analyse financière

TD 1
 Définition et structure du bilan
fonctionnel
Le bilan est dite fonctionnel lorsque les éléments
actifs et passif sont classés d’après leurs fonctions
(Financement, investissement et exploitation)
Le BF permet de dégager les grandes masses du bian
en répondant aux deux questions suivantes:
D’où vient l’argent?
Où va l’argent?
Bilan fonctionnel
-Actif Immobilisé -Financement permanent
-Actif circulant (HT) -Passif circulant (HT)
-Trésorerie-Actif -Trésorerie-Passif
 Passage du bilan comptable au bilan fonctionnel

Certains postes du bilan comptable selon leur fonction :

 Actif immobilisé en valeur brut et les amortissements ajoutés
Reclasser aux ressources stables
 Immobilisations en non valeurs sont soustraites de l’actif
immobilisé et des capitaux propres

Des éléments hors bilan : Financement de crédit bail

Intégrer Ces biens sont intégrés à l’actif immobilisé, en contrepartie
on inscrit dans les fonds propres le montant des amortissements
que l’entreprise aurait pratiqués, le solde s’ajoute aux dettes
FRNG = RD – ES

BFR = AC – PC

TN = FRNG - BFR
TN = TA - TP
EXERCICE
La société « Meuble Bois » est une société anonyme de
fabrication et de distribution de mobiliers de bois. Les
dirigeants de cette société font appel à votre concours
pour procéder à une analyse financière pour apprécier sa
structure financière. Pour cela ils vous communiquent le
bilan de l’exercice N ainsi que les informations
complémentaires suivantes:
« Meuble Bois » utilise un matériel industriel par un
contrat de Crédit-bail:
 Valeur contractuelle est de 100.000 dh
 Durée de contrat est de 5 ans
 Date de conclusion de contrat est le 01/01/N-1
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 AMORT
ACTIF BRUT ET PROV NET PASSIF NET
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS CAPITAUX PROPRES
CHARGES A REPERTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES 312 78 234 CAPITAL SOCIAL OU PERSONNEL 900
PRIME DE REMBOURSEMENT 240 90 150 RESERVE LEGALE 240
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES AUTRES RESERVES 369
IMMOBILISATIONS EN RECHERCHE ET DEV

FINANCEMENT PERMANENT
ELOPPEMENT 600 120 480 REPORT A NOUVEAU 123
ACTIF IMMOBILISE

IMMOBILISATIONS CORPORELLES RESULTAT NET DE L'EXERCICE 120

TERRAINS 300 0 300 CAPITAUX PROPRES ASSIMILE
CONSTRUCTIONS 1 500 600 900 SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT 650
INSTALLATIONS TECHNIQUES MATERIELS ET
OUTILLAGES 2 400 900 1 500 DETTES DE FINANCEMENT
MOBILIER MATERIEL DE BUREAU ET
AGENCEMENTS DIVERS 300 60 240 EMPRUNTS OBLIGATOIRES 2 000
IMMOBILISATIONS FINANCIERES AUTRES DETTES DE FINANCEMENT 500
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET
AUTRES CREANCES FINANCIERES 120 10 110 CHARGES 0
TOTAL 5 772 1 858 3 914 PROVISIONS POUR CHARGES 570
STOCK TATAL 5 472
MATIERES PREMIERES 1 508 100 1 408 DETTES DU PASSIF CIRCULANT
500 30 470 2 050
ACTIF CIRCULANT

PRODUITS FINIS FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES

PASSIF CIRCULANT
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT ETAT 100
CLIENTS ET COMPTE RATTACHES 1 360 90 1 270 AUTRES CREANCIERS 40
AUTRES DEBITEURS 210 10 200 TRESORERIE-PASSIF
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT 200 200 CREDIT D'ESCOPTE 80
TRESORERIE ACTIF CREDIT DE TRESORERIE 20
BANQUES TG ET TP 300 300 TOTAL 2 290
TOTAL ACTIF 9 850 2 088 7 762 TOTAL PASSIF 7 762
TAF:
1. Présenter le bilan fonctionnel de l’exercice N
2. Dégager le FRNG, le BFR et la TN
3. Commenter les résultats

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 EXERCICE 2
le bilan de l’entreprise (ABC) se présente comme suit au 31/12/2015 (en milliers de
DH)

Actif Bruts Amort/ Nets Passif Montants

Prov
Immo en NV 260 60 200 Capitaux propres 4000
Immo Incorporelles 1050 150 900 Dettes de fin 1600
Immo corporelles 1245 45 1200 Prov pour risques 500
Immo financières 400 400
Stocks 3100 100 3000 Dettes du PC 1210
Créances de l’AC 2140 40 2100

Trésorerie active 100 100 Trésorerié passive 590

Total Actif 8295 395 7900 Total Passif 7900

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• T.A.F/
• Etablir le bilan fonctionnel sachant que
l’entreprise ABC a acquis le 1/1/2014 par
crédit bail un matériel de transport avec les
conditions suivantes:
 Valeur d’origine: 40 000 dh (HT)
Durée du contrat: 4 ans
Valeur résiduelle au terme du contrat: 8000 dh
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