EMPRESA XYZ

ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO

PERIODOS 1999 Y 2000
2000
Ventas netas 1,500.00
Costo de ventas -1,230.00
Utilidad Bruta 270.00
Gatos fijos operativos excepto depreciación -90.00
Depreciación -50.00
Utilidad antes de intereses e impuesto (UAII) 130.00
Intereses -40.00
Utilidad antes de impuestos (UAI) 90.00
Impuestos (40%) -36.00
Utilidad neta 54.00
Dividendos preferentes -
Utilidad disponibles para los accionistas comunes (UDAC) 54.00
Dividendos comunes -29.00
Adición a las utilidades retenidas 25.00

EMPRESA XYZ
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
PERIODOS 1999 Y 2000
2000
ACTIVOS
Efectivo y valores negociables 15.0
Cuentas por cobrar 180.0
Inventarios 270.0
Total activos ciruculantes 465.0
Planta y equipo, bruto 680.0
Menos depreciación acumulada 300.0
Planta y equipo neto 380.0
Activos Totales 845.0

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Cuentas por pagar 30.0
Gastos devengados 60.0
Documentos por pagar 40.0
Total pasivos circulantes 130.0
Prestamo a largo plazo 300.0
Total pasivos 430.0
Capital Común 130.0
Utilidades retenidas 285.0
Capital contable de los propietarios 415.0
Total pasivos y capital contable 845.0
SUPUESTOS
La empresa trabaja 312 días al año
Año comercial
EMPRESA XYZ
ANÁLISIS DE RAZONES FINANCIERAS
INDICADOR
RAZONES DE LIQUIDEZ
Razón de circulante
Prueba de Ácido
RAZONES DE ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS
Rotación del Inventario
Días pendientes de ventas de cobro (DPVC)
Rotación de los Activos Fijos
Rotación de los Activos Totales
RAZONES DE ADMINISTRACIÓN DE DEUDAS
Razón de endeudamiento
Razón del Interés Ganado
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad sobre ventas
Rendimiento de los activos totales
Rendimiento del Capital Común
312
360
FÓRMULA
RC= Activo circultante / Pasivo circulante
PA= (Activo circultante - Inventario) /
Pasivo circulante
RI= Costo de los artículo vendidos / Inventario
DVPC= Cuentas por cobrar / Prom ventas al dia cred
Prom dia venta cred = Ventas totales / 360
Rot.Act.Fijos = Ventas / Activos Fijos
Rot.Act.Total= Ventas / Activos Totales
Raz.Endeudamiento = Pasivo total / Activo total
RIG = UAII / Cargo por intereses
Margen Utilidad Vta= Utilidad neta / Ventas
RAT = Utilidad neta / Activos totales
RCC = Utilidad disponible para Acc.Comun/ Cap.Cont.
1999
1,435.00
-1,176.70
258.30
-85.00
-40.00
133.30
-35.00
98.30
-39.32
58.98
-
58.98
-27.00
31.98

1999

40.0
160.0
200.0
400.0
600.0
250.0
350.0
750.0

15.0
55.0
35.0
105.0
255.0
360.0
130.0
260.0
390.0
750.0
RMULA 2000 1999

sivo circulante 3.58 3.81

ventario) /
e 1.50 1.90

endidos / Inventario 5.23 5.88

/ Prom ventas al dia cred

43.2 40.1
tas totales / 360
tivos Fijos 3.95 4.10
tivos Totales 1.78 1.91

vo total / Activo total 0.51 0.48

reses 3.3 3.8

dad neta / Ventas 0.036 0.041

0.064 0.079
para Acc.Comun/ Cap.Cont. 0.130 0.151
EMPRESA XYZ
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIÓN DE EFECTIVO
PERIODOS 1999 Y 2000
2000 1999
Cambios en el balance general
Efectivo y valores negociables 15.0 40.0
Cuentas por cobrar 180.0 160.0
Inventarios 270.0 200.0
Planta y equipo, bruto 680.0 600.0
Cuentas por pagar 30.0 15.0
Gastos devengados 60.0 55.0
Documentos por pagar 40.0 35.0
Prestamo a largo plazo 300.0 255.0
Capital Común 130.0 130.0

Información del Estado de Resultado

Utilidad neta 54.00
Mas Depreciación 50.00
Flujo de efectivo proveniente de las operaciones 104.00
Pago de dividendos -29.00
Totales

EMPRESA XYZ
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Al cierre del año 2000
Flujos de efectivo proveniente de actividades de operación
Utilidad neta 54.00
Adiciones a la utilidad neta
Depreciación 50.00
Cuentas por pagar 15.0
Gastos devengados 5.0
Sustracción a la utilidad neta
Cuentas por cobrar - 20.0
Inventarios - 70.0
Flujo neto de la actividad de operación 34.0
Flujos de efectivo proveniente de actividades de Inversión a largo plazo
Planta y equipo, bruto - 80.0
Flujo neto de la actividad de inversión - 80.0
Flujos de efectivo proveniente de actividades de Financiamiento
Documentos por pagar 5.0
Prestamo a largo plazo 45.0
Pago de dividendos -29.00
Flujo neto de las actividades de financiamiento 21.00
Cambio neto de efectivo - 25.00
Inventario inicial de Efectivo (al cierre 1999) 40.0
Inventario final de Efectivo (al cierre 2000) 15.0
Cambios
Fuentes Aplicaciones

25.0
20.0
70.0
80.0
15.0
5.0
5.0
45.0
-

54.00
50.00

29.00
199.0 199.0