILL NOT TO BE

DIREKLASIFIKASI RECLASSIFIED TO
KE LABA RUGI PROFIT OR LOSS

imbalan kerja - 2,986,311 benefit liabilities
Pajak penghasilan yang terkait 806,836 (746,578) Related income tax
Perubahan tarif pajak penghasilan Income tax rate changes
PENGHASILAN/ (KERUGIAN)
KOMPREHENSIF LAIN - OTHER COMPREHENSIVE
NETO SETELAH PAJAK 806,836 2,239,733 INCOME/ (LOSS) - NET OF TAX
TOTAL LABA KOMPREHENSIF 192,088,336 19,258,214 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE

Yang diatribusikan kepada Attributable to equity
pemilik entitas induk holders of the parent entity
Dasar 26.91 2.39 Basic
1/4

The original financial information included herein are in

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM INTERIM STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2022 For the nine month period ended September 30, 2022
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
Pengukuran
kembali
liabilitas imbalan
kerja, setelah
pajak tangguhan/
Remeasurement
Tambahan Cadangan of emloyee benefit
modal disetor/ umum/ liabilities Saldo laba/ Jumlah
Modal saham/ Additional General net of Retained Ekuitas/
Capital stock paid-in capital reserves deferred tax earnings Total equity
Saldo per 31 Desember 2020 355,465,000 123,828,834 6,975,000 19,001,294 100,533,032 605,803,160 Balance as of December 31, 2020
Cadangan umum - - 1,000,000 - (1,000,000) - General reserves

imbalan kerja, setelah benefit liabilities, net of
pajak tangguhan - - 2,239,735 - 2,239,735 deferred tax
Laba periode berjalan - - - - 17,018,481 17,018,481 Profit for the period
Saldo per 30 September 2021 355,465,000 123,828,834 7,975,000 21,241,029 116,551,513 625,061,376 Balance as of September 30, 2021
Saldo per awal 1 Januari 2021 355,465,000 123,828,834 6,975,000 19,001,294 100,533,032 605,803,160 Beginning balance as of January 1, 2021
Cadangan umum - - 1,000,000 - (1,000,000) - General reserves

imbalan kerja, setelah benefit liabilities, net of
pajak tangguhan - - - 1,976,435 - 1,976,435 deferred tax
Laba tahun berjalan 2021 - - - - 51,834,435 51,834,435 Profit for the year 2021
Saldo per 31 Desember 2021 355,465,000 123,828,834 7,975,000 20,977,729 151,367,467 659,614,030 Balance as of December 31, 2021
Cadangan umum - - 1,000,000 806,836 (1,000,000) 806,836 General reserves
Pengukuran kembali kewajiban Remeasurement of defined

imbalan pasti, setelah benefit obligation,
pajak tangguhan - - - - - - net of deferred tax
Laba periode berjalan - - - - 191,281,500 191,281,500 Profit for the period
Saldo per 30 September 2022 355,465,000 123,828,834 8,975,000 21,784,565 341,648,967 851,702,366 Balance as of September 30, 2022
1/5

language.

LAPORAN ARUS KAS INTERM INTERIM STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada For the nine month period ended

Catatan/
2022 Notes 2021
CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari piutang beli efek
dengan janji jual kembali 309,969,582 7 225,809,662 Receipts from reverse repo receivables
Penerimaan komisi perantara Receipts from brokerage
perdagangan efek 116,964,375 30 96,920,919 commissions
Penerimaan jasa penasihat keuangan, Receipts from financial advisory,
penjaminan emisi dan penjualan efek, underwriting and selling, and
dan manajer investasi 118,336,074 31,34 37,565,650 investment manager fees
Penerimaan pendapatan Receipts from dividends and
dividen dan bunga 86,823,724 70,822,712 interest income
Penerimaan dari perusahaan efek - neto 32,522,352 5,191,633 Receipts from securities companies - net
Pemberian piutang beli efek
dengan janji jual kembali (225,211,725) 2y - Granting from reverse repo receivables
Pembayaran kepada karyawan (125,105,643) (108,897,951) Payments to employees
Pembelian aset keuangan pada Purchase of financial assets at
nilai wajar melalui laporan laba rugi - neto (89,142,075) (55,023,257) fair value through profit or loss - net
Pembayaran kepada lembaga Payments to clearing and
kliring dan penjaminan - neto (78,703,876) (36,453,410) guarantee institution - net
Pembayaran kepada pemasok (116,189,633) (86,026,240) Payments to suppliers
(Pembayaran kepada)/penerimaan dari (Payments to)/receipts from
nasabah - neto (31,222,241) 49,947,297 customers - net
Pembayaran pajak penghasilan (11,432,299) (12,026,302) Income tax payments
(Pembayaran)/penerimaan lainnya - neto (34,816,749) 24,210,069 Other (payments)/receipts - net
Kas neto (digunakan untuk)/diperoleh Net cash (used in)/provided by

dari aktivitas operasi (47,208,134) 212,040,782 operating activities
CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan bunga 9,578,627 10,577,338 Interest receive
Hasil penjualan aset tetap 108,673 15 72,727 Proceeds from sale of fixed assets
Uang muka pembelian aset tetap - (1,673,372) Advances for purchases of intangible assets
Uang muka pembelian aset takberwujud (607,572) (1,312,668) Advances for purchases of intangible assets
Perolehan aset tetap (1,629,503) (2,032,124) Acquisition of fixed assets
Perolehan aset tidak berwujud (933,065) (2,493,865) Acquisition of intangible assets
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas investasi 6,517,160 3,138,036 investing activities
1/6

language.

