Upah minimum adalah upah bulanan terendah yang ditetapkan setiap tahun sebagai jaring pengaman di suatu wilayah. Upah minimum menjadi batas bawah nilai upah karena aturan melarang pengusaha membayar upah pekerjanya lebih rendah dari Upah Minimum. Upah minimum dapat ditetapkan di Provinsi atau sering kita dengar dengan sebutan Upah Minimum Provinsi atau ditetapkan di Kabupaten/Kota disebut dengan Upah Minimum Kabupaten/Kota. Penetapan upah setiap satu atau dua tahun sekali di setiap kabupaten/ kota disebut dengan upah minimum. Upah minimum ini ditetapkan untuk: a. Menghindari/mengurangi persaingan yang tidak sehat antarpekerja terutama pada kondisi pasar kerja surplus. b. Mengurangi/menghindari kemungkinan eksploitasi pekerja oleh pengusaha yang memanfaatkan kondisi pasar kerja untuk akumulasi keuntungannya. c. Menjaga tingkat upah karena adanya satu dan lain hal, upah akan turun lagi. d. Mengurangi tingkat kemiskinan absolut pekerja. e. Mendorong peningkatan produktivitas melalui perbaikan gizi dan kesehatan pekerja dan melalui upaya manajemen memperoleh kompensasi atas peningkatan upah minimum. f. Meningkatkan daya beli masyarakat sehingga dapat mendorong pertumbuhan ekonomi secara umum. g. Menciptakan hubungan industrial yang aman dan harmonis. Sumber : BMP EKMA4367 / Halaman 4.10