LA INVERSIÓN

LA INVERSIÓN

Según Sánchez, Pedro (2002) la inversión puede ser definida como “la
compra de cualquier activo real o financiero, que ofrece una utilidad en forma de
capital, ganancias, interés o dividendo”. Aquella en la que el inversionista adquiere
directamente un derecho sobre un valor o propiedad. Ejemplo: Acciones,
préstamos para una empresa.

La inversión puede llevarse a cabo de varias maneras. Una consiste en

seguir planes cuidadosamente elaborados para hacer posible el cumplimiento de
metas específicas. La otra, opuesta a la anterior, es el arriesgado método que
consiste en guiarse por la intuición. En cuanto más lógico sea el método utilizado,
mejores serán los resultados; en consecuencia, un inversionista serio debe
planear, desarrollar y ejecutar un programa de inversión que vaya de acuerdo con
las mentas financieras a las que se pretende llegar.

Mucha gente piensa que invertir es algo que solo pueden hacer los ricos.
Pero los ricos son precisamente los que más pueden permitirse no invertir, ya que
es muy probable que sigan siendo ricos toda su vida incluso aunque no inviertan.
Sin embargo, son los que más invierten y reinvierten, incrementando
continuamente su fortuna todavía más.

El capital de inversión es la parte de los recursos financieros que se

tienen disponibles para operar en el mercado. Puede consistir en dinero o en otros
activos. La inversión es solo una de las diversas formas que existen para generar
riqueza con el capital, por lo que el capital de inversión es solo una parte de los
recursos de capital totales de un inversor.

Con la inversión de capital, la empresa obtiene los fondos que considera

necesarios para promover sus metas y objetivos. De esta forma garantiza una
mejora en sus productos y/o servicios, lo que se traduce en una mayor
competitividad en el mercado y, a su vez, en un incremento de los ingresos. Pero
la inversión de capital debe realizarse después de un detallado análisis que
permita establecer de forma clara y precisa los costos que implica, de manera que
se obtenga una utilidad y no una pérdida futura.

Para Jesús, S (2022) “La inversión de capital dependerá de la necesidad de

la empresa en un momento determinado, una vez que se analice su ciclo de
conversión de activos”. Teniendo en cuenta estas necesidades se pueden
diferenciar tres tipos de inversión de capital: Inversiones de diversificación,
Inversiones de reemplazo y modernización, Inversiones de expansión.

Una inversión de capital, aporta ventajas como:

 Beneficio económico
 Generación de riqueza
 Mayor competencia en el mercado

Sin duda, la adición de inversión de capital en forma de fondos proporciona

un claro impulso financiero al negocio. Cuando esto ocurre, puede ayudar a
mejorar la eficiencia de la producción, contribuyendo así también a la economía.
También ayuda a crecer a la empresa y la mantiene vigente en el mercado. Una
empresa con alta competitividad es una empresa destacada en su ámbito, esto la
hace atractiva tanto para clientes como para futuros inversores.

También se pueden presentar desventajas como: podría provocarse que la

empresa pierda liquidez y que el flujo de efectivo (que es siempre la primera
opción de financiamiento), al no poder cubrir sus costos, se torne negativo. Por
otro lado, si la inversión de capital proviene de un préstamo, por lo general debe
ofrecer una garantía por el mismo. En este caso queda comprometido el bien en
garantía, así como una parte del circulante disponible destinado al pago de las
cuotas. Si, por el contrario, recibe el dinero por la venta de acciones de la
empresa, los socios o propietarios pierden parte de su autonomía y participación
en los beneficios que pudiera generar la inversión de capital.

Según John Keynes (1936), la formación de capital (o propensión a invertir)

se debe a dos motivos: la tasa de interés y la eficiencia marginal del capital.

En microeconomía se define a la inversión como el aumento de activos

reales: trabajo, maquinaria, equipo, instalaciones, materias primas, bienes en
proceso y artículos terminados.

La decisión de invertir productivamente depende de:

- Expectativas de ganancia. - Situación general de la economía.

-Desarrollo tecnológico -Ritmo creciente de la población.

-Distribución del ingreso. -Política económica

-Surgimiento de nuevos productos. -Interés bancario

-Costo de reposición y mantenimiento de los bienes de capital (maquinaria,

equipo, sobre todo).
 De manera lógica y precisa, se sigue toda una metodología conocida como
Evaluación Financiera de los Proyectos de Inversión, con la cual, se determinará
el porcentaje de rentabilidad de una nueva inversión. Así, se estudia su eficacia
marginal de la inversión, la cual se equipara con la tasa de interés existente en el
mercado. Si la eficacia marginal del capital es menor con la tasa de interés que se
puede ganar en el mercado, no se hará la inversión.

En macroeconomía se utiliza el término inversión para referirse al aumento

de la cantidad de activos productivos como bienes de capital (equipo, estructuras
o existencias).

Cuando a nivel macroeconómico nos referimos a las inversiones, hablamos

de Inversión Bruta Fija que consiste en una inversión neta, y que a su vez consiste
a la adquisición de nuevos bienes de capital como maquinarias, equipamientos,
etc. Tenemos también la inversión de reposición, que ocurre cuando los bienes de
capital que ya son obsoletos, depreciados, se reemplazan por bienes de
producción nuevos.

En economía, solo hay inversión cuando se crea capital real. Así, las
empresas efectúan inversiones de manera casi sistemática, mientras que no se
considera inversión la adquisición de bienes de equipo por parte de las familias:
automóviles, ordenadores, electrodomésticos, a pesar de que son utilizados por
los hogares durante varios años. La única inversión que llevan a cabo las familias,
según la contabilidad nacional, es la adquisición que éstas realizan de viviendas
por ejemplo.

Estas características son las que hacen diferente a la inversión del gasto.
Ahora en nuestra actualidad para una empresa y/o persona es muy importante
saber en qué se puede invertir, para ello es necesario tener conocimientos básicos
de lo que es en sí una inversión y que beneficios se obtiene al realizarlo.