LAPORAN ARUS KAS INTERM INTERIM STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada For the nine month period ended

Catatan/
2022 Notes 2021
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan utang bank 1,650,000,000 18 1,755,000,000 Proceeds from bank loans
Penerbitan surat utang jangka pendek 39,800,000 94,200,000 Short-term promissory notes issuance
Pembayaran utang bank (1,450,000,000) 18 (1,855,000,000) Payments of bank loans
Pembayaran surat utang jangka pendek (152,500,000) (21,300,000) Payments of short-term promissory notes
Pembayaran bunga (37,775,895) (37,905,114) Interest paid
Pembayaran liabilitas sewa (3,532,115) (6,458,318) Payment of lease liabilities
Penerbitan surat utang jangka menengah - 122,500,000 Medium-term notes issuance
Pembayaran surat utang jangka menengah - (250,000,000) Payments of medium-term promissory notes
Kas neto diperoleh dari/(digunakan Net cash provided by/(used in)

untuk) aktivitas pendanaan 45,991,990 (198,963,432) financing activities
KENAIKAN BERSIH NET INCREASE IN

KAS DAN SETARA KAS 5,301,016 16,215,386 CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL PERIODE 371,321,062 399,200,116 THE BEGINNING OF THE PERIOD

AKHIR PERIODE 376,622,078 415,415,502 THE END OF THE PERIOD
1/7

PT Trimegah Sekuritas Indonesia TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

PT Trimegah Sekuritas Indonesia TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk

dan entitas anaknya/and its Subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian interim

PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK

Daftar Isi Table of Contents

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian......................... 1-2 ..............Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ..................... 5 .............Consolidated Statement of Changes in Equity

Informasi Tambahan atas Laporan Keuangan Supplementary Information on the Financial

PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK

Piutang nasabah 2e,2h,2m Receivables from customers

Aset lain-lain 29,976,743 2e,2m,17 4,519,941 Other assets

TOTAL ASET 3,266,463,051 1,819,841,840 TOTAL ASSETS

PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Utang nasabah Payables to customers

Beban akrual dan Accrued expenses and

Liabilitas sewa 32,771,195 2n,21 37,368,343 Lease liabilities

Total Liabilitas 2,207,949,311 942,670,369 Total Liabilities

Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners

Total Ekuitas 1,058,513,740 877,171,471 Total Equity

PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK

Periode sembilan-bulan yang berakhir pada tanggal 30 September/

PENDAPATAN USAHA REVENUES

Total Pendapatan Usaha 579,212,528 348,032,448 Total Revenues

BEBAN USAHA 2r OPERATING EXPENSES

Total Beban Usaha (340,836,621) (244,490,859) Total Operating Expenses

LABA USAHA 238,375,907 103,541,589 PROFIT FROM OPERATION

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (CHARGES)

Beban lain-lain - neto (33,103,878) (35,702,534) Other expenses - net

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PROFIT BEFORE FINAL TAX AND

PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK

Periode sembilan-bulan yang berakhir pada tanggal 30 September/

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PROFIT BEFORE FINAL TAX AND

Beban Pajak Final (4,446,018) 2c,2r,20c (10,780,870) Final Tax Expense

LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE INCOME

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (20,250,579) 2r,20c (10,581,842) INCOME TAX EXPENSE

LABA PERIODE BERJALAN 180,575,432 46,476,343 PROFIT FOR THE PERIOD

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pengukuran kembali kewajiban imbalan Remeasurement of defined benefit

PENGHASILAN/(KERUGIAN) KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

TOTAL LABA KOMPREHENSIF 181,382,268 48,716,077 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA YANG DAPAT PROFIT

Total 180,575,433 46,476,343 Total

TOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Total 181,382,269 48,716,076 Total

LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE

PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK

Cadangan umum 29 - - 1,100,000 - - 1,100,000 - - General reserves

Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee

Cadangan umum 29 - - 1,100,000 - (1,100,000) - - - General reserves

Pembagian dividen kepada Distributions of dividends

Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee

Cadangan umum 29 - - 1,100,000 - (1,100,000) - - - General reserves

Pembagian dividen kepada Distributions of dividends

Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee

PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK

Periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September/

CASH FLOWS FROM

Kas neto (digunakan untuk)/diperoleh Net cash (used in)/provided by

CASH FLOWS FROM

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

) Merangkap sebagai komisaris independen. ) Act as an independent commissioner.

) Mengundurkan diri per tanggal 9 September 2022. ) Resigned as of September 9, 2022